财务数据和关键指标变化 - 第三季度报告每股摊薄收益为1.03美元,总营收为69亿美元 [6] - 净利差扩大7个基点至2.74%,资产收益率提升至1.03% [8] - 普通股权一级资本比率为10.5%,较上季度增加20个基点 [7] - 有形股东权益账面价值增长6.7%至24.71美元 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业和投资产品收入同比实现两位数增长,受益于资本市场活动和行业垂直领域的客户份额增加 [6] - 信托和投资管理、支付服务、抵押贷款银行和现金管理费收入同比实现增长,受益于市场环境改善、客户关系深化和产品组合扩展 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款总额小幅下降0.2%,受资本市场还款和利用率较低的持续影响 [10] - 信用卡贷款余额和循环利率上升,带动更有利的贷款组合和利差 [10][20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于有机增长,包括深化客户关系、提升产品互联性和扩大分销渠道 [39][40] - 公司不会优先考虑大型银行并购,而是专注于有机增长机会 [39] - 公司正在投资数字化能力和东南部扩张,以提升合作伙伴关系和数字化服务 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的独特和差异化业务模式表示乐观,预计在2025年实现持续的正向操作杠杆 [17][29] - 随着行业逆风转为顺风,以及数字化和技术现代化投资的收益实现,公司将能够充分利用规模优势和互联业务模式 [17] 其他重要信息 - 公司计划在近期启动适度的股票回购计划,并将在获得更多关于巴塞尔三资本规则的信息后进一步考虑资本分配 [41][43] - 公司预计第四季度净息差将相对稳定,全年净息差将位于16.1-16.4亿美元的较高端 [16] - 公司预计全年非利息收入中单位数增长,费用将控制在16.8亿美元 [16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Siefers 提问** 询问第三季度净息差增长的主要原因 [19][20][21] **John Stern 回答** - 贷款组合调整,信用卡和循环贷款增长 - 资产定价持续改善 - 存款定价灵活性,能够快速下调机构存款利率 [20][21] 问题2 **John Pancari 提问** 询问未来资产负债表重组对净息差的影响 [25][26][27] **John Stern 回答** - 本季度进行了约100亿美元的证券组合重组,预计对第四季度有约1000万美元的正面影响 - 未来没有计划进行类似的重组行为 [26][27] 问题3 **Betsy Graseck 提问** 询问第四季度费用指引略有上调的原因 [30][31] **John Stern 回答** - 随着第三季度净息差增长,公司对第四季度费用有了更清晰的预测,因此调整了指引 [31]

For the quarter ended September 2024, U.S. Bancorp (USB) reported revenue of $6.83 billion, down 2.4% over the same period last year. EPS came in at $1.03, compared to $1.05 in the year-ago quarter.The reported revenue represents a surprise of -0.68% over the Zacks Consensus Estimate of $6.88 billion. With the consensus EPS estimate being $1.00, the EPS surprise was +3.00%.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Street expectations to determine t ...

业绩总结 - U.S. Bancorp在第三季度取得了强劲的财务表现，净利息收入为42亿美元[8][8][8] - 每股收益为1.03美元，较去年同期增长5.7%[8][8] - 3Q24净利润为17.22亿美元，较上一季度增长6.9%[23][23] - 3Q24净利润较去年同期增长13.0%[23][23] - 3Q24净利润至公司为17.14亿美元，较上一季度增长6.9%[23][23] - 3Q24净利润至公司较去年同期增长12.5%[23][23] - 3Q24净利润至普通股为16.01亿美元，较上一季度增长5.5%[23][23] - 3Q24净利润至普通股较去年同期增长13.4%[23][23] 用户数据 - 平均存款在2024年第三季度为508.8亿美元，较上一季度下降了1.0%[40][40] - 信用卡费用收入同比增长4.5%[45][45] 未来展望 - 美国合众银行的净利息收入为41.35亿美元，较2024年第二季度的40.23亿美元和2023年第三季度的42.36亿美元有所增长[70][70] - 2024年第三季度，净利润归属于公司为16.01亿美元，排除无形资产摊销后的净利润为17.13亿美元，资产平均回报率为1.79%[71][71] 新产品和新技术研发 - 在商户处理收入中，多年对技术的投资导致第三季度增长了6%[46][46] 市场扩张和并购 - 支付服务业务中，全球商户收购占24%，零售支付解决方案占65%[43][43] 负面信息 - 2024年6月30日的三个月中，FDIC特别评估费用增加导致了2600万美元（税后1900万美元）的费用[81][81] - 2024年3月31日的三个月中，合并和整合相关费用达到了1.55亿美元，FDIC特别评估费用增加导致了1.1亿美元的费用[81][81]

文章核心观点 - U.S. Bancorp公司第三季度每股收益1.03美元,超出市场预期1美元[1] - 公司收入为68.3亿美元,低于市场预期[1] - 公司股价今年以来涨幅低于标普500指数[2] 公司表现 - 公司过去4个季度中有3次超出市场每股收益预期[1] - 公司收入连续4个季度未能达到市场预期[1] 行业表现 - 银行业整体表现优于大盘,行业排名位于前22%[5] - 同行Truist Financial第三季度每股收益预计为0.89美元,同比增长6%[5] - Truist Financial第三季度收入预计为50.5亿美元,同比下降11%[6]

财务指标 - 第三季度净利润为17.22亿美元，同比增长13.0%[1] - 第三季度每股收益为1.03美元，同比增长13.2%[1] - 第三季度净息差为2.74%，较上一季度提升7个基点[1] - 第三季度资产回报率为1.03%，较上一季度提升6个基点[1] - 第三季度股本回报率为12.4%，与上一季度持平[1] - 第三季度成本收入比为60.2%，较上一季度改善80个基点[1] - 资产总额为6646.4亿美元，较上年同期增长0.1%[1] - 贷款总额为3740.7亿美元，较上年同期下降0.7%[1] - 存款总额为5087.6亿美元，较上年同期增长3.1%[1] - 总资产为6646.4亿美元，较上年同期下降0.1%[11] - 贷款总额为3740.7亿美元，较上年同期下降0.2%[11] - 非计息存款为809.39亿美元，较上年同期下降3.0%[11] - 计息存款为4278.18亿美元，较上年同期下降0.6%[11] - 净利息收入为41.66亿美元[11] - 净利差为2.74%，较上年同期上升7个基点[11] - 投资证券收益率为3.20%，较上年同期上升5个基点[11] - 贷款收益率为6.25%，较上年同期上升6个基点[11] - 净利息收入为122.33亿美元，较上年同期增加9.1%[14] - 净利差为2.70%，较上年同期下降0.24个百分点[14] - 资产总额为6,613.63亿美元，较上季度下降0.9%[14] - 净利息收入(税后等价基准)为18.96亿美元[19] - 非利息收入为11.45亿美元[19] - 总净收入为30.41亿美元[19] - 净收入为11.87亿美元[19] - 平均资产收益率为2.36%[19] - 净利差(税后等价基准)为4.13%[19] - 效率比率为44.9%[19] - 商业银行部门净利息收入为19.37亿美元[26] - 商业银行部门非利息收入为4.01亿美元[26] - 商业银行部门总收入为23.38亿美元[26] - 商业银行部门非利息支出为16.85亿美元[26] - 商业银行部门税前利润为6.53亿美元[26] - 商业银行部门平均资产回报率为1.12%[26] - 商业银行部门净利差为4.88%[26] - 商业银行部门效率比率为72.1%[26] - 净利息收入(税后等价基准)为7.27亿美元[36] - 非利息收入总额为10.73亿美元[36] - 总净收入为18亿美元[36] - 净利息收入(税后等价基准)为-3.94亿美元[43] - 非利息收入为7900万美元[43] - 总非利息支出为1.29亿美元[43] - 税前利润(损失)为-4.44亿美元[43] 贷款和存款 - 第三季度贷款余额为3,741.64亿美元，较上一季度增长0.4%[4] - 第三季度存款余额为5,211.31亿美元，较上一季度下降0.5%[4] - 第三季度信用卡贷款余额为290.37亿美元，较上一季度增长1.1%[4] - 第三季度抵押贷款余额为1,180.34亿美元，较上一季度增长0.8%[4] - 信用卡贷款平均余额为289.94亿美元，较上年同期增长7.9%[2] - 商业贷款平均余额为1331.38亿美元，较上年同期下降1.2%[2] - 商业房地产贷款平均余额为514.54亿美元，较上年同期下降5.2%[2] - 住房贷款平均余额为1175.59亿美元，较上年同期增长2.6%[2] - 总贷款规模为3,741.64亿美元，较上季度增加0.5%[16] - 商业贷款占总贷款的35.7%，较上季度下降0.3个百分点[16] - 商业房地产贷款占总贷款的13.5%，较上季度下降0.3个百分点[16] - 住房抵押贷款占总贷款的31.5%，较上季度上升0.4个百分点[16] - 信用卡贷款占总贷款的7.8%，较上季度上升0.2个百分点[16] - 其他零售贷款占总贷款的11.5%，较上季度持平[16] - 商业贷款平均余额为1138.05亿美元[22] - 商业房地产贷款平均余额为369.25亿美元[22] - 总贷款平均余额为1718.33亿美元[22] - 公司总贷款规模为1,553.04亿美元，较上季度增加3.5%[29] - 公司不良贷款余额为4.19亿美元，较上季度减少1.2%[29] - 公司净拨备率为0.17%，较上季度上升2个基点[29] - 平均贷款总额为416.53亿美元[39] - 平均存款总额为27.48亿美元[39] - 贷款总额为52.8亿美元[46] - 总存款为144.64亿美元[46] - 不良资产总额为7000万美元[46] 非利息收入 - 公司非息收入中抵押贷款业务收入为1.55亿美元，较上季度下降3.1%[34] - 信用卡业务收入为4.24亿美元[36] - 商业支付产品收入为2.03亿美元[36] - 商户处理服务收入为4.4亿美元[36] - 商业产品收入为1.86亿美元[43] - 证券收益(损失)净额为-1.19亿美元[43] 资产管理 - 资产管理业务管理资产总额为4,890.

Wall Street analysts forecast that U.S. Bancorp (USB) will report quarterly earnings of $1 per share in its upcoming release, pointing to a year-over-year decline of 4.8%. It is anticipated that revenues will amount to $6.88 billion, exhibiting a decline of 1.7% compared to the year-ago quarter.Over the last 30 days, there has been an upward revision of 0.2% in the consensus EPS estimate for the quarter, leading to its current level. This signifies the covering analysts' collective reconsideration of their ...

Wall Street expects a year-over-year decline in earnings on lower revenues when U.S. Bancorp (USB) reports results for the quarter ended September 2024. While this widely-known consensus outlook is important in gauging the company's earnings picture, a powerful factor that could impact its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates.The earnings report, which is expected to be released on October 16, 2024, might help the stock move higher if these key numbers are better than e ...

Pune, Sept. 27, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- The SNS Insider report indicates that, “The USB Devices Market Size was valued at USD 32.28 billion in 2023 and is expected to reach USD 79.41 billion by 2032 and grow at a CAGR of 10.52% over the forecast period 2024-2032.” The USB Devices Market is experiencing dynamic growth in response to changing demands. The USB devices market has experienced steady growth fueled by the rising demand for efficient data transfer and power supply solutions across various sectors. ...

Michael Barr, vice chair of supervision at the Fed, plans to re-propose new capital rules for Basel Endgame.After three large regional banks collapsed last year, the industry braced itself for blowback, not only from the public but from a regulatory perspective as well. Since the Great Recession happened roughly 16 years ago, banks have been waiting for the final phase of capital rules.This framework, referred to as Basel III Endgame (BE3), would stipulate a wide set of requirements for the largest banks. T ...

U.S. Bancorp’s (USB) shares have gained 12% in the past three months, outperforming the industry’s growth of 5.1% and the S&P 500’s rise of 5.8%. USB is currently trading just 1% off its 52-week high of $45.88 hit on Jul 30.  Image Source: Zacks Investment ResearchThe company’s inorganic growth move and strong balance sheet will support its financials in the long term.Analyst Estimates: Over the past seven days, the Zacks Consensus Estimate for earnings per share of $3.89 and $4.23 has remained unchanged fo ...