财务数据关键指标变化 - 2023财年第一季度净收入3.102亿美元，同比下降1660万美元或5.1%[159] - 2023财年第一季度GAAP运营利润率为16.1%，同比上升170个基点[159] - 2023财年第一季度非GAAP运营利润率为21.7%，同比下降100个基点[159] - 2023财年第一季度GAAP每股收益为0.14美元，同比增加0.38美元或158.3%[159] - 2023财年第一季度非GAAP每股收益为0.23美元，同比下降0.01美元或4.2%[159] - 截至2022年10月1日的三个月，公司总净收入为3.102亿美元，较去年同期减少1660万美元，降幅5.1%[168][171] - 毛利润率从去年同期的59.7%降至59.6%，下降0.1个百分点[179] - 收购技术和其他无形资产的摊销减少130万美元，降幅12.3%[181] - 研发费用减少100万美元，降幅1.9%，占净收入的百分比增加0.6个百分点[182] - 销售、一般和行政费用减少1160万美元，降幅12.6%，占净收入的百分比下降2.2个百分点[184] - 利息费用增加250万美元，增幅69.4%[187] - 2022年和2021年10月1日止三个月的所得税拨备分别为1220万美元和1360万美元[188] 业务线数据关键指标变化 - 产品收入减少2140万美元，降幅7.4%；服务收入增加480万美元，增幅12.7%[171][172] - 截至2022年10月1日的三个月，网络赋能业务净收入1.949亿美元，同比减少1000万美元（4.9%），毛利润1.256亿美元，同比减少710万美元（5.4%），毛利率从64.8%降至64.4% [191][192] - 截至2022年10月1日的三个月，服务赋能业务净收入2400万美元，同比增加100万美元（4.3%），毛利润1600万美元，同比增加130万美元（8.8%），毛利率从63.9%升至66.7% [191][193] 地区收入占比 - 美洲地区中，美国净收入为9660万美元，占比31.1%；亚太地区中，大中华区净收入为6560万美元，占比21.2%；EMEA地区中，瑞士净收入为1750万美元，占比5.7%[177] 特殊业务损失 - 2022财年第一季度公司因回购某些1.00%和1.75%的高级可转换票据产生8590万美元损失[158] - 2021年10月2日止三个月，公司因可转换票据交换协议损失8590万美元，2022年同期无此类协议[185] 公司战略与展望 - 公司预计本财年宏观经济逆风与终端市场需求波动将持续，看好5G无线、光纤、3D传感和弹性PNT的长期增长[152] - 公司将继续专注于网络赋能、服务赋能和光学安全与性能产品等战略优先事项[152] 公司运营影响因素 - 公司运营受俄乌冲突、中美台紧张局势、新冠疫情等影响，面临供应链压力、能源成本上升、通胀等问题[154][155] 非GAAP财务指标说明 - 公司提供非GAAP财务指标以评估核心运营绩效，排除了某些与核心运营无关的项目[160] 现金及资金相关情况 - 截至2022年10月1日，公司现金及现金等价物、受限现金余额从2022年7月2日的5.728亿美元降至5.25亿美元，减少4780万美元 [203] - 截至2022年10月1日的三个月，经营活动提供现金2660万美元，投资活动使用现金2970万美元，融资活动使用现金2680万美元 [204][205][206] - 2022年9月董事会授权最高3亿美元的2022年股票回购计划，取代2019年授权的2亿美元计划，2019年计划于2022年9月30日到期，截至2022年10月1日的三个月，公司按2019年计划回购130万股普通股，花费1870万美元 [207][208] - 截至2022年10月1日，公司高级有担保资产支持循环信贷额度最高3亿美元，到期日为2026年12月30日，可增加最高1亿美元，目前无借款，可用借款额度约1.777亿美元 [201][202] - 截至2022年10月1日，美国子公司拥有约52.3%的现金及现金等价物、短期投资和受限现金 [199] 养老金及福利计划情况 - 截至2022年10月1日，公司养老金计划资金缺口5400万美元，非养老金退休后福利计划负债40万美元，自2022年7月2日以来，计划资产公允价值下降约13.8% [212] - 公司估计贴现率50个基点的增减将使预计福利义务相应增减约500万美元 [216] 市场风险情况 - 公司市场风险与2022财年年度报告披露的外汇和利率风险相比无重大变化 [217]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023财年第一季度收入为3.102亿美元，同比下降5.1%，低于预期的3.17亿至3.31亿美元 [5] - 营业利润率为21.7%，环比上升40个基点，同比下降100个基点，符合20.7%至22.1%的预期范围 [5] - 每股收益为0.23美元，同比下降4.2%，符合0.22至0.24美元的预期范围 [5] - 现金及短期投资余额为5.171亿美元，环比减少4780万美元，主要由于收购、汇率变动和股票回购 [10] - 运营现金流为2660万美元，同比减少2680万美元，主要由于工资支付和非经常性所得税支付的时间差异 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - NSE业务收入为2.189亿美元，同比下降3.9%，低于预期的2.31亿至2.41亿美元 [6] - NE收入为1.949亿美元，同比下降4.9% [7] - 现场仪器收入同比下降9% [7] - 实验室仪器收入基本持平 [7] - SE收入为2400万美元，同比增长4.3% [7] - NSE毛利率为64.7%，与去年同期持平 [8] - NE毛利率为64.4%，同比下降40个基点 [8] - SE毛利率为66.7%，同比上升280个基点 [8] - NSE营业利润率为13.2%，低于预期的14%至15%，同比下降30个基点 [9] - OSP业务收入为9130万美元，同比下降7.7%，超出预期的8600万至9000万美元 [9] - OSP毛利率为56.7%，同比下降100个基点 [9] - OSP营业利润率为42.3%，超出预期的39%至41%，同比下降180个基点 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美和欧洲的主要服务提供商在9月最后三周出现需求显著放缓，导致现场仪器收入下降 [14] - 服务提供商正在减少运营支出和资本支出，放缓光纤和无线部署 [15] - 电缆运营商表现相对稳定，按计划执行支出 [39] - 电信服务提供商在无线和光纤领域放缓支出，但未取消订单，仅延长付款期限 [40][42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购Jackson Labs进入弹性PNT（定位、导航和定时）技术领域，以减少对电信服务提供商支出的依赖 [17] - 公司计划通过投资高增长、高价值的应用加速增长 [17] - 公司预计未来几个季度服务提供商的支出环境将持续疲软 [15] - 公司预计宏观经济逆风和终端市场需求波动将持续 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前需求放缓是服务提供商减少支出的结果，预计这种环境将持续几个季度 [15] - 管理层对长期增长驱动因素保持乐观，包括5G无线、光纤、3D传感和弹性PNT技术 [20] - 管理层预计2023财年第二季度收入为2.71亿美元，营业利润率为14.4%，每股收益为0.10至0.12美元 [12] 其他重要信息 - 公司在2023财年第一季度回购了130万股股票，完成了2019年回购计划 [11] - 公司董事会授权了一项新的股票回购计划，最高可回购3亿美元的股票 [11] - 公司预计2023财年第二季度的税率为24%至26% [13] 问答环节所有的提问和回答 问题: NSE业务营业利润率下降的原因 - 回答: NSE业务收入低于2亿美元时，营业利润率显著下降，主要是由于收入下降导致的杠杆效应 [26][27] 问题: 服务提供商需求放缓的影响 - 回答: 服务提供商正在延长订单交付时间并讨论付款条件，但未取消订单 [28][42] 问题: 未来几个季度的展望 - 回答: 预计需求放缓将持续几个季度，服务提供商可能需要两到三个季度才能重新调整支出 [31][33] 问题: 电缆运营商的表现 - 回答: 电缆运营商表现相对稳定，按计划执行支出 [39] 问题: 价格压力 - 回答: 目前没有价格压力，毛利率保持良好 [50][51] 问题: 组件供应情况 - 回答: 组件供应情况显著改善，FPGA的交付时间缩短 [53] 问题: NEMS和实验室测试客户的未来表现 - 回答: 实验室设备需求相对稳定，但可能会看到5%的支出减少 [55][56] 问题: 三年展望是否变化 - 回答: 公司仍致力于三年展望，但需要观察未来几个季度的需求情况 [57][60] 问题: OSP业务的弱点 - 回答: 12月季度反假冒需求季节性下降，3D传感需求略低于预期 [62][63] 问题: 核心OSP和3D传感的收入分配 - 回答: 核心OSP收入在第一季度为中等60% [65] 问题: 税率上升的原因 - 回答: 税率上升是由于地理管辖区的收入组合变化，预计将在年内恢复正常 [66][67]

公司业务线产品及服务介绍 - 公司NE产品包括现场仪器和实验室仪器，SE产品包括数据中心和保障类产品[26][27][35] - 公司SE业务为CSP和企业提供网络和应用可见性解决方案，以提升客户体验并降低成本[31][34] - 公司OSP业务利用光学涂层技术，产品用于防伪、消费电子等多个市场[41] - 公司OSP的OVP和OVMP技术用于全球100多个国家的纸币防伪，销售给SICPA的产品在2020 - 2022财年约占持续运营净收入的10%[42][46] - 公司在NE和SE业务开发便携式测试仪器等产品，在亚洲、欧洲和北美有产品营销和开发卓越中心[60] - 公司OSP业务的研发集中在为防伪、消费电子等市场开发创新技术和产品[61] - 公司NSE业务主要收入来自CSP，有专门销售团队并得到全球渠道社区支持[62] 行业发展趋势 - 电信行业正从4G向5G技术演进，5G将带来新应用和垂直行业，也推动O - RAN标准发展[36] - 现有网络基础设施将通过新技术进行升级，电缆提供商投资DOCSIS 3.1，DSL铜缆升级到GFast[38] 公司专利及员工情况 - 截至2022年7月2日，公司拥有890项美国专利和1607项外国专利，并有1090项专利申请正在全球范围内待审，所持专利平均年龄为8.9年[70] - 截至2022年7月2日，公司在全球拥有3600名员工，代表30多个国籍，分布在30个国家[74] 公司员工培训情况 - 2022财年，超70%的经理参加了经理发展和战略领导力系列课程[81] - 2022财年，公司为经理群体举办的虚拟学习活动“领导混合团队”吸引了300名参与者[82] - 60%的领英学习用户养成学习习惯，每月登录使用领英学习的超20000门课程[85] 公司治理相关情况 - 网络安全指导委员会每个财季开会两次，并在每次审计委员会会议上向其汇报和更新情况[96] 业务线收入季节性特点 - NSE业务在第二和第四财季收入通常较高，第三财季是收入最弱的季度[72] - OSP业务收入预计在第一和第二财季季节性较高，第三和第四财季需求季节性下降[73] 公司战略规划 - 公司可能会继续进行有针对性的重组活动，以整合业务并适应市场条件和投资战略[66] - 公司致力于评估战略机会，在适当情况下收购补充或强化现有产品的产品、技术或业务[65] 公司融资情况 - 2021年12月公司获得3亿美元资产担保信贷安排[104] - 2021年12月公司签订3亿美元资产担保信贷安排，该安排基于借款能力有一定限制[144] - 2021年12月30日，公司与富国银行等签订高级有担保资产支持循环信贷协议，最高额度3亿美元，2026年12月30日到期，特定情况下可增加1亿美元[235] 公司面临的风险 - 政府疫苗和隔离规定或影响熟练劳动力，阻碍产品跨境运输，影响运营和现金流[103] - 新冠疫情或致长期经济衰退，使公司面临额外流动性需求和挑战，且无法保证能获得有利融资[104] - 产品制造中断、需求下降、感染率激增等或对公司经营和财务状况产生重大不利影响[105] - 未来盈利能力受收入、产品组合和运营成本影响，多种因素限制盈利预测和目标实现[107] - 行业技术快速变化，若公司无法跟上，客户可能减少产品购买[108] - 公司依赖少数客户获取大部分收入，客户订单减少或整合会对业务产生不利影响[114] - 与SICPA的战略联盟若出现问题，可能损害公司业务和经营业绩[115] - 向虚拟化网络和软件解决方案的转变可能导致硬件产品需求下降和竞争加剧[116] - 战略交易存在诸多风险，包括分散管理层注意力、难以完成研发项目等[117] - 美国对从中国进口的特定高科技和消费品加征关税，清单1、2、3商品目前关税为25%[124] - 汽车行业对公司用于汽车涂料的特殊效果颜料进行耐久性测试最长需三年[123] - 2019年5月16日华为及其68家非美国关联公司被列入美国商务部实体清单，2020年8月17日相关规则进一步限制华为获取美国技术和软件生产的产品[125] - 2022年2月起公司暂停在俄罗斯地区的交易，该地区销售对公司合并总收入和净收入影响不大[128] - 2018年5月欧盟通用数据保护条例（GDPR）生效，2020年1月1日加州消费者隐私法案（CCPA）生效，2023年有五项新的州隐私法将生效，还有联邦隐私法案发布[129] - 公司依赖信息技术基础设施，网络面临网络钓鱼邮件、恶意软件附件和恶意网站等网络威胁[131] - 公司通过开发和获取专利等专有权利保护产品和产品路线图，但可能无法防止他人盗用或开发竞争技术[133] - 公司各运营部门使用第三方技术、软件和知识产权需支付特许权使用费，未来可能无法以合理商业条款获得许可[134] - 过去几年第三方专利侵权索赔数量和潜在严重性显著增加，主要来自大型科技公司和专利持有公司[135] - 公司产品及供应商、制造商和客户使用的软件可能包含开源软件，使用开源软件可能带来额外风险[136] - 公司可能面临环境责任，导致费用增加和经营业绩受损，还可能面临运营和物流中断[137][139] - 公司ESG相关披露、倡议和目标面临诸多风险，若数据、流程和报告不完整或不准确，可能影响声誉和业务[140] - 公司可能面临气候变化、自然灾害和灾难性事件风险，如设施受损、生产和运输延迟、利润和收入损失[141] 公司财务数据关键指标变化 - 2022财年净收入较2021财年增加9350万美元，增幅7.8%，主要因NE和SE部门表现强劲，部分被OSP部门收入下降抵消[202] - 2022财年产品收入较2021财年增加8410万美元，增幅8.0%，得益于NE和SE部门，被OSP部门下滑抵消[202] - 2022财年服务收入较2021财年增加940万美元，增幅6.4%，主要因NE部门支持收入增加，被SE和OSP部门下降抵消[203] - 2022财年NE净收入较2021财年增加9920万美元，增幅13.3%，反映无线和光学实验室及生产产品持续强劲[203] - 2022财年SE净收入增加1200万美元，增幅13.1%；OSP净收入减少1770万美元，降幅4.9%[204] - 2022财年美国市场净收入38890万美元，占比30.1%；大中华区净收入25640万美元，占比19.8%；瑞士净收入6270万美元，占比4.9%[208] - 2022财年总净收入12.924亿美元，来自美洲以外客户的净收入占比62.4%，同比下降2.9%[208] - 2022财年毛利率从59.6%提升至59.8%，提高0.2%[209] - 2022财年研发费用增加1020万美元，增幅5.0%；销售、一般和行政费用增加2820万美元，增幅8.4%[211][213] - 2022财年收购技术和无形资产摊销费用从6650万美元降至3970万美元，减少2680万美元，降幅40.3%[215] - 2022财年公司在可转换债券交换中支付1060万股普通股和3.473亿美元现金，记录损失1.018亿美元[218] - 2022财年利息和其他收入净额为520万美元，较2021年增加190万美元；利息费用增加860万美元，增幅58.5%[219][220] - 2022财年公司记录所得税拨备4960万美元，所得税拨备减少1370万美元，降幅21.6%[221][224] - 2022财年NE毛利率从63.5%增至64.3%，提高0.8%；SE毛利率从65.6%增至69.2%，提高3.6%；NSE营业利润率从11.0%增至15.6%，提高4.6%；OSP毛利率从60.4%降至56.4%，降低4.0%；OSP营业利润率从44.7%降至40.5%，降低4.2%[227][228][229][230] - 截至2022年7月2日，美国子公司拥有约40.3%的现金及现金等价物、短期投资和受限现金[233] - 截至2022年7月2日，该信贷安排无借款，可用借款额度约2.064亿美元[236] - 截至2022年7月2日，公司现金及现金等价物和受限现金余额从2021年7月3日的7.084亿美元降至5.728亿美元，减少1.356亿美元[238] - 2022财年，经营活动提供现金1.781亿美元，投资活动使用现金7100万美元，融资活动使用现金2.104亿美元[239][240][241] - 截至2022年7月2日，公司合同义务总计11.551亿美元，其中1年内到期2.883亿美元，1 - 3年到期3.037亿美元，3 - 5年到期6110万美元，超过5年到期5.02亿美元[242] - 2022财年，公司根据2019和2021年股票回购计划回购1480万股普通股，花费2.355亿美元，截至2022年7月2日，2019年计划剩余授权金额6730万美元，2021年计划无剩余授权金额[245] - 截至2022年7月2日，公司养老金计划资金缺口6620万美元，非养老金退休后福利计划负债40万美元[247] - 预计德国计划未来年度支出在510万 - 800万美元之间，2023财年预计向英国计划捐款约120万美元[248] - 截至2022年7月2日，公司持有的外汇远期合约中，已平仓未结算合约公允价值分别为预付款和其他流动资产380万美元、其他流动负债830万美元；未平仓合约公允价值10万美元；购买和出售外汇的远期合约名义金额分别为1.191亿美元和8050万美元[255][256] - 截至2022年7月2日，公司短期投资为140万美元，主要包括与递延薪酬计划相关的交易性证券，其中30万美元投资于债务证券，100万美元投资于权益证券，10万美元投资于货币市场工具[260] - 2021财年第四季度，公司普通股收盘价在日历季度最后30个连续交易日中至少20天超过2024年票据适用转换价格的130%，导致2024年票据在2021年7月1日至9月30日期间可由持有人转换，截至2021年7月3日，4.566亿美元的票据账面价值被重新分类为短期债务[263] - 2022财年，公司股票收盘价在任何日历季度的最后30个连续交易日中至少20天未超过2024年票据适用转换价格的130%，截至2021年10月2日，2024年票据的账面价值被重新分类为长期债务[264]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度收入达到3.353亿美元，同比增长7.8%，超出3.15亿至3.29亿美元的指导范围 [6] - 第四季度非GAAP营业利润率为21.3%，同比增长50个基点，符合21%至22%的指导范围 [6] - 第四季度每股收益（EPS）为0.24美元，同比增长9.1%，达到0.22至0.24美元指导范围的上限 [6] - 全年收入达到13亿美元，同比增长7.8%，创历史新高 [10] - 全年非GAAP营业利润率为22.2%，同比增长110个基点，超出21%的目标 [10] - 全年每股收益（EPS）为0.95美元，同比增长14.5%，超出0.90美元的目标 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 NSE业务 - 第四季度NSE收入为2.462亿美元，同比增长4.1%，创季度新高 [8] - NE收入为2.222亿美元，同比增长4.5%，主要受益于无线和光学实验室及生产产品的强劲需求 [8] - SE收入为2400万美元，同比持平，但产品组合有所改善 [8] - NSE毛利率为64.9%，同比增长150个基点 [8] - NE毛利率为64.2%，同比增长110个基点 [8] - SE毛利率为71.3%，同比增长580个基点 [8] - NSE营业利润率为15.1%，略低于指导范围，但同比持平 [8] OSP业务 - 第四季度OSP收入为8910万美元，同比增长19.8%，超出7500万至7900万美元的指导范围 [9] - OSP毛利率为55.9%，同比下降160个基点，主要受原材料成本和新工厂启动成本影响 [9] - OSP营业利润率为38.6%，同比下降20个基点，但仍处于38.5%至39.5%的指导范围内 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场收入同比下降22%，主要受汇率波动影响 [29] - 北美市场表现强劲，抵消了欧洲市场的下滑 [25] - 反假冒产品需求强劲，推动OSP业务增长，尤其是北美市场 [20] 公司战略和发展方向 - 公司成功执行了2019年制定的增长战略，超额完成非GAAP盈利目标 [21] - NSE业务在2022年实现13%的收入增长和60%的非GAAP营业利润率增长 [21] - OSP业务超额完成三年战略目标，收入和利润均超出预期 [21] - 公司计划在2023年继续推动产品组合优化，扩大市场总规模（TAM） [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临供应链挑战和通胀压力，公司仍实现了强劲的财务表现 [10] - 管理层预计2023年第一季度收入为3.24亿美元，上下浮动700万美元 [13] - 预计NSE收入为2.36亿美元，上下浮动500万美元，营业利润率为14.5%，上下浮动50个基点 [14] - 预计OSP收入为8800万美元，上下浮动200万美元，营业利润率为40%，上下浮动100个基点 [14] - 管理层对欧洲市场的长期前景保持乐观，尽管短期内面临经济不确定性 [27] 其他重要信息 - 公司在2022年第四季度回购了210万股普通股，耗资2890万美元 [13] - 公司计划在2023年继续执行股票回购计划，剩余授权金额为6730万美元 [13] - 公司将于2023年9月13日在波士顿举办分析师日活动，公布未来三年的战略规划 [22] 问答环节所有提问和回答 问题1: 3D传感和反假冒产品的收入拆分及欧洲市场表现 - 3D传感收入约为1500万美元，反假冒产品收入增长27% [25] - 欧洲市场收入下降主要受汇率波动影响，但需求仍然强劲 [27][29] 问题2: NSE业务的订单和收入展望 - NSE业务订单强劲，预计2023年收入增长为中个位数 [33] - 季节性因素导致第四季度收入环比下降，但订单表现良好 [34] 问题3: 客户需求是否受到经济衰退影响 - 目前尚未看到客户需求明显下降，尤其是服务提供商和超大规模数据中心 [37] - 即使在经济衰退期间，研发订单通常保持稳定 [37] 问题4: 运营费用（OpEx）增加的原因 - OpEx增加主要由于佣金和奖金支付，以及北美地区4%的薪资调整 [41][42] - 预计未来OpEx将保持在40.5%至41%之间 [44] 问题5: 3D传感业务的增长前景 - 3D传感需求预计与去年持平，反假冒产品需求有所下降 [46][48] - 预计OSP业务收入在2023年将保持平稳 [50] 问题6: 供应链状况 - 供应链问题已基本解决，FPGA供应仍存在一些挑战 [51] - 公司已基本弥补了因供应链问题导致的收入损失 [52] 问题7: 反假冒产品的需求驱动因素 - 反假冒产品需求已趋于稳定，预计未来几个季度将恢复正常库存水平 [56] - 需求主要由传统业务驱动，而非疫情刺激计划 [57] 问题8: NSE业务的驱动因素 - NSE业务增长主要受光纤和无线基础设施需求推动 [58] - 光纤到户（FTTH）和5G网络扩展是主要增长动力 [59][60]

公司业务板块构成 - 公司运营网络赋能（NE）、服务赋能（SE）和光学安全与性能产品（OSP）三个业务板块[169] 业务板块应用情况 - 公司OSP业务的防伪技术已应用于超100个国家的纸币[174] 信贷安排变化 - 2020年5月公司为加强流动性建立3亿美元有担保信贷安排，2021年12月终止该安排并建立3亿美元资产担保信贷安排[182] - 公司于2021年12月30日与富国银行签订信贷协议，提供最高3亿美元的高级有担保资产循环信贷额度，2026年12月30日到期，满足条件可增加最高1亿美元[236] - 截至2022年4月2日，公司在信贷协议下无未偿还金额，并终止了2020年5月5日的3亿美元循环信贷协议[239] 成本压力与业务影响 - 2022财年第一季度至第九个月，公司因通胀压力面临高于预期的供应链和大宗商品成本，预计高成本将持续到2022财年结束[181] - 新冠疫情导致公司设施、供应商和合同制造商受到干扰，影响销售和经营业绩，还带来运输和物流挑战与延误[180] - 新冠疫情使公司NE现场仪器产品的运费和物流成本增加，交货时间延长[181] 业务增长预期 - 公司预计2022财年5G无线和光纤业务将推动增长和盈利[183] 地区业务影响 - 自2022年2月起，俄乌冲突导致公司暂停该地区交易，对当地业务产生负面影响[184] 供应链分布 - 公司全球供应链主要位于中国、法国、德国、英国和美国[181] 财务报表编制原则 - 公司财务报表按美国公认会计原则编制，关键会计政策和估计自2021财年以来无重大变化[186][187] 净收入变化 - 截至2022年4月2日的三个月，公司净收入增加1210万美元，增幅4.0%，主要因NE和SE业务收入增加，部分被OSP业务收入减少抵消[192] 产品与服务收入变化 - 截至2022年4月2日的三个月，产品收入增加920万美元，增幅3.5%，服务收入增加290万美元，增幅7.9%[193][194] 各业务板块净收入变化 - 截至2022年4月2日的三个月，NE业务净收入增加1340万美元，增幅7.0%；SE业务净收入增加620万美元，增幅30.5%；OSP业务净收入减少750万美元，降幅8.1%[195][196] 不同地区客户净收入占比 - 截至2022年4月2日的三个月和九个月，来自美洲以外客户的净收入分别占比65.5%和62.8%，2021年同期分别为66.4%和65.5%[200] 毛利率变化 - 截至2022年4月2日的三个月，公司毛利率从去年同期的60.0%降至59.2%，下降0.8个百分点；九个月毛利率从去年同期的59.9%降至59.8%，下降0.1个百分点[202][203] 收购技术和无形资产摊销变化 - 截至2022年4月2日的三个月，收购技术和无形资产摊销减少700万美元，降幅42.2%；九个月减少1960万美元，降幅39.4%，主要因无形资产在2021财年全部摊销完毕[205][206] 行业与市场风险 - 公司预计未来将面临行业和市场风险及不确定性，可能影响收入、季节性、盈利能力和财务表现[197] 业务需求影响因素 - 公司NE和SE产品需求受宏观经济不确定性影响，无法预测不确定性何时及多大程度解决[199] 客户收入预期 - 公司预计来自美国以外客户的收入仍是整体净收入重要部分，也是净收入增长机会的重点[201] 疫情对财务的影响 - 公司无法合理估计COVID - 19对未来财务状况、经营成果或现金流的最终影响，若新变种出现及业务活动恢复延迟，可能对未来收入增长和盈利能力产生重大负面影响[191] 研发费用变化 - 2022年4月2日止三个月研发费用增加280万美元，即5.4%；九个月增加810万美元，即5.4%[207][208] 销售、一般和行政费用变化 - 2022年4月2日止三个月销售、一般和行政费用增加290万美元，即3.4%；九个月增加2200万美元，即8.9%[210][211] 重组应计费用与收益 - 截至2022年4月2日，公司无重组应计费用，而2021年7月3日为50万美元；2022年九个月记录重组收益10万美元[213] 支付与损失情况 - 2022年4月2日止三个月，公司支付6470万美元现金，记录损失640万美元；九个月支付1060万股普通股和3.202亿美元现金，记录损失9870万美元[214][215] 利息收入和其他收入净额变化 - 2022年4月2日止三个月利息收入和其他收入净额为60万美元，较去年同期增加150万美元；九个月为310万美元，较去年同期增加230万美元[216][217] 利息费用变化 - 2022年4月2日止三个月利息费用增加280万美元，即77.8%；九个月增加630万美元，即58.3%[218][219] 所得税拨备变化 - 2022年4月2日止三个月和九个月所得税拨备分别为940万美元和2530万美元，去年同期分别为1420万美元和3530万美元[220] 未确认税收利益变化 - 2022年4月2日和2021年7月3日，未确认税收利益分别为5020万美元和5550万美元[223] 网络和服务净收入情况 - 2022年4月2日止三个月和九个月，网络和服务实现净收入分别为2.308亿美元和7.029亿美元，同比分别增长9.3%和16.9%[224] 现金及相关资产总额变化 - 截至2022年4月2日和2021年7月3日，现金及现金等价物、短期投资和短期受限现金总额分别为5.96亿美元和7.037亿美元[233] 现金及受限现金余额变化 - 截至2022年4月2日，公司现金及现金等价物和受限现金余额从2021年7月3日的7.084亿美元降至6.015亿美元，减少1.069亿美元[240] 经营活动现金情况 - 2022年4月2日止九个月，经营活动提供现金1.045亿美元，包括净亏损100万美元、非现金费用1.921亿美元和运营资产负债变动使用现金8660万美元[241] 投资活动现金情况 - 2022年4月2日止九个月，投资活动使用现金5120万美元，主要用于资本支出5340万美元和收购120万美元，资产出售收入340万美元[242] 融资活动现金情况 - 2022年4月2日止九个月，融资活动使用现金1.513亿美元，主要因可转换债券交换交易支付3.243亿美元、回购普通股支付2.07亿美元等，部分被发行2029年到期3.75%票据收入4亿美元等抵消[243] 养老金与退休福利计划情况 - 截至2022年4月2日，公司养老金计划资金缺口9200万美元，非养老金退休福利计划负债40万美元，计划资产公允价值自2021年7月3日下降约4.8%[247] 贴现率对养老金福利义务的影响 - 公司估计贴现率降低或提高50个基点，预计养老金福利义务相应增加或减少约920万美元[248] 信贷协议规定 - 信贷协议规定，若信贷额度下超额可用性低于最高循环额度和借款基数中较低者的10%与2000万美元中的较大值，公司需维持至少1:1的固定费用覆盖率[238] 市场风险情况 - 公司市场风险与2021财年年度报告披露的外汇和利率风险相比无重大变化[250]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入为3155亿美元 同比增长4% 超出301亿至315亿美元的指导范围 [7] - 营业利润率为215% 同比增长130个基点 处于205%至215%指导范围的高端 [8] - 每股收益为022美元 同比增长222% 主要得益于强劲的运营表现 税率降低和股份数量减少 [8] - 总现金和短期投资余额为596亿美元 同比减少821亿美元 主要由于可转换票据的额外赎回以及对有机计划的投资 [15] - 第三季度运营现金流为289亿美元 同比减少192亿美元 主要由于工资和库存相关应付款的时间安排 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - NSE业务收入为2308亿美元 同比增长93% 处于229亿至239亿美元指导范围的低端 [10] - NE收入为2043亿美元 同比增长7% 主要得益于光纤 无线以及实验室和生产产品的持续强劲表现 [10] - SE收入为265亿美元 同比增长305% 主要得益于保证和数据中心产品的强劲表现 [11] - NSE毛利率为644% 同比增长20个基点 [11] - NE毛利率为638% 同比下降70个基点 主要由于为缓解供应链限制而主动确保组件的加急成本 [11] - SE毛利率为691% 同比增长800个基点 主要由于收入增加和产品组合有利 [12] - NSE营业利润率为149% 同比增长500个基点 主要由于收入增加和严格的运营支出管理 [12] - OSP业务收入为847亿美元 同比下降81% 但环比增长20% 超出72亿至76亿美元的指导范围 [13] - OSP毛利率为555% 同比下降510个基点 主要由于收入量下降和原材料成本上升 [13] - OSP营业利润率为393% 同比下降460个基点 主要由于上述因素被严格的运营支出管理所抵消 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场由于疫情相关的封锁 导致NSE业务收入受到约800万美元的影响 这部分收入将在6月季度实现 [38] - 欧洲市场收入约为800万至1000万美元 主要由于俄乌战争的影响 这部分收入已从预测中剔除 [40][42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划继续改善资本结构 提供财务灵活性以执行增长目标 [20] - 公司预计2022财年将是收入和盈利的又一个创纪录年份 并将在2022年9月13日举办分析师日 概述未来三年的战略和目标 [29][30] - 公司在供应链管理方面的能力使其能够确保关键组件 建立库存并满足客户需求 从而在市场中脱颖而出 [27] - 公司在光纤和无线领域的强劲表现 特别是在北美服务提供商升级和扩展光纤网络以及400 GigE和800 GigE的初步部署方面 [25][26] - 公司在ORAN部署中的强势地位 预计将成为无线业务的主要增长驱动力 [60][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对NSE和OSP业务的表现感到满意 尽管面临供应链挑战和中国疫情相关的封锁 [24] - 管理层预计第四季度收入将同比增长 主要得益于反伪造和3D传感需求的增强 [29] - 管理层对未来的增长前景持乐观态度 认为市场动态和公司的新应用将带来更强劲的增长 [70][71] 其他重要信息 - 公司在第三季度完成了5000万美元可转换票据的赎回 总回购成本为652亿美元 使第三季度末的可转换票据余额降至3144亿美元 占原始本金的46% [18] - 公司在第三季度回购了470万股普通股 总金额为787亿美元 其中包括根据2021年回购计划回购的420万股 金额为706亿美元 [19] 问答环节所有的提问和回答 问题: 中国供应链压力和欧洲市场需求变化 [37] - 中国供应链压力主要由于疫情相关的封锁 导致约800万美元的收入延迟 这部分收入将在6月季度实现 [38] - 欧洲市场收入约为800万至1000万美元 主要由于俄乌战争的影响 这部分收入已从预测中剔除 [40][42] 问题: 光纤业务的可持续增长 [52] - 光纤业务的增长主要由于北美服务提供商的网络升级和扩展 预计未来将保持较高的单位数增长 [53][56] 问题: 无线业务的增长潜力 [57] - 无线业务预计不会达到光纤业务的规模 但公司在ORAN部署中的强势地位预计将成为主要增长驱动力 [58][60] 问题: 未来增长前景 [66] - 公司对未来三年的增长前景持乐观态度 认为市场动态和公司的新应用将带来更强劲的增长 [70][71] 问题: 3D传感业务的需求变化 [72] - 3D传感业务的需求在12月季度受到芯片短缺的影响 但在3月季度有所恢复 预计6月季度将保持强劲 [73][74] 问题: 供应链挑战对需求的影响 [77] - 供应链挑战主要由于中国疫情相关的封锁和高性能模拟混合信号和FPGA组件的短缺 预计情况将在夏季有所改善 [78][79] 问题: 市场份额增长 [80] - 公司在NSE业务中看到了市场份额的增长 主要由于供应链管理能力和技术领先地位 [81][82]

公司业务板块构成 - 公司运营网络赋能（NE）、服务赋能（SE）和光学安全与性能产品（OSP）三个业务板块[164] 各业务板块业务介绍 - NE业务为客户提供测试解决方案，测试仪器组合是行业最大之一，有数十万台设备在全球主要客户中使用[160] - SE业务为客户提供嵌入式系统和企业绩效管理解决方案，可远程监控网络性能，降低运营成本并提高正常运行时间[165][166] - OSP的防伪技术已应用于超100个国家的纸币[169] 公司信贷安排情况 - 2020年5月公司签订3亿美元有担保信贷安排以增强流动性，2021年12月终止该安排并签订3亿美元资产担保信贷安排[177] - 2021年12月30日，公司与富国银行等签订信贷协议，提供最高3亿美元的高级有担保资产抵押循环信贷额度，2026年12月30日到期，特定情况下可增加最高1亿美元[228] - 截至2022年1月1日，公司信贷协议下无未偿还金额，终止了2020年5月5日的3亿美元循环信贷协议[232] 疫情及供应链对公司的影响 - 2021财年新冠疫情未对公司业务产生重大影响，2022财年上半年供应链和大宗商品成本高于预期，预计高成本将持续到2022财年剩余时间[176] - 公司主要制造地位于中国、法国、德国、英国和美国，因供应链短缺，NE现场仪器产品的运费和物流成本增加，交货时间延长[176] - 公司优先保护员工、客户、供应商和社区的健康与安全，新冠疫情防控措施目前未对公司流动性产生重大净影响[174] 公司业务增长预期及风险 - 公司预计2022财年5G无线和光纤业务将推动增长和盈利[178] - 公司可能面临熟练劳动力流失、供应获取困难、产品交付延迟等问题，经济状况也会影响订单模式，这些因素可能对公司运营和现金流产生负面影响[178] 公司净收入变化情况 - 三个月内，公司净收入增加1490万美元，增幅5.0%，主要因NE和SE业务收入增加，部分被OSP业务收入减少抵消[186] - 六个月内，公司净收入增加5700万美元，增幅9.8%[183] 各业务线净收入变化情况 - 三个月内，NE业务净收入增加3350万美元，增幅18.5%，主要因现场仪器、实验室和生产设备等产品收入增加[189] - 三个月内，SE业务净收入增加400万美元，增幅15.5%，主要因增长保障和数据中心产品收入增加[190] - 三个月内，OSP业务净收入减少2260万美元，降幅24.2%，主要因3D传感和防伪产品线收入减少[190] 公司毛利率变化情况 - 三个月内，公司毛利率从60.1%增至60.5%，增加0.4个百分点，主要因NSE业务收入增加和产品组合有利，部分被OSP业务毛利率下降抵消[195] - 六个月内，公司毛利率从59.8%增至60.1%，增加0.3个百分点，主要因NSE业务收入增加和产品组合有利，部分被OSP业务毛利率下降抵消[196] 公司研发费用变化情况 - 三个月内，研发费用增加50万美元，增幅1.0%，占净收入的百分比下降0.7个百分点[199] - 六个月内，研发费用增加530万美元，增幅5.4%，占净收入的百分比下降0.7个百分点[200] 公司美洲以外客户净收入占比情况 - 2022年1月1日止三个月和六个月，美洲以外客户净收入分别占60.1%和61.5%，2021年同期分别占63.8%和65.1%[193] 公司SG&A费用变化情况 - 2022年1月1日止三个月，SG&A费用增加870万美元，增幅10.9%，占净收入百分比增加1.5个百分点；六个月内，SG&A费用增加1910万美元，增幅11.9%，占净收入百分比增加0.6个百分点[202][203] 公司重组及相关费用（收益）情况 - 截至2022年1月1日，公司无重组应计项目，而2021年7月3日为50万美元；2022年1月1日止三个月和六个月，公司分别录得重组及相关收益 - 10万美元；2021年1月2日止三个月和六个月，分别录得重组及相关费用（收益）20万美元和 - 40万美元[205] 公司票据交换情况 - 2022年1月1日止三个月，公司支付5900万美元现金，交换2023年票据本金2060万美元和2024年票据本金2500万美元，录得损失640万美元；六个月内，公司支付1060万股普通股和2.555亿美元现金，交换2023年票据本金1.143亿美元和2024年票据本金2.063亿美元，录得损失9230万美元[206][207] 公司利息及其他收入净额情况 - 2022年1月1日和2021年1月2日止三个月，利息及其他收入净额均为110万美元；2022年1月1日止六个月，利息及其他收入净额为250万美元，较去年同期增加80万美元[208] 公司利息费用变化情况 - 2022年1月1日止三个月，利息费用增加350万美元，增幅97.2%；六个月内，利息费用增加350万美元，增幅48.6%[209][210] 公司所得税费用情况 - 2022年1月1日止三个月和六个月，公司分别录得所得税费用230万美元和1590万美元；2021年1月2日止三个月和六个月，分别录得所得税费用1250万美元和2110万美元[211] 公司未确认的税收利益情况 - 截至2022年1月1日和2021年7月3日，公司未确认的税收利益分别为5000万美元和5550万美元；截至2022年1月1日，应计利息和罚款为170万美元[214] 公司网络与服务支持业务运营利润率情况 - 2022年1月1日止三个月，网络与服务支持业务运营利润率从10.7%增至18.7%，增加8个百分点；六个月内，从9.1%增至16.2%，增加7.1个百分点[219][220] 公司现金及相关资产情况 - 截至2022年1月1日和2021年7月3日，公司现金及现金等价物、短期投资和短期受限现金总额分别为7.385亿美元和7.037亿美元[225] - 截至2022年1月1日，公司现金及现金等价物和受限现金的合并余额从2021年7月3日的7.084亿美元增加3530万美元至7.437亿美元[233] 公司各活动现金流量情况 - 2022年上半年，经营活动提供的现金为7560万美元，包括净亏损2020万美元，非现金费用调整1.564亿美元，经营资产和负债变动使用现金6060万美元[234] - 2022年上半年，投资活动使用现金3250万美元，主要用于3410万美元的资本支出和120万美元的收购，资产出售收入280万美元[235] - 2022年上半年，融资活动使用现金290万美元，主要是可转换债券交换交易支付2.593亿美元、回购普通股支付1.256亿美元等，发行票据和股票收入4.037亿美元[236] 信贷协议相关规定 - 信贷协议规定，若信贷安排下的超额可用性低于最高循环信贷额度和借款基数中较低者的10%与2000万美元中的较大者，公司需维持至少1.00:1.00的固定费用覆盖率[231] - 信贷协议下未偿还金额的年利率根据不同货币和平均超额可用性而定，如美元为Term SOFR加1.35% - 1.85%或指定基准利率加0.25% - 0.75%等[230] 公司养老金及福利计划情况 - 截至2022年1月1日，公司养老金计划资金不足9800万美元，非养老金退休后福利计划负债40万美元，计划资产公允价值自2021年7月3日以来增长约2.1%[242] - 公司估计贴现率降低或提高50个基点，将使预计福利义务相应增加或减少约920万美元[243] 公司现有合同承诺情况 - 2022财年第二季度，公司现有合同承诺无重大变化[239]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度营收为3148亿美元 同比增长5% 超出296亿至310亿美元的指引范围 [7] - 非GAAP营业利润率达到233% 同比提升100个基点 超出20%至21%的指引范围 [8] - 每股收益为024美元 同比增长43% 超出018至020美元的指引范围 [8] - 期末现金及短期投资余额为7385亿美元 同比增加897亿美元 主要由于过去12个月的自由现金流贡献 [15] - 第二季度经营现金流为222亿美元 同比减少465亿美元 主要由于一次性税务支付和库存增加 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - NSE业务收入创季度新高 达到2442亿美元 同比增长181% 超出230亿至240亿美元的指引范围 [9] - NE收入2144亿美元 同比增长185% 主要受益于光纤和无线产品 [10] - SE收入298亿美元 同比增长155% 主要受益于保障和数据中心产品 [10] - NSE毛利率653% 同比提升200个基点 [11] - NSE营业利润率187% 超出157%至167%的指引范围 [12] - OSP业务收入706亿美元 同比下降242% 略高于66亿至70亿美元的指引范围 [13] - OSP毛利率562% 同比下降650个基点 [14] - OSP营业利润率392% 同比下降870个基点 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 光纤和无线产品需求强劲 推动NE业务实现两位数增长 [25] - 5G现场仪器在2021年底开始被客户采用 预计2022年将持续部署 [26] - 400G光传输需求强劲 许多领先客户开始投资下一代800G技术 [27] - 3D传感产品需求改善 预计第三季度将季节性走强 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在改善资本结构 为增长目标提供财务灵活性 [19] - 公司预计大多数有线网络将转向光纤和无线技术 [26] - 公司在半导体短缺情况下成功保障关键组件供应 获得市场份额 [28] - 公司预计供应链状况将在2022年年中明显改善 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022财年上半年表现满意 创下营收和非GAAP盈利记录 [24] - 公司预计第三季度营收约为308亿美元 上下浮动7亿美元 [20] - 公司预计NSE业务营收约为234亿美元 上下浮动5亿美元 [21] - 公司预计OSP业务营收约为74亿美元 上下浮动2亿美元 [21] - 公司预计第三季度营业利润率约为21% 上下浮动50个基点 [20] - 公司预计第三季度每股收益在020至022美元之间 [20] 问答环节所有提问和回答 问题: OSP业务前景和5G采用情况 [37] - 反假冒产品需求预计将稳定在较高水平 但不会达到疫情期间的高点 [39][40] - 3D传感业务预计将在下半年季节性走强 [43] - 5G需求正在增长 不仅拉动无线产品 也带动光纤仪器需求 [44] 问题: 供应链中断的影响 [49] - 如果没有供应链挑战 毛利率可能提升1-2个百分点 [49] - 营收可能增加5000万至1亿美元 [50] 问题: 长期增长目标 [51] - 公司将在9月的分析师日提供长期模型 [51] - 当前表现已超过三年预期 [51] - 预计NSE业务毛利率可能接近中60%水平 [53] 问题: 第三季度利润率指引 [56] - 利润率指引考虑了约400-500万美元的法定成本增加 [57] - 税率从第二季度的125%上升至第三季度的16% [58] 问题: SE业务增长潜力 [59] - SE业务有望以高于整体公司的速度增长 目标增速是NSE业务的两倍 [60][61] 问题: NSE业务长期增长率 [66] - NSE业务目标从中等个位数增长提升至高个位数增长 [68] - 光纤和无线等增长领域将实现两位数增长 但部分传统业务将下滑 [68] 问题: 5G现场仪器市场机会 [72] - 5G现场仪器市场年规模约3亿美元 公司目标获得25%-33%市场份额 [74] - 预计今年市场份额将达到20%-30% 明年继续增长 [74] 问题: 毛利率趋势 [76] - 无线仪器通常比有线仪器毛利率更高 [76] - 随着无线内容增加 预计平均售价和毛利率都将上升 [77] 问题: 市场份额保持和光纤市场限制 [80] - 供应链正常化后 通过软件内容和客户习惯保持市场份额 [82][83][84] - 劳动力短缺是北美光纤部署的主要限制因素 [85] - 网络自动化解决方案有助于缓解资源限制 [86][87]

业绩总结 - 财政2022年第二季度收入为3.148亿美元，同比增长5.0%[5] - 非GAAP毛利率为63.2%，同比上升10个基点[5] - 非GAAP营业利润为7330万美元，同比增长9.7%[6] - 非GAAP每股收益为0.24美元，同比增长4.3%[5] - NE业务部门收入为2.144亿美元，同比增长18.5%[9] - SE业务部门收入为2980万美元，同比增长15.5%[10] - OSP业务部门收入为7060万美元，同比下降24.2%[11] - 财政2022年第二季度的GAAP经营现金流为2220万美元，同比下降67.7%[5] 未来展望 - 预计财政2022年第三季度收入将在3.01亿至3.15亿美元之间[16] - 预计财政2022年第三季度非GAAP每股收益将在0.20至0.22美元之间[17] 历史数据对比 - 2021年第二季度净收入为52.1百万美元，较2020年第二季度的净收入增长了90.5%[20] - 2021年第一季度的总营收为326.8百万美元，较2021年第二季度的总营收314.8百万美元增长了3.9%[20] - 2021年第二季度的毛利率为63.2%，较2021年第一季度的62.6%有所上升[20] - 2021年第二季度的研发费用占总营收的15.4%，较2021年第一季度的15.7%有所下降[20] - 2021年第二季度的运营收入为73.3百万美元，较2021年第一季度的74.3百万美元下降了1.4%[20] - 2021年第二季度的每股净收入（稀释后）为0.24美元，较2021年第一季度的0.25美元略有下降[20] - 2021年第二季度的总运营费用为125.8百万美元，占总营收的40.0%[20] - 2021年第二季度的税前收入为67.7百万美元，较2021年第一季度的72.1百万美元下降了6.1%[20] - 2021年第二季度的每股基本净收入为0.25美元，较2021年第一季度持平[20] - 2021年第二季度的利息收入和其他收入为-5.6百万美元，较2021年第一季度的-2.2百万美元有所下降[20] 资产与负债 - 截至2021年12月的总资产为20.196亿美元，较2021年6月的19.614亿美元增长了2.9%[24] - 截至2021年12月的总负债为14.484亿美元，较2021年6月的9.474亿美元增长了53.0%[24] 研发费用 - 2021年第四季度的研发费用占总收入的16.0%[23]

公司业务板块构成 - 公司运营网络赋能（NE）、服务赋能（SE）和光学安全与性能产品（OSP）三个业务板块[154] 业务板块技术应用 - OSP的防伪技术已应用于超100个国家的纸币[159] 公司流动性安排 - 2020年5月公司签订3亿美元的有担保信贷安排以增强流动性[168] - 2020财年公司获得3亿美元有担保信贷安排以增强流动性[243] 新冠疫情对公司的影响 - 2021财年上半年公司严格遵守新冠疫情协议，下半年根据政府指引放宽限制，该协议目前未对公司流动性产生重大净影响[165] - 新冠疫情导致公司设施、供应商和合同制造商受到干扰，影响销售和经营业绩，客户需求校准仍具挑战[166] - 公司面临新冠疫情带来的多方面风险和挑战[237][239][243][244] 通胀与供应链问题 - 2022财年第一季度，公司因通胀压力面临高于预期的供应链和大宗商品成本，预计高成本将持续到2022财年剩余时间[167] - 公司全球供应链主要制造合作伙伴位于中国、法国、德国、英国和美国，供应链短缺使NE现场仪器产品交货时间延长，物流成本增加[167] 公司增长驱动力 - 公司预计2022财年主要增长驱动力5G无线、光纤和3D传感将继续推动增长和盈利[169] 供应链风险缓解措施 - 公司供应链团队执行风险缓解计划以满足客户需求，包括多源采购、预购组件等[167] 财务报表编制原则 - 公司合并财务报表按照美国公认会计原则编制，关键会计政策和估计自2021财年以来无重大变化[171][172] 财务数据关键指标变化 - 净收入 - 2021年10月2日止三个月净收入较去年同期增加4210万美元，增幅14.8%，主要因NE和SE业务收入增加，部分被OSP业务收入减少抵消[178] - 2021年10月2日止三个月美国净收入9330万美元，占比28.5%；大中华区7250万美元，占比22.1%；瑞士1320万美元，占比4.0%[186] - 2020财年下半年东北和东南净收入均下降[239] 财务数据关键指标变化 - 产品与服务收入 - 2021年10月2日止三个月产品收入较去年同期增加4120万美元，增幅16.6%，服务收入增加90万美元，增幅2.4%[179][180] 各条业务线数据关键指标变化 - 净收入 - NE业务净收入较去年同期增加4280万美元，增幅26.4%；SE业务净收入增加160万美元，增幅7.5%；OSP业务净收入减少230万美元，降幅2.3%[181][182] - 截至2021年10月2日的三个月，网络赋能业务净收入2.049亿美元，同比增长26.4%[201] - 截至2021年10月2日的三个月，服务赋能业务净收入2300万美元，同比增长7.5%[201] - 截至2021年10月2日的三个月，网络与服务赋能业务净收入2.279亿美元，同比增长24.2%[201] - 截至2021年10月2日的三个月，光学安全与性能产品业务净收入9890万美元，同比下降2.3%[201] 财务数据关键指标变化 - 毛利率 - 2021年10月2日止三个月毛利率从去年同期的59.5%增至59.7%，增加0.2个百分点[188] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2021年10月2日止三个月研发费用较去年同期增加480万美元，增幅9.8%，占净收入比例下降0.7个百分点[190] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2021年10月2日止三个月销售、一般和行政费用较去年同期增加1040万美元，增幅12.8%，占净收入比例下降0.5个百分点[192] 财务数据关键指标变化 - 重组应计费用 - 截至2021年10月2日和7月3日，公司总重组应计费用分别为20万美元和50万美元[194] 财务数据关键指标变化 - 可转换票据交换交易损失 - 2021年10月2日止三个月公司因可转换票据交换交易损失8590万美元[195] 财务数据关键指标变化 - 利息与所得税费用 - 2021年10月2日止三个月利息收入和其他收入净额为140万美元，较去年同期增加80万美元；利息费用保持在360万美元；所得税费用为1360万美元，去年同期为860万美元[196][197][198] 各条业务线数据关键指标变化 - 毛利润与毛利率 - 截至2021年10月2日的三个月，网络赋能业务毛利润1.327亿美元，同比增长28.2%，毛利率64.8% [201] - 截至2021年10月2日的三个月，服务赋能业务毛利润1470万美元，同比增长2.8%，毛利率63.9% [201] - 截至2021年10月2日的三个月，光学安全与性能产品业务毛利润5710万美元，同比下降6.4%，毛利率57.7% [201] 各条业务线数据关键指标变化 - 营业收入与营业利润率 - 截至2021年10月2日的三个月，网络与服务赋能业务营业收入3070万美元，同比增长130.8%，营业利润率13.5% [201] 财务数据关键指标变化 - 现金及等价物等 - 截至2021年10月2日，公司现金及现金等价物、短期投资和短期受限现金总计9.217亿美元，较7月3日的7.037亿美元有所增加 [207] 财务数据关键指标变化 - 信贷安排未偿还金额 - 截至2021年10月2日，公司与富国银行签订的3亿美元高级有担保循环信贷安排无未偿还金额 [211] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 截至2021年10月2日的三个月，经营活动提供现金5340万美元，投资活动使用现金1480万美元，融资活动提供现金1.828亿美元 [213][214][215] - 截至2020年10月3日的三个月，经营活动提供现金6390万美元，投资活动使用现金7500万美元，融资活动使用现金1580万美元 [217][218][219] 财务数据关键指标变化 - 养老金与福利计划 - 截至2021年10月2日，公司养老金计划资金缺口为1.012亿美元，非养老金退休后福利计划负债为40万美元 [225] - 公司估计贴现率降低或提高50个基点，将使预计福利义务相应增加或减少约920万美元 [226] 公司内部控制情况 - 公司披露控制与程序截至2021年10月2日有效[231] - 最近财季公司财务报告内部控制无重大变化[232] 公司盈利不确定性 - 公司有净亏损历史，未来盈利能力不确定[246] 行业技术与业务风险 - 行业技术快速变化，若跟不上或影响经营业绩[250] - 5G过渡不利或使公司收入增长或财务结果波动[255] - 公司3D传感等应用增长预测可能不准确[257] 客户依赖风险 - 公司依赖少数客户获得大部分收入，客户订单减少或整合会对业务产生重大不利影响[258] 战略联盟风险 - 公司与SICPA有战略联盟，依赖其销售特定产品，若SICPA未按协议购买产品，公司业务和经营成果将受损害[260] 行业趋势风险 - 虚拟化网络和软件解决方案趋势可能导致公司硬件产品需求下降、竞争加剧[261] 战略交易风险 - 公司战略交易涉及诸多风险，如疫情影响、内部控制不足、整合困难等[262] 重组活动风险 - 公司重组活动可能因美国境外高监管地区劳动力削减延迟和关键员工流失而无法实现预期成本降低或扰乱业务[264] 研发投资风险 - 公司预计继续在研发上大量投资，但回报周期长，可能无法产生正回报[265] 国际业务风险 - 公司国际业务面临汇率波动、法律法规、知识产权、关税等风险，非北美地区客户净收入占比大，夏季销售低谷会影响业务[266][270] 贸易政策相关 - 美国前总统特朗普三次依据《1974年贸易法》第301条对价值2500亿美元的6830项中国进口高科技和消费品征收25%报复性关税，清单3原10%税率于2019年5月10日提高到25%，2019年8月宣布对价值近3000亿美元的第四批商品征收15%关税，2020年2月14日清单4税率降至7.5%[272] 行业测试情况 - 汽车行业对公司用于汽车涂料的特殊效果颜料进行耐久性测试最长可达三年[271] 华为相关限制 - 2019年5月16日华为及其68家非美国关联公司被列入美国商务部工业与安全局实体清单，2020年8月17日相关规则进一步限制华为获取美国技术和软件生产的产品，公司部分产品需获许可才能卖给华为实体[273] 隐私法规相关 - 欧盟《通用数据保护条例》于2018年5月生效，加州《消费者隐私法案》于2020年1月1日生效，《隐私权利法案》多数条款将于2023年1月1日生效[279] 公司债券发行情况 - 公司发行了2024年到期利率1.00%的高级可转换票据、2023年到期利率1.75%的高级可转换票据和2029年到期利率3.75%的高级票据[291] 自然灾害对公司的影响 - 2017年10月和2019年10月，公司因野火暂时关闭加州圣罗莎工厂致生产停工[288] - 2019年10月，北加州公用事业公司太平洋燃气与电力在野火季实施计划停电，虽未造成设施损坏和运营重大中断，但持续停电或影响未来运营[288] 公司总部迁移 - 公司总部于2021年1月1日迁至亚利桑那州斯科茨代尔[289] 数据保护风险 - 公司未能遵守个人数据相关法律法规或保护好数据，可能面临执法行动、监管调查、客户索赔、罚款、声誉受损和商誉损失[280] 知识产权风险 - 公司知识产权权利可能不足或无法得到充分保护，面临被挑战、无效或规避的风险[281][282] - 公司产品可能面临侵犯他人知识产权的索赔，诉讼或和解可能导致重大费用并分散人员精力[284] - 公司使用开源软件可能面临额外风险，影响知识产权地位[285] 环境责任风险 - 公司可能面临环境责任，增加费用并损害经营业绩[286] LIBOR转换风险 - 2023年6月30日后所有相关的伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）期限将停止发布或不再具有代表性，基于LIBOR的借款需转换为替代利率，转换可能导致利息成本上升[296] 税收抵免使用限制风险 - 若《国内税收法》第382和383节及类似州规定的所有权变更限制被触发，公司净运营亏损结转（NOLs）和税收抵免结转的使用可能会受到每年的重大限制，一般情况下，“5%股东”在滚动三年期间累计所有权变更超过50个百分点会发生所有权变更[297] 公司债务相关风险 - 公司和子公司可能能够在未来产生大量额外债务，尽管债券契约对产生额外债务有限制，但这些限制有许多限定条件和例外情况[295] - 债券契约中的限制性契约对公司当前和未来运营施加重大限制，包括产生或担保额外债务、产生留置权等多项限制[296] 税收抵免使用不确定性 - 公司可能无法在净运营亏损结转和税收抵免结转到期前产生足够的应税收入来使用它们，因此继续记录估值备抵以抵消美国和部分外国递延所得税资产[298] 内部控制对股价影响风险 - 未能维持有效的内部控制可能会对公司股价产生不利影响，过去已发现内部控制存在重大缺陷，未来也可能再次发现[300] 商誉减值风险 - 公司会至少每年评估无形资产和商誉的减值情况，过去和未来可能会对商誉计提减值费用，减值费用可能很大并对财务状况和经营成果产生重大不利影响[301] 业绩指引风险 - 公司发布的未来业绩指引是基于管理层的估计和假设，实际经营结果可能与指引有重大差异，投资者不应依赖指引进行投资决策[302][303][304] 公司收购限制 - 公司受特拉华州普通公司法第203节规定约束，公司宪章和细则中的某些条款可能会阻碍收购企图，限制投资者未来购买普通股的价格[306] 诉讼风险 - 公司面临一定的诉讼风险，复杂法律诉讼结果难以预测，不利结果或和解可能对财务状况、流动性和经营成果产生重大不利影响，即使诉讼未败诉，不确定性和费用也会损害公司业务[307]