财务表现 - 公司2025年第一季度营收为1829万美元 同比增长15% [1] - 每股收益(EPS)为011美元 低于去年同期的014美元 [1] - 营收低于Zacks一致预期1853万美元 意外偏差为-125% [1] - EPS低于分析师预期的012美元 意外偏差为-833% [1] 关键运营指标 - 效率比为83% 高于分析师平均预估的822% [4] - 净息差为25% 与分析师预期一致 [4] - 平均生息资产达253亿美元 略高于两位分析师预估的251亿美元 [4] - 非利息收入为276万美元 低于三位分析师平均预估的293万美元 [4] - 净利息收入为1553万美元 略低于分析师平均预估的1559万美元 [4] 股价表现 - 公司股价过去一个月回报率为-85% 同期标普500指数回报率为-89% [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预示其短期表现可能与大盘同步 [3]

业绩表现 - 最新季度每股收益为0.11美元，低于市场预期的0.12美元，同比去年的0.14美元下降21.4% [1] - 最新季度营收为1829万美元，略低于市场预期，但同比去年的1802万美元增长1.5% [2] - 本季度业绩意外为-8.33%，而上一季度实际每股收益0.16美元，超出预期0.12美元，业绩意外达33.33% [1] - 在过去四个季度中，公司有两次超出每股收益预期，三次超出营收预期 [2] 股价表现与市场比较 - 公司股价年初至今下跌约7.2%，表现优于同期下跌12.3%的标普500指数 [3] - 股价未来的走势将主要取决于管理层在财报电话会议中的评论 [3] 未来业绩展望 - 当前市场对下一季度的共识预期为每股收益0.14美元，营收1915万美元 [7] - 对本财年的共识预期为每股收益0.60美元，营收7764万美元 [7] - 业绩公布前，公司盈利预期修正趋势好坏参半，目前Zacks评级为3级（持有） [6] 行业背景 - 公司所属的Zacks外国银行行业在250多个行业中排名前7% [8] - 同行业公司Bank of NT Butterfield & Son预计将于4月23日公布业绩，预期每股收益1.03美元，同比下降12% [9] - Bank of NT Butterfield & Son预期营收为1.387亿美元，较去年同期下降2.5% [10]

净收入与每股收益情况 - 2025年第一季度净收入230万美元，摊薄后每股收益0.11美元，较2024年同期300万美元和0.14美元下降，较上一季度330万美元和0.16美元也下降[1] - 2025年第一季度净收入为230万美元，摊薄后每股收益0.11美元，低于2024年同期的300万美元和0.14美元[28] - 2025年3月31日净收入为2303美元，2024年同期为2961美元[64] - 2025年3月31日基本和摊薄后每股收益均为0.11美元，2024年同期分别为0.14美元[65] - 2025年第一季度净收入为2,303美元[71] - 2025年第一季度基本每股收益和摊薄后每股收益均为0.11美元[71] 股息与股票回购计划 - 董事会宣布每股0.07美元的季度现金股息，将于2025年5月21日左右支付给5月7日登记在册的股东[2] - 董事会授权新的股票回购计划（2025计划），可回购至多100万股普通股，约占公司目前流通普通股的4.8%，将在现有2024计划完成后开始[3] 存款与贷款相关数据 - 第一季度核心存款增加7020万美元，增幅4.5%，占总存款的70.0%，贷款与存款比率降至89.3%[4] - 截至2025年3月31日，总存款23亿美元，较2024年12月31日增加6600万美元，增幅2.9%[8] - 2025年3月31日，总存款为23亿美元，较2024年12月31日增加6600万美元（2.9%）[50] - 2025年3月31日，总存款为2328593千美元[69] - 2025年3月31日，总贷款较2024年12月31日增加930万美元，增幅0.4%，至21亿美元[44] - 截至2025年3月31日，总贷款为20.79561亿美元，较2024年12月31日的20.70189亿美元有所增加[45] - 2025年3月31日贷款总额为2079561千美元[69] - 2025年第一季度贷款平均余额为2,073,486千美元，平均收益率为4.91%[74] 资产质量相关数据 - 截至2025年3月31日，非应计贷款占总贷款的0.29%，资产质量保持良好[5] - 2025年3月31日，总逾期贷款为450万美元，占总贷款的0.22%，低于2024年12月31日的500万美元（0.24%）[47] - 2025年3月31日，非应计贷款为600万美元，占总贷款的0.29%，高于2024年12月31日的540万美元（0.26%）[47] - 2025年3月31日，信用损失准备金为1970万美元，占总贷款的0.95%，是非应计贷款的327.1% [48] - 截至2025年3月31日，总逾期贷款占总贷款的0.22%，非应计贷款占总贷款的0.29%[71] - 2025年第一季度30 - 89天逾期贷款为2,459美元，90天及以上逾期贷款为2,027美元[71] 流动性与借款能力 - 截至2025年3月31日，公司拥有11亿美元即时可用流动性，未保险存款6.656亿美元，占总存款的28.6%，覆盖率为171.5%[9] - 截至2025年3月31日，公司在FHLB有4.475亿美元的额外借款能力，在美联储贴现窗口有3.785亿美元的额外借款能力[54] 净利息收益率与净利息收入 - 净利息收益率从2024年12月31日的2.41%增至2025年3月31日的2.49%，按税收等效基础计算，从2.43%增至2.51%[12] - 2025年第一季度，公司净利息收入增加26.1万美元，增幅1.7%，主要因利息支出减少41万美元，部分被利息收入减少14.9万美元抵消[18] - 2025年第一季度净利息收入环比减少49.5万美元，降幅15.2%，至280万美元[24] - 2025年第一季度净利息收入同比增加18.8万美元，增幅1.2%，至1550万美元[29] - 2025年3月31日净利息收益率为2.49%，完全税收等效基础上为2.51%[65] - 2025年第一季度净利息收益率为2.49%，完全税收等效基础上为2.51%[71] - 截至2025年3月31日季度，净利息收益率（无税调整）为2.49%，净利息收益率（税等效）为2.51%[78] - 2024年12月31日至2025年3月31日，净利息收入（无税调整）从15,273千美元增至15,534千美元[78] - 截至2025年3月31日季度，净利息收入（无税调整）为15,534千美元，净利息收入（税等效基础）为15,655千美元[78] - 2025年第一季度净利息收入为15,534美元[71] 其他财务指标 - 2025年3月31日，公司每股账面价值为11.44美元，有形账面价值每股从2024年12月31日的10.63美元增至10.78美元，增幅1.4%[16] - 2025年第一季度非利息支出环比增加25.8万美元，增幅1.7%，至1520万美元[25] - 2025年第一季度所得税费用为66.4万美元，有效税率22.4%，低于2024年第四季度的110万美元和24.6%[27] - 2025年3月31日，总资产为27亿美元，较2024年12月31日增加5620万美元，增幅2.1%[38] - 2025年3月31日，投资证券组合总计3.698亿美元，占总资产13.6%[39] - 2025年第一季度，公司记录信贷损失拨备14.2万美元，而2024年同期为信贷损失转回55万美元[32] - 2025年第一季度，公司净冲销2.9万美元，而2024年同期为净回收6.7万美元[33] - 2025年3月31日，总借款从2024年12月31日的1.231亿美元降至1.223亿美元，减少86万美元（0.7%）[53] - 2025年3月31日，股东权益为2.377亿美元，占总资产的8.8%，较2024年12月31日略有变化[55] - 2025年3月31日，公司总资本与风险加权资产比率为14.28%，一级资本与风险加权资产比率为12.27% [56] - 2025年3月31日加权平均流通股为20385481股，加权平均摊薄流通股为20514098股[65] - 2025年3月31日平均资产回报率为0.35%，平均股权回报率为3.94%[65] - 2025年3月31日效率比率为83.00%，调整后效率比率为82.98%[65] - 2025年3月31日现金及现金等价物为110579千美元，2024年同期为22613千美元[69] - 2025年3月31日总负债为2471608千美元[69] - 2025年3月31日股东权益总额为237676千美元[69] - 截至2025年3月31日，期末流通股数量为20,774,319股[71] - 2025年第一季度总生息资产平均余额为2,529,715千美元，平均收益率为4.58%[74] - 2025年第一季度计息负债平均余额为1,854,578千美元，平均成本为2.82%[74] - 2025年第一季度平均生息资产与平均计息负债的比率为136.40%[75] - 截至2025年3月31日季度，贷款利息（无税调整）为24,984千美元，贷款利息（税等效基础）为25,105千美元[78] - 截至2025年3月31日季度，平均生息资产为2,529,715千美元[78] - 截至2025年3月31日季度，每股账面价值（GAAP）为11.44美元，有形每股账面价值（非GAAP）为10.78美元[78] - 截至2025年3月31日季度，非利息费用（GAAP）为15,184千美元，非利息收入（GAAP）为2,759千美元[79] - 截至2025年3月31日季度，调整后效率比率的非利息收入（非GAAP）为2,764千美元，调整后效率比率的总收入（非GAAP）为18,298千美元[79] - 截至2025年3月31日季度，效率比率（GAAP）为83.00%，调整后效率比率为82.98%[79] - 2024年12月31日至2025年3月31日，效率比率（GAAP）从80.56%升至83.00%[79] 业务线数据 - 商业房地产投资组合 - 截至2025年3月31日，商业房地产投资组合总计11亿美元，占总贷款的51.7% [49]

核心观点 - 公司发布2025年第一季度未经审计业绩，净利润同比下降，但净利息收入连续第三个季度增长，净息差环比提升，同时宣布新的股票回购计划和维持季度现金股息 [1][2][3][4] 财务业绩 - **净利润与每股收益**：2025年第一季度净利润为230万美元，摊薄后每股收益0.11美元，低于2024年同期的300万美元（每股0.14美元），也低于2024年第四季度的330万美元（每股0.16美元）[1][18] - **净利息收入**：2025年第一季度净利息收入为1550万美元，环比增长26.1万美元（1.7%），连续第三个季度增长，主要得益于利息支出减少41万美元（3.1%）[4][20] - **净息差**：2025年第一季度净息差为2.49%，环比提升8个基点，主要受平均融资成本下降推动 [4][13][21] - **非利息收入**：2025年第一季度非利息收入为280万美元，环比下降49.5万美元（15.2%），同比则增长8.5万美元（3.2%）[18][26][31][38] - **非利息支出**：2025年第一季度非利息支出为1520万美元，环比增长25.8万美元（1.7%），同比增长40.2万美元（2.7%）[18][28][31][39] - **效率比率**：2025年第一季度GAAP效率比率为83.0%，高于上一季度的80.6%和去年同期的82.0% [29][40][69] - **信贷损失拨备**：2025年第一季度计提信贷损失拨备14.2万美元，而2024年第四季度为拨备转回76.2万美元，2024年同期为拨备转回55万美元，变化主要基于最新的宏观经济预测 [18][24][31][36] - **资产回报率与股本回报率**：2025年第一季度年化平均资产回报率为0.35%，年化平均股本回报率为3.94%，均低于前一季度和去年同期 [19][31][69] 资产负债表与关键指标 - **总资产**：截至2025年3月31日，总资产为27.0亿美元，较2024年底增加5620万美元（2.1%）[42] - **贷款总额**：截至2025年3月31日，总贷款为20.8亿美元，较2024年底增加930万美元（0.4%），主要由住宅房地产贷款（包括房屋净值贷款）增加810万美元（1.0%）以及商业和工业贷款增加470万美元（2.2%）驱动，部分被商业房地产贷款减少300万美元（0.3%）和消费贷款减少52.6万美元（12.0%）所抵消 [7][48] - **存款总额**：截至2025年3月31日，总存款为23.3亿美元，较2024年底增加6600万美元（2.9%）[8][55] - **核心存款**：截至2025年3月31日，核心存款（定义为除定期存款外的所有存款）为16.3亿美元，较2024年底增加7020万美元（4.5%），占总存款比例从68.9%提升至70.0% [4][8][55] - **贷存比**：截至2025年3月31日，贷存比为89.3%，较2024年底的91.5%有所下降 [4][8] - **每股账面价值**：截至2025年3月31日，每股账面价值为11.44美元，较2024年底的11.30美元有所增长；每股有形账面价值（非GAAP指标）为10.78美元，较2024年底增长0.15美元（1.4%）[17] - **资本充足率**：公司资本充足，所有监管资本比率均远高于被视为资本充足的要求，例如截至2025年3月31日，公司总资本与风险加权资产比率为14.28% [6][60][61] 信贷质量 - **不良贷款**：截至2025年3月31日，不良贷款总额为600万美元，占总贷款的0.29%，高于2024年底的540万美元（0.26%）[5][12][52] - **信贷损失准备**：截至2025年3月31日，信贷损失准备为1970万美元，占总贷款的0.95%，覆盖不良贷款的327.1% [12][53] - **拖欠贷款**：截至2025年3月31日，总拖欠贷款为450万美元，占总贷款的0.22%，低于2024年底的500万美元（0.24%）[12][52] - **受批评贷款**：截至2025年3月31日，总受批评贷款（包括特别关注和次级贷款）为3630万美元，占总贷款的1.7%，较2024年底减少210万美元（5.5%）[53] 流动性 - **即时可用流动性**：截至2025年3月31日，公司拥有11.0亿美元的即时可用流动性，覆盖了6.656亿美元的无保险存款（占总存款的28.6%），覆盖率为171.5% [10] - **额外借款能力**：公司拥有额外的借款能力，包括在联邦住房贷款银行的4.475亿美元、在美联储贴现窗口的3.785亿美元以及其他银行提供的2500万美元无担保信贷额度 [59] 股东回报 - **现金股息**：董事会宣布季度现金股息为每股0.07美元，将于2025年5月21日左右支付给2025年5月7日登记在册的股东 [2] - **股票回购计划**： - **2024年计划**：董事会于2024年5月21日授权，允许回购最多100万股普通股（约占当时流通股的4.6%），在2025年第一季度，公司以每股平均9.12美元的价格回购了206,709股，截至2025年3月31日，该计划下仍有265,609股可供回购 [3][14] - **2025年新计划**：董事会于2025年4月22日授权新的股票回购计划，允许回购最多100万股普通股（约占宣布日流通股的4.8%），该计划将在2024年计划完成后开始 [3][15] - **管理层观点**：管理层认为回购股票是公司资本的有效利用，是资本管理战略的重要组成部分，能够提升股东价值 [6] 投资组合 - **证券投资组合**：截至2025年3月31日，证券投资组合总额为3.698亿美元，占总资产的13.6%，主要由美国政府或政府资助企业发行的证券组成，未实现亏损主要源于利率波动而非信用减值 [43][46][47] - **未实现亏损**： - 可供出售证券组合未实现亏损为2780万美元，占其摊销成本基础的14.2%，较2024年底的3120万美元（16.2%）有所收窄 [44] - 持有至到期证券组合未实现亏损为3580万美元，占其摊销成本基础的17.8%，较2024年底的3940万美元（19.2%）有所收窄 [45] 业务运营与展望 - **贷款增长策略**：公司继续专注于在其市场内扩展信贷并服务现有客户群，同时确保新机会具有适当的风险和回报水平 [5] - **融资成本管理**：公司通过强大的、多元化的核心存款基础和有纪律的融资成本管理方法，使平均融资成本在2025年第一季度环比下降4个基点至2.16% [4][23] - **商业房地产风险监控**：管理层正密切关注贷款组合，特别是考虑到市场猜测商业房地产价值可能因空置率上升和利率环境而恶化，并积极采取措施降低投资组合风险 [50][51] - **长期承诺**：公司对保持强劲资本和流动性水平的承诺，为其利用所服务市场的机会和长期提升股东价值奠定了坚实基础 [6]

文章核心观点 - 西部新英格兰银行集团（WNEB）股价上一交易日上涨6.8%，或因交易量增加及特朗普关税暂停声明，但其过去四周下跌9.8%，且盈利预期下降，需关注后续走势；法国兴业银行集团（SCGLY）上一交易日上涨14.9%，过去一个月下跌15.6%，盈利预期上调 [1][3][4] 西部新英格兰银行集团（WNEB）情况 - 上一交易日股价上涨6.8%，收于8.49美元，因交易量增加，过去四周下跌9.8% [1] - 即将公布的季度报告预计每股收益0.12美元，同比下降14.3%，收入预计1853万美元，同比增长2.8% [2] - 过去30天该季度的共识每股收益估计保持不变，目前Zacks排名为3（持有） [3] 法国兴业银行集团（SCGLY）情况 - 上一交易日股价上涨14.9%，收于8.48美元，过去一个月下跌15.6% [3] - 即将公布的报告共识每股收益估计过去一个月上调6.5%至0.33美元，较去年同期增长200%，目前Zacks排名为1（强力买入） [4]

公司基本信息 - 2016年10月21日，公司收购奇科皮银行集团，公司名称变更为新英格兰西部银行集团[18] - 公司主要通过全资子公司韦斯特菲尔德银行开展业务，韦斯特菲尔德银行有3家全资子公司[19] - 奇科皮小马公司于2016年10月21日随奇科皮银行集团的收购而被收购[20] - 截至2024年12月31日，银行有25家分行和8台独立自动取款机，另有第三方拥有和维护的14台独立和33台季节性或临时自动取款机[17][21] - 截至2024年6月30日，公司在汉普登县持有约13.2%的存款，在18家银行和储蓄机构中市场份额排名第三[26] - 截至2024年12月31日，银行共有335名员工，其中286名全职，49名兼职，员工平均任期为8.8年[29] - 2024年，24名员工被提名参加公司定制的企业领导力发展计划并成功完成[31] - 2023年，公司成立韦斯特菲尔德银行健康委员会，致力于促进员工身心健康[35] 公司竞争环境 - 公司面临来自本地、地区和国家金融机构以及信用社等的竞争，预计未来竞争将加剧[24][25] 公司贷款政策与限额 - 公司董事会每年批准银行的贷款政策，执行委员会批准超过规定金额限制的贷款关系[36] - 2024年12月31日，银行对单一借款人的监管贷款限额为4060万美元，内部限额为3880万美元，最大贷款关系总贷款敞口为2280万美元，其中770万美元未偿还[37] 各业务线贷款数据关键指标变化 - 2024年和2023年，贷款利息收入分别占公司总利息收入的90.0%和90.2%；2024年12月31日，银行贷款组合总计21亿美元，占总资产的78.0%，2023年为20亿美元，占比79.1%[38] - 2024年12月31日，商业房地产贷款总计11亿美元，占总贷款的52.0%，包括4.1亿美元固定利率贷款和6.657亿美元可调整利率贷款[43] - 2024年和2023年12月31日，商业建筑贷款分别为9480万美元和1.11亿美元[44] - 2024年12月31日，商业和工业贷款组合总计2.117亿美元，占总贷款的10.3%，2023年为2.174亿美元，占比10.7%[45] - 2024年12月31日，公司参与的商业房地产、商业建筑和商业及工业贷款未偿还余额分别为1.162亿美元、1400万美元和240万美元，2023年分别为1.167亿美元、1030万美元和290万美元[51] - 2024年和2023年12月31日，住宅房地产贷款组合分别为6.538亿美元和6.123亿美元，分别占总贷款的31.6%和30.3%[55] - 截至2024年12月31日的十二个月，公司向二级市场出售了2010万美元固定利率住宅贷款并保留服务权，2023年未出售；2024年和2023年12月31日，公司分别服务8480万美元和7270万美元出售给二级市场的住宅贷款[57] - 2024年和2023年12月31日，房屋净值贷款和信贷额度分别为1.219亿美元和1.098亿美元，分别占总贷款的5.9%和5.4%[58] - 2024年和2023年12月31日，消费贷款分别为440万美元和550万美元，分别占总贷款的0.2%和0.3%[59] - 2024年末总毛贷款为20.67438亿美元，2023年末为20.24824亿美元；净贷款2024年末为20.5066亿美元，2023年末为20.0705亿美元[62] - 2024年末房地产贷款总额为18.51391亿美元，占比89.5%；2023年末为18.01905亿美元，占比89.0%[62] - 2024年末一年内到期贷款金额为3.75073亿美元，一年后到期贷款金额为16.92365亿美元[64] - 截至2024年12月31日，到期或重新定价在2025年12月31日后的贷款中，固定利率为11.22094亿美元，浮动利率为5.70271亿美元[65] - 2024年末公司受批评贷款组合总计3840万美元，占总贷款1.9%；2023年末为3950万美元，占比1.9%[77] - 2024年末特别提及贷款总计1140万美元，占总贷款0.6%；2023年末为580万美元，占比0.3%[77] - 2024年末分类贷款总计2700万美元，占总贷款1.3%；2023年末为3370万美元，占比1.7%[77] - 2024年末个别评估贷款总计1430万美元，占总贷款0.7%；2023年末为2970万美元，占比1.5%[78] - 2024年末非执行贷款总计540万美元，占总贷款0.26%；2023年末为640万美元，占比0.32%[80] - 若所有非执行贷款按条款执行，公司2024、2023和2022年将分别获得额外利息收入37.3万美元、37.3万美元和25.7万美元[80] - 2024年末商业房地产贷款余额为10.75732亿美元，占总贷款的52.0%；2023年12月31日余额为10.79751亿美元，占比53.3%[102] 贷款损失与信用损失相关数据 - 2024和2023年末公司其他不动产拥有权（OREO）余额为0[82] - 2024年末贷款损失准备占总贷款比例为0.94%，2023年为1.00%；贷款损失准备金额2024年为1952.9万美元，2023年为2026.7万美元；总贷款余额2024年为20.70189亿美元，2023年为20.27317亿美元[84] - 2024年末不良贷款占总贷款比例为0.26%，2023年为0.32%；不良贷款金额2024年为538.1万美元，2023年为642.1万美元[84] - 2024年末贷款损失准备与不良贷款比例为362.93%，2023年为315.64%[84] - 2024年公司净回收8.7万美元，2023年净冲销200万美元；2023年商业和工业贷款组合净冲销120万美元，商业房地产贷款组合净冲销75.5万美元[85] - 2024和2023年末投资性贷款应计利息分别为740万美元和750万美元，不计入信用损失估计[86] - 2024年公司记录信用损失转回66.5万美元，2023年计提信用损失87.2万美元；2024年信用损失转回82.5万美元，被未使用贷款承诺准备金16万美元抵消[100] 贷款信用损失估计方法 - 公司对商业房地产、住宅房地产、商业和工业贷款采用现金流折现法估计预期信用损失，对消费贷款采用加权平均剩余期限（WARM）法，基于历史损失率估计[87][94][96] - 对不与其他贷款共享风险特征的贷款，按可变现净值计量预期信用损失；若贷款依赖抵押品，按贷款摊余成本与抵押品公允价值之差计量[98] - 公司为表外信贷风险敞口（包括未使用贷款承诺）单独设置信用损失准备，计入其他负债[99] 公司投资与证券数据 - 2024年12月31日和2023年12月31日，公司持有的FHLB股票分别为540万美元和330万美元[107] - 2024年12月31日和2023年12月31日，公司均持有42.3万美元的大西洋社区银行家银行股票[108] - 2024年12月31日，公司持有的AFS证券为1.607亿美元，HTM证券为2.05亿美元，可交易性权益证券为39.7万美元[112] - 2024年12月31日，公司AFS证券组合未实现损失为3120万美元，占摊余成本的16.2%；HTM证券组合未实现损失为3940万美元，占摊余成本的19.2%[113] 公司存款数据关键指标变化 - 2024年12月31日和2023年12月31日，公司总存款分别为23亿美元和21亿美元[114] - 2024年12月31日和2023年12月31日，资产负债表上的经纪存款均为170万美元[115] - 2024年12月31日，未保险存款占总存款的28.4%，2023年12月31日为26.8%[116] - 2024年12月31日，核心存款占总存款的68.9%，2023年12月31日为71.5%[117] - 2024年12月31日，剩余期限不足一年的定期存款为6.949亿美元[117] - 2024年12月31日和2023年12月31日，CDARS定期存款分别为3690万美元和2870万美元，ICS账户分别为2230万美元和3510万美元[119] - 2024年、2023年和2022年总存款分别为21.79亿美元、21.69亿美元和22.64亿美元，加权平均利率分别为1.94%、1.23%和0.24%[121] - 2024年、2023年和2022年核心存款分别为15.12亿美元、16.45亿美元和19.01亿美元，占比分别为69.5%、75.8%和84.0%[121] - 2024年、2023年和2022年定期存款分别为6.67亿美元、5.25亿美元和3.63亿美元，占比分别为30.5%、24.2%和16.0%[121] - 2024年、2023年和2022年一年内到期的定期存款分别为6.95亿美元、5.96亿美元和2.89亿美元，占比分别为98.8%、97.5%和70.1%[121] - 2024年、2023年和2022年核心存款未保险部分分别为4.50亿美元、4.91亿美元和5.90亿美元[123] - 2024年定期存款未保险部分为1.52亿美元，其中3个月或更短期限为3109万美元[125] 公司借款与债务数据 - 2024年12月31日，短期借款和长期债务总额较2023年减少3340万美元，降幅24.4%，至1.03亿美元[133] - 2024年12月31日，公司在FHLB的借款能力为5.74亿美元，净可用借款能力为4.64亿美元[138] - 2024年12月31日，公司与两家代理银行的无担保信贷额度分别为1500万美元和1000万美元[139] - 2021年4月20日，公司完成私募发行2000万美元4.875%固定至浮动利率次级票据，用于一般公司用途[140] - 票据于2031年5月1日到期，2021年8月1日起按4.875%固定利率按季付息，2026年5月1日起按基准利率加412个基点付息[141] - 截至2024年12月31日，未偿还票据本金总额为1980万美元[141] 公司监管与合规 - 公司是储蓄贷款控股公司，受联邦和州法律广泛监管，业务活动受HOLA限制[145][151] - 直接或间接收购储蓄协会超5%有表决权股份需FRB事先批准，收购“控制权”有相关规定[152] - 联邦储蓄协会合并或收购需OCC事先批准，监管机构审查时需考虑多方面因素[153] - 公司支付股息受限制，若支付被认为不安全或不稳健，美联储有权禁止[156] - 银行支付股息受OCC监管，若支付会使银行资本不足，OCC有权禁止[157] - 2013年7月，FRB、OCC和FDIC批准资本规则，2015年1月1日生效，公司需遵守[160][161] - 资本规则要求CET1及相关监管资本比率，最低资本比率有规定，还需2.5%资本保护缓冲[163][164] - 2020年1月1日起生效的最终规则规定，若公司杠杆率（一级资本除以平均合并总资产）大于9%，可选择加入社区银行杠杆率框架，但公司决定不加入[169] - 资本规则要求CET1与风险加权资产比例为4.5%，一级资本与风险加权资产比例为6.0%，总资本与风险加权资产比例为8.0%，一级资本与平均合并资产的杠杆率为4.0%[170] - 截至2024年12月31日，银行在PCA框架下处于“资本充足”状态，PCA框架下资本充足的要求为总风险资本比率至少10%、一级风险资本比率至少8%、CET1风险资本比率至少6.5%、一级杠杆率至少5%[172] - 联邦储蓄银行对单一借款人或相关借款人群体的贷款不得超过银行未受损资本和盈余的15%，若有足额易变现抵押物可额外贷出不超过未受损资本和盈余10%的金额，截至2024年12月31日公司符合该限制[174] - 若银行建设、土地开发等贷款占总资本100%以上，或多户和非农场非住宅物业贷款等占总资本300%以上且商业房地产贷款组合在过去36个月增长50%以上，则存在商业房地产贷款集中情况，需采取强化风险管理措施[175] - 合格储蓄贷款机构测试要求银行在最近12个月中至少9个月将至少65%的“投资组合资产”用于特定“合格储蓄投资”，公司在过去12个月均满足该测试[178] - 公司最近一次社区再投资法案检查评级为“优秀”[180] - FDIC存款保险限额为每个存款人在每家参保银行每个账户所有权类别25万美元，公司存款按适用限额由FDIC的存款保险基金承保[189] - 截至2024年12月31日，公司作为联邦住房

文章核心观点 - 介绍西部新英格兰银行集团2024年第四季度财报情况及关键指标表现，供投资者参考其财务健康状况和股价走势 [1][2][3] 财务数据 - 2024年第四季度营收1853万美元，同比下降1.9%，高于Zacks共识预期的1806万美元，超预期2.59% [1] - 同期每股收益0.16美元，去年同期为0.12美元，高于共识预期的0.12美元，超预期33.33% [1] 股价表现 - 过去一个月公司股价回报率为 -3.2%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 +0.8% [3] - 股票目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [3] 关键指标表现 - 净息差为2.4%，与三位分析师平均预期的2.4%持平 [4] - 效率比率为80.6%，高于三位分析师平均预期的80% [4] - 非利息总收入为325万美元，高于三位分析师平均预期的296万美元 [4] - 净利息收入为1527万美元，高于三位分析师平均预期的1506万美元 [4]

文章核心观点 - 西部新英格兰银行公司季度财报超预期，股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层表态和盈利预期变化，同时受行业前景影响；同一行业的Credicorp即将公布财报，预期业绩增长 [1][3][9] 西部新英格兰银行公司业绩情况 - 本季度每股收益0.16美元，超Zacks共识预期0.12美元，去年同期为0.12美元，本季度盈利惊喜为33.33% [1] - 上一季度预期每股收益0.10美元，实际为0.09美元，盈利惊喜为 - 10% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收1853万美元，超Zacks共识预期2.59%，去年同期为1889万美元，过去四个季度三次超共识营收预期 [2] 西部新英格兰银行公司股价表现 - 年初至今股价下跌约3.2%，而标准普尔500指数上涨2.2% [3] 西部新英格兰银行公司未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论和未来盈利预期 [3] - 盈利预期可帮助投资者判断股票走势，可关注盈利预测修正趋势或使用Zacks评级工具 [4][5] - 财报发布前盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计近期表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.12美元，营收1842万美元；本财年共识每股收益预期为0.57美元，营收7.651亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，外国银行行业目前处于250多个Zacks行业的后42%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业好两倍多 [8] Credicorp业绩预期 - 预计2月10日公布截至2024年12月季度财报，预期每股收益4.37美元，同比增长56.1%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预期营收13.8亿美元，较去年同期增长8.2% [10]

净利润与每股收益 - 2024年第四季度净利润为330万美元，摊薄后每股收益0.16美元，较2023年同期的250万美元和0.12美元有所增长，较2024年第三季度的190万美元和0.09美元也有增长；2024年全年净利润为1170万美元，摊薄后每股收益0.56美元，低于2023年的1510万美元和0.70美元[2] - 2024年第四季度净收入为330万美元（摊薄后每股0.16美元），2023年第四季度为250万美元（摊薄后每股0.12美元）[29] - 2024年净收入为1170万美元，摊薄后每股收益0.56美元，2023年分别为1510万美元和0.70美元[42] - 2024年全年净利润为11666000美元，2023年为15068000美元[82] - 2024年全年基本每股收益为0.56美元，2023年为0.70美元[82] - 截至2024年12月31日，公司普通股基本每股收益为0.16美元，摊薄后每股收益为0.16美元[87] 股息分配 - 董事会宣布每股0.07美元的季度现金股息，将于2025年2月26日左右支付给2月12日登记在册的股东[3] 存款与贷款情况 - 2024年总存款增加1.189亿美元，增幅5.6%，核心存款占总存款的68.9%；贷款与存款比率降至91.5%[5] - 2024年总贷款增加4290万美元，增幅2.1%；住宅房地产贷款增加5350万美元，增幅7.4%，商业房地产贷款、商业和工业贷款、消费者贷款有所减少[8] - 2024年末总贷款增加4290万美元，增幅2.1%，至21亿美元[63] - 2024年末总贷款为20.70189亿美元，较2023年末的20.27317亿美元增长2.11%[64] - 2024年末存款总额为23亿美元，较2023年末的21亿美元增长5.6%[67] - 2024年末核心存款为16亿美元，较2023年末的15亿美元增长1.7%[67] - 2024年末定期存款为7.036亿美元，较2023年末的6.114亿美元增长15.1%[68] - 2024年末总借款为1.231亿美元，较2023年末的1.565亿美元下降21.3%[71] 资产质量 - 2024年12月31日，不良贷款占总贷款的0.26%，分类贷款占总贷款的1.9%，资产质量保持良好[6] - 2024年12月31日，信用损失准备金为1950万美元，占总贷款的0.94%；不良贷款总额为540万美元，占总贷款的0.26%；逾期贷款总额减少100万美元，降幅16.7%[12] - 2024年末总逾期贷款为500万美元，占总贷款的0.24%，低于2023年末的600万美元和0.30%[66] - 2024年末非 performing 贷款为540万美元，占总贷款的0.26%，低于2023年末的640万美元和0.32%[66] - 截至2024年12月31日，公司总逾期贷款为4995万美元，占总贷款的0.24%[87] - 截至2024年12月31日，公司不良贷款为5381万美元，占总贷款的0.26%[87] - 截至2024年12月31日，公司信贷损失拨备占不良贷款的362.93%，占总贷款的0.94%[87] 股票回购与账面价值 - 2024年全年回购934,282股普通股，平均每股价格7.94美元；截至2024年12月31日，账面价值每股11.30美元，有形账面价值每股10.63美元，较2023年增长3.2%[7] - 2024年第四季度摊薄后每股账面价值（GAAP）为11.30美元，上一季度为11.40美元[97] 流动性与覆盖率 - 2024年12月31日，公司即时可用流动性为11亿美元，未保险存款为6436万美元，覆盖率为171.8%[10] 净息差与净利息收入 - 2024年第四季度净息差为2.41%，税等效基础上为2.43%，较2024年第三季度略有增长[13] - 2024年第四季度净利息收入增加54.5万美元，增幅3.7%，主要由于利息收入增加74.6万美元，部分被利息支出增加20.1万美元抵消[19] - 2024年第四季度净利息收入较2023年第四季度减少90.3万美元（5.6%）至1530万美元，净息差从2.64%降至2.41%[30] - 2024年净利息收入减少810万美元，降幅11.9%，至5980万美元[43] - 2024年净息差为2.45%，2023年为2.82%[44] - 2024年第四季度，公司净利息收入为1.5273亿美元，净收入为3288万美元[87] - 2024年第四季度，公司净息差为2.41%，利率差为1.63%[87] - 截至2024年12月31日的三个月，净利息和股息收入为1527.3万美元，净息差为1.63%，净利息收益率为2.41%[90] - 截至2024年12月31日的十二个月，净利息和股息收入为5981.7万美元，净息差为1.68%，净利息收益率为2.45%[92] - 2024年第四季度贷款利息（无税务调整）为25183千美元，较上一季度的25134千美元略有增长[97] - 2024年全年净利息收入（无税务调整）为59817千美元，低于2023年的67909千美元[99] - 2024年全年净息差（无税务调整）为2.45%，低于2023年的2.82%[99] - 2024年全年调整后净利息收入（非GAAP）为58419千美元，低于2023年的66824千美元[99] 信贷损失与净回收 - 2024年第四季度公司录得信贷损失转回76.2万美元，而2024年第三季度为计提信贷损失94.1万美元，2023年第四季度为计提48.6万美元[23][34] - 2024年第四季度公司净回收12.8万美元，2024年第三季度为净冲销9.8万美元，2023年第四季度为净冲销13.6万美元[24][35] - 2024年第四季度，公司净贷款回收（冲销）为 - 128万美元，占平均贷款的 - 0.01%[87] 非利息收入与支出 - 2024年第四季度非利息收入环比增加11.3万美元（3.6%）至330万美元，较2023年第四季度增加54万美元（19.9%）[25][36] - 2024年第四季度非利息支出环比增加52万美元（3.6%）至1490万美元，较2023年第四季度增加14.1万美元（1.0%），剔除法律和解应计费用后增加65.1万美元（4.6%）[26][37] - 2024年非利息收入增加200万美元，增幅18.4%，至1290万美元[51] - 2024年非利息支出增加7.8万美元，增幅0.1%，至5840万美元[54] - 2024年全年非利息收入为12903000美元，2023年为10897000美元[82] - 2024年全年非利息支出为58428000美元，2023年为58350000美元[82] - 2024年第四季度非利息费用（GAAP）为14926千美元，较上一季度的14406千美元有所增加[98] - 2024年全年非利息收入（GAAP）为12903千美元，高于2023年的10897千美元[99] 效率比率 - 2024年第四季度和2024年第三季度效率比率均为80.6%，2024年第四季度调整后效率比率为81.9%，高于2024年第三季度的80.7%和2023年第四季度的78.3%[27][40] - 2024年第四季度GAAP下的效率比率为80.56%，上一季度为80.62%[98] - 2024年全年调整后效率比率为81.80%，高于2023年的74.25%[99] 所得税费用与有效税率 - 2024年第四季度所得税费用为110万美元，有效税率24.6%，2024年第三季度所得税费用为61.8万美元，有效税率24.5%，2023年第四季度所得税费用为110万美元，有效税率30.6%[28][41] - 2024年所得税费用为330万美元，有效税率22.0%，2023年分别为450万美元和23.1%[57] 生息资产与资金成本 - 2024年第四季度生息资产平均收益率为4.52%，高于2023年第四季度的4.38%，平均生息资产增加8990万美元（3.7%）至25亿美元[31] - 2024年第四季度总资金平均成本从2023年第四季度的1.81%升至2.20%，核心存款平均成本从0.76%升至0.98%，定期存款平均成本从3.78%升至4.31%[33] - 2024年平均生息资产增加3350万美元，增幅1.4%，至24亿美元[45] - 2024年平均资金成本从1.44%升至2.14%[47] - 截至2024年12月31日的三个月，总生息资产平均余额为25.17017亿美元，利息收入2871.4万美元，收益率4.54%[90] - 截至2024年12月31日的三个月，计息负债平均余额为18.3139亿美元，利息支出1331.3万美元，成本率2.89%[90] - 截至2024年12月31日的十二个月，总生息资产平均余额为24.40703亿美元，利息收入1.10303亿美元，收益率4.52%[92] - 截至2024年12月31日的十二个月，计息负债平均余额为17.73213亿美元，利息支出5001.5万美元，成本率2.82%[92] - 2024年12月31日止三个月，贷款平均余额20.62822亿美元，利息收入2531.1万美元，收益率4.88%[90] - 2024年12月31日止十二个月，贷款平均余额20.35149亿美元，利息收入9936.9万美元，收益率4.88%[92] - 2024年12月31日止三个月，证券平均余额3.61476亿美元，利息收入227.3万美元，收益率2.50%[90] - 2024年12月31日止十二个月，证券平均余额3.57631亿美元，利息收入864.9万美元，收益率2.42%[92] - 2024年第四季度平均生息资产为2517017千美元，高于上一季度的2441236千美元[97] 总资产与股东权益 - 2024年末总资产为27亿美元，较2023年末增加8850万美元，增幅3.5%[58] - 2024年末股东权益为2.359亿美元，占总资产的8.9%，低于2023年末的2.374亿美元和9.3%[74] - 截至2024年12月31日，公司总资产为26.5309亿美元，总负债为24.1718亿美元，股东权益为2.3591亿美元[85] 资本与风险加权资产比率 - 2024年末总资本与风险加权资产比率为14.38%（公司）和13.65%（银行），低于2023年末的14.67%和13.94%[75] 业绩影响因素 - 公司未来业绩受经济、政策、疫情、竞争等多种因素影响，实际结果可能与预期有重大差异[78][79] 利息和股息收入与支出 - 2024年第四季度总利息和股息收入为28586000美元，2023年为26770000美元[81] - 2024年第四季度总利息支出为13313000美元，2023年为10594000美元[81] - 2024年全年净利息和股息收入为59817000美元，2023年为67909000美元[81] 平均资产回报率与平均股权回报率 - 2024年全年平均资产回报率为0.45%，2023年为0.59%[82] - 2024年全年平均股权回报率为4.93%，2023年为6.47%[82] - 2024年第四季度，公司平均资产回报率为0.49%，平均股权回报率为5.48%[87] 流通股数量 - 截至2024年12月31日，公司期末流通股数量为2087.5713万股[87]

文章核心观点 西方新英格兰银行集团公布2024年第四季度和全年未经审计的运营结果，净收入有增有减，资产质量保持良好，资本管理策略有效，同时宣布季度现金股息 [1][2]。 各部分总结 财务业绩 - 2024年第四季度净收入330万美元，摊薄后每股收益0.16美元；2024年全年净收入1170万美元，摊薄后每股收益0.56美元 [1] - 与2023年同期相比，2024年第四季度净利息收入减少90.3万美元，信贷损失拨备减少120万美元，非利息收入增加54万美元，非利息支出增加14.1万美元 [31] - 与2024年第三季度相比，2024年第四季度净收入增加140万美元，净利息收入增加54.5万美元，信贷损失拨备减少170万美元，非利息收入增加11.3万美元，非利息支出增加52万美元 [18] 贷款与存款 - 贷款方面，2024年末总贷款较2023年末增加4290万美元，增幅2.1%；其中住宅房地产贷款增加5350万美元，商业房地产贷款减少400万美元，商业和工业贷款减少570万美元，消费者贷款减少110万美元 [7] - 存款方面，2024年末总存款较2023年末增加1.189亿美元，增幅5.6%；核心存款增加2670万美元，增幅1.7%；定期存款增加9220万美元，增幅15.1%；存贷比从2023年末的94.6%降至2024年末的91.5% [8] 流动性 - 公司流动性状况良好，2024年末即时可用流动性为11亿美元，未保险存款为6.436亿美元，覆盖率为171.8% [9][10] - 银行客户的未保险存款可通过特定账户获得FDIC转付保险 [11] 信贷损失拨备与信贷质量 - 2024年末信贷损失拨备为1950万美元，占总贷款的0.94%，是非 performing 贷款的362.9% [12] - 2024年末非 performing 贷款为540万美元，占总贷款的0.26%；总逾期贷款较2023年末减少100万美元，降幅16.7% [12] 净利息收益率 - 2024年第四季度净利息收益率为2.41%，税等效基础上为2.43% [13] - 与2024年第三季度相比，净利息收益率略有上升；与2023年第四季度相比，净利息收益率有所下降 [21][33] 股票回购计划 - 2024年5月22日，董事会授权新的股票回购计划，公司可回购最多100万股普通股 [14] - 2024年，公司共回购934,282股普通股，平均每股价格7.94美元；截至2024年12月31日，该计划下还有472,318股普通股可供回购 [15] 账面价值与