财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度与2021年第三季度相比，净销售额为171,913千美元（2021年为150,246千美元），增长14%；净利润为15,041千美元（2021年为8,993千美元），增长67%[150] - 2022年前三季度净销售额为4.92338亿美元，较2021年的4.30305亿美元增长14%[164][166] - 2022年前三季度毛利润为2.00229亿美元，较2021年的1.7825亿美元增长12%[164] - 2022年前三季度研发费用为7723.7万美元，较2021年的6639.7万美元增长16%[164] - 2022年前三季度销售、一般和行政费用为6798.7万美元，较2021年的6332.5万美元增长7%，但费用占收入的百分比有所下降[164] - 2022年前三季度无形资产摊销费用为751.4万美元，较2021年的930.5万美元下降19%[164] - 2022年前三季度净利息费用为780万美元，较2021年的2020万美元下降62%[164][172] - 2022年前三季度所得税费用为110万美元，较2021年的100万美元增长9%[164][174] - 2022年前三季度净利润为3802.6万美元，较2021年的1783.5万美元增长113%[164] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物、受限现金和短期投资总额分别为2.7153亿美元和2.24653亿美元[176] - 2022年和2021年前九个月，公司经营活动产生的净现金分别为7537.4万美元和5064.9万美元[178] - 2022年和2021年前九个月，公司投资活动使用的净现金分别为2116.1万美元和5709万美元[180] - 2022年和2021年前九个月，公司融资活动使用的净现金分别为490.9万美元和155.1万美元[181] - 2022年前三个月和前九个月，公司美国以外客户的净销售额分别约占总净销售额的69%和68%，2021年同期分别为67%和62%[189] - 2022年和2021年前三个月和前九个月，公司以非美元货币计价的销售额约占总净销售额的3%[189] - 外汇汇率变动10%对公司合并经营业绩影响不大[190] 各地区业务线数据关键指标变化 - 2022年前九个月公司对美国以外客户的净销售额约占总净销售额的68%，2021年和2020年分别为62%和68%[133] - 2022年第三季度与2021年第三季度相比，美国地区销售额为53,747千美元（2021年为48,776千美元），增长10%[151] - 2022年第三季度与2021年第三季度相比，EMEA地区销售额为17,562千美元（2021年为13,564千美元），增长29%[151] - 2022年第三季度与2021年第三季度相比，中国地区销售额为36,193千美元（2021年为27,261千美元），增长33%[151] - 2022年前三季度EMEA地区销售额为6622.1万美元，较2021年的3612.8万美元增长83%；中国地区销售额为9507.1万美元，较2021年的6814.8万美元增长40%；美国地区销售额为1.59157亿美元，较2021年的1.60908亿美元下降1%[166] 各细分市场业务线数据关键指标变化 - 数据存储市场中，云与数据中心应用的数据存储量每年有30%的增长率，硬盘磁头绝对数量多年来持续增加且预计继续增长[145] - 2022年第三季度与2021年第三季度相比，半导体市场销售额为100,387千美元（2021年为76,320千美元），增长32%[151] - 2022年第三季度与2021年第三季度相比，化合物半导体市场销售额为28,094千美元（2021年为23,273千美元），增长21%[151] - 2022年第三季度与2021年第三季度相比，数据存储市场销售额为27,702千美元（2021年为39,256千美元），下降29%[151] - 2022年第三季度与2021年第三季度相比，科学及其他市场销售额为15,730千美元（2021年为11,397千美元），增长38%[151] - 2022年前三季度半导体市场销售额为2.75528亿美元，较2021年的1.81641亿美元增长52%；复合半导体市场销售额为9632.5万美元，较2021年的7225.5万美元增长33%；数据存储市场销售额为7084.5万美元，较2021年的1.32261亿美元下降46%[166] 公司债务与融资情况 - 公司有2020万美元本金的2.70%可转换优先票据、1.325亿美元本金的3.50%可转换优先票据和1.25亿美元本金的3.75%可转换优先票据[182] - 公司有1.5亿美元的循环信贷额度，可额外申请7500万美元，总额不超过2.25亿美元[183] 公司投资组合情况 - 截至2022年9月30日，公司投资组合中的固定收益证券公允价值约为1.019亿美元，利率上升100个基点将使投资组合公允价值下降60万美元[186]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1.64亿美元，高于指引中点，半导体出货量创历史新高，激光退火和先进封装光刻系统贡献显著 [9][10] - 非GAAP运营收入2300万美元，非GAAP每股收益0.35美元，高于指引上限 [10] - 季度末现金及短期投资2.31亿美元，与上季度基本持平 [10][34] - 第二季度毛利率40.3%，符合指引，预计下半年毛利率将改善 [32] - 季度运营费用4300万美元，与第一季度持平 [33] - 季度税收支出约60万美元，净利润2000万美元，摊薄后每股收益0.35美元 [33] - 应收账款增加2800万美元，DSO从57天增至70天；应付账款减少900万美元，应付天数降至43天；库存1.76亿美元，较上季度减少300万美元，库存天数降至160天；资本支出450万美元 [34][35] - 预计第三季度营收在1.6亿 - 1.8亿美元之间，毛利率在41% - 43%之间，亚太地区营收在4500万 - 4700万美元之间，净利润在1800万 - 2800万美元之间，每股收益在0.32 - 0.48美元之间 [36] - 重申全年营收指引在6.4亿 - 6.8亿美元之间，摊薄后非GAAP每股收益在1.5 - 1.7美元之间 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 半导体业务 - 占总营收60%，较第一季度增长26%，同比增长82%，激光退火和先进封装光刻系统贡献显著 [29] - 激光退火产品线是半导体市场增长的最大产品线，本季度发货强劲，支持国内外客户的先进和成熟节点应用；圣何塞工厂按计划爬坡，第三季度末将完成运营转移；有望在2023年末或2024年初获得DRAM制造商的后续订单 [14][15][16] - 先进封装光刻产品线在扇出晶圆级封装、铜柱和凸块等应用中表现良好，本季度有多笔高产量制造、晶圆级封装应用的发货，预计未来将持续为半导体市场做出贡献 [17] - EUV掩膜版产品线的离子束沉积技术被选为沉积无缺陷薄膜以制造EUV掩膜版的首选技术，随着客户增加产能以跟上EUV光刻技术的采用，该产品线需求有望持续 [18] 化合物半导体业务 - 占总营收19%，环比下降，但同比增长28%，主要受光子学应用系统发货的推动 [30] - 5G RF相关活动放缓，但光子学应用增加，本季度发货多个沉积系统以支持光通信和特种LED生产 [19][20] - 正努力通过MOCVD解决方案渗透化合物半导体市场，氮化镓和砷化磷系统正在领先客户处进行评估，有望在消费、汽车和数据中心电源市场实现成本效益和最佳薄膜性能 [21] - 在microLED领域参与两种应用，氧化铝砷化磷系统正在评估用于红色microLED机会，预计今年下半年完成评估；200和300毫米氮化镓系统正在部署用于创新的microLED应用 [22] 数据存储业务 - 占总营收13%，符合全年指引和预期 [30] - 预计该市场将为公司提供长期的结构性增长，云存储数据预计将以35%的复合年增长率增长，硬盘容量和磁头数量及复杂性预计也将增加 [23] - 2022年数据存储业务表现符合预期，基于当前强劲的订单活动和交货期，对2023年业务增长有信心 [24] 科学业务 - 占总营收8% [30] 各个市场数据和关键指标变化 按地区划分 - 美国市场占总营收35%，主要由激光退火和先进封装光刻系统的销售推动 [31] - 亚太地区（不包括中国）占30%，主要由半导体系统销售推动 [31] - EMEA占17% [31] - 中国市场占17%，主要由光子学应用客户的销售推动 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于提高透明度、多样性和包容性以及环境责任，发布了2021年可持续发展报告，更新了全年指标和ESG目标进展 [11] - 2022年优先事项包括关注员工健康，根据疫情发展灵活调整安全协议；加强企业文化建设，开展公司内部员工调查；将评估系统转化为持续业务，本季度有三个系统在客户现场通过验收；管理供应链以应对全球某些组件、商品和OEM产品的短缺 [25][26] - 公司在半导体市场有多个重要增长驱动力，包括人工智能和高性能计算、移动性、汽车行业转型以及数据中心和云的持续采用，公司拥有多种产品以满足市场需求 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度需求持续强劲，半导体和数据存储市场订单活跃，积压订单增加，对未来充满信心，2022年将是增长年 [9][12] - 尽管供应链挑战持续存在，但公司产品需求仍然强劲，重申全年营收和每股收益指引 [38] - 预计未来半导体市场将有许多产能增加、新晶圆厂扩张和技术转型的机会，特别是在逻辑领域，公司在该领域的半导体业务布局最为广泛 [12][13] 其他重要信息 - 目前公司美国递延税资产有全额估值备抵，公司将维持该估值备抵，直到有足够的积极证据支持其转回；若在未来12个月内有足够证据，从GAAP角度看，损益表中的税收优惠将在转回期间实现，同时GAAP和非GAAP的有效税率将从那时起提高；从现金角度看，公司将继续使用税收净运营亏损和信贷结转来抵消美国税收，直到这些结转全部用完 [39][40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国政府收紧对中国设备销售限制对公司的影响 - 公司约有高个位数至20%的营收来自中国，业务分布在多个技术领域；目前未收到美国政府关于此类限制的通知，公司设备并非用于14纳米以下应用，因此认为目前不会对公司指引和向中国发货的能力产生负面影响 [44][45][46] 问题2: 本季度半导体营收创纪录但毛利率因不利组合下降的原因 - 本季度有三个评估工具通过验收，其中部分评估工具具有特殊定价，较低的定价是导致毛利率下降的主要因素之一 [47][48] 问题3: 客户行为是否因宏观环境变弱而发生变化 - 公司在过去七个季度中有六个季度的订单出货比为正，半导体业务订单出货比远大于1，本季度半导体营收创纪录且同比增长超80%，对积压订单情况感到满意；在5G领域看到一些疲软迹象，但尚未出现订单取消或重大重新安排的情况，更多是客户要求提前交货日期，目前整体环境仍较为积极 [53][54][55] 问题4: 如何有信心实现数据存储业务下半年的强劲增长以达到全年指引 - 预计全年半导体业务营收同比增长约50%，达到约3.7亿美元；化合物半导体业务同比增长20% - 25%，达到约1.3亿美元；数据存储业务今年同比下降约45%，达到约9000万美元；科学业务占全年营收略超10%，同比增长约10%，达到约7000万美元 [57] - 从长期来看，云存储数据以35%的复合年增长率增长，磁头数量和复杂性持续增加，客户正在发货更大尺寸的硬盘；客户下单时会考虑交货期、安装和验证时间，通常会提前18 - 24个月做出增加产能的决策，订单与客户当前业务表现不一定相关 [59][60][61] 问题5: 激光退火业务在DRAM市场的应用和增量机会 - 公司与一家DRAM客户签署了评估协议，预计在2023年末或2024年初获得后续订单，2024年可能实现更高产量的制造；公司认为在内存领域有多个应用和机会，目前是一项应用步骤的开发工具首选，但其他机会尚处于演示阶段；长期来看，该市场规模可能与激光退火逻辑市场相当 [65][66] 问题6: 公司供应链环境及应对措施 - 第二季度供应链面临较长交货期和通胀压力，供应链团队出色地缓解了挑战，使公司能够实现营收目标；供应链限制对第二季度营收有一定影响，若供应充足，营收将更高；展望第三季度，交货期仍在延长，尚未看到明显改善，公司的营收指引已考虑到未来仍将处于供应链受限的环境，且预计今年剩余时间内不会有显著改善 [67][68][69] 问题7: 本季度通过验收的另外两个评估工具是什么 - 一个是领先逻辑客户的激光退火工具，另一个是5G RF滤波器新客户的处理工具 [73] 问题8: 氧化铝评估在2022年下半年结束后是否会有后续订单及时间 - 预计会有后续订单，目标市场是高端电视市场，预计从2023年下半年开始产生后续收入，并持续到2024年 [74]

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财务数据关键指标变化（季度） - 2022年第二季度净销售额为1.63999亿美元，较2021年同期的1.46344亿美元增长12%[140] - 2022年第二季度毛利润为6426.7万美元，较2021年同期的6016.6万美元增长7%[140] - 2022年第二季度净利息支出为260万美元，上年同期为660万美元，减少主要与采用ASU 2020 - 06有关[148] - 2022年第二季度税务支出为50万美元，上年同期为30万美元，2022年含40万美元非美国业务支出和10万美元国内业务支出[151] 财务数据关键指标变化（半年度） - 2022年上半年净销售额为3.20425亿美元，上年同期为2.80059亿美元，增长14% [154] - 2022年上半年销售成本为1.90146亿美元，上年同期为1.64978亿美元，增长15% [154] - 2022年上半年毛利润为1.30279亿美元，上年同期为1.15081亿美元，增长13% [154] - 2022年上半年研发费用为5013.3万美元，上年同期为4439.8万美元，增长13% [154] - 2022年上半年销售、一般和行政费用为4584.4万美元，上年同期为4172.2万美元，增长10% [154] - 2022年上半年无形资产摊销费用为500.9万美元，上年同期为633万美元，下降21% [154] - 2022年上半年净利息支出为540万美元，上年同期为1320万美元，减少主要与采用ASU 2020 - 06有关[163] - 2022年上半年税务支出为90万美元，上年同期为60万美元，2022年含70万美元非美国业务支出和20万美元国内业务支出[165] - 2022年上半年经营活动产生的净现金为2820万美元，主要源于净收入2300万美元和非现金项目调整2400万美元，部分被经营资产和负债变动导致的现金流减少1880万美元抵消[169] - 2022年上半年投资活动使用的现金为2596.1万美元，主要归因于资本支出；2021年同期为3470.4万美元，主要归因于投资净变动和资本支出[170] - 2022年和2021年上半年融资活动使用的现金分别为498.6万美元和88.2万美元，与结算员工股权计划相关税费有关[171] 各业务线市场销售额变化（季度） - 2022年第二季度半导体市场销售额为9752.1万美元，较2021年同期的5368.9万美元增长82%[141] - 2022年第二季度复合半导体市场销售额为3112.2万美元，较2021年同期的2423.1万美元增长28%[141] - 2022年第二季度数据存储市场销售额为2154.8万美元，较2021年同期的5202.5万美元下降59%[141] - 2022年第二季度科学及其他市场销售额为1380.8万美元，较2021年同期的1639.9万美元下降16%[141] 各地区市场销售额变化（季度） - 2022年第二季度美国市场销售额为5794万美元，较2021年同期的6696.9万美元下降13%[141] - 2022年第二季度EMEA地区销售额为2723.4万美元，较2021年同期的893.9万美元增长205%[141] - 2022年第二季度中国市场销售额为2849.7万美元，较2021年同期的2088万美元增长36%[141] 公司债务与信贷额度情况 - 公司有2020万美元本金余额的2.70%可转换优先票据、1.325亿美元本金余额的3.50%可转换优先票据和1.25亿美元本金余额的3.75%可转换优先票据[172] - 公司有1.5亿美元的循环信贷额度，可额外申请7500万美元，总额不超过2.25亿美元，该额度2026年12月到期[173] 公司投资组合情况 - 2022年6月30日，公司投资组合中的固定收益证券公允价值约为1.132亿美元，利率上升100个基点将使投资组合公允价值减少70万美元[176] 公司汇率风险情况 - 公司部分收入、收益和对外国子公司的净投资面临汇率变动风险，可能会调整融资和经营策略[177] - 公司可能会不时签订月度远期衍生合约以减轻部分汇率风险，仅用于套期保值[178] - 汇率变动10%对合并经营成果影响不大，因美国以外大部分销售以美元计价[180] 公司客户销售占比情况 - 2022年上半年及2020 - 2021年，公司美国以外客户净销售额分别占总净销售额约67%、62%和68%[124] - 2022年三、六个月内美国以外客户净销售额分别占总净销售额的65%和67%，2021年同期为54%和60%；非美元货币销售额约占总净销售额的3% [179]

业绩总结 - 2022年第一季度公司收入为1.56亿美元[8] - 2022年第一季度的收入较2021年第一季度增长约10%[74] - 2022年第一季度的净收入为1330万美元，较2021年第一季度增长约62%[79] - 2022年公司预计收入在6.4亿到6.8亿美元之间[60] - 2022年公司预计收入增长在10%到17%之间，目标为8亿美元[63] - 2022年第二季度的收入指导范围为1.5亿到1.7亿美元[94] - 2022年第一季度的毛利率为42.2%[76] - 2022年第二季度预计毛利率为38%至39%[101] 用户数据 - 2022年第一季度收入中，49%来自逻辑市场，24%来自功率市场，14%来自射频市场，13%来自存储市场[26] - 数据存储市场的2022年服务可用市场(SAM)约为1.4亿美元，预计增长率为15%[48] - 2022年数据存储市场的磁头收入预计下降约40%[54] 市场机会 - 公司在半导体市场的服务可用市场(SAM)约为4亿美元[42] - 激光退火技术的2022年服务可用市场(SAM)约为8亿美元，预计2022年至2026年复合年增长率(CAGR)为15%[17] - 复合半导体市场的2022年服务可用市场(SAM)约为8亿美元，预计2022年至2026年复合年增长率(CAGR)为10%[19] - 公司在RF滤波器和放大器领域的市场机会约为3.75亿美元，预计增长率为10%[51] 资本支出与研发 - 公司在2021年和2022年期间的资本支出显著增加，以支持产能扩张[31] - 公司拥有约400项专利[6] 财务数据 - 2022年第一季度的每股稀释收益为0.24美元[80] - GAAP基本每股收益（EPS）为0.27美元，较2021年第四季度的0.17美元有所增长[99] - 非GAAP稀释每股收益（EPS）为0.38美元，较2021年的1.43美元有所下降[99] - 2022年第一季度的现金及短期投资为2.32亿美元[84] - 2022年第一季度的应收账款为9900万美元，较2021年第四季度下降10%[85] - 2022年第一季度的运营收入为1650万美元，净收入为1330万美元[100] - 2022年第一季度的非GAAP运营收入为2470万美元，较2021年的8660万美元有所下降[99] - 2022年第一季度的运营费用为4950万美元，运营费用较2021年的4640万美元有所上升[99] 未来展望 - 2022年第二季度预计运营收入在600万至1300万美元之间，净收入在300万至1000万美元之间[101] - 2022年第二季度预计稀释后每股收益在0.05至0.19美元之间[101] - 2022年第一季度的非GAAP调整包括与圣荷西扩展项目相关的过渡费用为120万美元[100]

业绩总结 - 2022年第一季度公司收入为1.56亿美元，同比增长2.6%[4] - 2022年第一季度GAAP净收入为1330万美元，较2021年第四季度的820万美元增长62.2%[36] - 2022年第一季度非GAAP净收入为2170万美元，较2021年第四季度的2260万美元下降4.0%[44] - 2022年第一季度毛利率为42.2%，较Q4 2021的41.9%有所提升[20] - 2022年第一季度运营收入为2470万美元，较2021年第四季度的1650万美元增长49.1%[48] 用户数据 - 2022年第一季度的基本加权平均股份为4960千股，较2021年第四季度的4920千股略有增加[32][47] - 2022年第一季度的非GAAP毛利为6750万美元，毛利率为43.1%[44] 未来展望 - 公司预计2022年收入增长在10%至17%之间[12] - Q2 2022净销售额预计在1.5亿到1.7亿美元之间[50] - Q2 2022毛利润预计在5800万到6700万美元之间，毛利率为38%到39%[50] - Q2 2022运营收入预计在600万到1300万美元之间[50] - Q2 2022净收入预计在300万到1000万美元之间[50] 财务状况 - 现金流来自运营为2500万美元，较上一季度增长47%[21] - 长期债务总额为2.74亿美元，较上一季度增加19.6%[21] - 应收账款减少至9900万美元，较上一季度下降10%[21] - 库存增加至1.79亿美元，较上一季度增长4.7%[21] 新产品与技术研发 - 半导体收入创纪录，推动了公司整体收入增长[4] 其他新策略 - 公司在ESG目标方面发布了新计划，显示出对可持续发展的承诺[4]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度实现营收1.56亿美元，非GAAP运营收入2500万美元，非GAAP每股收益0.38美元，运营现金流2500万美元，季度末现金及短期投资达2.32亿美元，较上季度增加700万美元 [10] - 第一季度毛利率为43.1%，高于第四季度且符合指引；运营费用4300万美元，较第四季度增加300万美元；税收支出约50万美元，净收入2200万美元 [36][37] - 预计第二季度营收在1.5亿 - 1.7亿美元之间，毛利率在40% - 41%之间，运营费用在4400万 - 4600万美元之间，净收入在1200万 - 1900万美元之间，每股收益在0.22 - 0.34美元之间 [42][43] - 重申全年营收指引在6.4亿 - 6.8亿美元之间，摊薄后非GAAP每股收益在1.5 - 1.7美元之间 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 半导体业务 - 第一季度半导体业务营收同比增长50%，占总营收的49%，主要贡献来自激光退火、先进封装光刻和EUV掩膜版系统 [33][34] - 激光退火业务执行良好，在先进节点逻辑供应商处表现出色，本季度再次收到多个前沿多系统订单，还在向内存市场拓展，与客户合作将激光退火引入DRAM的最先进节点 [16][17][18] - 先进封装光刻产品线在倒装芯片、凸块和扇出晶圆级封装等应用中表现良好，本季度收到来自O - Set的多工具订单 [19] - EUV掩膜版产品线的离子束沉积技术被确认为沉积无缺陷材料以制造EUV掩膜版的首选技术，已有第三个客户验证并下单，预计随着客户增加产能，该市场每年需求为3 - 5台离子束系统 [20][21][22] 化合物半导体业务 - 第一季度化合物半导体市场营收占总营收的24%，同比增长50%，主要由5G RF光子学和电力电子应用的系统发货推动 [34] - 湿法处理设备发货强劲，客户为RF设备增加产能，且该产品线开始在先进光子学应用中得到采用 [25] - 氮化镓和砷化磷MOCVD系统可用于多个化合物半导体应用，本季度为微LED和GaN电力电子应用发货系统 [26][27] 数据存储业务 - 第一季度数据存储市场营收占总营收的14% [34] - 硬盘驱动器艾字节容量预计在可预见的未来增长，预计数据存储设备发货量在今年吸收期后，2023年将增长 [28] 各个市场数据和关键指标变化 半导体市场 - 根据行业研究，2022年和2023年晶圆厂设备支出预计每年约1000亿美元，大部分支出集中在前沿领域，公司在该领域有较强地位 [15] 区域市场 - 亚太地区（不包括中国）占总营收的37%，主要由半导体系统销售推动；美国占30%，半导体、化合物半导体和数据存储客户均有贡献；中国占19%，主要来自半导体和化合物半导体客户；EMEA占14% [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先保障员工健康安全，推进企业文化建设，发布了一套全面的ESG目标 [29] - 专注将评估系统转化为持续业务，管理供应链，提高客户准时交付率，推进圣何塞新制造工厂建设，预计今年第三季度完成，同时推进研发工作以创新新产品 [30] - 凭借令人兴奋的产品，公司在高性能计算、移动性、汽车行业转型和云计算等增长市场中处于有利地位，目标是实现年收入8亿美元 [13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 需求在第一季度持续强劲，半导体订单活动加速，推动积压订单增加，但公司受到供应链延迟影响，材料交付时间未改善，不过全年指引保持不变，预计2022年是增长年 [10][12] - 尽管行业面临短期供应链挑战，但鉴于强劲需求和大量积压订单，公司预计2022年营收增长并实现全年指引 [31] 其他重要信息 - 2022年1月1日起，公司采用ASU 2020 - 06，改变了可转换票据的会计处理方式 [38] - 从营运资金角度看，第一季度应收账款降至9900万美元，销售未清账期为57天，应付账款增至5600万美元，应付账款周转天数为57天，库存为1.79亿美元，库存周转天数为174天 [40] - 资产负债表上长期债务（包括流动部分）为2.74亿美元，对应2.78亿美元可转换票据的账面价值，较2021年第四季度增加是由于采用ASU 2020 - 06 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：半导体业务中激光退火在DRAM方面的应用机会与逻辑方面是否相似 - 公司在激光退火和内存领域持续取得进展，与领先内存客户的评估项目很成功，有一些评估步骤与逻辑退火步骤相似，但也有特定于内存的应用，长期来看有很多机会 [49][50] 问题2：6月季度面临的最大问题是什么，对毛利率的影响有多少基点 - 6月季度交付时间仍很长且未改善，收入和毛利率指引已考虑当前供应链挑战，若无供应链限制，收入会更高；毛利率指引中已计入约200个基点的物流、劳动力和材料成本增加的影响，最初规划时考虑了100个基点，俄乌战争和中国疫情封控使运费和物流成本在第一季度大幅增加且预计在第二季度仍有影响 [51][52][53] 问题3：如何看待全年剩余时间的利润率节奏，第二季度是否是最低点，如何考虑供应链、物流和产品组合的影响 - 公司认为2022年毛利率目标42% - 44%是可以实现的，当前认为第二季度因供应链影响和产品组合不利，将是毛利率较低的季度；第二季度产品组合变化对毛利率的影响约为100 - 150个基点；公司一直在采取措施提高毛利率，如在增加价值的地方提高价格，但成本增加如运费和物流成本会立即产生影响，而价格调整对积压订单的影响会滞后 [56][57][59] 问题4：第二季度产品组合情况，哪些产品或细分市场预计领先或滞后，滞后细分市场下半年是否会重新加速 - 公司一直在努力使产品毛利率与公司平均水平更一致，但季度间仍会有产品组合对毛利率的影响；第一季度有一些高毛利率产品发货使毛利率略高；预计第二季度半导体市场收入较第一季度增加，数据存储和化合物半导体市场季度环比持平；第二季度指引中预计有几个评估系统以特殊定价完成签约，会产生一定影响 [65][66][68] 问题5：过去几年平均有10个评估工具，这是否会成为未来几年的新常态 - 公司会保持评估工具数量在10个左右（上下浮动几个），随着评估系统签约完成，会推出下一代产品进行评估，评估项目主要集中在半导体领域，其次是化合物半导体领域 [69][70] 问题6：如何看待下半年各业务板块的营收节奏 - 全年营收指引在6.4亿 - 6.8亿美元之间，取中间值6.6亿美元，预计半导体业务全年增长约40%，化合物半导体业务增长约35%，数据存储业务下降约40%，科学业务基本持平，半导体业务增长预期较之前从35%提高到40% [72][73] 问题7：如果晶圆厂设备支出从1000亿美元降至900亿美元甚至明年出现调整，公司会受到怎样的影响 - 目前半导体业务需求特别强劲，第一季度营收同比增长50%，积压订单翻倍，50%的营收来自半导体且有创纪录的发货量，预计这一趋势将持续；行业处于供应受限环境，公司在晶圆厂设备市场中占比很小，公司的增长主要在于赢得新应用和推出新产品，专注于前沿半导体应用，因此不太担心晶圆厂设备支出100亿美元的变化 [74][75][76] 问题8：除物流和运费外，俄乌战争和上海封控如何影响公司供应链 - 交付时间仍未改善，芯片短缺、真空组件（如O形环和阀门）短缺问题依旧存在；中国封控虽公司直接采购不多，但下游供应商受影响；公司一直与供应商保持密切合作以缓解供应问题；公司在俄乌战争开始后评估发现氙气主要产自俄罗斯，已储备一年多的用量；中国封控对供应链的影响需要时间显现 [79][80][85] 问题9：目前情况是否变得更糟 - 本季度供应链问题对收入有1000万 - 1500万美元的不利影响，主要是材料交付时间和分配问题，目前情况较为普遍；过去几个季度公司提前订购了更多材料，预计下半年材料供应速度将快于上半年 [86][87][88] 问题10：数据存储业务中，客户何时会开始下订单或支付定金 - 预计本季度以及未来1 - 2个季度会有订单和定金，届时对明年业务有较好的可见性 [111][112] 问题11：公司提到的组件短缺具体是哪些组件 - 很多是旧技术芯片，供应商不再生产；原材料方面，公司使用大量不锈钢，镍价上涨影响成本；设备复杂，任何一个零部件短缺都可能影响系统交付，如O形环、阀门、质量流量控制器等，行业内都在争取这些零部件的分配和供应 [113][114][116] 问题12：公司目前工具的交付时间是多久，激光退火业务中非前沿铸造和逻辑业务情况如何，是否看到亚洲客户需求变化 - 交付时间因产品线而异，目前约为9个月以上；非前沿业务约占激光退火业务的三分之一，未看到需求变化，业务活动持续进行 [118][119]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司净销售额为1.56426亿美元，较2021年同期的1.33714亿美元增长17%[138] - 2022年第一季度公司毛利润为6601.3万美元，较2021年同期的5491.4万美元增长20%[138] - 2022年第一季度公司营业收入为1651.7万美元，较2021年同期的941.5万美元增长75%[138] - 2022年第一季度公司净利润为1333万美元，较2021年同期的249.4万美元大幅增长[138] 各业务线市场销售额关键指标变化 - 2022年第一季度半导体市场销售额为7762万美元，占比49%，较2021年同期增长50%[139] - 2022年第一季度化合物半导体市场销售额为3710.9万美元，占比24%，较2021年同期增长50%[139] - 2022年第一季度数据存储市场销售额为2159.5万美元，占比14%，较2021年同期下降47%[139] - 2022年第一季度科学及其他市场销售额为2010.2万美元，占比13%，较2021年同期增长23%[139] 各地区市场销售额关键指标变化 - 2022年第一季度美国市场销售额为4747.1万美元，占比30%，较2021年同期增长5%[139] - 2022年第一季度中国市场销售额为3038.1万美元，占比19%，较2021年同期增长52%[139] 公司费用关键指标变化 - 2022年第一季度研发费用增加，费用占收入的百分比下降[143] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用增加，费用占收入的百分比保持不变[144] - 2022年第一季度摊销费用较上年同期减少[145] - 2022年第一季度净利息费用为280万美元，较上年同期的660万美元减少[146] - 2022年第一季度税务费用为40万美元，较上年同期的30万美元增加[149] 公司资金状况关键指标 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物、受限现金和短期投资总额为2.31589亿美元[151] - 2022年第一季度经营活动产生的净现金为2480万美元，投资活动使用的现金为1115.6万美元，融资活动使用的现金为578.9万美元[153][154][155] 公司债务情况 - 公司有2020万美元2.70%可转换优先票据、1.325亿美元3.50%可转换优先票据和1.25亿美元3.75%可转换优先票据未偿还[156][157] 公司投资组合关键指标 - 截至2022年3月31日，投资组合中固定收益证券公允价值约为1.033亿美元，利率上升100个基点将导致投资组合公允价值减少70万美元[160] 公司销售区域结构关键指标 - 2022年和2021年第一季度，公司对美国以外客户的净销售额分别约占总净销售额的70%和66%，以非美元货币计价的销售额约占总净销售额的3%[163][165]

业绩总结 - 2021年公司总收入为5.83亿美元[8] - 2021年总收入较2020年增长43%[60] - 2021年毛利率为41.5%，较2020年下降1.3个百分点[82] - 2021年每股摊薄收益为1.43美元，较2020年增长65%[82] - 2021年净收入为2600万美元[95] - 2021年非GAAP营业收入为8660万美元，2020年为5250万美元[93] - 2021年非GAAP调整后净收入为7360万美元，每股收益（稀释后）为1.43美元[95] - 2022年预计收入增长在10%到17%之间[66] - 2022年收入目标为8亿美元，运营收入目标为20%[66] - 2022年第一季度收入预期在1.45亿到1.65亿美元之间[88] 市场机会 - 2021年公司在半导体市场的可服务市场(SAM)约为4.5亿美元，预计2022年将增长至6亿美元，增长率约为33%[17] - 2021年公司在复合半导体市场的可服务市场(SAM)约为2.25亿美元，预计2022年将增长至5亿美元，增长率约为25%[52] - 公司在激光退火技术市场的机会约为3亿美元[41] - 公司在AP光刻市场的机会约为1.25亿美元[42] - 公司在EUV掩模空白市场的机会约为5000万美元[44] - 2021年公司在数据存储市场的可服务市场(SAM)约为1.5亿美元，预计2022年将增长至2亿美元[50] - 公司在服务市场的机会约为1.25亿美元[46] 负面信息 - 磁头市场在2022年下降约35%[57] - 2021年毛利率为41.5%，2020年为42.8%[93] - 2021年非GAAP毛利率为42.0%，2020年为43.3%[93] 未来展望 - 预计2023年市场将基于良好的基本面恢复[57] - 磁头的年复合增长率（CAGR）约为35%[57] - 2022年第一季度净销售额预期在145至165百万美元之间，毛利率预期在41%至43%之间[96] - 2022年第一季度运营收入预期在10至21百万美元之间，净收入预期在7至18百万美元之间[96] - 2022年第一季度每股收益（稀释后）预期在0.15至0.32美元之间[96] 财务状况 - 2021年现金流来自运营为1700万美元[86] - 截至2021年12月31日，公司可转换债务总额为2.78亿美元，账面价值为2.29亿美元，年现金利息为990万美元[90] - 2023年到期的可转换票据本金金额为2000万美元，年现金利息为50万美元，初始转换价格为40.03美元[90] - 2025年到期的可转换票据本金金额为1.33亿美元，年现金利息为470万美元，初始转换价格为24.00美元[90] - 2027年到期的可转换票据本金金额为1.25亿美元，年现金利息为470万美元，初始转换价格为18.46美元[90]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司整体收入增长28%，由半导体和数据存储市场带动[180] - 2021年经营活动产生的现金流为6800万美元[180] - 2021年积压订单增加7400万美元，达到4.4亿美元[180] - 2021年公司回购了1.12亿美元2023年到期的高级可转换票据[180] - 2021年公司签订了1.5亿美元的循环信贷协议[180] - 2021年净销售额为5.83277亿美元，较2020年的4.54163亿美元增长28%[195] - 2021年毛利润为2.42274亿美元，较2020年的1.943亿美元增长25%[195] - 2021年营业利润为5671万美元，较2020年的2256.5万美元增长151%[195] - 2021年净利息费用为2600万美元，较上一年的2320万美元有所增加[204] - 2021年公司回购并注销约1.115亿美元的2023年票据，产生约400万美元的注销损失[207] - 2021年所得税收益为40万美元，2020年为10万美元[209][210] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物、受限现金和短期投资总计2.24653亿美元，较2020年的3.20054亿美元减少[212] - 2021年经营活动产生的净现金为6770万美元，投资活动产生的净现金为4450万美元，融资活动使用的净现金为1.22029亿美元[215][219][222] - 截至2021年12月31日，公司的合同义务和承诺总计5.68883亿美元，包括长期债务本金、债务利息、经营租赁和采购承诺[228] - 2021年12月31日投资组合中固定收益证券公允价值约为1.042亿美元，利率上升100个基点，投资组合公允价值将减少100万美元[246] 各地区销售占比情况 - 2021年美国以外客户的净销售额约占总净销售额的62%，2020年和2019年分别为68%和70%[182] - 2021、2020和2019年公司对美国以外客户的净销售额分别约占总净销售额的62%、68%和70%[250] - 2021、2020和2019年公司以非美元货币计价的净销售额分别约占总净销售额的3%、5%和4%[250] - 外汇汇率变动10%对合并经营业绩影响不大，因美国以外的销售大多以美元计价[251] 各业务线市场销售额变化 - 2021年半导体市场销售额增长49%，数据存储市场增长37%，复合半导体市场持平，科学及其他市场略有增长[189][191][190][192] 费用相关指标变化 - 2021年研发费用因人员相关费用增加而上升，但费用占收入的百分比下降[201] - 2021年销售、一般和行政费用因收入、盈利能力和订单增加而上升，但费用占收入的百分比下降[202] - 2021年摊销费用因无形资产预期现金流变化和部分资产摊销完毕而下降[203] 未偿还票据情况 - 公司有2020万美元的2.70%可转换优先票据、1.325亿美元的3.50%可转换优先票据和1.25亿美元的3.75%可转换优先票据未偿还[223] 会计政策相关 - 公司于2020年第二季度采用ASU 2019 - 12，并将于2022年1月1日起采用ASU 2020 - 06[245] 资产减值测试相关 - 公司每年第四季度初至少对商誉进行一次减值测试[236] - 公司每年第四季度初至少对使用寿命不确定的无形资产进行一次减值测试[242] 存货估值方法 - 公司按成本与可变现净值孰低法对存货进行估值，成本按先进先出法确定[235] 收入确认相关 - 公司在确定何时确认收入时需执行五个步骤并在多个领域运用判断[231] 所得税估计相关 - 公司估计各运营司法管辖区的所得税，记录估值备抵以减少递延所得税资产[243]