财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收7450万美元，同比下降7% [24] - 经常性订阅和支持收入同比下降6%，至7050万美元；永久许可证收入从2022年第二季度的190万美元降至130万美元 [10] - 专业服务收入为280万美元，同比下降18% [49] - 第二季度调整后EBITDA为1660万美元，占总收入的22%，低于2022年第二季度的2450万美元或总收入的31% [26] - 2023年全年调整后EBITDA预计在6320万 - 6920万美元之间，中点较2022年12月31日结束的年度下降32% [14] - 2023年第三季度调整后EBITDA预计在1450万 - 1750万美元之间，中点较2022年9月30日结束的季度下降36% [28] - 2023年第二季度GAAP经营现金流为700万美元，自由现金流为670万美元，预计2023年全年自由现金流为3000万 - 4000万美元 [12] - 截至2023年6月30日，公司资产负债表上有2.63亿美元现金加上6000万美元未提取的循环信贷额度，未偿还净债务约为2.57亿美元 [51] - 公司将2023年全年收入指导中点下调200万美元，将2023年调整后EBITDA指导中点下调280万美元 [13][27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 销售支持产品Altify举办了以Forrester为特色的网络研讨会，涵盖B2B企业销售最佳实践 [21] - Qvidian发布了最新版本，专注于UI和UX改进以及内容库的大幅改进 [22] - 收购相关费用在第二季度约为110万美元，是2022年第一季度收购的最后一笔重组成本，未来收购活动恢复前该费用应保持较低水平 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 目标是明年实现5%左右的核心有机增长，长期目标是实现5% - 10%的有机增长和30% - 35%的EBITDA利润率 [23][45] - 增长计划围绕三个高效举措，包括内部销售、现代数字营销能力以及印度卓越中心（COE）的开发 [33][35] - 公司正在努力提高产品留存率，目标是达到95%或更高，为此在产品开发、客户成功等方面采取了一系列举措 [36][38] - 公司将继续开展并购活动，预计未来几个季度恢复交易，目前有充足资金和交易管道 [70][77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为随着利率环境改善，再融资压力将减轻，目前净债务杠杆与年度EBITDA的比率约为3.9倍 [31] - 公司正在推进新的增长计划，虽处于早期阶段，但已取得一定进展，对未来增长持乐观态度 [47][80] 其他重要信息 - 第二季度公司与313个现有客户扩大了关系，其中32个为重大扩张；新增155个新客户，包括20个新的主要客户 [5][6] - 公司推出了新的Altify书籍，汇集了杰出销售领袖的经验和最佳实践 [7] - 6月，公司获得HP的全球合作伙伴卓越奖 [8] - 公司两款产品Upland Altify和Upland Kapost被列入Forrester景观报告中的知名供应商 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于销售和有机增长加速的举措 - 公司增长计划围绕内部销售、现代数字营销能力和印度卓越中心开发展开，已招聘新的销售和营销领导，团队建设基本完成，管道生成已出现积极迹象 [33][34][35] 问题: 核心增长产品的留存率趋势及应对措施 - 留存率按计划进行，目标是达到95%或更高，为此在产品开发、客户成功等方面采取了一系列举措，包括提升产品竞争力、建立集中的客户成功共享服务组织、采用新的客户成功方法和软件平台等 [36][37][38] 问题: 全年指导降低的原因及并购情况 - 主要原因是加速日落资产流失、永久许可证和PSO收入下降；公司正在积极寻找并购机会，随着市场能力的提升，并购更具吸引力，预计未来几个季度恢复交易 [27][67][70] 问题: 产品速度趋势和投资货币化方式 - 公司目标是将业务从2023年的负1% - 2%有机增长率提升至明年的正个位数有机增长率，同时重启并购引擎，利用现有市场能力和资源实现增长和投资回报 [45][72]

客户与行业覆盖情况 - 公司拥有超10000个客户和超100万用户，涵盖金融、零售等多个行业[147] 营收长期增长情况 - 公司营收从2018年12月31日的1.499亿美元增长至2022年12月31日的3.173亿美元，复合年增长率为21%[148] 外国营收占比情况 - 2023年上半年外国营收占总营收的比例降至29%，2022年同期为31%[148] 公司收购情况 - 2012年2月至2023年6月30日，公司进行了31次收购[149] 核心有机增长率情况 - 2023年第二季度，公司核心有机增长率下降2.0%[154] 日落资产收入预计情况 - 2023年，公司预计将约500万美元的年度总收入计入日落资产，此前已预计2790万美元[156] 季度及半年度营收情况 - 2023年第二季度，公司总营收为7449.6万美元，2022年同期为8022.7万美元[161] - 2023年第二季度，公司核心有机收入为5944.5万美元，2022年同期为6065.7万美元[161] - 2023年Q2总营收7449.7万美元，较2022年Q2的8022.7万美元减少7% [170][171][172] - 2023年上半年总营收1.51553亿美元，较2022年上半年的1.58943亿美元减少5% [170][171][173] 季度及半年度调整后EBITDA情况 - 2023年第二季度，公司调整后EBITDA为1662.7万美元，2022年同期为2450.8万美元[164] - 2023年上半年，公司调整后EBITDA为3422.8万美元，2022年同期为4795.4万美元[164] 订阅和支持收入情况 - 2023年Q2订阅和支持收入7049.4万美元，较2022年Q2的7501.7万美元减少6% [170][171] - 2023年上半年订阅和支持收入1.43408亿美元，较2022年上半年的1.48644亿美元减少4% [170][171] 成本收入情况 - 2023年Q2成本收入为2417.8万美元，较2022年Q2的2655.3万美元减少9% [170][175] - 2023年上半年成本收入为4971.4万美元，较2022年上半年的5130.8万美元减少3% [170][175] 订阅和支持成本收入情况 - 2023年Q2订阅和支持成本收入为2207.3万美元，较2022年Q2的2412.5万美元减少9% [170][175][176] 专业服务和其他成本收入情况 - 2023年Q2专业服务和其他成本收入为210.5万美元，较2022年Q2的242.8万美元减少13% [170][175][177] 净亏损情况 - 2023年Q2净亏损1514.7万美元，较2022年Q2的1639.3万美元亏损幅度缩小 [170] - 2023年上半年净亏损1.55192亿美元，较2022年上半年的3922.4万美元亏损幅度扩大 [170] 订阅和支持收入成本情况 - 2023年上半年订阅和支持收入成本为4560万美元，较2022年同期的4620万美元减少60万美元，降幅1%[178] 专业服务收入成本情况 - 2023年上半年专业服务收入成本为420万美元，较2022年同期的510万美元减少90万美元，降幅19%[179] 销售和营销费用情况 - 2023年第二季度销售和营销费用为1580万美元，较2022年同期的1530万美元增加50万美元，增幅3%；2023年上半年为3000万美元，较2022年同期的3090万美元减少90万美元，降幅3%[182][183] 研发费用情况 - 2023年第二季度研发费用为1240万美元，较2022年同期的1170万美元增加70万美元，增幅7%；2023年上半年为2500万美元，较2022年同期的2370万美元增加130万美元，增幅5%[185][186] 一般及行政费用情况 - 2023年第二季度一般及行政费用为1560万美元，较2022年同期的2180万美元减少620万美元，降幅29%；2023年上半年为3280万美元，较2022年同期的4140万美元减少860万美元，降幅21%[188][189] 折旧和摊销费用情况 - 2023年第二季度折旧和摊销费用为1490万美元，较2022年同期的1080万美元增加410万美元，增幅38%；2023年上半年为2990万美元，较2022年同期的2190万美元增加800万美元，增幅37%[191][192] 收购相关费用情况 - 2023年第二季度收购相关费用为110万美元，较2022年同期的490万美元减少380万美元，降幅78%；2023年上半年为220万美元，较2022年同期的1530万美元减少1310万美元，降幅86%[194][195] 商誉减值情况 - 2023年第一季度商誉减值1.288亿美元，因股价下跌进行评估所致[197] 其他费用情况 - 2023年第二季度其他费用总计599.3万美元，较2022年同期的597.7万美元基本持平；2023年上半年为1002.9万美元，较2022年同期的1415.7万美元减少412.8万美元，降幅29%[198] 净利息费用情况 - 2023年第二季度净利息费用为537.6万美元，较2022年同期的775.4万美元减少237.8万美元，降幅31%；2023年上半年为1083.7万美元，较2022年同期的1551.6万美元减少467.9万美元，降幅30%[198] 净利息支出情况 - 2023年第二季度净利息支出为540万美元，较2022年同期的780万美元减少240万美元，降幅31%；2023年上半年净利息支出为1080万美元，较2022年同期的1550万美元减少470万美元，降幅30%[199][201] 其他净收支情况 - 2023年第二季度其他净支出为60万美元，2022年同期其他净收入为180万美元；2023年上半年其他净收入为80万美元，2022年同期为140万美元[200][202] 所得税收益情况 - 2023年第二季度所得税收益为20万美元，较2022年同期的50万美元减少30万美元；2023年上半年所得税收益为170万美元，较2022年同期的60万美元增加110万美元，增幅177%[204][205][206] 现金及现金等价物情况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为2.626亿美元，较2022年12月31日的2.487亿美元增加1390万美元；可用借款额度为6000万美元，未偿还借款为5.198亿美元[208] - 截至2023年6月30日，公司外国子公司持有的现金及现金等价物为2320万美元，较2022年12月31日的3480万美元减少1160万美元[209] 营运资金盈余情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司营运资金盈余分别为1.871亿美元和1.701亿美元[210] 优先股发行情况 - 2022年8月，公司发行A系列优先股，扣除发行成本后为公司提供了1.104亿美元的流动性[211] 现金流量情况 - 2023年上半年经营活动提供的现金为2280万美元，较2022年同期的2230万美元增加60万美元；投资活动使用的现金为50.4万美元，较2022年同期减少6210万美元；融资活动使用的现金为881.4万美元，较2022年同期增加220万美元[213][215][218][220] 利率互换协议情况 - 公司与3.5亿美元的7年期定期贷款及后续1.9亿美元的增量定期贷款相关，签订了为期7年的利率互换协议，有效固定利率为5.4%，6000万美元的5年期循环信贷安排利率仍为浮动利率[227] - 公司签订7年期3.5亿美元定期贷款和1.9亿美元增量定期贷款后，签订利率互换协议，有效固定利率为5.4%[227] 循环信贷安排利率情况 - 公司5年期6000万美元循环信贷安排利率为浮动利率[227] 信贷安排未偿还余额情况 - 截至2023年6月30日，公司信贷安排下未偿还余额为5.198亿美元[227] - 截至2023年6月30日，公司信贷安排下未偿还余额为5.198亿美元，循环信贷安排下无未偿还债务，假设利率变动100个基点，总利息支出无变化[227] - 截至2023年6月30日，公司循环信贷安排下无未偿还债务，假设利率变动100个基点，总利息费用无变化[227] 外汇汇率对收入影响情况 - 假设外汇汇率变动10%，2023年上半年公司收入可能变动410万美元[228] 财务报告内部控制情况 - 公司管理层评估截至2023年6月30日披露控制与程序有效[232] - 公司管理层认为本报告中简明合并财务报表在所有重大方面公允反映公司财务状况、经营成果和现金流量[232] - 2023年第二季度公司财务报告内部控制无重大影响的变化[233] 市场风险情况 - 公司面临利率、外汇、通胀和宏观经济变化等市场风险[226] - 公司未使用衍生工具对冲市场风险，也不用于交易或投机[226]

客户与行业覆盖情况 - 公司拥有超10000个客户和超1000000个用户，涵盖金融服务、零售等多个行业[150] 公司整体收入增长情况 - 公司收入从2018年12月31日的1.499亿美元增长至2022年12月31日的3.173亿美元，复合年增长率为21%[151] 国外收入占比情况 - 2023年3月31日止三个月，国外收入占总收入的比例降至29%，而2022年同期为32%[151] 公司收购情况 - 2012年2月至2023年3月31日，公司进行了31次收购[152] - 2022年1 - 3月，公司完成BA Insight和Objectif Lune两项收购[154] 股息派发情况 - 2023年5月2日，董事会授权并宣布为每股普通股派发一份优先股购买权股息，5月12日支付[153] 各业务线收入情况 - 2023年3月31日止三个月，总收入为7705.6万美元，较2022年同期的7871.6万美元减少160万美元，降幅2%[156][157] - 2023年3月31日止三个月，订阅和支持收入为7291.4万美元，较2022年同期减少70万美元，降幅1%[156][157] - 2023年3月31日止三个月，永久许可证收入为157.1万美元，较2022年同期减少20万美元，降幅12%[156][157] - 2023年3月31日止三个月，专业服务收入为257.1万美元，较2022年同期减少74万美元，降幅22%[156][157] 各业务线收入变动原因 - 订阅和支持收入减少71.3万美元，其中收购带来增加169.7万美元，日落资产减少266.8万美元，超额收费增加56.3万美元，核心有机业务减少30.5万美元[159] - 永久许可证收入减少20万美元，为正常季度波动[160] - 专业服务收入减少70万美元，与收购业务和日落资产相关[161] 各业务线成本情况 - 2023年第一季度订阅和支持成本为2350万美元，较2022年增加140万美元，增幅6%；专业服务及其他成本为210万美元，较2022年减少60万美元，降幅24%[162][163] 各项费用情况 - 销售和营销费用为1430万美元，较2022年减少130万美元，降幅8%[165] - 研发费用为1250万美元，较2022年增加40万美元，增幅4%[166] - 一般及行政费用为1720万美元，较2022年减少240万美元，降幅12%[167] - 折旧和摊销费用为1510万美元，较2022年增加400万美元，增幅37%[168] - 收购相关费用为110万美元，较2022年减少930万美元，降幅89%[169][170] 商誉减值情况 - 由于股价下跌，2023年第一季度商誉减值1.288亿美元[171][172] 其他收入与所得税情况 - 2023年第一季度其他收入为140万美元，2022年同期其他费用为40万美元[174] - 2023年第一季度所得税收益为140万美元，2022年同期为10万美元，同比增长130万美元，增幅1029% [175] 盈利指标情况 - 2023年第一季度调整后EBITDA为1760万美元，2022年同期为2344.6万美元；2023年第一季度净亏损1.40045亿美元，2022年同期为2283.1万美元[180] 现金及现金等价物情况 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为2.577亿美元，较2022年12月31日增加910万美元；可用借款额度为6000万美元，未偿还借款为5.211亿美元[185] - 截至2023年3月31日，公司外国子公司持有的现金及现金等价物为5350万美元，2022年12月31日为3480万美元[186] 营运资金情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司营运资金盈余分别为1.802亿美元和1.701亿美元[187] A系列优先股情况 - 2023年第一季度A系列优先股为公司提供1.15亿美元流动性，截至2023年3月31日，A系列优先股发行成本总计460万美元，应计未付股息为320万美元[188][189] - A系列可转换优先股持有人有权获得股息，在交易完成后七周年前年利率为4.5%，七周年及以后为7% [189] 信贷协议情况 - 2019年公司签订信贷协议，包括3.5亿美元的7年期高级有担保定期贷款B和6000万美元的5年期循环信贷额度，截至2023年3月31日循环信贷额度全部可用[193] - 公司签订7年期3.5亿美元定期贷款和1.9亿美元增量定期贷款，通过利率互换协议将利率固定在5.4%，5年期6000万美元循环信贷安排利率仍为浮动利率，截至2023年3月31日，信贷安排未偿还余额为5.211亿美元[205][215] 现金流量情况 - 2023年第一季度经营活动提供净现金1582.5万美元，2022年同期为822.2万美元；投资活动使用净现金21.5万美元，2022年同期为6250.9万美元；融资活动使用净现金678.1万美元，2022年同期为421.1万美元[198] - 2023年第一季度经营活动提供的现金为1580万美元，较2022年同期的820万美元增加760万美元[201] - 2023年第一季度应收账款减少700万美元，预付费用和其他流动资产增加480万美元，此前递延成本摊销340万美元，应计费用减少90万美元，应付账款减少20万美元[201] - 2023年第一季度投资活动使用的现金为20万美元，较2022年同期减少6230万美元[204] - 2023年第一季度融资活动使用的现金较2022年同期增加260万美元[206] 利率与汇率影响情况 - 假设利率变动100个基点，由于2023年3月31日循环信贷安排无未偿还债务，总利息费用无变化[215] - 假设外币汇率变动10%，2023年第一季度收入可能变动170万美元[216] 财务报告控制与程序情况 - 管理层评估截至2023年3月31日披露控制和程序有效，本季度合并财务报表在所有重大方面公允反映公司财务状况、经营成果和现金流量[220] - 2023年第一季度公司财务报告内部控制无重大变化[221] 关键会计政策情况 - 公司关键会计政策包括收入确认和递延收入、所得税、递延销售佣金和销售佣金费用、企业合并等[208] 财务报告内部控制风险情况 - 财务报告内部控制存在固有局限性，无法绝对保证实现财务报告目标[222] - 财务报告内部控制可能因人为失误、串通或管理层不当凌驾而失效[222] - 存在重大错报可能无法被及时防止或发现的风险[222] - 对未来有效性的预测存在控制可能因条件变化而不足的风险[222] - 可在流程中设计保障措施以降低风险，但无法消除风险[222]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入为7710万美元 同比下降 若不考虑外汇影响 收入增长大致持平 [7] - 订阅和支持的经常性收入同比下降1%至7290万美元 若不考虑外汇影响 经常性收入增长为1% [7] - 专业服务收入为260万美元 [8] - 第一季度整体毛利率为67% 产品毛利率为68% 若加回折旧等调整后毛利率为73% [8] - 第一季度调整后EBITDA为1760万美元 占收入的23% [9] - 第一季度自由现金流为1560万美元 预计2023年全年自由现金流在3000万至4000万美元之间 [4][9] - 截至3月31日 公司现金余额为258亿美元 另有6000万美元未使用的循环信贷额度 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度新增207名客户 其中20名为主要客户 并扩大了333名现有客户的关系 其中38名为主要扩展 [4] - 知识管理产品Right Answers AI知识助手进入测试阶段 整合了ChatGPT AI技术 [5] - FileBound再次被评为企业内容管理和数据象限的金牌得主 在文档管理和工作流自动化方面表现突出 [5] - AccuRoute产品扩展了与Lexmark的MFP集成 增强了DMS可见性 并扩展了传真API支持 特别是在医疗等高度监管行业 [6] - BA Insight产品被KMWorld评为2023年知识管理领域100家重要公司之一 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在执行增长计划 重点投资于具有高增长潜力的产品 特别是在知识管理领域 [6][17] - 公司继续关注并购机会 但对私人市场估值调整持谨慎态度 将保持耐心等待合适时机 [18] - 公司计划通过数字营销和销售团队扩张来推动增长 但尚未披露具体投资金额 [12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度订单表现符合预期 但对全年展望保持谨慎 因宏观经济环境不确定性 [14][17] - 公司预计第二季度总收入在6980万至7580万美元之间 同比下降9% 调整后EBITDA利润率预计为23% [10] - 全年收入预期在269至280百万美元之间 调整后EBITDA预期未明确说明 [10] 其他重要信息 - 第一季度G&A费用从1400万美元增至1700万美元 主要由于奖金计提等临时因素 [13] - 公司因股价下跌触发了1288万美元的非现金会计费用 若股价未下跌则不会产生该费用 [8] 问答环节所有提问和回答 问题: 新增长计划的投资进展 - 公司已增加数字营销和销售团队人员 但未披露第一季度具体投资金额 [12] 问题: G&A费用增加的原因 - 主要由于季度性奖金计提等临时因素 预计后续季度会有所波动 [13] 问题: 宏观经济环境对业务的影响 - 第一季度订单表现符合预期 但对全年展望保持谨慎 [14] 问题: 高增长产品的跟踪情况 - 公司优先投资于高增长潜力产品 知识管理产品表现活跃 但整体仍处于早期阶段 [17] 问题: 并购计划的最新进展 - 公司仍在积极寻找并购机会 但对私人市场估值调整持谨慎态度 将保持耐心等待合适时机 [18]

客户与市场相关 - 公司拥有超10000个客户，单个客户收入占比不超10%[25] - 2022年约90%的经常性收入来自主要账户，主要账户指年经常性合同收入达25000美元及以上的客户[26] - 公司销售采用“落地并拓展”的市场策略[27] - 公司营销活动聚焦现有客户以推动业务拓展和交叉销售[29] - 公司历史上在每年第四季度签订新客户协议和续签现有客户协议的比例显著更高[39] 公司发展历程与人员情况 - 截至2022年12月31日的11年里完成31次收购[25] - 截至2022年12月31日，公司有1006名全职员工[41] - 公司成立于2010年，总部位于德克萨斯州奥斯汀[42] 数据指标情况 - 截至2022年12月31日，公司年度净美元留存率为95%[25] 信息获取途径 - 公司年度报告、季度报告等可在公司网站和美国证券交易委员会网站免费获取[43] 未来合同义务情况 - 截至2022年12月31日，公司未来合同义务总计6.74432亿美元，其中未来12个月为6060.4万美元，12个月后为6.13828亿美元[247] 债务情况 - 公司债务义务本金为5.2245亿美元，其中未来12个月需支付540万美元，12个月后需支付5.1705亿美元[247] - 公司债务利息总计1.00979亿美元，其中未来12个月需支付2833.5万美元，12个月后需支付7264.4万美元[247] 经营租赁与采购承诺情况 - 公司经营租赁义务总计958.3万美元，其中未来12个月需支付371.1万美元，12个月后需支付587.2万美元[247] - 公司采购承诺总计4142万美元，其中未来12个月需支付2315.8万美元，12个月后需支付1826.2万美元[247] 贷款利息转换情况 - 公司将5.4亿美元原始本金定期贷款的可变利息支付转换为固定利率支付，年化固定利率为5.4%，期限7年[247] 销售佣金摊销情况 - 公司新客户合同销售佣金资本化后按约6年的客户关系预期寿命摊销，续约合同销售佣金递延后按约18个月的平均续约期限摊销[255][256] 递延所得税资产情况 - 截至2022年12月31日，公司针对递延所得税资产记录了2050万美元的估值备抵[259] 商誉减值评估情况 - 公司每年10月1日对商誉进行减值评估，或在特定事件发生时更频繁评估[268] 可辨认无形资产情况 - 公司可辨认无形资产包括客户关系、营销相关无形资产和已开发技术，有确定使用寿命的无形资产按直线法在估计使用寿命内摊销[270]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度总营收7880万美元，同比增长4%，若剔除外汇影响，增长率为7% [19] - 2022年第四季度经常性订阅和支持收入7410万美元，同比增长3%，若剔除外汇影响，增长率为5% [19] - 2022年第四季度永久许可证收入从2021年第四季度的70万美元增至160万美元 [19] - 2022年第四季度专业服务收入300万美元，同比增长11% [19] - 2022年第四季度整体毛利率为66%，产品毛利率为68%，加回折旧和摊销后的现金毛利率为72% [19] - 2022年第四季度调整后EBITDA为2430万美元，占总营收的31%，低于2021年第四季度的2510万美元（占比33%） [21] - 2022年第四季度GAAP经营现金流为580万美元，自由现金流为570万美元，全年自由现金流为2910万美元 [21] - 截至2022年12月31日，公司现金约2.49亿美元，未使用的循环信贷额度为6000万美元，现有流动性约3.09亿美元 [22] - 截至2022年12月31日，公司净债务约2.74亿美元，定期债务年利率锁定在5.4%，年现金利息支出约3000万美元 [22] - 公司目前约有3.58亿美元的税收净运营亏损结转，预计约2.03亿美元可在到期前使用，预计每年仍需支付约500万美元现金税 [23] - 2023年第一季度，预计总营收在7200万 - 7800万美元之间，调整后EBITDA在1550万 - 1850万美元之间，调整后EBITDA利润率中点为23%，较2022年第一季度下降27% [23][24] - 2023年全年，预计总营收在2.88亿 - 3.12亿美元之间，调整后EBITDA在6300万 - 7500万美元之间，调整后EBITDA利润率中点为23%，较2022年全年下降29% [24] - 2023年有机自由现金流指引为3000万 - 4000万美元 [15][21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度订阅和支持收入占比94%，永久许可证收入占比2%，专业服务收入占比4% [19] - 2023年第一季度，预计订阅和支持收入在6750万 - 7250万美元之间 [23] - 2023年全年，预计订阅和支持收入在2.69亿 - 2.89亿美元之间 [24] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布全面增长计划，未来几年将专注于实现5% - 10%的核心有机增长率，同时将EBITDA利润率从2023年的20%多提升至30% - 35% [9][12] - 增长计划围绕三个高效运营模式展开，即创建现代数字营销能力、建立内部销售模式以及利用印度开发平台对产品进行额外投资 [26] - 计划每年进行1500万美元的增量投资，其中约三分之二用于营销和销售，三分之一用于产品开发 [10][34] - 公司将专注于核心产品组合，围绕共同杠杆点对产品进行分组，以提高团队服务客户和推动增长的效率 [13] - 公司将淘汰约占2023年营收10%的无利可图的客户合同和产品，以专注于核心市场的有机增长和增值性无机收购 [16] - 公司已开始实施该计划，包括管理层变动、增加印度卓越中心的产能等 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司意识到2023年经济可能出现衰退，但认为当前的投资将使公司在衰退后变得更强大、增长更快 [18] - 近期经济低迷将使公司更容易招聘关键人才、组建团队并收购增值性公司 [18] - 公司对增长计划充满信心，认为这是业务的合理演变，并且有资金支持计划的执行 [27] 其他重要信息 - 2022年第四季度，公司与310个现有客户扩大了合作关系，其中38个为重大合作拓展；新增204个新客户，包括21个新的主要客户 [6] - 2022年第四季度，公司发布了新的RightAnswers版本，这是一个浏览器扩展程序，通过人工智能驱动的集中搜索，为企业各个角落提供知识服务 [6] - 2022年第四季度，公司因季度末股价下跌，产生了1250万美元的非现金商誉减值费用 [20] - 公司定期债务每年本金还款1%（约540万美元），剩余余额将于2026年8月到期，且当前借款无财务契约 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新增长计划中，是什么让公司有信心增加支出能推动增长加速？为何认为时机合适？ - 公司围绕三个高效运营模式制定增长计划，即创建现代数字营销能力、建立内部销售模式以及利用印度开发平台对产品进行额外投资，同时对产品组合进行重新聚焦和组织，将1500万美元的增量投资集中在最具增长潜力的产品上 [26] - 这是公司业务的合理演变，此前经历了并购和建立通用运营平台两个阶段，现在是建立更有效的市场进入模式以实现更高有机增长的阶段，并且公司有资金支持计划的执行，还引入了有经验的人才来执行该计划 [27] 问题2: 净美元留存率同比上升，是什么推动了这一改善？是更多地得益于强劲的业务拓展还是客户流失率的降低？ - 过去两年公司的净美元留存率为94%，2022年底达到95%，这一改善得益于客户业务的持续拓展和客户流失率的降低，但公司仍有很大的提升空间，目标是最终达到100%的净美元留存率 [28] 问题3: 新计划侧重于数字化和数字化赋能的市场进入策略，这是否意味着销售员工数量会有重大变化？以及从20%的EBITDA利润率提升到30% - 35%的目标需要多长时间？ - 作为投资的一部分，公司将在营销、需求生成和销售领域增加大量员工，其中销售员工的增加主要是内部销售人员，现有现场销售团队仍将发挥重要作用，专注于市场中的大型机会 [30] - 这是一个多年计划，实现目标需要时间，达到规模可能需要公司收入增长至5亿 - 6亿美元，公司将首先专注于有机增长，然后在此基础上进行增值性无机收购 [31] 问题4: 能否分解1500万美元的支出，分别用于哪些运营费用项目？以及淘汰10%的营收需要多长时间？ - 1500万美元的支出中，约三分之二用于营销和销售，三分之一用于产品开发 [34] - 淘汰这些资产大约需要24 - 36个月 [34] 问题5: 回顾公司发展历程，2018年公司营收1.5亿美元，EBITDA利润率35%，现在为何更难实现增长和利润率目标？ - 公司业务经历了多个阶段，目前拥有强大的产品组合和客户基础，但在市场进入方面需要改进 [35] - 此前公司可能过于注重利润率，现在将加大对增长的投资，将利润率降至20%多，但目标是在达到规模后将利润率提升至30% - 35% [35] 问题6: 观察产品组合中流失率最高/增长率最低的产品，是否有共同特征，如目标市场、垂直领域、地理位置、收购时间等？ - 公司在制定计划时对产品组合进行了全面审查，发现约90%的产品具有良好的增长潜力，但需要更有效地将这些产品推向市场 [36] - 公司确定了一些可以进行针对性产品投资以提高竞争力的领域，约三分之一的全面增长计划将用于此 [37] - 约占营收10%的日落资产不符合公司未来的业务战略，将被淘汰 [37] 问题7: 2022年第四季度业绩强劲，但2023年的指引显示总营收将下降，这在多大程度上与宏观环境和产品套件的淘汰有关？ - 营收下降主要归因于淘汰约占2023年营收10%的产品套件，以及公司对业务重点的重新聚焦 [39] 问题8: 能否给出达到长期目标利润率的时间线或里程碑，以及预计需要多长时间才能实现核心有机增长率？ - 这是一个多年计划，公司正在立即采取行动，包括增加外呼销售开发代表的产能、增加营销项目成本、增加需求生成人员和内部销售人员，并为现场销售人员提供更好的装备 [40] - 虽然会有一定的滞后时间，但公司将逐季度推进，从长期角度创造价值 [41] 问题9: 除了淘汰产品套件外，公司的直销团队或客户支持模式是否有其他变化？ - 公司引入了新的销售主管、需求生成主管，并提拔了Karen Cummings担任执行副总裁和高级总经理，负责各个产品组的运营 [43] - 公司认为当前的计划是在现有基础上的补充，将为公司带来更多的销售文化和市场进入文化 [44] 问题10: 目前已经过了本季度一半以上的时间，公司预计多久能部署完1500万美元的增加投资？从招聘角度来看，预计何时能完全配备人员？ - 投资已经开始，公司的目标是在接下来的三个季度左右完全配备人员，特别是在需求生成和内部销售团队方面，希望能更早完成人员配备 [45] 问题11: 既然已经确定了要淘汰的产品，是否有机会将这些产品归类为终止经营业务，以展示核心业务的业绩？ - 由于会计规则的限制，以及淘汰资产的重要性不足以满足相关规定，因此无法将这些产品归类为终止经营业务 [46] - 公司引用的核心有机增长数据不包括淘汰资产 [46]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收7950万美元，同比增长5%，若无外汇影响，增长为7% [19] - 订阅和支持业务的经常性收入同比增长4%至7510万美元，若无外汇影响，增长为6% [19] - 永久许可证收入从2021年第三季度的70万美元增至170万美元 [20] - 专业服务收入为280万美元，同比下降11% [20] - 第三季度整体毛利率为68%，产品毛利率为69%，加上折旧和摊销后的现金毛利率为73% [20] - 第三季度调整后EBITDA为2490万美元，占总营收的31%，2021年第三季度为2500万美元，占总营收的33% [22] - 2022年第三季度GAAP经营现金流为190万美元，自由现金流为150万美元，年初至今自由现金流为2340万美元 [23] - 截至2022年9月30日，净债务约为2.82亿美元，净债务杠杆降至约2.9倍 [25] - 预计2022年全年自由现金流在3000万 - 4000万美元之间 [11][24] - 预计2022年第四季度总营收在7410万 - 8010万美元之间，调整后EBITDA在2290万 - 2590万美元之间 [29][30] - 预计2022年全年总营收在3.126亿 - 3.186亿美元之间，调整后EBITDA在9570万 - 9870万美元之间 [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅和支持业务的经常性收入同比增长4%至7510万美元，若无外汇影响，增长为6% [19] - 永久许可证收入从2021年第三季度的70万美元增至170万美元 [20] - 专业服务收入为280万美元，同比下降11% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与HGGC合作制定价值创造计划，聚焦市场产品捆绑，加大对高增长潜力产品的投入 [16] - 持续投资产品，通过印度卓越中心开展相关工作，加强营销和需求创造 [17] - 已开始推出价格上涨措施，但因客户合同平均期限为1.5年，价格上涨生效需要时间，且涨幅正常 [53][54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度销售周期有所延长，但目前尚不确定是否为一次性现象 [12][37] - 预计2023年成本结构将因工资通胀增加2% - 3%的总营收 [22][38] 其他重要信息 - 公司第三季度完成两项收购（Objectif Lune和BA Insight）的整合工作，进展顺利 [10] - 短信平台Waterfall将短信营销业务拓展至英国 [13] - BA Insight入选KMWorld 2022年引领潮流产品榜单 [14] - 8月23日，公司完成HGGC 1.15亿美元的战略股权投资 [14] - 公司拥有约3.66亿美元的总税收净运营亏损结转，预计约2.11亿美元可在到期前使用，预计每年仍需支付约500万美元现金税 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 宏观环境下是否有明显的行为变化 - 第三季度销售周期有所延长，但目前无法确定是否为一次性现象 [36][37] 问题2: 2023年工资压力情况 - 预计2023年成本结构将因工资通胀增加2% - 3%的总营收 [38] 问题3: HGGC投资后市场推广方面的早期思路 - 与HGGC合作聚焦市场产品捆绑，确定高增长潜力产品并加大投入，包括更有针对性的营销和需求创造工作，以及持续的产品投资 [39][40][41] 问题4: 新增171个新客户的驱动因素 - 新客户交易分布在公司产品和行业垂直领域，未突出特定领域，公司持续专注高增长产品并推动主要客户的业务拓展和新订单 [45][46] 问题5: 销售周期延长情况下管道业务的跟踪情况 - 第三季度销售周期有所延长，目前无法确定是否为一次性现象，第四季度将有更多信息 [47][48] 问题6: 长尾客户的机会及定价策略 - 针对小客户推出更多自助式电子商务功能，以提高服务效率；已开始推出价格上涨措施，但因客户合同平均期限为1.5年，价格上涨生效需要时间，且涨幅正常 [51][52][53][54]

客户与行业覆盖情况 - 公司拥有超10000个客户，超100万用户，涵盖金融、零售等多个行业[144] 公司整体营收增长情况 - 公司营收从2017年的9800万美元增长至2021年的3.02亿美元，复合年增长率为33%[145] - 2022年第三季度总营收为7954.9万美元，2021年同期为7605.3万美元[150] - 2022年前九个月总营收为2.38492亿美元，2021年同期为2.26286亿美元[150] - 2022年第三季度总营收7950万美元，较2021年同期的7610万美元增长350万美元，增幅5%，其中外汇汇率变化带来3%的负面影响[155] - 2022年前九个月总营收2.385亿美元，较2021年同期的2.263亿美元增长1220万美元，增幅5%，外汇汇率变化带来2%的负面影响[159] 国外营收占比情况 - 2022年前九个月国外营收占总营收的比例从2021年同期的28%增至30%[145] 公司收购情况 - 2012年2月至2022年9月30日，公司进行了31次收购[146] 公司亏损情况 - 2022年第三季度净亏损为651.3万美元，2021年同期为1101.5万美元[150] - 2022年前九个月净亏损为4573.7万美元，2021年同期为5074.1万美元[150] - 2022年第三季度基本和摊薄后每股净亏损为0.22美元，2021年同期为0.36美元[150] - 2022年前九个月基本和摊薄后每股净亏损为1.47美元，2021年同期为1.68美元[150] 各业务线收入情况 - 2022年第三季度订阅和支持收入7510万美元，较2021年同期的7230万美元增长280万美元，增幅4%，外汇汇率变化带来3%的负面影响[156] - 2022年前九个月订阅和支持收入2.237亿美元，较2021年同期的2.153亿美元增长840万美元，增幅4%，外汇汇率变化带来1%的负面影响[160] - 2022年第三季度永久许可证收入170万美元，较2021年同期的70万美元增长100万美元，增幅146% [157] - 2022年前九个月永久许可证收入530万美元，较2021年同期的150万美元增长380万美元，增幅267% [161] - 2022年第三季度专业服务收入280万美元，较2021年同期的310万美元减少30万美元，降幅11% [158] - 2022年前九个月专业服务收入940万美元，较2021年同期的950万美元减少10万美元，降幅1% [162] 非公认会计原则核心有机收入情况 - 2022年第三季度非公认会计原则核心有机收入较2021年同期减少200万美元，去除外汇负面影响后减少50万美元[155][156] - 2022年前九个月非公认会计原则核心有机收入较2021年同期减少600万美元，去除外汇负面影响后减少400万美元[159][160] 各业务线收入成本情况 - 2022年第三季度，订阅和支持收入成本为2360万美元，较2021年同期的2300万美元增长3%；专业服务及其他收入成本为220万美元，较2021年同期的180万美元增长18%[164][165][166] - 2022年前九个月，订阅和支持收入成本为6970万美元，较2021年同期的6880万美元增长1%；专业服务收入成本为730万美元，较2021年同期的540万美元增长34%[164][167][168] 各项费用情况 - 2022年第三季度，销售和营销费用为1440万美元，与2021年同期持平；前九个月为4530万美元，较2021年同期的4110万美元增长10%[169][170][171] - 2022年第三季度，研发费用为1160万美元，较2021年同期的1040万美元增长12%；前九个月为3540万美元，较2021年同期的3250万美元增长9%[172][173][174] - 2022年第三季度，一般及行政费用为1470万美元，较2021年同期的1770万美元下降17%；前九个月为5610万美元，较2021年同期的6130万美元下降8%[176][177][178] - 2022年第三季度，折旧和摊销费用为1010万美元，较2021年同期的1080万美元下降6%；前九个月为3200万美元，较2021年同期的3080万美元增长4%[179][180][181] - 2022年第三季度，收购相关费用为358.6万美元，较2021年同期的368.5万美元下降3%；前九个月为1892.4万美元，较2021年同期的1880.5万美元增长1%[182] - 2022年第三季度收购相关费用为360万美元，较2021年同期的370万美元减少10万美元，降幅3%；2022年前九个月收购相关费用为1890万美元，较2021年同期的1880万美元增加10万美元，增幅1%[183][184] - 2022年第三季度交易相关费用为收益30万美元，2021年同期为费用10万美元；2022年前九个月交易相关费用为460万美元，2021年同期为620万美元[183][184] - 2022年第三季度转型费用为390万美元，2021年同期为360万美元；2022年前九个月转型费用为1430万美元，2021年同期为1260万美元[183][184] - 2022年第三季度净利息费用为740万美元，较2021年同期的800万美元减少60万美元，降幅8%；2022年前九个月净利息费用为2290万美元，较2021年同期的2370万美元减少80万美元，降幅4%[186][188] 其他收入与费用情况 - 2022年第三季度其他收入为30万美元，2021年同期为其他费用70万美元；2022年前九个月其他收入为170万美元，2021年同期为其他费用80万美元[187][189] - 2022年第三季度所得税收益为110万美元，较2021年同期的330万美元减少220万美元；2022年前九个月所得税收益为170万美元，较2021年同期的620万美元减少460万美元[191][193] 调整后EBITDA情况 - 2022年第三季度调整后EBITDA为2488.8万美元，2021年同期为2501.6万美元；2022年前九个月调整后EBITDA为7284.2万美元，2021年同期为7158.8万美元[197] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为2.417亿美元，较2021年12月31日的1.892亿美元增加5260万美元，其中包括2022年8月完成的A系列优先股发行所得现金1.105亿美元，部分被2022年1月和2月两次收购支付的现金6240万美元抵消[202] - 截至2022年9月30日，公司外国子公司持有的现金及现金等价物为3600万美元，2021年12月31日为2480万美元[203] 营运资金情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司营运资金盈余分别为1.564亿美元和1.065亿美元，其中包括递延收入分别为9870万美元和1.028亿美元[204] A系列优先股情况 - 2022年第三季度A系列优先股为公司增加1.15亿美元流动性，截至2022年9月30日，A系列优先股发行成本总计450万美元[205] - A系列可转换优先股持有人有权获得股息，在交易结束后七年（不含）内按每年4.5%的利率计算，七年及以后按每年7.0%的利率计算，截至2022年9月30日，A系列优先股应计未付股息为50万美元[206] 信贷协议情况 - 2019年8月6日，公司签订信贷协议，包括3.5亿美元、7年期的高级有担保定期贷款B安排和6000万美元、5年期的循环信贷安排，截至2022年9月30日循环信贷额度全部可用[208] - 2019年11月26日，公司签订第一份增量承担协议，在信贷安排下设立一项本金总额为1.9亿美元的定期贷款安排[209] - 信贷安排规定，只要在任何财政季度的最后一天循环信贷额度的使用比例低于35%，就没有财务契约，截至2022年9月30日，公司遵守信贷安排下的所有契约[210] 利率互换情况 - 公司为定期贷款和增量定期贷款分别签订利率对冲工具和利率互换协议，将利率固定在5.4%，循环信贷安排的利率仍为浮动利率，截至2022年9月30日，利率互换的公允价值为4390万美元资产[211][212] 现金流量情况 - 2022年前九个月，经营活动提供的现金为2410万美元，较2021年同期减少450万美元；投资活动使用的现金为6307.4万美元，较2021年同期减少3030万美元；融资活动提供的现金为9712.7万美元，较2021年同期增加1.022亿美元[216][218][221][224] - 2022年前九个月，投资活动使用的现金中，6240万美元与公司2022年的收购相关，70万美元用于购买财产和设备[221] - 融资活动现金增加主要源于A系列优先股获得1.105亿美元现金收益（扣除发行成本），部分被向卖方支付的额外对价增加740万美元和净股份员工工资税结算付款增加80万美元所抵消[224] 信贷安排未偿余额及利率影响情况 - 截至2022年9月30日，公司信贷安排下的未偿余额为5.238亿美元，由于循环信贷安排下无未偿债务，假设利率变动100个基点，总利息费用不变[233] - 公司签订7年期3.5亿美元定期贷款和1.9亿美元增量定期贷款后，签订了为期7年的利率互换协议，有效固定利率为5.4%[233] - 公司5年期6000万美元循环信贷安排的利率为浮动利率[233] - 截至2022年9月30日，公司信贷安排的未偿还余额为5.238亿美元[233] - 截至2022年9月30日，公司循环信贷安排无未偿还债务，假设利率变动100个基点，总利息费用无变化[233] 外汇汇率对收入影响情况 - 假设外汇汇率变动10%，2022年截至9月30日的九个月内，公司收入可能变动570万美元[234] 公司财务报告相关评估情况 - 公司管理层评估认为，截至2022年9月30日，披露控制和程序有效[239] - 公司管理层认为，报告中的简明合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量[239] - 2022年截至9月30日的季度内，公司财务报告内部控制无重大变化[240] 通胀对公司影响情况 - 公司认为过去三个财年，通胀未对业务、财务状况和经营成果产生重大影响[236] 衍生工具使用情况 - 公司未使用衍生工具来降低市场风险敞口，也不打算用于交易或投机目的[232] 总营收成本占比及毛利润情况 - 2022年第三季度，总营收成本占比为32%，较2021年同期的33%下降1个百分点；前九个月占比为32%，较2021年同期的33%下降1个百分点[164] - 2022年第三季度，毛利润为5382.3万美元，较2021年同期的5123.7万美元有所增长；前九个月为1.61458亿美元，较2021年同期的1.52031亿美元有所增长[164] - 2022年第三季度，毛利润占比为68%，较2021年同期的67%上升1个百分点；前九个月占比为68%，较2021年同期的67%上升1个百分点[164]

公司业务概况 - 公司拥有超10000个客户和超100万用户，涵盖金融服务、零售等多个行业[133] - 公司提供营销、销售、客服中心、项目管理和信息技术等云软件应用[130] - 公司主要通过直销和间接销售组织销售软件，采用落地扩张的市场策略[132] - 公司订阅协议按席位或最低合同量销售，超量费用事后结算[133] 公司营收关键指标变化 - 公司营收从2017年的9800万美元增长至2021年的3.02亿美元，复合年增长率为33%[134] - 2022年上半年外国营收占总营收的比例从2021年上半年的28%增至31%[134] - 2022年Q2总营收8.02亿美元，2021年同期7.63亿美元，增长5%；2022年H1总营收15.89亿美元，2021年同期15.02亿美元，增长6%[142] - 2022年Q2总营收增长受外汇汇率变化负面影响3个百分点[144] - 2022年上半年总营收为1.589亿美元，较2021年同期的1.502亿美元增长870万美元，增幅6%，外汇变动带来1.5个百分点的负面影响[148] 各业务线收入关键指标变化 - 2022年Q2订阅和支持收入7.50亿美元，占比94%；2021年同期7.24亿美元，占比95%；2022年H1为14.86亿美元，占比94%；2021年同期14.31亿美元，占比95%[141] - 2022年Q2永久许可证收入185.8万美元，2021年同期41.5万美元，增长348%；2022年H1为363.6万美元，2021年同期76.7万美元，增长374%[142] - 2022年Q2专业服务收入335.2万美元，2021年同期344.4万美元，下降3%；2022年H1为666.3万美元，2021年同期640.8万美元，增长4%[142] - 2022年第二季度订阅和支持收入为7500万美元，较2021年同期的7240万美元增长260万美元，增幅4%，其中外汇变动带来2个百分点的负面影响[145] - 2022年上半年订阅和支持收入为1.486亿美元，较2021年同期的1.431亿美元增长550万美元，增幅4%，外汇变动带来1.6个百分点的负面影响[149] - 2022年上半年永久许可证收入为360万美元，较2021年同期的80万美元增长280万美元，增幅374%[150] - 2022年上半年专业服务收入为670万美元，较2021年同期的640万美元增长30万美元，增幅4%[151] 公司成本及费用关键指标变化 - 2022年第二季度订阅和支持收入成本为2410万美元，较2021年同期的2320万美元增长90万美元，增幅4%[154] - 2022年上半年订阅和支持收入成本为4620万美元，较2021年同期的4580万美元增长40万美元，增幅1%[156] - 2022年第二季度销售和营销费用为1530万美元，较2021年同期的1430万美元增长100万美元，增幅7%[159] - 2022年上半年销售和营销费用为3090万美元，较2021年同期的2670万美元增长420万美元，增幅16%[160] - 2022年第二季度研发费用为1170万美元，较2021年同期的1110万美元增长60万美元，增幅5%[162] - 2022年上半年研发费用为2370万美元，较2021年同期的2210万美元增加160万美元，增幅8%[163][164] - 2022年第二季度一般及行政费用为2180万美元，较2021年同期的1920万美元增加260万美元，增幅14%；2022年上半年为4140万美元，较2021年同期的4360万美元减少220万美元，减幅5%[165][166][167] - 2022年第二季度折旧及摊销费用为1080万美元，较2021年同期的1030万美元增加50万美元，增幅5%；2022年上半年为2190万美元，较2021年同期的2000万美元增加190万美元，增幅9%[168][169][171] - 2022年第二季度收购相关费用为490万美元，较2021年同期的550万美元减少60万美元，减幅11%；2022年上半年为1530万美元，较2021年同期的1510万美元增加20万美元，增幅1%[172][173][174] - 2022年第二季度净利息费用为780万美元，较2021年同期的790万美元减少10万美元，减幅2%；2022年上半年为1550万美元，较2021年同期的1570万美元减少20万美元，减幅1%[175][176][177] - 2022年第二季度其他收入为180万美元，2021年同期为其他费用40万美元；2022年上半年其他收入为140万美元，2021年同期为其他费用20万美元[175][176][177] - 2022年第二季度所得税收益为50万美元，2021年同期为所得税费用150万美元；2022年上半年所得税收益为60万美元，较2021年同期的290万美元减少230万美元[178][179][181] - 收购使研发费用增加390万美元，主要为人员及相关成本；使一般及行政费用增加170万美元，主要为人员及相关成本和行政费用；使折旧及摊销费用在第二季度增加150万美元、上半年增加330万美元，主要与收购的无形资产有关[164][167][169][171] - 日落资产相关研发费用减少10万美元，主要因人员成本降低；有机业务研发成本减少220万美元，主要与人员及相关成本有关；一般及行政费用减少390万美元，主要因非现金股票薪酬费用和人员及相关成本总体下降；有机业务折旧及摊销费用在比较期间减少140万美元[164][167][171] - 2022年第二季度和上半年交易相关费用分别为40万美元和490万美元，2021年同期分别为200万美元和610万美元；转型费用分别为450万美元和1040万美元，2021年同期分别为350万美元和90万美元；加速租金相关费用在2022年上半年降至120万美元，2021年同期为480万美元[173][174] 公司利润关键指标变化 - 2022年Q2毛利润5367.4万美元，占比67%；2021年同期5125.2万美元，占比67%；2022年H1为1.08亿美元，占比68%；2021年同期1.01亿美元，占比67%[141] - 2022年Q2运营亏损1088.8万美元，占比-13%；2021年同期916.3万美元，占比-12%；2022年H1为2566.5万美元，占比-16%；2021年同期2669.1万美元，占比-18%[141] - 2022年Q2净亏损1639.3万美元，占比-20%；2021年同期1904.2万美元，占比-25%；2022年H1为3922.4万美元，占比-25%；2021年同期3972.6万美元，占比-26%[141] - 2022年第二季度调整后EBITDA为2.4508亿美元，2021年同期为2.3728亿美元；2022年上半年调整后EBITDA为4.7954亿美元，2021年同期为4.6572亿美元[185] 公司现金流关键指标变化 - 2022年上半年，经营活动提供的净现金为2226万美元，较2021年同期的2330.8万美元减少100万美元[203] - 2022年上半年，投资活动使用的净现金为6265.3万美元，较2021年同期减少3030万美元[203][208] - 2022年上半年，融资活动使用的净现金为660.8万美元，2021年同期为338.1万美元[203] - 2022年上半年融资活动使用的现金较2021年同期增加320万美元，主要是支付给卖家的额外对价增加230万美元和员工工资税结算净份额支付增加100万美元[211] 公司财务状况相关 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为1.383亿美元，较2021年12月31日的1.892亿美元减少5090万美元[190] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司营运资金盈余分别为3530万美元和1.065亿美元[192] - 证券购买协议将为公司提供1.15亿美元额外流动性[193] - A类优先股持有人有权在交易完成后七年周年日前按4.5%的年利率获得股息，之后按7%的年利率获得股息[195] - 2019年8月6日，公司签订信贷协议，包括3.5亿美元的7年期高级有担保定期贷款B和6000万美元的5年期循环信贷额度[197] - 截至2022年6月30日，利率互换的公允价值为2600万美元资产[201] - 公司签订7年期3.5亿美元定期贷款和1.9亿美元增量定期贷款后，签订了为期7年的利率互换协议，有效固定利率为5.4%；5年期6000万美元循环信贷安排利率仍为浮动利率；截至2022年6月30日，信贷安排下未偿还余额为5.252亿美元[218] - 假设利率变动100个基点，由于2022年6月30日循环信贷安排下无未偿还债务，总利息费用不会发生变化[218] - 假设外币汇率变动10%，2022年上半年公司收入可能变动400万美元[219] 公司财务报告及风险相关 - 公司管理层评估认为截至2022年6月30日披露控制和程序有效，本报告中的合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[224] - 2022年第二季度公司财务报告内部控制没有发生对其产生重大影响或可能产生重大影响的变化[225] - 公司编制合并财务报表需进行估计和假设，实际结果可能与管理层估计存在重大差异[212] - 公司面临利率、外汇、通胀以及经营所在国家经济状况变化等市场风险，目前未使用衍生工具对冲市场风险敞口[217] - 公司客户通常以所在国家货币开具发票，部分运营费用以外币支出，面临外汇汇率波动风险，目前未采取货币套期保值策略[219] - 公司认为过去三个财年通胀未对业务、财务状况和经营成果产生重大影响，若成本面临显著通胀压力，可能无法通过提价完全抵消[221] 公司收购相关 - 2012年2月至2022年6月30日，公司进行了31次收购[135] - 公司计划在核心企业解决方案套件内收购互补技术和业务以支持增长[135] 公司受疫情影响情况 - 公司受COVID - 19疫情影响，业务运营和业绩存在不确定性[136][138] - 公司支持员工远程工作，优先保障员工、客户等的健康和福祉[139]

Upland Software, Inc. (NASDAQ:UPLD) Q2 2022 Earnings Conference Call August 3, 2022 5:00 PM ET Company Participants Jack McDonald - Chairman & CEO Mike Hill - CFO Conference Call Participants Michael Rackers - Needham & Company Aaron Spychalla - Craig-Hallum Capital Group Jake Roberge - William Blair Alex Sklar - Raymond James Luv Sodha - Jefferies Operator Thank you for standing by, and welcome to the Upland Software Second Quarter 2022 Earnings Call. At this time, all participants are in listen-only mode. ...