股价表现 - 最新收盘价为2 60美元 单日涨幅1 17% 表现优于标普500指数0 28%的涨幅 道指和纳斯达克指数涨幅均为0 15% [1] - 过去一个月股价累计上涨14 22% 同期计算机与科技板块下跌0 02% 标普500指数上涨2% [2] 财务预测 - 即将公布的季度EPS预计为0 17美元 同比下滑48 48% 营收预计6 679亿美元 同比下滑9 89% [3] - 全年EPS共识预期0 73美元 同比下滑24 74% 全年营收预期2 7483亿美元 同比下滑7 73% [4] 估值指标 - 当前远期市盈率3 5倍 显著低于行业平均31 32倍 [7] - 所属互联网软件行业在Zacks行业排名中位列前30% 行业排名为75/250+ [7] 分析师评级 - 当前Zacks评级为3级(持有) 过去一个月EPS共识预期保持稳定 [6] - Zacks排名系统显示1评级股票自1988年以来年均回报率达25% [6]

Upland Software (UPLD) closed at $2.24 in the latest trading session, marking a -0.44% move from the prior day. The stock's change was less than the S&P 500's daily gain of 0.13%. Meanwhile, the Dow gained 0.55%, and the Nasdaq, a tech-heavy index, lost 0.52%. Shares of the maker of cloud-based enterprise work-management software witnessed a gain of 3.69% over the previous month, beating the performance of the Computer and Technology sector with its gain of 1.56% and the S&P 500's gain of 3.67%. Investors w ...

股票表现与行业对比 - Upland Software股票在过去一个月内下跌18.6%，同期Zacks S&P 500指数下跌1.5%，而其所属的Zacks互联网软件行业上涨1.8% [2] - 公司当前季度每股收益预期为0.15美元，同比下降54.6%，且过去30天共识预期未变 [5] - 当前财年共识每股收益预期为0.65美元，同比下降33%，同样保持30天未变 [5] 盈利预测与收入增长 - 下一财年共识每股收益预期为0.69美元，同比上升6.2%，过去一个月无变化 [6] - 当前季度收入共识预期为6679万美元，同比下降9.9%，当前财年预期2.7483亿美元（降7.7%），下一财年预期2.6975亿美元（降1.9%） [9] - 最近季度实际收入6934万美元（超预期2.11%），每股收益0.19美元（超预期26.67%），且过去四个季度三次超盈利预期、全部超收入预期 [9][10] 估值分析 - 公司Zacks价值风格评分获A级，显示其估值低于同业水平 [14] - 估值方法包括对比历史市盈率(P/E)、市销率(P/S)、市现率(P/CF)等指标，以及与同业比较 [12] - Zacks综合评级为3级（持有），预示其短期表现可能与大盘同步 [7][15]

华尔街分析师评级与Zacks Rank对比 - 华尔街分析师的平均建议评级(ABR)常被投资者用作买卖股票参考 但研究表明其指导效果有限[1][3] - Upland Software当前ABR为2 00(买入评级) 基于6家经纪商建议 其中50%为强力买入[2] - 经纪商分析师存在明显乐观倾向 强力买入与强力卖出建议比例为5:1[4][8] Upland Software评级详情 - 公司Zacks共识盈利预测过去一个月维持0 65美元不变 显示分析师对其盈利前景持稳定态度[11] - 基于盈利预测修订等四项因素 Upland Software获得Zacks Rank 3(持有评级)[12] 方法论差异 - ABR完全依赖经纪商建议 通常显示小数(如1 28) 而Zacks Rank采用1-5整数评级体系[7] - Zacks Rank基于盈利预测修订量化模型 实证显示其与短期股价走势强相关[9] - Zacks Rank实时反映分析师盈利预测调整 而ABR可能存在滞后性[10] 投资工具应用 - 单独依赖ABR进行投资决策存在风险 建议结合Zacks Rank等有效预测工具验证[5][6] - Zacks Rank通过强制比例分配维持五种评级间的平衡 避免系统性偏差[9]

财务数据和关键指标变化 - 总收入同比下降7%至69.3百万美元,其中订阅和支持收入同比下降7%至65.5百万美元 [23] - 产品毛利率为75%,总毛利率为70% [24] - 经调整EBITDA为13.6百万美元,同比下降18%,但环比有所增长 [25] - 经营活动现金流为5.5百万美元,自由现金流为5.2百万美元 [26] - 截至6月30日,现金余额为232百万美元,净债务为247百万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 许可收入增加至1.7百万美元,专业服务收入同比下降23%至2.1百万美元 [23] - 公司正在逐步减少"日落"资产的收入贡献 [38-39] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未发现销售周期延长的情况,反而看到一些大额交易在当季完成 [52-53] - 大客户扩展业务的占比有所提升,未来预计会有所下降 [54-60] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在执行增长计划,包括加大销售和营销投入,提升产品能力,并优化客户成功团队 [34-35][43-46][65-68] - 公司暂无大规模并购计划,而是专注于实现有机增长、提升利润率和偿还债务 [61-63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司已经度过低谷,正在逐步恢复正增长和利润扩张 [11-12][35-36] - 公司看好AI相关产品的发展前景,正在持续投入 [16-17][43] - 公司对未来3年的增长和利润目标保持信心 [35-36] 其他重要信息 - 公司在G2市场报告中获得56个徽章,较上一季度增加12个 [15] - 公司与Ramot合作,通过Upland Interfax实现了4000万次传真的里程碑 [18] - Upland Altify发布9.12版本,进一步提升了客户体验 [20] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Berg 提问** 核心订阅增长超过核心流失的进展如何 [33] **John McDonald 回答** 公司已完成约一半的销售和营销变革,正在看到一些积极成果,但仍需继续执行 [34-35] 问题2 **Jeffrey Van Rhee 提问** "日落"资产的未来退出计划 [38-39] **Michael Hill 回答** "日落"资产收入将在未来3年内逐步下降至8-9百万美元 [39] 问题3 **Alex Sklar 提问** 大客户扩展业务的驱动因素和未来趋势 [54-60] **John McDonald 回答** 公司正在提升客户成功团队的能力,预计大客户扩展占比将有所下降 [54-60]

For the quarter ended June 2024, Upland Software (UPLD) reported revenue of $69.34 million, down 6.9% over the same period last year. EPS came in at $0.19, compared to $0.22 in the year-ago quarter. The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $67.91 million, representing a surprise of +2.11%. The company delivered an EPS surprise of +26.67%, with the consensus EPS estimate being $0.15. While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall ...

季度业绩表现 - 季度每股收益为0 19美元 超出Zacks共识预期0 15美元 但低于去年同期0 22美元 [1] - 营收为6934万美元 超出共识预期2 11% 但低于去年同期7450万美元 [3] - 过去四个季度中 公司三次超出每股收益预期 四次超出营收预期 [2][3] 业绩惊喜与历史表现 - 本季度盈利惊喜达26 67% 上一季度盈利惊喜更高达35 71% [2] - 公司股票年初至今下跌45 5% 同期标普500指数上涨15 8% [4] 未来展望 - 当前市场对公司下季度每股收益预期为0 15美元 营收预期6820万美元 [8] - 本财年每股收益预期为0 65美元 营收预期2 7461亿美元 [8] - 公司当前Zacks评级为3(持有) 预计将与市场表现持平 [7] 行业情况 - 所属互联网软件行业在Zacks行业排名中位列前36% [9] - 同行业公司Zuora预计下季度每股收益0 07美元(同比持平) 营收1 125亿美元(同比增长4 1%) [10]

财务表现 - 公司的收入从2018年12月31日的1.499亿美元增长到2023年12月31日的2.979亿美元,复合年增长率为15%[95] - 公司总收入为69.3百万美元，同比下降7%[112] - 订阅和支持收入为65.5百万美元，占总收入的94%[110,111] - 永久许可收入为1.7百万美元，占总收入的2%[110,111] - 专业服务收入为2.1百万美元，占总收入的4%[110,111] - 订阅和支持成本为19.2百万美元，占总收入的28%[114,116] - 专业服务和其他成本为1.2百万美元，占总收入的2%[114,116] - 总毛利为48.9百万美元，毛利率为70%[115,116] 费用分析 - 销售和营销费用为16.8百万美元，占总收入的24%[110] - 研发费用为12.2百万美元，占总收入的18%[110] - 一般和行政费用为13.9百万美元，占总收入的20%[110] - 订阅和支持收入成本同比下降14%，主要由于基础设施成本、电信运营商成本和无形资产摊销等下降[119] - 销售和营销费用同比增加13%，主要由于人员成本和营销费用增加[124] - 研发费用同比基本持平，通过将人员成本从高成本中心转移到印度研发中心提高了生产效率[129] - 一般及行政费用同比下降17%，主要由于人员相关成本和股票补偿费用下降[130] - 折旧和摊销费用同比下降24%，主要由于无形资产已全部摊销完毕[135] - 未发生新的并购活动，并购相关费用同比下降100%[142] 非经常性项目 - 由于股价下跌,公司计提了8,722.7万美元的商誉减值[144] 财务费用 - 利息费用净额同比下降8%,主要由于偿还了3,500万美元的债务本金[147] - 其他收益净额同比下降85%,主要由于汇兑损益的变动[147] - 利息费用净额为1000万美元，较上年同期下降8%，主要是由于2023年8月偿还3500万美元债务本金以及定期还款导致未偿还借款减少，加上存款利息收入增加[148] - 其他收益净额为10万美元，较上年同期下降87.5%，主要是由于外汇波动[149] 税务 - 2024年6月30日三个月所得税费用为121万美元，较上年同期增加140%，主要是由于非美国业务相关的外国所得税[152] - 2024年6月30日六个月所得税费用为66.3万美元，较上年同期增加140%，主要是由于非美国业务相关的外国所得税，部分被商誉减值相关的递延税影响所抵消[153] 现金流 - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为2.324亿美元，可用的循环信贷额度为6000万美元，有4.794亿美元的定期贷款[154] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量为1059.1万美元，较上年同期下降12.3百万美元，主要是由于净亏损和非现金调整的变化[157] - 2024年上半年投资活动使用的现金流量为45.7万美元，主要用于购买固定资产[158] - 2024年上半年筹资活动使用的现金流量为1429.8万美元，主要用于回购公司普通股1100万美元[159] 风险因素 - 公司面临利率风险、外汇风险和通胀风险[163][164][165] - 公司2024年上半年汇率波动对收入的影响约为310万美元[165] - 公司2024年上半年浮动利率债务利息费用每增加100个基点会增加110万美元[164] 内部控制 - 公司的披露控制和程序有效[166] - 公司的内部财务报告控制在本季度内未发生重大变化[167] - 内部财务报告控制存在固有局限性，无法完全消除错报的风险[168] 其他 - 公司通过一系列收购和整合,建立了多样化的Upland品牌软件应用程序库,以满足特定的数字化转型需求[95] - 公司披露了核心有机增长率这一非GAAP财务指标,2024年6月30日三个月期间的核心有机增长率为正0.3%[97] - 公司监控调整后EBITDA以帮助评估运营的有效性和效率,2024年6月30日三个月期间调整后EBITDA为1,363.5万美元[100,101] - 公司认为调整后EBITDA为投资者提供了有用的信息,因为它可以消除不同公司之间融资、资本结构和资产收购方式的影响[103] - 公司管理层使用调整后EBITDA进行规划、编制年度运营预算、评估业务策略的有效性以及与董事会沟通财务表现[103] - 调整后EBITDA提供了更一致和可比的历史财务表现,有利于分析公司的经营业绩和与其他公司的比较[103] - 公司认为调整后EBITDA是一个有用的分析工具,但也存在一些局限性,如不反映资本支出、潜在的股票激励摊薄影响等[104] - 公司认为调整后EBITDA应与其他财务绩效指标一起考虑,包括各种现金流量指标、净亏损和其他GAAP结果[104]

财务表现 - 总收入为6930万美元，同比下降7%[3] - 订阅和支持收入为6550万美元，同比下降7%[3] - GAAP净亏损为1140万美元，上年同期为1510万美元[4] - 调整后EBITDA为1360万美元，占总收入的20%，上年同期为1660万美元[5] - GAAP经营现金流为550万美元，自由现金流为520万美元[6] - 2024年第二季度总收入为69,339千美元，同比下降7.0%[35] - 2024年上半年总收入为140,075千美元，同比下降7.6%[35] - 2024年第二季度订阅和支持收入为65,504千美元，同比下降7.1%[35] - 2024年上半年订阅和支持收入为132,582千美元，同比下降7.5%[35] - 2024年第二季度毛利率为70.5%，同比下降0.9个百分点[35] - 2024年上半年毛利率为70.3%，同比下降2.2个百分点[35] - 2024年第二季度调整后EBITDA为13,635千美元，同比下降17.9%[38] - 2024年上半年调整后EBITDA为26,739千美元，同比下降21.9%[38] - 2024年6月30日现金及现金等价物余额为232,375千美元[37] - 2024年6月30日总负债为626,092千美元[36] - 2023年和2024年非GAAP净亏损分别为1,514.7万美元和10,756.9万美元[39] - 2023年和2024年非GAAP每股收益分别为0.26美元和0.38美元[40] - 2023年和2024年自由现金流分别为702.2万美元和1,059.1万美元[41] - 2023年和2024年股票期权费用分别为1,283.2万美元和865.5万美元[43] - 2023年和2024年无形资产摊销费用分别为3,614.3万美元和2,702.2万美元[45] 业务发展 - 公司在第二季度新增155个客户，其中17个为大客户[8] - 公司产品在G2市场报告中获得56个徽章，较上季度增加12个[9][10] - 公司推出了Qvidian AI Assist新功能，提升了响应和销售提案的能力[11] - 公司与RamSoft达成合作，通过InterFAX实现了4000万次传真的里程碑[12] - 公司发布了Altify 9.12版本，优化了用户体验[13]

Upland Software (UPLD) is slated to release its second-quarter 2024 results on Aug 1. For the second quarter, UPLD expects revenues of $64.4-$70.4 million, including subscription and support revenues between $61.5 and $66.5 million, for a decline in total revenues of 10% at the mid-point from the year-ago quarter. The Zacks Consensus Estimate for revenues is pegged at $67.91 million, suggesting a decline of 8.85% from the year-ago quarter's levels. The consensus mark for second-quarter 2024 earnings is pegg ...