客户与市场覆盖情况 - 公司拥有超10000个客户和超1000000个用户，涵盖金融、零售等多个行业[138] 公司整体营收增长情况 - 公司营收从2017年的9800万美元增长至2020年的2.918亿美元，复合年增长率为44%[139] - 2021年第三季度总营收7605.3万美元，较2020年同期的7418.4万美元增长190.9万美元，增幅3%[152][153][154] - 2021年前三季度总营收2.26286亿美元，较2020年同期的2.13531亿美元增长1280.5万美元，增幅6%[152][153][158] 国外收入占比情况 - 2021年前9个月，国外收入占总收入的比例从2020年的26%增至28%[139] 公司收购情况 - 2012年2月至2021年9月30日，公司进行了29次收购[140] - 2020年第二、三、四季度，公司暂停收购活动，2021年第一季度恢复[144] 公司净亏损情况 - 2021年第三季度，公司净亏损1101.5万美元，2020年同期净亏损1131万美元[149] - 2021年前9个月，公司净亏损5074.1万美元，2020年同期净亏损4555万美元[149] - 2021年第三季度净亏损1101.5万美元，2020年同期为1131万美元[152] - 2021年前三季度净亏损5074.1万美元，2020年同期为4555万美元[152] 公司调整后EBITDA情况 - 2021年第三季度，公司调整后EBITDA为2501.6万美元，2020年同期为2496万美元[149] - 2021年前9个月，公司调整后EBITDA为7158.8万美元，2020年同期为7330万美元[149] 疫情对公司业务影响情况 - 2020年，新冠疫情对新订单和客户流失有影响，但被云服务优势和美国政治竞选业务抵消[143] 订阅和支持业务收入情况 - 2021年第三季度订阅和支持收入7226.4万美元，较2020年同期的7099.2万美元增长127.2万美元，增幅2%[152][153][155] - 2021年前三季度订阅和支持收入2.15322亿美元，较2020年同期的2.02582亿美元增长1274万美元，增幅6%[152][153][159] 永久许可证业务收入情况 - 2021年第三季度永久许可证收入68.4万美元，2020年同期为41.1万美元[152][153][156] - 2021年前三季度永久许可证收入145.1万美元，较2020年同期的126.3万美元增长18.8万美元，增幅15%[152][153] - 2021年前九个月永久许可证收入为150万美元，较2020年同期的130万美元增加20万美元[160] 专业服务业务收入情况 - 2021年第三季度专业服务收入310.5万美元，较2020年同期的278.1万美元增长32.4万美元，增幅12%[152][153][157] - 2021年前三季度专业服务收入951.3万美元，较2020年同期的968.6万美元减少17.3万美元，降幅2%[152][153] - 2021年前九个月专业服务收入为950万美元，较2020年同期的970万美元减少20万美元，降幅2%，有机业务专业服务收入减少160万美元[161] 订阅和支持成本情况 - 2021年第三季度订阅和支持成本为2300万美元，较2020年同期的2360万美元减少60万美元，降幅3%，有机业务该成本减少300万美元[164] - 2021年前九个月订阅和支持成本为6880万美元，较2020年同期的6470万美元增加410万美元，增幅6%，有机业务该成本减少160万美元[167] 销售和营销费用情况 - 2021年第三季度销售和营销费用为1440万美元，较2020年同期的1180万美元增加260万美元，增幅22%，有机业务该费用增加130万美元[170] - 2021年前九个月销售和营销费用为4110万美元，较2020年同期的3450万美元增加660万美元，增幅19%，有机业务该费用增加420万美元[171] 研发费用情况 - 2021年第三季度研发费用为1040万美元，较2020年同期的1000万美元增加40万美元，增幅5%，有机业务该费用减少70万美元[173] - 2021年前九个月研发费用为3250万美元，较2020年同期的2940万美元增加310万美元，增幅11%，有机业务该费用增加80万美元[174] 折旧和摊销费用情况 - 2021年第三季度折旧和摊销费用为1080万美元，较2020年同期的910万美元增加170万美元，增幅18%，收购使该费用增加190万美元，部分被资产折旧和摊销完毕减少的20万美元抵消[179] - 2021年前九个月折旧和摊销费用为3080万美元，较2020年同期的2740万美元增加340万美元，增幅12%，收购使该费用增加420万美元，部分被资产折旧和摊销完毕减少的80万美元抵消[180] 收购相关费用情况 - 2021年前三季度收购相关费用为1880万美元，较2020年的2450万美元减少570万美元，降幅23%；2021年第三季度为370万美元，较2020年的360万美元增加10万美元，增幅3%[181][182][183] 利息费用情况 - 2021年前三季度利息费用为2370万美元，与2020年的2360万美元基本持平；2021年第三季度为800万美元，较2020年的810万美元略有下降[184][186][187] 其他费用情况 - 2021年前三季度其他费用为80万美元，与2020年持平；2021年第三季度为70万美元，而2020年第三季度为其他收入60万美元[184][186][188] 所得税收益情况 - 2021年前三季度所得税收益为620万美元，较2020年的380万美元增加240万美元，增幅63%；2021年第三季度为330万美元，而2020年第三季度为所得税拨备110万美元[189][190][191] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为1.796亿美元，较2020年12月31日的2.5亿美元减少7040万美元[194] - 截至2021年9月30日，公司外国子公司持有的现金及现金等价物为2540万美元，2020年12月31日为1530万美元[195] 公司信用额度及借款情况 - 截至2021年9月30日，公司信用额度下可用借款为6000万美元，未偿还借款为5.292亿美元；2020年12月31日可用借款为6000万美元，未偿还借款为5.333亿美元[194] 公司营运资金情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司营运资金盈余分别为9480万美元和1.961亿美元[196] 公司信贷协议情况 - 2019年8月6日公司签订信贷协议，包括3.5亿美元的7年期定期贷款B和6000万美元的5年期循环信贷额度；2019年11月26日又增加1.9亿美元定期贷款[197][198] 公司利率套期情况 - 公司为定期贷款和增量定期贷款进行利率套期，固定利率为5.4%，循环信贷额度利率仍为浮动；截至2021年9月30日，利率互换公允价值为1560万美元负债[200][201] 公司注册声明情况 - 2020年8月10日公司提交的2020 S - 3注册声明自动生效，有效期至2023年8月，涵盖无限量证券[203] 公司经营活动现金情况 - 2021年前九个月经营活动提供现金2860万美元，2020年同期为1420万美元，增加1440万美元[203][205] 公司投资活动现金情况 - 2021年前九个月投资活动使用现金9338.2万美元，2020年同期为6868.5万美元，增加2470万美元[203][209] 公司融资活动现金情况 - 2021年前九个月融资活动使用现金509.6万美元，2020年同期提供现金1.12077亿美元，减少1.172亿美元[203][212] 公司应收应付账款等情况 - 2021年前九个月应收账款减少1170万美元，应付账款增加660万美元；预付费用等增加370万美元，递延收入减少680万美元，应计费用减少810万美元[205] 公司信贷安排及利率情况 - 公司与3.5亿美元7年期定期贷款及后续1.9亿美元增量定期贷款相关，锁定7年固定利率5.4%，6000万美元5年期循环信贷利率浮动，截至2021年9月30日信贷安排本金余额5.292亿美元[220] - 公司进行7年期3.5亿美元定期贷款和1.9亿美元增量定期贷款，通过利率对冲工具将利率固定在5.4%，5年期6000万美元循环信贷安排利率仍为浮动[220] - 截至2021年9月30日，公司信贷安排本金余额为5.292亿美元，循环信贷安排无未偿债务，假设利率变动100个基点，总利息费用无变化[220] 外汇汇率对公司收入影响情况 - 假设2021年前九个月外汇汇率变动10%，可能导致收入变动500万美元[221] - 假设2021年前9个月外币汇率变动10%，公司收入将变动500万美元[221] 公司内部控制评估情况 - 管理层评估截至2021年9月30日披露控制程序有效，合并财务报表符合美国公认会计原则[226] - 管理层评估截至2021年9月30日披露控制和程序有效，认为本报告合并财务报表在所有重大方面公允反映公司财务状况、经营成果和现金流量[226] 公司财务报告内部控制变化情况 - 2021年第三季度公司财务报告内部控制无重大影响的变化[227] 公司面临的市场风险情况 - 公司面临利率、外汇、通胀及经济环境变化等市场风险，未使用衍生品对冲风险[219] 通胀对公司业务影响情况 - 公司认为过去三个财年通胀对业务、财务状况和经营成果无重大影响，若成本面临通胀压力，可能无法通过提价完全抵消[223]

Upland Software, Inc. (NASDAQ:UPLD) Q2 2021 Earnings Conference Call August 4, 2021 5:00 PM ET Company Participants Jack McDonald - Chairman and Chief Executive Officer Mike Hill - Chief Financial Officer Rod Favaron - President and Chief Commercial Officer Conference Call Participants Bhavan Suri - William Blair & Company LLC Luv Sodha - Jefferies LLC Michael Rackers - Needham & Company, LLC Joseph Meares - Truist Securities, Inc. Aaron Spychalla - Craig-Hallum Capital Group LLC Luke Hannan - Canaccord Gen ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-36720 UPLAND SOFTWARE, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorpo ...

Call Start: 17:00 January 1, 0000 5:47 PM ET Upland Software, Inc. (NASDAQ:UPLD) Q1 2021 Earnings Conference Call May 05, 2021 17:00 ET Company Participants Jack McDonald - Chairman & Chief Executive Officer Mike Hill - Chief Financial Officer Rod Favaron - President & Chief Commercial Officer Conference Call Participants Jeff Van Rhee - Craig-Hallum David Hynes - Canaccord Alex Hyler - Raymond James Terry Tillman - Truist Richard Baldry - ROTH Capital Operator Thank you for standing by, and welcome to the ...

公司客户与业务模式 - 公司拥有超10000个客户和超1000000个用户，涵盖金融服务、零售等多个行业[129] - 公司软件应用主要通过直销和间接销售组织销售，采用落地扩张的市场策略[128] - 公司订阅协议按每席位或最低合同量出售，超量费用事后结算[129] 公司营收增长情况 - 公司营收从2017年的9800万美元增长至2020年的2.918亿美元，累计年增长率为44%[130] - 2021年第一季度总营收7396.9万美元，较2020年同期的6803.2万美元增长9%，收购贡献580万美元，有机业务增长70万美元，特定非战略业务收入减少50万美元[145][146] 国外收入占比情况 - 2021年3月31日止三个月，国外收入占总收入的比例降至25%，2020年12月31日止年度为26%[130] 公司收购情况 - 2012年2月至2021年3月31日，公司进行了28次收购[131] - 2021年第一季度，公司收购BlueVenn和Second Street，季度收购相关费用将随未来收购规模、时间和复杂性增加[135] - 2020年第二、三、四季度，公司暂停收购活动，收购相关费用稳步下降[134] 公司盈利情况 - 2021年3月31日止三个月，净亏损为2068.4万美元，2020年同期为2008.1万美元[139] - 2021年3月31日止三个月，调整后EBITDA为2284.4万美元，2020年同期为2459.3万美元[139] - 2021年第一季度净亏损2068.4万美元，亏损率28%；2020年同期净亏损2008.1万美元，亏损率30%[144] 各业务线收入情况 - 2021年第一季度订阅和支持收入7065.3万美元，较2020年同期的6389.1万美元增长11%，收购贡献570万美元，有机业务增长160万美元，特定非战略业务收入减少50万美元[145][147] - 2021年第一季度永久许可证收入35.2万美元，与2020年同期的36.1万美元基本持平[145][148] - 2021年第一季度专业服务收入296.4万美元，较2020年同期的378万美元减少22%，收购贡献10万美元，有机业务减少90万美元[145][149] 各业务线成本情况 - 2021年第一季度订阅和支持成本2268.2万美元，较2020年同期的1993.9万美元增长14%，收购贡献180万美元，有机业务增长110万美元，特定非战略业务成本减少10万美元[150][151] - 2021年第一季度专业服务及其他成本174.5万美元，较2020年同期的226.2万美元减少23%，有机业务减少60万美元[150][152] 各项费用情况 - 2021年第一季度销售和营销费用1243.2万美元，较2020年同期的1093.1万美元增长14%，收购贡献40万美元，有机业务增长110万美元[154][155] - 2021年第一季度研发费用1094万美元，较2020年同期的911.8万美元增长20%，收购贡献80万美元，有机业务增长100万美元[156][157] - 2021年第一季度一般及行政费用2436.9万美元，较2020年同期的1667.6万美元增长46%，收购贡献10万美元，有机业务增长760万美元[158][159][160] - 2021年第一季度折旧和摊销费用为970万美元，较2020年同期的930万美元增加40万美元，增幅5%[162] - 2021年第一季度收购相关费用为960万美元，较2020年同期的1520万美元减少560万美元，降幅37%[164] - 2021年第一季度利息费用为780万美元，较2020年同期的760万美元增加20万美元，增幅2%[167] 其他收支情况 - 2021年第一季度其他收入为20万美元，2020年同期其他费用为140万美元[168] - 2021年第一季度所得税收益为440万美元，较2020年同期的430万美元增加10万美元[169] 公司资金状况 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为1.867亿美元，较2020年12月31日减少6330万美元[172] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司营运资金盈余分别为1.036亿美元和1.961亿美元[174] 公司信贷协议情况 - 2019年8月6日，公司签订信贷协议，包括3.5亿美元的定期贷款B和6000万美元的循环信贷额度[175] - 公司签订7年期3.5亿美元定期贷款和1.9亿美元增量定期贷款，通过利率对冲工具将利率固定在5.4%，另有5年期6000万美元循环信贷安排利率为浮动[197] - 截至2021年3月31日，信贷安排下的本金余额为5.319亿美元，循环信贷安排无未偿还债务，假设利率变动100个基点，总利息费用无变化[197] 公司现金流量情况 - 2021年第一季度经营活动提供的现金为1250万美元，2020年同期使用现金530万美元，增加1780万美元[183] - 2021年第一季度，投资活动使用现金7790万美元，主要用于收购BlueVenn和Second Street，较2020年同期增加480万美元[186][187] - 2021年第一季度，融资活动使用现金较2020年同期增加110万美元，主要因员工工资税选举导致净股份员工工资税结算付款减少80万美元[190] 公司注册声明情况 - 2020年8月10日，公司提交的S - 3表格注册声明生效，有效期至2023年8月，涵盖无限量证券[181] 公司风险情况 - 假设2021年第一季度外币汇率变动10%，可能导致收入变动150万美元，公司尚未采取货币套期保值策略[198] 公司财务报告内部控制情况 - 公司管理层评估认为，截至2021年3月31日，披露控制和程序有效，本报告中的合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[203] - 2021年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[204] - 截至2021年3月31日的季度，公司财务报告内部控制无重大影响或可能产生重大影响的变化[204] - 财务报告内部控制因固有局限性无法绝对保证实现财务报告目标，存在重大错报未及时被防止或发现的风险[205] - 可在流程中设计保障措施降低但无法消除风险[205] 公司投资与融资活动目的 - 公司主要投资活动为收购互补技术、产品和业务，未来将继续扩大软件应用和基础设施家族并支持更多人员[185] - 公司主要融资活动包括筹集资金进行收购、为收购产生债务、偿还债务以及基于股份的员工工资税支付活动[189] 公司流动性评估方式 - 公司评估流动性的部分方式是分析新订阅发票、新老订阅的预期现金收入以及持续的运营费用需求[184]

公司发展与规模 - 2012年初至2020年12月31日公司完成26次收购[21] - 截至2020年12月31日公司有810名员工[37] - 疫情前约60%的员工和承包商已远程工作[40] 财务关键指标 - 截至2020年12月31日公司年度净美元留存率为94%[21] - 2020年全年约90%的经常性收入来自年度合同经常性收入25,000美元及以上的大客户[23] - 截至2020年12月31日，公司针对递延所得税资产记录了3570万美元的估值备抵[257] - 2018 - 2020年未发现商誉减值[268] 业务模式与策略 - 公司提供多元化云应用家族，具有高可见性的经常性收入模式[21] - 公司采用直接和间接销售组织，运用“落地并拓展”的市场策略[24] - 公司营销活动旨在提升品牌知名度和创造需求，重点针对现有客户[26] - 公司客户成功组织涵盖客户成功管理、专业服务和客户支持等核心功能[27][33] 知识产权保护 - 公司依靠多种法律和措施保护知识产权[36] 债务安排 - 公司将5.4亿美元定期贷款的可变利息支付转换为固定利率支付，年化固定利率为5.4%，期限7年；3.5亿美元7年期定期信贷安排和1.9亿美元2019年增量定期贷款的利率也固定在5.4%，期限7年；6000万美元5年期未提取循环信贷安排的利率仍为浮动[235] 采购承诺 - 公司2021年对DevFactory FZ - LLC的软件开发服务有960万美元的未完成采购承诺[237] 合同相关 - 公司订阅合同一般为1至3年[243] - 公司将新客户合同的递延佣金及其他成本在合同签订时资本化，并在约6年的客户关系预期寿命内摊销；续约合同的递延佣金在18个月的估计合同续约期内摊销[252] - 公司销售佣金及相关工资税在合同签订时资本化，按与收入确认类似的模式摊销[252] 收入确认 - 公司软件解决方案的订阅费用在客户协议期内按比例确认收入；永久许可证收入在软件提供给客户时一次性确认；专业服务收入在服务执行时确认[243][244][245] - 公司在确定每个不同履约义务的单独售价时需进行判断，仅在特定情况下采用剩余法[247] - 公司在供应商转售协议和消息相关协议中，通常按总额法确认收入[248][249] 所得税会计处理 - 公司采用资产负债表法核算所得税，对所得税不确定性基于“更有可能”的门槛进行会计处理[256][259] 收购会计处理 - 公司收购按ASC 805规定，将收购价分配至收购的有形和无形资产及承担的负债，超出部分计入商誉[260] - 确定收购资产、承担负债和或有对价公允价值及使用寿命需重大估计和假设，计量期最长一年，后续调整计入收购相关费用[261] - 可辨认无形资产估值采用既定方法，客户关系用多期超额收益法，开发技术和商标用免特许权使用费法[262] - 收购价含暂扣和或有对价条款，暂扣通常在收购后12 - 18个月支付，或有对价通常在收购后6 - 18个月支付[264] 无形资产减值测试 - 公司无限期无形资产仅含商誉，每年10月或有迹象时进行减值测试[265] - 公司作为一个报告单位，在合并实体层面进行减值测试，先评估定性因素，再用基于市值的方法估计公允价值[266] - 2020年第一季度，公司将年度商誉和无限期无形资产减值测试日期从10月31日改为10月1日[268] 可辨认无形资产摊销 - 可辨认无形资产包括客户关系、营销相关无形资产和开发技术，有确定使用寿命的按直线法摊销[269] 会计声明参考 - 有关近期会计声明及其对合并财务报表影响，参考Form 10 - K中合并财务报表附注2[270]

Upland Software, Inc. (NASDAQ:UPLD) Q4 2020 Earnings Conference Call February 24, 2021 5:00 PM ET Company Participants Jack McDonald – Chairman and Chief Executive Officer Mike Hill – Chief Financial Officer Rod Favaron – President and Chief Commercial Officer Conference Call Participants Scott Berg – Needham Terry Tillman – Truist David Hynes – Canaccord Jeff Van Rhee – Craig-Hallum Brian Peterson – Raymond James Richard Baldry – Roth Capital Operator Thank you for standing by, and welcome to the Upland So ...

Upland Software, Inc. (NASDAQ:UPLD) Q3 2020 Earnings Conference Call November 5, 2020 5:00 PM ET Company Participants Jack McDonald - Chairman & Chief Executive Officer Tim Mattox - President & Chief Operating Officer Mike Hill - Chief Financial Officer Rod Favaron - President & Chief Commercial Officer Conference Call Participants Brad Zelnick - Credit Suisse Brent Thill - Jefferies Jeff Van Rhee - Craig-Hallum Operator Thank you for standing by, and welcome to the Upland Software Third Quarter 2020 Earnin ...

客户与用户情况 - 公司拥有超10000个客户和超100万用户，覆盖金融、零售等多个行业[129] 营收总体情况 - 公司营收从2012年的2280万美元增长至2019年的2.226亿美元，2012 - 2019年增长率约878%，2020年前九个月为2.135亿美元[130] - 2020年前九个月国外营收占比降至26%，2019年为30%[130] - 约96%的营收为经常性收入，2020年前九个月疫情对财务结果无重大不利影响[135] - 2020年第三季度总营收7420万美元，较2019年同期的5510万美元增长1910万美元，增幅35%，有机业务增长570万美元，增幅11%[145][146] - 2020年前三季度总营收2.135亿美元，较2019年同期的1.566亿美元增长5690万美元，增幅36%，有机业务增长1030万美元，增幅7%[145][150] 员工工作模式 - 2020年疫情前约60%员工和承包商远程工作，公司快速全员远程办公[134] 收购活动情况 - 2020年第二和三季度暂停收购活动，收购相关费用呈下降趋势[136] 净亏损情况 - 2020年第三季度净亏损1131万美元，2019年同期为1230.7万美元[140] - 2020年前九个月净亏损4555万美元，2019年同期为2550.6万美元[140] - 2020年第三季度净亏损1131万美元，亏损率15%；2019年同期净亏损1230.7万美元，亏损率22%[144] - 2020年前三季度净亏损4555万美元，亏损率21%；2019年同期净亏损2550.6万美元，亏损率16%[144] 调整后EBITDA情况 - 2020年第三季度调整后EBITDA为2496万美元，2019年同期为2069.2万美元[140] - 2020年前九个月调整后EBITDA为7330万美元，2019年同期为5754.5万美元[140] 订阅和支持业务情况 - 2020年第三季度订阅和支持收入7100万美元，较2019年同期的5110万美元增长1990万美元，增幅39%，有机业务增长690万美元，增幅14%[145][147] - 2020年前三季度订阅和支持收入2.026亿美元，较2019年同期的1.448亿美元增长5780万美元，增幅40%，有机业务增长1280万美元，增幅10%[145][151] - 2020年第三季度订阅和支持成本为2360万美元，较2019年同期的1470万美元增加890万美元，增幅61%[156] - 2020年前九个月订阅和支持成本为6470万美元，较2019年同期的4260万美元增加2210万美元，增幅52%[159] 永久许可证业务情况 - 2020年第三季度永久许可证收入40万美元，较2019年同期的100万美元减少60万美元，降幅58%，全部为有机业务减少[145][148] - 2020年前三季度永久许可证收入126.3万美元，较2019年同期的220.7万美元减少94.4万美元，降幅43%[145] - 2020年前九个月永久许可证收入为130万美元，较2019年同期的220万美元减少100万美元，降幅43%[152] 专业服务业务情况 - 2020年第三季度专业服务收入280万美元，较2019年同期的300万美元减少20万美元，降幅8%，有机业务减少60万美元，降幅23%[145][149] - 2020年前三季度专业服务收入968.6万美元，较2019年同期的960.7万美元增长7.9万美元，增幅1%[145] - 2020年前九个月专业服务收入为970万美元，较2019年同期的960万美元增加10万美元，增幅1%[153] 销售和营销费用情况 - 2020年第三季度销售和营销费用为1180万美元，较2019年同期的870万美元增加310万美元，增幅35%[162] - 2020年前九个月销售和营销费用为3450万美元，较2019年同期的2370万美元增加1080万美元，增幅46%[163] 研发费用情况 - 2020年第三季度研发费用为1040万美元，较2019年同期的740万美元增加300万美元，增幅40%[165] - 2020年前九个月研发费用为3030万美元，较2019年同期的2080万美元增加950万美元，增幅45%[166] 一般及行政费用情况 - 2020年第三季度一般及行政费用为1690万美元，较2019年同期的1220万美元增加470万美元，增幅38%[168] - 2020年前九个月一般及行政费用为5120万美元，较2019年同期的3420万美元增加1700万美元，增幅50%[169] 折旧和摊销费用情况 - 2020年第三季度折旧和摊销费用为910万美元，较2019年同期的640万美元增加270万美元，增幅42%；前九个月为2740万美元，较2019年同期的1740万美元增加1000万美元，增幅57%[171][172] 收购相关费用情况 - 2020年第三季度收购相关费用为360万美元，较2019年同期的750万美元减少390万美元，降幅52%；前九个月为2450万美元，较2019年同期的2440万美元增加10万美元，增幅0%[173][174][175] 利息费用情况 - 2020年第三季度利息费用为810万美元，较2019年同期的550万美元增加260万美元，增幅46%；前九个月为2360万美元，较2019年同期的1590万美元增加770万美元，增幅49%[176][177][180] 其他收入与费用情况 - 2020年第三季度其他收入为60万美元，2019年同期为其他费用20万美元；前九个月其他费用为80万美元，较2019年同期的170万美元减少90万美元[176][179][182] 所得税情况 - 2020年第三季度所得税拨备为110万美元，较2019年同期的50万美元增加60万美元；前九个月所得税收益为380万美元，较2019年同期的620万美元减少240万美元[184][185][186] 现金及现金等价物情况 - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为2.33亿美元，较2019年12月31日的1.75亿美元增加5790万美元，包括2020年8月二次股票发行所得1.301亿美元和2020年2月收购支付的6770万美元现金[188] - 2020年9月30日，公司现金及现金等价物期末余额为2.32972亿美元，2019年同期为1.13306亿美元[198] 营运资金情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司营运资金盈余分别为1.788亿美元和1.095亿美元，其中递延收入分别为7850万美元和7660万美元[189] 信贷协议情况 - 2019年8月6日，公司签订信贷协议，包括3.5亿美元7年期高级有抵押定期贷款B和6000万美元5年期循环信贷安排，截至2020年9月30日循环信贷额度全部可用[190] - 2019年11月26日，公司签订首份增量承担协议，设立1.9亿美元定期贷款安排，与现有3.5亿美元定期贷款和6000万美元循环信贷额度并行[191][192] 证券发行情况 - 2018年12月12日，公司提交S - 3表格注册声明，注册高达2.5亿美元的证券发行，同时撤回2017年5月12日提交的注册声明，当时该声明还有2900万美元证券可发行[194] - 2019年5月13日，公司完成379.5万股普通股的注册包销公开发行，发行价42美元/股，净收益1.511亿美元[195] - 2020年8月14日，公司完成350万股普通股的注册包销公开发行，发行价34美元/股，总净收益1.301亿美元[197] 现金流量情况 - 2020年9月30日止九个月，经营活动提供净现金1415.2万美元，2019年同期为505.4万美元[198] - 2020年9月30日止九个月，投资活动使用净现金6868.5万美元，较2019年同期减少3820万美元[198][204] - 2020年9月30日止九个月，融资活动提供净现金1.12077亿美元，较2019年同期减少8610万美元[198][207] 利率与汇率影响情况 - 公司与7年期3.5亿美元定期贷款及1.9亿美元增量定期贷款配套，签订利率对冲工具，固定利率为5.4%，5年期6000万美元循环信贷利率仍为浮动[216] - 截至2020年9月30日，公司信贷安排下本金余额为5.346亿美元[216] - 假设2020年9月30日止九个月外币汇率变动10%，将导致收入变动460万美元[217] - 假设利率变动100个基点，由于循环信贷无未偿债务，利息费用无变化[216] - 假设2020年前9个月外币汇率变动10%，公司收入将变动460万美元[217] 通胀影响情况 - 公司认为过去三个财年通胀未对业务、财务状况和经营成果产生重大影响[219] 内部控制情况 - 截至2020年9月30日，公司披露控制与程序因所得税年度会计内部控制重大缺陷而无效[222] - 公司管理层认为本报告中的合并财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[223] - 公司管理层已开始实施补救计划，预计在2020年12月31日财年年度控制执行前完成[224] - 2020年第二季度末，公司实施新的全球企业资源规划系统，以提高交易处理和财务报告水平[225] - 2020年第三季度末，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[226]

Upland Software, Inc. (NASDAQ:UPLD) Q2 2020 Earnings Conference Call August 6, 2020 5:00 PM ET Company Participants Jack McDonald – Chairman and Chief Executive Officer Mike Hill – Chief Financial Officer Rod Favaron – President and Chief Commercial Officer Conference Call Participants Bhavan Suri – William Blair Marco Iaboni – Crédit Suisse DJ Hynes – Canaccord Joshua Reilly – Needham and Company Jeff Van Rhee – Craig-Hallum Kevin Ruth – Raymond James Nicholas Negulic – Truist Securities Operator Thank you ...