Upland Software Inc. (NASDAQ:UPLD) Q4 2022 Results Conference Call February 23, 2023 5:00 PM ET Company Participants Jack McDonald - Chairman and CEO Mike Hill - CFO & Treasurer Conference Call Participants Michael Rackers - Needham Robert Dee - Truist Jeff Van Rhee - Craig-Hallum Jake Roberge - William Blair Alex Sklar - Raymond James Operator Thank you for standing by and welcome to the Upland Software Fourth Quarter 2022 Earnings Call. At this time all participants are in a listen-only mode. Later we wil ...

Upland Software, Inc. (NASDAQ:UPLD) Q3 2022 Earnings Conference Call November 3, 2022 5:00 PM ET Company Participants Jack McDonald – Chairman and Chief Executive Officer Mike Hill – Chief Financial Officer Conference Call Participants Jeff Van Rhee – Craig-Hallum Jake Roberge – William Blair John Messina – Raymond James Operator Thank you for standing by, and welcome to the Upland Software Third Quarter 2022 Earnings Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. Later, we will conduct a q ...

客户与行业覆盖情况 - 公司拥有超10000个客户，超100万用户，涵盖金融、零售等多个行业[144] 公司整体营收增长情况 - 公司营收从2017年的9800万美元增长至2021年的3.02亿美元，复合年增长率为33%[145] - 2022年第三季度总营收为7954.9万美元，2021年同期为7605.3万美元[150] - 2022年前九个月总营收为2.38492亿美元，2021年同期为2.26286亿美元[150] - 2022年第三季度总营收7950万美元，较2021年同期的7610万美元增长350万美元，增幅5%，其中外汇汇率变化带来3%的负面影响[155] - 2022年前九个月总营收2.385亿美元，较2021年同期的2.263亿美元增长1220万美元，增幅5%，外汇汇率变化带来2%的负面影响[159] 国外营收占比情况 - 2022年前九个月国外营收占总营收的比例从2021年同期的28%增至30%[145] 公司收购情况 - 2012年2月至2022年9月30日，公司进行了31次收购[146] 公司亏损情况 - 2022年第三季度净亏损为651.3万美元，2021年同期为1101.5万美元[150] - 2022年前九个月净亏损为4573.7万美元，2021年同期为5074.1万美元[150] - 2022年第三季度基本和摊薄后每股净亏损为0.22美元，2021年同期为0.36美元[150] - 2022年前九个月基本和摊薄后每股净亏损为1.47美元，2021年同期为1.68美元[150] 各业务线收入情况 - 2022年第三季度订阅和支持收入7510万美元，较2021年同期的7230万美元增长280万美元，增幅4%，外汇汇率变化带来3%的负面影响[156] - 2022年前九个月订阅和支持收入2.237亿美元，较2021年同期的2.153亿美元增长840万美元，增幅4%，外汇汇率变化带来1%的负面影响[160] - 2022年第三季度永久许可证收入170万美元，较2021年同期的70万美元增长100万美元，增幅146% [157] - 2022年前九个月永久许可证收入530万美元，较2021年同期的150万美元增长380万美元，增幅267% [161] - 2022年第三季度专业服务收入280万美元，较2021年同期的310万美元减少30万美元，降幅11% [158] - 2022年前九个月专业服务收入940万美元，较2021年同期的950万美元减少10万美元，降幅1% [162] 非公认会计原则核心有机收入情况 - 2022年第三季度非公认会计原则核心有机收入较2021年同期减少200万美元，去除外汇负面影响后减少50万美元[155][156] - 2022年前九个月非公认会计原则核心有机收入较2021年同期减少600万美元，去除外汇负面影响后减少400万美元[159][160] 各业务线收入成本情况 - 2022年第三季度，订阅和支持收入成本为2360万美元，较2021年同期的2300万美元增长3%；专业服务及其他收入成本为220万美元，较2021年同期的180万美元增长18%[164][165][166] - 2022年前九个月，订阅和支持收入成本为6970万美元，较2021年同期的6880万美元增长1%；专业服务收入成本为730万美元，较2021年同期的540万美元增长34%[164][167][168] 各项费用情况 - 2022年第三季度，销售和营销费用为1440万美元，与2021年同期持平；前九个月为4530万美元，较2021年同期的4110万美元增长10%[169][170][171] - 2022年第三季度，研发费用为1160万美元，较2021年同期的1040万美元增长12%；前九个月为3540万美元，较2021年同期的3250万美元增长9%[172][173][174] - 2022年第三季度，一般及行政费用为1470万美元，较2021年同期的1770万美元下降17%；前九个月为5610万美元，较2021年同期的6130万美元下降8%[176][177][178] - 2022年第三季度，折旧和摊销费用为1010万美元，较2021年同期的1080万美元下降6%；前九个月为3200万美元，较2021年同期的3080万美元增长4%[179][180][181] - 2022年第三季度，收购相关费用为358.6万美元，较2021年同期的368.5万美元下降3%；前九个月为1892.4万美元，较2021年同期的1880.5万美元增长1%[182] - 2022年第三季度收购相关费用为360万美元，较2021年同期的370万美元减少10万美元，降幅3%；2022年前九个月收购相关费用为1890万美元，较2021年同期的1880万美元增加10万美元，增幅1%[183][184] - 2022年第三季度交易相关费用为收益30万美元，2021年同期为费用10万美元；2022年前九个月交易相关费用为460万美元，2021年同期为620万美元[183][184] - 2022年第三季度转型费用为390万美元，2021年同期为360万美元；2022年前九个月转型费用为1430万美元，2021年同期为1260万美元[183][184] - 2022年第三季度净利息费用为740万美元，较2021年同期的800万美元减少60万美元，降幅8%；2022年前九个月净利息费用为2290万美元，较2021年同期的2370万美元减少80万美元，降幅4%[186][188] 其他收入与费用情况 - 2022年第三季度其他收入为30万美元，2021年同期为其他费用70万美元；2022年前九个月其他收入为170万美元，2021年同期为其他费用80万美元[187][189] - 2022年第三季度所得税收益为110万美元，较2021年同期的330万美元减少220万美元；2022年前九个月所得税收益为170万美元，较2021年同期的620万美元减少460万美元[191][193] 调整后EBITDA情况 - 2022年第三季度调整后EBITDA为2488.8万美元，2021年同期为2501.6万美元；2022年前九个月调整后EBITDA为7284.2万美元，2021年同期为7158.8万美元[197] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为2.417亿美元，较2021年12月31日的1.892亿美元增加5260万美元，其中包括2022年8月完成的A系列优先股发行所得现金1.105亿美元，部分被2022年1月和2月两次收购支付的现金6240万美元抵消[202] - 截至2022年9月30日，公司外国子公司持有的现金及现金等价物为3600万美元，2021年12月31日为2480万美元[203] 营运资金情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司营运资金盈余分别为1.564亿美元和1.065亿美元，其中包括递延收入分别为9870万美元和1.028亿美元[204] A系列优先股情况 - 2022年第三季度A系列优先股为公司增加1.15亿美元流动性，截至2022年9月30日，A系列优先股发行成本总计450万美元[205] - A系列可转换优先股持有人有权获得股息，在交易结束后七年（不含）内按每年4.5%的利率计算，七年及以后按每年7.0%的利率计算，截至2022年9月30日，A系列优先股应计未付股息为50万美元[206] 信贷协议情况 - 2019年8月6日，公司签订信贷协议，包括3.5亿美元、7年期的高级有担保定期贷款B安排和6000万美元、5年期的循环信贷安排，截至2022年9月30日循环信贷额度全部可用[208] - 2019年11月26日，公司签订第一份增量承担协议，在信贷安排下设立一项本金总额为1.9亿美元的定期贷款安排[209] - 信贷安排规定，只要在任何财政季度的最后一天循环信贷额度的使用比例低于35%，就没有财务契约，截至2022年9月30日，公司遵守信贷安排下的所有契约[210] 利率互换情况 - 公司为定期贷款和增量定期贷款分别签订利率对冲工具和利率互换协议，将利率固定在5.4%，循环信贷安排的利率仍为浮动利率，截至2022年9月30日，利率互换的公允价值为4390万美元资产[211][212] 现金流量情况 - 2022年前九个月，经营活动提供的现金为2410万美元，较2021年同期减少450万美元；投资活动使用的现金为6307.4万美元，较2021年同期减少3030万美元；融资活动提供的现金为9712.7万美元，较2021年同期增加1.022亿美元[216][218][221][224] - 2022年前九个月，投资活动使用的现金中，6240万美元与公司2022年的收购相关，70万美元用于购买财产和设备[221] - 融资活动现金增加主要源于A系列优先股获得1.105亿美元现金收益（扣除发行成本），部分被向卖方支付的额外对价增加740万美元和净股份员工工资税结算付款增加80万美元所抵消[224] 信贷安排未偿余额及利率影响情况 - 截至2022年9月30日，公司信贷安排下的未偿余额为5.238亿美元，由于循环信贷安排下无未偿债务，假设利率变动100个基点，总利息费用不变[233] - 公司签订7年期3.5亿美元定期贷款和1.9亿美元增量定期贷款后，签订了为期7年的利率互换协议，有效固定利率为5.4%[233] - 公司5年期6000万美元循环信贷安排的利率为浮动利率[233] - 截至2022年9月30日，公司信贷安排的未偿还余额为5.238亿美元[233] - 截至2022年9月30日，公司循环信贷安排无未偿还债务，假设利率变动100个基点，总利息费用无变化[233] 外汇汇率对收入影响情况 - 假设外汇汇率变动10%，2022年截至9月30日的九个月内，公司收入可能变动570万美元[234] 公司财务报告相关评估情况 - 公司管理层评估认为，截至2022年9月30日，披露控制和程序有效[239] - 公司管理层认为，报告中的简明合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量[239] - 2022年截至9月30日的季度内，公司财务报告内部控制无重大变化[240] 通胀对公司影响情况 - 公司认为过去三个财年，通胀未对业务、财务状况和经营成果产生重大影响[236] 衍生工具使用情况 - 公司未使用衍生工具来降低市场风险敞口，也不打算用于交易或投机目的[232] 总营收成本占比及毛利润情况 - 2022年第三季度，总营收成本占比为32%，较2021年同期的33%下降1个百分点；前九个月占比为32%，较2021年同期的33%下降1个百分点[164] - 2022年第三季度，毛利润为5382.3万美元，较2021年同期的5123.7万美元有所增长；前九个月为1.61458亿美元，较2021年同期的1.52031亿美元有所增长[164] - 2022年第三季度，毛利润占比为68%，较2021年同期的67%上升1个百分点；前九个月占比为68%，较2021年同期的67%上升1个百分点[164]

公司业务概况 - 公司拥有超10000个客户和超100万用户，涵盖金融服务、零售等多个行业[133] - 公司提供营销、销售、客服中心、项目管理和信息技术等云软件应用[130] - 公司主要通过直销和间接销售组织销售软件，采用落地扩张的市场策略[132] - 公司订阅协议按席位或最低合同量销售，超量费用事后结算[133] 公司营收关键指标变化 - 公司营收从2017年的9800万美元增长至2021年的3.02亿美元，复合年增长率为33%[134] - 2022年上半年外国营收占总营收的比例从2021年上半年的28%增至31%[134] - 2022年Q2总营收8.02亿美元，2021年同期7.63亿美元，增长5%；2022年H1总营收15.89亿美元，2021年同期15.02亿美元，增长6%[142] - 2022年Q2总营收增长受外汇汇率变化负面影响3个百分点[144] - 2022年上半年总营收为1.589亿美元，较2021年同期的1.502亿美元增长870万美元，增幅6%，外汇变动带来1.5个百分点的负面影响[148] 各业务线收入关键指标变化 - 2022年Q2订阅和支持收入7.50亿美元，占比94%；2021年同期7.24亿美元，占比95%；2022年H1为14.86亿美元，占比94%；2021年同期14.31亿美元，占比95%[141] - 2022年Q2永久许可证收入185.8万美元，2021年同期41.5万美元，增长348%；2022年H1为363.6万美元，2021年同期76.7万美元，增长374%[142] - 2022年Q2专业服务收入335.2万美元，2021年同期344.4万美元，下降3%；2022年H1为666.3万美元，2021年同期640.8万美元，增长4%[142] - 2022年第二季度订阅和支持收入为7500万美元，较2021年同期的7240万美元增长260万美元，增幅4%，其中外汇变动带来2个百分点的负面影响[145] - 2022年上半年订阅和支持收入为1.486亿美元，较2021年同期的1.431亿美元增长550万美元，增幅4%，外汇变动带来1.6个百分点的负面影响[149] - 2022年上半年永久许可证收入为360万美元，较2021年同期的80万美元增长280万美元，增幅374%[150] - 2022年上半年专业服务收入为670万美元，较2021年同期的640万美元增长30万美元，增幅4%[151] 公司成本及费用关键指标变化 - 2022年第二季度订阅和支持收入成本为2410万美元，较2021年同期的2320万美元增长90万美元，增幅4%[154] - 2022年上半年订阅和支持收入成本为4620万美元，较2021年同期的4580万美元增长40万美元，增幅1%[156] - 2022年第二季度销售和营销费用为1530万美元，较2021年同期的1430万美元增长100万美元，增幅7%[159] - 2022年上半年销售和营销费用为3090万美元，较2021年同期的2670万美元增长420万美元，增幅16%[160] - 2022年第二季度研发费用为1170万美元，较2021年同期的1110万美元增长60万美元，增幅5%[162] - 2022年上半年研发费用为2370万美元，较2021年同期的2210万美元增加160万美元，增幅8%[163][164] - 2022年第二季度一般及行政费用为2180万美元，较2021年同期的1920万美元增加260万美元，增幅14%；2022年上半年为4140万美元，较2021年同期的4360万美元减少220万美元，减幅5%[165][166][167] - 2022年第二季度折旧及摊销费用为1080万美元，较2021年同期的1030万美元增加50万美元，增幅5%；2022年上半年为2190万美元，较2021年同期的2000万美元增加190万美元，增幅9%[168][169][171] - 2022年第二季度收购相关费用为490万美元，较2021年同期的550万美元减少60万美元，减幅11%；2022年上半年为1530万美元，较2021年同期的1510万美元增加20万美元，增幅1%[172][173][174] - 2022年第二季度净利息费用为780万美元，较2021年同期的790万美元减少10万美元，减幅2%；2022年上半年为1550万美元，较2021年同期的1570万美元减少20万美元，减幅1%[175][176][177] - 2022年第二季度其他收入为180万美元，2021年同期为其他费用40万美元；2022年上半年其他收入为140万美元，2021年同期为其他费用20万美元[175][176][177] - 2022年第二季度所得税收益为50万美元，2021年同期为所得税费用150万美元；2022年上半年所得税收益为60万美元，较2021年同期的290万美元减少230万美元[178][179][181] - 收购使研发费用增加390万美元，主要为人员及相关成本；使一般及行政费用增加170万美元，主要为人员及相关成本和行政费用；使折旧及摊销费用在第二季度增加150万美元、上半年增加330万美元，主要与收购的无形资产有关[164][167][169][171] - 日落资产相关研发费用减少10万美元，主要因人员成本降低；有机业务研发成本减少220万美元，主要与人员及相关成本有关；一般及行政费用减少390万美元，主要因非现金股票薪酬费用和人员及相关成本总体下降；有机业务折旧及摊销费用在比较期间减少140万美元[164][167][171] - 2022年第二季度和上半年交易相关费用分别为40万美元和490万美元，2021年同期分别为200万美元和610万美元；转型费用分别为450万美元和1040万美元，2021年同期分别为350万美元和90万美元；加速租金相关费用在2022年上半年降至120万美元，2021年同期为480万美元[173][174] 公司利润关键指标变化 - 2022年Q2毛利润5367.4万美元，占比67%；2021年同期5125.2万美元，占比67%；2022年H1为1.08亿美元，占比68%；2021年同期1.01亿美元，占比67%[141] - 2022年Q2运营亏损1088.8万美元，占比-13%；2021年同期916.3万美元，占比-12%；2022年H1为2566.5万美元，占比-16%；2021年同期2669.1万美元，占比-18%[141] - 2022年Q2净亏损1639.3万美元，占比-20%；2021年同期1904.2万美元，占比-25%；2022年H1为3922.4万美元，占比-25%；2021年同期3972.6万美元，占比-26%[141] - 2022年第二季度调整后EBITDA为2.4508亿美元，2021年同期为2.3728亿美元；2022年上半年调整后EBITDA为4.7954亿美元，2021年同期为4.6572亿美元[185] 公司现金流关键指标变化 - 2022年上半年，经营活动提供的净现金为2226万美元，较2021年同期的2330.8万美元减少100万美元[203] - 2022年上半年，投资活动使用的净现金为6265.3万美元，较2021年同期减少3030万美元[203][208] - 2022年上半年，融资活动使用的净现金为660.8万美元，2021年同期为338.1万美元[203] - 2022年上半年融资活动使用的现金较2021年同期增加320万美元，主要是支付给卖家的额外对价增加230万美元和员工工资税结算净份额支付增加100万美元[211] 公司财务状况相关 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为1.383亿美元，较2021年12月31日的1.892亿美元减少5090万美元[190] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司营运资金盈余分别为3530万美元和1.065亿美元[192] - 证券购买协议将为公司提供1.15亿美元额外流动性[193] - A类优先股持有人有权在交易完成后七年周年日前按4.5%的年利率获得股息，之后按7%的年利率获得股息[195] - 2019年8月6日，公司签订信贷协议，包括3.5亿美元的7年期高级有担保定期贷款B和6000万美元的5年期循环信贷额度[197] - 截至2022年6月30日，利率互换的公允价值为2600万美元资产[201] - 公司签订7年期3.5亿美元定期贷款和1.9亿美元增量定期贷款后，签订了为期7年的利率互换协议，有效固定利率为5.4%；5年期6000万美元循环信贷安排利率仍为浮动利率；截至2022年6月30日，信贷安排下未偿还余额为5.252亿美元[218] - 假设利率变动100个基点，由于2022年6月30日循环信贷安排下无未偿还债务，总利息费用不会发生变化[218] - 假设外币汇率变动10%，2022年上半年公司收入可能变动400万美元[219] 公司财务报告及风险相关 - 公司管理层评估认为截至2022年6月30日披露控制和程序有效，本报告中的合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[224] - 2022年第二季度公司财务报告内部控制没有发生对其产生重大影响或可能产生重大影响的变化[225] - 公司编制合并财务报表需进行估计和假设，实际结果可能与管理层估计存在重大差异[212] - 公司面临利率、外汇、通胀以及经营所在国家经济状况变化等市场风险，目前未使用衍生工具对冲市场风险敞口[217] - 公司客户通常以所在国家货币开具发票，部分运营费用以外币支出，面临外汇汇率波动风险，目前未采取货币套期保值策略[219] - 公司认为过去三个财年通胀未对业务、财务状况和经营成果产生重大影响，若成本面临显著通胀压力，可能无法通过提价完全抵消[221] 公司收购相关 - 2012年2月至2022年6月30日，公司进行了31次收购[135] - 公司计划在核心企业解决方案套件内收购互补技术和业务以支持增长[135] 公司受疫情影响情况 - 公司受COVID - 19疫情影响，业务运营和业绩存在不确定性[136][138] - 公司支持员工远程工作，优先保障员工、客户等的健康和福祉[139]

Upland Software, Inc. (NASDAQ:UPLD) Q2 2022 Earnings Conference Call August 3, 2022 5:00 PM ET Company Participants Jack McDonald - Chairman & CEO Mike Hill - CFO Conference Call Participants Michael Rackers - Needham & Company Aaron Spychalla - Craig-Hallum Capital Group Jake Roberge - William Blair Alex Sklar - Raymond James Luv Sodha - Jefferies Operator Thank you for standing by, and welcome to the Upland Software Second Quarter 2022 Earnings Call. At this time, all participants are in listen-only mode. ...

Upland Software, Inc. (NASDAQ:UPLD) Q1 2022 Earnings Conference Call May 4, 2022 5:00 PM ET Company Participants Jack McDonald – Chairman and Chief Executive Officer Rod Favaron – President Mike Hill – Chief Financial Officer Conference Call Participants Scott Berg – Needham & Company Luv Sodha – Jefferies Jake Roberge – William Blair Alex Sklar – Raymond James Operator Thank you for standing by and welcome to the Upland Software First Quarter 2022 Earnings Call. At this time, all participants are in listen ...

客户与行业覆盖情况 - 公司拥有超10000个客户，超100万用户，涵盖金融、零售等多个行业[124] 公司整体营收增长情况 - 公司营收从2017年的9800万美元增长至2021年的3.02亿美元，复合年增长率为33%[125] 外国营收占比情况 - 2022年第一季度外国营收占总营收的比例从2021年同期的25%增至32%[125] 公司收购情况 - 2012年2月至2022年3月31日，公司进行了31次收购[126] 第一季度总营收情况 - 2022年第一季度总营收为7871.6万美元，2021年同期为7396.9万美元[132] - 2022年第一季度总营收7870万美元，较2021年同期的7400万美元增长470万美元，增幅6%[135] 第一季度营业成本情况 - 2022年第一季度总营业成本为2475.5万美元，占营收31%；2021年同期为2442.7万美元，占营收33%[132] 第一季度毛利润情况 - 2022年第一季度毛利润为5396.1万美元，占营收69%；2021年同期为4954.2万美元，占营收67%[132] 第一季度运营费用情况 - 2022年第一季度总运营费用为6873.8万美元，占营收87%；2021年同期为6707万美元，占营收91%[132] 第一季度运营亏损情况 - 2022年第一季度运营亏损为1477.7万美元，占营收 - 18%；2021年同期为1752.8万美元，占营收 - 24%[132] 第一季度净亏损情况 - 2022年第一季度净亏损为2283.1万美元，占营收 - 29%；2021年同期为2068.4万美元，占营收 - 28%[132] 第一季度各业务线收入情况 - 2022年第一季度订阅和支持收入7360万美元，较2021年同期的7070万美元增长290万美元，增幅4%[136] - 2022年第一季度永久许可证收入180万美元，较2021年同期的40万美元增长140万美元，增幅405%[137] - 2022年第一季度专业服务收入330万美元，较2021年同期的300万美元增长30万美元，增幅12%[138] 第一季度各业务线成本情况 - 2022年第一季度订阅和支持成本2210万美元，较2021年同期的2270万美元减少60万美元，降幅3%[141] - 2022年第一季度专业服务及其他成本270万美元，较2021年同期的170万美元增加100万美元，增幅54%[142] 第一季度各项费用情况 - 2022年第一季度销售和营销费用1560万美元，较2021年同期的1240万美元增加320万美元，增幅25%[145] - 2022年第一季度研发费用1210万美元，较2021年同期的1090万美元增加120万美元，增幅10%[147] - 2022年第一季度一般及行政费用1960万美元，较2021年同期的2440万美元减少480万美元，降幅20%[150] - 2022年第一季度折旧和摊销费用1110万美元，较2021年同期的970万美元增加140万美元，增幅13%[152] - 2022年第一季度收购相关费用为1040万美元，较2021年同期的960万美元增加80万美元，增幅9%[155] - 2022年第一季度其他费用总计818万美元，较2021年同期的755万美元增加8%；其中其他收入（支出）净额为 - 41.8万美元，较2021年同期的23.7万美元下降276%[156] 第一季度所得税收益情况 - 2022年第一季度所得税收益为10万美元，较2021年同期的440万美元减少430万美元，降幅97%[158][159] 第一季度调整后EBITDA情况 - 2022年第一季度调整后EBITDA为2344.6万美元，2021年同期为2284.4万美元[164] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为1.304亿美元，较2021年12月31日的1.892亿美元减少5870万美元[167] - 截至2022年3月31日，公司外国子公司持有的现金及现金等价物为2030万美元，2021年12月31日为2480万美元[168] 营运资金情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司营运资金盈余分别为2990万美元和1.065亿美元[169] 公司信贷安排情况 - 公司信贷安排包括3.5亿美元的7年期定期贷款B和6000万美元的5年期循环信贷额度，截至2022年3月31日循环信贷额度可全额使用[170] - 公司签订了7年期3.5亿美元定期贷款和1.9亿美元增量定期贷款，通过利率互换协议将利率固定在5.4% [193] - 公司有5年期6000万美元循环信贷安排，利率为浮动利率，截至2022年3月31日，信贷安排下的未偿余额为5.265亿美元[193] 利率互换公允价值情况 - 截至2022年3月31日，利率互换的公允价值为1780万美元资产，较2021年12月31日因短期利率上升而增加[174][175] 第一季度现金流量情况 - 2022年第一季度经营活动提供净现金822.2万美元，投资活动使用净现金6250.9万美元，融资活动使用净现金421.1万美元[177] - 2022年第一季度经营活动提供的现金为820万美元，较2021年同期的1250万美元减少430万美元[179] - 2022年第一季度投资活动使用的现金为6250万美元，较2021年同期减少1040万美元[182] - 2022年第一季度融资活动使用的现金较2021年同期增加210万美元[185] 利率与汇率变动影响情况 - 假设利率变动100个基点，由于循环信贷安排无未偿债务，总利息费用无变化[193] - 假设外币汇率变动10%，2022年第一季度收入可能变动200万美元[194] 第一季度资产与负债变动情况 - 2022年第一季度应收账款减少920万美元，预付费用和其他流动资产减少180万美元，递延收入增加110万美元[179] - 2022年第一季度应付账款减少410万美元，应计费用减少480万美元[179] 公司披露控制与程序情况 - 管理层认为截至2022年3月31日，公司的披露控制和程序有效[199] - 公司管理层评估截至2022年3月31日披露控制与程序有效[199] 财务报表相关情况 - 公司管理层认为报告中合并财务报表符合GAAP，公允反映财务状况、经营成果和现金流[199] 财务报告内部控制情况 - 截至2022年3月31日季度内，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[200] 财务报告内部控制风险情况 - 财务报告内部控制存在固有局限，有无法及时防止或发现重大错报的风险[201]

Upland Software, Inc. (NASDAQ:UPLD) Q4 2021 Earnings Conference Call February 24, 2022 5:00 PM ET Company Participants Jack McDonald - Chairman & Chief Executive Officer Mike Hill - Chief Financial Officer Rod Favaron - President Conference Call Participants Bhavan Suri - William Blair Joe Meares - Truist Luv Sodha - Jefferies Luke Morison - Canaccord Alex Sklar - Raymond James Operator Thank you for standing by and welcome to the Upland Software Fourth Quarter 2021 Earnings Call. . At this time, all part ...

客户与市场情况 - 公司拥有超10000个客户，单个客户收入占比不超10%[21] - 2021年约90%的经常性收入来自年合同经常性收入25000美元以上的大客户[22] 收购情况 - 2021年12月31日止10年完成29次收购[21] 净美元留存率 - 2021年12月31日年度净美元留存率为94%[21] 员工情况 - 截至2021年12月31日有865名员工[37] - 疫情前约60%的员工和承包商远程工作[40] 公司基本信息 - 公司于2010年在特拉华州注册成立[41] - 公司总部位于德克萨斯州奥斯汀市国会大道401号1850室[41] - 公司主电话号码是(512) 960 - 1010[41] - 公司网站地址是www.uplandsoftware.com[41] 债务利率安排 - 公司将5.4亿美元原始本金定期贷款的可变利息支付转换为固定利率支付，年化固定利率为5.4%，期限7年；3.5亿美元7年期信贷安排和1.9亿美元2019年增量定期贷款的利率也固定在5.4%；6000万美元5年期未提取循环信贷额度的利率仍为浮动利率[225] 采购承诺 - 2022年公司对DevFactory FZ - LLC的软件开发服务有1000万美元的未完成采购承诺[226] 销售佣金处理 - 新客户合同的销售佣金在合同签订时资本化，并在约6年的客户关系预期寿命内摊销；续约合同的销售佣金递延，并在约18个月的平均续约期内摊销[225] 递延所得税资产估值备抵 - 截至2021年12月31日，公司针对递延所得税资产记录了2860万美元的估值备抵[237] 所得税核算方法 - 公司采用资产和负债法核算所得税，递延所得税资产和负债按预期适用的已颁布税率计量[236] 商誉减值评估 - 公司对商誉每年10月进行减值评估，或在触发事件发生时更频繁评估，通过比较公司估计公允价值和账面价值来判断是否减值[245] 可辨认无形资产处理 - 公司的可辨认无形资产包括客户关系、营销相关无形资产和已开发技术，有确定使用寿命的无形资产按直线法在估计使用寿命内摊销[247] 股份支付估值 - 公司对股份支付按授予日公允价值计量，受限股票和受限股票单位按授予日公司普通股收盘价估值，股票期权奖励使用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型估值[243] 绩效受限股票单位估值 - 公司对含市场条件的绩效受限股票单位（PRSUs）使用蒙特卡罗模拟分析估值，补偿费用按授予日公允价值在所需服务期内确认[244] 业务合并公允价值估计 - 公司在业务合并中对收购资产和承担负债的公允价值进行重大估计，购买价格超过估计公允价值的部分计入商誉[240]

Upland Software, Inc. (NASDAQ:UPLD) Q3 2021 Earnings Conference Call November 3, 2021 5:00 PM ET Company Participants Jack McDonald - Chairman & Chief Executive Officer Mike Hill - Chief Financial Officer Rod Favaron - President & Chief Commercial Officer Conference Call Participants Bhavan Suri - William Blair Scott Berg - Needham Connor Passarella - Truist Brent Thill - Jefferies Aaron Spychalla - Craig-Hallum DJ Hynes - Canaccord Operator Thank you for standing by and welcome to the Upland Software Third ...