The Wendy’s Company (NASDAQ:WEN) is one of the stocks Jim Cramer offered insights on. During the episode, a caller asked for Cramer’s take on the stock, and he replied: “Too risky. Too risky. I mean, I can tolerate McDonald’s here. I actually like McDonald’s here at… Let me see, where’d it go out? I like McDonald’s at 302, and I really, I gotta tell you, I’m liking these, these kind of nice casuals like the, like the Darden and Texas Roadhouse, are down too much. They’re down too much. Limited downside he ...

Right. The White House is winning some important court cases. Joining us now is associate White House counsel Grace.Pastor Grace, thank you for coming on. So, let me get this right. The Supreme Court said that this FTC commissioner uh Rebecca Slaughter was fired and stayed fired according to the Supremes. Does that mean that Lisa Cook of the Federal Reserve Board who the president fired will be will stay fired according to the Supreme Court.What do you think, Grace. Yeah, yesterday we received our 21st Supr ...

公司评级与股价表现 - 温迪公司股价在早盘交易中走低 [2] - Argus将公司评级从买入下调至持有 [2] 分析师观点 - 分析师Christine Dooley警告公司陷入困境 [2]

Wendy's (NASDAQ: WEN ), one of the largest quick-service chains in the United States, has been quite a poor investment, with shares essentially flat over 10 years, and down 55% over the past five.I aim to invest in companies with perfect qualitative attributes, buy them at an attractive price based on fundamentals, and hold them forever. I hope to publish articles covering such companies approximately 3 times per week, with extensive quarterly follow-ups and constant updates.I manage a concentrated portfoli ...

公司业绩与市场表现 - 温迪公司面临投资者情绪低迷 销售增长停滞 股价暴跌 盈利预测持续下调[1] - 当前季度每股收益预测被下调16% 下一季度预测下调17.4%[5] - 预计今年销售额下降3.4% 2026年仅反弹4.5% 今年收益下降12% 明年预计恢复7.9%[6] 行业竞争与消费者趋势 - 快餐行业面临激烈竞争 消费者偏好快速转向健康选择 价值促销和数字化订餐模式[2] - 公司因菜单种类较少和全球覆盖有限而面临特别严峻的挑战[1] 估值与投资前景 - 尽管基本面疲弱 公司股票交易市盈率仍高于盈利增长预期 远期市盈率为11.1倍 为十年最低水平[3][6] - 股价接近新低 技术面表现疲弱 缺乏明确改善催化剂[8][9] - 分析师将股票评级下调至Zacks Rank 5（强烈卖出）[3]

Market Analysis by covering: Cracker Barrel Old Country Store, Brinker International Inc, The Wendy's Co, CAVA Group Inc. Read 's Market Analysis on Investing.com ...

公司研究背景 - 作者对温迪公司持卖出评级 认为其增长前景疲弱 主要基于客流数据不佳和业绩表现差[1] 作者投资方法论 - 采用多元化投资分析框架 包括基本面分析 技术分析和动量投资策略[1] - 通过结合不同投资方法的优势来优化投资决策过程[1] - 使用SeekingAlpha平台作为投资想法跟踪器和与志同道合投资者交流的渠道[1]

作者背景 - 作者为加拿大安大略省Moods Investment Research创始人兼董事 拥有20年以上银行业从业经验 曾担任阿联酋迪拜Mashreqbank副总裁[1] - 作者在证券分析和资本市场投资领域经验丰富 曾管理大规模股票和房地产投资组合 并提供财务与投资咨询服务[1] - 作者学术背景为加拿大约克大学法律与政治学双专业文学荣誉学士学位[1] 披露声明 - 作者未持有任何提及公司的股票、期权或类似衍生品头寸 且未来72小时内无相关头寸建立计划[2] - 文章内容为作者个人观点 未获得除Seeking Alpha外任何形式的报酬 与提及公司无商业关系[2] 内容性质 - 所提供信息仅用于一般教育和信息目的 不构成财务、投资、税务、法律或其他建议[3] - 内容非证券买卖或投资策略的招揽或推荐 所有观点基于当前分析且可能随时变更[3] - 信息准确性不作担保 投资存在本金损失风险 历史业绩不预示未来结果[3][4] - 分析机构及作者可能持有或不持有提及证券头寸 且头寸可能随时变更[3]

快餐行业早餐业务下滑 - 快餐连锁企业早餐业务表现弱于其他时段 温迪和麦当劳高管在财报电话会议中确认这一趋势[2] - 温迪临时CEO指出消费者不确定性增加时 早餐成为首个被替代的家庭自制餐食[2] - 麦当劳CEO明确表示早餐时段是全天最疲软时段 部分顾客已放弃在该时段消费[2] 企业应对措施与业绩表现 - 麦当劳通过超值套餐和移动应用优惠维持客流 但美国门店春季季度增速仍放缓至2.5%[3] - 温迪5月已预警消费者财务压力将持续至年底 当前早餐业务疲软印证该预测[3] 消费者行为分化 - 必需品和包装食品持续获得预算分配 返校用品支出成为零售亮点[4] - 旅行和奢侈品消费面临阻力 31%受访者在6月推迟或取消非必要购买[4][5] - 财务稳定群体中31%维持原消费水平 而月光族仅13%保持相同消费频率[6]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2025年第二季度全球系统销售额下降1.9%至36.6亿美元，营收下降1.7%至5.609亿美元[131] - 2025年上半年全球系统销售额下降1.8%至70.5亿美元，营收下降1.9%至10.8亿美元[131] - 公司第二季度总收入为5.609亿美元，同比下降1.7%（2025年5.609亿 vs 2024年5.707亿）[133] - 2025年第二季度税前利润增长1.4%至7,590万美元[131] - 上半年税前利润下降1.1%至1.308亿美元（2025年1.308亿 vs 2024年1.323亿）[134] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 2025年第二季度公司直营餐厅利润率15.6%，同比下降20个基点[131] - 上半年全球公司自营餐厅利润率下降30个基点至15.0%（2025年15.0% vs 2024年15.3%）[134] - 第二季度食品和纸张成本占销售额比例上升0.2个百分点至31.2%[146] - 上半年餐厅劳动力成本占销售额比例下降0.4个百分点至31.9%[146] - 第二季度折旧和摊销费用下降50万美元，主要由于技术投资[152] - 第二季度云计算安排摊销增加60万美元，主要由于数字投资资产摊销[153] - 公司第二季度其他营业收入净额下降至3.1百万美元，同比下降0.4百万美元，主要由于租赁买断活动减少[156] - 公司上半年利息费用净额增加至62.4百万美元，同比上升0.9百万美元，主要因修改销售型和直接融资租赁导致利息收入降低[157] - 公司上半年投资净亏损1.7百万美元，主要因权益证券投资的公允价值低于账面价值导致减值损失[158] - 公司第二季度其他收入净额下降至2.5百万美元，同比减少3.8百万美元，主要因现金等价物余额减少导致利息收入下降[159] - 公司上半年实际税率上升至27.9%，同比增加1.0个百分点，主要受股权薪酬税务影响及前期递延所得税一次性调整影响[160] 各条业务线表现 - 美国市场总营收第二季度下降11.5百万美元至461.1百万美元，主要因同店销售额下降及门店净减少[163] - 国际市场总营收第二季度增长2.5百万美元至38.9百万美元，主要得益于新餐厅开发[165] - 全球房地产与开发部门营收第二季度下降0.9百万美元至60.9百万美元，主要因开发相关费用减少[167] 各地区表现 - 2025年第二季度全球同店销售额下降2.9%（美国降3.6%，国际增1.8%），两年累计下降2.1%[131] - 2025年上半年全球同店销售额下降2.5%（美国降3.2%，国际增2.1%），两年累计下降1.6%[131] - 第二季度美国同店销售额下降3.6%（公司自营-0.7%，特许经营-3.8%）[137] - 上半年国际同店销售额增长2.1%（排除阿根廷影响）[137] - 第二季度全球系统销售额下降1.8%（按固定汇率计算）[138] - 上半年美国系统销售额下降3.0%（按固定汇率计算）[138] - 上半年国际系统销售额增长8.8%（按固定汇率计算）[138] 管理层讨论和指引 - 劳动力通胀压力直接影响公司2025年前六个月的合并经营业绩，预计2025年剩余时间将持续[178] - 公司通过选择性菜单价格上涨、产品组合和卓越运营管理通胀成本和商品价格上涨[178] - 牛肉、鸡肉、鸡蛋、猪肉、奶酪和谷物等商品市场的波动可能对公司经营业绩产生重大影响[178] - Wendy's餐厅运营具有适度季节性，夏季平均餐厅销售额通常高于冬季[179] 其他重要内容 - 截至2025年6月29日，温迪全球餐厅总数达7,334家，其中美国5,967家（公司直营387家，204家加盟商运营5,580家），国际1,367家（112家加盟商运营1,354家，英国13家为公司直营）[119] - 公司直营餐厅占总系统比例约5%[120] - 2025年Q2全球净新增26家餐厅[131] - 上半年新增94家净新餐厅[134] - 数字销售额占全球系统销售额比例从2024年Q2的17.0%提升至2025年Q2的20.5%[131] - 数字销售额占比提升至全球系统销售额的20.4%（2025年20.4% vs 2024年16.9%）[134] - 第二季度全球公司自营同店销售额下降0.8%，减少200万美元[140] - 上半年全球公司自营同店销售额下降1.0%，减少430万美元[140] - 第二季度特许权使用费收入下降4.2百万美元，全球特许同店销售额下降3.0%[141] - 上半年特许权使用费收入下降8.1百万美元，全球特许同店销售额下降2.6%[141] - 第二季度广告基金收入下降370万美元，主要由于美国特许同店销售额下降[145] - 上半年广告基金收入下降830万美元，主要由于美国特许同店销售额下降[145] - 公司截至2025年6月29日持有现金及等价物3.301亿美元，并拥有3亿美元循环融资额度[168] - 公司上半年通过股票回购计划以1.86亿美元回购1300万股，剩余授权额度4900万美元[170] - 2025年前六个月经营活动产生的现金为1.46亿美元，2024年同期为1.455亿美元，主要由于净收入增加[175] - 2025年前六个月投资活动使用的现金为5230万美元，2024年同期为4400万美元，主要由于特许经营发展基金支出增加500万美元及资本支出增加460万美元[176] - 2025年前六个月融资活动使用的现金为2.727亿美元，2024年同期为1.624亿美元，主要由于公司普通股回购增加1.523亿美元[177] - 2025年前六个月融资活动变化部分被股息减少2640万美元和长期债务活动净增加1500万美元所抵消[177] - 截至2025年6月29日，公司市场风险披露与2024财年10-K表格中的信息无重大变化[180]