各业务线市场销售额情况 - 2023年第一季度半导体市场销售额同比增长20%，环比下降1%，预计2023年该市场收入将超过晶圆厂设备支出增长，而市场普遍预测后者将下降15 - 25%或更多[125] - 2023年第一季度化合物半导体市场销售额较上一季度和去年同期下降，公司预计2024年开始从SiC功率外延设备市场获得收入[126] - 2023年第一季度数据存储市场销售额较上一季度增加，与去年同期持平，预计2023年该市场收入增长[127] - 2023年第一季度科学及其他市场销售额同比和环比均下降，预计长期内该市场销售额将随GDP增长[128] 公司总营收预测 - 基于当前积压订单，公司预计2023年总营收在6.3亿美元至6.7亿美元之间[129] 公司季度财务关键指标变化 - 2023年第一季度净销售额为1.53504亿美元，较2022年同期的1.56426亿美元下降2% [131] - 2023年第一季度毛利润为6201.7万美元，较2022年同期的6601.3万美元下降6% [131] - 2023年第一季度研发费用为2756.2万美元，较2022年同期的2411.7万美元增长14% [131] - 2023年第一季度净利息支出为80万美元，较2022年同期的280万美元减少71% [131] - 2023年第一季度所得税费用为30万美元，较2022年同期的40万美元下降32% [131] 公司现金及投资相关情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物、受限现金和短期投资总额分别为2.53367亿美元和3.0296亿美元[144] - 2023年和2022年第一季度，公司经营活动产生的净现金分别为1390万美元和2478.8万美元[146] - 2023年和2022年第一季度，公司投资活动使用的现金分别为76.2万美元和1115.6万美元[147] - 2023年和2022年第一季度，公司融资活动使用的现金分别为2744.1万美元和578.9万美元[148] 公司债务及信贷额度情况 - 公司有1.325亿美元本金的3.50%可转换优先票据和1.25亿美元本金的3.75%可转换优先票据[149] - 公司有1.5亿美元的循环信贷额度，可额外申请7500万美元，总额不超过2.25亿美元[150] 公司投资组合情况 - 截至2023年3月31日，公司投资组合中固定收益证券公允价值约为1.122亿美元，利率上升100个基点，投资组合公允价值将减少40万美元[152] 公司销售区域及货币情况 - 2023年和2022年第一季度，公司美国以外客户净销售额分别占总净销售额的约80%和70%[155] - 2023年和2022年第一季度，公司非美元货币销售额均约占总净销售额的3%[155] 外汇汇率对公司影响情况 - 外汇汇率变动10%对公司合并经营业绩影响不大[156]

整体财务数据关键指标变化 - 公司2022年实现11%的同比收入增长，半导体市场收入创纪录，同比增长50%[184] - 2022年末积压订单为5亿美元，运营现金流达1.08亿美元[184] - 预计2023年总营收在6.3亿至6.7亿美元之间[194] - 2022年净销售额为6.46137亿美元，同比增长11%；成本销售为3.82989亿美元，同比增长12%；毛利润为2.63148亿美元，同比增长9%[196] - 2022年研发费用为1.03565亿美元，同比增长17%；销售、一般和行政费用为8895.2万美元，同比增长5%[196] - 2022年无形资产摊销费用为1001.8万美元，同比下降18%；其他运营费用（收入）净额为31.7万美元，同比增长366%[196] - 2022年净利息支出为930万美元，相比上一可比期间的2600万美元有所减少[204] - 2022年净利润为1.66942亿美元，同比增长541%[196] - 2022年所得税收益为1.16亿美元，主要包括1.17亿美元国内税收优惠，部分被100万美元国外业务所得税费用抵消[207] - 2021年所得税收益为40万美元，包括70万美元与税务机关和解减少不确定税务状况的税收优惠，部分被30万美元国外所得税和预扣税抵消[208] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物、受限现金和短期投资总计3.0296亿美元，2021年为2.24653亿美元[210] - 2022年经营活动提供的净现金为1.085亿美元，主要由于净收入1.669亿美元和经营资产及负债变动增加现金流1000万美元，部分被非现金项目调整6850万美元抵消[212] - 2021年经营活动提供的净现金为6770万美元，由于净收入2600万美元和非现金项目调整5950万美元，部分被经营资产及负债变动导致的现金流下降1780万美元抵消[213] - 2022年投资活动使用的净现金为6880万美元，归因于投资净变动和资本支出；2021年投资活动提供净现金4450万美元，归因于投资净变动，部分被资本支出抵消[214] - 2022年融资活动使用的净现金为450万美元，主要与股权奖励结算有关；2021年为1.22029亿美元，主要与回购1.115亿美元2023年票据及股权奖励结算有关[215] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年半导体市场销售额增长50%，复合半导体市场增长13%，数据存储市场下降48%，科学及其他市场增长12%[190][191][192][194] 公司收购与债务相关 - 2023年1月31日，公司以3000万美元现金收购SiC技术，可能还有3500万美元基于业绩的额外付款[191] - 2021年11月5日，公司回购并注销约1.115亿美元2023年票据，现金对价约1.156亿美元，当年记录约400万美元债务清偿损失[205] - 公司有2020万美元2.70%可转换优先票据于2023年1月15日到期，1.325亿美元3.50%可转换优先票据于2025年1月15日到期，1.25亿美元3.75%可转换优先票据于2027年6月1日到期[216] - 截至2022年12月31日，公司合同安排未来付款总计6.53592亿美元，包括长期债务本金、债务现金利息、经营租赁和采购承诺等[220] 投资组合与外汇相关 - 2022年12月31日投资组合中固定收益证券公允价值约为1.475亿美元，利率上升100个基点，投资组合公允价值将减少60万美元[239] - 2022年、2021年和2020年，公司对美国以外客户的净销售额分别约占总净销售额的69%、62%和68%[242] - 2022年、2021年和2020年，公司以非美元货币计价的净销售额分别约占总净销售额的3%、3%和5%[242] - 外汇汇率变动10%对合并经营业绩影响不大[243] 会计政策相关 - 公司于2020年第二季度采用ASU 2019 - 12，自2022年1月1日起采用ASU 2020 - 06[237] - 公司正在评估其他近期发布但尚未采用的公告，预计采用这些公告不会对合并财务报表产生重大影响[238] 资产估值与减值相关 - 公司确定报告单元的公允价值基于报告单元的总公允价值与调整后市值的对账，调整后市值通过计算得出[231] - 长期资产（包括可辨认无形资产）的账面价值在特定情况下需进行减值测试，若不可收回则确认减值[232] - 有限使用寿命的无形资产需在预计经济受益期内摊销，公司会评估是否修订剩余使用寿命[233] - 与在研研发项目相关的无形资产在研发完成或放弃前视为使用寿命不确定，至少每年进行减值测试[234]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收入为6.46亿美元，同比增长11% [12] - 2022年全年非GAAP营业利润为1亿美元，同比增长15% [12] - 2022年全年稀释后非GAAP每股收益为1.57美元 [12] - 2022年全年运营现金流为1.08亿美元，同比增长60% [13] - 2022年全年毛利率为42% [27] - 2022年第四季度收入为1.54亿美元，符合指引范围 [15] - 2022年第四季度非GAAP营业利润为2400万美元，稀释后非GAAP每股收益为0.38美元 [15] - 2022年第四季度毛利率为42%，超过指引区间上限 [32] - 2022年第四季度运营现金流为3300万美元 [16] - 2022年末订单积压为5亿美元，较年初增加6000万美元 [13] - 2022年第四季度末现金及短期投资为3.03亿美元，较上季度增加3100万美元 [34] - 2022年第四季度应收账款为1.24亿美元，较上季度减少9000万美元 [34] - 2022年第四季度库存为2.07亿美元，库存天数为196天 [35] - 2022年GAAP净利润为1.67亿美元，其中包括第四季度因估值备抵转回产生的1.16亿美元税收收益 [28] - 2023年第一季度收入指引为1.3亿至1.5亿美元 [37] - 2023年第一季度非GAAP毛利率指引为39%至41%，营业费用指引为4200万至4400万美元，净利润指引为600万至1500万美元，每股收益指引为0.12至0.28美元 [38] - 2023年全年收入展望维持在6.3亿至6.7亿美元之间 [39] - 2023年全年稀释后非GAAP每股收益目标为1.15至1.35美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - **半导体业务**：2022年全年收入为3.69亿美元，占总收入57%，同比增长50% [12][23]。增长由激光退火产品线驱动，包括先进和成熟制程节点 [12]。第四季度半导体收入占总收入61% [30] - **化合物半导体业务**：2022年全年收入为1.21亿美元，占总收入19%，同比增长13% [23]。增长由光子学应用系统驱动 [23]。第四季度化合物半导体收入占总收入16% [30] - **数据存储业务**：2022年全年收入为8800万美元，占总收入13%，同比下降48% [24]。符合预期，因硬盘驱动器客户放缓磁头制造的产能增加步伐 [24]。第四季度数据存储收入占总收入11% [30] - **科学及其他业务**：2022年全年收入为6800万美元，占总收入11%，同比增长12% [24]。第四季度科学及其他收入占总收入12% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - **按地区划分（全年）**：亚太地区（不含中国）占36%，主要由半导体客户驱动 [25]。美国占31%，由半导体和数据存储客户驱动 [25]。中国占19% [25]。欧洲、中东和非洲地区占14% [26] - **按地区划分（第四季度）**：亚太地区（不含中国）占42%，由半导体系统销售驱动 [31]。美国占25%，由广泛客户群驱动 [31]。中国占19%，主要由成熟制程节点半导体系统驱动 [31]。欧洲、中东和非洲地区占14% [31] - **中国市场**：2022年下半年，来自中国的成熟制程节点半导体系统订单率加速 [26]。预计2023年上半年中国收入占总收入比例将上升 [26]。2022年来自中国的订单占比约为27%，年末积压订单中中国占比也约为27% [59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - **战略重点**：公司战略是投资于具有差异化解决方案的先进半导体领域 [40]。通过激光退火产品减少先进节点客户的热预算，并通过引入激光退火到存储领域来扩大可服务市场 [41]。离子束沉积系统是半导体市场另一个差异化解决方案，用于制造极紫外光刻掩模版 [42] - **收购Epiluvac**：2023年2月1日，公司宣布收购瑞典碳化硅外延设备设计制造商Epiluvac，加速进入高增长的碳化硅外延设备市场 [7][17]。收购价格为3000万美元现金，外加基于业绩的额外3500万美元潜在收益 [20]。Epiluvac拥有11名员工，是一家早期收入公司，预计对2023年非GAAP财务影响不大，从2024年开始随着制造和全球销售服务基础设施的利用，预计将开始产生收入 [20] - **市场展望**：公司预计其半导体业务在2023年的表现将超过整体晶圆厂设备支出，预计半导体收入将持平或略有增长，而行业预测晶圆厂设备支出将下降20%或更多 [43]。数据存储市场预计在2023年将迎来增长年，长期趋势保持完好，近线硬盘驱动器出货量预计未来五年以约25%的复合年增长率增长 [48] - **碳化硅市场机遇**：功率电子市场正因汽车、能源和工业终端市场对更高电压和功率应用的需求而快速增长，碳化硅非常适合这些应用 [19]。在碳化硅生态系统众多关键玩家大规模投资的推动下，器件市场预计从2023年至2027年将以约30%的复合年增长率增长，外延设备市场预计将从约2.5亿美元增长到约5亿美元，同期复合年增长率为15% [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - **经营环境**：2022年以供应链挑战和强劲需求开始，到年底供应链挑战持续，而需求因智能手机和PC等消费市场的疲软以及整体宏观经济环境走弱而变得好坏参半 [14]。在当前较弱的需求环境下，某些业务领域的客户已降低工厂利用率以应对高库存水平，并采取措施减少资本和运营支出 [37] - **供应链**：团队在缓解供应链挑战方面表现出色，在第四季度开始看到供应链按时交付改善的迹象 [16] - **未来前景**：基于当前可见度和积压订单，2023年收入展望维持在6.3亿至6.7亿美元之间，预计下半年收入将超过上半年 [39]。公司对2023年持谨慎乐观态度，鉴于其积压订单状况以及所处的混合需求环境 [50] 其他重要信息 - **人员变动**：投资者关系主管Anthony Bencivenga将在本季度后离职 [53]。Anthony Pappone将接任投资者关系主管，他此前多年领导公司的财务规划与分析职能 [54] - **公司治理**：公司任命了第三位女性董事Lena Nicolaides博士进入董事会，并通过发布年度可持续发展报告推进了环境、社会和治理计划 [10] - **财务细节**：2022年摊销费用为1000万美元，股权补偿费用为2300万美元，折旧为1500万美元，债务现金利息支出为1000万美元，净现金税为140万美元 [28]。公司在2022年利用了所有1.66亿美元的美国联邦净经营亏损 [29]。2023年1月，2.7%的可转换优先票据中有2000万美元到期并以现金全额结算 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于2023年第一季度指引和全年展望，以及自2月初8-K文件发布以来是否有任何变化 [55] - 回答: 第一季度收入指引为1.3亿至1.5亿美元，中点为1.4亿美元。公司在设定全年6.3亿至6.7亿美元的收入指引时已考虑到这一点。考虑到积压订单增加至5亿美元以及第四季度的强劲订单，全年指引范围与此前披露的保持一致 [56][57] 问题: 关于化合物半导体业务疲软是否仅与湿法处理有关，还是有其他额外疲软 [55] - 回答: 化合物半导体业务在近期面临挑战，主要由于与智能手机疲软相关的5G射频领域疲软。长期来看，公司对化合物半导体感到乐观，因为其正在渗透的功率电子和微型LED市场正在增长并具有巨大潜力 [64] 问题: 关于中国订单增加与积压订单增长之间的关联性 [58] - 回答: 2022年下半年，来自中国的订单率有所上升。2022年收入中约有20%来自中国客户，而订单占比已提升至约27%，导致年末积压订单中中国占比约为27%。因此，预计2023年初随着这些订单按计划发货，来自中国的收入比例将更高 [59] 问题: 关于第四季度创纪录的订单来自哪些业务领域 [60] - 回答: 第四季度创纪录的订单仅出现在半导体业务领域，而非整个公司。半导体业务订单强劲，激光退火业务和极紫外光刻掩模版系统业务均有强劲订单 [61][62] 问题: 关于Epiluvac收购的细节，包括技术状态、客户以及实现高产量所需的工作 [66] - 回答: Epiluvac是一家拥有11名员工的瑞典工程技术公司，开发了用于4英寸和6英寸的碳化硅技术，新产品是8英寸单晶圆碳化硅反应器及主机。已有一台系统交付现场并正在安装。第二台工具将运往公司在新泽西的实验室，作为专用演示工具。公司将利用其全球销售、服务和制造基础设施来渗透碳化硅外延市场。预计2023年收入不多，但2024年有望实现增量收入增长 [66][67][68] 问题: 关于化合物半导体业务中来自功率电子的历史收入占比 [71] - 回答: 在收购Epiluvac之前，公司没有硅功率或碳化硅功率业务，但有用于200毫米以及部分300毫米功率应用的硅基氮化镓设备。近期化合物半导体收入主要来自与5G相关的湿法处理业务，这部分目前正出现市场疲软 [71][72] 问题: 关于成熟制程节点业务的增长前景以及与整体半导体业务的比较 [73] - 回答: 成熟制程节点业务有所增长，特别是在激光退火领域。增长不仅在中国，美国也有相当数量的订单和出货。先进逻辑业务活动也保持强劲，第四季度向一家领先的逻辑客户出货了一台评估系统 [73] 问题: 关于在碳化硅化学气相沉积市场的份额目标和竞争优势 [74] - 回答: 公司已与碳化硅外延领域的许多领先客户会面，并将其能力与竞争对手进行了基准测试，认为在拥有成本方面具有竞争力。已有一些良好的早期客户互动，但业务仍处于早期收入阶段。目前未设定长期目标，但该市场目前规模约为2.5亿美元且正在增长，公司的技术、设计加上其基础设施是非常好的匹配 [75][76] 问题: 关于激光退火评估工具的状态以及其他现场评估工具的情况 [79] - 回答: 刚刚向一家逻辑客户交付了先进的激光退火评估系统，目前正在安装。过去一年，公司成功完成了之前部署的多个评估系统的验收，并获得了部分后续批量订单。计划在2023年部署一系列新的评估系统，包括下一代激光退火系统和300毫米低电阻离子束沉积系统等，预计到2023年底将有6至7个评估项目在进行中 [79][80] 问题: 关于2023年因估值备抵转回后的税率预期 [81] - 回答: 非GAAP税率预计在百分之十几的高位，GAAP税率略低 [81] 问题: 关于5亿美元积压订单在各业务线的细分，以及对2023年数据存储业务的展望 [82] - 回答: 超过一半的积压订单来自半导体业务，约20%来自数据存储，其余部分在化合物半导体和科学及其他业务之间大致平均分配。数据存储业务在2023年预计将迎来增长年，积压订单状况支持这一增长 [82] 问题: 关于第四季度毛利率超预期的原因以及2023年毛利率的驱动因素 [83] - 回答: 第四季度毛利率达到42%，超出预期，原因是产品组合更有利，以及物流成本、制造和服务成本控制得更好。2023年全年毛利率预计与2022年全年42%的水平相似。第一季度毛利率指引中点为40%，低于2023年其余季度的预期平均值，原因是产品组合不利和产量较低，预计在后续季度将有所改善 [83][84][85] 问题: 关于Epiluvac技术与金属有机化学气相沉积技术的协同效应及潜在收入协同机会 [86] - 回答: 公司正在将Epiluvac整合到其金属有机化学气相沉积产品线中。可能存在销售协同机会，因为许多功率公司不仅投资碳化硅，也投资氮化镓。未来可能实现通用架构，在同一平台上混合搭配不同的工艺腔室 [87] 问题: 关于离子束沉积/蚀刻设备（包括极紫外光刻掩模版和数据存储）的订单能见度是否已覆盖全年 [90] - 回答: 公司在离子束业务方面订单状况非常强劲，在数据存储和极紫外光刻掩模版领域基本已预订全年，可能有一两台工具会跨年度，但总体积压订单非常强劲 [91] 问题: 关于计划部署的半导体离子束沉积评估工具的时间安排和预期 [92] - 回答: 第一台评估工具已接近就绪，时间安排可能受客户工厂空间限制，有机会在上半年交付，但保守预计在下半年。机器已准备就绪，正在与客户协调安装空间 [92]

业绩总结 - 2022财年公司总收入为6.46亿美元，同比增长11%[5] - 2022年第四季度收入为1.54亿美元，非GAAP营业收入为2400万美元[8] - 2022年第四季度净销售额为1.538亿美元，较2021年同期增长了26.5%[32] - 2022年全年净销售额为6.461亿美元，较2021年增长了10.5%[34] - 2022年全年GAAP净收入为1.669亿美元，较2021年增长了642.3%[34] - 2022年第四季度GAAP净收入为1.289亿美元，较2021年同期增长了394.2%[32] 用户数据 - 2022年半导体收入创下新高，达到3.69亿美元，同比增长50%[7] - 2022财年半导体收入为2.471亿美元，数据存储收入为1.688亿美元[29] - 公司在2022年实现了6000万美元的订单积压增长，总积压达到5亿美元[7] 未来展望 - 2023年第一季度的收入指导范围为1.3亿至1.5亿美元[23] - 2023年第一季度的毛利率预计在37%至40%之间[23] - 2023年第一季度的净收入（损失）预计在-100万美元至800万美元之间[23] - 2023年公司将专注于产品开发、市场渗透和维持盈利能力[27] 新产品和新技术研发 - 硅碳化物(SiC)设备市场预计在2023至2027年间将以约15%的复合年增长率增长[14] - 公司计划在半导体收入上超越设备市场（WFE）[27] 并购 - Veeco收购Epiluvac的交易价格为3000万美元，预计2024年将产生收入[15] 负面信息 - 2023年第一季度的净收入（损失）预计在-100万美元至800万美元之间[23] - 2023年第一季度的稀释每股收益（损失）预计在-0.03美元至0.16美元之间[23] 其他新策略 - 2023年第一季度的运营费用预计在4900万美元至5100万美元之间[23] - 2023年第一季度的非GAAP净收入预计在600万美元至1500万美元之间[23] - 每股摊薄收益的非GAAP预期为0.12美元至0.28美元之间[37]

Veeco Instruments, Inc. (NASDAQ:VECO) Q3 2022 Earnings Conference Call November 7, 2022 5:00 PM ET Company Participants Anthony Bencivenga - Investor Relations Bill Miller - Chief Executive Officer John Kiernan - Chief Financial Officer Conference Call Participants Rick Schafer - Oppenheimer Mark Miller - The Benchmark Company David Duley - Steelhead Gus Richard - Northland Operator Good day and welcome to today Veeco Quarter 3 2022 Earnings Call. Today’s conference is being recorded. At this time, I would ...

业绩总结 - 2022年第三季度公司总收入为1.72亿美元，同比增长32%[4] - 2022年第三季度净销售额为171.9百万美元，较第二季度的164.0百万美元增长了4.8%[33] - 2022年第三季度GAAP净收入为15.0百万美元，较第二季度的9.7百万美元增长了54.6%[43] - 2022年第三季度非GAAP净收入为26.0百万美元，较第二季度的20.0百万美元增长了30%[46] - 2022年第三季度毛利为70.0百万美元，毛利率为40.7%[34][35] 用户数据 - 2022年第三季度半导体业务收入为100.4百万美元，占总收入的58.4%[1] - 2022年第三季度复合半导体业务收入为28.1百万美元，占总收入的16.3%[1] 未来展望 - 预计Q4 2022收入在1.5亿至1.7亿美元之间，毛利率在37%至40%之间[23] - 公司在未来的收入增长目标为10%至14%[10] - Q4 2022预计运营收入在500万至1500万美元之间，净收入在200万至1200万美元之间[52] - Q4 2022每股稀释收益预计在0.05至0.23美元之间[52] 财务数据 - 非GAAP运营收入为2800万美元，非GAAP每股收益为0.45美元[4] - 毛利率从上季度的39.2%提升至40.7%[20] - 现金流来自运营为4700万美元，较上季度的300万美元显著增长[22] - 长期债务保持在2.74亿美元不变[22] - 应收账款增加至1.43亿美元，库存增加至1.88亿美元[22] 其他信息 - 供应链挑战依然存在，但公司在强劲的现金生成能力下表现良好[4] - 截至2022年9月30日，公司可转换债务总额为278百万美元，年现金利息为9.8百万美元[28] - 2022年第三季度非GAAP基本每股收益为0.52美元，较第二季度的0.40美元增长了30%[47] - 2022年第三季度非GAAP稀释每股收益为0.45美元，较第二季度的0.35美元增长了28.6%[48] - 2022年第三季度运营费用为5240万美元，运营收入为1760万美元[51]

财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度与2021年第三季度相比，净销售额为171,913千美元（2021年为150,246千美元），增长14%；净利润为15,041千美元（2021年为8,993千美元），增长67%[150] - 2022年前三季度净销售额为4.92338亿美元，较2021年的4.30305亿美元增长14%[164][166] - 2022年前三季度毛利润为2.00229亿美元，较2021年的1.7825亿美元增长12%[164] - 2022年前三季度研发费用为7723.7万美元，较2021年的6639.7万美元增长16%[164] - 2022年前三季度销售、一般和行政费用为6798.7万美元，较2021年的6332.5万美元增长7%，但费用占收入的百分比有所下降[164] - 2022年前三季度无形资产摊销费用为751.4万美元，较2021年的930.5万美元下降19%[164] - 2022年前三季度净利息费用为780万美元，较2021年的2020万美元下降62%[164][172] - 2022年前三季度所得税费用为110万美元，较2021年的100万美元增长9%[164][174] - 2022年前三季度净利润为3802.6万美元，较2021年的1783.5万美元增长113%[164] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物、受限现金和短期投资总额分别为2.7153亿美元和2.24653亿美元[176] - 2022年和2021年前九个月，公司经营活动产生的净现金分别为7537.4万美元和5064.9万美元[178] - 2022年和2021年前九个月，公司投资活动使用的净现金分别为2116.1万美元和5709万美元[180] - 2022年和2021年前九个月，公司融资活动使用的净现金分别为490.9万美元和155.1万美元[181] - 2022年前三个月和前九个月，公司美国以外客户的净销售额分别约占总净销售额的69%和68%，2021年同期分别为67%和62%[189] - 2022年和2021年前三个月和前九个月，公司以非美元货币计价的销售额约占总净销售额的3%[189] - 外汇汇率变动10%对公司合并经营业绩影响不大[190] 各地区业务线数据关键指标变化 - 2022年前九个月公司对美国以外客户的净销售额约占总净销售额的68%，2021年和2020年分别为62%和68%[133] - 2022年第三季度与2021年第三季度相比，美国地区销售额为53,747千美元（2021年为48,776千美元），增长10%[151] - 2022年第三季度与2021年第三季度相比，EMEA地区销售额为17,562千美元（2021年为13,564千美元），增长29%[151] - 2022年第三季度与2021年第三季度相比，中国地区销售额为36,193千美元（2021年为27,261千美元），增长33%[151] - 2022年前三季度EMEA地区销售额为6622.1万美元，较2021年的3612.8万美元增长83%；中国地区销售额为9507.1万美元，较2021年的6814.8万美元增长40%；美国地区销售额为1.59157亿美元，较2021年的1.60908亿美元下降1%[166] 各细分市场业务线数据关键指标变化 - 数据存储市场中，云与数据中心应用的数据存储量每年有30%的增长率，硬盘磁头绝对数量多年来持续增加且预计继续增长[145] - 2022年第三季度与2021年第三季度相比，半导体市场销售额为100,387千美元（2021年为76,320千美元），增长32%[151] - 2022年第三季度与2021年第三季度相比，化合物半导体市场销售额为28,094千美元（2021年为23,273千美元），增长21%[151] - 2022年第三季度与2021年第三季度相比，数据存储市场销售额为27,702千美元（2021年为39,256千美元），下降29%[151] - 2022年第三季度与2021年第三季度相比，科学及其他市场销售额为15,730千美元（2021年为11,397千美元），增长38%[151] - 2022年前三季度半导体市场销售额为2.75528亿美元，较2021年的1.81641亿美元增长52%；复合半导体市场销售额为9632.5万美元，较2021年的7225.5万美元增长33%；数据存储市场销售额为7084.5万美元，较2021年的1.32261亿美元下降46%[166] 公司债务与融资情况 - 公司有2020万美元本金的2.70%可转换优先票据、1.325亿美元本金的3.50%可转换优先票据和1.25亿美元本金的3.75%可转换优先票据[182] - 公司有1.5亿美元的循环信贷额度，可额外申请7500万美元，总额不超过2.25亿美元[183] 公司投资组合情况 - 截至2022年9月30日，公司投资组合中的固定收益证券公允价值约为1.019亿美元，利率上升100个基点将使投资组合公允价值下降60万美元[186]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1.64亿美元，高于指引中点，半导体出货量创历史新高，激光退火和先进封装光刻系统贡献显著 [9][10] - 非GAAP运营收入2300万美元，非GAAP每股收益0.35美元，高于指引上限 [10] - 季度末现金及短期投资2.31亿美元，与上季度基本持平 [10][34] - 第二季度毛利率40.3%，符合指引，预计下半年毛利率将改善 [32] - 季度运营费用4300万美元，与第一季度持平 [33] - 季度税收支出约60万美元，净利润2000万美元，摊薄后每股收益0.35美元 [33] - 应收账款增加2800万美元，DSO从57天增至70天；应付账款减少900万美元，应付天数降至43天；库存1.76亿美元，较上季度减少300万美元，库存天数降至160天；资本支出450万美元 [34][35] - 预计第三季度营收在1.6亿 - 1.8亿美元之间，毛利率在41% - 43%之间，亚太地区营收在4500万 - 4700万美元之间，净利润在1800万 - 2800万美元之间，每股收益在0.32 - 0.48美元之间 [36] - 重申全年营收指引在6.4亿 - 6.8亿美元之间，摊薄后非GAAP每股收益在1.5 - 1.7美元之间 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 半导体业务 - 占总营收60%，较第一季度增长26%，同比增长82%，激光退火和先进封装光刻系统贡献显著 [29] - 激光退火产品线是半导体市场增长的最大产品线，本季度发货强劲，支持国内外客户的先进和成熟节点应用；圣何塞工厂按计划爬坡，第三季度末将完成运营转移；有望在2023年末或2024年初获得DRAM制造商的后续订单 [14][15][16] - 先进封装光刻产品线在扇出晶圆级封装、铜柱和凸块等应用中表现良好，本季度有多笔高产量制造、晶圆级封装应用的发货，预计未来将持续为半导体市场做出贡献 [17] - EUV掩膜版产品线的离子束沉积技术被选为沉积无缺陷薄膜以制造EUV掩膜版的首选技术，随着客户增加产能以跟上EUV光刻技术的采用，该产品线需求有望持续 [18] 化合物半导体业务 - 占总营收19%，环比下降，但同比增长28%，主要受光子学应用系统发货的推动 [30] - 5G RF相关活动放缓，但光子学应用增加，本季度发货多个沉积系统以支持光通信和特种LED生产 [19][20] - 正努力通过MOCVD解决方案渗透化合物半导体市场，氮化镓和砷化磷系统正在领先客户处进行评估，有望在消费、汽车和数据中心电源市场实现成本效益和最佳薄膜性能 [21] - 在microLED领域参与两种应用，氧化铝砷化磷系统正在评估用于红色microLED机会，预计今年下半年完成评估；200和300毫米氮化镓系统正在部署用于创新的microLED应用 [22] 数据存储业务 - 占总营收13%，符合全年指引和预期 [30] - 预计该市场将为公司提供长期的结构性增长，云存储数据预计将以35%的复合年增长率增长，硬盘容量和磁头数量及复杂性预计也将增加 [23] - 2022年数据存储业务表现符合预期，基于当前强劲的订单活动和交货期，对2023年业务增长有信心 [24] 科学业务 - 占总营收8% [30] 各个市场数据和关键指标变化 按地区划分 - 美国市场占总营收35%，主要由激光退火和先进封装光刻系统的销售推动 [31] - 亚太地区（不包括中国）占30%，主要由半导体系统销售推动 [31] - EMEA占17% [31] - 中国市场占17%，主要由光子学应用客户的销售推动 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于提高透明度、多样性和包容性以及环境责任，发布了2021年可持续发展报告，更新了全年指标和ESG目标进展 [11] - 2022年优先事项包括关注员工健康，根据疫情发展灵活调整安全协议；加强企业文化建设，开展公司内部员工调查；将评估系统转化为持续业务，本季度有三个系统在客户现场通过验收；管理供应链以应对全球某些组件、商品和OEM产品的短缺 [25][26] - 公司在半导体市场有多个重要增长驱动力，包括人工智能和高性能计算、移动性、汽车行业转型以及数据中心和云的持续采用，公司拥有多种产品以满足市场需求 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度需求持续强劲，半导体和数据存储市场订单活跃，积压订单增加，对未来充满信心，2022年将是增长年 [9][12] - 尽管供应链挑战持续存在，但公司产品需求仍然强劲，重申全年营收和每股收益指引 [38] - 预计未来半导体市场将有许多产能增加、新晶圆厂扩张和技术转型的机会，特别是在逻辑领域，公司在该领域的半导体业务布局最为广泛 [12][13] 其他重要信息 - 目前公司美国递延税资产有全额估值备抵，公司将维持该估值备抵，直到有足够的积极证据支持其转回；若在未来12个月内有足够证据，从GAAP角度看，损益表中的税收优惠将在转回期间实现，同时GAAP和非GAAP的有效税率将从那时起提高；从现金角度看，公司将继续使用税收净运营亏损和信贷结转来抵消美国税收，直到这些结转全部用完 [39][40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国政府收紧对中国设备销售限制对公司的影响 - 公司约有高个位数至20%的营收来自中国，业务分布在多个技术领域；目前未收到美国政府关于此类限制的通知，公司设备并非用于14纳米以下应用，因此认为目前不会对公司指引和向中国发货的能力产生负面影响 [44][45][46] 问题2: 本季度半导体营收创纪录但毛利率因不利组合下降的原因 - 本季度有三个评估工具通过验收，其中部分评估工具具有特殊定价，较低的定价是导致毛利率下降的主要因素之一 [47][48] 问题3: 客户行为是否因宏观环境变弱而发生变化 - 公司在过去七个季度中有六个季度的订单出货比为正，半导体业务订单出货比远大于1，本季度半导体营收创纪录且同比增长超80%，对积压订单情况感到满意；在5G领域看到一些疲软迹象，但尚未出现订单取消或重大重新安排的情况，更多是客户要求提前交货日期，目前整体环境仍较为积极 [53][54][55] 问题4: 如何有信心实现数据存储业务下半年的强劲增长以达到全年指引 - 预计全年半导体业务营收同比增长约50%，达到约3.7亿美元；化合物半导体业务同比增长20% - 25%，达到约1.3亿美元；数据存储业务今年同比下降约45%，达到约9000万美元；科学业务占全年营收略超10%，同比增长约10%，达到约7000万美元 [57] - 从长期来看，云存储数据以35%的复合年增长率增长，磁头数量和复杂性持续增加，客户正在发货更大尺寸的硬盘；客户下单时会考虑交货期、安装和验证时间，通常会提前18 - 24个月做出增加产能的决策，订单与客户当前业务表现不一定相关 [59][60][61] 问题5: 激光退火业务在DRAM市场的应用和增量机会 - 公司与一家DRAM客户签署了评估协议，预计在2023年末或2024年初获得后续订单，2024年可能实现更高产量的制造；公司认为在内存领域有多个应用和机会，目前是一项应用步骤的开发工具首选，但其他机会尚处于演示阶段；长期来看，该市场规模可能与激光退火逻辑市场相当 [65][66] 问题6: 公司供应链环境及应对措施 - 第二季度供应链面临较长交货期和通胀压力，供应链团队出色地缓解了挑战，使公司能够实现营收目标；供应链限制对第二季度营收有一定影响，若供应充足，营收将更高；展望第三季度，交货期仍在延长，尚未看到明显改善，公司的营收指引已考虑到未来仍将处于供应链受限的环境，且预计今年剩余时间内不会有显著改善 [67][68][69] 问题7: 本季度通过验收的另外两个评估工具是什么 - 一个是领先逻辑客户的激光退火工具，另一个是5G RF滤波器新客户的处理工具 [73] 问题8: 氧化铝评估在2022年下半年结束后是否会有后续订单及时间 - 预计会有后续订单，目标市场是高端电视市场，预计从2023年下半年开始产生后续收入，并持续到2024年 [74]

业绩总结 - 2022年第二季度总收入为1.64亿美元，较第一季度的1.56亿美元增长5.1%[19] - 第二季度GAAP净收入为970万美元，较第一季度的1330万美元下降27.7%[42] - 非GAAP净收入为2000万美元，较第一季度的2170万美元下降7.8%[45] 财务数据 - 半导体收入达到9800万美元，占总收入的59.9%[15] - 毛利率为40.3%，较第一季度的43.1%下降[19] - 第二季度GAAP毛利为6430万美元，毛利率为39.2%，较第一季度的6600万美元和42.2%有所下降[33][34] - 非GAAP每股收益为0.35美元，较第一季度的0.38美元下降7.9%[47] - 现金及短期投资为2.31亿美元，较第一季度的2.32亿美元略有下降[21] - 应收账款增加至1.27亿美元，较第一季度的9900万美元增长28.3%[21] - 库存为1.76亿美元，较第一季度的1.79亿美元略有下降[21] 未来展望 - 预计Q3 2022的收入将在1.6亿至1.8亿美元之间[22] - 预计Q3 2022的净收入将在700万至1700万美元之间[22] - Q3 2022毛利率预计为40%至42%[51] - 预计运营收入在1100万至2000万美元之间，净收入在700万至1700万美元之间[51] - 每股稀释收益预计在0.14至0.30美元之间[51] 其他信息 - 公司在持续的供应链挑战中实现了稳健的季度业绩[4] - 截至2022年6月30日，公司可转换债务总额为2.78亿美元，年利率为3.6%[27] - 2022年第二季度的可转换债务利息支出为260万美元[48] - 股权激励费用预计为600万美元，摊销费用为300万美元[51] - 非GAAP调整包括2023年、2025年和2027年可转换高级票据的稀释效应[51]

财务数据关键指标变化（季度） - 2022年第二季度净销售额为1.63999亿美元，较2021年同期的1.46344亿美元增长12%[140] - 2022年第二季度毛利润为6426.7万美元，较2021年同期的6016.6万美元增长7%[140] - 2022年第二季度净利息支出为260万美元，上年同期为660万美元，减少主要与采用ASU 2020 - 06有关[148] - 2022年第二季度税务支出为50万美元，上年同期为30万美元，2022年含40万美元非美国业务支出和10万美元国内业务支出[151] 财务数据关键指标变化（半年度） - 2022年上半年净销售额为3.20425亿美元，上年同期为2.80059亿美元，增长14% [154] - 2022年上半年销售成本为1.90146亿美元，上年同期为1.64978亿美元，增长15% [154] - 2022年上半年毛利润为1.30279亿美元，上年同期为1.15081亿美元，增长13% [154] - 2022年上半年研发费用为5013.3万美元，上年同期为4439.8万美元，增长13% [154] - 2022年上半年销售、一般和行政费用为4584.4万美元，上年同期为4172.2万美元，增长10% [154] - 2022年上半年无形资产摊销费用为500.9万美元，上年同期为633万美元，下降21% [154] - 2022年上半年净利息支出为540万美元，上年同期为1320万美元，减少主要与采用ASU 2020 - 06有关[163] - 2022年上半年税务支出为90万美元，上年同期为60万美元，2022年含70万美元非美国业务支出和20万美元国内业务支出[165] - 2022年上半年经营活动产生的净现金为2820万美元，主要源于净收入2300万美元和非现金项目调整2400万美元，部分被经营资产和负债变动导致的现金流减少1880万美元抵消[169] - 2022年上半年投资活动使用的现金为2596.1万美元，主要归因于资本支出；2021年同期为3470.4万美元，主要归因于投资净变动和资本支出[170] - 2022年和2021年上半年融资活动使用的现金分别为498.6万美元和88.2万美元，与结算员工股权计划相关税费有关[171] 各业务线市场销售额变化（季度） - 2022年第二季度半导体市场销售额为9752.1万美元，较2021年同期的5368.9万美元增长82%[141] - 2022年第二季度复合半导体市场销售额为3112.2万美元，较2021年同期的2423.1万美元增长28%[141] - 2022年第二季度数据存储市场销售额为2154.8万美元，较2021年同期的5202.5万美元下降59%[141] - 2022年第二季度科学及其他市场销售额为1380.8万美元，较2021年同期的1639.9万美元下降16%[141] 各地区市场销售额变化（季度） - 2022年第二季度美国市场销售额为5794万美元，较2021年同期的6696.9万美元下降13%[141] - 2022年第二季度EMEA地区销售额为2723.4万美元，较2021年同期的893.9万美元增长205%[141] - 2022年第二季度中国市场销售额为2849.7万美元，较2021年同期的2088万美元增长36%[141] 公司债务与信贷额度情况 - 公司有2020万美元本金余额的2.70%可转换优先票据、1.325亿美元本金余额的3.50%可转换优先票据和1.25亿美元本金余额的3.75%可转换优先票据[172] - 公司有1.5亿美元的循环信贷额度，可额外申请7500万美元，总额不超过2.25亿美元，该额度2026年12月到期[173] 公司投资组合情况 - 2022年6月30日，公司投资组合中的固定收益证券公允价值约为1.132亿美元，利率上升100个基点将使投资组合公允价值减少70万美元[176] 公司汇率风险情况 - 公司部分收入、收益和对外国子公司的净投资面临汇率变动风险，可能会调整融资和经营策略[177] - 公司可能会不时签订月度远期衍生合约以减轻部分汇率风险，仅用于套期保值[178] - 汇率变动10%对合并经营成果影响不大，因美国以外大部分销售以美元计价[180] 公司客户销售占比情况 - 2022年上半年及2020 - 2021年，公司美国以外客户净销售额分别占总净销售额约67%、62%和68%[124] - 2022年三、六个月内美国以外客户净销售额分别占总净销售额的65%和67%，2021年同期为54%和60%；非美元货币销售额约占总净销售额的3% [179]