财务数据和关键指标变化 - 第二季度末总资产27亿加元，同比增长26%，环比增长11%；现金余额1.98亿加元，占总资产7%，同比下降，环比上升 [22] - 总贷款组合增至创纪录的24.5亿加元，同比增长34%，环比增长11% [23] - 每股账面价值同比增长8%，环比增长1%，达11.94加元 [24] - CET1比率为13.66%，同比上升，环比下降；杠杆比率为11.63%，同比上升，环比下降 [25] - 总综合收入同比增长17%，环比增长2%，达1860万加元；综合净收入同比下降14%，环比下降11%，为490万加元 [27][29] - 第二季度每股收益0.17加元，同比下降32%，环比下降11% [30] - 资金成本为1.38%，同比上升10个基点，环比上升9个基点 [38] - 本季度确认信贷损失拨备7.8万加元，PCL比率为0.01% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 数字银行 - 销售点贷款同比增长51%，环比增长12%，达16亿加元，占总贷款组合66% [31][32] - 商业房地产投资组合同比增长10%，环比增长8%，达7.96亿加元 [33] - 净息差为3.11%，较上季度和去年同期有所下降 [34] - 净利息收入为1720万加元，同比和环比均有所增加 [35] - 非利息支出为1180万加元，同比和环比均增加 [36] DRTC - 收入和毛利润同比分别增长41%和57%，环比分别增长3%和1%，达240万加元和140万加元 [40] - 本季度净亏损50万加元，去年同期净亏损20万加元，上季度净收入10万加元 [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司更明确地划分数字银行和DRTC业务，分别描述存款贷款业务和网络安全服务及相关技术开发 [7] - 战略聚焦销售点融资组合，推动贷款组合增长，虽对净息差有一定影响，但销售点市场有长期盈利机会且资本使用更高效 [11][13][14] - 推进美国销售点业务，已开展业务并获得首个客户，与其他潜在合作伙伴的讨论令人鼓舞 [16][17] - 推进加拿大VCAD的推出，完成SOC2合规审计，认为这对终端用户和监管方面有优势 [17][18] - 考虑收购美国银行，以支持美国业务发展和提供美元资金 [77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 数字银行贷款组合加速增长，销售点融资业务需求强劲，预计今年剩余时间将保持增长势头；商业抵押贷款组合短期内也将增长，但增速较年初预期有所放缓 [45][46] - 美国销售点融资业务有望在下半年开始贡献业绩，因公共资本获取困难，需求可能增加 [47][48] - 数字银行存款预计将继续增长，主要受破产专业人士业务推动，因加拿大央行收紧货币政策，消费者破产和重组程序预计增加 [48] - 网络安全服务业务有良好发展势头，预计2022年将持续增长 [49] 其他重要信息 - 公司财务结果以加元报告，提供关键指标的美元翻译版本 [10][20] - 公司运营会考虑疫情、地缘政治和宏观经济条件的变化，保持高度风险意识 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与大银行CEO相比，公司对经济前景的看法，以及销售点和多单元住宅房地产贷款的增长情况 - 公司在销售点融资领域今年和2023年可能持续增长，但2023年随着货币政策收紧，需求可能受到抑制；房地产建设方面，住宅单元需求仍高，公司相关投资组合预计有小幅增长 [55][56] 问题2: 销售点业务增长趋势及第二季度积极定价的原因 - 销售点业务增长主要来自家庭装修领域，为扩大加拿大市场份额，公司给予主要合作伙伴一定定价优惠，预计将带来更多业务量；美国市场定价较好，业务前景乐观 [58][59][61] 问题3: 美国销售点业务定价能否抵消加拿大定价的负面影响，以及信托存款利率上升对净息差的影响 - 加拿大央行加息有助于扩大净息差，美国市场利润率较宽，预计净息差能达到3%以上；信托存款利率虽上升，但预计存款量将大幅增加，是经济的存款来源，有助于扩大净息差 [66][67][68] 问题4: 信托存款的定价方式 - 信托存款为浮动利率，平均约为优惠利率减2.75 - 3个百分点 [71] 问题5: 美国市场需要多少新合作伙伴来实现积极增长，以及业务签约进展缓慢的原因 - 业务签约进展缓慢主要是法律文件协商问题，首个交易已完成，下一个交易即将签约；随着资本市场资金减少，美国市场对公司销售点融资业务需求巨大，预计年底业务将快速增长 [75][76][78] 问题6: 剔除一次性费用后，公司的基本费用和未来增长预期 - 本季度费用增长的25%归因于新业务举措，预计这些费用将下降，但收购美国银行的费用将增加；公司仍在评估支持美国业务所需的资源和人员，2023年费用情况尚不确定 [83][84][86] 问题7: 费用增长的原因 - 费用增长主要是由于行业人员保留困难，招聘新员工成本增加，以及收购美国银行牌照的费用超出预期 [89][90] 问题8: VCAD推出延迟的原因及监管不允许推出的可能性 - VCAD推出延迟是因为稳定币行业崩溃使监管机构产生担忧；监管不允许推出存在一定可能性，但公司认为该产品适合年轻一代需求，希望监管机构认可 [92][94][95] 问题9: 如何让监管机构对VCAD感到放心 - 需要时间，公司会向监管机构提供产品相关信息，强调产品的安全性和可靠性 [101] 问题10: 2023年的盈利目标 - 销售点业务净息差目标为3%以上；资产预计增长50%，但盈利受VCAD推出、收购美国银行等因素影响；随着资产规模扩大，ROE有望提高，预计2023年底开始改善 [105][106][109]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年4月30日，公司资产总计2692146千加元，较2021年10月31日的2415086千加元增长11.47%，较2021年4月30日的2139757千加元增长25.81%[2] - 2022年第一季度利息收入为25848千加元，较2021年同期的21649千加元增长19.4%；上半年利息收入为50568千加元，较2021年同期的43164千加元增长17.15%[4] - 2022年第一季度净利息收入为17242千加元，较2021年同期的15095千加元增长14.22%；上半年净利息收入为34127千加元，较2021年同期的29469千加元增长15.81%[4] - 2022年第一季度总营收为18635千加元，较2021年同期的15970千加元增长16.7%；上半年总营收为36901千加元，较2021年同期的31392千加元增长17.55%[4] - 2022年第一季度净利润为4943千加元，较2021年同期的5744千加元下降13.94%；上半年净利润为10509千加元，较2021年同期的11034千加元下降4.76%[4] - 2022年上半年经营活动产生的现金流量净额为 - 72027千加元，较2021年同期的 - 36931千加元净流出增加94.9%[6] - 2022年上半年投资活动使用的现金流量净额为 - 195千加元，较2021年同期的 - 8493千加元净流出减少97.7%[6] - 2022年上半年融资活动使用的现金流量净额为 - 2316千加元，较2021年同期的60208千加元由净流入转为净流出[6] - 截至2022年4月30日，现金余额为198157千加元，较2021年10月31日的271523千加元下降27.02%，较2021年4月30日的272428千加元下降27.26%[2][6] - 2022年上半年加权平均普通股股数为27441082股，较2021年同期的21123559股增长29.9%[4] - 截至2022年4月30日，公司应收账款为375万加元，较2021年10月31日的264.3万加元有所增加[46] - 截至2022年4月30日，公司应付账款和其他负债为584.9万加元，较2021年10月31日的689.3万加元有所减少[48] - 截至2022年4月30日，公司十年期无担保次级应付票据本金为500万加元，期末余额为490.3万加元[47] - 截至2022年4月30日，公司十年期无担保次级应付票据本金为7500万美元，期末余额为9350.7万加元[47] - 截至2022年4月30日，公司普通股流通股数量为2744.1082万股，与2021年10月31日持平[49] - 截至2022年4月30日，公司无减值贷款，与2021年10月31日情况相同[45] - 2022年4月30日，1系列优先股流通数量为1,461,460股，与2021年10月31日持平[50] - 2021年4月30日，公司赎回全部1,681,320股流通的非累积3系列优先股，每股赎回价格10美元，总计1680万美元，发行时产生的110万美元交易成本从留存收益中扣除[51] - 2022年4月30日，公司获授权通过股票期权计划发行1,240,000份普通股股票期权，其中953,730份已发行且流通，2021年10月31日为40,000份[52] - 2022年第一季度和上半年，公司分别确认与授予期权估计公允价值相关的薪酬费用42.4万美元（2021年4月30日为0）和62万美元（2021年4月30日为0）[55] - 2022年4月30日和2021年4月30日，公司第一季度所得税拨备分别为180万美元和220万美元，上半年分别为390万美元和420万美元，法定联邦和省级所得税综合税率约为27%[57] - 2022年第一季度和上半年，公司净利润分别为494.3万美元和1050.9万美元，2021年同期分别为574.4万美元和1103.4万美元；普通股每股收益分别为0.17美元和0.36美元，2021年同期分别为0.25美元和0.47美元[58] - 2022年4月30日，贷款承诺为3.12125亿美元，信用证为546.55万美元，总计3.6678亿美元；2021年10月31日总计3.4271亿美元；2021年4月30日总计3.09763亿美元[60] - 2022年4月30日，关联方欠款总计130万美元（2021年10月31日为150万美元），关联方控制的公司欠款总计240万美元（2021年10月31日为280万美元）；第一季度和上半年利息收入分别为2.3万美元（2021年4月30日为1.9万美元）和4.8万美元（2021年4月30日为3.6万美元）[61] - 2022年4月30日，公司普通股一级资本（CET1）比率为13.66%，一级资本比率为14.25%，总资本比率为18.68%；2021年10月31日分别为15.18%、15.86%和20.80%，均超过OSFI规定的最低要求[71] - 2022年4月30日，公司杠杆率为11.63%，2021年10月31日为12.60%，均符合OSFI规定[73] - 利率上升100个基点，2022年4月30日预计12个月净利息收入增加592.7万加元，60个月报告权益增加293.6万加元；利率下降100个基点，预计12个月净利息收入减少629.2万加元，60个月报告权益减少300.8万加元[75] - 2022年4月30日现金及现金等价物账面价值和公允价值均为1.98157亿加元，贷款账面价值24.50276亿加元、公允价值24.85663亿加元[77] - 2022年4月30日，公司总资产26.92146亿加元，总负债23.50732亿加元[83][84] - 2021年4月30日，公司总资产21.39757亿加元，总负债18.92391亿加元[83][84] - 2022年4月30日资产与负债的久期差为3.1个月，2021年10月31日为2.3个月[75] - 截至2022年4月30日，公司当前的收益和资产基本都来自加拿大[84] 公司贷款业务数据关键指标 - 截至2022年4月30日，贷款总额为24.42204亿加元，信贷损失拨备为153.3万加元，净贷款为24.50276亿加元[22] - 截至2022年4月30日，销售点贷款和租赁为16.10336亿加元，商业房地产抵押贷款为7.82274亿加元，商业房地产贷款为1406.5万加元，公共部门及其他融资为3552.9万加元[22] - 截至2022年4月30日，销售点贷款和租赁预期信用损失率为0.03%，商业房地产抵押贷款为0.13%，商业房地产贷款为0.28%，公共部门及其他融资为0.07%[23] - 公司贷款组合分为销售点贷款和租赁、商业房地产抵押贷款、商业房地产贷款、公共部门及其他融资四大类[18] - 截至2022年4月30日的三个月，销售点贷款和租赁期末余额为41.9万加元[37] - 截至2022年4月30日的三个月，商业房地产抵押贷款期末余额为104.9万加元[37] - 截至2022年4月30日的三个月，商业房地产贷款期末余额为4万加元[37] - 截至2022年4月30日的三个月，公共部门和其他融资期末余额为2.5万加元[37] - 截至2021年4月30日的三个月，销售点贷款和租赁期末余额为23.8万加元[39] - 截至2021年4月30日的三个月，商业房地产抵押贷款期末余额为130.8万加元[39] - 截至2021年4月30日的三个月，商业房地产贷款期末余额为4.9万加元[39] - 截至2021年4月30日的三个月，公共部门和其他融资期末余额为4.1万加元[39] - 截至2022年4月30日，销售点贷款和租赁的ECL准备金期末余额为41.9万加元，较期初的27.5万加元增加了14.4万加元[41] - 截至2022年4月30日，商业房地产抵押贷款的ECL准备金期末余额为104.9万加元，较期初的111.4万加元减少了6.5万加元[41] - 截至2022年4月30日，商业房地产贷款的ECL准备金期末余额为4万加元，较期初的4.5万加元减少了0.5万加元[41] - 截至2022年4月30日，公共部门和其他融资的ECL准备金期末余额为2.5万加元，较期初的1.9万加元增加了0.6万加元[41] 公司预期信用损失相关情况 - 公司需维持预期信用损失拨备以吸收信贷相关损失，采用预期信用损失方法估算[24] - 公司在每个报告日评估贷款信用风险是否显著增加，考虑贷款内部风险评级等因素[25][26] - 预期信用损失是贷款预期现金短缺按有效利率折现的估计值[29] - 公司将未来经济条件影响纳入预期信用损失估算，使用穆迪分析的信用风险建模系统和宏观经济情景数据[30] - 公司利用多个宏观经济情景的指标数据，包括实际GDP、失业率等，以减轻预期信用损失估算的波动性[31][32] - 截至2022年4月30日，公司报告的预期信用损失（ECL）为153.3万加元[36] - 宏观经济情景中，上行情景下ECL为92.5万加元，与报告ECL的差异为 - 60.8万加元，差异百分比为 - 40%；基线情景下ECL为114.9万加元，与报告ECL的差异为 - 38.4万加元，差异百分比为 - 25%；下行情景下ECL为154.9万加元，与报告ECL的差异为1.6万加元，差异百分比为1%[36] 公司可报告经营分部业务数据关键指标变化 - 自2022年1月31日季度起，公司按照IFRS 8进行分部报告，设立数字银行和DRTC（网络安全服务）两个可报告经营分部[17] - 2022年第一季度，数字银行净利息收入1724.2万加元，非利息收入139.3万加元，总收入1863.5万加元，净利润541.5万加元[83] - 2022年第一季度，DRTC净利息收入为0，非利息收入143.4万加元，总收入143.4万加元，净亏损47.2万加元[83] - 2022年前六个月，数字银行净利息收入3412.7万加元，非利息收入277.4万加元，总收入3690.1万加元，净利润1083.4万加元[84] - 2022年前六个月，DRTC净利息收入为0，非利息收入285.5万加元，总收入285.5万加元，净亏损32.5万加元[84]

财务数据和关键指标变化 - 截至2022年1月31日的第一季度，贷款组合达到22亿加元以上，同比增长24%，环比增长5%；净收入同比增长5% [5] - 总收入同比增长18%，与上一季度基本持平；资金成本同比下降13个基点，环比下降2个基点至1.29%；净息差同比下降9个基点，但环比上升4个基点至2.77% [5][6] - 季度末总资产为24亿加元，同比增长18%，与上季度持平；现金余额为1.55亿加元，占总资产的6%，低于上季度的2.72亿加元（占比11%）和去年的2.12亿加元（占比10%） [13][14] - 每股账面价值同比增长8%，环比增长1%至11.78加元；CET1资本比率从去年的12.4%升至14.83%，低于上季度的15.18%；杠杆比率从去年的11.4%升至12.69%，略高于上季度的12.6% [16] - 第一季度总营收同比增长18%至1830万加元，其中净利息收入为1690万加元，非利息收入为140万加元；净利息收入同比增长17%，环比增长5%；非利息支出为1060万加元，同比增长32%，环比增长2% [18][19][20] - 季度净利润为560万加元，摊薄后每股收益为0.19加元，同比增长5%，环比下降6% [22] - 第一季度确认信贷损失拨备2000加元，去年同期为5.7万加元，上季度为收回信贷损失拨备27.9万加元；本季度信贷损失拨备占平均贷款的比例为0.00%，过去12个季度的平均水平为 - 0.01% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 销售点融资组合同比增长43%，环比增长13%至14亿加元，占总贷款组合的65%，高于上季度的61%，增长主要由住房金融、汽车和家庭装修应收账款融资的强劲需求推动 [15][16] - 商业贷款组合同比收缩2%，环比收缩6%至7.69亿加元，主要是由于本季度计划还款时间的影响 [16] - 网络安全业务DRT Cyber收入和毛利润同比分别增长36%和30%，非利息收入主要来自该业务 [7] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划将在加拿大成功的销售点融资模式引入美国1.8万亿美元的消费金融市场，已成立Versa of finance公司作为贷款平台，确定了至少三个潜在新客户，正在敲定法律文件，有望本季度宣布首个合作项目 [26][28] - 公司完成了加拿大元版本数字存款凭证VCAD的封闭生态系统测试，正在等待SOC 2合规审计完成后进行商业发布，合作伙伴Stablecorp已安排好客户购买VCAD [8][41] - 公司正在与一家抵押贷款管理公司合作，推进即时抵押贷款产品，该产品主要面向新移民，目前需求旺盛 [58][60][61] - 公司正在推进针对原住民基础设施和住房的融资计划，预计需求至少为6亿加元，但进展比预期慢 [83][84][86] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年第一季度是一个坚实的开端，现有数字银行业务和DRT Cyber业务保持增长势头，预计全年将延续这一趋势，销售点业务需求在加拿大依然强劲，商业支出似乎正在复苏 [25] - 随着与疫情相关的政府支持付款结束，预计破产存款将恢复环比增长；在利率上升时期，公司短期内将受益 [25][26] - 尽管IPO后的新举措进展因法律工作、审计和疫情限制而放缓，但本季度有望在进入美国销售点业务和推出VCAD方面取得有意义的进展 [43][46] 其他重要信息 - 公司欢迎新的首席反洗钱官Gary Clement加入，他拥有40多年的警务和金融犯罪预防经验 [11] - 公司前首席反洗钱官Barb Hale在为公司服务25年后退休，其中最后20年担任该职位 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 进入美国销售点业务需要满足什么条件，目前进展和时间表如何，以及业务规模预计多大？ - 公司已成立Versa of finance公司作为贷款平台，确定了至少三个潜在新客户，正在敲定法律文件，有望本季度宣布首个合作项目；目前难以预估业务规模，下个季度有实际客户后可以给出具体数字 [28][34] 问题2: 提到的商业支出复苏是指哪些方面？ - 主要指商业设备方面的支出，疫情对加拿大小企业支出造成了影响，现在商业支出开始回升 [36] 问题3: VCAD的SOC 2审计进展如何，预计何时完成，商业发布的形式是怎样的，推出美元版本是否需要额外审计？ - 审计预计还需几周时间，延迟是由于加拿大的疫情限制导致实地审查延迟；合作伙伴Stablecorp已安排好客户购买VCAD，审计完成后将立即向其发行VCAD；推出美元版本不需要额外审计，目前已在区块链上进行了封闭测试，先通过Stablecorp向加拿大购买者发行，公司今年正在讨论在美国收购银行事宜 [39][41][42] 问题4: DRT Cyber业务的增长、人员配备情况如何，业务主要集中在加拿大还是已进入美国市场？ - 渗透测试业务依赖人力，招聘和留住IT人员有一定难度，但公司通过提供期权等方式在人员保留和招聘方面表现较好；公司还有其他可扩展且不太依赖人力的网络安全产品；公司在美国有很多客户，包括多个州的911服务、警察局、公用事业公司和铁路公司等 [53][54][56] 问题5: 即时抵押贷款产品的增长前景如何？ - 公司对此非常乐观，此前的阻碍是找到合适的抵押贷款管理公司，目前已找到合作伙伴；该产品需求旺盛，但由于加拿大房地产价值异常上涨，需求可能会回落；产品主要面向新移民 [58][60][61] 问题6: 加拿大利率政策通常如何跟随美国联邦储备委员会的利率调整，销售点贷款如何定价，利率变动对利润率有何影响，房地产贷款多久重新定价一次？ - 加拿大银行业历史上有跟随美联储加息的情况，但不绝对；公司约155个基点的利率增长会直接影响底线，大部分存款利率为优惠利率减4%，约165个基点后才需额外支付存款利息，有6 - 7亿加元的优惠利率贷款会立即随利率上升；销售点融资贷款定价基于加拿大政府债券，与固定利率存款高度相关，利率上升时利润率应保持不变；房地产贷款几乎都是基于优惠利率，会立即重新定价，利率上升将使净息差回到约3%的历史水平 [69][70][71] 问题7: DRT Cyber业务的现场访问延迟是否会影响费用收入，能否在一个季度内弥补？ - 现场访问延迟是由于假期和加拿大的疫情封锁，影响了DRT Cyber的渗透测试业务和SOC 2审计；预计本季度可以弥补，因为Q1通常是DRTC收入和业务活动较低的时期，且公司还有其他网络监控产品 [73][75] 问题8: 夏季推出的原住民基础设施和住房融资计划进展如何，规模预计多大，DRT的转售协议情况如何？ - 该计划进展比预期慢，团队正在努力推进，预计需求至少为6亿加元；DRT的转售协议运作良好，提供了几乎完整的网络安全产品套件，公司还希望增加一些产品 [83][86][88]

业绩总结 - 2022年第一季度总资产为24.2亿美元，同比增长18%[18] - 2022年第一季度净收入为560万美元，同比增长5%[23] - 2022年第一季度总收入为1830万美元，同比增长18%[23] - 贷款组合创下新纪录，达到22.2亿美元，同比增长5%[20] - 2022年第一季度成本为1.29%，较2021年第一季度下降13个基点[25] - 核心一级资本比率（CET1）为14.83%，较2021年增加235个基点[18] - 每股基本和稀释净收入为0.19美元，同比下降14%[23] 用户数据 - 个人贷款和租赁组合同比增长43%，达到723百万美元[22] - 商业房地产贷款组合同比下降2%，达到14亿美元[22] 未来展望 - 预计2022年将继续保持强劲增长[14]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年1月31日，现金为155,239千加元，较2021年10月31日的271,523千加元减少42.83%[2] - 截至2022年1月31日，贷款净额为2,215,638千加元，较2021年10月31日的2,103,050千加元增长5.35%[2] - 2022年第一季度利息收入为24,720千加元，较2021年同期的21,515千加元增长14.9%[4] - 2022年第一季度净利息收入为16,885千加元，较2021年同期的14,374千加元增长17.47%[4] - 2022年第一季度总营收为18,266千加元，较2021年同期的15,422千加元增长18.44%[4] - 2022年第一季度净收入为5,566千加元，较2021年同期的5,290千加元增长5.22%[4] - 2022年第一季度综合收入为5,583千加元，较2021年同期的5,290千加元增长5.54%[4] - 截至2022年1月31日，股东权益为336,951千加元，较2021年1月31日的259,508千加元增长29.84%[2] - 2022年第一季度经营活动现金使用为112,864千加元，较2021年同期的26,479千加元增加326.23%[6] - 截至2022年1月31日，其他负债总计133,666千加元，较2021年10月31日的134,504千加元略有下降，较2021年1月31日的115,883千加元有所上升[45] - 2022年第一季度所得税拨备为210万加元，2021年同期为200万加元；公司法定联邦和省级所得税综合税率约为27% [51] - 2022年第一季度净收入为5,566千加元，2021年同期为5,290千加元；2022年每股收益为0.19加元，2021年为0.22加元[53] - 截至2022年1月31日，贷款承诺为315,764千加元，信用证为51,131千加元，总计366,895千加元，较2021年10月31日和2021年1月31日均有所增加[55] - 截至2022年1月31日，公司普通股一级资本比率为14.83%，一级资本比率为15.49%，总资本比率为20.34%，均超过OSFI规定的最低巴塞尔协议III监管资本要求[67] - 截至2022年1月31日和2021年10月31日，公司杠杆率分别为12.69%和12.60%，均高于巴塞尔协议III规定的3.0%最低要求[68] - 利率上升或下降100个基点，2022年1月31日预计对12个月净利息收入影响分别为395.1万加元和 - 395.1万加元，对60个月报告权益影响分别为71.7万加元和 - 119.6万加元[69] - 2022年1月31日和2021年10月31日，现金及现金等价物账面价值和公允价值分别为1.55239亿加元和2.71523亿加元[71] - 2022年1月31日和2021年10月31日，贷款账面价值分别为22.15638亿加元和21.0305亿加元，公允价值分别为22.3104亿加元和21.18636亿加元[71] 各条业务线数据关键指标变化 - 自2022年1月31日季度起，公司采用IFRS 8进行分部报告，设立银行和网络安全服务两个可报告经营分部[17] - 截至2022年1月31日，总贷款（扣除信贷损失拨备后）为22.15638亿加元，2021年10月31日为21.0305亿加元，2021年1月31日为17.93724亿加元[24] - 截至2022年1月31日，商业房地产抵押贷款为7.22829亿加元，2021年10月31日为7.57576亿加元，2021年1月31日为7.12256亿加元[24] - 截至2022年1月31日，销售点贷款和租赁为14.39781亿加元，2021年10月31日为12.79576亿加元，2021年1月31日为10.08029亿加元[24] - 截至2022年1月31日，信贷损失拨备为145.5万加元，2021年10月31日为145.3万加元，2021年1月31日为183.2万加元[24] - 截至2022年1月31日，商业房地产抵押贷款的预期损失率为0.14%，2021年10月31日为0.15%[25] - 截至2022年1月31日，商业房地产贷款的预期损失率为0.25%，2021年10月31日为0.17%[25] - 截至2022年1月31日，销售点贷款和租赁的预期损失率为0.03%，2021年10月31日为0.02%[25] - 截至2022年1月31日，公共部门和其他融资的预期损失率为0.01%，2021年10月31日为0.06%[25] - 截至2022年1月31日，总预期损失率为0.07%，与2021年10月31日持平[25] - 以2022年1月31日报告的预期信贷损失拨备145.5万加元为基准，100%上行情景下为89.8万加元，方差为 - 55.7万加元（- 38%）；100%基线情景下为119.3万加元，方差为 - 26.2万加元（- 18%）；100%下行情景下为167.5万加元，方差为22万加元（15%）[37] - 2022年1月31日结束的三个月，银行ECL总期末余额为145.5万加元，2021年同期为183.2万加元[39][40][41] - 2022年1月31日，商业房地产抵押贷款ECL期末余额为104.5万加元，2021年同期为151.3万加元[39][40] - 2022年1月31日，商业房地产贷款ECL期末余额为3.6万加元，2021年同期为7.2万加元[39][40] - 2022年1月31日，销售点贷款和租赁ECL期末余额为37万加元，2021年同期为20.7万加元[39][40] - 2022年1月31日，公共部门和其他融资ECL期末余额为0.4万加元，2021年同期为4万加元[39][40] - 2022年1月31日，其他资产总计4446.9万加元，2021年10月31日为4051.3万加元，2021年1月31日为3923.6万加元[43] - 2022年1月31日，应收账款为293.8万加元，2021年10月31日为264.3万加元，2021年1月31日为260.4万加元[43] - 2022年1月31日，预付费用和其他为1688.1万加元，2021年10月31日为1269.9万加元，2021年1月31日为972.6万加元[43] - 2022年1月31日，次级应付票据总计9772.6万加元，2021年10月31日为9527.2万加元，2021年1月31日为489.1万加元[44] - 2022年1月31日，无减值贷款，2021年10月31日也无减值贷款[42] - 2022年第一季度，银行业务净利息收入为1688.5万加元，网络安全服务非利息收入为142.2万加元，合并总收入为1826.6万加元[75] - 2022年第一季度，银行业务和网络安全服务合并净收入为556.6万加元，2021年同期为529万加元[75] - 2022年1月31日，银行业务总资产为24.12167亿加元，网络安全服务为2376.7万加元，合并总资产为24.15346亿加元[75] - 2022年1月31日，银行业务总负债为20.72691亿加元，网络安全服务为2514.7万加元，合并总负债为20.78395亿加元[75] - 2022年第一季度，银行业务和网络安全服务合并信用损失准备为2万加元，2021年同期为57万加元[75] - 2022年第一季度，银行业务和网络安全服务合并非利息费用为1063.6万加元，2021年同期为808.7万加元[75] 股权与期权相关数据变化 - 2022年1月31日，普通股数量为27,441,082股，与2021年10月31日持平；1系列优先股数量为1,461,460股，也与2021年10月31日持平[46] - 2021年4月30日，公司赎回所有1,681,320股非累积3系列优先股，每股赎回价格10加元，总计1680万加元，发行时产生的110万加元交易成本从留存收益中扣除[47] - 截至2022年1月31日，公司获授权发行1,240,000份普通股股票期权，已发行并流通953,730份，而2021年10月31日为40,000份[48] - 2022年第一季度，公司确认与授予期权估计公允价值相关的补偿费用196,000加元，2021年同期为零；授予的913,730份股票期权公允价值估计为每股3.10加元[49] 关联方相关数据变化 - 截至2022年1月31日，关联方欠款总计140万加元，与2021年1月31日持平；关联方控制的公司欠款240万加元，也与2021年1月31日持平；2022年第一季度相关贷款利息收入为24,000加元，2021年同期为17,000加元[56]

Exhibit 99.1 Consolidated Financial Statements Years ended October 31, 2021 and 2020 KPMG LLP Bay Adelaide Centre 333 Bay Street, Suite 4600 Toronto, ON M5H 2S5 Canada Tel 416-777-8500 Fax 416-777-8818 INDEPENDENT AUDITORS' REPORT To the Shareholders of VersaBank Opinion We have audited the consolidated financial statements of VersaBank (the Bank), which comprise: (Hereinafter referred to as the "financial statements"). In our opinion, the financial statements present fairly, in all material respects, the c ...

VersaBank (VRRKF) Q3 2021 Earnings Conference Call September 1, 2021 9:00 AM ET Company Participants David Taylor - President & Chief Executive Officer Shawn Clarke - Chief Financial Officer and Treasurer Brent Hodge - General Counsel and Corporate Secretary Conference Call Participants Greg MacDonald - LodeRock Advisors Inc. Trevor Reynolds - Acumen Capital Brad Ness - Choral Capital Operator Good morning, ladies and gentlemen. Welcome to VersaBankÂ's Third Quarter Fiscal 2021 Financial Results Conference ...

Q3 2021 Conference Call Presentation September 1, 2021 Follow us Post Conference Call Q&A 2 For those wishing to ask questions during the Q&A, please access today's call through the telephone dial-in: Toll-free: 1 (888) 664-6392 (Canada/US) Local: (416) 764-8659 Passcode: 387926093# Advisory 3 The Bank occasionally makes forward-looking statements about its objectives, operations and targeted financial results. These statements may be written or verbal and may be included in such things as press releases, c ...

财务数据和关键指标变化 - 净利息收入同比增长4%，环比增长5%，达到1510万美元 [13] - 总收入同比增长10%，环比增长4%，达到创纪录的1600万美元 [13] - 资金成本同比下降47个基点，环比下降14个基点，降至创纪录的1.28% [13] - 净利息收益率环比升至2.96%，但同比有所下降 [14] - 净收入同比增长12%，环比增长9%，达到570万美元，每股收益0.25美元，创历史新高 [14] - 核心现金收益同比增长12%，环比增长9%，达到790万美元，每股收益0.38美元，创历史新高 [15] - 总资产达到21亿美元以上，较去年第二季度末增长9%，较第一季度末增长5% [16] - 现金余额（包括流动性证券）在第二季度末为2.72亿美元，占总资产的13% [17][19] - 每股账面价值同比增长7%，环比增长2%，达到11.06美元 [23] - 一级普通股资本充足率（CET1）与第一季度末基本持平，为12.52% [23] - 杠杆率同比降至9%，环比降至8%，为10.46% [23] - 第二季度信贷损失拨备回收率为31.2万美元，PCL比率为负0.07% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 总贷款组合环比增长8%，达到创纪录的18.3亿美元 [27] - 商业房地产贷款环比收缩3%，但同比仍增长25% [28] - 销售点贷款环比增长6%，同比增长10%，上半年增长11% [29] - 数字边界集团自去年11月收购以来，5个月内净收入同比增长超过60% [41] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划将部分过剩现金部署到美国市场，寻求新的增长机会 [52] - 公司希望未来在美国市场进行收购，但目前仍处于早期阶段 [54] - 公司计划在今年夏天推出创新的数字存款产品VCAD，该产品结合了加密数字资产的效率、可审计性和技术安全性，且具有稳定性和安全性 [35][39] - 公司通过收购数字边界集团进入网络安全领域，计划利用其业务发展机会，为企业和政府客户提供IT安全保障服务 [43] - 公司获得了美国Egan - Jones评级公司的投资级信用评级，这将扩大其存款来源，开辟新的低风险贷款渠道，并为其提供更低成本、非稀释性、税收高效的资本 [31][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度数字银行运营势头持续，核心数字银行业务取得多项创纪录成果，但业绩受到高现金余额和疫情导致的贷款发放受限等因素的影响 [7][9][10] - 随着现金的稳定重新部署和市场对融资的高需求，公司预计贷款将继续增长，成本将进一步降低 [12] - 随着疫情限制的放松，销售点和商业贷款业务有望受益，公司对今年的贷款增长潜力充满信心，预计下半年的表现将优于上半年 [29][30][56] - 公司认为VCAD是银行业的自然演变，将为客户提供更高水平的安全保障，并为公司带来低成本存款的机会 [35][36][40] - 网络安全市场需求旺盛，数字边界集团和DRT Cyber的业务有望受益于企业和政府对网络安全的重视 [43][46] 其他重要信息 - 公司在4月完成了7500万美元的次级票据私募发行，这是一种非稀释性增长资本，发行条件有利 [20][21] - DRT Cyber在本季度发布了新的电子邮件隐私合规平台RAVEN，这是首个也是唯一的全自动集成解决方案，可完全符合所有主要全球反垃圾邮件立法 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国次级债务融资后，公司的资本部署优先级是什么 - 公司预计将部分过剩现金部署到美国市场，寻求新的增长机会，同时也会关注加拿大市场的反弹 [52][53] 问题2: 公司如何看待在美国的并购机会 - 公司希望未来在美国市场进行收购，但目前仍处于早期阶段 [54] 问题3: 下半年贷款增长与上半年相比如何 - 公司预计下半年贷款增长将大幅超过上半年，因为季节性因素和疫情影响的减弱将有利于建筑和房地产市场 [56] 问题4: 即时抵押贷款的推出情况如何，有多少资金合作伙伴 - 公司目前只有少数合作伙伴，预计即时抵押贷款将在三到四周内上线，这将为公司开辟一个全新的低风险加权抵押贷款渠道 [58] 问题5: VCAD的推出进展如何，在合作伙伴和监管方面有何更新 - VCAD的内部测试进展顺利，预计在未来45天左右完成。公司正在与监管机构合作，回答他们的问题。VCAD是对数字存款收据的增强，采用了区块链技术，具有更高的安全性和可转移性，有望成为一种支付工具，并为公司带来低成本存款 [60][61][62] 问题6: 公司与监管机构在VCAD产品上的关系处于什么阶段 - 公司认为与监管机构的关系处于中间阶段，VCAD在某些方面与公司自1993年以来的数字存款类似，但由于其采用了区块链技术，具有更高的安全性和可转移性，引起了监管机构的关注。公司希望监管机构能够理解这是对现有系统的改进 [70][71][72] 问题7: 企业对VCAD产品的商业机会有何兴趣 - 公司表示收到了来自全球大型企业的大量兴趣，认为VCAD是数字货币的突破，是首个具有A评级、由高度监管银行发行的数字货币，有望成为理想的支付工具 [75][76] 问题8: DRT的产品套件整体情况如何，有何更新 - DRT已经开发了许多内部产品，包括RAVEN。公司仍在与数字边界集团进行整合，尚未完全准备好全力推向市场，但已经向DBG的客户和美国及加拿大南部的其他实体介绍了其他产品。市场对DRT提供的先进网络安全技术有需求 [79] 问题9: DRT业务的增长前景是否会发生变化 - 公司认为DRT业务的增长应该会更快，因为数字边界集团今年同比增长约60%，且即将进入增长旺季，此前的渗透测试因疫情封锁和冬季而有所推迟 [80] 问题10: 公司在美国的扩张机会如何，持有美元是否有风险 - 公司将美国美元融资的全部收益存入加拿大银行的美元账户，自然对冲了货币风险。公司希望尽快将这些资金部署到美元应收账款中，以获得更高的收益率。公司认为美国的销售点计划有巨大机会，目前正在进行一些前期交易，之后计划在几个临近且易于进入的州扩展产品 [85][86] 问题11: 公司的现金状况如何，预计未来一两个季度如何下降 - 随着贷款（销售点贷款和房地产贷款）的增长，公司将用现金为其提供资金，从而使现金余额下降。第二季度末现金余额较高是由于次级债务发行和部分商业抵押贷款延期至第三季度。公司希望现金余额降至历史水平（6% - 7%） [87][88] 问题12: 那两笔大型商业抵押贷款是否已经完成 - 公司认为可能有一笔已经完成，另一笔仍有待完成。疫情减缓了一些业务流程，但也加速了新房屋购买，导致贷款周转更快 [89] 问题13: 破产市场是否开始回升 - 公司尚未看到破产数量的增加，目前仍处于10年低点。但采用公司软件包的公司仍在将账户转移到公司，因此破产存款组合的余额仍在增长。公司预计当政府支持付款结束时，破产数量将增加 [91][92] 问题14: 下半年效率比率与上半年相比如何 - 公司认为下半年效率比率将改善，因为数字边界集团将进入最盈利的时期，贷款增长带来的净利息收入也将有所帮助，且固定成本增加不多。理想情况下，随着贷款增长，效率比率应降至0.30左右，但这需要数年时间 [96][97][98] 问题15: 未来准备金释放情况如何 - 公司认为可能还有一些准备金释放空间，但由于公司的贷款组合表现良好，没有延期还款和逾期贷款，准备金通常不是很大的项目 [99] 问题16: 排除美国次级债务发行的影响，资金成本未来如何变化 - 排除次级债务的影响（约20个基点的增加），资金成本应继续下降，因为破产存款仍在良好增长，且当某些付款结束时可能会出现峰值 [101]

业绩总结 - Q2 2021总收入为1600万美元，同比增长10%[8] - Q2 2021净收入为570万美元，同比增长12%[8] - Q2 2021核心现金收益为790万美元，同比增长12%[8] - Q2 2021每股基本和稀释净收入为0.25美元，同比增长14%[8] 资产与负债 - 截至2021年4月30日，总资产为21.4亿美元，同比增长9%[13] - Q2 2021贷款组合创纪录，达到18.2亿美元[22] - Q2 2021现金余额为2.72亿美元，占总资产的约13%[14] - Q2 2021的CET1比率为12.52%，较2020年下降98个基点[13] - Q2 2021信用损失准备金（PCL）为平均贷款的0.08%[17] 资金成本 - Q2 2021资金成本为1.28%，较Q1 2021下降14个基点[18]