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各业务线市场销售额情况 - 2023年第一季度半导体市场销售额同比增长20%，环比下降1%，预计2023年该市场收入将超过晶圆厂设备支出增长，而市场普遍预测后者将下降15 - 25%或更多[125] - 2023年第一季度化合物半导体市场销售额较上一季度和去年同期下降，公司预计2024年开始从SiC功率外延设备市场获得收入[126] - 2023年第一季度数据存储市场销售额较上一季度增加，与去年同期持平，预计2023年该市场收入增长[127] - 2023年第一季度科学及其他市场销售额同比和环比均下降，预计长期内该市场销售额将随GDP增长[128] 公司总营收预测 - 基于当前积压订单，公司预计2023年总营收在6.3亿美元至6.7亿美元之间[129] 公司季度财务关键指标变化 - 2023年第一季度净销售额为1.53504亿美元，较2022年同期的1.56426亿美元下降2% [131] - 2023年第一季度毛利润为6201.7万美元，较2022年同期的6601.3万美元下降6% [131] - 2023年第一季度研发费用为2756.2万美元，较2022年同期的2411.7万美元增长14% [131] - 2023年第一季度净利息支出为80万美元，较2022年同期的280万美元减少71% [131] - 2023年第一季度所得税费用为30万美元，较2022年同期的40万美元下降32% [131] 公司现金及投资相关情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物、受限现金和短期投资总额分别为2.53367亿美元和3.0296亿美元[144] - 2023年和2022年第一季度，公司经营活动产生的净现金分别为1390万美元和2478.8万美元[146] - 2023年和2022年第一季度，公司投资活动使用的现金分别为76.2万美元和1115.6万美元[147] - 2023年和2022年第一季度，公司融资活动使用的现金分别为2744.1万美元和578.9万美元[148] 公司债务及信贷额度情况 - 公司有1.325亿美元本金的3.50%可转换优先票据和1.25亿美元本金的3.75%可转换优先票据[149] - 公司有1.5亿美元的循环信贷额度，可额外申请7500万美元，总额不超过2.25亿美元[150] 公司投资组合情况 - 截至2023年3月31日，公司投资组合中固定收益证券公允价值约为1.122亿美元，利率上升100个基点，投资组合公允价值将减少40万美元[152] 公司销售区域及货币情况 - 2023年和2022年第一季度，公司美国以外客户净销售额分别占总净销售额的约80%和70%[155] - 2023年和2022年第一季度，公司非美元货币销售额均约占总净销售额的3%[155] 外汇汇率对公司影响情况 - 外汇汇率变动10%对公司合并经营业绩影响不大[156]

整体财务数据关键指标变化 - 公司2022年实现11%的同比收入增长，半导体市场收入创纪录，同比增长50%[184] - 2022年末积压订单为5亿美元，运营现金流达1.08亿美元[184] - 预计2023年总营收在6.3亿至6.7亿美元之间[194] - 2022年净销售额为6.46137亿美元，同比增长11%；成本销售为3.82989亿美元，同比增长12%；毛利润为2.63148亿美元，同比增长9%[196] - 2022年研发费用为1.03565亿美元，同比增长17%；销售、一般和行政费用为8895.2万美元，同比增长5%[196] - 2022年无形资产摊销费用为1001.8万美元，同比下降18%；其他运营费用（收入）净额为31.7万美元，同比增长366%[196] - 2022年净利息支出为930万美元，相比上一可比期间的2600万美元有所减少[204] - 2022年净利润为1.66942亿美元，同比增长541%[196] - 2022年所得税收益为1.16亿美元，主要包括1.17亿美元国内税收优惠，部分被100万美元国外业务所得税费用抵消[207] - 2021年所得税收益为40万美元，包括70万美元与税务机关和解减少不确定税务状况的税收优惠，部分被30万美元国外所得税和预扣税抵消[208] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物、受限现金和短期投资总计3.0296亿美元，2021年为2.24653亿美元[210] - 2022年经营活动提供的净现金为1.085亿美元，主要由于净收入1.669亿美元和经营资产及负债变动增加现金流1000万美元，部分被非现金项目调整6850万美元抵消[212] - 2021年经营活动提供的净现金为6770万美元，由于净收入2600万美元和非现金项目调整5950万美元，部分被经营资产及负债变动导致的现金流下降1780万美元抵消[213] - 2022年投资活动使用的净现金为6880万美元，归因于投资净变动和资本支出；2021年投资活动提供净现金4450万美元，归因于投资净变动，部分被资本支出抵消[214] - 2022年融资活动使用的净现金为450万美元，主要与股权奖励结算有关；2021年为1.22029亿美元，主要与回购1.115亿美元2023年票据及股权奖励结算有关[215] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年半导体市场销售额增长50%，复合半导体市场增长13%，数据存储市场下降48%，科学及其他市场增长12%[190][191][192][194] 公司收购与债务相关 - 2023年1月31日，公司以3000万美元现金收购SiC技术，可能还有3500万美元基于业绩的额外付款[191] - 2021年11月5日，公司回购并注销约1.115亿美元2023年票据，现金对价约1.156亿美元，当年记录约400万美元债务清偿损失[205] - 公司有2020万美元2.70%可转换优先票据于2023年1月15日到期，1.325亿美元3.50%可转换优先票据于2025年1月15日到期，1.25亿美元3.75%可转换优先票据于2027年6月1日到期[216] - 截至2022年12月31日，公司合同安排未来付款总计6.53592亿美元，包括长期债务本金、债务现金利息、经营租赁和采购承诺等[220] 投资组合与外汇相关 - 2022年12月31日投资组合中固定收益证券公允价值约为1.475亿美元，利率上升100个基点，投资组合公允价值将减少60万美元[239] - 2022年、2021年和2020年，公司对美国以外客户的净销售额分别约占总净销售额的69%、62%和68%[242] - 2022年、2021年和2020年，公司以非美元货币计价的净销售额分别约占总净销售额的3%、3%和5%[242] - 外汇汇率变动10%对合并经营业绩影响不大[243] 会计政策相关 - 公司于2020年第二季度采用ASU 2019 - 12，自2022年1月1日起采用ASU 2020 - 06[237] - 公司正在评估其他近期发布但尚未采用的公告，预计采用这些公告不会对合并财务报表产生重大影响[238] 资产估值与减值相关 - 公司确定报告单元的公允价值基于报告单元的总公允价值与调整后市值的对账，调整后市值通过计算得出[231] - 长期资产（包括可辨认无形资产）的账面价值在特定情况下需进行减值测试，若不可收回则确认减值[232] - 有限使用寿命的无形资产需在预计经济受益期内摊销，公司会评估是否修订剩余使用寿命[233] - 与在研研发项目相关的无形资产在研发完成或放弃前视为使用寿命不确定，至少每年进行减值测试[234]

Veeco Instruments Inc. (NASDAQ:VECO) Q4 2022 Earnings Conference Call February 15, 2023 5:00 PM ET Company Participants Anthony Bencivenga - Head of Investor Relations Bill Miller - Chief Executive Officer John Kiernan - Chief Financial Officer Conference Call Participants Tom O'Malley - Barclays Gus Richard - Northland Dave Duley - Steelhead Securities Mark Miller - The Benchmark Company Wei Mok - Oppenheimer Operator Greetings and welcome to Veeco’s Fourth Quarter and Full Year 2022 Earnings Call. At thi ...

Q4 & FY 2022 Financial Results Conference Call Copyright © 2023 Veeco Instruments Inc. All Rights Reserved. 1 VECO NasdaqListed Nasdag Q4 & FY 2022 Financial Results Conference Call Veeco (Nasdaq: VECO) February 15, 2023 Safe Harbor | --- | --- ...

Veeco Instruments, Inc. (NASDAQ:VECO) Q3 2022 Earnings Conference Call November 7, 2022 5:00 PM ET Company Participants Anthony Bencivenga - Investor Relations Bill Miller - Chief Executive Officer John Kiernan - Chief Financial Officer Conference Call Participants Rick Schafer - Oppenheimer Mark Miller - The Benchmark Company David Duley - Steelhead Gus Richard - Northland Operator Good day and welcome to today Veeco Quarter 3 2022 Earnings Call. Today’s conference is being recorded. At this time, I would ...

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Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION VEECO INSTRUMENTS INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware 11-2989601 (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 0-16244 Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (State or Other Jurisdiction of Incorp ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1.64亿美元，高于指引中点，半导体出货量创历史新高，激光退火和先进封装光刻系统贡献显著 [9][10] - 非GAAP运营收入2300万美元，非GAAP每股收益0.35美元，高于指引上限 [10] - 季度末现金及短期投资2.31亿美元，与上季度基本持平 [10][34] - 第二季度毛利率40.3%，符合指引，预计下半年毛利率将改善 [32] - 季度运营费用4300万美元，与第一季度持平 [33] - 季度税收支出约60万美元，净利润2000万美元，摊薄后每股收益0.35美元 [33] - 应收账款增加2800万美元，DSO从57天增至70天；应付账款减少900万美元，应付天数降至43天；库存1.76亿美元，较上季度减少300万美元，库存天数降至160天；资本支出450万美元 [34][35] - 预计第三季度营收在1.6亿 - 1.8亿美元之间，毛利率在41% - 43%之间，亚太地区营收在4500万 - 4700万美元之间，净利润在1800万 - 2800万美元之间，每股收益在0.32 - 0.48美元之间 [36] - 重申全年营收指引在6.4亿 - 6.8亿美元之间，摊薄后非GAAP每股收益在1.5 - 1.7美元之间 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 半导体业务 - 占总营收60%，较第一季度增长26%，同比增长82%，激光退火和先进封装光刻系统贡献显著 [29] - 激光退火产品线是半导体市场增长的最大产品线，本季度发货强劲，支持国内外客户的先进和成熟节点应用；圣何塞工厂按计划爬坡，第三季度末将完成运营转移；有望在2023年末或2024年初获得DRAM制造商的后续订单 [14][15][16] - 先进封装光刻产品线在扇出晶圆级封装、铜柱和凸块等应用中表现良好，本季度有多笔高产量制造、晶圆级封装应用的发货，预计未来将持续为半导体市场做出贡献 [17] - EUV掩膜版产品线的离子束沉积技术被选为沉积无缺陷薄膜以制造EUV掩膜版的首选技术，随着客户增加产能以跟上EUV光刻技术的采用，该产品线需求有望持续 [18] 化合物半导体业务 - 占总营收19%，环比下降，但同比增长28%，主要受光子学应用系统发货的推动 [30] - 5G RF相关活动放缓，但光子学应用增加，本季度发货多个沉积系统以支持光通信和特种LED生产 [19][20] - 正努力通过MOCVD解决方案渗透化合物半导体市场，氮化镓和砷化磷系统正在领先客户处进行评估，有望在消费、汽车和数据中心电源市场实现成本效益和最佳薄膜性能 [21] - 在microLED领域参与两种应用，氧化铝砷化磷系统正在评估用于红色microLED机会，预计今年下半年完成评估；200和300毫米氮化镓系统正在部署用于创新的microLED应用 [22] 数据存储业务 - 占总营收13%，符合全年指引和预期 [30] - 预计该市场将为公司提供长期的结构性增长，云存储数据预计将以35%的复合年增长率增长，硬盘容量和磁头数量及复杂性预计也将增加 [23] - 2022年数据存储业务表现符合预期，基于当前强劲的订单活动和交货期，对2023年业务增长有信心 [24] 科学业务 - 占总营收8% [30] 各个市场数据和关键指标变化 按地区划分 - 美国市场占总营收35%，主要由激光退火和先进封装光刻系统的销售推动 [31] - 亚太地区（不包括中国）占30%，主要由半导体系统销售推动 [31] - EMEA占17% [31] - 中国市场占17%，主要由光子学应用客户的销售推动 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于提高透明度、多样性和包容性以及环境责任，发布了2021年可持续发展报告，更新了全年指标和ESG目标进展 [11] - 2022年优先事项包括关注员工健康，根据疫情发展灵活调整安全协议；加强企业文化建设，开展公司内部员工调查；将评估系统转化为持续业务，本季度有三个系统在客户现场通过验收；管理供应链以应对全球某些组件、商品和OEM产品的短缺 [25][26] - 公司在半导体市场有多个重要增长驱动力，包括人工智能和高性能计算、移动性、汽车行业转型以及数据中心和云的持续采用，公司拥有多种产品以满足市场需求 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度需求持续强劲，半导体和数据存储市场订单活跃，积压订单增加，对未来充满信心，2022年将是增长年 [9][12] - 尽管供应链挑战持续存在，但公司产品需求仍然强劲，重申全年营收和每股收益指引 [38] - 预计未来半导体市场将有许多产能增加、新晶圆厂扩张和技术转型的机会，特别是在逻辑领域，公司在该领域的半导体业务布局最为广泛 [12][13] 其他重要信息 - 目前公司美国递延税资产有全额估值备抵，公司将维持该估值备抵，直到有足够的积极证据支持其转回；若在未来12个月内有足够证据，从GAAP角度看，损益表中的税收优惠将在转回期间实现，同时GAAP和非GAAP的有效税率将从那时起提高；从现金角度看，公司将继续使用税收净运营亏损和信贷结转来抵消美国税收，直到这些结转全部用完 [39][40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国政府收紧对中国设备销售限制对公司的影响 - 公司约有高个位数至20%的营收来自中国，业务分布在多个技术领域；目前未收到美国政府关于此类限制的通知，公司设备并非用于14纳米以下应用，因此认为目前不会对公司指引和向中国发货的能力产生负面影响 [44][45][46] 问题2: 本季度半导体营收创纪录但毛利率因不利组合下降的原因 - 本季度有三个评估工具通过验收，其中部分评估工具具有特殊定价，较低的定价是导致毛利率下降的主要因素之一 [47][48] 问题3: 客户行为是否因宏观环境变弱而发生变化 - 公司在过去七个季度中有六个季度的订单出货比为正，半导体业务订单出货比远大于1，本季度半导体营收创纪录且同比增长超80%，对积压订单情况感到满意；在5G领域看到一些疲软迹象，但尚未出现订单取消或重大重新安排的情况，更多是客户要求提前交货日期，目前整体环境仍较为积极 [53][54][55] 问题4: 如何有信心实现数据存储业务下半年的强劲增长以达到全年指引 - 预计全年半导体业务营收同比增长约50%，达到约3.7亿美元；化合物半导体业务同比增长20% - 25%，达到约1.3亿美元；数据存储业务今年同比下降约45%，达到约9000万美元；科学业务占全年营收略超10%，同比增长约10%，达到约7000万美元 [57] - 从长期来看，云存储数据以35%的复合年增长率增长，磁头数量和复杂性持续增加，客户正在发货更大尺寸的硬盘；客户下单时会考虑交货期、安装和验证时间，通常会提前18 - 24个月做出增加产能的决策，订单与客户当前业务表现不一定相关 [59][60][61] 问题5: 激光退火业务在DRAM市场的应用和增量机会 - 公司与一家DRAM客户签署了评估协议，预计在2023年末或2024年初获得后续订单，2024年可能实现更高产量的制造；公司认为在内存领域有多个应用和机会，目前是一项应用步骤的开发工具首选，但其他机会尚处于演示阶段；长期来看，该市场规模可能与激光退火逻辑市场相当 [65][66] 问题6: 公司供应链环境及应对措施 - 第二季度供应链面临较长交货期和通胀压力，供应链团队出色地缓解了挑战，使公司能够实现营收目标；供应链限制对第二季度营收有一定影响，若供应充足，营收将更高；展望第三季度，交货期仍在延长，尚未看到明显改善，公司的营收指引已考虑到未来仍将处于供应链受限的环境，且预计今年剩余时间内不会有显著改善 [67][68][69] 问题7: 本季度通过验收的另外两个评估工具是什么 - 一个是领先逻辑客户的激光退火工具，另一个是5G RF滤波器新客户的处理工具 [73] 问题8: 氧化铝评估在2022年下半年结束后是否会有后续订单及时间 - 预计会有后续订单，目标市场是高端电视市场，预计从2023年下半年开始产生后续收入，并持续到2024年 [74]

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