公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度公司总营收达1.191亿美元，季度税前收入创纪录达2990万美元[1] - 2024年第一季度摊薄加权平均普通股每股收益为3.00美元，2023年同期为0.55美元[7] - 截至2024年3月31日，摊薄加权平均流通普通股每股账面价值增至69.35美元，2023年12月31日为67.73美元[7] - 2024年第一季度净收入为2086.9万美元，较2023年同期的439.4万美元增长374.9% [8] 核心租赁租金和维护储备业务数据关键指标变化 - 2024年第一季度核心租赁租金和维护储备收入达9680万美元，同比增长26% [1] 租赁租金业务数据关键指标变化 - 2024年第一季度租赁租金收入为5290万美元，与2023年同期的5320万美元基本持平[3] 维护储备业务数据关键指标变化 - 2024年第一季度维护储备收入为4390万美元，同比增长86.7% [3] 备件和设备销售业务数据关键指标变化 - 2024年第一季度备件和设备销售额降至330万美元，2023年同期为510万美元[3] 租赁设备销售业务数据关键指标变化 - 2024年第一季度租赁设备销售收益为920万美元，2023年同期亏损10万美元[3] 租赁投资组合数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司租赁投资组合为22.704亿美元，2023年12月31日为22.234亿美元[4]

租赁业务收入来源 - 2023年公司66%的租赁租金收入来自外国客户[127] - 2023年公司约66%的核心租赁租金收入来自国际业务[139] - 在截至2023年和2022年12月31日的年度中，公司总租赁租金收入的66%和60%分别来自非美国的承租人[235] 普通股相关情况 - 公司普通股交易价格受多种因素影响，如业务风险、股东交易、经济状况等[124] - 截至2023年12月31日，Charles F. Willis, IV实益拥有或有权指导3077610股公司普通股的投票权，占已发行普通股的约45%[150] - 公司修订后的公司章程规定，在某些与收购或其他控制权变更相关的情况下，需要所有已发行普通股80%的超级多数投票[155] 公司运营风险 - 公司业务需维持充足流动性，否则会影响运营和偿债能力[121] - 通胀会增加公司成本、减少航空旅行需求、降低债务公允价值和利润率[122] - 公司大量租赁业务涉及外币，外币贬值或汇率变化会影响收益[128] - 公司面临外国运营风险，如法律保护不足、政治不稳定等[127] - 公司行业竞争激烈，主要竞争对手资源更丰富[140][142] - 公司资产大多已质押给债权人[144] - 公司业务受政府监管，违规会面临授权撤销和处罚[147] 公司服务费用 - 公司作为WEST III、WEST IV、WEST V、WEST VI和WEST VII设施的服务方和行政代理，每月收取实际收到的发动机总净租金的11.5%作为服务费用（其中3.5%为次级费用）和2.0%作为行政代理费用[152] 可变利率债务情况 - 截至2023年12月31日，公司有3.53亿美元的未偿债务为可变利率债务，估计利率每增加或减少1%，可变利率债务的年度利息费用将增加或减少50万美元，而2022年12月31日为230万美元[233]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年公司年度总收入达4.186亿美元，税前收入为6710万美元[1] - 2023年公司税前收入为6710万美元，2022年为980万美元[5] - 2023年摊薄加权平均普通股每股收益为6.23美元，2022年为0.33美元[5] - 截至2023年12月31日，摊薄加权平均流通普通股每股账面价值增至67.73美元，2022年为64.27美元[5] 核心租赁租金和维护储备业务数据关键指标变化 - 2023年核心租赁租金和维护储备收入达3.468亿美元，较2022年的2.46亿美元增长41.0%[1] 租赁投资组合数据关键指标变化 - 截至2023年12月31日，公司租赁投资组合为22.234亿美元，2022年为22.175亿美元[3] 租赁租金业务数据关键指标变化 - 2023年租赁租金收入为2.131亿美元，较2022年的1.626亿美元增加5060万美元，增幅31.1%[5] 维护储备业务数据关键指标变化 - 2023年维护储备收入为1.337亿美元，较2022年的8340万美元增长60.2%[5] 备件和设备销售业务数据关键指标变化 - 2023年备件和设备销售额降至2040万美元，2022年为2700万美元[5] 租赁设备销售收益业务数据关键指标变化 - 2023年租赁设备销售收益为1060万美元，2022年为310万美元[5] 现金及等价物相关数据关键指标变化 - 2023年12月31日现金及现金等价物为7,071千美元，2022年为12,146千美元[8] 受限现金数据关键指标变化 - 2023年12月31日受限现金为160,958千美元，2022年为76,870千美元[8] 总负债数据关键指标变化 - 2023年12月31日总负债为2,163,417千美元，2022年为2,120,640千美元[8] 可赎回优先股数据关键指标变化 - 2023年12月31日可赎回优先股为49,964千美元，2022年为49,889千美元[8] 普通股数据关键指标变化 - 2023年12月31日普通股为68千美元，2022年为66千美元[8] 已付资本超过面值数据关键指标变化 - 2023年12月31日已付资本超过面值为29,667千美元，2022年为20,386千美元[8] 留存收益数据关键指标变化 - 2023年12月31日留存收益为397,781千美元，2022年为357,493千美元[8] 累计其他综合收益（税后）数据关键指标变化 - 2023年12月31日累计其他综合收益（税后）为11,447千美元，2022年为26,743千美元[8] 股东权益总额数据关键指标变化 - 2023年12月31日股东权益总额为438,963千美元，2022年为404,688千美元[8] 总资产数据关键指标变化 - 2023年12月31日总资产为2,652,344千美元，2022年为2,575,217千美元[8]

公司业务布局 - 公司全资子公司Willis Asset Management专注于发动机管理和咨询业务，Willis Aero主要通过收购或寄售飞机和发动机销售飞机发动机零部件和材料[98] 经营租赁投资组合情况 - 截至2023年9月30日，公司有73个承租人分布在40个国家，经营租赁投资组合中持有设备价值21.71亿美元，应收票据9400万美元，维护权1340万美元，销售型租赁投资550万美元[97] 营收情况 - 2023年第三季度总营收1.05745亿美元，较2022年同期的7689.1万美元增长37.5%，其中租赁租金收入增长35.6%至5360万美元，维护储备收入增长84.4%至3770万美元，备件和设备销售下降51.8%至340万美元[102] - 2023年前三季度总营收3.04275亿美元，较2022年同期的2.23783亿美元增长36.0%，其中租赁租金收入增长41.0%至1.612亿美元，维护储备收入增长62.3%至9660万美元，备件和设备销售下降36.4%至1296.1万美元[118] 设备购买情况 - 2023年第三季度，公司购买设备（包括资本化成本）总计3100万美元，2022年同期为1.394亿美元；2023年前三季度购买设备总计1.425亿美元，2022年同期为2.207亿美元[102][118] 大客户租赁租金收入占比情况 - 2023年第三季度和2022年同期分别有一个客户占总租赁租金收入超过10%；2023年前三季度和2022年同期分别有两个和一个客户占总租赁租金收入超过10%[103][119] 设备利用率情况 - 2023年第三季度和2022年同期平均利用率（基于账面价值）分别约为85%和80%；2023年前三季度和2022年同期分别约为85%和82%[104][120] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，按账面价值计算，公司资产的租赁率分别约为84%和80%；2023年和2022年前九个月的平均利用率分别约为85%和82%[137] 成本费用情况 - 2023年第三季度折旧和摊销费用增长4.7%至2310万美元，备件和设备销售成本下降51.9%至200万美元，一般和行政费用增长49.2%至3400万美元，技术费用增长至690万美元，净财务成本增长16.9%至1910万美元[110][111][113][114][115] - 截至2023年9月30日的九个月，备件和设备销售额减少740万美元，降幅36.4%，降至1300万美元，2022年同期为2040万美元[122] - 截至2023年9月30日的九个月，租赁设备销售净收益为510万美元，2022年同期为370万美元[123] - 截至2023年9月30日的九个月，其他收入增加510万美元，增幅30.0%，达到2200万美元，2022年同期为1690万美元[125] - 截至2023年9月30日的九个月，折旧和摊销费用增加270万美元，增幅4.0%，达到6810万美元，2022年同期为6550万美元[126] - 截至2023年9月30日的九个月，一般和行政费用增加3880万美元，增幅58.0%，达到1.056亿美元，2022年同期为6680万美元[129] 所得税情况 - 2023年第三季度所得税费用为570万美元，有效税率为28.1%，2022年同期所得税费用为200万美元，有效税率为23.6%[116] - 截至2023年9月30日的九个月，所得税费用为1330万美元，2022年同期为50万美元；有效税率为28.9%，2022年同期为 - 5.9%[132] 现金及债务情况 - 截至2023年9月30日，公司有现金及现金等价物540万美元，受限现金5030万美元；2023年和2022年前九个月，借款活动分别获得约1.598亿美元和2.19亿美元现金，分别使用2.219亿美元和1.609亿美元偿还相关债务[133] - 截至2023年9月30日，债务义务包括总计17.88亿美元的贷款，利率在约3.1%至7.4%之间[141] - 截至2023年9月30日，公司的合同承诺总计24.14751亿美元，其中债务义务18.00039亿美元，利息支付1.66881亿美元，采购义务4.38571亿美元，经营租赁义务9260万美元[145] 市场风险情况 - 公司主要市场风险为利率风险，利率变化会影响借款成本[150] - 截至2023年9月30日，公司有7.3亿美元未偿还债务为可变利率债务[150] - 可变利率债务利率每增减1%，扣除利率互换后，公司年度利息费用将增减230万美元[150] - 公司会不时对冲部分借款，固定借款利率[151] - 对冲活动可保护公司免受长期固定利率租赁利润率下降影响[151] - 公司也面临货币贬值风险，大部分租赁要求以美元支付[152] 非美国承租人租赁租金收入占比情况 - 2023年前9个月和2022年前9个月，公司租赁租金收入分别有66%和58%来自非美国承租人[152] 外部环境影响情况 - 新冠疫情和当前高利率及通胀环境对公司业务和财务状况的影响仍在演变，结果不确定[100]

公司业务规模与资产情况 - 截至2023年6月30日，公司在43个国家有80个承租人，经营租赁投资组合中持有设备价值21.617亿美元，应收票据9500万美元，维护权1400万美元，销售型租赁投资580万美元[90] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为590万美元，受限现金为4910万美元[127] - 截至2023年6月30日，公司债务义务总计18.27亿美元，利率在3.1% - 7.4%之间[135] 营收情况 - 2023年第二季度总营收1.08996亿美元，较2022年同期的7807.5万美元增长39.6%，其中租赁租金收入增长48.3%至5441.6万美元，维护储备收入增长46.1%至3541.5万美元[95] - 2023年上半年总营收1.98531亿美元，较2022年同期的1.46892亿美元增长35.2%，其中租赁租金收入增长43.8%至1.07636亿美元，维护储备收入增长50.8%至5891.3万美元[112] - 维护储备收入在2023年上半年增至5890万美元，较2022年同期的3910万美元增加1980万美元，增幅50.8%[115] - 备件和设备销售在2023年上半年降至960万美元，较2022年同期的1340万美元减少380万美元，降幅28.5%[116] - 2023年上半年租赁设备销售净收益为430万美元，2022年同期为280万美元[117] - 2023年上半年其他收入增至1370万美元，较2022年同期的970万美元增加410万美元，增幅42.1%[119] 设备购买情况 - 2023年第二季度，公司购买设备（包括资本化成本）总计5580万美元，2022年同期为5710万美元；2023年上半年购买设备总计1.114亿美元，2022年同期为8130万美元[95][112] 设备利用率情况 - 2023年第二季度和上半年，公司平均利用率（基于账面价值）分别约为84%和85%，2022年同期分别约为82%和83%[97][114] 成本与费用情况 - 2023年第二季度折旧和摊销费用增长4.1%至2250万美元，备件和设备销售成本下降56.4%至310万美元[104][105] - 2023年第二季度设备减记为170万美元，2022年同期为10万美元[106] - 2023年第二季度一般和行政费用增长87.6%至3830万美元，技术费用增长43.2%至490万美元[107][108] - 2023年第二季度净财务成本增长19.1%至1910万美元，所得税费用为520万美元，有效税率为27.2%[109][110] - 2023年上半年折旧和摊销费用增至4500万美元，较2022年同期的4340万美元增加160万美元，增幅3.7%[120] - 2023年上半年一般和行政费用增至7160万美元，较2022年同期的4400万美元增加2760万美元，增幅62.6%[123] - 2023年上半年所得税费用为760万美元，2022年同期所得税收益为150万美元；2023年上半年有效税率为29.4%，2022年同期为8.8%[126] 经营活动现金流量情况 - 2023年和2022年上半年经营活动产生的现金流量分别为9850万美元和5780万美元[130] 市场风险情况 - 公司主要市场风险为利率风险，截至2023年6月30日，7.58亿美元未偿债务为可变利率债务[144] - 可变利率债务每变动1%，扣除利率互换后，公司年度利息费用将增减260万美元[144] - 公司会对部分借款进行套期保值，固定借款利率[145] - 套期活动可保护公司免受长期固定利率租赁利润率下降影响，但会限制享受利率下降好处的能力[145] - 公司面临货币贬值风险，几乎所有租赁要求以美元支付[146] 租赁业务地域分布情况 - 2023年和2022年上半年，公司租赁租金收入分别有66%和57%来自非美国承租人[146] 外部环境影响情况 - 新冠疫情和当前利率上升及通胀环境对公司业务和财务状况的影响仍在演变，结果不确定[93]

公司业务规模与资产情况 - 截至2023年3月31日，公司在43个国家有80个承租人，经营租赁投资组合中持有设备价值21.418亿美元，应收票据9600万美元，维护权1460万美元，销售型租赁投资610万美元，还为其他方管理327台发动机、飞机及相关设备[88] - 截至2023年3月31日，公司债务义务为贷款总计18.369亿美元，利率约在3.1%至7.4%之间[115] - 截至2023年3月31日，公司遵守循环信贷安排中的契约，利息覆盖率至少为2.25:1.00，总杠杆率保持低于4.00:1.00[117] - 截至2023年3月31日，公司无重大表外安排或义务[118] - 截至2023年3月31日，公司债务义务总额为18.50631亿美元，其中1年内到期7259.4万美元，1 - 3年到期8.62098亿美元，3 - 5年到期6.60881亿美元，5年以上到期2.55058亿美元[119] - 截至报告日期，公司承诺购买18台新LEAP - 1A发动机，价值2.828亿美元；9台新LEAP - 1B发动机，价值1.593亿美元；2台二手CFM56 - 5B发动机，价值1120万美元[119] - 2020年12月，公司签订购买25台现代技术飞机发动机协议，预计到2030年相关未来大修和维护服务费用在7770万美元至1.12亿美元之间[120] - 截至2023年3月31日，公司7.42亿美元未偿债务为可变利率债务，利率每增减1%，年度利息费用将增减240万美元[124] 公司营收情况 - 2023年第一季度总营收8953.5万美元，较2022年同期的6881.7万美元增长30.1%，其中租赁租金收入5322万美元，增长39.6%；维护储备收入2349.8万美元，增长58.4%；备件和设备销售收入505.2万美元，下降23.8%；利息收入204.6万美元，下降3.2%；租赁设备销售亏损13.3万美元，而2022年同期为盈利229.8万美元；其他收入585.2万美元，增长21.5%[93] - 2023年和2022年第一季度，公司分别有63%和57%的租赁租金收入来自非美国承租人[126] 公司成本与费用情况 - 2023年第一季度折旧和摊销费用为2250万美元，较2022年同期的2180万美元增长3.4%[100] - 2023年第一季度备件和设备销售成本为450万美元，较2022年同期的490万美元下降7.5%[101] - 2023年第一季度无设备减记，2022年同期设备减记为2110万美元，其中2040万美元是由于俄乌冲突导致位于俄罗斯的两台发动机减值[102] - 2023年第一季度一般和行政费用为3330万美元，较2022年同期的2360万美元增长40.9%[103] - 2023年第一季度技术费用为280万美元，较2022年同期的560万美元下降280万美元[104] - 2023年第一季度净融资成本为1840万美元，较2022年同期的1690万美元增长8.9%[105] - 2023年第一季度所得税费用为240万美元，2022年同期所得税收益为650万美元，2023年第一季度有效税率为35.7%，高于2022年同期的23.5%[106] 公司现金流情况 - 2023年第一季度经营活动现金流为5190万美元，2022年同期为2830万美元；投资活动现金流使用6430万美元，2022年同期为630万美元；融资活动现金流使用1210万美元，2022年同期为3470万美元[110][112][113] 公司信贷安排情况 - 公司循环信贷安排要求遵守特定财务契约，包括债务/股权比率、最低有形净资产和最低利息覆盖率等，循环信贷额度下，发动机净账面价值借款上限为85%，机身、备件库存或其他资产净账面价值借款上限为65%[116]

租赁业务收入来源 - 2022年公司60%的租赁租金收入来自外国客户[135] - 2022年公司约60%的核心租赁租金收入来自国际业务[148] - 2022年和2021年，公司分别有60%和54%的租赁租金总收入来自非美国承租人，若其货币对美元贬值，可能支付困难[251] 公司流动性及经营风险 - 公司业务受多种因素影响，如租赁收入显著下降、利息费用大幅增加、运营费用显著增加、可用信贷减少等会对流动性产生不利影响[130] 通货膨胀影响 - 通货膨胀会增加公司成本、减少航空旅行需求、降低未偿债务公允价值、压缩利润率[131] 普通股交易价格影响因素 - 公司普通股交易价格受业务风险、股东交易、经济状况、会计变更等多种因素影响[132] 外国业务风险 - 外国业务面临监管差异、货币贬值、政治不稳定、破产保护差异等风险[135][136][138][139] 资产留置权风险 - 发动机或飞机上的留置权可能超过资产价值，影响公司收回、租赁或出售资产的能力[140][141] 贸易政策影响 - 贸易政策、关税、制裁和进出口法规的变化可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[144][145][146] 英国脱欧影响 - 英国脱欧的影响未知，可能给公司业务带来重大不确定性和不利影响[147][148] 行业竞争风险 - 公司所处行业竞争激烈，主要竞争对手资源更丰富，公司可能无法有效竞争[149][150][151] 股权结构 - 截至2022年12月31日，Charles F. Willis, IV实益拥有或有权指导3073706股公司普通股的投票权，占已发行普通股的约46%[158] 私有化交易情况 - 自2022年11月起，公司董事会独立委员会正审查和谈判私有化交易提案，但完整提案未提交，交易能否完成不确定，若失败公司业务或受损、股价可能下跌[159] 服务及行政代理业务 - 公司作为WEST III、WEST IV、WEST V和WEST VI设施的服务方和行政代理方，每月收取服务费用11.5%（其中3.5%为次级费用）和行政代理费用2.0%[164] 服务及行政代理协议遵守情况 - 截至2022年12月31日，公司遵守WEST III、WEST IV、WEST V和WEST VI服务及行政代理协议中的财务契约，但未来能否遵守不确定，若被移除相关角色，公司业务等将受不利影响[165] 优先股发行影响 - 公司董事会已授权向日本开发银行发行6.5% A系列优先股和6.5% A - 2系列优先股，相关权利协议及公司章程等规定可能阻碍或延迟控制权变更[167] 未偿债务情况 - 截至2022年12月31日，公司7.27亿美元未偿债务为可变利率债务，预计利率每变动1%，可变利率债务的年度利息费用将较2021年的90万美元增减230万美元[249]

公司租赁业务规模与资产情况 - 截至2022年9月30日，公司有40个国家的79个承租人，经营租赁组合中设备价值20.788亿美元，应收票据8250万美元，维护权2140万美元，销售型租赁投资670万美元，还为其他方管理333台发动机、飞机及相关设备[96] - 2022年9月30日，租赁设备的合计账面净值包括20.788亿美元设备、8250万美元应收票据、2140万美元维护权和670万美元销售型租赁投资；2021年9月30日，包括19.713亿美元设备、1.961亿美元应收票据和2250万美元维护权[105] 第三季度营收情况 - 2022年第三季度总营收7.6891亿美元，较2021年同期的7.0791亿美元增长8.6%，其中租赁租金收入3951.5万美元，增长20.1%；维护储备收入2043.8万美元，下降13.6%；备件和设备销售696.6万美元，增长36.8%；租赁设备销售收益92万美元，下降62.3%；其他收入905.2万美元，增长35.2%[103] 第三季度设备购买情况 - 2022年第三季度公司购买设备（含资本化成本）总计1.394亿美元，包括37台发动机及其他零部件和设备；2021年同期总计1.065亿美元，包括25台发动机及其他零部件和设备[103] 第三季度设备利用率情况 - 2022年和2021年第三季度平均利用率（基于账面净值）分别约为80%和82%[105] 第三季度成本与费用情况 - 2022年第三季度折旧和摊销费用为2210万美元，较2021年同期的2130万美元增长3.7%[110] - 2022年第三季度备件和设备销售成本为420万美元，较2021年同期的390万美元增长7.2%[111] - 2022年第三季度设备减记为70万美元，2021年同期无设备减记[112] - 2022年第三季度一般和行政费用为2280万美元，较2021年同期的1870万美元增长22.1%[113] - 2022年第三季度净融资成本为1630万美元，较2021年同期的1830万美元下降11.0%；所得税费用为200万美元，2021年同期为320万美元，2022年第三季度有效税率为23.6%，2021年同期为52.8%[115][116] 前九个月营收情况 - 2022年前九个月总营收2.23783亿美元，较2021年的1.98388亿美元增长12.8%[117] - 2022年前九个月租赁租金收入1.143亿美元，较2021年的9690万美元增长18.1%，主要因租赁发动机数量和利用率增加[117] - 2022年前九个月维护储备收入5950万美元，较2021年的6070万美元下降2.0%，长期维护收入减少，短期维护收入因全球航班流量增加而上升[120] - 2022年前九个月备件和设备销售2040万美元，较2021年的1320万美元增长54.2%，主要因发动机和飞机利用率提高[121] 前九个月成本与费用情况 - 2022年前九个月折旧和摊销费用6550万美元，较2021年的6880万美元下降4.8%，因部分资产达到残值[125] - 2022年前九个月一般和行政费用6680万美元，较2021年的5430万美元增长23.0%，主要因人员成本和差旅成本增加[128] - 2022年前九个月技术费用1120万美元，较2021年的610万美元增长83.1%，因发动机维护和维修需求增加[129] - 2022年前九个月净融资成本4920万美元，较2021年的5030万美元下降2.2%，因资产过渡使受限现金偿还信贷债务[130] 前九个月现金流情况 - 2022年前九个月经营活动现金流8230万美元，2021年为6860万美元；投资活动现金流使用1.438亿美元，2021年为1.809亿美元；融资活动现金流提供4720万美元，2021年为1.049亿美元[135][137][138] 公司债务情况 - 截至2022年9月30日，公司债务义务为18.517亿美元，净未摊销发行成本，利率在3.1% - 7.4%之间，且公司遵守各项债务契约[140][142] - 2022年9月30日，公司债务义务总额为1867680千美元，其中1年以内到期84307千美元，1 - 3年到期824194千美元，3 - 5年到期475016千美元，5年以上到期484163千美元[144] - 截至2022年9月30日，公司7.02亿美元未偿债务为可变利率债务，利率每增减1%，净利息费用将增减200万美元[149] 公司表外安排与义务情况 - 截至2022年9月30日，公司无重大表外安排或义务[143] 公司未来承诺情况 - 截至报告日期，公司承诺购买19台新LEAP - 1A发动机，价值2.985亿美元，10台新LEAP - 1B发动机，价值1.665亿美元[144] - 2021年5月，公司承诺未来维护服务到2024年预计花费2400万美元[145] - 2020年12月，公司购买25台现代技术飞机发动机，承诺未来到2030年的大修和维护服务费用在7380万美元至1.12亿美元之间[145] 租赁租金收入地域占比情况 - 2022年和2021年前九个月，公司分别有58%和54%的租赁租金收入来自非美国承租人[151]

公司租赁业务资产情况 - 截至2022年6月30日，公司有79个承租人分布在42个国家，经营租赁组合中设备价值19.576亿美元，应收票据8330万美元，销售型租赁投资700万美元，还为其他方管理351台发动机、飞机及相关设备[95] - 2022年6月30日，租赁设备的合计账面净值为19.576亿美元，应收票据为8330万美元，销售型租赁投资为700万美元；2021年6月30日，租赁设备的合计账面净值为18.899亿美元，应收票据为1.956亿美元；2022年和2021年截至6月30日的六个月平均利用率（基于账面净值）分别约为83%和80%[119] 营收情况 - 2022年第二季度总营收7807.5万美元，较2021年同期的6647.2万美元增长17.5%，其中租赁租金收入3670.4万美元，增长13.2%；维修储备收入2424.5万美元，增长40.3%；备件和设备销售收入679.2万美元，增长90.3% [102] - 2022年上半年总营收1.46892亿美元，较2021年同期的1.27597亿美元增长15.1%，其中租赁租金收入7482.9万美元，增长17.0%；维修储备收入3907.9万美元，增长5.4%；备件和设备销售收入1342.2万美元，增长65.0% [117] - 2022年截至6月30日的六个月维护储备收入增加200万美元，即5.4%，达到3910万美元；长期维护收入为2330万美元，上年同期为3190万美元；“不可报销”使用费用的租赁发动机产生的短期维护收入为1580万美元，上年同期为520万美元[120] - 2022年截至6月30日的六个月备件和设备销售增加530万美元，即65.0%，达到1340万美元；备件销售增加是由于发动机和飞机利用率提高以及相关零部件需求增加[121] - 2022年和2021年上半年，公司分别有57%和55%的租赁租金收入来自美国以外的承租人[151] 成本费用情况 - 2022年第二季度折旧和摊销费用为2160万美元，较2021年同期的2330万美元减少170万美元，降幅7.4% [110] - 2022年第二季度备件销售成本为700万美元，较2021年同期的330万美元增加370万美元，增幅114.0% [111] - 2022年第二季度设备减记为10万美元，2021年同期为220万美元 [112] - 2022年第二季度一般和行政费用为2040万美元，较2021年同期的1950万美元增加90万美元，增幅4.8% [112] - 2022年第二季度技术费用为340万美元，较2021年同期的230万美元增加110万美元 [113] - 2022年第二季度净融资成本为1600万美元，较2021年同期的1700万美元减少100万美元，降幅5.7% [114] - 2022年第二季度所得税费用为500万美元，2021年同期为 - 190万美元，2022年第二季度有效税率为46.1%，2021年同期为103.1% [115] - 2022年截至6月30日的六个月折旧和摊销费用减少410万美元，即8.6%，降至4340万美元；备件和设备销售成本增加480万美元，即67.6%，达到1190万美元[125][126] - 2022年截至6月30日的六个月设备减记为2120万美元，主要是3台发动机减记，其中2040万美元是俄乌冲突导致位于俄罗斯的2台发动机减值；2021年同期为410万美元[127] - 2022年截至6月30日的六个月一般和行政费用增加840万美元，即23.5%，达到4400万美元；技术费用增加550万美元，即151.9%，达到910万美元[128][129] - 2022年截至6月30日的六个月净融资成本增加90万美元，即2.8%，达到3290万美元；所得税收益为150万美元，上年同期为230万美元；有效税率为8.8%，上年同期为64.1%[130][131] 现金流量情况 - 2022年和2021年截至6月30日的六个月经营活动产生的现金流量分别为5780万美元和4280万美元；投资活动使用的现金流量分别为870万美元和1.015亿美元；融资活动使用的现金流量分别为7080万美元和融资活动提供的现金流量为2.089亿美元[135][137][138] 债务及承诺情况 - 截至2022年6月30日，公司债务义务包括总计17.318亿美元的贷款，利率在3.1% - 7.4%之间；公司承诺购买19台新LEAP - 1A发动机，价值2.693亿美元，10台新LEAP - 1B发动机，价值1.422亿美元[140][144] - 截至2022年6月30日，公司有5.69亿美元未偿还债务为可变利率债务，利率每增减1%，扣除利率互换后，年利息费用将增减70万美元[149] 资产出售收益情况 - 2022年截至6月30日的六个月，公司出售13台发动机及其他零部件和设备，净收益为280万美元；出售4笔应收票据，净收益为310万美元；2021年同期无相关销售[122] 公司运营资金及风险情况 - 公司认为其股权基础、内部产生的资金和现有债务融资足以维持未来十二个月的运营水平[147] - 内部产生资金减少、现有债务融资可用性降低或借款成本大幅上升，可能导致公司运营水平下降[147] - 若无法获得额外资本，公司资产基础的增长能力将受损，未来增长将限于内部产生资本可支持的范围[147] 公司市场风险情况 - 公司主要的市场风险是利率风险，LIBOR利率变化会影响借款成本[149] - 公司会不时对冲部分借款，以固定借款利率，保护长期固定利率租赁的利润率[150] - 公司面临货币贬值风险，若承租人所在国货币对美元贬值，承租人可能难以支付租金[151] - 利率上升可能导致公司提高向客户收取的隐含利率，从而减少租赁需求[149] - 公司也可能根据市场利率定价租赁，因无法将利息成本转嫁给客户而导致运营利润率下降[149]

公司租赁业务资产情况 - 截至2022年3月31日，公司有39个国家的75个承租人，其中4个位于俄罗斯，经营租赁投资组合中设备价值19.514亿美元，应收票据1.143亿美元，代表298台发动机、12架飞机、1艘船舶及其他租赁零部件和设备，还为其他方管理349台发动机、飞机及相关设备[86] 公司总营收及各业务收入变化 - 2022年第一季度总营收6.8817亿美元，较2021年同期的6.1125亿美元增长12.6%，其中租赁租金收入3812.5万美元，增长21.0%；维修储备收入1483.4万美元，下降25.1%；备件和设备销售收入663万美元，增长45.2%；租赁设备销售收益229.8万美元（2021年同期无）；其他收入693万美元，增长32.6%[95] 公司折旧和摊销费用变化 - 2022年第一季度折旧和摊销费用2180万美元，较2021年同期的2410万美元下降9.7%[102] 公司备件销售成本变化 - 2022年第一季度备件销售成本490万美元，较2021年同期的380万美元增长27.6%[103] 公司设备减记情况 - 2022年第一季度设备减记2110万美元，其中2040万美元是俄乌冲突导致位于俄罗斯的两台发动机减值；2021年同期设备减记190万美元，为一架机身减记[104] 公司一般和行政费用变化 - 2022年第一季度一般和行政费用2360万美元，较2021年同期的1620万美元增长46.2%[105] 公司技术费用变化 - 2022年第一季度技术费用560万美元，较2021年同期的130万美元增加430万美元[106] 公司净融资成本变化 - 2022年第一季度净融资成本1690万美元，较2021年同期的1500万美元增长12.4%[107] 公司所得税收益及有效税率情况 - 2022年第一季度所得税收益650万美元，有效税率23.5%；2021年同期所得税收益40万美元，有效税率21.2%[109] 公司现金及现金等价物、借款与偿债情况 - 截至2022年3月31日，公司有现金及现金等价物1410万美元，受限现金6890万美元，2022年第一季度借款活动获得现金约2100万美元，偿还相关债务5330万美元；2021年同期分别为5400万美元和2460万美元[110] 公司经营活动现金流情况 - 2022年和2021年第一季度经营活动产生的现金流分别为2830万美元和2260万美元[113] 公司资产租赁状态及利用率情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，按账面价值计算，公司约82%的资产处于租赁状态；2022年和2021年第一季度的平均利用率（基于净账面价值）分别约为84%和80%[114] 公司投资活动现金流情况 - 2022年和2021年第一季度投资活动所用现金流分别为630万美元和6550万美元[115] 公司融资活动现金流情况 - 2022年和2021年第一季度融资活动所用现金流分别为3470万美元和提供2870万美元[116] 公司优先股股息支付情况 - 2022年和2021年第一季度，公司在A - 1系列和A - 2系列优先股上分别支付了总计80万美元的股息，股息年利率为6.5%[117] 公司债务义务情况 - 截至2022年3月31日，债务义务包括总计17.591亿美元的贷款，利率在约1.8%至7.4%之间[118] 公司债务及相关义务到期情况 - 截至2022年3月31日，公司债务、利息、经营租赁和采购义务总计24.9069亿美元，其中一年内到期2.62109亿美元，1 - 3年到期10.51975亿美元，3 - 5年到期4.82912亿美元，超过5年到期6.93694亿美元[122] 公司发动机购买承诺情况 - 公司承诺到2025年购买12台新LEAP - 1B发动机，价值1.706亿美元，以及19台新LEAP - 1A发动机，价值2.693亿美元[122] 公司可变利率债务及利息费用影响情况 - 截至2022年3月31日，公司有5.8亿美元的未偿债务为可变利率债务，估计利率每变动1%，年度利息费用将增减80万美元[128] 公司租赁租金收入来源情况 - 2022年和2021年第一季度，公司57%和55%的租赁租金收入来自非美国承租人[130]