财富管理业务出售情况 - 2017年9月6日公司达成出售财富管理业务奥马哈部分的协议，2018年1月12日完成交易，净收益1000万美元，记录出售收益52.4万美元[89] 管理资产（AUM）总体变化 - 截至2019年3月31日，管理资产（AUM）从2018年3月31日的226亿美元降至168亿美元，减少58亿美元，2019年第一季度平均AUM为167亿美元，2018年同期为234亿美元[102] 各业务线AUM变化 - 2019年3月31日与2018年3月31日相比，机构业务AUM从133.77亿美元降至92.35亿美元，降幅31%；财富管理业务从50.01亿美元降至43.68亿美元，降幅13%；共同基金从42.44亿美元降至31.68亿美元，降幅25%；总AUM从226.22亿美元降至167.71亿美元，降幅26%[103] 季度AUM增减原因 - 2019年第一季度AUM增加1.65亿美元，源于15亿美元的市场增值，被13亿美元的净流出部分抵消，净流出主要来自新兴市场和收入机会策略，小市值价值策略有净流入[106] - 2018年第一季度AUM减少16亿美元，由于1.5亿美元的市场贬值和15亿美元的净流出，净流出主要来自新兴市场和大市值价值策略以及奥马哈业务剥离，小市值价值策略有净流入[107] 咨询费变化 - 2019年第一季度基于资产的咨询费为1640.6万美元，较2018年的2448.3万美元下降33%；基于业绩的咨询费为18万美元，较2018年的133.5万美元下降87%[109] 信托费与其他收入变化 - 2019年第一季度信托费为653.9万美元，较2018年的760.9万美元下降14%；其他收入为73.7万美元，2018年为14万美元[109] 总营收与总费用变化 - 2019年第一季度总营收为2386.2万美元，较2018年的3356.7万美元下降29%；总费用为2236.6万美元，较2018年的2360.4万美元下降5%[109] - 2019年第一季度总营收为2390万美元，较2018年同期的3360万美元减少970万美元，降幅29%[110] 净营业收入与出售业务收益变化 - 2019年第一季度净营业收入为149.6万美元，较2018年的996.3万美元下降85%；出售业务收益为0，2018年为52.4万美元[109] 所得税前收入与净利润变化 - 2019年第一季度所得税前收入为149.6万美元，较2018年的1048.7万美元下降86%；净利润为39.2万美元，较2018年的797.8万美元下降95%[109] 员工薪酬和福利变化 - 2019年第一季度员工薪酬和福利为1460万美元，较2018年同期的1780万美元减少320万美元，降幅18%[111] 外汇损失情况 - 2019年第一季度因加元汇率下降2.2%，产生82万美元外汇损失[112] 有效税率变化 - 2019年第一季度有效税率从2018年同期的23.9%升至73.8%[113] 净收入与经济收益变化 - 2019年第一季度净收入为39.2万美元，较2018年同期的797.8万美元下降95%；经济收益为411.6万美元，较2018年同期的1264.2万美元下降67%[116] 现金流情况 - 2019年第一季度经营活动产生的现金流为1060万美元，投资活动使用的现金流为32.1万美元，融资活动使用的现金流为1110万美元[118] 现金及短期投资与营运资金变化 - 截至2019年3月31日，现金及短期投资为1.02亿美元，较2018年12月31日的1.182亿美元减少；营运资金为1.067亿美元，较2018年12月31日的1.126亿美元减少[119] 子公司资本情况 - 截至2019年3月31日，Westwood Trust有1730万美元超过其最低资本要求400万美元[120] 租赁准则采用情况 - 自2019年1月1日起，公司采用ASU 2016 - 02租赁准则[124] 合同义务情况 - 截至2019年3月31日，公司的合同义务自2018年12月31日以来无重大变化[122]

资产管理规模相关 - 截至2018年12月31日，公司旗下子公司管理资产约166亿美元[12] - 截至2018年12月31日，Westwood Funds®管理资产达32亿美元[36] - 截至2018年12月31日，非美国客户约占公司资产管理规模的20%，而2014年12月31日这一比例为16%[62] 业务线团队及策略相关 - 公司咨询业务涵盖美国价值团队、全球可转换证券团队和新兴市场股票团队三个投资团队[17] - 公司提供五种资产超10亿美元的投资策略，包括收益机会、大盘价值、中小盘、小盘价值和新兴市场策略[20] - 美国价值团队的大盘价值策略投资约40 - 60家市值超50亿美元的公司[21] - 全球可转换证券团队的战略全球可转换策略投资约60 - 90家全球公司的可转换证券[29] - 新兴市场股票团队的新兴市场策略投资约70 - 90家市值超5亿美元的新兴市场公司[31] - 公司提供增强平衡投资组合和精选股票策略等投资策略[44][45] 客户与收入相关 - 2018年，公司十大客户约占其费用收入的20%[33] - 2018年12月31日止年度，Westwood International Advisors占公司税前综合收入的42%[243] - 假设2018年12月31日止年度平均资产管理规模下降10%，公司综合总收入将减少约1200万美元[240] - 假设2018年12月31日止年度加元兑美元平均汇率贬值10%，公司税前综合收入将减少约150万美元[243] 业务运营相关 - Westwood Trust为可投资资产至少100万美元的客户提供服务[38] - 2018年1月12日，公司完成出售财富管理业务中奥马哈部分[39] - 公司在2018年聘请了新的机构销售主管和中介销售主管[55][60] - 公司赞助个人信托和员工福利信托两类共同信托基金，并为多数投资策略提供服务[42] - 公司通过机构、共同基金和财富管理三个渠道营销服务[47][51][52] - 公司认为未来增长机会包括拓展客户和顾问关系、吸引和留住关键员工等多个方面[54] - 公司在过去三年投入大量资金提升自动化和数字效率，目前正在数字化投资组合会计和对账系统[58] - 公司考虑通过收购资产管理公司、聘请投资专业人士等方式进行战略企业发展[61] 监管与合规相关 - 公司业务受联邦、州和其他非美国司法管辖区的法律法规监管，旗下Westwood Management Corp.和Westwood Advisors, L.L.C.在1940年《投资顾问法》和各州法律下向美国证券交易委员会注册[69][70] - Westwood Trust受德州金融法规监管，违反规定可能对公司产生重大不利影响[72][73] - Westwood International Advisors在安大略省证券委员会和魁北克省金融市场管理局注册[75] - 公司作为部分客户的“受托人”需遵守1974年《雇员退休收入保障法》及其相关规定[78] 市场与竞争相关 - 公司面临来自其他资产管理公司、投资交易商、银行等多方面的激烈竞争，获取新客户通常需要12到18个月[65][68] - 公司收入主要来自资产管理规模一定比例的费用，且投资公司资本于多种金融工具，面临市场风险[239] 员工与汇率相关 - 2018年12月31日公司有182名全职员工，其中164名在美国，18名在加拿大[81] - 2018年12月31日止年度，加元兑美元的最低和最高汇率分别为0.7271和0.8157[243] 税收政策相关 - 2017年12月22日美国签署税改法案，将企业所得税最高税率从35%降至21%，2018年1月1日生效[79]