公司租赁业务规模与资产情况 - 截至2022年9月30日，公司有40个国家的79个承租人，经营租赁组合中设备价值20.788亿美元，应收票据8250万美元，维护权2140万美元，销售型租赁投资670万美元，还为其他方管理333台发动机、飞机及相关设备[96] - 2022年9月30日，租赁设备的合计账面净值包括20.788亿美元设备、8250万美元应收票据、2140万美元维护权和670万美元销售型租赁投资；2021年9月30日，包括19.713亿美元设备、1.961亿美元应收票据和2250万美元维护权[105] 第三季度营收情况 - 2022年第三季度总营收7.6891亿美元，较2021年同期的7.0791亿美元增长8.6%，其中租赁租金收入3951.5万美元，增长20.1%；维护储备收入2043.8万美元，下降13.6%；备件和设备销售696.6万美元，增长36.8%；租赁设备销售收益92万美元，下降62.3%；其他收入905.2万美元，增长35.2%[103] 第三季度设备购买情况 - 2022年第三季度公司购买设备（含资本化成本）总计1.394亿美元，包括37台发动机及其他零部件和设备；2021年同期总计1.065亿美元，包括25台发动机及其他零部件和设备[103] 第三季度设备利用率情况 - 2022年和2021年第三季度平均利用率（基于账面净值）分别约为80%和82%[105] 第三季度成本与费用情况 - 2022年第三季度折旧和摊销费用为2210万美元，较2021年同期的2130万美元增长3.7%[110] - 2022年第三季度备件和设备销售成本为420万美元，较2021年同期的390万美元增长7.2%[111] - 2022年第三季度设备减记为70万美元，2021年同期无设备减记[112] - 2022年第三季度一般和行政费用为2280万美元，较2021年同期的1870万美元增长22.1%[113] - 2022年第三季度净融资成本为1630万美元，较2021年同期的1830万美元下降11.0%；所得税费用为200万美元，2021年同期为320万美元，2022年第三季度有效税率为23.6%，2021年同期为52.8%[115][116] 前九个月营收情况 - 2022年前九个月总营收2.23783亿美元，较2021年的1.98388亿美元增长12.8%[117] - 2022年前九个月租赁租金收入1.143亿美元，较2021年的9690万美元增长18.1%，主要因租赁发动机数量和利用率增加[117] - 2022年前九个月维护储备收入5950万美元，较2021年的6070万美元下降2.0%，长期维护收入减少，短期维护收入因全球航班流量增加而上升[120] - 2022年前九个月备件和设备销售2040万美元，较2021年的1320万美元增长54.2%，主要因发动机和飞机利用率提高[121] 前九个月成本与费用情况 - 2022年前九个月折旧和摊销费用6550万美元，较2021年的6880万美元下降4.8%，因部分资产达到残值[125] - 2022年前九个月一般和行政费用6680万美元，较2021年的5430万美元增长23.0%，主要因人员成本和差旅成本增加[128] - 2022年前九个月技术费用1120万美元，较2021年的610万美元增长83.1%，因发动机维护和维修需求增加[129] - 2022年前九个月净融资成本4920万美元，较2021年的5030万美元下降2.2%，因资产过渡使受限现金偿还信贷债务[130] 前九个月现金流情况 - 2022年前九个月经营活动现金流8230万美元，2021年为6860万美元；投资活动现金流使用1.438亿美元，2021年为1.809亿美元；融资活动现金流提供4720万美元，2021年为1.049亿美元[135][137][138] 公司债务情况 - 截至2022年9月30日，公司债务义务为18.517亿美元，净未摊销发行成本，利率在3.1% - 7.4%之间，且公司遵守各项债务契约[140][142] - 2022年9月30日，公司债务义务总额为1867680千美元，其中1年以内到期84307千美元，1 - 3年到期824194千美元，3 - 5年到期475016千美元，5年以上到期484163千美元[144] - 截至2022年9月30日，公司7.02亿美元未偿债务为可变利率债务，利率每增减1%，净利息费用将增减200万美元[149] 公司表外安排与义务情况 - 截至2022年9月30日，公司无重大表外安排或义务[143] 公司未来承诺情况 - 截至报告日期，公司承诺购买19台新LEAP - 1A发动机，价值2.985亿美元，10台新LEAP - 1B发动机，价值1.665亿美元[144] - 2021年5月，公司承诺未来维护服务到2024年预计花费2400万美元[145] - 2020年12月，公司购买25台现代技术飞机发动机，承诺未来到2030年的大修和维护服务费用在7380万美元至1.12亿美元之间[145] 租赁租金收入地域占比情况 - 2022年和2021年前九个月，公司分别有58%和54%的租赁租金收入来自非美国承租人[151]

公司租赁业务资产情况 - 截至2022年6月30日，公司有79个承租人分布在42个国家，经营租赁组合中设备价值19.576亿美元，应收票据8330万美元，销售型租赁投资700万美元，还为其他方管理351台发动机、飞机及相关设备[95] - 2022年6月30日，租赁设备的合计账面净值为19.576亿美元，应收票据为8330万美元，销售型租赁投资为700万美元；2021年6月30日，租赁设备的合计账面净值为18.899亿美元，应收票据为1.956亿美元；2022年和2021年截至6月30日的六个月平均利用率（基于账面净值）分别约为83%和80%[119] 营收情况 - 2022年第二季度总营收7807.5万美元，较2021年同期的6647.2万美元增长17.5%，其中租赁租金收入3670.4万美元，增长13.2%；维修储备收入2424.5万美元，增长40.3%；备件和设备销售收入679.2万美元，增长90.3% [102] - 2022年上半年总营收1.46892亿美元，较2021年同期的1.27597亿美元增长15.1%，其中租赁租金收入7482.9万美元，增长17.0%；维修储备收入3907.9万美元，增长5.4%；备件和设备销售收入1342.2万美元，增长65.0% [117] - 2022年截至6月30日的六个月维护储备收入增加200万美元，即5.4%，达到3910万美元；长期维护收入为2330万美元，上年同期为3190万美元；“不可报销”使用费用的租赁发动机产生的短期维护收入为1580万美元，上年同期为520万美元[120] - 2022年截至6月30日的六个月备件和设备销售增加530万美元，即65.0%，达到1340万美元；备件销售增加是由于发动机和飞机利用率提高以及相关零部件需求增加[121] - 2022年和2021年上半年，公司分别有57%和55%的租赁租金收入来自美国以外的承租人[151] 成本费用情况 - 2022年第二季度折旧和摊销费用为2160万美元，较2021年同期的2330万美元减少170万美元，降幅7.4% [110] - 2022年第二季度备件销售成本为700万美元，较2021年同期的330万美元增加370万美元，增幅114.0% [111] - 2022年第二季度设备减记为10万美元，2021年同期为220万美元 [112] - 2022年第二季度一般和行政费用为2040万美元，较2021年同期的1950万美元增加90万美元，增幅4.8% [112] - 2022年第二季度技术费用为340万美元，较2021年同期的230万美元增加110万美元 [113] - 2022年第二季度净融资成本为1600万美元，较2021年同期的1700万美元减少100万美元，降幅5.7% [114] - 2022年第二季度所得税费用为500万美元，2021年同期为 - 190万美元，2022年第二季度有效税率为46.1%，2021年同期为103.1% [115] - 2022年截至6月30日的六个月折旧和摊销费用减少410万美元，即8.6%，降至4340万美元；备件和设备销售成本增加480万美元，即67.6%，达到1190万美元[125][126] - 2022年截至6月30日的六个月设备减记为2120万美元，主要是3台发动机减记，其中2040万美元是俄乌冲突导致位于俄罗斯的2台发动机减值；2021年同期为410万美元[127] - 2022年截至6月30日的六个月一般和行政费用增加840万美元，即23.5%，达到4400万美元；技术费用增加550万美元，即151.9%，达到910万美元[128][129] - 2022年截至6月30日的六个月净融资成本增加90万美元，即2.8%，达到3290万美元；所得税收益为150万美元，上年同期为230万美元；有效税率为8.8%，上年同期为64.1%[130][131] 现金流量情况 - 2022年和2021年截至6月30日的六个月经营活动产生的现金流量分别为5780万美元和4280万美元；投资活动使用的现金流量分别为870万美元和1.015亿美元；融资活动使用的现金流量分别为7080万美元和融资活动提供的现金流量为2.089亿美元[135][137][138] 债务及承诺情况 - 截至2022年6月30日，公司债务义务包括总计17.318亿美元的贷款，利率在3.1% - 7.4%之间；公司承诺购买19台新LEAP - 1A发动机，价值2.693亿美元，10台新LEAP - 1B发动机，价值1.422亿美元[140][144] - 截至2022年6月30日，公司有5.69亿美元未偿还债务为可变利率债务，利率每增减1%，扣除利率互换后，年利息费用将增减70万美元[149] 资产出售收益情况 - 2022年截至6月30日的六个月，公司出售13台发动机及其他零部件和设备，净收益为280万美元；出售4笔应收票据，净收益为310万美元；2021年同期无相关销售[122] 公司运营资金及风险情况 - 公司认为其股权基础、内部产生的资金和现有债务融资足以维持未来十二个月的运营水平[147] - 内部产生资金减少、现有债务融资可用性降低或借款成本大幅上升，可能导致公司运营水平下降[147] - 若无法获得额外资本，公司资产基础的增长能力将受损，未来增长将限于内部产生资本可支持的范围[147] 公司市场风险情况 - 公司主要的市场风险是利率风险，LIBOR利率变化会影响借款成本[149] - 公司会不时对冲部分借款，以固定借款利率，保护长期固定利率租赁的利润率[150] - 公司面临货币贬值风险，若承租人所在国货币对美元贬值，承租人可能难以支付租金[151] - 利率上升可能导致公司提高向客户收取的隐含利率，从而减少租赁需求[149] - 公司也可能根据市场利率定价租赁，因无法将利息成本转嫁给客户而导致运营利润率下降[149]

公司租赁业务资产情况 - 截至2022年3月31日，公司有39个国家的75个承租人，其中4个位于俄罗斯，经营租赁投资组合中设备价值19.514亿美元，应收票据1.143亿美元，代表298台发动机、12架飞机、1艘船舶及其他租赁零部件和设备，还为其他方管理349台发动机、飞机及相关设备[86] 公司总营收及各业务收入变化 - 2022年第一季度总营收6.8817亿美元，较2021年同期的6.1125亿美元增长12.6%，其中租赁租金收入3812.5万美元，增长21.0%；维修储备收入1483.4万美元，下降25.1%；备件和设备销售收入663万美元，增长45.2%；租赁设备销售收益229.8万美元（2021年同期无）；其他收入693万美元，增长32.6%[95] 公司折旧和摊销费用变化 - 2022年第一季度折旧和摊销费用2180万美元，较2021年同期的2410万美元下降9.7%[102] 公司备件销售成本变化 - 2022年第一季度备件销售成本490万美元，较2021年同期的380万美元增长27.6%[103] 公司设备减记情况 - 2022年第一季度设备减记2110万美元，其中2040万美元是俄乌冲突导致位于俄罗斯的两台发动机减值；2021年同期设备减记190万美元，为一架机身减记[104] 公司一般和行政费用变化 - 2022年第一季度一般和行政费用2360万美元，较2021年同期的1620万美元增长46.2%[105] 公司技术费用变化 - 2022年第一季度技术费用560万美元，较2021年同期的130万美元增加430万美元[106] 公司净融资成本变化 - 2022年第一季度净融资成本1690万美元，较2021年同期的1500万美元增长12.4%[107] 公司所得税收益及有效税率情况 - 2022年第一季度所得税收益650万美元，有效税率23.5%；2021年同期所得税收益40万美元，有效税率21.2%[109] 公司现金及现金等价物、借款与偿债情况 - 截至2022年3月31日，公司有现金及现金等价物1410万美元，受限现金6890万美元，2022年第一季度借款活动获得现金约2100万美元，偿还相关债务5330万美元；2021年同期分别为5400万美元和2460万美元[110] 公司经营活动现金流情况 - 2022年和2021年第一季度经营活动产生的现金流分别为2830万美元和2260万美元[113] 公司资产租赁状态及利用率情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，按账面价值计算，公司约82%的资产处于租赁状态；2022年和2021年第一季度的平均利用率（基于净账面价值）分别约为84%和80%[114] 公司投资活动现金流情况 - 2022年和2021年第一季度投资活动所用现金流分别为630万美元和6550万美元[115] 公司融资活动现金流情况 - 2022年和2021年第一季度融资活动所用现金流分别为3470万美元和提供2870万美元[116] 公司优先股股息支付情况 - 2022年和2021年第一季度，公司在A - 1系列和A - 2系列优先股上分别支付了总计80万美元的股息，股息年利率为6.5%[117] 公司债务义务情况 - 截至2022年3月31日，债务义务包括总计17.591亿美元的贷款，利率在约1.8%至7.4%之间[118] 公司债务及相关义务到期情况 - 截至2022年3月31日，公司债务、利息、经营租赁和采购义务总计24.9069亿美元，其中一年内到期2.62109亿美元，1 - 3年到期10.51975亿美元，3 - 5年到期4.82912亿美元，超过5年到期6.93694亿美元[122] 公司发动机购买承诺情况 - 公司承诺到2025年购买12台新LEAP - 1B发动机，价值1.706亿美元，以及19台新LEAP - 1A发动机，价值2.693亿美元[122] 公司可变利率债务及利息费用影响情况 - 截至2022年3月31日，公司有5.8亿美元的未偿债务为可变利率债务，估计利率每变动1%，年度利息费用将增减80万美元[128] 公司租赁租金收入来源情况 - 2022年和2021年第一季度，公司57%和55%的租赁租金收入来自非美国承租人[130]

租赁业务收入来源 - 2021年公司54%的租赁收入来自外国客户[132] - 2021年公司约54%的核心租赁收入来自国际业务[143] - 2021年和2020年，公司分别有54%和77%的租赁租金总收入来自美国以外的承租人[255] 公司业务流动性影响因素 - 公司业务受多种因素影响，如租赁收入显著下降、利息费用大幅增加、运营费用显著增加、可用信贷减少等会影响流动性[128] 通胀对公司的影响 - 通胀会增加公司成本、减少航空旅行需求、降低未偿债务公允价值、压缩利润率[129] 公司普通股交易价格影响因素 - 公司普通股交易价格受多种因素影响，包括业务风险、股东售股、经济状况等[131] 外币汇率对租赁业务的影响 - 公司大量租赁业务以美元支付，若外币贬值，承租人可能付款困难，未来租赁若用外币支付，风险和对冲成本将增加[133] 贸易政策等对公司业务的影响 - 公司业务受贸易政策、关税、制裁和进出口法规变化的不利影响[139] 英国脱欧对公司业务的影响 - 英国脱欧的影响未知，不确定性会给公司业务带来挑战和风险[142] 公司行业竞争情况 - 公司所处行业竞争激烈，主要竞争对手资源更丰富，公司难以保证有效竞争[144] 公司股东权利情况 - 公司资产基本已质押给债权人，股东权利需在债权人债权满足后实现[147] 公司股权结构 - 截至2021年12月31日，Charles F. Willis, IV实益拥有或有权指导2977244股公司普通股的投票，占已发行普通股的约46%[155] 公司服务及行政代理费用 - 公司作为WEST III、WEST IV、WEST V和WEST VI设施的服务方和行政代理，每月收取服务费用11.5%（其中3.5%为次级费用）和行政代理费用2.0%[157] 公司优先股发行情况 - 公司董事会已授权向日本开发银行发行6.5% A系列优先股和6.5% A - 2系列优先股[160] 公司股东行动及控制权变更规定 - 公司修订后的公司章程规定，股东行动只能在年度或特别会议上进行，某些情况下收购或其他控制权变更需80%的已发行普通股的超级多数投票[160] 公司未偿债务利率情况 - 截至2021年12月31日，公司有5.9亿美元的未偿债务为可变利率债务，估计利率每增减1%，可变利率债务的年度利息费用将较2020年的580万美元增减90万美元[253]

公司业务规模与资产情况 - 截至2021年9月30日，公司有40个国家的71个承租人，经营租赁组合中持有的设备价值19.713亿美元，应收票据价值1.961亿美元，还为其他方管理488台发动机、飞机及相关设备[95] - 2021年和2020年9月30日租赁设备的合计账面净值分别为19.713亿美元和1.6165亿美元应收票据，以及1.961亿美元和1596万美元应收票据；2021年和2020年第三季度平均利用率（基于账面净值）分别约为82%和86%[107] - 截至报告日期，公司已购买3台新LEAP - 1B发动机，并承诺再购买12台[155] 公司收购相关情况 - 2021年3月16日，公司收到收购要约，以每股42美元现金收购公司首席执行官和高级副总裁未持有的普通股，8月10日该收购提议撤回[98][100] 员工与租金减免情况 - 2020年9%的员工被休假或减薪，2021年恢复；2021年第三季度租金减免使租金收入减少30万美元，年初至今减少50万美元；2020年第三季度和前九个月租金减免使租金收入分别减少210万美元和520万美元[102] 2021年第三季度营收情况 - 2021年第三季度总营收7079.1万美元，较2020年的7061.3万美元增长0.3%；租赁租金收入3290.8万美元，增长9.6%；备件和设备销售509.1万美元，增长76.3%；租赁设备销售收益244万美元，增长100%；其他收入669.3万美元，增长24%；维护储备收入2365.9万美元，下降26.8%[105] 2021年第三季度设备购买情况 - 2021年第三季度公司购买设备（含资本化成本）总计1.065亿美元，包括25台发动机及其他零部件和设备；2020年同期为500万美元，为租赁组合购买的其他零部件和设备[105] 2021年第三季度成本费用情况 - 2021年第三季度折旧和摊销费用为2130万美元，较2020年的2400万美元下降11.4%[112] - 2021年第三季度备件销售成本为390万美元，较2020年的410万美元下降4.9%[113] - 2021年第三季度一般和行政费用为1870万美元，较2020年的1650万美元增长13.4%[115] - 2021年第三季度净融资成本为1830万美元，较2020年的1540万美元增长19.4%；2021年和2020年9月30日债务义务分别为18.142亿美元和14.627亿美元[117] 2021年前三季度营收情况 - 2021年前三季度总营收1.98388亿美元，较2020年的2.27205亿美元下降12.7%[119] - 2021年前三季度租赁租金收入9690万美元，较2020年的1.149亿美元下降15.7%，主要因利用率降低[119] - 2021年前三季度维护储备收入6070万美元，较2020年的8280万美元下降26.6%，受疫情下全球航班流量下降影响[121] - 2021年前三季度备件和设备销售1320万美元，较2020年的1480万美元下降10.9%[122] - 2021年前三季度租赁设备销售净收益240万美元，较2020年的140万美元增长78.5%[119] - 2021年前三季度资产过渡费630万美元，2020年同期为0[124] - 2021年前三季度其他收入1890万美元，较2020年的1330万美元增长41.8%，主要因服务相关费用和应收票据利息收入增加[125] 2021年前三季度成本与现金流情况 - 2021年前三季度折旧和摊销费用6880万美元，较2020年的7120万美元下降240万美元[126] - 2021年前三季度经营活动现金流为6860万美元，2020年为8350万美元[136] 公司票据发行情况 - 2021年5月，公司发行3.367亿美元固定利率票据（WEST VI Notes），分三个系列[142] - A类票据固定票面利率为3.228%，发行价格为面值的99.99859%；B类票据固定票面利率为4.212%，发行价格为面值的99.99493%；C类票据固定票面利率为6.657%，发行价格为面值的99.99918%，预计到期时间约为8年，最终到期日为2045年3月[148] 公司债务清偿损失情况 - 2020年3月偿还WEST II A类2012定期票据时，公司确认了470万美元的债务清偿损失[150] 公司债务义务情况 - 截至2021年9月30日，公司债务义务包括总计18.142亿美元的贷款，利率在1.8% - 7.4%之间[151] - 公司循环信贷安排要求利息覆盖率至少为2.25:1.00，总杠杆率需保持在4.50:1.00以下，截至2021年9月30日，公司符合这些契约规定[153] - 截至2021年9月30日，公司债务义务总额为18.34695亿美元，其中1年内到期7507.7万美元，1 - 3年到期7.28887亿美元，3 - 5年到期1.22076亿美元，5年以上到期9.08655亿美元[155] - 截至2021年9月30日，公司债务利息支付总额为2.95012亿美元，其中1年内到期6089.9万美元，1 - 3年到期1.10551亿美元，3 - 5年到期8005.3万美元，5年以上到期4350.9万美元[155] 公司未来维护服务承诺情况 - 2021年5月，公司承诺未来维护服务到2024年预计花费2400万美元；2020年12月，购买25台现代技术飞机发动机，承诺未来大修和维护服务到2030年预计花费在7020万美元至1.12亿美元之间[156] 公司可变利率债务情况 - 截至2021年9月30日，公司6.03亿美元未偿还债务为可变利率债务，利率每增减1%，净利息费用将增减100万美元[159] 公司租赁租金收入来源情况 - 2021年和2020年前九个月，公司分别有54%和78%的租赁租金收入来自非美国承租人[161]

公司租赁业务资产情况 - 截至2021年6月30日，公司有40个国家的68个承租人，经营租赁组合中持有的设备价值18.899亿美元，应收票据为1.956亿美元，代表300台发动机、8架飞机、1艘船舶及其他租赁零部件和设备，还为其他方管理487台发动机、飞机及相关设备[94] - 2021年6月30日和2020年6月30日，用于租赁的设备总账面价值分别为18.899亿美元和1.6537亿美元，应收票据分别为1.956亿美元和1.704亿美元；2021年和2020年第二季度平均利用率（基于账面价值）分别约为81%和86%[105] - 2021年和2020年6月30日设备租赁的合计账面净值分别为18.899亿美元和1.956亿美元应收票据、16.537亿美元和1.704亿美元应收票据，平均利用率分别约为80%和86%[119] 公司收购相关情况 - 2021年3月16日，公司收到收购要约，以每股42美元现金收购首席执行官和高级副总裁未持有的公司普通股，6月25日首席执行官重申收购意向且不提高报价[97] 公司员工及租金收入变化情况 - 2020年公司9%的员工被休假或减薪，2021年恢复；2021年第二季度租金收入减少10万美元，年初至今减少20万美元；2020年同期租金收入共减少310万美元；2021年第二季度新增减值30万美元[99][100] 公司营收情况 - 2021年第二季度总营收6647.2万美元，较2020年同期的7498.3万美元下降11.4%，其中租赁租金收入3243.1万美元，下降15.7%；维护储备收入1727.8万美元，下降42.4%；备件和设备销售收入3569万美元，增长25.0%；租赁设备销售损失为0；资产过渡费6256万美元；其他收入6938万美元，增长58.1%[103] - 2021年上半年总营收为1.27597亿美元，较2020年的1.56592亿美元下降18.5%，其中租赁租金收入下降24.6%至6400万美元，主要因疫情致利用率降低[118] - 2021年上半年维护储备收入降至3710万美元，较2020年的5050万美元下降26.6%，主要因疫情致全球航班流量下降[120] 公司设备购买情况 - 2021年第二季度公司购买设备（含资本化成本）总计3730万美元，包括5台发动机和1架飞机；2020年同期总计130万美元，为其他零部件和设备[103] 公司成本及费用情况 - 2021年第二季度折旧和摊销费用为2330万美元，较2020年同期的2380万美元下降1.8%[111] - 2021年第二季度备件销售成本为330万美元，较2020年同期的260万美元增长23.8%[112] - 2021年第二季度设备减记为220万美元，2020年同期为700万美元[113] - 2021年上半年折旧和摊销费用增至4750万美元，较2020年的4720万美元增加30万美元，因租赁组合账面净值增加和组合结构变化[124] 公司债务情况 - 2021年6月30日和2020年6月30日，公司债务义务（扣除未摊销债务发行成本）分别为19.112亿美元和15.202亿美元；经利率衍生工具调整后，与一个月伦敦银行间同业拆借利率挂钩的分别为1.88亿美元和3.53亿美元；公司持有利率衍生工具分别为5亿美元和2亿美元，一个月伦敦银行间同业拆借利率分别为0.10%和0.16%[116] - 2021年第二季度所得税费用为 - 190万美元，上年同期为440万美元，有效税率从44.8%增至103.1%[117] - 2021年5月公司子公司WEST VI发行3.367亿美元固定利率票据，分三个系列，A、B、C系列本金分别为2.786亿美元、3870万美元和1940万美元[141] - A类、B类和C类票据固定票面利率分别为3.228%、4.212%和6.657%，发行价格分别为面值的99.99859%、99.99493%和99.99918%，预计到期约8年，最终到期日为2045年3月15日[146] - 2020年3月偿还WEST II A类2012定期票据时，公司确认470万美元债务清偿损失[148] - 2021年6月30日，公司债务义务贷款总计19.112亿美元，利率约在1.9% - 7.4%之间[149] - 2021年6月30日，公司债务义务总额19.32788亿美元，各期限还款安排明确；利息支付总额3.15465亿美元；经营租赁义务336.5万美元；采购义务5.43994亿美元[153] - 2021年6月30日，公司6.88亿美元未偿债务为可变利率债务，利率每增减1%，净利息费用将增减190万美元[158] 公司现金流量情况 - 2021年6月30日公司现金、现金等价物和受限现金为2.292亿美元，其中1650万美元为不受限现金，2021年和2020年上半年借款活动所得现金分别约为3.957亿美元和6.902亿美元[131] - 2021年和2020年上半年经营活动产生的现金流量分别为4280万美元和4300万美元[134] - 2021年上半年投资活动使用的现金流量为1.015亿美元，2020年为1.937亿美元[137] - 2021年上半年融资活动提供的现金流量为2.089亿美元，2020年为2.585亿美元[138] 公司信贷安排及相关承诺情况 - 公司循环信贷安排中，发动机借款不超过其账面净值的85%，机身、备件库存或其他资产借款不超过其账面净值的65%[150] - 2021年6月30日，公司遵守循环信贷安排契约，利息覆盖率至少为2.25:1.00，总杠杆率低于4.50:1.00[151] - 2021年6月30日，公司无重大表外安排或义务[152] - 2021年5月，公司承诺未来维护服务到2024年预计花费2400万美元；6月，达成20台国际航空发动机公司V2500飞机发动机的售后回租协议，已完成4台，预计9月完成剩余16台[154] - 2020年12月，公司购买25台现代技术飞机发动机，承诺未来检修和维护服务到2030年预计花费在7020万 - 1.12亿美元之间[155] 公司租赁租金收入来源情况 - 2021年和2020年上半年，分别有55%和79%的租赁租金收入来自非美国承租人[160]

公司租赁业务资产情况 - 截至2021年3月31日，公司有39个国家的66个承租人，经营租赁设备组合价值18.879亿美元，应收票据1.976亿美元，代表295台发动机、8架飞机、1艘船舶及其他租赁零部件和设备，还为其他方管理385台发动机、飞机及相关设备[87] 公司股权收购要约 - 2021年3月16日，公司收到收购要约，以每股42美元现金收购首席执行官和高级副总裁未持有的公司普通股[90] 公司员工及租金减免影响 - 2020年公司9%的员工被休假或减薪，2021年第一季度租金减免使租金收入减少10万美元[92] 公司营收关键指标变化 - 2021年第一季度总营收6112.5万美元，较2020年同期的8160.9万美元下降25.1%，其中租赁租金收入3152万美元，下降32.1%；备件和设备销售456.6万美元，下降49.9%；租赁设备销售收益为0，下降100%；其他收入522.7万美元，增长48.7%[95] 公司成本及费用关键指标变化 - 2021年第一季度折旧和摊销费用2410万美元，较2020年同期的2340万美元增加3.2%；备件和设备销售成本380万美元，较2020年同期的670万美元下降43.0%；设备减记190万美元；一般和行政费用1620万美元，较2020年同期的1960万美元下降17.5%；技术费用130万美元，较2020年同期的110万美元增加16.2%；净融资成本1500万美元，较2020年同期的2040万美元下降26.3%；所得税费用（收益）为 - 40万美元，2021年第一季度有效税率为21.2%，较2020年同期的49.8%下降[101][102][103][104][105][106][107] 公司现金及借款情况 - 截至2021年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为6480万美元，其中2650万美元为不受限现金，2021年和2020年第一季度借款活动所得现金分别约为5400万美元和6.432亿美元，偿还相关债务分别为2460万美元和2.656亿美元[108] 公司经营活动现金流量 - 2021年和2020年第一季度经营活动提供的现金流量分别为2260万美元和2830万美元[111] 公司设备利用率 - 2021年第一季度设备平均利用率约为80%，2020年同期为86%[96] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，按账面价值计算，公司资产的在租比例分别约为76%和78%；2021年和2020年第一季度的平均利用率（基于净账面价值）分别约为80%和86%[112] 公司维护收入情况 - 2021年第一季度长期维护收入为1720万美元，2020年同期为860万美元；“不可报销”维护储备收入为270万美元，2020年同期为1190万美元[97] 公司设备购买情况 - 2021年第一季度公司购买设备（包括资本化成本）总计2650万美元，2020年同期为7570万美元[95] 公司投资活动现金流 - 2021年第一季度投资活动所用现金流为6550万美元，2020年同期为1.432亿美元[114] 公司融资活动现金流 - 2021年第一季度融资活动提供的现金流为2870万美元，2020年同期为3.685亿美元[115] 公司优先股股息支付 - 2021年和2020年第一季度，公司在A - 1系列和A - 2系列优先股上分别支付了80万美元的股息，股息年利率为6.5%[116] 公司历史票据发行情况 - 2020年3月，WLFC及其子公司发行了总计3.662亿美元的固定利率票据，分为A、B、C三个系列，票面利率分别为3.228%、4.212%和6.657%[117][118] 公司历史债务清偿损失 - 2020年3月偿还WEST II A系列2012定期票据时，公司确认了470万美元的债务清偿损失[120] 公司债务义务情况 - 截至2021年3月31日，公司债务义务总计17.241亿美元，利率在1.9% - 6.7%之间[121] 公司合同承诺情况 - 截至2021年3月31日，公司的合同承诺总计24.68293亿美元，其中债务义务17.42269亿美元，利息支付2.56523亿美元等[125] 公司可变利率债务情况 - 截至2021年3月31日，公司有8.228亿美元的未偿债务为可变利率债务，利率每变动1%，年利息费用将增减220万美元[129] 公司租赁租金收入来源 - 2021年和2020年第一季度，公司租赁租金收入分别有55%和81%来自非美国承租人[131]

租赁业务收入来源 - 2020年公司77%的租赁收入来自国际业务，77%的租赁收入来自外国客户[132][143] - 2020年和2019年，公司分别有77%和79%的租赁租金收入来自美国以外的承租人[252] 普通股交易价格影响因素 - 公司普通股交易价格受业务风险、股东售股、经济状况等多种因素影响[131] 公司流动性风险 - 公司业务需维持充足流动性，若租赁收入大幅下降、利息费用大幅增加等情况出现，流动性将受不利影响[129] 外币业务风险 - 公司大量租赁业务涉及外币，外币贬值或外汇法规可能影响租金收取，增加风险和对冲成本[133] 政治经济政策风险 - 美国或国际政治、监管、经济条件及贸易政策变化，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[140][141] - 英国脱欧的影响未知，不确定性给公司业务带来挑战和风险，公司约77%的核心租赁收入来自国际业务[142][143] 行业竞争风险 - 公司所处行业竞争激烈，主要竞争对手资源更丰富，公司可能无法有效竞争[144][145] 股东权利受限 - 公司资产基本已质押给债权人，股东权利需在债权人债权满足后实现[147][149] 监管成本影响 - 作为上市公司，遵守监管要求会产生重大成本，影响公司经营成果和现金流[152] 政府监管风险 - 政府对飞机制造、维修和运营高度监管，公司若不遵守规定，可能被撤销授权、面临处罚，影响业务[153][154] 股东股权情况 - 截至2020年12月31日，Charles F. Willis, IV实益拥有或有权指导2943952股公司普通股投票，占已发行普通股约45%[156] 服务与行政代理费用 - 公司作为WEST III、WEST IV和WEST V设施的服务方和行政代理方，每月收取服务费用11.5%（其中3.5%为次级费用）和行政代理费用2.0%[158] 未偿债务与利率影响 - 截至2020年12月31日，公司7.831亿美元未偿债务为浮动利率债务，预计利率每变动1%，浮动利率债务年利息费用将增减580万美元，2019年为200万美元[250] 公司章程规定 - 公司修订后的公司章程规定，股东行动只能在年度或特别会议上进行，不得通过书面同意进行，在某些与收购或其他控制权变更相关的情况下，需要80%的已发行普通股超级多数投票[161] 优先股发行 - 公司董事会已授权向日本开发银行发行6.5% A系列优先股和6.5% A - 2系列优先股[161] 关键员工依赖风险 - 公司业务运营依赖关键员工，失去任何关键员工，特别是首席执行官，可能对业务产生重大不利影响[157] 大股东售股影响 - 公司可能因Charles F. Willis, IV出售大量普通股而对股价产生不利影响[156] 服务与行政代理角色失去风险 - 公司若被免去WEST III、WEST IV和WEST V设施的服务方和行政代理方角色，业务、财务状况、经营成果和现金流将受到不利影响[159] 利率风险 - 公司主要市场风险为利率风险，利率上升可能导致租赁需求减少或运营利润率下降[250]

公司资产情况 - 截至2020年9月30日，公司运营租赁设备组合价值16.165亿美元，应收票据1.596亿美元，包含258台发动机、9架飞机等[92] - 2020年9月30日和2019年同期，租赁设备的总账面价值分别为16.165亿美元和16.249亿美元[101] - 截至2020年9月30日，公司债务义务贷款总计14.627亿美元，利率约在1.5%至6.7%之间[141] - 截至2020年9月30日，公司遵守循环信贷安排契约，利息覆盖率至少为2.25:1.00，总杠杆率低于4.50:1.00[143] - 截至2020年9月30日，公司无重大表外安排或义务[145] - 截至2020年9月30日，公司债务义务总额14.82867亿美元，各期限还款安排明确[147] - 截至2020年9月30日，公司已购买3台新LEAP - 1B发动机，还承诺购买17台[147] - 截至2020年9月30日，公司5.244亿美元未偿债务为可变利率债务，利率每变动1%，年利息费用增减320万美元[150] 员工情况 - 2020年第三季度，公司13%的员工被休假或减薪[95] 资产减值情况 - 2020年前九个月，两台发动机额外减值0.5百万美元[97] 租金收入情况 - 2020年第三季度，租金收入减少210万美元，2020年至今减少520万美元[97] - 2020年前九个月租赁租金收入1.149亿美元，较2019年的1.425亿美元下降19.4%，主要因新冠疫情致利用率降低和租金减免[113] 总营收情况 - 2020年第三季度与2019年同期相比，总营收从1.20366亿美元降至7061.3万美元，降幅41.3%[100] - 2020年前九个月总营收2.27205亿美元，较2019年的3.19932亿美元下降29.0%[113] 设备利用率情况 - 2020年和2019年第三季度，平均利用率（基于账面价值）分别约为86%和89%[101] 债务净额与利率情况 - 2020年9月30日和2019年同期，未偿还债务净额分别为14.627亿美元和12.59亿美元[111] - 2020年和2019年9月30日，一个月伦敦银行同业拆借利率分别为0.15%和2.02%[111] 所得税情况 - 2020年第三季度和2019年同期，所得税费用分别为310万美元和700万美元，有效税率分别为50.6%和22.5%[112] - 2020年前九个月所得税费用1170万美元，有效税率48.0%，2019年为1880万美元，有效税率23.3%，税率增加主要因第162(m)条限制[126] 维护储备收入情况 - 2020年前九个月维护储备收入8280万美元，较2019年的9100万美元下降9.0%，长期维护收入6640万美元，短期维护收入1650万美元[116] 备件和设备销售情况 - 2020年前九个月备件和设备销售1480万美元，较2019年的5650万美元下降73.7%，备件销售1400万美元，设备销售90万美元[117] 租赁设备销售净收益情况 - 2020年前九个月租赁设备销售净收益140万美元，较2019年的1930万美元下降92.9%[118] 折旧和摊销费用情况 - 2020年前九个月折旧和摊销费用7120万美元，较2019年的6300万美元增加12.9%，因投资组合向新一代发动机转变[120] 一般和行政费用情况 - 2020年前九个月一般和行政费用5130万美元，较2019年的6610万美元下降22.4%，主要因无奖金预提、商务旅行支出和外部服务采购减少[123] 净融资成本情况 - 2020年前九个月净融资成本5180万美元，较2019年的5150万美元增加，主要因债务清偿损失470万美元，部分被较低利率带来的利息费用减少抵消[125] 公司融资情况 - 2020年3月，公司发行3.662亿美元固定利率票据，包括A系列3.03亿美元、B系列4210万美元、C系列2110万美元[135] 公司信贷安排情况 - 公司循环信贷安排下，发动机净账面价值借款上限为85%，机身、备件库存或其他资产净账面价值借款上限为65%[142] 公司协议签订情况 - 2020年10月30日，公司签订有限豁免协议，部分排除特定时期某些资产账面价值用于计算客户集中度限制[144] 租赁租金收入来源情况 - 2020年和2019年前九个月，公司分别有78%和80%的租赁租金收入来自非美国承租人[152]

租赁设备资产情况 - 截至2020年6月30日，公司设备经营租赁组合价值16.537亿美元，包括264台发动机、10架飞机等[91] - 2020年6月30日和2019年6月30日，公司租赁设备的合计账面净值分别为16.537亿美元和16.032亿美元，增长3.2%；平均利用率分别约为86%和88%[113] 租赁业务收入情况 - 2020年第二季度租赁租金收入为3850万美元，较2019年同期的4500万美元下降14.6%[97] - 2020年第二季度维护储备收入为3000万美元，较2019年同期的2650万美元增长13.3%[100] - 2020年上半年维护储备收入为5050万美元，较2019年同期的5180万美元减少130万美元，降幅2.5%；长期维护收入为3580万美元，2019年同期为1450万美元；短期维护收入为1470万美元，2019年同期为3740万美元[114] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月内，公司79%的租赁租金收入来自非美国承租人[150] 备件和设备业务情况 - 2020年第二季度备件和设备销售额为290万美元，较2019年同期的1460万美元下降80.4%[97] - 2020年第二季度备件和设备销售成本为260万美元，较2019年同期的1260万美元下降79.0%[106] - 2020年上半年备件和设备销售额为1200万美元，较2019年同期的3210万美元减少2010万美元，降幅62.7%；备件销售额为1110万美元，2019年同期为2940万美元；设备销售额为90万美元，2019年同期为270万美元[115] - 2020年上半年备件和设备销售成本为930万美元，较2019年同期的2700万美元减少1770万美元，降幅65.4%；备件成本为920万美元，2019年同期为2490万美元；设备销售成本为10万美元，2019年同期为210万美元[119] 租赁设备销售损益情况 - 2020年第二季度租赁设备销售净亏损70万美元，2019年同期净收益为510万美元[97] 折旧和摊销费用情况 - 2020年第二季度折旧和摊销费用为2380万美元，较2019年同期的2000万美元增长18.6%[104] - 2020年上半年折旧和摊销费用为4720万美元，较2019年同期的4030万美元增加690万美元，增幅17.0%[118] 设备减记情况 - 2020年第二季度设备减记为700万美元，2019年同期为330万美元[107] 净融资成本情况 - 2020年第二季度净融资成本为1610万美元，较2019年同期的1700万美元下降0.9百万美元[110] 一般和行政费用情况 - 2020年上半年一般和行政费用为3480万美元，较2019年同期的4280万美元减少800万美元，降幅18.8%[121] 技术费用情况 - 2020年上半年技术费用为260万美元，较2019年同期的320万美元减少60万美元，降幅18.8%[122] 所得税费用情况 - 2020年上半年所得税费用为860万美元，2019年同期为1180万美元；有效税率为47.1%，2019年同期为23.7%[124] 现金及借款情况 - 2020年6月30日，公司现金、现金等价物和受限现金为1.714亿美元，其中不受限现金为1.001亿美元；2020年和2019年上半年，借款活动所得现金分别约为6.902亿美元和1.691亿美元，偿还相关债务分别为4.195亿美元和2.207亿美元[125][126] 子公司票据发行情况 - 2020年3月，公司子公司发行3.662亿美元固定利率票据，包括A系列3.03亿美元、B系列4210万美元和C系列2110万美元，固定票面利率分别为3.228%、4.212%和6.657%[136][137] 表外安排情况 - 截至2020年6月30日，公司无重大表外安排或义务[143] 债务义务情况 - 2020年6月30日，公司债务义务总计1541144000美元，其中1年以内到期51875000美元，1 - 3年到期113006000美元，3 - 5年到期659267000美元，5年以上到期716996000美元[144] 债务利息支付情况 - 2020年6月30日，公司债务利息支付总计277751000美元，其中1年以内到期50896000美元，1 - 3年到期94374000美元，3 - 5年到期76022000美元，5年以上到期56459000美元[144] 经营租赁义务情况 - 2020年6月30日，公司经营租赁义务总计3964000美元，其中1年以内到期964000美元，1 - 3年到期1566000美元，3 - 5年到期717000美元，5年以上到期717000美元[144] 采购义务情况 - 2020年6月30日，公司采购义务总计459274000美元，均在1 - 3年到期[144] 发动机采购情况 - 截至报告日期，公司已购买3台新LEAP - 1B发动机，还承诺购买17台[144] 可变利率债务情况 - 截至2020年6月30日，公司有5.597亿美元未偿债务为可变利率债务，利率每增减1%，扣除利率互换后，年利息费用将增减360万美元[148] 资产减值损失情况 - 2020年第二季度，公司因两台发动机账面价值超过公允价值，记录了50万美元的减值损失，租金收入共减少310万美元[94]