财务表现 - 公司第二季度净收入为2.545亿美元，同比下降3000万美元或10.5%[191] - 公司GAAP营业利润率为8.8%，同比上升80个基点[191] - 公司非GAAP营业利润率为13.2%，同比下降300个基点[191] - 公司GAAP稀释每股收益为0.05美元，同比上升0.01美元或25.0%[191] - 公司非GAAP稀释每股收益为0.11美元，同比下降0.03美元或21.4%[191] - 公司总净收入在2023年第四季度同比下降10.5%，减少3000万美元，主要由于服务提供商支出疲软和反假冒产品需求下降[202] - 产品收入在2023年第四季度同比下降12.7%，减少3060万美元，所有业务板块均出现下滑[202] - 服务收入在2023年第四季度同比增长1.4%，增加60万美元，主要得益于SE板块的收入增长[203] - 2023年第四季度毛利率同比下降0.5个百分点至58.2%，主要由于NE和OSP板块毛利率下降[209] - 2023年12月30日结束的三个月内，利息和其他净收入为380万美元，同比增长160万美元[220] - 2023年12月30日结束的六个月内，利息和其他净收入为1400万美元，同比增长1070万美元，主要得益于730万美元的法律和解[221] - 2023年12月30日结束的三个月和六个月内，利息支出分别增加了170万美元（27.4%）和340万美元（27.6%）[222] - 2023年12月30日结束的三个月和六个月内，所得税费用分别为760万美元和1620万美元[223] - 截至2023年12月30日，公司未确认的税务负债总额为5080万美元[226] 市场与收入预测 - 公司预计第三季度收入将相对持平，主要由于服务提供商支出恢复缓慢和3D传感季节性需求减少[186] - 公司预计宏观经济条件和终端市场需求波动将继续影响业绩[186] - 公司预计未来将面临客户采购决策不确定性、5G技术采用速度等市场风险，可能影响收入预测和财务表现[204] - 2023年第四季度美洲地区净收入占比40.5%，其中美国市场贡献33.3%，亚太地区净收入占比31.2%，EMEA地区占比28.3%[206] - 公司预计非美国市场将继续成为净收入的重要组成部分，并是未来增长的重点[207] 成本与费用管理 - 2023年第四季度研发费用同比下降4.6%，减少240万美元，主要得益于重组活动和可变费用减少[212] - 2023年第四季度销售、一般及行政费用同比下降16.9%，减少1520万美元，主要由于收购相关或有对价公允价值调整和重组活动[214] - 2023年第四季度摊销的收购技术成本同比下降40.4%，减少230万美元，主要由于部分无形资产在2023财年完全摊销[208] - 无形资产摊销在2023年12月30日结束的三个月和六个月内分别减少了80万美元（36.4%）和90万美元（20.5%）[216] - 公司通过2023年计划裁员约5%，预计每年节省2500万美元的成本[217] - 2023年12月30日结束的三个月内，公司记录了与2023年计划相关的10万美元重组收益[219] 现金流与投资 - 截至2023年12月30日，公司现金及现金等价物和受限现金总额增加3700万美元，达到5.526亿美元[247] - 2023年12月30日，公司经营活动产生的现金流为7070万美元，其中包括2050万美元的净收入和5350万美元的非现金费用[248] - 2023年12月30日，公司投资活动使用的现金为2030万美元，主要用于1250万美元的资本支出和970万美元的短期投资净购买[249] - 2023年12月30日，公司融资活动使用的现金为1830万美元，主要用于1000万美元的股票回购和930万美元的限制性股票和绩效奖励的扣税支付[250] - 公司回购了100万股普通股，耗资1000万美元，截至2023年12月30日，公司仍有2.248亿美元的股票回购授权[251] 长期增长与战略 - 公司长期增长驱动因素包括无线、光纤、3D传感和PNT技术[187] - 公司计划通过投资于长期趋势来推动增长并扩大总可寻址市场（TAM）[189] - 公司将继续在运营、研发和销售、一般及行政费用（SG&A）方面提高生产力[189] 养老金与退休福利 - 公司养老金计划资产自2023年7月1日以来增加了约5.6%，但养老金计划仍存在5440万美元的资金缺口[256] - 公司估计，贴现率每下降或上升50个基点，将导致退休后福利义务（PBO）相应增加或减少约400万美元[261] 商誉与无形资产 - 公司在2023财年第四季度对所有报告单位进行了商誉减值测试，结果显示每个报告单位的公允价值至少是其账面价值的两倍，因此未发现减值[267] 部门表现 - 2023年12月30日结束的三个月内，网络使能部门的净收入减少了2780万美元（15.2%）[229] - 2023年12月30日结束的三个月内，服务使能部门的净收入增加了30万美元（1.3%）[232]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为2545亿美元，高于指导范围240亿至260亿美元的中间值，环比增长27%，同比下降105% [4] - 第二季度营业利润率为132%，超过指导范围96%至128%的高端，环比增加80个基点，同比下降300个基点 [4] - 每股收益为011美元，超过指导范围006至010美元的高端，环比增加002美元，同比下降003美元 [4] - 第二季度现金及短期投资总额为5718亿美元，去年同期为4897亿美元 [7] - 第二季度运营现金流为204亿美元，去年同期为462亿美元 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - NSC业务收入为1796亿美元，高于指导范围169亿至185亿美元的中间值，同比下降133%，主要由于NEMs的资本支出减少和服务提供商的支出减弱 [5] - NE业务收入为1555亿美元，同比下降152% [5] - SE业务收入为241亿美元，同比增长13% [5] - NSC业务毛利率为634%，同比下降100个基点 [5] - NE业务毛利率为625%，同比下降190个基点 [5] - SE业务毛利率为689%，同比增加460个基点 [5] - NSC业务营业利润率为36%，环比增加270个基点，同比下降530个基点 [5] - OSP业务收入为749亿美元，处于指导范围71亿至75亿美元的高端，同比下降32% [5] - OSP业务毛利率为521%，同比下降20个基点 [5] - OSP业务营业利润率为364%，环比下降140个基点，同比增加90个基点 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美电缆运营商预计在2024年中期或下半年增加支出 [10] - 电信服务提供商的支出预计在2024年继续疲软 [10] - 航空航天和国防产品需求强劲，主要由于下一代航空电子设备的需求增加 [10] - 3D传感需求强劲，但反假冒产品需求下降 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过多元化战略，减少对服务提供商的依赖，进入11生产和航空航天及国防领域 [10] - 公司获得2170万美元的NTIA拨款，用于创建先进的测试实验室，加速Open RAN技术和组件的开发 [10] - 公司预计电信服务提供商的支出将继续疲软，但北美电缆运营商的支出将增加 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计第三季度收入在245亿至253亿美元之间，营业利润率为104% ± 160个基点，每股收益在005至009美元之间 [8] - 管理层预计NSE收入约为176亿美元 ± 3000万美元，营业利润率为15% ± 150个基点 [8] - 管理层预计OSP收入约为73亿美元 ± 1000万美元，营业利润率为318% ± 200个基点 [8] - 管理层预计第三季度税收支出约为8000万美元，其他收入和支出净支出约为3000万美元 [8] - 管理层预计第三季度股票数量约为2247亿股 [8] 其他重要信息 - 公司计划在2024年3月赎回964亿美元的未偿还可转换票据 [7] - 公司第二季度资本支出为580亿美元，去年同期为181亿美元 [7] - 公司预计第三季度税收支出约为8000万美元，其他收入和支出净支出约为3000万美元 [8] 问答环节所有的提问和回答 问题: 服务提供商市场的展望 - 管理层预计2024年服务提供商市场将继续疲软，但北美电缆运营商的支出将在2024年下半年增加 [12] - 管理层表示，服务提供商的支出在2024年上半年有所改善，但仍处于疲软状态 [12] 问题: 800G光纤实验室的生产情况 - 管理层表示，800G光纤实验室的生产需求强劲，主要由于400G和800G产品的需求增加 [14] - 管理层预计800G光纤实验室的生产将继续恢复和增长 [14] 问题: 第三季度每股收益指导较低的原因 - 管理层表示，第三季度通常是一个季节性较慢的季度，且由于员工相关成本的增加，运营支出有所上升 [16] - 管理层表示，3D传感业务的季节性导致OSP业务的利润率较低 [17] 问题: 服务提供商光纤测试的交付时间 - 管理层表示，服务提供商光纤测试的交付时间通常为两个月 [18] 问题: 服务提供商客户的库存情况 - 管理层表示，服务提供商客户的库存为零，订单是按需交付 [19] 问题: 3D传感业务的规模和预期 - 管理层表示，3D传感业务在第二季度的收入约为2000万至2500万美元，预计第三季度收入约为1600万美元 [21][25] 问题: 凤凰城工厂的运营情况 - 管理层表示，凤凰城工厂已全面运营，但尚未达到满负荷 [24] 问题: 800G产品的生产情况 - 管理层表示，800G产品的生产需求强劲，主要由于AI数据中心模块的需求增加 [27] 问题: 电信设备库存情况 - 管理层表示，电信设备库存为零，订单是按需交付 [30] 问题: 电缆支出的触发因素 - 管理层表示，电缆支出的增加主要由于DOCSIS 40技术的部署延迟 [33] 问题: 无线业务的复苏迹象 - 管理层表示，无线业务的复苏迹象主要由于5G和6G产品开发的资本支出增加 [35] 问题: 服务提供商的预算情况 - 管理层表示，服务提供商的预算仍在制定中，预计2024年将保持正常的季节性 [38] 问题: 公司的资本分配策略 - 管理层表示，公司将在未来一两个季度内专注于赎回可转换票据，股票回购将较为谨慎 [42]

财务表现 - 公司2024财年第一季度净收入为2.479亿美元，同比下降20.1%[172] - 公司GAAP营业利润率为6.5%，同比下降960个基点[172] - 公司非GAAP营业利润率为12.4%，同比下降930个基点[172] - 公司GAAP稀释每股收益为0.04美元，同比下降71.4%[172] - 公司非GAAP稀释每股收益为0.09美元，同比下降60.9%[172] - 公司总净收入在2023年第三季度同比下降20.1%，减少6230万美元，主要由于服务提供商支出疲软和反假冒产品需求下降[182] - 产品收入在2023年第三季度同比下降23.2%，减少6210万美元，所有业务部门均出现下滑[182] - 服务收入在2023年第三季度同比下降0.5%，减少20万美元，主要由于NE部门收入下降，部分被SE部门收入增长所抵消[183] - 美国市场收入占公司总净收入的33.4%，为8280万美元，同比下降14.3%[187] - 大中华区收入占公司总净收入的20.6%，为5110万美元，同比下降22.1%[187] - Network Enablement部门净收入下降46.5百万美元，降幅23.7%，主要由于无线、现场仪器和实验室及生产部门的销量下降[206] - Service Enablement部门净收入下降2.0百万美元，降幅8.9%，主要由于Assurance收入下降，部分被数据中心收入增长所抵消[208] - Network and Service Enablement部门营业利润率下降12.3个百分点至0.9%，主要由于销量下降[209] - Optical Security and Performance部门净收入下降13.8百万美元，降幅15.1%，主要由于防伪和消费及工业收入下降[210] - Optical Security and Performance部门毛利率下降4.2个百分点至52.5%，主要由于不利的制造差异和销量下降[211] 未来展望 - 公司预计2024财年第二季度收入将相对持平，主要由于服务提供商支出恢复缓慢以及反假冒产品需求下降[166] - 公司预计2024年无线实验室产品需求将开始恢复，主要由于无线设备制造商继续5G产品开发并开始增加6G投资[168] - 公司预计光纤和实验室产品需求将恢复，主要由于数据中心、光学设备制造商、光学模块和半导体客户的强劲需求[168] - 公司预计服务启用产品需求将增加，主要由于新架构开始获得主要客户的认可[168] - 公司长期增长驱动因素包括无线、光纤、3D传感和定位导航与授时产品[169] - 公司预计未来将继续面临行业和市场风险，包括客户采购决策的不确定性、5G技术采用速度的不确定性等[184] - 公司预计未来将继续投资研发和新产品，以在市场中进一步差异化[193] 研发与重组 - 公司研发费用在2023年第三季度同比下降5.1%，减少270万美元，主要由于重组活动和可变费用减少[192] - 公司重组计划预计将在2024财年剩余时间内产生150万美元的现金支付，预计将通过运营现金流提供资金[197] 现金与投资 - 公司现金及现金等价物和短期投资主要由机构货币市场基金和全球主要金融机构的短期存款组成，截至2023年9月30日，美国子公司持有约32.9%的现金及现金等价物、短期投资和限制性现金[215] - 公司拥有300百万美元的资产基础循环信贷额度，截至2023年9月30日，未使用借款额度为152.1百万美元[217] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物和限制性现金总额增加12.3百万美元至527.9百万美元[219] - 公司在2023年第三季度回购了1.0百万股普通股，耗资10.0百万美元，截至2023年9月30日，公司仍有224.8百万美元的股票回购授权[223] 养老金与商誉 - 公司养老金计划截至2023年9月30日资金不足52.0百万美元，养老金计划资产自2023年7月1日以来下降了约4.9%[229] - 公司在2023财年第四季度对所有报告单位进行了商誉减值的定量评估[237] - 公司采用收入法和市场法相结合的方式估算每个报告单位的公允价值，收入法基于当前经济条件下的销售、营业利润和现金流预测[238] - 市场法基于可比公司的交易倍数和近期可比实体的销售分析[238] - 公司认为商誉减值测试中使用的假设是合理的，但未来假设可能因经济不确定性而发生变化[239] - 如果公司经营业绩进一步下滑或市场条件恶化，可能导致公允价值下降并需要记录减值损失[239] - 测试结果显示，每个报告单位的公允价值至少是其账面价值的两倍，因此未发现减值[240] 市场风险 - 公司的市场风险（外汇和利率风险）与2023财年年报中披露的内容相比没有重大变化[241] 其他收入 - 公司在2023年第三季度记录了1020万美元的利息和其他收入，同比增长827.3%，主要由于730万美元的法律和解和更高的利息收入[199]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1营收为2.479亿美元，略低于指导范围2.4亿至2.6亿美元的中点，同比下降20.1%，环比下降6% [6] - 营业利润率为12.4%，略低于指导范围12.7%至14.2%，同比减少930个基点，环比增加70个基点 [6] - 每股收益为0.09美元，达到指导范围0.09至0.11美元的低端，同比下降0.14美元，环比下降0.01美元 [6] - 运营现金流为5030万美元，同比增加2370万美元 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - NSE业务营收为1.704亿美元，同比下降22.2%，主要由于服务提供商市场支出疲软 [7] - NE营收为1.5亿美元，同比下降23.7% [7] - SE营收为2040万美元，同比下降8.9% [7] - NSE毛利率为63.6%，同比减少110个基点，环比增加150个基点 [7] - NSE营业利润率为0.9%，低于指导范围3%至5% [8] - OSP业务营收为7750万美元，略高于指导范围7300万至7700万美元的高端，同比下降15.1% [9] - OSP毛利率为52.5%，同比减少420个基点 [9] - OSP营业利润率为37.8%，超过指导范围的高端，同比减少450个基点 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美服务提供商市场支出环境持续疲软，尤其是电信服务提供商 [14] - OSP业务需求强劲，主要由于反伪造和3D传感产品的需求增加 [16] - 预计12月季度营收将季节性下降，主要由于反伪造需求减少 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司长期增长战略围绕5G和6G无线光纤、新服务启用、产品组合、3D传感和新兴弹性P&T技术 [20] - 预计2024年初将看到以下需求动态：服务提供商支出缓慢恢复、反伪造产品需求疲软、无线实验室产品需求恢复、光纤实验室和生产产品需求加速、服务启用产品需求增长、航空和军事/航空产品需求增长 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为尽管面临宏观经济逆风，但长期增长战略仍然稳固 [20] - 预计12月季度营收将在2.4亿至2.6亿美元之间，营业利润率预计为11.2%±160个基点，每股收益预计为0.06至0.10美元 [12] 其他重要信息 - 公司Q1回购了100万股普通股，耗资1000万美元 [11] - 公司现金及短期投资余额为5.445亿美元，同比增加2740万美元 [10] 问答环节所有的提问和回答 问题: 是否有进一步削减运营支出的计划 [22] - 公司已削减约3000万美元的运营支出，目前不计划进一步削减 [23][25] 问题: 服务提供商订单的线性趋势 [27] - 订单转化为预订的时间较长，但订单未被取消或撤回 [27][28] 问题: 实验室业务恢复的驱动因素 [31] - 无线实验室业务预计将在2024年初恢复，高速数据中心业务需求强劲 [32][33] 问题: 下半年展望 [34] - 预计3月季度将较为平稳，NSE业务可能持平或略有上升，OSP业务可能略有下降 [46] 问题: NSE业务中实验室与现场仪器的比例 [47] - 现场仪器与实验室业务的比例约为60-40或55-45，较几年前的70-30有所变化 [48] 问题: OSP业务中3D传感与非3D传感的比例 [51] - 3D传感业务在9月季度约为2400万美元 [51] 问题: 运营支出水平 [53] - 预计12月季度运营支出将在1.18亿至1.22亿美元之间 [54] 问题: 电信和服务提供商市场的区域趋势 [56] - 北美市场最为疲软，欧洲市场相对较好，拉丁美洲和亚洲市场表现较为稳定 [56] 问题: 货币业务的前景 [57] - 预计核心业务将保持在每季度5000万美元的低端 [57]

客户与市场 - 公司客户包括主要电信运营商、设备制造商、政府机构等，如América Móvil、AT&T、Cisco、Nokia等[13] - SE客户包括通信服务提供商（CSPs）、企业、政府组织等，与NE客户群体重叠[19] - 公司依赖少数大客户，客户订单减少可能对收入产生重大影响[67] 产品与解决方案 - 公司在网络使能（NE）领域拥有广泛的产品组合，涵盖有线与无线产品[14] - NE解决方案包括支持网络系统开发和生产的仪器与软件，涵盖现场仪器和实验室仪器[15] - 服务使能（SE）解决方案提供网络、服务和应用程序性能的远程监控，帮助降低运营成本并提高服务质量[16] - 公司SE产品组合涵盖数据中心和保障解决方案，如Apex、GigaStor、Observer等网络性能监控工具[22] - OSP业务提供光学安全与性能产品，包括用于防伪的光学可变颜料（OVP）和光学可变磁性颜料（OVMP）[25] - 公司研发重点包括开发便携式测试仪器、网络运营中心系统以及用于通信网络组件测试的仪器[31] - 公司收入主要来自网络解决方案和光学技术产品及服务，包括网络使能（NE）、服务使能（SE）和光学安全与性能（OSP）产品[193] - 公司提供产品支持和专业服务，涵盖维修、校准、延长保修、软件支持、技术协助、培训和咨询服务[194] 财务表现 - 2023财年净收入同比下降14.4%，减少1.863亿美元，主要由于NE和OSP部门的销量下降[117] - 2023财年服务收入同比增长8.3%，增加1310万美元，主要得益于NSE部门的支持收入增长[117] - 2023财年毛利率下降2.0%至57.8%，主要由于销量下降和产品组合变化[121] - 2023财年研发费用减少630万美元，同比下降3.0%，但占净收入的比例上升2.2%[122] - 2023财年SG&A费用减少3700万美元，同比下降10.1%，但占净收入的比例上升1.5%[123] - 2023财年美洲地区净收入占比39.6%，亚太地区占比34.1%，EMEA地区占比26.3%[119] - 2023财年公司净收入中60.4%来自美洲以外地区，同比下降2.0%[119] - 2023财年公司摊销的收购技术成本减少540万美元，同比下降18.0%[120] - 2023财年公司利息和其他净收入增加240万美元，主要由于利息收入增加[131] - 公司2023财年所得税准备金为3520万美元，同比下降1440万美元，降幅29.0%，主要由于外国收入减少和1320万美元的知识产权重组费用[133] - NE部门2023财年净收入下降1.483亿美元，降幅17.5%，主要由于现场仪器、实验室和生产以及无线产品销量下降[135] - SE部门2023财年净收入增加40万美元，增幅0.4%，主要由于增长保障收入增加[136] - NSE部门2023财年营业利润率下降8.0%至7.6%，主要由于销量下降[137] - OSP部门2023财年净收入下降3840万美元，降幅11.2%，主要由于防伪和消费及工业收入下降[138] - 公司2023财年现金及现金等价物和限制性现金减少5720万美元至5.156亿美元，主要由于运营活动提供的现金为1.141亿美元，投资活动使用的现金为1.271亿美元，融资活动使用的现金为5000万美元[145] - 公司2023财年运营活动提供的现金中，净收入为2550万美元，非现金费用为1.383亿美元，运营资产和负债变化使用了4970万美元[145] - 公司2023财年投资活动使用的现金中，收购支出6730万美元，资本支出5110万美元，短期投资购买支出1310万美元[145] - 公司2023财年融资活动使用的现金中，股票回购支出8390万美元，2023年可转换票据到期支付6810万美元[145] - 公司2023财年融资活动获得的现金中，2026年可转换票据发行收入1.18亿美元，员工股票购买计划收入790万美元[146] - 公司截至2023年7月1日的总合同义务为11.19亿美元，其中1年内到期的金额为1.829亿美元，1-3年内到期的金额为4.042亿美元，3-5年内到期的金额为6090万美元，5年以上到期的金额为4.71亿美元[147] - 公司在2023财年回购了730万股普通股，总金额为8390万美元，截至2023年7月1日，公司仍有2.348亿美元的股票回购授权[148] - 公司英国养老金计划已完全资金充足，2023财年贡献了100万英镑（约120万美元），2022财年贡献了100万英镑（约130万美元）[149] - 公司德国养老金计划资金不足5500万美元，预计未来年度支出将在420万至790万美元之间[150] - 公司短期投资总额为1460万美元，其中1310万美元为30天定期存款，150万美元为与递延补偿计划相关的交易证券[155] - 公司2024年可转换票据的公允价值为9560万美元，2026年可转换票据的公允价值为2.627亿美元，2029年票据的公允价值为3.418亿美元[156] - 公司使用外汇远期合约对冲外汇风险，截至2023年7月1日，未结算的远期合约公允价值为350万美元和240万美元[154] - 公司2023年7月1日的购买义务总额为1.24亿美元，其中4210万美元与库存相关，8190万美元为非库存项目[147] - 公司预计未来年度与德国养老金计划相关的支出将在420万至790万美元之间[150] - 公司2023年7月1日的租赁义务总额为4620万美元，其中1030万美元在1年内到期，1660万美元在1-3年内到期，960万美元在3-5年内到期，970万美元在5年以上到期[147] - 公司2023财年总收入为11.061亿美元，其中产品收入为9.361亿美元，服务收入为1.7亿美元[161] - 2023财年净利润为2550万美元，较2022财年的1550万美元增长64.5%[161] - 2023财年研发支出为2.069亿美元，占总收入的18.7%[161] - 2023财年网络支持业务收入为6.975亿美元，占总收入的63.1%[159] - 2023财年服务支持业务收入为1.037亿美元，占总收入的9.4%[159] - 2023财年末现金及现金等价物为5.065亿美元，较2022财年末的5.599亿美元下降9.5%[163] - 2023财年末应收账款为2.312亿美元，较2022财年末的2.609亿美元下降11.4%[163] - 2023财年末总资产为18.505亿美元，较2022财年末的18.279亿美元增长1.2%[163] - 2023财年末长期债务为6.295亿美元，较2022财年末的6.165亿美元增长2.1%[163] - 2023财年综合收益为4590万美元，较2022财年的亏损4370万美元大幅改善[162] - 2023财年净收入为2550万美元，同比增长64.5%[164] - 2023财年经营活动产生的净现金流为1.141亿美元，同比下降35.9%[164] - 2023财年投资活动使用的净现金流为1.271亿美元，同比增长79.0%[164] - 2023财年融资活动使用的净现金流为5000万美元，同比下降76.2%[164] - 2023财年末现金及现金等价物为5.156亿美元，同比下降9.9%[164] - 2023财年折旧费用为3620万美元，同比增长1.4%[164] - 2023财年摊销费用为3330万美元，同比下降16.1%[164] - 2023财年股票回购金额为8390万美元，同比下降64.4%[164] - 2023财年员工股票期权和股票购买计划收益为790万美元，同比增长1.3%[164] - 2023财年其他综合收益为2040万美元，同比增长134.5%[165] - 公司库存按标准成本计价，近似于先进先出法计算的实际成本，不超过可变现净值[178] - 公司每季度评估库存价值，并对过时或超出预测使用量的库存进行减值处理[178] - 公司租赁负债基于剩余租赁付款的现值计算，使用租赁开始日的折现率[179] - 公司固定资产按成本减去累计折旧计价，折旧采用直线法计算[180] - 公司通过业务合并获得的资产和负债按公允价值记录，超出部分记为商誉[182] - 公司每年至少进行一次商誉减值测试，通常在第四季度进行[183] - 公司无形资产按直线法摊销，摊销期限基于资产的预计经济使用寿命[184] - 公司退休相关福利计划的资金状况按计划资产公允价值与福利义务的差额衡量[188] - 公司通过外汇远期合约对冲外汇风险，合约公允价值变动计入损益[191] - 公司采用ASC 606标准进行收入确认，包括识别客户合同、确定履约义务、确定交易价格、分配交易价格和确认收入五个步骤[195] - 公司广告费用在2023财年为260万美元，2022财年为320万美元，2021财年为270万美元[210] - 公司研发费用主要包括劳动力、福利、供应、设施、咨询和外部服务费用，软件开发成本在技术可行性确定后即费用化[211] - 公司在2023财年获得约400万美元的研发税收抵免，截至2023年7月1日，公司有约1450万美元的政府援助待收[212] - 公司提供产品保修储备金，基于历史产品故障率、材料使用和服务交付成本进行估算[207][208] - 公司采用资产和负债法确认所得税，根据现行税法计量当前和递延税款，未预期未来税法的变化[215] - 公司股票补偿包括时间限制性股票奖励、绩效奖励、股票期权和员工股票购买计划（ESPP）[213][214] - 公司根据退出或处置活动的会计准则确认重组成本，当支付可能性高且金额可合理估计时记录负债[217] - 公司面临多种潜在损失风险，包括与收购相关的或有对价，这些对价在收购日按公允价值确认，并在每个报告期重新计量，调整计入销售、一般和行政费用[218] - 截至2023年7月1日，公司的资产报废义务（ARO）余额为430万美元，其中50万美元计入其他流动负债，380万美元计入其他非流动负债[219] - 公司采用ASU 2020-06会计准则，导致2021财年利息费用减少2140万美元，净收入增加2140万美元[220] - 2023财年，公司记录了约400万美元的研发税收抵免，截至2023年7月1日，公司有待收的政府援助款项约1450万美元，主要来自英国[221] - 2023财年，公司净收入为2550万美元，基本每股收益为0.11美元，稀释每股收益为0.11美元[224] - 公司累计其他综合亏损为1.36亿美元，其中包括未实现投资损失530万美元和外汇折算损失1.254亿美元[225] - 公司于2022年10月5日收购了Jackson Labs Technologies, LLC，总收购对价包括4990万美元现金支付和最高1.17亿美元的或有对价，取决于未来三年内的运营和收入目标[226] - 公司完成了一项收购，总购买对价为7900万美元，其中现金和现金等价物为110万美元，应收账款净额为230万美元，库存净额为320万美元，商誉为4830万美元，已确认的无形资产为3060万美元[227] - 商誉主要归因于预期协同效应，预计可在未来的PNT产品中利用，且该商誉预计可用于美国所得税抵扣[228] - 公司在2023年3月29日、4月21日和6月8日完成了其他收购，支付现金290万美元，并记录了250万美元的开发技术无形资产，预计摊销期为5年[229] - 已确认的无形资产包括开发技术（2500万美元，6年摊销期）、客户关系（270万美元，3年摊销期）、商标（50万美元，2年摊销期）和积压订单（240万美元，1年摊销期）[227] 知识产权与研发 - 公司拥有956项美国专利和1,892项外国专利，并有1,155项专利申请在全球范围内待审[37] - 公司通过专利、商业秘密和技术创新保护知识产权，但在某些国家可能无法获得充分保护，且专利可能被挑战或无效[81] - 公司面临知识产权侵权诉讼风险，尤其是来自大型科技公司和专利持有公司的索赔[82][83] - 使用开源软件可能导致公司被迫公开源代码或停止产品分发[84] 员工与领导力 - 公司员工总数约为3,600人，代表超过30个自认国籍，分布在30个国家[40] - 公司领导力发展计划在2023财年已覆盖超过70%的领导者[44] - 公司员工参与强制性培训课程的合规率超过99%，涵盖数据隐私、网络安全、健康与安全以及预防职场性骚扰[46] - 公司的总可记录伤害率（TRIR）为每100名全职员工每年0.13次伤害，处于行业领先水平[48] 环境与社会责任 - 公司致力于能源效率，显著减少了碳足迹，并在年度ESG报告中公开关键环境指标[50] - 公司需遵守环境法规，违反可能导致罚款、运营中断和客户流失[85] - 环境、社会和治理（ESG）相关法规和期望增加，可能导致公司运营成本上升[86] - 公司位于自然灾害高风险地区，可能面临生产中断和设备损坏[86] 网络安全与风险管理 - 公司采用NIST网络安全框架、ISO和CIS最佳实践标准来评估安全态势和管理风险[51] - 公司设有网络安全指导委员会，负责监督信息安全和网络安全计划，并定期向审计委员会报告[52] - 公司在过去三个财年中未发生重大信息安全泄露事件，相关费用微不足道[52] - 公司依赖信息技术基础设施，面临网络攻击、数据泄露等风险，可能导致业务中断和财务损失[79][80] - 公司需遵守复杂的隐私和数据保护法律，如欧盟的GDPR和加州的CCPA，违反可能导致高额罚款和声誉损失[77][78] 供应链与运营风险 - COVID-19疫情持续影响供应链和劳动力供应，可能导致生产和交付延迟[55] - 供应链依赖少数供应商和合同制造商，供应中断可能影响生产和交付[63] - 公司正在进行2023财年的重组活动，以调整成本基础，但可能面临实施延迟或关键员工流失的风险[72] - 国际业务面临汇率波动、法律合规、知识产权保护、关税和贸易壁垒等风险[73] - 公司部分产品需要政府批准和行业认证，可能导致销售延迟，例如汽车行业对特殊效果颜料的耐久性测试可能需要长达三年[74] - 美国对中国的高科技和消费品征收25%的关税，可能增加公司从中国进口材料的成本，影响盈利能力[75] - 美国对中国的半导体和人工智能行业的出口管制可能间接影响公司，但预计不会对年度总收入产生重大影响[76] - 由于俄罗斯和乌克兰冲突，公司已暂停在俄罗斯的业务，尽管该地区销售对总收入影响不大，但未来情况仍不确定[76] 资本市场与融资 - 公司依赖资本市场融资，市场波动可能影响其融资能力[87][88] - 公司发行了多笔可转换债券，可能稀释现有股东权益并增加财务压力[89] - 公司债务水平较高，可能限制其运营和财务灵活性[89][90] - 公司未来可能面临现金流不足的风险，影响其偿债能力[90] - 公司利用净经营亏损（NOL）抵税的能力可能受到法规变化的限制[93] 行业趋势与市场机会 - 全球地缘政治风险，包括俄乌冲突和中美紧张关系，可能影响公司的业务运营和收入[54] - 电信运营商和有线电视运营商的资本支出和研发支出不确定性，可能影响公司的NE和SE业务部门[56] - 3D传感产品占比增加可能导致OSP业务部门的运营利润率下降[56] - 5G基础设施和3D传感技术的市场机会存在不确定性，可能影响公司的增长预期[66] - 虚拟化网络和软件解决方案的趋势可能导致对硬件产品的需求下降[68] - 公司战略交易（如并购）可能带来管理分散、市场进入困难等风险[69] - 研发投入可能无法在短期内产生正回报，影响公司的财务表现[71]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度收入为2636亿美元，略高于242亿至262亿美元的指引区间上限，环比增长64%，同比下降214% [6] - 第四季度营业利润率为117%，接近10%至124%的指引区间上限，环比增加30个基点，同比下降96% [6] - 第四季度每股收益为010美元，高于007至009美元的指引区间上限，环比增加002美元，同比下降014美元 [6] - 全年收入从2022年的13亿美元下降至2023年的11亿美元，同比下降144% [7] - 全年营业利润率从2022年的222%下降至2023年的156%，同比下降66% [7] - 全年每股收益从2022年的095美元下降至2023年的055美元，同比下降421% [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - NSE业务全年收入为8012亿美元，同比下降156% [7] - OSP业务全年收入为3049亿美元，同比下降112% [7] - NSE业务第四季度收入为1979亿美元，超出179亿至195亿美元的预期，同比下降196% [12] - NSE业务第四季度毛利率为621%，同比下降280个基点 [13] - OSP业务第四季度收入为657亿美元，略高于63亿至67亿美元的指引区间中点，同比下降263% [14] - OSP业务第四季度毛利率为466%，同比下降93% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 服务提供商、网络设备制造商和半导体公司的支出放缓导致NSE和OSP业务收入下降 [7] - 电缆服务提供商的网络升级需求推动了NE业务的增长 [22] - 3D传感业务受到智能手机需求疲软和新机型供应链转换的影响 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资新技术和应用，扩展至高增长市场，如弹性PAT [27] - 公司通过重组计划减少了运营费用，预计随着收入恢复将带来显著的运营和财务杠杆效应 [27] - 公司预计服务提供商的网络维护和优化需求将推动NSE业务的稳定和逐步恢复 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2023财年是充满挑战的一年，但第四季度出现了初步的稳定和逐步恢复迹象 [21] - 管理层预计2024财年第一季度的收入将在24亿至26亿美元之间，营业利润率预计为135%，每股收益预计在009至011美元之间 [19] - 管理层对NSE和OSP业务的毛利率恢复正常水平持乐观态度 [15] 其他重要信息 - 公司在第四季度回购了100万股普通股，全年回购了730万股普通股，总计839亿美元 [18] - 公司计划在2024财年继续执行资本分配策略，包括股票回购和收购 [10] - 公司预计2024财年第一季度的NSE收入约为175亿美元，OSP收入约为75亿美元 [20] 问答环节所有的提问和回答 问题: 服务提供商的支出前景如何 [29] - 管理层表示，服务提供商的支出正在逐步恢复，电缆服务提供商尤其积极升级网络，预计这一趋势将在整个财年持续 [30] 问题: 3D传感业务的展望如何 [31] - 管理层认为3D传感市场已经饱和，预计智能手机需求将较为疲软，因此对该业务的增长持谨慎态度 [31] 问题: 2024财年的催化剂是什么 [33] - 管理层认为，服务提供商的网络维护和优化需求将是主要催化剂，尽管5G和光纤部署已经较为充分，但网络运营和维护仍将持续推动需求 [34][35] 问题: 800G技术的进展如何 [44] - 管理层表示，800G技术目前处于测试和概念验证阶段，主要应用于数据中心互连，预计未来将成为重要的增长驱动力 [45] 问题: 2024财年的收入展望如何 [49] - 管理层预计2024财年的收入将介于2022财年和2023财年之间，随着运营成本结构的优化和股本减少，预计每股收益将显著增长 [51] 问题: OSP业务的毛利率是否已经稳定 [53] - 管理层表示，Chandler工厂的启动成本已经结束，随着收入恢复，毛利率将恢复正常水平 [53] 问题: 反假冒产品的需求何时恢复 [57] - 管理层预计反假冒产品的需求将在2023年下半年开始恢复，预计到年底将达到均衡水平 [58] 问题: SE业务的增长前景如何 [72] - 管理层对SE业务的增长前景持乐观态度，特别是在AI Ops领域，预计该业务将在2024财年贡献显著增长 [72] 问题: M&A环境的变化如何 [75] - 管理层表示，当前M&A环境提供了更多低价收购互补技术的机会，公司正在积极寻找这些机会 [75] 问题: 客户对话的改善是否广泛 [78] - 管理层表示，客户对话的改善是广泛的，特别是在电缆和光纤服务提供商中，预计无线服务提供商将在下半年恢复 [78] 问题: 实验室支出的恢复情况如何 [81] - 管理层表示，实验室支出在2023年3月季度触底，预计将在2024财年逐步恢复 [82]

财务表现 - 公司第三季度净收入为2.478亿美元，同比下降6750万美元，降幅为21.5%[79] - 公司GAAP运营利润率为-0.8%，同比下降1370个基点[79] - 公司非GAAP运营利润率为11.4%，同比下降1010个基点[79] - 公司GAAP每股收益为-0.07美元，同比下降0.15美元，降幅为187.5%[79] - 公司非GAAP每股收益为0.08美元，同比下降0.14美元，降幅为63.6%[79] - 公司总净收入在2023年4月1日结束的三个月内下降了21.5%，减少了6770万美元，主要由于NE和OSP部门的收入下降[85][88] - 公司总净收入在2023年4月1日结束的九个月内下降了12.0%，减少了1.146亿美元[85] - 公司毛利率在2023年4月1日结束的三个月内下降了2.3个百分点，从59.2%降至56.9%，主要由于NE和OSP部门的毛利率下降[90] - 公司毛利率在2023年4月1日结束的九个月内下降了1.3个百分点，从59.8%降至58.5%，主要由于所有部门的毛利率下降[90] - 公司在截至2023年4月1日的三个月内记录了600万美元的所得税费用，相比去年同期减少了340万美元[99] 部门表现 - NE部门净收入在2023年4月1日结束的三个月内下降了26.8%，减少了5470万美元，主要由于Field Instruments、Lab & Production和Wireless产品的销量下降[88] - SE部门净收入在2023年4月1日结束的三个月内增长了4.5%，增加了120万美元，主要由于Assurance收入的增加[88] - OSP部门净收入在2023年4月1日结束的三个月内下降了16.8%，减少了1420万美元，主要由于Anti-Counterfeiting和消费者及工业收入的下降[88] - 公司网络使能部门在截至2023年4月1日的三个月内净收入为1.496亿美元，同比下降26.8%，毛利率下降1.8个百分点至62.0%[101] - 公司服务使能部门在截至2023年4月1日的三个月内净收入为2770万美元，同比增长4.5%，毛利率上升1.3个百分点至70.4%[102] - 公司光学安全和性能部门在截至2023年4月1日的三个月内净收入为7050万美元，同比下降16.8%，毛利率下降4.9个百分点至50.6%[104] 地区表现 - 公司在美洲地区的净收入在2023年4月1日结束的三个月内下降了7.6%，减少了830万美元[89] - 公司在亚太地区的净收入在2023年4月1日结束的三个月内下降了34.1%，减少了3900万美元[89] - 公司在EMEA地区的净收入在2023年4月1日结束的三个月内下降了22.1%，减少了2040万美元[89] 成本与费用 - 公司计划裁员约5%的全球员工，以降低成本并更好地适应当前业务需求和战略增长机会[74] - 公司研发费用在截至2023年4月1日的三个月内减少了410万美元，同比下降7.5%，主要由于可变费用减少和成本效率提升[92] - 公司销售、一般和行政费用在截至2023年4月1日的三个月内减少了900万美元，同比下降10.1%，主要由于收购相关的或有对价公允价值调整和可变费用减少[93] - 公司预计通过2023财年重组计划削减约5%的全球员工，预计每年节省2500万美元，并计划在2023财年底前基本完成[94] - 公司在截至2023年4月1日的三个月内记录了1020万美元的重组费用，主要用于裁员相关的遣散费、福利和再就业成本[94] 现金流与投资 - 公司现金及现金等价物和短期投资主要由机构货币市场基金、全球主要金融机构的短期存款和类似短期工具组成，截至2023年4月1日，美国子公司持有约47.2%的现金及现金等价物、短期投资和限制性现金[107] - 截至2023年4月1日，公司现金及现金等价物和限制性现金的合并余额从2022年7月2日的5.728亿美元增加至5.932亿美元，增加了2040万美元[110] - 在截至2023年4月1日的九个月内，公司经营活动产生的现金流为9060万美元，其中包括2560万美元的净收入和10.66亿美元的非现金费用调整[111] - 在截至2023年4月1日的九个月内，公司投资活动使用的现金流为1.053亿美元，主要用于6440万美元的收购和4370万美元的资本支出[111] - 在截至2023年4月1日的九个月内，公司融资活动提供的现金流为2930万美元，主要来自1.18亿美元的2026年可转换票据发行和790万美元的员工股票购买计划[111] - 截至2023年4月1日，公司未使用的高级担保资产循环信贷额度为1.694亿美元，总授信额度为3亿美元[109] - 公司在2022年9月授权了新的股票回购计划，总额为3亿美元，截至2023年4月1日，已回购500万股普通股，总金额为5520万美元，剩余授权金额为2.448亿美元[112] 宏观经济与市场环境 - 公司预计宏观经济逆风和终端市场需求波动将持续到近期[75] - 公司预计5G无线、光纤、3D传感和弹性PNT将成为长期增长驱动力[75] - 公司因俄罗斯入侵乌克兰而暂停了在该地区的交易，这对业务产生了负面影响[76] - 公司预计COVID-19大流行导致的供应链限制和通胀压力将继续对销售和运营结果产生负面影响[77] 利息与税收 - 公司在截至2023年4月1日的三个月内利息收入和其他净收入为160万美元，同比增加100万美元，主要由于利息收入增加[97] - 公司在截至2023年4月1日的三个月内利息支出增加了30万美元，同比上升4.7%，主要由于2026年到期的可转换票据的债务折扣摊销[98] 养老金与退休福利 - 截至2023年4月1日，公司养老金计划资金不足5740万美元，非养老金退休后福利计划负债为40万美元[115] - 公司预计贴现率每下降或上升50个基点，将导致养老金负债增加或减少约500万美元[117]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入为2.478亿美元，同比下降21.5%，位于更新后的指导范围2.46亿至2.48亿美元的高端 [6] - 营业利润率为11.4%，较上一季度下降4.8%，较去年同期下降10.1%，位于更新后的指导范围10.5%至11.5%的高端 [7] - 每股收益为0.08美元，低于上一季度的0.14美元和去年同期的0.22美元，低于初始指导范围0.10至0.12美元 [7] - 第三季度运营现金流为1780万美元，较去年同期的2890万美元下降，主要由于收入水平下降 [8] - 截至第三季度末，公司现金及短期投资余额为5.866亿美元，较上一季度增加9690万美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 网络支持业务（NSE）收入为1.778亿美元，同比下降23.2%，主要受服务提供商和网络设备制造商支出疲软影响 [10] - NSE毛利率为63.3%，同比下降110个基点，其中网络设备（NE）毛利率为62%，同比下降180个基点，主要由于销量下降 [11] - 服务支持业务（SE）收入为2770万美元，同比增长4.5%，毛利率为17.4%，同比上升130个基点，主要由于产品组合改善 [10][11] - 光学安全与性能业务（OSP）收入为7050万美元，同比下降16.8%，毛利率为50.6%，同比下降490个基点，主要由于销量下降和新设施启动成本 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场的光纤业务表现良好，预计在2023年下半年将继续增长，主要由于5G和光纤基础设施建设的需求 [33] - 3D传感业务预计在第四季度表现较弱，主要由于智能手机需求下降和供应链向新模型设计过渡 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在进行重组和裁员计划，预计将裁减全球5%的员工，预计将产生1000万至5000万美元的费用，并带来约2500万美元的年化节省 [9] - 公司预计NSE业务在第三季度触底，并开始看到一些早期复苏迹象，特别是在现场仪器和实验室设备方面 [19][20] - 公司预计2023年下半年将看到反假冒需求和3D传感业务的季节性复苏 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为第三季度是充满挑战的季度，主要由于服务提供商和网络设备制造商的支出放缓 [6][17] - 管理层预计第四季度收入为2.52亿美元，上下浮动1000万美元，营业利润率为11.2%，上下浮动120个基点，每股收益为0.07至0.09美元 [16] - 管理层预计NSE业务将在第四季度继续复苏，特别是现场仪器和实验室设备的需求 [20] 其他重要信息 - 公司在第三季度回购了280万股普通股，总价值3000万美元，截至第三季度末，公司仍有2.448亿股的剩余回购额度 [15] - 公司成功将57%的2024年可转换票据转换为2026年到期的2.5亿美元新可转换票据，净收益为1.138亿美元 [13] 问答环节所有的提问和回答 问题: 实验室测试的突然放缓对OEM的影响 - 实验室测试的放缓主要由于服务提供商和网络设备制造商的支出减少，预计实验室设备的需求将在2023年下半年逐步恢复 [24][25][26] - 实验室测试的放缓并非由于库存调整，而是由于需求下降 [29][30] 问题: 电缆市场的表现和预期 - 电缆市场在第三季度表现良好，预计在2023年下半年将继续增长，主要由于北美市场的5G和光纤基础设施建设需求 [32][33] 问题: 第三季度收入下降的主要原因 - 第三季度收入下降主要由于实验室和生产设备的销量下降，特别是高毛利率的实验室设备 [34][35] 问题: NSE业务中实验室、生产和现场仪器的收入占比 - NSE业务中现场仪器占比约为55%，实验室和生产设备占比约为45%，但在第三季度，实验室和生产设备的占比下降至40% [37][38] 问题: 3D传感业务的挑战 - 3D传感业务在第四季度面临挑战，主要由于智能手机需求下降和供应链向新模型设计过渡 [39][40]

财务表现 - 公司第二季度净收入为2.845亿美元，同比下降3030万美元或9.6%[77] - 公司GAAP营业利润率为8.0%，同比下降770个基点[77] - 公司非GAAP营业利润率为16.2%，同比下降710个基点[77] - 公司GAAP每股收益为0.04美元，同比下降0.10美元或71.4%[77] - 公司非GAAP每股收益为0.14美元，同比下降0.10美元或41.7%[77] - 公司总净收入在2022年第四季度同比下降9.6%，减少30.3百万美元，主要由于NE和SE部门的收入下降，部分被OSP部门的收入增长所抵消[83][86] - 公司毛利率在2022年第四季度同比下降1.8个百分点，从60.5%降至58.7%，主要由于所有部门的毛利率下降[88] - 2022年12月31日结束的三个月内，网络启用部门的净收入为1.797亿美元，同比下降16.2%，毛利率为64.1%，同比下降0.3个百分点[98] - 2022年12月31日结束的三个月内，服务启用部门的毛利率为66.8%，同比下降5.0个百分点，主要由于不利的产品组合[99] - 2022年12月31日结束的三个月内，网络和服务启用部门的运营利润率为8.9%，同比下降9.8个百分点，主要由于销量下降和不利的产品组合[100] - 2022年12月31日结束的三个月内，光学安全和性能部门的毛利率为52.3%，同比下降3.9个百分点，主要由于不利的制造差异和Chandler设施的启动成本[101] 部门收入 - NE部门净收入在2022年第四季度同比下降16.2%，减少34.7百万美元，主要由于Field Instruments、Wireless和Lab & Production产品的销量下降[86] - SE部门净收入在2022年第四季度同比下降8.1%，减少2.4百万美元，主要由于销量下降[86] - OSP部门净收入在2022年第四季度同比增长9.6%，增加6.8百万美元，主要由于Anti-Counterfeiting和消费及工业产品的销量增长[86] - 公司服务收入在2022年第四季度同比增长15.0%，增加5.6百万美元，主要由于NE和SE部门的服务收入增长[86] 地区收入 - 美洲地区净收入在2022年第四季度同比下降15.4%，减少19.4百万美元，主要由于美国和其他美洲国家的收入下降[87] - 亚太地区净收入在2022年第四季度同比增长15.5%，增加14.1百万美元，主要由于大中华区和其他亚太地区的收入增长[87] - EMEA地区净收入在2022年第四季度同比下降25.5%，减少25.0百万美元，主要由于其他EMEA国家的收入下降[87] 成本与费用 - 公司2022年12月31日结束的六个月内，无形资产摊销减少了340万美元，降幅为16.5%，主要由于某些无形资产在2022财年完全摊销[90] - 2022年12月31日结束的三个月内，研发费用增加了140万美元，增幅为2.8%，主要由于承包商和差旅费用增加[91] - 2022年12月31日结束的六个月内，销售、一般和行政费用减少了980万美元，降幅为5.4%，主要由于英国养老金应计负债的逆转和佣金费用减少[92] - 2022年12月31日结束的六个月内，利息费用增加了160万美元，增幅为15.0%，主要由于2029年到期的优先票据的六个月全额利息费用[96] - 公司在2022年12月31日结束的三个月和六个月内，分别记录了1050万美元和2270万美元的所得税准备金[97] 现金流与资产负债表 - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物和短期投资总额为496.9亿美元，较2022年7月2日的572.8亿美元减少了75.9亿美元[106] - 2022年12月31日，公司在美国子公司的现金及现金等价物、短期投资和限制性现金占比约为40.7%[104] - 公司于2021年12月30日与富国银行签订了一项最高3亿美元的资产担保循环信贷协议，截至2022年12月31日，未使用借款额度为1.696亿美元[105] - 2022年12月31日，公司养老金计划资金缺口为5840万美元，非养老金退休后福利计划负债为40万美元[112] - 2022年12月31日，公司养老金计划资产公允价值较2022年7月2日下降了约4.6%[112] - 2022年12月31日，公司股票回购计划剩余授权额度为2.748亿美元[109] - 2022年12月31日，公司经营活动产生的现金流量为7280万美元，投资活动使用的现金流量为9590万美元，融资活动使用的现金流量为5270万美元[106] - 2022年12月31日，公司库存增加了1440万美元，应收账款减少了4220万美元[106] - 2022年12月31日，公司应付账款减少了690万美元，递延收入减少了830万美元[106] - 2022年12月31日，公司应付工资及相关费用减少了2160万美元，应计费用及其他流动和非流动负债减少了2500万美元[106] 未来展望与风险 - 公司预计将裁员约5%，并预计将产生约1500万美元的重组费用[72] - 公司预计宏观经济逆风和终端市场需求波动将持续到近期[73] - 公司预计COVID-19疫情将继续影响需求，并可能导致销售渠道和营销活动的中断[75] - 公司预计供应链中断和通胀压力将继续对其销售和运营结果产生负面影响[76] - 公司预计在5G无线、光纤、3D传感和弹性PNT领域的长期增长驱动因素将保持积极[73] - 公司预计未来将继续面临行业和市场风险，包括宏观经济不确定性、定价压力、客户购买模式波动等，这些因素可能影响公司的收入、盈利能力和财务表现[86] 其他收入与费用 - 公司在2022年12月31日结束的三个月内，利息收入和其他净收入为220万美元，同比增加了110万美元，主要由于当期利息收入增加[94]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度收入为2.845亿美元，同比下降9.6%，但高于预期的2.61亿至2.81亿美元 [5] - 营业利润率为16.2%，同比下降710个基点，环比下降560个基点，但仍高于预期的13.9%至14.9% [6] - 每股收益为0.14美元，同比下降41.7%，环比下降39.1%，但高于预期的0.10至0.12美元 [6] - 运营现金流为4620万美元，同比增加2400万美元，主要得益于良好的收款 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - NSE业务收入为2.071亿美元，同比下降15.2%，略高于预期的1.87亿至2.03亿美元 [7] - NE收入为1.797亿美元，同比下降16.2%，主要受服务提供商支出疲软影响 [8] - SE收入为2740万美元，同比下降8.1% [8] - NSE毛利率为64.4%，同比下降90个基点 [9] - OSP业务收入为7740万美元，同比增长9.6%，接近预期的7400万至7800万美元的高端 [10] - OSP毛利率为52.3%，同比下降390个基点，主要由于新亚利桑那工厂的启动成本 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 服务提供商支出疲软是NSE业务收入下降的主要原因，但需求模式在季度内趋于稳定 [7][19] - 5G C波段基础设施部署推动了无线现场仪器的需求增长 [20] - 反假冒和3D传感产品推动了OSP业务的增长 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司批准了一项重组和裁员计划，预计将影响约5%的全球员工，并产生约1500万美元的费用 [11] - 公司完成了对Jackson Labs的收购，总对价包括4990万美元现金和最高1.17亿美元的或有对价 [15] - 公司预计2023财年下半年OSP业务将较弱，季度核心OSP收入将降至约5500万美元 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计服务提供商支出将在2023年中期开始回升，推动光纤和现场仪器产品的需求复苏 [22] - 预计2023年将有多个主要有线电视运营商开始升级其网络，推动有线电视现场仪器的需求 [23] - 管理层对Jackson Labs的弹性PNT技术的市场势头感到满意，认为其正成为政府和服务提供商的必备技术 [20] 其他重要信息 - 公司在本季度回购了220万股普通股，总价值2520万美元 [14] - 公司预计2023财年第三季度收入约为2.66亿美元，上下浮动1000万美元，营业利润率预计为13.6%，上下浮动60个基点 [16] 问答环节所有的提问和回答 问题: NSE和OSP业务的短期趋势 - 预计第三季度将较弱，第四季度将有所回升，尤其是OSP业务 [28] 问题: OSP业务的混合变化 - OSP业务包括反假冒和3D传感两大主要部分，预计未来两个季度两者都将面临逆风 [30][32] 问题: 重组计划的收益和用途 - 重组计划预计将带来2500万美元的年化收益，主要影响NSE业务，预计将在9月季度全面体现 [34] 问题: 服务提供商资本支出和运营支出的趋势 - 服务提供商在9月季度出现恐慌性削减支出，但在12月季度开始重新评估并稳定支出 [40][42] 问题: 欧洲客户的行为变化 - 欧洲市场表现相对稳定，尽管外汇波动较大，但预算支出保持稳定 [46] 问题: 服务提供商支出的稳定性 - 12月季度支出趋于稳定，客户开始重新规划预算并恢复正常的业务运营 [53] 问题: 现场仪器需求的回升 - 预计2023年中期现场仪器需求将回升，主要受光纤和5G C波段部署的推动 [56]