公司财务信息 - 公司计划于2024年11月4日纳斯达克开盘前公布2024年第三季度财务结果 [1] 会议安排 - 公司将于2024年11月4日上午10点（东部标准时间）举行电话会议，讨论2024年第三季度业绩 [2] - 想参加电话会议的个人可拨打美国和加拿大地区号码(888) 632 - 5004，国际号码+1 (646) 828 - 8082，向接线员提供会议ID 512645 [2] - 电话会议结束两小时后可获取数字回放，访问公司网站www.wlfc.global的投资者板块获取详情 [2] 资料发布 - 电话会议前，新闻稿和收益补充材料将发布在公司网站www.wlfc.global的投资者关系板块 [3] 公司业务 - 公司向全球航空公司、飞机发动机制造商及维修保养提供商租赁大型和支线商用飞机发动机、辅助动力装置和飞机 [4] - 公司通过威利斯资产管理有限公司将租赁业务与发动机和飞机交易、发动机租赁池及资产管理服务相结合 [4] - 公司通过威利斯航空服务公司提供发动机和航空材料的各种报废解决方案 [4] - 公司通过威利斯发动机维修中心、威利斯喷气中心和威利斯航空服务有限公司提供第145部发动机维修、飞机航线和基地维修、飞机拆解、停放和存储、机场固定基地运营商及地面和货物处理服务 [4] 联系方式 - 联系人是执行副总裁兼首席财务官Scott B. Flaherty，邮箱sflaherty@willislease.com，电话561.413.0112 [5]

文章核心观点 - 考虑威利斯租赁金融公司发动机投资组合的市值后，其清算价值超每股200美元，低于该价格极具投资价值 [1] 公司情况 - 克里斯运营投资小组“筛选世界”，分享最佳投资理念、深度研究、丰富资源及实时投资进展更新，小组成员可分享专业知识 [1]

文章核心观点 - 威利斯租赁金融公司（WLFC）任命艾米·鲁多克博士为可持续航空与企业发展高级副总裁，负责推动公司可持续航空业务发展及企业发展事务 [1] 公司任命情况 - 公司宣布任命艾米·鲁多克博士担任可持续航空与企业发展高级副总裁，负责推动可持续航空业务增长并监督企业发展 [1] - 首席执行官表示招聘艾米是因其在可持续航空领域的深厚专业知识及项目开发和技术实施方面的良好记录，她将推动英国可持续航空燃料项目并助力全球战略计划 [2] - 艾米称很高兴加入WLFC，期待为公司成功做贡献并推动航空业未来愿景 [4] 新任命人员履历 - 艾米最近担任碳工程公司欧洲、中东和非洲地区副总裁，此前在维珍航空负责企业发展和可持续性事务，参与制定碳战略和15.5亿美元的资本重组 [3] - 艾米曾在波士顿咨询集团工作十年，领导欧洲、中东、非洲和北美地区的航空项目，拥有剑桥大学物理化学和自然科学博士学位 [3] 公司业务范围 - 公司向全球航空公司、发动机制造商和维修提供商租赁商用飞机发动机、辅助动力装置和飞机，业务涵盖发动机和飞机交易、租赁池、资产管理及报废解决方案 [5] - 公司服务包括发动机维护、飞机维修、拆解、停放和存储、机场固定基地运营商及地面和货运处理服务 [5]

租赁业务 - 公司的核心业务是收购和租赁商业飞机、飞机发动机及相关设备[126] - 截至2024年6月30日,公司的租赁组合包括2,317.9百万美元的运营租赁资产、115.5百万美元的应收票据、25.5百万美元的维修权利和6.2百万美元的销售型租赁投资[135] - 2024年第二季度租赁收入增加2.7%至55.9百万美元,主要由于获取更多发动机并投放租赁组合以及平均租赁费率上升[133] - 公司在2024年6月30日拥有23.179亿美元的运营租赁资产组合、1.155亿美元的应收票据、2,550万美元的维修权利和620万美元的销售型租赁投资[152] - 2024年上半年的平均利用率(基于净账面价值)约为84%,2023年上半年为85%[152] 维修储备收入 - 2024年第二季度维修储备收入增加77.6%至62.9百万美元,主要由于期末补偿和与下租约结束相关的长期维修储备的实现[136] - 维修储备收入增加4,790万美元,增长81.2%,达到1.068亿美元,其中长期维修收入为2,330万美元[153] 出售租赁资产收益 - 2024年第二季度出售租赁设备产生的收益为14.4百万美元,较上年同期增加223.4%[138] - 2024年上半年出售15台发动机、8架机身和其他部件和设备,获得净收益2,360万美元[155] 一般及行政费用 - 2024年第二季度一般及行政费用增加9.3%至34.7百万美元,主要由于人员成本增加6.2百万美元[145] - 2024年上半年的一般和行政费用增加470万美元,增长7.9%,达到6,430万美元,主要反映了人员成本增加960万美元[162] 融资成本 - 2024年上半年的净融资成本增加1,010万美元,增长26.9%,达到4,760万美元,主要由于债务水平增加和WEST VII票据利率较高[164] 现金流 - 2024年上半年的经营活动产生的现金流为12,970万美元,较2023年同期增加3,120万美元,增长31.6%[168] - 2024年上半年的投资活动使用的现金流为27,500万美元,主要用于购买32,160万美元的运营租赁和待售设备[169] - 2024年上半年的融资活动产生的现金流为12,520万美元,主要反映了35,720万美元的债务融资,部分被2.113亿美元的偿还所抵消[170] 未来发展 - 公司目前承诺在2027年前购买2台普惠发动机、7台新LEAP-1B发动机和18台新LEAP-1A发动机,总金额为4.753亿美元[176] - 公司已与普惠公司签订25台发动机的采购协议,并承诺在2030年前提供8850万至1.215亿美元的维修服务[178] - 公司认为目前的股权基础、内部产生的资金以及现有的债务融资渠道足以维持未来12个月的经营水平[180] - 如果租赁飞机数量增加、现有债务融资渠道减少或借款成本大幅上升,内部产生的资金可能会下降,从而影响公司维持当前经营水平的能力[180] - 公司正在与商业银行和投资银行讨论增加资本基础的事宜,如果无法获得额外资本,将会限制公司未来的资产增长[180] 利率风险 - 公司有527.3百万美元的浮动利率债务,每增加或减少1%的利率将使年利息费用增加或减少330万美元[182] - 公司通过对冲部分借款来固定利率,以保护较长期固定利率租赁的利润率,但这可能会限制从利率下降中获益的能力[183] 汇率风险 - 公司70%的租金收入来自非美国承租人,如果承租人货币贬值,可能会影响其支付租金的能力[184]

财务业绩 - 第二季度总收入创纪录达1.511亿美元，同比增长38.6%[3] - 核心租赁收入和维修储备收入创纪录达1.188亿美元，同比增长32%[3] - 维修储备收入创纪录达6290万美元，同比增长77.6%[3] - 出售租赁设备收益创纪录达1440万美元，同比增长223.4%[6] - 第二季度税前利润创纪录达5790万美元，同比增长205.3%[14] - 每股摊薄收益为6.21美元，同比增长207.4%[15] 资产负债表 - 截至2024年6月30日，租赁资产账面价值达28.033亿美元[8] - 每股账面价值增至73.64美元，较2023年12月31日的67.73美元有所增长[6] - 现金及现金等价物为50.44百万美元[17] - 受限现金为1,428.69百万美元[17] - 用于经营租赁的设备(扣除累计折旧)为23,179.03百万美元[17] - 维修权为254.69百万美元[17] - 待售设备为80.58百万美元[17] - 应收款项净额为540.95百万美元[17] - 备件存货为819.13百万美元[17] - 投资为637.65百万美元[17] - 物业、设备及家具(扣除累计折旧)为359.68百万美元[17] - 无形资产净额为54.28百万美元[17] 股东回报 - 公司宣布派发每股0.25美元的首次季度普通股股息[6]

文章核心观点 公司2024年第二季度财务表现出色，各项收入指标创新高，得益于航空市场复苏和公司战略布局，同时宣布首次定期季度股息 [1][2] 公司业务概况 - 公司向全球航空公司、飞机发动机制造商及维修、保养和大修供应商出租大型和支线商用飞机发动机、辅助动力装置和飞机，业务涵盖发动机和飞机交易、发动机租赁池、资产管理服务以及发动机和航空材料的报废解决方案，还提供发动机维护、飞机维修、拆解、停放和存储等服务 [5] 第二季度财务亮点 收入情况 - 2024年第二季度总营收达1.511亿美元创纪录，核心租赁租金和维护储备收入达1.188亿美元创历史新高，较2023年增长32% [1] - 租赁租金收入达5590万美元创纪录，较2023年第二季度增长2.7% [2] - 维护储备收入达6290万美元创纪录，较2023年同期增长77.6% [2] - 备件和设备销售增至620万美元，较2023年第二季度有所增加 [2] - 租赁设备销售收益达1440万美元，较可比期间增长223.4% [2] 利润情况 - 2024年第二季度税前收入达5790万美元创季度纪录，较2023年第二季度的1900万美元大幅增长 [2] - 2024年第二季度摊薄加权平均普通股每股收益为6.21美元，较2023年第二季度的2.02美元增长 [2] 资产情况 - 截至2024年6月30日，直接拥有或通过合资企业持有的租赁资产账面价值达28.033亿美元 [2] - 截至2024年6月30日，公司租赁投资组合为24.65亿美元，较2023年12月31日的22.234亿美元有所增加 [4] 股息情况 - 公司在第二季度支付了每股1美元的特别股息，并宣布首次定期季度股息为每股0.25美元，预计于2024年8月21日支付，记录持有人日期为2024年8月12日 [2] 会议安排 - 公司将于2024年8月2日下午1点（东部夏令时）举行电话会议讨论第二季度业绩，可通过电话或网络链接参与，会议结束两小时后可在公司网站查看数字重播 [3] 财务报表数据 未经审计的综合损益表 - 2024年第二季度各项收入大多实现增长，总营收增长38.6%，总费用增长8.4%，营业收入增长178.2%，税前收入增长205.3%，净利润增长208.2% [7][8] 未经审计的综合资产负债表 - 截至2024年6月30日，公司总资产为2.921656亿美元，较2023年12月31日的2.652344亿美元有所增加；总负债为2.37925亿美元，较2023年12月31日的2.163417亿美元有所增加；股东权益为4.92418亿美元，较2023年12月31日的4.38963亿美元有所增加 [9][10][12]

文章核心观点 2024年第二季度威利斯租赁金融公司（Willis Lease Finance Corporation）取得创纪录财务业绩 得益于航空市场复苏 公司宣布首次定期季度股息[1] 各部分总结 财务业绩亮点 - 第二季度总收入达1.511亿美元 季度税前收入达5790万美元 均创纪录 [1] - 2024年第二季度租赁租金收入达5590万美元 创纪录 较2023年同期增长2.7% [2] - 2024年第二季度维护储备收入达6290万美元 创纪录 较2023年同期增长77.6% [2] - 2024年第二季度备件和设备销售额增至620万美元 较2023年同期的460万美元有所增加 [2] - 2024年第二季度租赁设备销售收益为1440万美元 较可比期间增长223.4% [2] - 2024年第二季度摊薄加权平均普通股每股收益为6.21美元 2023年同期为2.02美元 [2] - 截至2024年6月30日 摊薄加权平均流通普通股每股账面价值增至73.64美元 2023年12月31日为67.73美元 [2] 业务发展 - 2024年4 - 6月购买设备（含资本化成本）共计2.588亿美元 包括三架飞机、11台发动机及其他零部件和设备 用于租赁投资组合 2023年同期购买设备共计5580万美元 [2] 股息分配 - 公司在第二季度支付了每股1美元的特别股息 并宣布首次定期季度股息为每股0.25美元 预计于2024年8月21日支付 记录持有人日期为2024年8月12日 [2] 资产负债表情况 - 截至2024年6月30日 公司租赁投资组合为24.65亿美元 包括23.179亿美元的经营租赁投资组合设备、1.155亿美元的应收票据、2550万美元的维护权和620万美元的销售型租赁投资 [4] - 截至2023年12月31日 公司租赁投资组合为22.234亿美元 包括21.128亿美元的经营租赁投资组合设备、9260万美元的应收票据、920万美元的维护权和880万美元的销售型租赁投资 [4] 会议安排 - 公司将于2024年8月2日下午1点（东部夏令时）举行电话会议 讨论第二季度业绩 [3] 公司业务范围 - 公司向全球航空公司、飞机发动机制造商以及维修和大修供应商租赁大型和支线商用飞机发动机、辅助动力装置和飞机 并提供发动机和飞机交易、发动机租赁池、资产管理服务以及发动机和航空材料的报废解决方案等 [5]

文章核心观点 - 威利斯租赁金融公司宣布将技术高级领导团队扩展为两个不同角色，任命卡罗琳·M·万德林克为新材料与服务高级副总裁，加里·费勒继续管理全球技术团队等事务，以应对公司的快速增长 [1] 公司动态 - 公司因业务大幅快速增长，将技术高级领导团队扩展为两个不同角色 [1] - 任命行业资深人士卡罗琳·M·万德林克为新材料与服务高级副总裁，管理公司战略调整后的售后市场服务业务 [1] - 高级副总裁兼首席技术官加里·费勒将继续管理公司全球技术团队、质量和物流，并支持公司价值25亿美元资产机队的大幅扩张 [1] 卡罗琳·M·万德林克相关情况 - 拥有30多年航空航天和MRO行业经验，曾在多家知名企业担任关键职位，具备独特的航空航天行业视角 [8] - 拥有航空航天工程理学学士学位和欧洲大学MBA学位，是持照飞行员且精通多种欧洲语言 [9] - 认为全球航空运输飞行小时数持续高于疫情前水平，售后市场服务将随之增长，威利斯的业务已准备好满足这些需求 [10] 公司业务范围 - 租赁大型和支线商用飞机发动机、辅助动力装置和飞机，业务涵盖发动机和飞机交易、发动机租赁池、资产管理服务以及发动机和航空材料的各种报废解决方案 [5] - 服务包括第145部发动机维护、飞机航线和基地维护、飞机拆解、停放和存储、机场固定基地运营商以及地面和货物处理服务 [5] 各方评价 - 首席执行官奥斯汀·C·威利斯表示加里·费勒在业务发展方面表现出色，现在需要分别专注于满足投资组合的技术需求和发展服务业务以实现利润和客户价值最大化 [3] - 加里·费勒对卡罗琳·M·万德林克表示欢迎，认为她具备推动和支持服务业务部门持续增长和成功的技能 [4] - 首席执行官威利斯认为卡罗琳是受尊敬的高管，其战略眼光和领导能力将加强公司运营并提升服务交付水平 [11]

文章核心观点 - 威利斯租赁金融公司宣布技术高级领导团队扩展为两个不同角色，任命卡罗琳·M·万德林克为新材料与服务高级副总裁，加里·费勒继续管理全球技术团队等事务 [8] 公司业务 - 公司租赁大型和支线商用飞机发动机、辅助动力装置和飞机，业务涵盖发动机和飞机交易、发动机租赁池、资产管理服务以及发动机和航空材料的报废解决方案等 [5] - 公司服务包括第145部发动机维护、飞机航线和基地维护、飞机拆解、停放和存储、机场固定基地运营商以及地面和货物处理服务 [5] 新任命人员情况 - 卡罗琳·M·万德林克拥有30多年航空航天和维修行业经验，曾在多家公司担任关键职位，具备独特行业视角 [6] - 她拥有航空航天工程理学学士学位和工商管理硕士学位，还是持照飞行员，精通多种欧洲语言 [4] - 她将领导威利斯各售后市场服务业务团队，认为全球航空运输飞行小时数持续高于疫情前水平，售后市场服务将随之增长，威利斯业务已做好满足需求的准备 [7] 其他人员情况 - 加里·费勒将继续管理公司全球技术团队、质量和物流，支持公司价值25亿美元资产机队的大幅扩张 [8] 各方评价 - 加里·费勒欢迎卡罗琳加入公司，认为她能推动和支持服务业务部门持续增长和成功 [1] - 首席执行官奥斯汀·C·威利斯认为卡罗琳的战略眼光和领导能力将加强公司运营，提升服务交付水平 [9] - 首席执行官奥斯汀·C·威利斯表示加里·费勒在业务发展方面表现出色，随着公司发展，需分别聚焦技术需求管理和服务业务增长 [12]

公司经营租赁资产情况 - 截至2024年3月31日，公司在39个国家有75个承租人，经营租赁组合中有价值21.303亿美元的设备、9790万美元的应收票据、920万美元的维护权和3300万美元的销售型租赁投资[84] 总营收及各收入类型变化 - 2024年第一季度总营收为1.19083亿美元，较2023年同期的8953.5万美元增长33.0%，其中维护储备收入增长86.7%至4390万美元，租赁租金收入下降0.6%至5290万美元[90] 设备购买情况 - 2024年第一季度购买设备（含资本化成本）总计6280万美元，2023年同期为5570万美元[90] 发动机出售收益情况 - 2024年第一季度出售8台发动机净赚920万美元，2023年同期出售2台发动机净亏损10万美元[96] 折旧和摊销费用变化 - 2024年第一季度折旧和摊销费用为2250万美元，较2023年同期减少0.1百万美元，降幅0.3%[99] 备件和设备销售成本变化 - 2024年第一季度备件和设备销售成本为270万美元，较2023年同期减少180万美元，降幅39.9%[100] 维护服务成本变化 - 2024年第一季度维护服务成本为560万美元，较2023年同期增加160万美元，增幅41.9%[101] 净融资成本变化 - 2024年第一季度净融资成本为2300万美元，较2023年同期增加460万美元，增幅25.1%[105] 所得税费用及税率变化 - 2024年第一季度所得税费用为900万美元，有效税率为30.2%，2023年同期所得税费用为240万美元，有效税率为35.7%[106] 经营活动现金流变化 - 2024年第一季度经营活动产生的现金流为5980万美元，较2023年同期的5190万美元增加800万美元，增幅15.3%[109] 投资活动现金流出情况 - 2024年第一季度投资活动现金流出6380万美元，2023年同期为6430万美元[110] 融资活动现金流出情况 - 2024年第一季度融资活动现金流出6990万美元，2023年同期为1210万美元[111] 优先股股息支付情况 - 2024年和2023年第一季度，A - 1和A - 2优先股分别支付股息90万美元和80万美元，A - 1优先股2023年10月15日前年利率6.5%，之后为8.5%，A - 2优先股年利率6.5%[112] 债务义务情况 - 截至2024年3月31日，债务义务总计17.356亿美元，利率在3.1% - 8.3%之间[113] 公司契约遵守情况 - 截至2024年3月31日，公司遵守循环信贷协议规定的契约，利息覆盖率至少为2.25:1.00，总杠杆率不超过4.50:1.00[115] 表外安排或义务情况 - 截至2024年3月31日，公司无重大表外安排或义务[116] 公司综合义务情况 - 截至2024年3月31日，公司债务义务、利息支付、采购义务和经营租赁义务总计25.56329亿美元，其中1年内到期2.57152亿美元[117] 发动机购买承诺情况 - 公司承诺到2027年以4.452亿美元购买8台LEAP - 1B发动机和18台LEAP - 1A发动机[117] 可变利率债务情况 - 截至2024年3月31日，公司2.9亿美元未偿还债务为可变利率债务，利率每变动1%，年利息费用变动10万美元[122] 租赁租金收入来源及风险情况 - 2024年和2023年第一季度，公司69%和63%的租赁租金收入来自非美国承租人，面临货币贬值风险[124]