财务数据和关键指标变化 - 2024财年第一季度末总资产同比增长22%，环比增长3%，达到43亿加元新高 [9] - 现金和证券为2.6亿加元，占总资产的6%，较去年第一季度和去年第四季度的7%略有下降 [9] - 每股账面价值增至14.46加元新高 [9] - CET1比率增至11.39%，杠杆比率为8.44%，均远高于内部目标 [9] - 综合每股收益同比增长41%，环比增长2%，达到0.48加元，创历史新高 [10] - 第一季度净利息支出为1200万加元，低于去年第一季度的1230万加元和去年第四季度的1240万加元 [22] - 第一季度综合净收入同比增长35%，达到创纪录的1270万加元，较2023年第四季度增长2% [22] - 第一季度资金成本为3.99%，同比上升104个基点，环比上升13个基点 [24] - 第一季度信贷损失拨备（PCL）在平均贷款中仍可忽略不计，为负0.01%，而去年为0.05%，12个季度平均为0% [24] - 总综合收入同比增长11%，但环比下降1%，至2890万加元 [46] - 数字银行运营贷款的净息差（不包括现金和证券）同比下降40个基点（13%），环比下降6个基点（2%），至2.63% [48] - 总体净息差（包括现金、证券和其他资产的影响）同比下降35个基点（12%），环比下降6个基点（2%），至2.48% [48] - Digital Boundary Group第一季度收入同比增长24%，至290万加元，毛利润增长31%，至210万加元 [49] - 总DRTC收入（包括提供给数字银行运营的服务收入）同比增长36%，但环比下降32%，至250万加元 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 销售点应收账款购买计划业务第一季度环比健康增长7%，该业务中占比最大的暖通空调家居改善领域消费者活动持续强劲 [4] - 商业房地产投资组合同比增长9%，但环比下降7%，第一季度末降至8.31亿加元，环比下降是由于对房地产投资组合进行了重新调整 [23] - 贷款组合在第一季度末接近40亿加元，主要由销售点应收账款购买计划推动，该计划同比增长28%，环比增长7%，达到31亿加元，占第一季度末总贷款组合的78%，较2023财年末略有上升 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 据加拿大统计局数据，1月份加拿大破产率较上年同期上升34%，较12月份上升14%，公司的破产存款账户同比增长18%，环比增长6% [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将房地产投资组合的重点从高收益、高风险权重的房地产贷款转向零风险权重的CMHC保险房地产贷款，以牺牲净息差换取股本回报率 [5] - 公司在CMHC市场凭借低成本资金来源具有明显竞争优势 [18] - 公司持续推进收购美国Stearns Bank, Holdingford的审批流程，与美国监管机构保持积极沟通，对获得有利结果持乐观态度 [7] - 公司看好销售点应收账款购买计划业务在美国市场的潜力，正积极寻求美国合作伙伴，尽管尚未获得美国银行牌照，但已与一些美国合作伙伴进行接触 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024财年开局良好，销售点应收账款购买计划业务表现略超预期，公司有信心在2024财年突破50亿加元总资产里程碑 [26] - 预计全年将弥补第一季度盈利能力的暂时下降，通过利用零风险权重的CMHC保险抵押贷款机会，可能会牺牲一些净息差来换取股本回报率 [27] - 公司的网络安全服务子公司发展势头良好，预计全年将持续增长 [28] - 尽管宏观经济因当前利率环境可能出现放缓迹象，但公司所参与的行业表现出韧性，对今年的增长前景充满信心 [52] - 预计破产活动增加将推动低成本存款来源的持续扩张，对资金成本产生有利影响，信贷损失拨备将保持在较低水平 [53] 其他重要信息 - 公司财务报表和MD&A可在公司网站投资者板块以及SEDAR和EDGAR上查看 [21] - 公司电话会议的幻灯片演示可在公司网站上获取，会议将在结束约1小时后进行存档重播，重播详情可在今早的新闻稿中查看 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待未来一两年的盈利状况 - 盈利增长速度将比过去一年和本季度有所改善，达到50亿加元资产里程碑后，ROE将大幅提高至约16.5%，因为CMHC抵押贷款不占用资本，且容易与破产投资组合匹配 [30] 问题: 请更新DRT Cyber的情况，包括业务管道、需求趋势以及新产品或业务扩展情况 - 网络安全业务正以20% - 30%的速度增长，按目前的速度，今年收入可能达到约1000万美元，公司一直在改进网络安全领域的产品，如VersaVault，是全球首个适合存储加密货币密钥的数字金库 [33] 问题: 加拿大市场近期业务管道是否没有新进展，是否仅依靠现有合作伙伴 - 不能完全排除有新进展的可能性，但目前接近这种情况，公司认为仍有一些理想的加拿大合作伙伴尚未合作，而美国有大量合作伙伴排队等待 [35][39] 问题: 收购美国业务是否存在不获批准的风险，是否有潜在障碍 - 认为不获批准的风险极小，约为0.1%，公司提供的产品对美国经济有益，能为美国小企业和消费者提供更经济的定价 [64][82] 问题: 加拿大销售点业务的合作伙伴是否还有增长空间 - 在加拿大，公司仍有与合作伙伴进一步增长的空间，在纽约KBW会议上结识了至少十几家理想的合作伙伴，美国市场也有巨大机会 [80] 问题: 请说明Stearns收购的完成时间 - 认为有99.9%的可能性完成收购，虽不能完全排除风险，但目前未发现阻碍收购完成的因素，预计在今年第二季度完成 [82] 问题: 请说明回购更多股票的审批情况 - 目前没有将股票回购计划列入议程，已暂停该计划，原因一是股价趋于高于账面价值，过去以低于账面价值四分之三的价格回购的机会已不存在，二是公司正在等待完成对Stearns Holdingford的收购申请，不想引入新的资本变量 [85]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年1月31日，公司资产总计43.09635亿加元，较2023年10月31日的42.0161亿加元增长2.57%，较2023年1月31日的35.3169亿加元增长21.91%[2] - 截至2024年1月31日，公司贷款净额为39.84281亿加元，较2023年10月31日的38.50404亿加元增长3.48%，较2023年1月31日的32.35083亿加元增长23.16%[2] - 截至2024年1月31日，公司存款为36.38656亿加元，较2023年10月31日的35.33366亿加元增长3.09%，较2023年1月31日的29.25452亿加元增长24.38%[2] - 截至2024年1月31日，公司现金为1.27509亿加元，较2023年10月31日的1.32242亿加元减少3.6%，较2023年1月31日的2.01372亿加元减少36.7%[2][6] - 截至2024年1月31日，公司股东权益为3.89034亿加元，较2023年10月31日的3.77158亿加元增长3.15%，较2023年1月31日的3.51177亿加元增长10.78%[2] - 截至2024年1月31日，公司持有的证券总计1.33亿加元，较2023年10月31日的1.679亿加元减少20.78%，其中包括1.3亿加元的加拿大政府国库券和300万加元的加拿大政府债券[2][14] - 2024年1月31日其他资产总计64840000加元，较2023年10月31日的51024000加元和2023年1月31日的45388000加元有所变化[34] - 2024年1月31日次级应付票据总计103355000加元，较2023年10月31日的106850000加元和2023年1月31日的102765000加元有所变化[35] - 2024年1月31日其他负债总计178590000加元，较2023年10月31日的184236000加元和2023年1月31日的152296000加元有所变化[36] - 截至2024年1月31日，有25964424股普通股流通在外，数量与2023年10月31日相同[37] - 截至2024年1月31日，有1461460股1系列优先股流通在外，数量与2023年10月31日相同[41] - 截至2024年1月31日，现金为127,509千加元，较2023年10月31日的132,242千加元有所下降[65] - 截至2024年1月31日，证券为133,005千加元，较2023年10月31日的167,940千加元有所下降[65] - 截至2024年1月31日，贷款为3,975,636千加元，较2023年10月31日的3,837,599千加元有所上升[65] - 截至2024年1月31日，公司总资产为4,309,635千加元，较2023年同期的3,531,690千加元有所上升[70] - 截至2024年1月31日，公司总负债为3,920,601千加元，较2023年同期的3,180,513千加元有所上升[70] 公司收入、利润及现金流关键指标变化 - 2024年第一季度，公司利息收入为6929.2万加元，较2023年同期的4956.1万加元增长40%；利息支出为4272.4万加元，较2023年同期的2528.7万加元增长69%；净利息收入为2656.8万加元，较2023年同期的2427.4万加元增长9.45%[4] - 2024年第一季度，公司总营收为2885.1万加元，较2023年同期的2591.8万加元增长11.31%；净利润为1269.9万加元，较2023年同期的941.7万加元增长34.85%[4] - 2024年第一季度，公司经营活动现金净流出1811.3万加元，2023年同期为净流入3417.4万加元；投资活动现金净流入1861.2万加元，2023年同期为净流入9200.4万加元；融资活动现金净流出107.4万加元，2023年同期为净流出940.7万加元[6] - 截至2024年1月31日的三个月，公司确认与授予期权的估计公允价值相关的补偿费用为13.2万加元，2023年同期为34.3万加元[44] - 2024年1月31日止三个月的所得税拨备为430万加元，2023年同期为380万加元，加拿大联邦和省级综合法定所得税税率约为27% [45] - 2024年1月31日止三个月，净收入为1269.9万加元，2023年同期为941.7万加元；普通股每股收益为0.48加元，2023年同期为0.34加元[46] - 2024年1 - 3月，数字银行净利息收入为26,568千加元，较2023年同期的24,274千加元有所上升[70] - 2024年1 - 3月，DRTC非利息收入为2,500千加元，较2023年同期的1,833千加元有所上升[70] - 2024年1 - 3月，公司总营收为28,851千加元，较2023年同期的25,918千加元有所上升[70] - 2024年1 - 3月，公司信贷损失拨备为 - 127千加元，较2023年同期的385千加元有所下降[70] - 2024年1 - 3月，公司净收入为12,699千加元，较2023年同期的9,417千加元有所上升[70] 公司贷款业务关键指标变化 - 公司将贷款组合分为销售点贷款和租赁、商业房地产抵押贷款、商业房地产贷款以及公共部门和其他融资四大类[15] - 截至2024年1月31日，公司各类贷款总计3965167000加元，较2023年10月31日的3832236000加元有所增长，较2023年1月31日的3221738000加元增长明显[20] - 截至2024年1月31日，公司贷款信用损失准备为2386000加元，较2023年10月31日的2513000加元有所减少，较2023年1月31日的2289000加元略有增加[20] - 截至2024年1月31日，公司扣除信用损失准备后的贷款净额为3984281000加元，较2023年10月31日的3850404000加元有所增长，较2023年1月31日的3235083000加元增长显著[20] - 截至2024年1月31日，销售点贷款和租赁为3078941000加元，较2023年10月31日的2879320000加元增长约6.94%，较2023年1月31日的2414266000加元增长约27.53%[20] - 截至2024年1月31日，商业房地产抵押贷款为822086000加元，较2023年10月31日的889069000加元下降约7.53%，较2023年1月31日的752138000加元增长约9.30%[20] - 截至2024年1月31日，各阶段贷款的预期损失率（EL %）有所不同，总贷款的EL %为0.06%，较2023年10月31日的0.07%略有下降[21] - 2024年1 - 3月，公司各贷款类别ECL准备有不同变化，如销售点贷款和租赁ECL准备从期初的100000加元变为期末的65000加元[29] - 截至2024年1月31日，银行贷款资产期末总余额为2289000加元，其中销售点贷款和租赁为583000加元，商业房地产抵押贷款为1591000加元，商业房地产贷款为57000加元，公共部门和其他融资为58000加元[31] - 截至2024年1月31日，银行99%的贷款资产被归类为“令人满意”[33] 公司信用风险相关情况 - 公司预计信用损失（ECL）对不同宏观经济情景的敏感度不同，在100%上行情景下为1670000加元，较报告的ECL减少716000加元，减少46%；在100%下行情景下为2638000加元，较报告的ECL增加252000加元，增加11%[27] - 公司使用穆迪分析的信用风险建模系统和宏观经济情景数据计算前瞻性信用风险参数，关键假设包括加拿大央行4月降息、2024年初经济温和增长等[24][25] - 公司根据贷款信用风险阶段（Stage 1、Stage 2、Stage 3）确认不同的预期信用损失，Stage 1基于12个月预期损失，Stage 2为终身预期损失，Stage 3针对减值贷款[23] 公司股权及股息相关情况 - 2022 - 2023年公司获批进行普通股正常发行人投标，可回购至多1700000股普通股，占公众流通股约9.54%，但2024年1月31日季度未发行或购买普通股[38][39][40] - 2023年1月31日季度，公司购买并注销822296股普通股，花费830万加元，使普通股资本价值减少710万加元，留存收益减少120万加元[40] - 1系列优先股持有人每年每股可获0.6772加元非累积固定股息，至2024年10月31日，股息年收益率为6.772%，之后每五年重置股息率[42] 公司其他业务相关指标 - 2024年1月31日，公司用于资产负债管理的固定和浮动利率互换未到期合同名义金额总计2040万加元，符合套期会计条件的金额为2040万加元[47] - 2024年1月31日，贷款承诺为4.14591亿加元，信用证为845.94万加元，总计4.99185亿加元[49] - 2024年1月31日，关联方欠款总计150万加元，一家由关键管理人员控制的公司欠款总计430万加元；三个月利息收入为4.1万加元[50] 公司资本比率及风险指标 - 2024年1月31日，普通股一级资本（CET1）比率为11.39%，一级资本比率为11.81%，总资本比率为15.19%，均超过OSFI规定的最低要求[59] - 2024年1月31日，杠杆率为8.44%，符合OSFI规定[61] - 利率上升100个基点，2024年1月31日预计12个月净利息收入增加312.2万加元；利率下降100个基点，预计减少313.6万加元[63] - 2024年1月31日，资产与负债的久期差为 - 1.6个月[63]

VersaBank (NASDAQ:VBNK) Q4 2023 Earnings Conference Call December 13, 2023 9:00 AM ET Company Participants David Taylor - President and Chief Executive Officer Shawn Clarke - Chief Financial Officer Conference Call Participants David Feaster - Raymond James Operator Good morning, ladies and gentlemen. Welcome to VersaBank's Fourth Quarter and Year End Fiscal 2023 Financial Results Conference Call. This morning, VersaBank issued a news release reporting its financial results for the fourth quarter and fiscal ...

业绩总结 - 2023年第四季度总收入同比增长20%，环比增长9%[26] - 净收入同比增长94%，环比增长25%[26] - 每股收益（EPS）同比增长104%，环比增长24%[26] - 2023年第四季度收入为29173千美元，同比增长20%，环比增长9%[54] - 2023年第四季度净收入为12479千美元，同比增长94%，环比增长25%[54] - 每股收益为0.47美元，同比增长104%，环比增长24%[54] - 2023年第四季度非利息支出为12441千美元，同比下降10%，环比下降3%[54] 用户数据 - 数字银行贷款组合增长至创纪录的38.5亿美元，同比增长29%[24] - 贷款组合为38.5亿美元，同比增长29%，环比增长5%[53] - 现金和证券为3亿美元，同比增长30%，环比增长11%[53] 未来展望 - 预计收购美国国家银行将增加约6000万美元的总资产，并在关闭后的第一年内对每股收益产生积极影响[51] 新产品和新技术研发 - DRTC收入同比增长21%，毛利润同比增长50%[46] 市场扩张和并购 - 截至2023年10月31日，总资产为42亿美元，同比增长29%，环比增长6%[53] 负面信息 - 净利差（Net Interest Margin）为2.69%，同比下降34个基点[41] - 资金成本为3.86%，同比上升141个基点，环比上升24个基点[42] - CET1比率为11.33%，同比下降67个基点，环比上升18个基点[53] - 杠杆比率为8.30%，同比下降154个基点，环比下降23个基点[53] 其他新策略和有价值的信息 - 数字银行效率比率（不包括DRTC）为45%，同比提高626个基点[11] - 平均普通股权益回报率（ROCE）为13.58%，环比提高243个基点[29]

Exhibit 99.1 For Immediate Release: December 13, 2023 Attention: Business Editors VERSABANK REPORTS RECORD FOURTH QUARTER AND FISCAL 2023 FINANCIAL RESULTS AS IT CONTINUES TO BENEFIT FROM INCREASING OPERATING LEVERAGE IN ITS UNIQUE DIGITAL BANKING MODEL – Fourth Quarter and Fiscal 2023 Highlighted by Another Record Loan Portfolio and Record Revenue, Net Interest Income and Net Income While ROCE Improves to 13.58% – VersaBank's 2023 annual audited Consolidated Financial Statements and Management's Discussion ...

财务数据和关键指标变化 - 总营收：2023财年第三季度同比增长26%，达到2690万加元，环比增长1%[21] - 净收入：2023财年第三季度同比增长75%，达到1000万加元，环比下降3%[22] - 每股收益：2023财年第三季度同比增长90%，达到0.38加元/股，环比持平[22] - 总资产：2023财年第三季度末超过39.8亿加元，同比增长29%，环比增长7%[19] - 贷款组合：2023财年第三季度末达到37亿加元，同比增长30%，环比增长7%[19] - 净利息收益率（NIM）：贷款（不包括现金和证券）的NIM同比下降12%，环比下降10%；总体NIM同比下降7%，环比下降8%[26] - 成本收入比：2023财年第三季度为43%，同比大幅改善，非利息费用同比下降6%，达到1290万加元[11] - 普通股权益回报率（ROE）：2023财年第三季度同比增长超过450个基点，达到11.15%[12] - 账面价值/股：同比增长12%，环比增长3%，达到13.55加元/股[20] - CET1比率：2023财年第三季度为11.15%，低于去年第三季度末的12.51%和今年第二季度末的11.21%[20] - 杠杆比率：2023财年第三季度为8.53%，低于去年第三季度末的10.38%和今年第二季度末的8.83%[20] 各条业务线数据和关键指标变化 数字银行业务 - 贷款组合：2023财年第三季度末达到37亿加元，同比增长30%，环比增长7%，主要由销售点融资业务推动，该业务同比增长39%，环比增长9%，占总贷款组合的76%[23] - 净利息收益率（NIM）：贷款（不包括现金和证券）的NIM同比下降12%，环比下降10%；总体NIM同比下降7%，环比下降8%[26] - 非利息费用：2023财年第三季度为1080万加元，与去年第三季度的1140万加元和今年第二季度的1070万加元相比有所变化[27] 商业房地产业务 - 商业房地产组合：2023财年第三季度末为8.7亿加元，同比增长7%，环比持平，其中90%为住宅物业贷款和抵押贷款[24] 财富管理业务（个人存款） - 财富管理业务：2023财年第三季度同比增长45%，环比增长8%[29] DRTC业务 - 包括DBG在内的DRTC业务：2023财年第三季度总收入同比增长67%，环比下降6%，净亏损9.9万加元，较去年有所改善[32] - DBG业务：2023财年第三季度收入同比增长10%，环比下降8%，达到240万加元；毛利润同比增长52%，环比下降6%，达到180万加元[31] 各个市场数据和关键指标变化 加拿大市场 - 贷款组合：2023财年第三季度末达到37亿加元，同比增长30%，环比增长7%，主要由销售点融资业务推动，该业务同比增长39%，环比增长9%，占总贷款组合的76%[23] - 净利息收益率（NIM）：受加拿大定期存款市场宏观影响，NIM有所下降，但预计将逐渐恢复[7][8][9][26] - 财富管理业务（个人存款）：2023财年第三季度同比增长45%，环比增长8%[29] - 商业房地产组合：2023财年第三季度末为8.7亿加元，同比增长7%，环比持平，其中90%为住宅物业贷款和抵押贷款[24] 美国市场 - 美国RPP项目：2023财年第三季度美国投资组合增长38%，目前有三个合作伙伴，贷款余额为6700万美元，新签一个合作伙伴尚未提款[78][79][83] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略：继续推进无分支、基于合作伙伴的企业对企业数字银行模式，通过收购美国Stearns Bank Holdingford扩大在美国的业务，继续推进美国RPP项目的全国性推广[14][16] - 行业竞争：公司的销售点融资业务通过先进的模式、系统和技术，以及有竞争力的购买率，正在从其他参与者手中夺取市场份额[58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境：加拿大定期存款市场利率异常波动对净利息收益率产生了影响，但预计将逐渐恢复正常；加拿大消费者和小企业在销售点合作伙伴融资的类别中的支出保持稳定；美国市场规模巨大，公司产品有发展空间[8][9][37][50] - 未来前景：预计2023年总投资组合将实现30%的增长；预计净利息收益率将逐渐恢复到历史水平；预计将在2023财年结束前轻松达到40亿加元资产的里程碑，并在达到50亿加元后，通过美国RPP项目的推广实现更快增长[35][36][37][39] 其他重要信息 - 公司在2023财年第三季度购买并注销了近8万股普通股，截至7月31日，共购买了超过150万股[23] - 公司预计正常季度非利息费用（不包括与美国收购相关的费用）约为1250万加元[37] - 公司的信用损失拨备在2023财年第三季度仍然很低，为平均贷款的0.02%[29] 问答环节所有的提问和回答 问题：定期存款市场的利润率轨迹如何？ - 回答：预计将逐季恢复到约3%的利润率，一方面是因为公司增长迅速，新的定期存款收据按正常水平入账；另一方面，加拿大破产率上升，低成本的破产专业存款账户增加有助于利润率恢复[45] 问题：加拿大销售点市场的经济背景如何？ - 回答：加拿大消费者在春季消费增加，尽管利率上升，但仍购买汽车、摩托车、热水浴缸和进行家庭装修等；预计第四季度消费增长将放缓；公司仍在增加合作伙伴，家庭装修市场对节能产品的需求也将推动业务；预计2024年增长将低于2023年；美国市场巨大，公司产品受欢迎，即使美国经济衰退对公司影响也不大[49] 问题：DRT Cyber业务的发展趋势如何？ - 回答：本季度是异常情况，DBG继续签约新客户进行渗透测试，DRTC的其他产品也将在市场上受到欢迎；希望与大型企业建立合作关系，以突破业务发展[52] 问题：美国银行收购的风险如何？ - 回答：风险较小但并非不存在，公司是一笔较小的交易，自身具有优势，如30年的低贷款损失历史和经过验证的商业模式，但美国监管机构面临挑战，不过从目前情况看，预计秋季会有进展[56] 问题：销售点业务增长的驱动因素是什么？ - 回答：一是公司从其他参与者手中夺取市场份额，公司的模式、系统和技术先进，合作伙伴喜欢；二是夏季消费增加，尽管预计未来实际购买量将下降，但夺取市场份额可能会抵消这一影响[58] 问题：达到50亿加元贷款规模时的盈利预期是否不变？ - 回答：是的，预计达到50亿加元贷款规模，按3%的利润率计算，净收入为1.5亿加元，季度费用为1250万加元，可实现20%的ROE[66] 问题：最近季度为何只回购8万股股票？明年的目标是什么？ - 回答：因为监管机构分配的可购买股票数量已用完；已申请购买约150万股股票，但不确定能否获批；希望有正常的发行人回购计划，以便在股价低于账面价值时回购股票[69] 问题：在CMHC业务方面有何进展？ - 回答：零售方面，预计2024年初推出零售型抵押贷款产品，已聘请专家并建立了一些合作伙伴关系；商业方面，将转向CMHC保险的建筑项目，预计2024年部分建筑业务将由CMHC保险[71] 问题：美国RPP贷款的余额是多少？有多少合作伙伴？ - 回答：有三个合作伙伴，贷款余额为6700万美元，新签一个合作伙伴尚未提款[78][79][83] 问题：净利息收益率是否会在未来几个季度上升？ - 回答：是的，预计将逐季上升，有望在未来四个季度回到3%，加拿大破产率上升，相关账户增加有助于利润率恢复[86] 问题：新的销售点贷款利率是多少？ - 回答：在美国的销售点贷款利率比在加拿大的略高，大约比成本高4%[88] 问题：本季度收购相关的法律费用为何较高？ - 回答：本季度费用较高，约一半可能与收购相关的法律费用有关，还有其他杂项费用，如庆祝公司30周年的野餐活动等；正常季度费用约为1250万加元[92]

Q3 2023 Conference Call Presentation August 30, 2023 Follow us Post Conference Call Q&A 2 Toll-free: 1 (888) 664-6392 (Canada/US) Local: (416) 764-8659 For those wishing to ask questions during the Q&A, please access today's call through the telephone dial-in: Advisory 3 The Bank occasionally makes forward-looking statements about its objectives, operations and targeted financial results. These statements may be written or verbal and may be included in such things as press releases, corporate presentations, ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年7月31日，公司资产总计39.80845亿加元，较2022年10月31日的32.65998亿加元增长21.89%，较2022年7月31日的30.75343亿加元增长29.44%[2] - 截至2023年7月31日，公司普通股数量为2.14544亿股，较期初的2.15233亿股减少0.32%；前九个月购买并注销1143.8万股[5] - 2023年前九个月，公司经营活动产生的现金流量净额为2.2822亿加元，较2022年同期的 - 17.9323亿加元实现由负转正[6] - 2023年前九个月，公司投资活动使用的现金流量净额为0.035亿加元，较2022年同期的0.0746亿加元减少53.08%[6] - 2023年前九个月，公司筹资活动使用的现金流量净额为1.6522亿加元，较2022年同期的0.3271亿加元增长405.11%[6] - 截至2023年7月31日，公司现金及现金等价物余额为8772.6万加元，较期初的8858.1万加元减少0.96%[6] - 截至2023年7月31日，其他资产总计4850.3万加元，较2022年10月31日的4317.5万加元和2022年7月31日的4332.6万加元有所增加[56] - 截至2023年7月31日，无形资产总计1060万加元，其中资本化开发成本为770万加元，较2022年10月31日有所增加[57] - 截至2023年7月31日，次级应付票据总计10158.5万加元，较2022年10月31日的10495.1万加元和2022年7月31日的9870.6万加元有变化[58] - 截至2023年7月31日，其他负债总计18620万加元，较2022年10月31日的15283.2万加元和2022年7月31日的15492.6万加元有所增加[59] - 截至2023年7月31日，公司有25924424股普通股流通在外，较2022年10月31日的27245782股有所减少[60] - 截至2023年7月31日，有1461460股1系列优先股流通在外，与2022年10月31日持平[63] - 2023年7月31日结束的三个月和九个月，公司确认的期权补偿费用分别为19.2万美元和72.7万美元，2022年同期分别为42.4万美元和100万美元[64] - 2023年7月31日结束的三个月和九个月，所得税拨备分别为380万美元和1100万美元，2022年同期分别为210万美元和600万美元，法定税率约为27% [65] - 2023年7月31日结束的三个月和九个月，普通股每股收益分别为0.38美元和1.10美元，2022年同期分别为0.20美元和0.56美元[66] - 截至2023年7月31日，公司有1550万美元的利率互换合约用于资产负债管理，符合套期会计条件[67] - 截至2023年7月31日，贷款承诺为34167.9万美元，信用证为8284.7万美元，总计42452.6万美元[70] - 截至2023年7月31日，关联方欠款总计150万美元，关联方控制的公司欠款总计270万美元，2022年10月31日分别为130万美元和390万美元[71] - 2023年7月31日，CET1资本比率为11.15%，一级资本比率为11.60%，总资本比率为15.10%，均超过OSFI规定的最低要求[80] - 2022年10月31日，CET1资本比率为12.00%，一级资本比率为12.50%，总资本比率为16.52% [80] - 2023年7月31日，杠杆率为8.53%，2022年10月31日为9.84%，均符合OSFI规定[83] - OSFI要求的最低杠杆率为3.0%，最低监管资本比率为CET1 7.0%、一级资本8.5%、总资本10.5%，均包含2.50%的资本 conservation buffer [77] - 利率变动100个基点，2023年7月31日预计12个月净利息收入增加511.4万加元，减少512.3万加元；2022年10月31日预计增加430.4万加元，减少426.1万加元[86] - 2023年7月31日资产与负债久期差为 - 2.3个月，2022年10月31日为1.4个月[86] - 2023年7月31日现金账面价值和公允价值均为8772.6万加元，2022年10月31日为8858.1万加元[88] - 2023年7月31日证券账面价值和公允价值均为1.82944亿加元，2022年10月31日为1.41564亿加元[88] - 2023年7月31日贷款账面价值为36.61672亿加元，公允价值为36.36974亿加元；2022年10月31日账面价值为29.92678亿加元，公允价值为29.63676亿加元[88] - 截至2023年7月31日，公司大部分收益和资产位于加拿大[96] 公司利息相关财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度，公司利息收入为6.0089亿加元，较2022年同期的3.4177亿加元增长75.82%；前九个月利息收入为16.3245亿加元，较2022年同期的8.4745亿加元增长92.63%[4] - 2023年第三季度，公司利息支出为3.516亿加元，较2022年同期的1.4115亿加元增长149.09%；前九个月利息支出为8.9433亿加元，较2022年同期的3.0556亿加元增长192.69%[4] - 2023年第三季度，公司净利息收入为2.4929亿加元，较2022年同期的2.0062亿加元增长24.26%；前九个月净利息收入为7.3812亿加元，较2022年同期的5.4189亿加元增长36.21%[4] 公司净利润相关财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度，公司净利润为1.0003亿加元，较2022年同期的0.572亿加元增长74.88%；前九个月净利润为2.9683亿加元，较2022年同期的1.6229亿加元增长82.90%[4] 公司证券持有情况 - 截至2023年7月31日，公司持有的证券总计1.829亿美元，其中加拿大政府国库券1.818亿美元，收益率4.89%，加拿大政府债券99万美元，收益率4.73%[24] 公司贷款相关数据 - 截至2023年7月31日，公司贷款总额为36.45681亿加元，信贷损失拨备为269.7万加元，贷款净额为36.61672亿加元[29] - 截至2023年7月31日，销售点贷款和租赁为2.776126亿加元，商业房地产抵押贷款为81063万加元，商业房地产贷款为929.8万加元，公共部门和其他融资为4962.7万加元[29] - 截至2023年7月31日，销售点贷款和租赁的预期信用损失拨备为64.6万加元，预期损失率为0.02%；商业房地产抵押贷款的预期信用损失拨备为190.6万加元，预期损失率为0.24%；商业房地产贷款的预期信用损失拨备为5万加元，预期损失率为0.54%；公共部门和其他融资的预期信用损失拨备为9.5万加元，预期损失率为0.19%[29] - 截至2022年7月31日的三个月，销售点贷款和租赁期末余额为52.8万加元，商业房地产抵押贷款为109.6万加元，商业房地产贷款为4.9万加元，公共部门和其他融资为2.6万加元，总计169.9万加元[50] - 截至2023年7月31日的九个月，销售点贷款和租赁期末余额为64.6万加元，商业房地产抵押贷款为190.6万加元，商业房地产贷款为5万加元，公共部门和其他融资为9.5万加元，总计269.7万加元[52] - 2022年7月31日止三个月，销售点贷款和租赁的信用损失准备为10.9万加元[50] - 2022年7月31日止三个月，商业房地产抵押贷款的信用损失准备为4.7万加元[50] - 2022年7月31日止三个月，商业房地产贷款的信用损失准备为0.9万加元[50] - 2022年7月31日止三个月，公共部门和其他融资的信用损失准备为0.1万加元[50] - 2023年7月31日止九个月，销售点贷款和租赁的信用损失准备为10.1万加元[52] - 2023年7月31日止九个月，商业房地产抵押贷款的信用损失准备为61.9万加元[52] - 2023年7月31日止九个月，商业房地产贷款的信用损失准备为 - 0.4万加元[52] - 2023年7月31日止九个月，公共部门和其他融资的信用损失准备为7.7万加元[52] - 截至2022年7月31日的九个月，销售点贷款和租赁期末余额为52.8万加元，商业房地产抵押贷款为109.6万加元，商业房地产贷款为4.9万加元，公共部门和其他融资为2.6万加元，总计169.9万加元[54] 公司衍生工具及会计政策相关 - 公司仅存在公允价值套期，套期保值衍生工具公允价值的变动在综合收益表的非利息收入中确认[20] - 不符合套期会计条件的衍生工具按市值计价，由此产生的净收益或损失在综合收益表的非利息收入中确认[22] - 公司在编制中期合并财务报表时所做的假设、判断和估计会受到一些宏观经济因素的影响，存在一定不确定性[13] - 公司在本财年更新或纳入了衍生工具等重要会计政策[15] 公司预期信用损失估计方法相关 - 公司采用预期信用损失方法估计预期信用损失，包括对正常贷款和不良贷款的预期信用损失[30] - 公司在每个报告日评估贷款自初始确认以来是否发生信用风险显著增加[31] - 公司对未发生显著信用风险增加（SICR）的贷款估计12个月预期信用损失，对发生SICR的贷款估计整个存续期预期信用损失[38] - 公司将未发生SICR的贷款或金融工具划分为阶段1，发生SICR的划分为阶段2，信用受损的划分为阶段3[39] - 公司将宏观经济指标数据用于估计预期信用损失，包括GDP、加拿大失业率等[44] - 本季度基本情景宏观经济预测趋势的关键假设包括利率影响家庭财务、GDP放缓等[45] - 管理层使用对不同宏观经济情景敏感的信用风险参数期限结构预测来开发ECL估计[46] 公司不同情景下预期信用损失拨备情况 - 截至2023年7月31日，公司报告的预期信用损失拨备为269.7万加元[47] - 与报告的ECL相比，上行情景下预期信用损失拨备为175.1万加元，差异为 - 94.6万加元（- 35%）[47] - 与报告的ECL相比，基线情景下预期信用损失拨备为224.2万加元，差异为 - 45.5万加元（- 17%）[47] - 与报告的ECL相比，下行情景下预期信用损失拨备为311.7万加元，差异为42万加元（16%）[47] - 截至2023年7月31日，按贷款资产类别划分的ECL拨备总额为269.7万加元[48] 公司股权收购情况 - 2021年2月，公司以95.3万加元现金收购了Canada Stablecorp Inc. 11%的投资[57] 公司普通股回购情况 - 公司获批进行正常发行人投标（NCIB），可回购注销最多170万股普通股，占公众流通股约9.54%[61] - 2023年第二季度，公司回购注销79562股普通股，花费73.4万加元；截至2023年7月31日的九个月，回购注销1321358股普通股，花费1330万加元[63] 数字银行业务线净利息收入关键指标变化 - 2023年第二季度，数字银行净利息收入为2492.9万加元，2022年同期为2006.2万加元[94] - 2023年前九个月，数字银行净利息收入为7381.2万加元，2022年同期为5418.9万加元[95] 公司合并净收入关键指标变化 - 2023年第二季度，公司合并净收入为1000.3万加元，2022年同期为572万加元[94] - 2023年前九个月，公司合并净收入为2968.3万加元，2022年同期为1622.9万加元[96]

VersaBank (NASDAQ:VBNK) Q2 2023 Earnings Conference Call June 7, 2023 9:00 AM ET Company Participants David Taylor - President, Chief Executive Officer Shawn Clarke - Chief Financial Officer Conference Call Participants David Feaster - Raymond James Stephen Lange Ranzini - University Bank Abhilash Shashidharan - KBW Research Operator Good morning ladies and gentlemen. Welcome to VersaBank’s second quarter fiscal 2023 financial results conference call. This morning, VersaBank issued a news release reporting ...

Exhibit 99.1 Interim Consolidated Financial Statements April 30, 2023 (Unaudited) 1 VERSABANK Consolidated Balance Sheets (Unaudited) (thousands of Canadian dollars) | | | April 30 | | October 31 | | April 30 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | As at | | 2023 | | 2022 | | 2022 | | Assets | | | | | | | | Cash | $ | 223,661 | $ | 88,581 | $ | 198,157 | | Securities (note 4) | | 39,652 | | 141,564 | | - | | Loans, net of allowance for credit losses (note 5) | | 3,419,455 | | 2,992,678 | | 2,450,276 ...