UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended October 02, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 000-22874 Viavi Solutions Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporatio ...

财务数据和关键指标变化 - 公司2022财年第一季度收入达到3.268亿美元，同比增长14.8%，超出3.03亿至3.17亿美元的指导范围，主要得益于NSE业务的供应链管理优于预期以及OSP业务段的发货时间有利 [5] - 公司第一季度非GAAP营业利润率为22.7%，同比扩大140个基点，环比扩大190个基点，超出21.5%至22.5%的指导范围 [6] - 每股收益（EPS）达到0.24美元，超出0.20至0.22美元的指导范围，同比增长14.3% [6] - NSE业务收入为2.279亿美元，同比增长24.2%，超出2.1亿至2.2亿美元的指导范围 [7] - OSP业务收入为9890万美元，同比下降2.3%，但仍超出9300万至9700万美元的指导范围 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - NSE业务中，NE收入同比增长26.4%至2.049亿美元，主要得益于光纤、无线和电缆产品的强劲需求 [8] - SE收入同比增长7.5%至2300万美元，主要得益于保障和数据中心产品的复苏 [8] - NSE业务的毛利率为64.7%，同比上升50个基点，主要得益于收入增长带来的杠杆效应 [8] - OSP业务的毛利率为57.7%，同比下降260个基点，主要受产品组合和制造差异的影响 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 光纤、无线和电缆产品的需求强劲，推动了NE业务的增长，尤其是光纤现场仪器的收入创下历史新高 [18] - 5G现场部署加速，5G网络正在现有4G基础设施上叠加部署，ORAN技术也开始在实地部署 [18] - 3D传感收入同比略有增长，主要得益于面向世界应用的广泛采用 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过高收益债券发行和可转换票据的赎回优化资本结构，以支持未来的增长目标 [14] - 公司预计5G、光纤和3D传感将继续推动未来的增长和盈利能力 [22] - 公司正在投资新的生产线，特别是在无线和光纤领域，预计这些产品将在未来几年内进入市场 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对NSE和OSP业务的表现表示满意，尽管面临供应链挑战，但仍实现了强劲的业绩 [18] - 公司预计供应链挑战将持续到2022年第二和第三季度，并反映在指导中 [19] - 预计供应链约束将在2022年中期开始缓解 [20] 其他重要信息 - 公司完成了4亿美元的高收益债券发行，利率为3.75%，到期日为2029年，净收益约为3.93亿美元 [14] - 公司回购了240万股股票，平均价格为15.48美元，总回购金额为9550万美元，占2亿美元授权回购计划的47.75% [13] 问答环节所有的提问和回答 问题: 5G业务的展望和供应链约束的影响 [28] - 5G业务的需求强劲，但由于芯片短缺，公司在短期内面临一些供应挑战，预计到2022年2月才能缓解 [29][30] - 9月季度公司超额完成了1200万至1300万美元的订单，12月季度预计有500万至1000万美元的订单缺口 [35] 问题: OSP业务的收入预期 [36] - 反假冒产品的收入预计将从COVID期间的60%左右降至50%以上，预计12月季度将开始调整 [37][39] 问题: 公司的投资和并购计划 [48] - 公司正在加大对无线和光纤领域的投资，预计这些新产品将在未来几年内进入市场 [49] - 公司也在探索并购机会，特别是对私人公司和分拆业务的收购 [52] 问题: 供应链约束对客户需求的影响 [94] - 客户需求并未因供应链问题而显著下降，大多数订单只是被推迟到未来季度 [54] - 公司已开始将增加的成本转嫁给客户，预计从2022年初开始实施价格调整 [97][98] 问题: 5G现场仪器的进展 [102] - 5G现场仪器的部署正在逐步推进，尽管供应受限，但公司已准备好支持未来的加速部署 [103][104] 问题: 有线电视业务的增长 [105] - 有线电视业务的增长主要来自光纤设备的销售，预计DOCSIS 4.0将在未来几年推动下一波增长 [105][106]

业绩总结 - 财政2022年第一季度收入为3.268亿美元，同比增长14.8%[5] - 非GAAP营业利润为7430万美元，同比增长22.6%[6] - 非GAAP每股收益为0.24美元，同比增长14.3%[5] - NSE部门收入为2.279亿美元，超出指导范围[9] - NE部门收入为2.049亿美元，同比增长26.4%[9] - OSP部门收入为9890万美元，同比下降2.3%[11] - 预计财政2022年第二季度收入在2.96亿至3.1亿美元之间[17] 现金流与负债 - 财政2022年第一季度总现金余额为9.217亿美元[13] - Q122现金及现金等价物为9.156亿美元，较Q121的6.978亿美元增加[25] - Q122总资产为21.695亿美元，较Q121的19.614亿美元增长约3.7%[25] - Q122总负债为19.614亿美元，较Q121的2.925亿美元显著增加[25] - Q122短期负债为4.566亿美元，较Q121的0亿美元显著增加[25] 毛利与费用 - 非GAAP毛利率为62.6%，同比下降20个基点[5] - Q122毛利率为59.7%，较Q421的58.8%有所提升[24] - Q122研发费用占总收入的16.4%，较Q421的29.1%有所下降[24] - Q122总运营费用占总收入的45.3%，较Q421的48.3%有所改善[24] - 2021年第四季度研发费用为5140万美元，占总收入的15.7%[21] - 2021年第四季度销售、一般和行政费用为7880万美元，占总收入的24.1%[21] 用户数据与市场表现 - 2021年第四季度净收入为5820万美元，较2021年第三季度增长37.5%[21] - 2021年第四季度每股净收入（稀释后）为0.24美元，较2021年第三季度增长33.3%[21] - 2021年第四季度总收入为3.268亿美元，较2021年第三季度增长4.5%[21] - 网络启用部门在2021年第四季度的收入为2.049亿美元，占总收入的62.7%[23] - 光学证券和性能产品部门在2021年第四季度的收入为9890万美元，占总收入的30.3%[23] 未来展望 - NSE部门预计收入在2.3亿至2.4亿美元之间[18]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended July 3, 2021 Commission File Number 000-22874 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Viavi Solutions Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 94-2579683 (State or other jurisdiction of inc ...

业绩总结 - 财政2021年第四季度收入为3.109亿美元，同比增长16.6%[5] - 财政2021年总收入为11.989亿美元，同比增长5.5%[7] - 非GAAP毛利率为62.0%，较上年同期上升30个基点[5] - 非GAAP营业利润为6470万美元，同比增长23.7%[6] - 每股收益（EPS）为0.22美元，同比增长22.2%[5] - 财政2021年GAAP运营现金流为2.437亿美元，同比增长79.7%[7] 用户数据 - NE业务部门收入为2.127亿美元，同比增长17.6%[10] - SE业务部门收入为2380万美元，同比下降13.5%[12] - OSP业务部门收入为7440万美元，同比增长27.8%[13] - 2021年6月的净收入为5280万美元，稀释后每股收益为0.22美元[23] 未来展望 - 预计2022财年第一季度收入约为3.03亿至3.17亿美元[19] - NSE业务部门预计收入为2.1亿至2.2亿美元[20] - OSP业务部门预计收入为9300万至9700万美元[20] - 预计非GAAP税费约为20%[20] 新产品和新技术研发 - 2021年6月的研发费用占总收入的16.1%[23] - 2021年第二季度研发费用占总收入的比例为17.2%[26] 财务状况 - 财政2021年末总现金余额为7.037亿美元[15] - 2021年第二季度总资产为19.614亿美元，较2020年第四季度的17.763亿美元增长4.8%[27] - 2021年第二季度现金及现金等价物为6.978亿美元，较2020年第四季度的5.390亿美元增长29.5%[27] - 2024年可转换债券发行规模为4.6亿美元，2023年可转换债券发行规模为2.25亿美元[18] - 2024年可转换债券的票息为1.00%，2023年可转换债券的票息为1.75%[18] 运营费用 - 2021年第二季度总运营费用为1.462亿美元，占总收入的48.3%[26] - 2021年第二季度短期债务为4.142亿美元，较2020年第四季度的0.028亿美元大幅增加[27]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度收入达到3.109亿美元，同比增长16.6%，创下历史新高，超出2.9亿至3.1亿美元的指导范围 [7] - 第四季度非GAAP每股收益为0.22美元，超出0.18至0.20美元的指导范围，同比增长0.04美元 [9] - 全年收入达到12亿美元，同比增长5.5%，其中OSP业务收入达到3.61亿美元，同比增长25.8%，NSE业务收入为8.379亿美元，同比下降1.4% [16] - 全年非GAAP每股收益为0.83美元，同比增长13.7% [17] - 第四季度运营现金流为6300万美元，创下历史新高，同比增长3580万美元 [20] - 全年运营现金流为2.437亿美元，同比增长79.7% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - NSE业务第四季度收入为2.365亿美元，同比增长13.5%，超出2.19亿至2.35亿美元的指导范围 [11] - NE业务收入为2.127亿美元，同比增长17.6%，创下历史新高 [11] - SE业务收入为2380万美元，同比下降13.5%，但环比增长17.2% [11] - OSP业务第四季度收入为7440万美元，同比增长27.8%，处于7100万至7500万美元的指导范围高端 [14] - 3D传感业务全年增长18%，主要受技术采用和新应用的推动 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区需求强劲，推动了5G无线设备和光纤产品的增长 [75] - 北美市场在运营商重新聚焦网络建设后，显示出强劲的增长潜力，预计将成为未来几年的主要增长驱动力 [82][83] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计5G、光纤和3D传感将继续推动2022财年的增长和盈利能力 [37] - 公司正在应对半导体短缺问题，特别是14纳米至28纳米的先进集成电路，预计供应紧张将持续到2022年上半年 [72][117] - 公司计划通过提高产品价格来应对供应链成本上升，并预计未来将看到产品平均售价的提升 [65][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在2021财年的表现表示满意，特别是在疫情初期受到冲击后实现了强劲复苏 [34] - 公司预计2022财年将继续受益于5G无线和光纤部署的强劲需求，以及全球货币政策和纸币重新设计推动的反假冒产品需求 [36] - 管理层对北美市场的复苏表示乐观，认为这将是一个多年的增长趋势 [83] 其他重要信息 - 公司在第四季度回购了1090万美元的股票，平均成本为16.77美元/股 [24] - 公司预计2022财年第一季度收入约为3.1亿美元，非GAAP每股收益为0.20至0.22美元 [25] 问答环节所有的提问和回答 问题: 光纤和5G部署的驱动因素 - 光纤仍然是最大的驱动因素，特别是在欧洲和北美的基础设施建设中，5G部署也在逐步推进 [43][44][45][48] 问题: 供应链挑战的影响 - 供应链短缺主要集中在14纳米至28纳米的先进集成电路，预计12月季度将更加紧张 [72][117] - 公司预计供应链问题将在2022年上半年有所缓解 [117] 问题: 北美市场的复苏 - 北美市场显示出强劲的复苏迹象，特别是在网络升级和光纤到户的部署方面，预计这将是一个多年的增长趋势 [82][83] 问题: 3D传感业务的展望 - 3D传感业务预计在2022财年将保持平稳，尽管存在安卓市场的缺席，但长期来看仍是一个重要的增长驱动力 [92][93] 问题: 反假冒产品的需求 - 反假冒产品的需求预计将继续强劲，主要受全球货币政策和纸币重新设计的推动 [36][102]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended April 3, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 000-22874 Viavi Solutions Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation o ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended January 2, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 000-22874 Viavi Solutions Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度营收为2.999亿美元，位于2.8亿至3亿美元的指引区间高端，同比下降4.4%，环比增长5.3% [7] - 运营利润率达到22.3%，同比增长70个基点，超出19%至20%的指引区间 [8] - 每股收益（EPS）为0.23美元，与去年同期持平，超出0.18至0.20美元的指引区间 [8] - 现金及短期投资余额为6.488亿美元，环比增加5330万美元 [13] - 运营现金流创纪录，达到6870万美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 NSE业务 - NSE业务营收为2.067亿美元，同比下降11.7%，环比增长12.6% [9] - NE业务营收为1.809亿美元，同比下降10.9%，主要受疫情影响导致现场仪器需求下降 [9] - SE业务营收同比下降17.3%，部分原因是去年数据中心产品需求异常强劲 [10] - NSE毛利率为63.3%，同比下降310个基点 [10] - NE毛利率为62.6%，同比下降380个基点，主要由于销量下降 [10] - SE毛利率为68.2%，同比上升150个基点，得益于产品组合优化 [10] - NSE运营利润率为10.7%，同比下降530个基点，主要由于收入下降，部分被运营费用降低所抵消 [11] OSP业务 - OSP业务营收为9320万美元，同比增长17.2%，主要受防伪和3D传感产品需求推动 [12] - OSP毛利率创纪录，达到62.7%，同比上升790个基点，得益于销量增长、产品组合优化和高工厂利用率 [12] - OSP运营利润率创纪录，达到47.9%，同比上升970个基点，主要由于毛利率提升和运营费用管理 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - NE业务复苏主要受现场仪器需求增加推动，服务提供商恢复网络维护活动并准备新部署项目 [18] - 实验室和生产设备需求强劲，主要受400G光纤和5G无线技术推动 [19] - SE业务在第二季度表现强劲，但预计第三季度将有所减弱，主要由于服务提供商减少现有网络支出，企业客户推迟新项目 [20] - 预计SE业务将在第四季度开始反弹 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计NSE需求将在2021年继续改善，第三季度需求将高于季节性水平 [21] - 预计5G现场仪器需求将在2021年下半年开始回升，5G服务提供商将加速网络建设 [21] - OSP业务在2021年上半年创下营收和利润纪录，主要受防伪和3D传感产品需求推动 [22] - 防伪需求受全球央行财政刺激、库存补充和新纸币设计推动，预计这一趋势将在未来持续 [22] - 3D传感需求强于预期，预计2021财年3D传感收入将同比增长20%，高于最初10%至20%的指引 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2020年的表现和执行感到满意，尽管疫情初期业务受到冲击，但全年实现了收入和利润的恢复 [24] - 第三季度开局良好，预计2021年将继续推动复苏和增长 [24] - 公司正在寻找新的CFO，预计将在3月宣布 [25] 其他重要信息 - 公司在第二季度回购了约1710万美元的股票，平均成本为13.26美元/股 [14] - 自2019年9月宣布的2亿美元股票回购计划以来，公司已累计回购了约6830万美元的股票 [14] - 公司预计第三季度营收约为2.9亿美元，上下浮动1000万美元，运营利润率预计在17.5%至18.5%之间，EPS预计在0.16至0.18美元之间 [15] - 预计NSE业务营收约为1.97亿美元，上下浮动800万美元，运营利润率预计为6.5%，上下浮动50个基点 [15] - 预计OSP业务营收约为9300万美元，上下浮动200万美元，运营利润率预计为43%，上下浮动100个基点 [15] 问答环节所有提问和回答 问题1: OSP业务防伪需求的持续性 - 管理层预计防伪需求将在未来12个月内保持强劲，主要受全球财政刺激、库存补充和新纸币设计推动 [31][32][33][34] - 预计防伪业务季度营收将维持在5500万美元以上 [35] 问题2: NE业务复苏的驱动因素 - NE业务复苏主要受光纤和5G无线技术推动，预计无线现场仪器需求将在2021年下半年开始回升 [37][38][39][40][41][42] 问题3: OSP业务3D传感的Android市场机会 - 预计Android设备将在2021年下半年开始采用3D传感技术，可能带来额外的增长机会 [58][59][60][61][62] 问题4: O-RAN技术的进展 - O-RAN技术仍处于早期阶段，主要集中于实验室和实验性活动，预计未来将有更多部署 [63][64][65][66] 问题5: 3D传感业务的驱动因素 - 3D传感业务主要受市场领先客户推动，预计Android设备的采用将带来额外增长 [70][71][72][73][74][75][76] 问题6: 5G现场测试的周期 - 预计5G现场测试将是一个持续7到8年的超级周期，初期部署后将进入密集化阶段 [88][89][90][91][92] 问题7: 光纤业务的400G和800G机会 - 400G光纤需求强劲，预计800G将在2022年开始进入市场 [93][94][95][96] 问题8: 3D传感在汽车领域的应用 - 预计汽车领域的3D传感机会将在2023年至2024年才开始显现，目前主要集中于高端市场的车内监控和手势识别 [115][116][117] 问题9: 欧洲市场的表现 - 欧洲市场表现强劲，主要受政府推动光纤网络建设的政策支持 [118][119] 问题10: 5G机会的细分 - 5G机会涵盖光纤和RF领域，预计光纤和RF将逐渐融合，公司将在5G部署的各个阶段受益 [123][124][125][126][127][128][129][130][131] 问题11: 800G光纤的进展 - 800G光纤目前处于前沿开发阶段，预计2022年将开始进入市场 [132] 问题12: 共封装光学芯片的机会 - 半导体公司开始垂直整合，购买光学测试设备，为公司带来新的收入机会 [133]

业绩总结 - 财政2021年第二季度收入为2.999亿美元，同比下降4.4%[5] - 非GAAP毛利率为63.1%，同比下降40个基点[5] - 非GAAP营业利润为6680万美元，同比下降1.6%[6] - 非GAAP净收入为5210万美元，同比下降6.3%[6] - NSE部门收入为2.067亿美元，超出指导范围中点[9] - OSP部门收入为9320万美元，同比增长17.2%[11] - OSP部门非GAAP毛利率为62.7%，同比上升790个基点[11] - 现金流为6870万美元，同比增长80.8%[5] - 预计2021年第三季度收入在2.8亿至3亿美元之间[16] - 预计NSE部门收入在1.89亿至2.05亿美元之间[17] 历史数据对比 - 2020年第二季度的总收入为313.7百万美元，较2019年第四季度的256.2百万美元增长了22.5%[20] - 2020年第二季度的净收入为55.6百万美元，较2019年第四季度的32.0百万美元增长了73.8%[21] - 2020年第二季度的毛利率为63.5%，较2020年第一季度的62.8%有所上升[20] - 2020年第二季度的运营收入为67.9百万美元，较2020年第一季度的52.3百万美元增长了29.5%[21] - 2020年第二季度的每股净收入（稀释后）为0.23美元，较2020年第一季度的0.21美元有所上升[20] - 2020年第二季度的每股净收入（基本）为0.24美元，较2020年第一季度的0.18美元增长了33.3%[20] 费用和资产 - 2020年第二季度的研发费用占总收入的15.2%[20] - 2020年第二季度的销售、一般和行政费用占总收入的26.6%[20] - 2020年第二季度的总运营费用为131.3百万美元，占总收入的41.9%[20] - 2020年第二季度总资产为1,776.3百万美元，2020年第三季度为1,915.2百万美元[26] - 2020年第二季度现金及现金等价物为539.0百万美元，2020年第三季度为644.2百万美元[26] - 2020年第二季度流动负债总额为232.8百万美元，2020年第三季度为263.6百万美元[26] - 2020年第二季度长期债务为600.9百万美元，2020年第三季度为612.4百万美元[26] - 2020年第二季度股东权益为711.4百万美元，2020年第三季度为801.0百万美元[26]