客户与用户情况 - 公司拥有超9000个客户和超100万用户，涵盖金融、零售等多个行业[131] 公司营收总体情况 - 公司营收从2012年的2280万美元增长至2019年的2.226亿美元，2012 - 2019年增长率约878%，2020年上半年达1.393亿美元[132] - 2020年Q2总营收7131.5万美元，2019年同期为5301.3万美元，增长1830.2万美元，增幅35%；2020年上半年总营收1.39347亿美元，2019年同期为1.01506亿美元，增长3784.1万美元，增幅37%[145][148][149][153] 国外营收占比情况 - 2020年上半年国外营收占比降至27%，2019年为30%[132] 公司收购情况 - 2012年2月至2020年6月30日公司进行了26次收购[134] 公司办公模式情况 - 疫情前约60%员工和承包商远程工作，公司快速全员远程办公[136] 营收性质及疫情影响情况 - 约95%营收为经常性收入，2020年上半年疫情未对财务结果造成重大不利影响[137] - 预计2020年下半年疫情继续影响新订单和客户流失，云服务或部分缓解[137] 资金需求保障情况 - 预计当前现金及等价物和运营现金流至少12个月满足国内外营运资金需求[137] 调整后EBITDA情况 - 2020年6月30日止三个月调整后EBITDA为2374.7万美元，2019年同期为1908.3万美元[141] - 2020年6月30日止六个月调整后EBITDA为4834万美元，2019年同期为3685.3万美元[141] 订阅和支持业务线收入情况 - 2020年Q2订阅和支持收入6769.9万美元，2019年同期为4871.5万美元，增长1900.4万美元，增幅39%；2020年上半年为1.3159亿美元，2019年同期为9369.8万美元，增长3789.2万美元，增幅40%[145][148][150][154] 永久许可证业务线收入情况 - 2020年Q2永久许可证收入49.1万美元，2019年同期为57.5万美元，减少8.4万美元，降幅15%；2020年上半年为85.2万美元，2019年同期为123.2万美元，减少38万美元，降幅31%[145][148][151][155] 专业服务业务线收入情况 - 2020年Q2专业服务收入312.5万美元，2019年同期为372.3万美元，减少59.8万美元，降幅16%；2020年上半年为690.5万美元，2019年同期为657.6万美元，增长32.9万美元，增幅5%[145][148][152][156] 成本情况 - 2020年Q2总成本2367.2万美元，占收入33%；2019年同期为1658.3万美元，占收入31%；2020年上半年为4587.3万美元，占收入33%；2019年同期为3137.1万美元，占收入31%[145] 毛利润情况 - 2020年Q2毛利润4764.3万美元，占收入67%；2019年同期为3643万美元，占收入69%；2020年上半年为9347.4万美元，占收入67%；2019年同期为7013.5万美元，占收入69%[145] 总运营费用情况 - 2020年Q2总运营费用5458.7万美元，占收入77%；2019年同期为4196.2万美元，占收入79%；2020年上半年为1.15741亿美元，占收入83%；2019年同期为7823.2万美元，占收入77%[145] 运营亏损情况 - 2020年Q2运营亏损694.4万美元，占收入 - 10%；2019年同期为553.2万美元，占收入 - 10%；2020年上半年为2226.7万美元，占收入 - 16%；2019年同期为809.7万美元，占收入 - 8%[145] 净亏损情况 - 2020年Q2净亏损1415.9万美元，占收入 - 20%；2019年同期为536.9万美元，占收入 - 10%；2020年上半年为3424万美元，占收入 - 25%；2019年同期为1319.9万美元，占收入 - 13%[145] 基于股票的薪酬情况 - 2020年Q2和上半年一般及行政费用中基于股票的薪酬分别为850万美元和1630万美元，2019年同期分别为560万美元和960万美元[146] 订阅和支持业务线收入成本情况 - 2020年Q2订阅和支持收入成本为2120万美元，2019年同期为1460万美元，增长660万美元，增幅45%[159] - 2020年上半年订阅和支持收入成本为4110万美元，2019年同期为2790万美元，增长1320万美元，增幅47%[163] 专业服务业务线收入成本情况 - 2020年Q2专业服务收入成本为250万美元，2019年同期为200万美元，增长50万美元，增幅26%[162] - 2020年上半年专业服务收入成本为470万美元，2019年同期为350万美元，增长120万美元，增幅36%[164] 销售和营销费用情况 - 2020年Q2销售和营销费用为1180万美元，2019年同期为800万美元，增长380万美元，增幅48%[166] - 2020年上半年销售和营销费用为2280万美元，2019年同期为1500万美元，增长780万美元，增幅52%[167] 研发费用情况 - 2020年Q2研发费用为1050万美元，2019年同期为700万美元，增长350万美元，增幅50%[169] - 2020年上半年研发费用为1990万美元，2019年同期为1340万美元，增长650万美元，增幅49%[171] 一般及行政费用情况 - 2020年Q2一般及行政费用为1770万美元，2019年同期为1200万美元，增长570万美元，增幅47%[174] - 2020年上半年一般及行政费用为3430万美元，2019年同期为2200万美元，增长1230万美元，增幅56%[175] 折旧和摊销费用情况 - 2020年第二季度折旧和摊销费用为900万美元，较2019年同期的570万美元增加330万美元，增幅57%；上半年为1830万美元，较2019年同期的1100万美元增加730万美元，增幅66%[177][178] 收购相关费用情况 - 2020年第二季度收购相关费用为580万美元，较2019年同期的930万美元减少350万美元，降幅38%；上半年为2090万美元，较2019年同期的1700万美元增加390万美元，增幅23%[180][181] 利息费用情况 - 2020年第二季度利息费用为790万美元，较2019年同期的520万美元增加270万美元，增幅50%；上半年为1550万美元，较2019年同期的1040万美元增加510万美元，增幅50%[183][185] 所得税收益情况 - 2020年第二季度所得税收益为70万美元，较2019年同期的610万美元减少540万美元；上半年为500万美元，较2019年同期的670万美元减少170万美元[188][189] 现金及现金等价物情况 - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为8790万美元，较2019年12月31日的1.75亿美元减少8710万美元，其中包括该期间6770万美元的收购现金支出[192] 营运资金情况 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司营运资金盈余分别为3710万美元和1.095亿美元，其中递延收入分别为8100万美元和7660万美元[193] 信贷协议情况 - 2019年8月6日，公司签订信贷协议，包括3.5亿美元的7年期高级有担保定期贷款B和6000万美元的5年期循环信贷安排[194] - 2019年11月26日，公司签订第一份增量承担协议，设立1.9亿美元的定期贷款安排[195] 股票发行情况 - 2019年5月13日，公司完成379.5万股普通股的注册承销公开发行，净收益1.511亿美元，扣除发行成本830万美元[198] 现金流量情况 - 2020年上半年经营活动净现金使用450.4万美元，投资活动净现金使用6854.8万美元，融资活动净现金使用1460.4万美元；2019年同期分别为提供539.6万美元、使用8318.8万美元和提供1.68617亿美元[199] 经营活动现金情况 - 2020年上半年经营活动提供的现金主要反映净亏损3420万美元，其中包括2090万美元的收购相关费用[201] - 2020年上半年经营活动现金的非现金项目包括2340万美元的折旧和摊销费用、2030万美元的非现金股票薪酬费用等[201] - 2020年上半年营运资金现金来源包括应收账款减少520万美元和递延收入增加240万美元[201] - 2020年上半年营运资金现金使用包括预付款项增加670万美元、应付账款减少630万美元和应计费用减少710万美元[201] 投资活动现金情况 - 2020年上半年投资活动使用的现金包括收购Localytics的6770万美元、购买财产和设备的70万美元以及购买客户关系的20万美元[204] 融资活动现金情况 - 2020年上半年融资活动中，公司支付应付票据余额270万美元、向被收购企业卖方支付额外对价960万美元等[207] 贷款利率情况 - 公司新的3.5亿美元7年期定期贷款和1.9亿美元增量定期贷款，通过利率对冲工具将利率固定在5.4%，6000万美元5年期循环信贷安排利率仍为浮动[201] - 公司新增3.5亿美元7年期定期贷款和1.9亿美元增量定期贷款，利率锁定为5.4%，6000万美元5年期循环信贷利率仍为浮动[217] 信贷协议本金余额及利率影响情况 - 截至2020年6月30日，公司信贷协议下本金余额为5.36亿美元，假设利率变动100个基点，利息费用年潜在最大变动为0美元[201] - 截至2020年6月30日，信贷协议本金余额为5.36亿美元，循环信贷无未偿债务，利率变动100个基点，利息费用年潜在最大变动为0美元[217] 外币汇率变动影响情况 - 假设2020年上半年外币汇率变动10%，将导致收入变动320万美元[201] - 假设2020年上半年外币汇率变动10%，公司收入变动320万美元[218] 内部控制情况 - 公司管理层评估截至2020年6月30日披露控制和程序无效，原因是所得税年度会计内部控制存在重大缺陷[223] - 管理层评估截至2020年6月30日披露控制与程序无效，原因是所得税年度会计内部控制存在重大缺陷[223] - 管理层认为本季度合并财务报表在所有重大方面公允反映公司财务状况、经营成果和现金流[224] - 管理层已开始实施补救计划，预计在2020年12月31日财年年度控制执行前完成[225] - 2020年第二季度公司实施新的全球企业资源规划系统，有望改善交易处理和财务报告[226] - 2020年第二季度公司内部控制无其他重大影响的变化[227] - 财务报告内部控制存在固有局限性，无法绝对保证实现财务报告目标[228] 通胀影响情况 - 公司认为过去三个财年通胀对业务、财务状况和经营成果无重大影响[220]

Upland Overview May 2020 Safe Harbor Statement This presentation includes "forward-looking statements," which are subject to substantial risks, uncertainties and assumptions, subject to the safe harbor provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Accordingly, you should not place undue reliance on these forward-looking statements. Forward-looking statements include any statement that does not directly relate to any historical or current fact and often include words such as "believe," ...

Upland Software, Inc. (NASDAQ:UPLD) Q1 2020 Earnings Conference Call May 7, 2020 5:00 PM ET Company Participants Jack McDonald - Chairman & Chief Executive Officer Mike Hill - Chief Financial Officer Tim Mattox - President & Chief Operating Officer Rod Favaron - President & Chief Commercial Officer Conference Call Participants Brad Zelnick - Credit Suisse Bhavan Suri - William Blair Alex Narum - Needham Operator Ladies and gentlemen, thank you for standing by, and welcome to the Upland Software First Quarte ...

公司客户与行业覆盖情况 - 公司拥有超9000个客户和超100万用户，覆盖金融、零售等多个行业[136] 公司营收总体变化情况 - 公司营收从2012年的2280万美元增长至2019年的2.226亿美元，2012 - 2019年增长率约878%，2020年第一季度营收为6800万美元[137] - 2020年第一季度总营收6803.2万美元，较2019年同期的4849.3万美元增长40%，收购贡献1820万美元，有机业务增长220万美元或5%[152][153] 国外营收占比变化情况 - 2020年第一季度末，国外营收占总营收比例降至28%，2019年末为30%[137] 公司收购情况 - 2012年2月至2020年3月31日，公司进行了26次收购[139] - 预计2020年第二、三季度收购活动放缓[142] - 2020年第一季度投资活动使用的现金中，6770万美元与收购Localytics有关[190] 公司远程办公情况 - 2020年第一季度，约60%的员工和承包商已远程工作，公司迅速全员远程办公[141] 公司营收性质及财务影响情况 - 约94%的营收为经常性收入，2020财年第一季度疫情未对财务结果产生重大不利影响[142] 公司营收预期及资金情况 - 预计2020财年营收会适度减少，当前现金及等价物余额和运营现金流至少12个月可满足营运资金需求[142] 公司调整后EBITDA变化情况 - 2020年第一季度调整后EBITDA为2459.3万美元，2019年为1777万美元[146] 公司净亏损变化情况 - 2020年第一季度净亏损2008.1万美元，2019年为783万美元[146] 各业务线收入变化情况 - 2020年第一季度订阅和支持收入6389.1万美元，较2019年同期的4498.3万美元增长42%，收购贡献1720万美元，有机业务增长260万美元或6%[152][154] - 2020年第一季度永久许可证收入36.1万美元，较2019年同期的65.7万美元下降45%，有机业务下降30万美元或45%[152][155] - 2020年第一季度专业服务收入378万美元，较2019年同期的285.3万美元增长32%，收购贡献100万美元，有机业务下降10万美元或4%[152][156] 各业务线成本变化情况 - 2020年第一季度订阅和支持成本1993.9万美元，较2019年同期的1327.4万美元增长50%，收购贡献490万美元，有机业务增长190万美元[157][158] - 2020年第一季度专业服务成本226.2万美元，较2019年同期的151.4万美元增长49%，收购贡献80万美元[157][159] 各项费用变化情况 - 2020年第一季度销售和营销费用1093.1万美元，较2019年同期的698.2万美元增长57%，收购贡献390万美元，有机业务增长20万美元[160][161] - 2020年第一季度研发费用942万美元，较2019年同期的639.8万美元增长47%，收购贡献260万美元，有机业务增长40万美元[162][163] - 2020年第一季度一般和行政费用1667.6万美元，较2019年同期的999.4万美元增长67%，收购贡献110万美元，有机业务增长560万美元[165][166] - 2020年第一季度折旧和摊销费用927.1万美元，较2019年同期的525.9万美元增长76%，其中折旧增长71%，摊销增长77%[167] - 2020年第一季度折旧和摊销费用为930万美元，较2019年同期的530万美元增加400万美元，增幅76%[168] - 2020年第一季度收购相关费用为1520万美元，较2019年同期的770万美元增加750万美元，增幅96%[170] - 2020年第一季度利息费用为760万美元，较2019年同期的510万美元增加250万美元，增幅49%[173] - 2020年第一季度其他费用为140万美元，较2019年同期的80万美元有所增加[174] 公司所得税收益变化情况 - 2020年第一季度所得税收益为430万美元，较2019年同期的60万美元减少370万美元[176] 公司现金及信贷情况 - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为9870万美元，信贷安排下可用借款为6000万美元，未偿还借款为5.373亿美元[178] 公司营运资金情况 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司营运资金盈余分别为3560万美元和赤字1.095亿美元[179] 公司各活动现金使用情况 - 2020年第一季度经营活动净现金使用为530.9万美元，投资活动净现金使用为6814.8万美元，融资活动净现金使用为320.4万美元[185] - 2020年第一季度融资活动中，公司支付应付票据余额140万美元，支付收购业务卖方额外对价100万美元等[193] 公司资产负债表外安排情况 - 2020年3月31日和2019年3月31日止的三个月内，公司无与未合并组织或金融伙伴的关系以促进资产负债表外安排[195] 公司财务报表编制情况 - 公司依据美国公认会计原则编制合并财务报表，需进行估计和假设，实际结果可能与管理层估计有重大差异[196] 新冠疫情对公司影响情况 - 因新冠疫情，全球经济和金融市场存在不确定性和干扰，但截至2020年5月8日，公司未发现需更新估计或判断、修订资产或负债账面价值的特定事件或情况[197] 公司关键会计政策和估计情况 - 2020年3月31日止三个月的未经审计中期财务报表显示，关键会计政策和估计与2019年年度报告相比无重大变化[198] 公司贷款及利率情况 - 公司有新的3.5亿美元7年期定期贷款和1.9亿美元增量定期贷款，通过利率对冲工具将利率固定在5.4%，6000万美元5年期循环信贷安排利率为浮动[203] - 截至2020年3月31日，公司信贷协议下本金余额为5.373亿美元，假设利率变动100个基点，利息费用年潜在最大变动为0美元[203] 外汇汇率对公司收入影响情况 - 假设外汇汇率变动10%，2020年3月31日止三个月的收入变动为170万美元[204] 公司内部控制缺陷情况 - 管理层评估认为，截至2020年3月31日，因年度所得税会计内部控制存在重大缺陷，公司披露控制和程序无效[209] 公司内部控制整改情况 - 管理层已开始实施补救计划，预计在2020年12月31日财年年度控制执行前完成补救[211] - 公司管理层已开始实施整改计划，以解决导致重大缺陷的运营有效性控制问题[211] - 整改计划包括为公司税务和会计团队增加资源，简化内部流程和系统[211] - 公司认为整改将在2020年12月31日财年年度控制执行前完成[211] 公司财务报告内部控制变化情况 - 2020年3月31日止季度，公司财务报告内部控制无重大变化[212] - 2020年3月31日季度内，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[212] 公司财务报告内部控制局限性情况 - 财务报告内部控制存在固有局限性，无法绝对保证实现财务报告目标[213] - 财务报告内部控制可能因人为失误、串通或管理层不当干预而失效[213] - 未来控制可能因条件变化或合规程度下降而变得不足[213] - 可在流程中设计保障措施以降低风险，但无法消除风险[213]

财务数据关键指标变化 - 2019年约85%的经常性收入来自年度经常性合同收入达25,000美元及以上的大客户，且无单一客户收入占比超3%[27] - 截至2019年12月31日，年度净美元留存率为97%[27] - 截至2019年12月31日，积压订单约为1.445亿美元，大部分预计在一年合同期内确认为收入[40][41] - 2019年8月6日，公司获得3.5亿美元7年期高级有担保定期贷款B和6000万美元5年期循环信贷额度，11月26日又增加1.9亿美元定期贷款[245] - 与3.5亿美元7年期定期信贷额度和1.9亿美元2019年增量定期贷款相关的利率对冲工具将利率固定在5.4%，6000万美元循环信贷额度利率仍浮动[245] - 2020年有一项与DevFactory的软件开发服务采购承诺，金额为730万美元[247] - 截至2019年12月31日，公司针对递延所得税资产记录了2120万美元的估值备抵[266] - 2019、2018和2017年的股份支付奖励主要包括限制性股票和限制性股票单位[262] 人员相关数据 - 截至2019年12月31日，公司有832名员工，多数位于美国、加拿大和英国[42] 业务合同相关 - 公司软件订阅协议期限通常为1 - 3年，按年预付[29] - 公司订阅合同一般为1 - 3年[253] 技术与合作相关 - 公司云应用采用多租户架构，与AWS合作提供硬件和基础设施[32][33] 知识产权保护 - 公司通过多种法律和措施保护知识产权[39] 办公空间租赁 - 公司运营租赁的办公空间租期在2020 - 2025年到期[252] 收购款项支付 - 收购交易中的暂扣款项通常在收购日期后的12 - 18个月内支付[273] - 或有对价中的盈利支付通常在收购日期后的12 - 18个月内支付[273] 商誉减值测试 - 公司每年10月对商誉进行减值测试，或在有迹象表明账面价值可能无法收回时更频繁进行[274] - 2019年10月31日进行了年度商誉减值测试，在2017 - 2019年未发现商誉减值[276] 所得税核算 - 公司采用资产负债表法核算所得税[265] - 公司对所得税不确定性的会计处理基于“更有可能”的确认和转回门槛[268]

Upland Software, Inc. (NASDAQ:UPLD) Q4 2019 Earnings Conference Call February 27, 2020 5:00 PM ET Company Participants Jack McDonald – Chairman and Chief Executive Officer Mike Hill – Chief Financial Officer Tim Mattox – President and Chief Operating Officer Conference Call Participants Kamil Mielczarek – William Blair Brent Thill – Jefferies Jeff Van Rhee – Craig-Hallum Richard Baldry – Roth Capital Terry Tillman – SunTrust Robinson Alex Sklar – Raymond James Operator Ladies and gentlemen, thank you for st ...

Upland Overview January 2020 Safe Harbor Statement This presentation includes "forward-looking statements," which are subject to substantial risks, uncertainties and assumptions, subject to the safe harbor provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Accordingly, you should not place undue reliance on these forward-looking statements. Forward-looking statements include any statement that does not directly relate to any historical or current fact and often include words such as "believ ...

Upland Overview December 2019 Safe Harbor Statement This presentation includes "forward-looking statements," which are subject to substantial risks, uncertainties and assumptions, subject to the safe harbor provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Accordingly, you should not place undue reliance on these forward-looking statements. Forward-looking statements include any statement that does not directly relate to any historical or current fact and often include words such as "belie ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-36720 UPLAND SOFTWARE, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) State of Delaware 27-2992077 (Stat ...

Upland Software, Inc. (NASDAQ:UPLD) Q3 2019 Results Conference Call November 7, 2019 5:00 PM ET Company Participants Jack McDonald - Chairman and Chief Executive Officer Mike Hill - Chief Financial Officer Tim Mattox - President and Chief Operating Officer Conference Call Participants Brad Zelnick - Credit Suisse Bhavan Suri - William Blair Luv Sodha - Jefferies Brian Peterson - Raymond James Eric Lemus - SunTrust Operator Ladies and gentlemen thank you for standing by and welcome to the Upland Software Thi ...