文章核心观点 - 分析VersaBank季度财报表现、股价走势及未来展望，提及HIVE Digital Technologies预期财报情况 [1][2][9] 分组1：VersaBank财报情况 - 本季度每股收益0.33美元，符合Zacks共识预期，去年同期为0.28美元，数据经非经常性项目调整 [1] - 上一季度预期每股收益0.31美元，实际为0.36美元，带来16.13%的惊喜 [1] - 过去四个季度，公司两次超出共识每股收益预期 [1] - 截至2024年4月季度营收2101万美元，未达Zacks共识预期2.46%，去年同期为1968万美元 [2] - 过去四个季度，公司未能超出共识营收预期 [2] 分组2：VersaBank股价及展望 - 自年初以来，VersaBank股价下跌约11.4%，而标准普尔500指数上涨10.9% [3] - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性，主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性，可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 财报发布前，公司盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计近期表现与市场一致 [6] - 未来需关注未来季度和本财年的盈利预测变化，当前季度共识每股收益预期为0.36美元，营收2295万美元，本财年每股收益预期为1.45美元，营收9.082亿美元 [7] 分组3：行业情况 - 从Zacks行业排名看，外国银行目前处于250多个Zacks行业的前21%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 分组4：HIVE Digital Technologies预期财报情况 - 加密货币矿业公司HIVE Digital Technologies尚未公布2024年3月季度财报，预计本季度每股亏损0.13美元，同比变化-160% [9] - 本季度共识每股收益预期在过去30天未变，预计营收3970万美元，同比增长117.9% [9]

VERSABANK Consolidated Balance Sheets (Unaudited) (thousands of Canadian dollars) | | | April 30 | | October 31 | | April 30 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | As at | | 2024 | | 2023 | | 2023 | | Assets | | | | | | | | Cash | $ | 198,808 | $ | 132,242 | $ | 223,661 | | Securities (note 4) | | 103,769 | | 167,940 | | 39,652 | | Loans, net of allowance for credit losses (note 5) | | 4,018,458 | | 3,850,404 | | 3,419,455 | | Other assets (note 6) | | 67,285 | | 51,024 | | 46,625 | | | $ | 4,388,3 ...

文章核心观点 公司宣布2024年第二季度现金股息分配方案，普通股每股0.025加元，1系列优先股每股0.1693加元，7月31日支付，7月5日收盘时登记在册的股东可获，该股息为符合税务目的的合格股息 [1] 公司概况 - 公司是加拿大联邦许可的一级银行，1993年采用高效的企业对企业模式，成为全球首家全数字金融机构 [2] - 公司利用专有金融技术服务加拿大银行市场未被充分服务的领域，追求更高净息差并降低风险 [2] - 公司通过电子方式获取存款并提供大部分贷款和租赁服务，为金融中介提供创新的存贷解决方案 [2] - 公司利用内部开发的IT安全软件和能力，成立全资子公司DRT Cyber Inc，保障数字基础设施，开拓网络安全市场机会 [2] 股票交易信息 - 公司普通股在多伦多证券交易所和纳斯达克以VBNK为代码交易 [3] - 公司1系列优先股在多伦多证券交易所以VBNK.PR.A为代码交易 [3] 公司联系方式 - 公司官网为www.versabank.com [3] - 可在Facebook、Instagram、LinkedIn和X（原Twitter）上关注公司 [3]

文章核心观点 VersaBank宣布管理层将参加2024年6月6日在纽约市举行的MicroCap Rodeo会议，总裁兼首席执行官David Taylor将在美东时间下午3点进行展示，会议将有直播，公司还将参与一对一会议 [1] 关于MicroCap Rodeo会议 - 该会议由基金经理和投资者为基金经理和投资者举办 [2] - 2024年6月6日在纽约市现场举办“Spring into Summer Conference” [2] - 约25家以上不同行业的微型股公司高管团队将参会 [2] - 投资者可通过参与小组展示和一对一会议获取顶级股票投资想法，了解2024年下半年及以后的关键价值驱动因素和潜在趋势 [2] - 会议有行业嘉宾演讲和社交机会 [2] 关于VersaBank - 是加拿大联邦特许银行，1993年采用高效的企业对企业模式，成为全球首家全数字金融机构 [3] - 利用专有金融技术服务加拿大银行市场未被充分服务的领域，追求更高净息差并降低风险 [3] - 电子方式获取存款并提供大部分贷款和租赁服务，为金融中介提供创新存贷解决方案 [3] - 利用内部开发的IT安全软件和能力，成立全资子公司DRT Cyber Inc.，在网络安全领域寻求大市场机会 [3] 股票交易信息 - 普通股在多伦多证券交易所和纳斯达克以VBNK为代码交易 [4] - 1系列优先股在多伦多证券交易所以VBNK.PR.A为代码交易 [4] 公司其他信息 - 公司网站为www.versabank.com [4] - 可在Facebook、Instagram、LinkedIn和X（原Twitter）上关注公司 [4]

Bank to Report Second Quarter Fiscal 2024 Results Wednesday, June 5, 2024 at 7:00 a.m. ET LONDON, ON, May 22, 2024 /PRNewswire/ - VersaBank ("VersaBank" or the "Bank") (TSX: VBNK) (NASDAQ: VBNK) will report its second quarter 2024 financial results and host a conference call to discuss those results on Wednesday, June 5, 2024. The conference call/webcast is scheduled for 9:00 a.m. ET and is expected to last approximately 60 minutes. The conference call/webcast will include a presentation by David Taylor, Pr ...

财务数据和关键指标变化 - 2024财年第一季度末总资产同比增长22%，环比增长3%，达到43亿加元新高 [9] - 现金和证券为2.6亿加元，占总资产的6%，较去年第一季度和去年第四季度的7%略有下降 [9] - 每股账面价值增至14.46加元新高 [9] - CET1比率增至11.39%，杠杆比率为8.44%，均远高于内部目标 [9] - 综合每股收益同比增长41%，环比增长2%，达到0.48加元，创历史新高 [10] - 第一季度净利息支出为1200万加元，低于去年第一季度的1230万加元和去年第四季度的1240万加元 [22] - 第一季度综合净收入同比增长35%，达到创纪录的1270万加元，较2023年第四季度增长2% [22] - 第一季度资金成本为3.99%，同比上升104个基点，环比上升13个基点 [24] - 第一季度信贷损失拨备（PCL）在平均贷款中仍可忽略不计，为负0.01%，而去年为0.05%，12个季度平均为0% [24] - 总综合收入同比增长11%，但环比下降1%，至2890万加元 [46] - 数字银行运营贷款的净息差（不包括现金和证券）同比下降40个基点（13%），环比下降6个基点（2%），至2.63% [48] - 总体净息差（包括现金、证券和其他资产的影响）同比下降35个基点（12%），环比下降6个基点（2%），至2.48% [48] - Digital Boundary Group第一季度收入同比增长24%，至290万加元，毛利润增长31%，至210万加元 [49] - 总DRTC收入（包括提供给数字银行运营的服务收入）同比增长36%，但环比下降32%，至250万加元 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 销售点应收账款购买计划业务第一季度环比健康增长7%，该业务中占比最大的暖通空调家居改善领域消费者活动持续强劲 [4] - 商业房地产投资组合同比增长9%，但环比下降7%，第一季度末降至8.31亿加元，环比下降是由于对房地产投资组合进行了重新调整 [23] - 贷款组合在第一季度末接近40亿加元，主要由销售点应收账款购买计划推动，该计划同比增长28%，环比增长7%，达到31亿加元，占第一季度末总贷款组合的78%，较2023财年末略有上升 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 据加拿大统计局数据，1月份加拿大破产率较上年同期上升34%，较12月份上升14%，公司的破产存款账户同比增长18%，环比增长6% [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将房地产投资组合的重点从高收益、高风险权重的房地产贷款转向零风险权重的CMHC保险房地产贷款，以牺牲净息差换取股本回报率 [5] - 公司在CMHC市场凭借低成本资金来源具有明显竞争优势 [18] - 公司持续推进收购美国Stearns Bank, Holdingford的审批流程，与美国监管机构保持积极沟通，对获得有利结果持乐观态度 [7] - 公司看好销售点应收账款购买计划业务在美国市场的潜力，正积极寻求美国合作伙伴，尽管尚未获得美国银行牌照，但已与一些美国合作伙伴进行接触 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024财年开局良好，销售点应收账款购买计划业务表现略超预期，公司有信心在2024财年突破50亿加元总资产里程碑 [26] - 预计全年将弥补第一季度盈利能力的暂时下降，通过利用零风险权重的CMHC保险抵押贷款机会，可能会牺牲一些净息差来换取股本回报率 [27] - 公司的网络安全服务子公司发展势头良好，预计全年将持续增长 [28] - 尽管宏观经济因当前利率环境可能出现放缓迹象，但公司所参与的行业表现出韧性，对今年的增长前景充满信心 [52] - 预计破产活动增加将推动低成本存款来源的持续扩张，对资金成本产生有利影响，信贷损失拨备将保持在较低水平 [53] 其他重要信息 - 公司财务报表和MD&A可在公司网站投资者板块以及SEDAR和EDGAR上查看 [21] - 公司电话会议的幻灯片演示可在公司网站上获取，会议将在结束约1小时后进行存档重播，重播详情可在今早的新闻稿中查看 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待未来一两年的盈利状况 - 盈利增长速度将比过去一年和本季度有所改善，达到50亿加元资产里程碑后，ROE将大幅提高至约16.5%，因为CMHC抵押贷款不占用资本，且容易与破产投资组合匹配 [30] 问题: 请更新DRT Cyber的情况，包括业务管道、需求趋势以及新产品或业务扩展情况 - 网络安全业务正以20% - 30%的速度增长，按目前的速度，今年收入可能达到约1000万美元，公司一直在改进网络安全领域的产品，如VersaVault，是全球首个适合存储加密货币密钥的数字金库 [33] 问题: 加拿大市场近期业务管道是否没有新进展，是否仅依靠现有合作伙伴 - 不能完全排除有新进展的可能性，但目前接近这种情况，公司认为仍有一些理想的加拿大合作伙伴尚未合作，而美国有大量合作伙伴排队等待 [35][39] 问题: 收购美国业务是否存在不获批准的风险，是否有潜在障碍 - 认为不获批准的风险极小，约为0.1%，公司提供的产品对美国经济有益，能为美国小企业和消费者提供更经济的定价 [64][82] 问题: 加拿大销售点业务的合作伙伴是否还有增长空间 - 在加拿大，公司仍有与合作伙伴进一步增长的空间，在纽约KBW会议上结识了至少十几家理想的合作伙伴，美国市场也有巨大机会 [80] 问题: 请说明Stearns收购的完成时间 - 认为有99.9%的可能性完成收购，虽不能完全排除风险，但目前未发现阻碍收购完成的因素，预计在今年第二季度完成 [82] 问题: 请说明回购更多股票的审批情况 - 目前没有将股票回购计划列入议程，已暂停该计划，原因一是股价趋于高于账面价值，过去以低于账面价值四分之三的价格回购的机会已不存在，二是公司正在等待完成对Stearns Holdingford的收购申请，不想引入新的资本变量 [85]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年1月31日，公司资产总计43.09635亿加元，较2023年10月31日的42.0161亿加元增长2.57%，较2023年1月31日的35.3169亿加元增长21.91%[2] - 截至2024年1月31日，公司贷款净额为39.84281亿加元，较2023年10月31日的38.50404亿加元增长3.48%，较2023年1月31日的32.35083亿加元增长23.16%[2] - 截至2024年1月31日，公司存款为36.38656亿加元，较2023年10月31日的35.33366亿加元增长3.09%，较2023年1月31日的29.25452亿加元增长24.38%[2] - 截至2024年1月31日，公司现金为1.27509亿加元，较2023年10月31日的1.32242亿加元减少3.6%，较2023年1月31日的2.01372亿加元减少36.7%[2][6] - 截至2024年1月31日，公司股东权益为3.89034亿加元，较2023年10月31日的3.77158亿加元增长3.15%，较2023年1月31日的3.51177亿加元增长10.78%[2] - 截至2024年1月31日，公司持有的证券总计1.33亿加元，较2023年10月31日的1.679亿加元减少20.78%，其中包括1.3亿加元的加拿大政府国库券和300万加元的加拿大政府债券[2][14] - 2024年1月31日其他资产总计64840000加元，较2023年10月31日的51024000加元和2023年1月31日的45388000加元有所变化[34] - 2024年1月31日次级应付票据总计103355000加元，较2023年10月31日的106850000加元和2023年1月31日的102765000加元有所变化[35] - 2024年1月31日其他负债总计178590000加元，较2023年10月31日的184236000加元和2023年1月31日的152296000加元有所变化[36] - 截至2024年1月31日，有25964424股普通股流通在外，数量与2023年10月31日相同[37] - 截至2024年1月31日，有1461460股1系列优先股流通在外，数量与2023年10月31日相同[41] - 截至2024年1月31日，现金为127,509千加元，较2023年10月31日的132,242千加元有所下降[65] - 截至2024年1月31日，证券为133,005千加元，较2023年10月31日的167,940千加元有所下降[65] - 截至2024年1月31日，贷款为3,975,636千加元，较2023年10月31日的3,837,599千加元有所上升[65] - 截至2024年1月31日，公司总资产为4,309,635千加元，较2023年同期的3,531,690千加元有所上升[70] - 截至2024年1月31日，公司总负债为3,920,601千加元，较2023年同期的3,180,513千加元有所上升[70] 公司收入、利润及现金流关键指标变化 - 2024年第一季度，公司利息收入为6929.2万加元，较2023年同期的4956.1万加元增长40%；利息支出为4272.4万加元，较2023年同期的2528.7万加元增长69%；净利息收入为2656.8万加元，较2023年同期的2427.4万加元增长9.45%[4] - 2024年第一季度，公司总营收为2885.1万加元，较2023年同期的2591.8万加元增长11.31%；净利润为1269.9万加元，较2023年同期的941.7万加元增长34.85%[4] - 2024年第一季度，公司经营活动现金净流出1811.3万加元，2023年同期为净流入3417.4万加元；投资活动现金净流入1861.2万加元，2023年同期为净流入9200.4万加元；融资活动现金净流出107.4万加元，2023年同期为净流出940.7万加元[6] - 截至2024年1月31日的三个月，公司确认与授予期权的估计公允价值相关的补偿费用为13.2万加元，2023年同期为34.3万加元[44] - 2024年1月31日止三个月的所得税拨备为430万加元，2023年同期为380万加元，加拿大联邦和省级综合法定所得税税率约为27% [45] - 2024年1月31日止三个月，净收入为1269.9万加元，2023年同期为941.7万加元；普通股每股收益为0.48加元，2023年同期为0.34加元[46] - 2024年1 - 3月，数字银行净利息收入为26,568千加元，较2023年同期的24,274千加元有所上升[70] - 2024年1 - 3月，DRTC非利息收入为2,500千加元，较2023年同期的1,833千加元有所上升[70] - 2024年1 - 3月，公司总营收为28,851千加元，较2023年同期的25,918千加元有所上升[70] - 2024年1 - 3月，公司信贷损失拨备为 - 127千加元，较2023年同期的385千加元有所下降[70] - 2024年1 - 3月，公司净收入为12,699千加元，较2023年同期的9,417千加元有所上升[70] 公司贷款业务关键指标变化 - 公司将贷款组合分为销售点贷款和租赁、商业房地产抵押贷款、商业房地产贷款以及公共部门和其他融资四大类[15] - 截至2024年1月31日，公司各类贷款总计3965167000加元，较2023年10月31日的3832236000加元有所增长，较2023年1月31日的3221738000加元增长明显[20] - 截至2024年1月31日，公司贷款信用损失准备为2386000加元，较2023年10月31日的2513000加元有所减少，较2023年1月31日的2289000加元略有增加[20] - 截至2024年1月31日，公司扣除信用损失准备后的贷款净额为3984281000加元，较2023年10月31日的3850404000加元有所增长，较2023年1月31日的3235083000加元增长显著[20] - 截至2024年1月31日，销售点贷款和租赁为3078941000加元，较2023年10月31日的2879320000加元增长约6.94%，较2023年1月31日的2414266000加元增长约27.53%[20] - 截至2024年1月31日，商业房地产抵押贷款为822086000加元，较2023年10月31日的889069000加元下降约7.53%，较2023年1月31日的752138000加元增长约9.30%[20] - 截至2024年1月31日，各阶段贷款的预期损失率（EL %）有所不同，总贷款的EL %为0.06%，较2023年10月31日的0.07%略有下降[21] - 2024年1 - 3月，公司各贷款类别ECL准备有不同变化，如销售点贷款和租赁ECL准备从期初的100000加元变为期末的65000加元[29] - 截至2024年1月31日，银行贷款资产期末总余额为2289000加元，其中销售点贷款和租赁为583000加元，商业房地产抵押贷款为1591000加元，商业房地产贷款为57000加元，公共部门和其他融资为58000加元[31] - 截至2024年1月31日，银行99%的贷款资产被归类为“令人满意”[33] 公司信用风险相关情况 - 公司预计信用损失（ECL）对不同宏观经济情景的敏感度不同，在100%上行情景下为1670000加元，较报告的ECL减少716000加元，减少46%；在100%下行情景下为2638000加元，较报告的ECL增加252000加元，增加11%[27] - 公司使用穆迪分析的信用风险建模系统和宏观经济情景数据计算前瞻性信用风险参数，关键假设包括加拿大央行4月降息、2024年初经济温和增长等[24][25] - 公司根据贷款信用风险阶段（Stage 1、Stage 2、Stage 3）确认不同的预期信用损失，Stage 1基于12个月预期损失，Stage 2为终身预期损失，Stage 3针对减值贷款[23] 公司股权及股息相关情况 - 2022 - 2023年公司获批进行普通股正常发行人投标，可回购至多1700000股普通股，占公众流通股约9.54%，但2024年1月31日季度未发行或购买普通股[38][39][40] - 2023年1月31日季度，公司购买并注销822296股普通股，花费830万加元，使普通股资本价值减少710万加元，留存收益减少120万加元[40] - 1系列优先股持有人每年每股可获0.6772加元非累积固定股息，至2024年10月31日，股息年收益率为6.772%，之后每五年重置股息率[42] 公司其他业务相关指标 - 2024年1月31日，公司用于资产负债管理的固定和浮动利率互换未到期合同名义金额总计2040万加元，符合套期会计条件的金额为2040万加元[47] - 2024年1月31日，贷款承诺为4.14591亿加元，信用证为845.94万加元，总计4.99185亿加元[49] - 2024年1月31日，关联方欠款总计150万加元，一家由关键管理人员控制的公司欠款总计430万加元；三个月利息收入为4.1万加元[50] 公司资本比率及风险指标 - 2024年1月31日，普通股一级资本（CET1）比率为11.39%，一级资本比率为11.81%，总资本比率为15.19%，均超过OSFI规定的最低要求[59] - 2024年1月31日，杠杆率为8.44%，符合OSFI规定[61] - 利率上升100个基点，2024年1月31日预计12个月净利息收入增加312.2万加元；利率下降100个基点，预计减少313.6万加元[63] - 2024年1月31日，资产与负债的久期差为 - 1.6个月[63]

VersaBank (NASDAQ:VBNK) Q4 2023 Earnings Conference Call December 13, 2023 9:00 AM ET Company Participants David Taylor - President and Chief Executive Officer Shawn Clarke - Chief Financial Officer Conference Call Participants David Feaster - Raymond James Operator Good morning, ladies and gentlemen. Welcome to VersaBank's Fourth Quarter and Year End Fiscal 2023 Financial Results Conference Call. This morning, VersaBank issued a news release reporting its financial results for the fourth quarter and fiscal ...

业绩总结 - 2023年第四季度总收入同比增长20%，环比增长9%[26] - 净收入同比增长94%，环比增长25%[26] - 每股收益（EPS）同比增长104%，环比增长24%[26] - 2023年第四季度收入为29173千美元，同比增长20%，环比增长9%[54] - 2023年第四季度净收入为12479千美元，同比增长94%，环比增长25%[54] - 每股收益为0.47美元，同比增长104%，环比增长24%[54] - 2023年第四季度非利息支出为12441千美元，同比下降10%，环比下降3%[54] 用户数据 - 数字银行贷款组合增长至创纪录的38.5亿美元，同比增长29%[24] - 贷款组合为38.5亿美元，同比增长29%，环比增长5%[53] - 现金和证券为3亿美元，同比增长30%，环比增长11%[53] 未来展望 - 预计收购美国国家银行将增加约6000万美元的总资产，并在关闭后的第一年内对每股收益产生积极影响[51] 新产品和新技术研发 - DRTC收入同比增长21%，毛利润同比增长50%[46] 市场扩张和并购 - 截至2023年10月31日，总资产为42亿美元，同比增长29%，环比增长6%[53] 负面信息 - 净利差（Net Interest Margin）为2.69%，同比下降34个基点[41] - 资金成本为3.86%，同比上升141个基点，环比上升24个基点[42] - CET1比率为11.33%，同比下降67个基点，环比上升18个基点[53] - 杠杆比率为8.30%，同比下降154个基点，环比下降23个基点[53] 其他新策略和有价值的信息 - 数字银行效率比率（不包括DRTC）为45%，同比提高626个基点[11] - 平均普通股权益回报率（ROCE）为13.58%，环比提高243个基点[29]

收入和利润表现 - 第四季度总营收为2917.3万加元，同比增长20%[3] - 2023财年总营收为1.08635亿加元，同比增长32%[3] - 第四季度净收入为1247.9万加元，同比增长94%[3] - 2023财年净收入为4216.2万加元，同比增长86%[3] - 季度综合总收入同比增长20%至创纪录的2920万美元，季度综合净利润同比增长94%至1250万美元[11] - 年度综合总收入同比增长32%至创纪录的1.086亿美元，年度综合净利润同比增长86%至4220万美元[16] - 公司季度总收入为2.9173亿加元，去年同期为2.4252亿加元[32] - 公司季度净利润为1247.9万加元，去年同期为642.9万加元[32] - 季度每股收益同比增长104%至0.47美元，年度每股收益同比增长99%至1.57美元[11][16] - 季度基本每股收益为0.47加元，去年同期为0.23加元[32] 盈利能力指标 - 第四季度平均普通股回报率为13.58%，同比增长86%[3] - 2023财年平均普通股回报率为11.75%，同比增长78%[3] - 普通股回报率（ROE）在季度提高至13.58%（去年同期为7.32%），年度提高至11.75%（去年为6.61%）[11][16] - 普通股平均回报率为13.58%，去年同期为7.32%[32] - 效率比率（Efficiency Ratio）年度改善至43%（去年为55%）[16] 净利息收入与息差 - 2023财年数字银行业务净利息收入为1.00051亿加元[7] - 公司季度净利息收入为2623.9万加元，去年同期为2247.7万加元[32] - 净息差（Net Interest Margin）季度同比下降27个基点至2.54%，贷款净息差季度同比下降34个基点至2.69%[11] - 净息差为2.54%，去年同期为2.81%[32] - 第四季度资金成本为3.86%，同比增长58%[3] 信贷质量 - 信贷损失拨备占平均贷款比例保持极低水平，季度为-0.02%，年度为0.02%[11][16] 资产与贷款增长 - 截至2023年10月31日总资产为42.0161亿加元，同比增长29%[3] - 总资产同比增长29%至创纪录的42亿美元，贷款同比增长29%至创纪录的38.5亿美元[11] 数字边界集团（DBG）业务表现 - 网络安全服务（Digital Boundary Group）收入同比增长21%至340万美元，毛利率增长50%至260万美元[10] - DBG收入环比增长46%，同比增长21%至340万美元[31] - DBG毛利润环比增长45%，同比增长50%至260万美元[31] DRTC部门表现 - 2023财年DRTC部门非利息收入为969.8万加元[7] - DRTC收入环比增长83%，同比增长108%至370万美元[30] - DRTC实现净利润120万美元，去年同期为净亏损48.6万美元[30] 资本管理 - 通过正常程序发行人竞标（NCIB）在本年度购买并注销了1,321,358股普通股[16]