财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总收入为734亿元人民币 [2] - 经调整净利润为29亿元人民币，其中包括与智能电动汽车及其他新举措相关的4.25亿元人民币开支 [2] - 整体毛利率为17.3%，同比下降1.1个百分点 [12] - 经营费用率为13.6%，研发费用率为4.8% [12] - 截至2022年3月31日，现金资源为950亿元人民币 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - **智能手机业务**：收入为458亿元人民币 [7]；出货量为3850万部 [7]；平均售价为1189元人民币，同比增长14% [3]；毛利率为9.9%，环比下降0.2个百分点 [12][15] - **IoT与生活消费产品业务**：收入为195亿元人民币，同比增长6.8% [9]；毛利率创历史新高，达15.6% [9][12]；AIoT平台连接设备数达4.78亿台，同比增长超36% [9]；拥有5台及以上连接设备的用户数达950万，同比增长39% [9] - **互联网服务业务**：收入为71亿元人民币，同比增长8.2% [10]；毛利率为17.8% [12]；广告收入为45亿元人民币，同比增长16.2% [10]；游戏收入因合作伙伴增加和变现效率提升而增长 [11] - **智能电视**：全球出货量近300万台，同比增长15% [9]；在中国大陆连续13个季度排名第一 [9]；电视互联网收入增长，占中国大陆互联网服务收入约15% [11] - **智能大家电**：收入同比增长超25% [9] - **平板电脑**：小米Pad 5系列自2021年8月发布以来全球出货量超200万台 [10]；第一季度在中国大陆出货量排名前三 [10] - **TWS耳机**：第一季度全球出货量排名第三，中国大陆排名第二 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - **全球市场**：智能手机出货量排名第三，市场份额为12.6% [5]；在49个市场排名前三，在68个市场排名前五 [2][8]；全球MIUI月活跃用户数达5.29亿，净增超1亿 [3] - **中国大陆市场**：MIUI月活跃用户数达1.36亿，连续六个季度增长 [3]；在4000-6000元人民币价格段的安卓厂商中排名第一 [3][5]；在线市场份额为32.3%，排名第一 [6]；线下零售店超10500家 [6] - **海外市场**：收入占总收入的51.1% [12]；海外互联网服务收入达16亿元人民币，同比增长71.1%，占总互联网服务收入的21.9% [3][11]；欧洲高端智能手机品牌排名第三 [5]；拉丁美洲市场份额从2020年的约5%增长至2021年的超12%，本季度达约15% [20]；在38个海外市场通过运营商渠道的市场份额排名前三 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - **核心战略**：坚持“手机×AIoT”核心战略，并通过组织架构调整（如将软件、可穿戴团队并入手机部门，将欧洲电商部门并入中国区）来加强协同、提升运营效率 [3][13] - **高端化战略**：持续投入研发以巩固高端智能手机市场地位，第一季度全球高端智能手机出货量近400万部 [3]；在中国大陆，超50%的高端智能手机通过线下渠道出货 [3][7] - **新零售策略**：深化与运营商合作，整合销售与服务，优化产品组合，并开始与美团合作提供最快30分钟送达服务 [6][7] - **研发投入**：第一季度研发支出达35亿元人民币，同比增长16% [5]；研发人员占总员工数44% [6]；截至3月31日，全球授权专利超26000件 [6] - **新业务进展**：智能电动汽车及其他新举措在第一季度产生开支4.25亿元人民币 [2]；汽车业务团队规模约1200人，预计后续投入将增加 [21] - **行业挑战**：行业面临关键零部件持续短缺、新冠疫情反复、俄乌局势加剧的宏观经济逆风等挑战 [1][4]；全球智能手机出货量同比下降近11% [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - **经营环境**：全球环境存在不确定性，包括新冠疫情、地缘政治及宏观经济逆风 [14]；供应链短缺在第二季度有所改善，但宏观环境仍不确定 [15]；上海等地的疫情对线下门店、部分零部件制造及物流造成了影响 [22] - **未来前景**：对团队、产品和服务充满信心 [2]；将继续审慎执行财务政策，优化成本结构，提升运营效率 [13]；预计618等促销活动将成为第二季度智能手机出货量的关键催化剂 [15] 其他重要信息 - **ESG与公益**：发布了2021年ESG报告，设定了能源、温室气体排放、水资源和废弃物管理等多项目标 [4][13]；小米基金会计划未来五年捐赠1000万元人民币设立体育奖学金 [13]；北京小米基金会与北京大学联合设立创新基金 [13]；在印尼正式上线手机地震预警功能 [14] - **用户数据**：AI助手月活跃用户数达1.15亿，同比增长24% [9]；米家App月活跃用户数达6580万，同比增长34% [9]；电视月活跃用户数首次超1500万 [10]；西欧和拉丁美洲的月活跃用户数同比分别增长超60%和70% [11] 问答环节所有的提问和回答 问题: 智能手机业务的需求前景和毛利率展望 [14] - **回答 (需求)**：由于全球环境及新冠疫情的不确定性，公司正在密切监测发展并谨慎预测 [14]；第一季度受到入门级SOC短缺影响，第二季度供应有所改善，但宏观和地缘政治环境仍不确定 [15]；预计618等促销活动将成为第二季度智能手机出货量的关键催化剂 [15] - **回答 (毛利率)**：第一季度智能手机毛利率从去年第四季度的10.1%降至9.9%，部分原因是进行了促销以清理库存，为后续供应更充足时做好准备 [15]；去年第一季度毛利率受益于市场供应严重短缺和促销活动较少 [16] 问题: IoT业务毛利率提升的原因、可持续性及海外业务复苏 [16] - **回答**：IoT毛利率提升主要得益于部分组件（如显示面板）成本下降，以及平板、大家电等新品类较高的毛利率贡献 [16][17]；未来毛利率将取决于这些投入品价格 [17]；海外IoT业务增长受到持续物流挑战和欧洲宏观经济逆风（如汇率、通胀）的影响，预计物流挑战将随时间改善，但经济复苏速度存在不确定性 [17] 问题: IoT连接设备数与收入增长差异的原因、全年展望及产品策略 [18] - **回答**：IoT收入增长相对疲软的主要挑战是运输成本高企以及欧洲因俄乌战争导致生活成本上升、需求疲软 [18]；公司在中国市场仍有强劲增长（如电视、洗衣机），并在欧洲重点销售吸尘器、滑板车等产品，同时拓展TWS耳机和智能手表市场 [19]；公司正将更多IoT品类引入线下零售网络，并对IoT业务的长期重要性保持乐观 [19] 问题: 在非洲和拉丁美洲市场的竞争力和扩张策略 [20] - **回答 (拉丁美洲)**：该市场巨大且由运营商驱动，公司已与主要运营商建立良好合作；在哥伦比亚排名第一，在墨西哥增长显著；目前市场份额约15%，相比2020年的约5%和2021年的超12%持续增长，未来几年将是重要增长区域 [20] - **回答 (非洲)**：市场潜力巨大，公司正努力优化成本结构，以提供4G设备服务消费者，目前多数运营商网络仍为3G [20][21] 问题: 智能汽车业务的全年开支计划和更多细节 [21] - **回答**：第一季度4.25亿元人民币开支大部分为研发费用，包含少量管理费用，暂无销售营销费用 [21]；汽车业务团队约1200人，预计全年投入将增加，开支在后续季度会更高 [21][22] 问题: 上海疫情对公司主要业务的影响及第二季度展望 [22] - **回答**：上海疫情导致门店关闭，影响了业务；同时，上海及广东等地的零部件制造能力和物流（特别是经香港的空运）也受到冲击 [22]；香港和深圳的情况已大幅改善，问题基本解决，但上海仍有一些问题，公司正与供应商和物流公司努力改善支持，希望第二季度能解决 [23] 问题: 中国智能手机市场份额下降至第五的原因及重返前三的路径 [23] - **回答**：中国整体市场出货量同比下降18%，恶化程度超过全球市场（-11%）[23]；公司持续受到低端芯片组短缺的影响 [23]；公司在高端细分市场（4000-6000元人民币安卓厂商中排名第一，搭载骁龙8 Gen1的产品销售良好）持续增长，但在中低端面临更激烈的竞争和库存问题 [24] 问题: 电视业务变现的细节及其对互联网服务的驱动作用 [24] - **回答**：电视互联网收入主要包括订阅业务（增值服务）和品牌广告 [24]；订阅业务提供经常性收入，与内容提供商分成，尽管ARPU可能不及手机，但增长令人鼓舞 [24]；品牌广告业务主要面向高端品牌（如奢侈品、汽车），得益于大屏电视用户群，增长良好，但近期封锁可能对其产生影响 [25] 问题: 广告业务表现强劲的原因及后续季度展望 [25] - **回答**：广告预算在中国整体面临压力 [26]；公司受益于用户基数的增长，吸引了更多广告主 [26]；热点话题（如冬奥会）带来了流量显著增长，但第二季度存在不确定性 [26]；高端智能手机用户占比提升有助于提高广告ARPU [26]；海外业务因用户增加（新增1亿）也推动了广告收入增长 [26][27]

根据您的要求，我对提供的财报关键点进行了整理和归类。以下是严格按照原文关键点和指定ID进行的主题分组： 财务表现：总收入与利润 - 小米集团2022年第一季度总收入为人民币734亿元，同比下降4.6%，环比下降14.3%[1][2] - 2022年第一季度收入同比减少4.6%至734亿元[22] - 公司2022年第一季度收入为人民币733.5亿元，同比下降4.6%[71] - 2022年第一季度总收入环比下降14.3%至人民币733.52亿元[40] - 小米集团2022年第一季度经调整净利润为人民币29亿元，同比下降52.9%[1][2] - 公司由2021年第一季度利润78亿元转为2022年第一季度亏损5亿元，经调整净利润同比下降52.9%至29亿元[38] - 经调整净利润为人民币28.59亿元[39] - 2022年第一季度期间利润为-5.31亿元，经调整后非国际财务报告准则利润为28.59亿元[57] - 2021年第一季度期间利润为77.89亿元，经调整后非国际财务报告准则利润为60.69亿元[57] - 2021年第四季度期间利润为24.43亿元，经调整后非国际财务报告准则利润为44.73亿元[58] - 经调整净利润从2021年第四季度45亿元减少36.1%至2022年第一季度29亿元[55] - 公司截至2022年3月31日止三个月净亏损为5.30554亿元人民币，而去年同期净利润为77.88907亿元人民币[72] - 公司综合亏损总额为7.93577亿元人民币，去年同期综合收益总额为81.93277亿元人民币[72] - 2022年第一季度录得亏损5亿元，而2021年第四季度录得利润24亿元[54] 财务表现：毛利与毛利率 - 公司2022年第一季度毛利为人民币127.1亿元，同比下降10.2%[71] - 整体毛利率由18.4%下降至17.3%，智能手机毛利率由12.9%降至9.9%[29] - 整体毛利率由17.1%提升至17.3%[47] - 智能手机分部收入为514.91亿元人民币，销售成本为448.57亿元人民币，毛利为66.34亿元人民币[79] - IoT与生活消费产品分部收入为182.43亿元人民币，销售成本为155.91亿元人民币，毛利为26.53亿元人民币[79] - 互联网服务分部收入为65.71亿元人民币，销售成本为18.16亿元人民币，毛利为47.55亿元人民币[79] - 公司互联网服务分部毛利率高达70.8%，为各分部最高[78] 财务表现：成本与费用 - 销售成本同比下降3.3%至606亿元人民币，智能手机销售成本同比下降8.1%至412亿元人民币[27][28] - 销售成本环比下降14.5%至人民币606.42亿元[44] - 研发开支同比增长16.0%至35亿元人民币，主要因人员薪酬及智能电动汽车研发投入增加[30] - 研发开支环比减少9.3%至人民币34.95亿元[47] - 销售及推广开支同比增长26.2%至53亿元人民币，宣传与广告开支同比大幅增长47.9%至17亿元人民币[31] - 小米集团研发支出达人民币35亿元，同比增长16.0%[3] - 小米集团智能电动汽车等创新业务费用为人民币4.25亿元[2] - 存货减值拨备大幅增加382.8%至15.31亿元人民币[81] - 公司2022年第一季度薪酬开支总额为人民币39亿元，较2021年第四季度增长13.3%[68] 业务表现：智能手机 - 小米集团全球智能手机出货量达3850万台，市场份额12.6%[2][5] - 小米集团智能手机平均售价同比增长14.1%至人民币1189元[4][5] - 小米集团高端智能手机（中国大陆3000元+/境外300欧元+）全球出货量近400万台[4] - 智能手机分部收入同比减少11.1%至458亿元[23] - 智能手机出货量同比减少22.1%至3850万部[23] - 智能手机平均售价同比提升14.1%至1188.5元/部[23] - 智能手机出货量环比减少12.7%至38.5百万部，ASP环比增长3.9%至每部人民币1,188.5元[41] - 公司智能手机分部收入457.62689亿元人民币，贡献总收入623.51502亿元人民币的73.4%[78] 业务表现：IoT与生活消费产品 - IoT与生活消费产品收入达人民币195亿元同比增长6.8%[9] - IoT与生活消费产品毛利率达15.6%创单季度历史新高[9] - 智能电视全球出货量达300万台同比增长超15%[9] - 中国大陆电视出货量市占率提升至22.3%[9] - IoT与生活消费产品收入同比增长6.8%至195亿元人民币，主要受平板和智能大家电销售推动[24] - 智能电视及笔记本电脑销售收入同比增长10.4%至62亿元人民币[24] - 智能大家电品类收入同比增长超25%，主要因智能空调出货量增长[24] - IoT与生活消费产品收入环比下降22.3%至人民币194.77亿元[42] - 公司IoT与生活消费产品分部收入194.77357亿元人民币，毛利率为15.6%[78] 业务表现：互联网服务 - 互联网服务收入达人民币71亿元同比增长8.2%[11] - 广告业务收入达人民币45亿元同比增长16.2%[11] - 境外互联网业务收入达人民币16亿元同比增长71.1%[12] - 境外互联网业务收入占比达21.9%创历史新高[12] - 互联网服务收入同比增长8.2%至71亿元人民币，境外互联网服务收入同比大幅增长71.1%至16亿元人民币[25] - 互联网服务收入环比减少2.2%至人民币71.13亿元[43] 业务表现：用户与生态 - 小米集团IoT平台已连接设备数达4.781亿台，同比增长36.2%[2] - 小米集团全球MIUI月活跃用户数达5.291亿，同比增长1.038亿[2] - AIoT连接设备数达4.781亿台，同比增长36.2%[16] - 拥有5件及以上AIoT设备用户数达950万，同比增长38.7%[16] - 小爱同学月活跃用户数达1.153亿，同比增长23.9%[16] - 米家App月活跃用户数达6580万，同比增长33.8%[16] 地区表现：全球市场 - 小米集团境外市场收入达人民币375亿元，占总收入51.1%[4] - 境外市场收入达人民币375亿元占总收入51.1%[14] - 欧洲地区智能手机出货量市占率达19.7%排名第三[14] - 中国大陆市场收入同比下降9.1%至358.90亿元人民币，占总收入比例从51.3%降至48.9%[80] - 全球其他地区收入微增0.1%至374.62亿元人民币，占总收入比例从48.7%升至51.1%[80] 地区表现：中国大陆市场 - 中国大陆智能手机线上渠道出货量市占率达32.3%[17] - 中国大陆线下零售店数量超10,500家[17] 投资与金融活动 - 按公允价值计入损益之投资产生公允价值亏损人民币35.50亿元[50] - 分占按权益法入账之投资净亏损人民币2.01亿元[50] - 财务收入/成本净额从2021年第四季度成本5亿元转为2022年第一季度收入5亿元，主要因基金投资者金融负债价值变动减少[52] - 按公允价值计入损益之投资产生亏损35.50亿元人民币，去年同期为收益20.63亿元人民币[84] - 公司持有投资超过400家公司，截至2022年3月31日总账面价值人民币591亿元，同比增长13.9%[67] - 公司投资总价值（按权益法及公允价值计算）为人民币622亿元[67] 现金流与资金状况 - 截至2022年3月31日现金及现金等价物为347亿元，较2021年12月31日235亿元增长47.7%[60] - 集团现金资源总额截至2022年3月31日为950亿元[60] - 公司现金及现金等价物从期初235.11579亿元人民币增加至期末347.14164亿元人民币，增长47.6%[73][75] - 公司短期投资从293.11848亿元人民币减少至176.95319亿元人民币，下降39.6%[73] - 公司2022年第一季度经营活动所用现金净额为人民币86.8亿元，而2021年第四季度为经营所得现金净额人民币117.3亿元[63] - 公司经营活动所用现金净额为86.80606亿元人民币，去年同期为经营活动所得现金14.53986亿元人民币[75] - 公司2022年第一季度投资活动所得现金净额为人民币175.7亿元，主要由短期投资净变动人民币115亿元和短期银行存款净变动人民币105亿元驱动[65] - 公司投资活动所得现金净额为175.69436亿元人民币，去年同期为投资活动所用现金255.46673亿元人民币[75] - 公司2022年第一季度融资活动所得现金净额为人民币23.5亿元，主要由借款净变动人民币35亿元所致[65] - 公司借款总额从2021年12月31日的人民币262亿元增加至2022年3月31日的人民币297亿元[65] - 公司2022年第一季度资本开支总额为人民币44.9亿元，其中长期投资支出为人民币31.7亿元[65] 融资与发债 - 公司发行6亿美元于2030年到期的3.375%优先票据[61] - 2020年配售及认购股份所得款项净额约31亿美元，用于业务扩张及战略投资[97] - 2027年债券发行所得款项净额约8.896亿美元，用于营运资金及市场扩张[98] - 2031年债券发行所得款项净额约7.89亿美元，用于一般公司用途[99] - 绿色债券发行所得款项净额约3.928亿美元，用于合资格绿色项目融资[99] 其他重要事项：股份回购 - 小米集团在2022年1月至4月期间回购87,248,000股B类股份，总代价约12.58亿港元[92] - 2022年1月回购股份14,295,000股，代价约2.61亿港元[92] - 2022年3月及4月回购股份72,953,000股，代价约9.97亿港元[92] 其他重要事项：印度事件 - 印度执法局冻结小米印度555.1亿卢比（约48亿元人民币）资金，指控其违反外汇管理法[90] - 截至2022年3月31日，公司未就印度执法局调查事项计提任何拨备[90][91] 其他重要事项：税务与诉讼 - 所得税费用从2021年第四季度14亿元减少92.1%至2022年第一季度1亿元，主要因经营利润减少[53] - 公司未涉及任何重大诉讼或仲裁，且无未决重大申索[96] 其他财务数据：应收与应付 - 贸易应收款项总额为174.08亿元人民币，其中三个月内账期的占71.6%[86] - 存货总额为578.84亿元人民币，较期初增长7.7%[85] - 贸易应付款项总额为748.75亿元人民币，其中三个月内到期的占93.4%[88] - 公司贸易应付款项从746.43005亿元人民币微增至748.74543亿元人民币[74]

财务表现 - 2021年收入为3283.09亿元人民币，同比增长33.5%[30] - 2021年毛利为582.61亿元人民币，同比增长58.5%[30] - 2021年经营利润为260.29亿元人民币，同比增长8.3%[30] - 2021年净利润为192.83亿元人民币，同比下降5.1%[30] - 2021年非国际财务报告准则净利润为220.39亿元人民币，同比增长69.4%[30] - 2021年资产总额为2928.92亿元人民币，同比增长15.5%[31] - 2021年负债总额为1554.59亿元人民币，同比增长19.9%[31] - 2021年权益总额为1374.32亿元人民币，同比增长10.8%[31] - 2021年流动资产为1858.51亿元人民币，同比增长5.4%[31] - 2021年非流动资产为1070.40亿元人民币，同比增长38.3%[31] - 公司2021年总收入达到3283亿元人民币，同比增长33.5%[35] - 经调整净利润达到220亿元人民币，同比增长69.5%[35] - 2021年收入增加33.5%至人民币3,283亿元[62] - 2021年第四季度收入为人民币856亿元，同比增长21.4%[90] - 2021年第四季度收入为人民币856亿元，同比增长9.6%[117] - 2021年第四季度经调整净利润为人民币44.7亿元，同比增长39.6%[90] - 2021年第四季度经营活动所得现金净额为人民币117亿元，相比第三季度增加人民币219亿元[149][150] - 2021年第四季度投资活动所用现金净额为人民币201亿元，主要由于短期投资和长期投资的变动[151] - 2021年第四季度融资活动所用现金净额为人民币6亿元，主要由于股份回购和租赁负债付款[152] - 2021年现金及现金等价物减少人民币307亿元，年末余额为人民币235亿元[85] - 2021年12月31日止年度，公司年度利润为19,283,235千元，净利潤率为5.9%[143] - 2021年12月31日止年度，公司非國際財務報告準則調整後的年度利潤為22,039,474千元，净利潤率为6.7%[143] - 截至2021年12月31日，公司現金及現金等價物為人民幣235億元[145] - 截至2021年12月31日，公司現金資源總額為人民幣1,060億元[145] - 截至2021年12月31日，公司資產負債比率為-31.1%，代表淨現金狀況[146] - 截至2021年12月31日，公司借款总额为人民币262亿元，相比9月30日增加人民币3亿元[153] - 2021年第四季度资本开支为人民币46亿元，相比第三季度减少人民币43亿元[154] - 截至2021年12月31日，公司投资总账面价值为人民币603亿元，同比增长25.7%[157] - 截至2021年12月31日，公司抵押受限制存款为人民币43.2亿元，相比9月30日增加人民币17.6亿元[161] - 截至2021年12月31日，公司可供分派储备为人民币569.185亿元[173] - 公司于报告期内作出慈善捐款约人民币2250万元[169] - 公司于报告期内购回4.186972亿股B类股份，总代价约为95.254亿港元[174] - 公司于2021年3月及4月购回的股份其后于2021年6月3日注销[175] - 公司于2021年7月购回的股份其后于2021年8月20日注销[175] - 公司于2021年8月、9月及10月购回的股份其后于2021年11月12日注销[175] - 公司于2021年11月、12月及2022年1月购回的股份其后于2022年3月11日注销[175] - 首次公开发售前员工购股权计划期限为2012年8月24日至2022年8月24日[185] - 截至2021年12月31日，公司已根据首次公开发售前员工购股权计划授出可购买共400,906,827股未行使B类股份的购股权，相当于已发行股份的约1.6%[185] - 首次公开发售前员工购股权计划报告期内已行使71,118,410股B类股份[185] - 首次公开发售后购股权计划自上市日期起计十年内有效，截至2021年12月31日，已授出233,500,000份购股权[195] - 根据首次公开发售后购股权计划可予授出的B类股份总数为1,446,194,311股，占已发行股本约5.79%[195] - 公司根据首次公开发售后雇员购股权计划授出购股权，总计121,900,000股[196] - 小米金融购股权计划一的可发行股份数目上限为42,070,000股小米金融股份[199] - 小米金融购股权计划二的可发行股份数目上限为150,000,000股小米金融股份[199] - 小米金融购股权计划一的行使期不得超过授出购股权日期起计20年[200] - 小米金融购股权计划二无规定最短持有期限[200] 收入与利润 - 2021年收入为3283.09亿元人民币，同比增长33.5%[30] - 2021年毛利为582.61亿元人民币，同比增长58.5%[30] - 2021年经营利润为260.29亿元人民币，同比增长8.3%[30] - 2021年净利润为192.83亿元人民币，同比下降5.1%[30] - 2021年非国际财务报告准则净利润为220.39亿元人民币，同比增长69.4%[30] - 2021年收入增加33.5%至人民币3,283亿元[62] - 2021年第四季度收入为人民币856亿元，同比增长21.4%[90] - 2021年第四季度收入为人民币856亿元，同比增长9.6%[117] - 2021年第四季度经调整净利润为人民币44.7亿元，同比增长39.6%[90] - 2021年12月31日止年度，公司年度利润为19,283,235千元，净利潤率为5.9%[143] - 2021年12月31日止年度，公司非國際財務報告準則調整後的年度利潤為22,039,474千元，净利潤率为6.7%[143] 资产与负债 - 2021年资产总额为2928.92亿元人民币，同比增长15.5%[31] - 2021年负债总额为1554.59亿元人民币，同比增长19.9%[31] - 2021年权益总额为1374.32亿元人民币，同比增长10.8%[31] - 2021年流动资产为1858.51亿元人民币，同比增长5.4%[31] - 2021年非流动资产为1070.40亿元人民币，同比增长38.3%[31] - 截至2021年12月31日，公司現金及現金等價物為人民幣235億元[145] - 截至2021年12月31日，公司現金資源總額為人民幣1,060億元[145] - 截至2021年12月31日，公司資產負債比率為-31.1%，代表淨現金狀況[146] - 截至2021年12月31日，公司借款总额为人民币262亿元，相比9月30日增加人民币3亿元[153] - 截至2021年12月31日，公司投资总账面价值为人民币603亿元，同比增长25.7%[157] - 截至2021年12月31日，公司抵押受限制存款为人民币43.2亿元，相比9月30日增加人民币17.6亿元[161] 业务收入 - 公司2021年总收入达到3283亿元人民币，同比增长33.5%[35] - 经调整净利润达到220亿元人民币，同比增长69.5%[35] - 全球智能手机出货量达到190.3百万台，同比增长30.0%[36] - 全球MIUI月活跃用户数达到508.9百万，同比增长28.4%[36] - 已连接的IoT设备（不包括智能手机、平板及笔记本电脑）数达到434.0百万台，同比增长33.6%[36] - 境外收入达到1636亿元人民币，同比增长33.7%，占总收入的49.8%[38] - 高端智能手机全球出货量超过2400万台，占出货量比例从2020年的约7%增长至2021年的约13%[37] - 智能手機收入达到2089亿元人民币，同比增长37.2%[39] - IoT与生活消费产品业务收入达到850亿元人民币，同比增长26.1%[45] - 研发支出达到132亿元人民币，同比增长42.3%，预计未来五年研发投入将超过1000亿元人民币[36] - 智能电视全球出货量达到12.3百万台，同比增长超过25%[46] - 智能大家电品类收入同比增长超过60%，其中智能空调全球出货量超过200万台，同比增长超过70%[46] - 可穿戴腕带设备出货量全球排名第二，TWS耳机产品出货量全球排名第三，中国大陆排名第二[46] - 互联网服务收入达到人民币282亿元，同比增长18.8%[47] - 境外互联网业务收入达到人民币50亿元，同比增长79.5%，占整体互联网服务收入的17.8%[47] - 全球MIUI月活跃用户数达到508.9百万，同比增长28.4%[47] - 境外市场收入达到人民币1,636亿元，同比增长33.7%，占公司总收入的49.8%[49] - 境外高端智能手機出貨量同比增长超过160%，占境外出貨量的比例提升约6个百分点[50] - AIoT连接设备数达到434.0百万，同比增长33.6%，拥有五件及以上连接设备的用戶数达到8.8百万，同比增长40.4%[51] - 公司提前完成一万家线下零售店目标，并计划在2022年继续加强渠道下沉[53] - 2021年研发支出达到人民币132亿元，同比增长42.3%[54] - 未来五年集团研发投入预计将超过人民币1,000亿元[54] - 智能电动汽车业务首期投资为人民币100亿元，预计未来10年投资额100亿美元，研发团队规模已超过1,000人[56] - 2021年硬件业务的综合净利率为正，且小于2.0%[60] - 智能手機业务收入为人民币2088.69亿元，占总收入的63.6%[62] - IoT与生活消费产品业务收入为人民币849.80亿元，占总收入的25.9%[62] - 互联网服务业务收入为人民币282.12亿元，占总收入的8.6%[62] - 其他业务收入为人民币62.48亿元，占总收入的1.9%[62] - 2021年扶危济困方面的捐赠将近人民币1亿元[59] - 智能手機分部收入增加37.2%至2089億元，出貨量增加30.0%至190.3百萬部，ASP增加5.6%至每部1097.5元[63] - 高端智能手機出貨量佔比由7%增至13%[63] - IoT與生活消費產品分部收入增加26.1%至850億元，智能電視及筆記本電腦收入增加21.8%至274億元[64] - 互聯網服務分部收入增加18.8%至282億元，境外互聯網服務收入增加84.3%至50億元[66] - 其他收入增加149.0%至62億元，主要由於出售建築物及物料[67] - 銷售成本增加29.1%至2700億元，智能手機分部銷售成本增加32.4%至1840億元[68][69] - 毛利增加58.5%至583億元，毛利率由14.9%增加至17.7%，智能手機分部毛利率由8.7%升至11.9%[73] - 研發開支增加42.3%至132億元，主要由於研發人員薪酬增加[74] - 銷售及推廣開支增加44.3%至210億元，物流開支增加50.9%至53億元，宣傳與廣告開支增加32.3%至72億元[75] - 經調整淨利潤增加69.5%至220億元[84] - 2021年第四季度收入为人民币856亿元，同比增长21.4%[90] - 智能手機收入为人民币505亿元，同比增长18.4%，出货量增长4.4%至4410万部，ASP增长13.3%至每部人民币1143.6元[93] - IoT与生活消费产品收入为人民币251亿元，同比增长19.1%，主要由智能电视、小米平板5系列及智能手錶的銷售額增長推动[94] - 互聯網服務收入为人民币73亿元，同比增长17.7%，其中境外互聯網服務收入增长79.5%至人民币16亿元[96] - 其他收入为人民币28亿元，同比增长363

财务数据和关键指标变化 - 2021年总营收达3283亿人民币，同比增长近34%，调整后净利润达220亿，同比增长近70% [2] - 2021年第四季度总营收达856亿人民币，同比增长21.4%，调整后净利润为45亿人民币，同比增长近40% [3][4] - 2021年研发投入达132亿人民币，同比增长42%，预计未来五年研发投入超1000亿人民币 [2][4] - 2021年整体毛利率增至17.7%创历史新高，各业务板块年度毛利率均同比增长并创新高 [14] - 2021年互联网服务收入达282亿人民币，同比增长18.8%，第四季度达73亿人民币，同比增长17.7% [12] - 2021年海外市场收入达1636亿人民币，同比增长33.7%，占总营收49.8%；第四季度海外市场收入达416亿人民币，同比增长23.4%，占总营收48.7% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 智能手机业务 - 2021年智能手机出货量超1.9亿台，同比增长30%，全球排名升至第三，全球市场份额从2019年的9.2%增至14.1%，中国大陆市场份额从10.5%增至15.2% [4][5] - 2021年全球高端智能手机出货量超2400万台，占总出货量约13%，高于2020年的约7% [2][5] - 2021年智能手机ASP同比增长5.6%，达1098元 [6] - 2021年第四季度智能手机收入达505亿人民币，同比增长18.4%；全年收入达2090亿人民币，同比增长超37% [6] IoT业务 - 2021年第四季度IoT产品收入达251亿人民币，同比增长19.1%；全年收入达850亿人民币，同比增长26.1% [9] - 截至2021年12月，AIoT平台连接设备数达4.34亿，同比增长33.6%；拥有5个及以上连接设备的用户数达880万；AI助理MAU达1.07亿，同比增长23.3%；米家APP MAU首次超6000万，同比增长42% [9] - 2021年全球智能电视出货量健康增长，第四季度达420万台，同比增长超20%，全球排名前五，中国大陆连续三年排名第一，印度连续14个季度排名第一 [9][10] - 2021年智能空调销量超200万台，同比增长超70%，带通风功能的智能空调在京东和天猫连续九个月排名第一 [10] 互联网服务业务 - 2021年12月全球MIUI MAU达5.09亿，全年新增超1.12亿；中国大陆MIUI MAU连续五个季度增长，达1.3亿，全年新增1900万 [11][12] - 2021年全球智能电视MAU同比增长超29% [11] - 2021年第四季度广告收入创新高，游戏收入同比增长9.5%；互联网服务毛利率达76.1%创历史新高 [12] - 2021年第四季度海外互联网收入同比增长79.5%至16亿人民币，占互联网服务总收入的21.5%创历史新高 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年智能手机在包括中国、欧洲、拉丁美洲、中东、非洲和亚太等主要地区的市场份额均较2020年有所增加 [8] - 2021年智能手机市场份额在14个市场排名第一，在62个市场排名前五 [2][8] - 2021年欧洲智能手机出货量排名第二，市场份额为22.5%；在西班牙排名第一，市场份额超34%；在意大利和法国排名第二，市场份额超20%；在德国排名第三，市场份额近16% [8] - 2021年海外高端智能手机出货量同比增长超160%，占海外总出货量的比例较2020年提高约6个百分点，海外高端智能手机出货量（零售价350美元及以上）排名第三 [8] - 2021年欧洲运营商渠道市场份额从2020年的7.9%增至16.8%，拉丁美洲运营商渠道市场份额从4.6%增至12.3%，海外运营商渠道智能手机出货量超2500万台，同比增长超120%，运营商渠道智能手机市场份额在34个海外市场排名前三 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 坚持研发投入和创新，预计未来五年研发投入超1000亿人民币，聚焦智能手机、电动汽车等领域 [2][4][18] - 执行双品牌和高端化战略，推动产品向中高端市场发展，吸引新用户 [18] - 加强线下渠道建设，2021年中国大陆线下零售店超10200家，新增7000家，2022年将聚焦提升线下门店运营效率 [3][5][18] - 推进智能手机×AIoT战略，注重互联互通和用户体验，挖掘IoT业务各产品类别市场潜力 [9] - 积极拓展海外市场，加强与运营商合作，提高海外运营商渠道市场份额 [8][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观不确定性、全球供应中断、关键组件短缺和疫情挑战，但公司各业务板块仍取得出色业绩 [2][3][4] - 智能手机市场规模大，公司在欧洲、拉丁美洲、东南亚等市场仍有较大增长潜力 [17][18] - 2022年供应情况将改善，尤其是下半年，公司将抓住机会扩大市场份额 [19] - 对公司毛利率保持合理健康水平有信心，其受宏观环境和竞争格局影响 [20] 其他重要信息 - 2021年公司获香港上市公司商会ESG卓越奖，入选福布斯2021年全球最佳雇主榜单 [15] - 公司发布网络安全基线2.0版本，德国联邦信息安全办公室未发现小米智能手机在数据使用和网络安全方面存在异常，TrustOps认证小米数据政策符合欧盟GDPR要求，物联网安全基金会认可小米漏洞披露政策 [15][16] - 公司积极参与公益活动，北京小米基金会为河南、山西提供救灾援助，为西安提供疫情相关援助，香港小米基金会参与香港疫情防控，小米奖学金计划五年内提供5亿人民币学生资助，2022年2月北京小米基金会启动小米青年学者计划，五年内捐赠5亿美元 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：考虑全球地缘政治紧张、智能手机市场疲软和中国疫情问题，2022年智能手机出货量预期如何？第四季度促销活动拉低智能手机成本利润率，2022年利润率趋势如何？ - 智能手机市场规模大，公司在欧洲、拉丁美洲、东南亚等市场有增长潜力，将通过加强研发投入、推动中高端产品发展、吸引新用户和提升线下渠道效率来实现增长；2022年供应情况将改善，尤其是下半年，公司将抓住机会扩大市场份额 [17][18][19] - 第四季度毛利率受促销活动和中国市场出货量占比增加影响；2021年整体毛利率增长且市场份额扩大，公司对此满意；2022年毛利率受宏观环境和竞争格局影响，公司有信心保持在合理健康水平 [19][20] 问题2：如何看待2022年电动汽车业务成本？多少成本会资本化？其余是否计入管理成本？2022年是否有补贴入账？智能手机组件供应最新情况如何？假设供应链状况改善，小米能否在今年各季度实现出货量持续增长？ - 目前电动汽车团队多数员工为研发人员，2022年大部分支出将计入研发费用，具体金额暂未披露 [21] - 2022年半导体供应情况将恢复正常，甚至可能出现供过于求，但第一季度仍面临挑战，公司正与供应商合作改善供应；第一季度还面临物流挑战，预计为短期问题；第二季度起供应将显著改善，公司将利用良好供应在欧洲、拉丁美洲、亚太等地区努力实现增长 [22] 问题3：2021年中国市场智能手机ASP水平和增长率如何？2022年ASP增长预期如何？第四季度游戏收入较第三季度环比放缓，原因是什么？如何看待2022年互联网收入？ - 2021年全球ASP增长5.6%，中国市场ASP增长率高于全球平均，可能接近两位数增长；长期来看，随着公司向高端市场发展和高端智能手机占比增加，ASP将持续增长 [23][24] - 第四季度游戏收入同比增长较低，原因是当季无新游戏推出和季节性因素；公司广告和海外互联网服务收入持续健康增长，海外互联网服务收入占比从两年前的15%稳步增长至2021年的22% [24][25] 问题4：2022年能否在中国智能手机市场获得更多份额？中国线下战略有何预期？是否会继续投资扩大门店？能否挑战线下市场现有竞争对手？ - 公司目标是提高中国线下智能手机销售市场份额，将通过提升线下门店效率、推动中高端产品销售和生态产品销售来实现；公司有信心通过进军高端智能手机市场、建设线下零售网络和推出针对不同细分市场的新产品来夺取市场份额 [26][27] - 2022年将聚焦提升门店生产力和运营效率，因很多门店于去年下半年新增，需要时间提升至最佳状态 [27] 问题5：海外运营商市场扩张战略是什么？ - 运营商市场是公司扩大市场份额的良好机会，公司与全球超100家运营商合作，尤其在欧洲与所有运营商建立了信任伙伴关系；目前欧洲运营商市场份额仅12%，远低于公开市场，有很大增长潜力，公司将努力满足运营商要求，提升运营商客户用户体验 [27][28]

收入与利润 - 2021年上半年总收入达到人民币1,647亿元，同比增长59.5%[10] - 期间利润达到人民币161亿元，同比增长141.3%[10] - 经调整净利润达到人民币124亿元，同比增长118.4%[10] - 2021年第二季度总收入达到人民币878亿元，同比增长64.0%[13] - 2021年第二季度期间利润达到人民币83亿元，同比增长83.9%[13] - 2021年第二季度经调整净利润达到人民币63亿元，同比增长87.4%[13] - 2021年上半年收入同比增长59.5%至人民币1,647亿元[35] - 公司2021年上半年期间利润同比增长至人民币161亿元[55] - 公司2021年第二季度收入同比增长64.0%至人民币878亿元[57] - 2021年第二季度总收入为人民币877.89亿元，同比增长14.2%[80] - 期间利润为人民币82.63亿元，同比增长6.1%[80] - 公司2021年第二季度录得利润人民币83亿元，而2021年第一季度录得利润人民币78亿元[101] - 公司截至2021年6月30日的期間利潤為16,052,215千元，淨利潤率為9.7%[108] - 公司截至2021年3月31日的期間利潤為8,263,308千元[103] - 公司截至2021年3月31日的淨利潤率為9.4%[104] - 公司截至2020年6月30日的期間利潤為4,493,473千元，淨利潤率為8.4%[107] - 公司2021年上半年净利润为160.52亿元人民币，同比增长141.26%[179] - 公司2021年上半年综合收益总额为153.47亿元人民币，同比增长114.84%[179] - 公司截至2021年6月30日的六个月期间利润为160.61亿元人民币[183] - 公司截至2021年6月30日的六个月期间综合收益总额为153.59亿元人民币[183] - 公司截至2021年6月30日的六个月期间其他综合亏损为70.24亿元人民币[183] - 公司截至2021年6月30日的六个月期间购回本身股份为41.65亿元人民币[183] - 公司截至2021年6月30日的六个月期间自股份计划信托释放普通股为7636万元人民币[183] - 公司截至2021年6月30日的六个月期间以股份为基础的雇员薪酬计划为6.58亿元人民币[183] - 公司截至2021年6月30日的六个月期间行使购股权及受限制股份单位为3932.6万元人民币[183] - 公司截至2021年6月30日的六个月期间收购联营公司的股份代价为1.11亿元人民币[183] - 公司截至2021年6月30日的六个月期间与拥有人以其拥有人身份进行的交易总额为33.24亿元人民币[183] - 公司截至2021年6月30日的六个月期间权益总额为1360.37亿元人民币[183] - 公司截至2021年6月30日的权益总额为901.62亿元人民币[184] 用户与设备 - 2021年6月全球MIUI月活躍用户数达到453.8百万人，同比增长32.1%[11] - 截至2021年6月30日已连接的IoT设备（不包括智能手机及笔记本电脑）达到374.5百万台，同比增长34.0%[11] - 2021年第二季度全球智能手机出货量排名首次晋升第二位，市占率达到16.7%[13] - 2021年第二季度中国大陆智能手机出货量排名第三，市占率达到16.8%[13] - 智能手機出貨量達到102.3百萬部，同比增長77.8%[16] - 2021年第二季度，智能手機全球市佔率達到16.7%，首次晉升全球第二[16] - 截至2021年6月30日，AIoT平台已连接的设备数达到374.5百万，同比增长34.0%[23] - 人工智能助理「小愛同學」的月活躍用戶數達到102.0百萬[14] - 2021年第二季度，MIUI月活跃用户数同比增长32.1%至453.8百万[20] 市场与销售 - 2021年上半年智能手機收入達到人民幣1,106億元，同比增長78.5%[16] - 2021年第二季度，境外市場收入達到人民幣436億元，創下歷史新高，同比增長81.6%[14] - 2021年上半年，境外市場收入達到人民幣810億元，同比增長65.9%[14] - 2021年第二季度，公司在欧洲地区智能手机市场占有率首次达到第一名，达到28.5%[22] - 2021年上半年，IoT與生活消費產品業務收入同比增長38.0%達到人民幣390億元[18] - 2021年第二季度，互聯網服務收入達到人民幣70億元，創下歷史新高，收入同比增長19.1%[19] - 2021年上半年，广告业务收入达到人民币84亿元，同比增长46.2%[20] - 2021年上半年，境外市场收入同比增长65.9%至人民币810亿元[21] - 2021年第二季度，境外市场收入达到人民币436亿元，同比增长81.6%，占总收入49.7%[21] - 2021年618電商購物節期間，全平台金額突破人民幣190億元，同比增長90%[14] - 2021年第二季度，智能手機分部收入同比增长86.8%至人民币591亿元[59] - 智能手機收入为人民币590.89亿元，同比增长14.8%，ASP为每部人民币1,116.7元[83] - IoT与生活消费产品收入为人民币207.35亿元，同比增长13.7%[82] - 互联网服务收入为人民币70.34亿元，同比下降7.3%[82] - 其他收入为人民币9.32亿元，同比增长61.5%[82] - 公司IoT与生活消费产品分部收入从2021年第一季度的人民币182亿元增加13.7%至2021年第二季度的人民币207亿元[84] - 智能电视及笔记本电脑的收入从2021年第一季度的人民币56亿元增加7.1%至2021年第二季度的人民币60亿元[84] - 互联网服务分部收入从2021年第一季度的人民币66亿元增加7.0%至2021年第二季度的人民币70亿元[85] - 其他收入从2021年第一季度的人民币577.1百万元增加61.5%至2021年第二季度的人民币931.8百万元[86] 财务与资产 - 截至2021年6月30日，公司现金总储备达到人民币1,116亿元[32] - 公司投资超过330家公司，总账面价值人民币579亿元，同比增长57.3%[32] - 公司2021年上半年毛利同比增长92.1%至人民币293亿元[46] - 公司2021年上半年毛利率从14.8%提升至17.8%[46] - 智能手機分部毛利率从7.7%提升至12.3%[46] - IoT與生活消費產品分部毛利率从12.3%提升至13.8%[46] - 互聯網服務分部毛利率从58.7%提升至73.3%[46] - 公司2021年上半年销售及推广开支同比增长68.3%至人民币98亿元[47] - 公司2021年上半年研发开支同比增长58.7%至人民币61亿元[48] - 毛利为人民币151.48亿元，同比增长96.7%，毛利率为17.3%[69] - 销售及推广开支为人民币56.81亿元，同比增长36.4%[80] - 研发开支为人民币30.64亿元，同比增长1.7%[80] - 按公允价值计入损益之投资公允价值变动收益为人民币41.65亿元，同比增长101.9%[80] - 销售成本从2021年第一季度的人民币627亿元增加15.8%至2021年第二季度的人民币726亿元[87] - 智能手機分部销售成本从2021年第一季度的人民币449亿元增加16.1%至2021年第二季度的人民币521亿元[89] - IoT与生活消费产品分部销售成本从2021年第一季度的人民币156亿元增加15.4%至2021年第二季度的人民币180亿元[90] - 毛利从2021年第一季度的人民币142亿元增加7.0%至2021年第二季度的人民币151亿元[92] - 销售及推广开支从2021年第一季度的人民币42亿元增加36.4%至2021年第二季度的人民币57亿元[93] - 公司截至2021年6月30日的現金及現金等價物為人民幣319億元[110] - 公司截至2021年6月30日的資產負債比率為-51.6%[111] - 公司截至2021年6月30日的期間利潤為16,052,215千元，淨利潤率為9.7%[108] - 公司截至2021年6月30日的現金及現金等價物為人民幣319億元[110] - 公司截至2021年6月30日的資產負債比率為-51.6%[111] - 公司截至2021年6月30日的期間利潤為16,052,215千元，淨利潤率為9.7%[108] - 公司截至2021年6月30日的現金及現金等價物為人民幣319億元[110] - 公司截至2021年6月30日的資產負債比率為-51.6%[111] - 公司截至2021年6月30日的期間利潤為16,052,215千元，淨利潤率為9.7%[108] - 公司截至2021年6月30日的現金及現金等價物為人民幣319億元[110] - 公司截至2021年6月30日的資產負債比率為-51.6%[111] - 公司截至2021年6月30日的期間利潤為16,052,215千元，淨利潤率為9.7%[108] - 公司截至2021年6月30日的現金及現金等價物為人民幣319億元[110] - 公司截至2021年6月30日的資產負債比率為-51.6%[111] - 公司截至2021年6月30日的期間利潤為16,052,215千元，淨利潤率為9.7%[108] - 公司截至2021年6月30日的現金及現金等價物為人民幣319億元[110] - 公司截至2021年6月30日的資產負債比率為-51.6%[111] - 公司截至2021年6月30日的期間利潤為16,052,215千元，淨利潤率為9.7%[108] - 公司截至2021年6月30日的現金及現金等價物為人民幣319億元[110] - 公司截至2021年6月30日的資產負債比率為-51.6%[111] - 公司截至2021年6月30日的期間利潤為16,052,215千元，淨利潤率為9.7%[108] - 公司截至2021年6月30日的現金及現金等價物為人民幣319億元[110] - 公司截至2021年6月30日的資產負債比率為-51.6%[111] - 公司截至2021年6月30日的期間利潤為16,052,215千元，淨利潤率為9.7%[108] - 公司截至2021年6月30日的現金及現金等價物為人民幣319億元[110] - 公司截至2021年6月30日的資產負債比率為-51.6%[111] - 公司截至2021年6月30日的期間利潤為16,052,215千元，淨利潤率為9.7%[108] - 公司截至2021年6月30日的現金及現金等價物為人民幣319億元[110] - 公司截至2021年6月30日的資產負債比率為-51.6%[111] - 公司截至2021年6月30日的期間利潤為16,052,215千元，淨利潤率為9.7%[108] - 公司截至2021年6月30日的現金及現金等價物為人民幣319億元[110] - 公司截至2021年6月30日的資產負債比率為-51.6%[111] - 公司截至2

收入增长 - 公司2020年度收入为2459亿元，同比增长19.4%[6] - 公司2020年度互联网服务收入为238亿元，同比增长19.7%[6] - 2020年，公司收入增长了30%，达到130亿美元[8] - 2017年，公司收入增长了40%，达到80亿美元[7] - 2021年，公司预计收入增长将达到30%[7] - 2021年公司整体收入为4.8亿美元，同比增长20%[9] - 2020年公司总收入为2459亿，同比增长19.4%[19] - 2020年第四季度，公司总收入为238亿美元，同比增长19.7%[25] - 2020年公司收入同比增长9.1%[28] - 2020年公司收入为2458.656亿美元，同比增长19.4%[39] - 公司2020年总收入为70,462.9百万美元，同比增长24.8%[60] - 2020年公司总收入为591.366亿美元，同比增长21.6%[69] - 公司2020年12月31日的总收入为25,397.4亿，相比2020年9月30日的8,362.4亿增长了204%[110] - 2020年12月31日，公司总收入为22,074亿K，同比增长8.1%[117] - 公司2020年12月31日的总收入为62,660.8百万美元[127] - 2020年公司总收入为227,250,000美元[146] - 公司2020年的收入为47亿美元[173] - 公司2020年的收入为67亿美元[175] - 公司2020年1月收入为992亿美元[176] - 公司2020年10月收入为47亿美元[177] - 公司2020年的业绩总结显示，收入达到51亿美元[179] - 公司2020年7月业绩报告显示，收入为763000063万元[180] - 公司2020年12月31日财报显示，收入为352亿元[183] - 公司截至2020年12月31日的总收入为42,070,000元[187] - 公司2020年12月31日的总资产为81亿元[188] - 公司2020年12月31日的总负债为336亿元[192] - 公司2020年12月31日的总资产为81亿元[189] - 公司2020年12月31日的总负债为336亿元[190] - 公司2020年12月31日的总股本为4,226,640,526股A类股和2,292,431,944股B类股[194] - 公司B类股本为59,221,630股[194] - 公司B类股本为92,245,042股[194] - 公司B类股本为2,392,068,436股[194] - 公司毛利率为33.6%[195] - 公司研发投入占比为14%[199] - 公司市场扩张策略中，90%的资源投入于研发，10%投入于市场推广[199] - 公司新产品研发中，61%的资源投入于技术开发，39%投入于市场推广[199] - 公司未来展望中，计划在2020年继续增加研发投入，占比为14%[200] - 公司计划在2020年继续增加市场推广投入，占比为10%[200] 净利润增长 - 公司2020年度净利润为130亿元，同比增长12.8%[6] - 2020年公司净利润为203.127亿美元，同比增长9.4%[38] - 2020年公司净利润为8,795.0百万美元，同比增长80.8%[83] - 2020年公司净利润为13,006,363，同比增长5.3%[104] - 2020年12月31日，公司净利润为10,401亿，同比增长19.4%[117] - 公司2020年的业绩总结显示，2020年收入同比增长了15%[173] - 公司2020年的收入为67亿美元[175] - 公司2020年1月收入为992亿美元[176] - 公司2020年10月收入为47亿美元[177] - 公司2020年的业绩总结显示，收入达到51亿美元[179] - 公司2020年7月业绩报告显示，收入为763000063万元[180] - 公司2020年12月31日财报显示，收入为352亿元[183] - 公司截至2020年12月31日的总收入为42,070,000元[187] - 公司2020年12月31日的总资产为81亿元[188] - 公司2020年12月31日的总负债为336亿元[192] - 公司2020年12月31日的总资产为81亿元[189] - 公司2020年12月31日的总负债为336亿元[190] - 公司2020年12月31日的总股本为4,226,640,526股A类股和2,292,431,944股B类股[194] - 公司B类股本为59,221,630股[194] - 公司B类股本为92,245,042股[194] - 公司B类股本为2,392,068,436股[194] - 公司毛利率为33.6%[195] - 公司研发投入占比为14%[199] - 公司市场扩张策略中，90%的资源投入于研发，10%投入于市场推广[199] - 公司新产品研发中，61%的资源投入于技术开发，39%投入于市场推广[199] - 公司未来展望中，计划在2020年继续增加研发投入，占比为14%[200] - 公司计划在2020年继续增加市场推广投入，占比为10%[200] 研发投入 - 公司2020年度研发投入为100亿元，同比增长23.5%[6] - 2020年公司研发投入为92.561亿美元，同比增长23.5%[38] - 2020年公司研发支出为1,275.8百万美元，同比增长41.0%[75] - 2020年公司新产品研发支出为7,041.5百万美元，同比增长287.2%[77] - 公司2020年12月31日的研发支出为1,510.1亿，相比2020年9月30日的386.2亿增长了291%[114] - 2020年公司新产品和新技术研发投入为316，同比增长未提供[104] - 公司2020年12月31日，公司新产品研发投入为3,625.3亿，同比增长11.3%[119] - 公司2020年12月31日的总资产为81亿元[188] - 公司2020年12月31日的总负债为336亿元[192] - 公司2020年12月31日的总资产为81亿元[189] - 公司2020年12月31日的总负债为336亿元[190] - 公司2020年12月31日的总股本为4,226,640,526股A类股和2,292,431,944股B类股[194] - 公司B类股本为59,221,630股[194] - 公司B类股本为92,245,042股[194] - 公司B类股本为2,392,068,436股[194] - 公司毛利率为33.6%[195] - 公司研发投入占比为14%[199] - 公司市场扩张策略中，90%的资源投入于研发，10%投入于市场推广[199] - 公司新产品研发中，61%的资源投入于技术开发，39%投入于市场推广[199] - 公司未来展望中，计划在2020年继续增加研发投入，占比为14%[200] - 公司计划在2020年继续增加市场推广投入，占比为10%[200] 市场份额 - 公司2020年度智能手机出货量为1.46亿台，同比增长17.5%[6] - 2020年第四季度，公司全球智能手机出货量达到24百万台，同比增长24%[21] - 2020年第四季度，公司全球智能手机市场份额达到14.6%，同比增长51.9%[21] - 2020年第四季度，公司在中国大陆的智能手机市场份额达到14.6%，同比增长51.9%[21] - 2020年第四季度，公司智能手机出货量达到1,522万台，同比增长24.6%[22] - 2020年第四季度，公司智能手机市场份额达到12.1%，位居全球第三[22] - 2020年第四季度，公司智能手机全球出货量同比增长51.9%[22] - 2020年第四季度，公司智能手机市场份额从2019年的9.2%增长到2020年的14.6%[22] - 2020年公司智能手机市场份额为10%，同比增长1个百分点[36] - 公司2020年7月业绩报告显示，市场份额增长20%[180] - 公司2020年12月31日财报显示，市场份额增长15%[183] - 公司2020年12月31日的总资产为81亿元[188] - 公司2020年12月31日的总负债为336亿元[192] - 公司2020年12月31日的总资产为81亿元[189] - 公司2020年12月31日的总负债为336亿元[190] - 公司2020年12月31日的总股本为4,226,640,526股A类股和2,292,431,944股B类股[194] - 公司B类股本为59,221,630股[194] - 公司B类股本为92,245,042股[194] - 公司B类股本为2,392,068,436股[194] - 公司毛利率为33.6%[195] - 公司研发投入占比为14%[199] - 公司市场扩张策略中，90%的资源投入于研发，10%投入于市场推广[199] - 公司新产品研发中，61%的资源投入于技术开发，39%投入于市场推广[199] - 公司未来展望中，计划在2020年继续增加研发投入，占比为14%[200] - 公司计划在2020年继续增加市场推广投入，占比为10%[200] 毛利率 - 公司2020年度毛利率为14.9%，同比下降0.3个百分点[6] - 2020年公司毛利率为60.1%，同比增长1.8个百分点[35] - 2020年公司毛利率为42.6%，同比下降5.5个百分点[86] - 2020年公司毛利率为25%，同比提升3个百分点[9] - 2020年公司毛利率为20%，同比下降2个百分点[10] - 公司2020年12月31日的总资产为81亿元[188] - 公司2020年12月31日的总负债为336亿元[192] - 公司2020年12月31日的总资产为81亿元[189] - 公司2020年12月31日的总负债为336亿元[190] - 公司2020年12月31日的总股本为4,226,640,526股A类股和2,292,431,944股B类股[194] - 公司B类股本为59,221,630股[194] - 公司B类股本为92,245,042股[194] - 公司B类股本为2,392,068,436股[194] - 公司毛利率为33.6%[195] - 公司研发投入占比为14%[199] - 公司市场扩张策略中，90%的资源投入于研发，10%投入于市场推广[199] - 公司新产品研发中，61%的资源投入于技术开发，39%投入于市场推广[199] - 公司未来展望中，计划在2020年继续增加研发投入，占比为14%[200] - 公司计划在2020年继续增加市场推广投入，占比为10%[200] 用户增长 - 2020年MIUI月活跃用户数为396.3百万，同比增长28.0%[19] - 2020年IoT平台连接设备数为324.8百万，同比增长34.1%[19] - 2020年第四季度，公司MIUI月活跃用户数达到396.3百万，同比增长28.0%[21] - 2020年第四季度，公司AIoT平台连接设备数达到324.8百万，同比增长38.0%[21] - 2020年公司AIoT设备连接数达到3.248亿台，同比增长38.0%[29] - 2020年公司IoT平台App月活跃用户数达到8670万台，同比增长43.5%[29] - 2020年公司用户数量达到1.2亿，同比增长15%[9] - 2020年公司MIUI月活跃用户数为3.963亿，同比增长28.0%[66] - 公司2020年用户数据增长，具体数字未提供[105] - 公司2020年用户数据增长至137,947,024[168] - 公司用户数据增长显著，2020年用户数量增加了15%[179] - 公司2020年的用户数据增长了48%[173] - 公司2020年12月3

财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度公司营收达722亿人民币，同比增长34.5%，环比增长44.8% [7][16][47] - 调整后净利润达41亿人民币，同比增长18.9%，调整后净利润率为5.7% [7][16][51] - 整体毛利率为14.1%，智能手机业务毛利率稳定在8.4%，物联网及生活消费产品业务毛利率增至14.2%，互联网服务业务毛利率为60.4% [49][50] - 运营费用率降至9.4%，库存周转天数降至54天，现金转换周期为负22天 [50][52] - 截至9月30日，现金资源达755亿人民币，本季度经营活动产生的净现金达43亿人民币 [52] - 本季度投资处置实现税后净收益7.135亿人民币，截至上季度末，投资总额按市值计价达506亿人民币 [54][55] 各条业务线数据和关键指标变化 智能手机业务 - 营收达476亿人民币，同比增长47.5%，环比增长50.5%，全球出货量4660万部 [24][48] - 全球智能手机出货量重回前三，市场份额达13.5%，同比增长44.6% [8][17] - 中国大陆市场份额从9%升至12.6%，出货量同比增长18.9% [25] - 海外市场份额达13.8%，同比增长54.1%，除印度外出货量同比近乎翻倍 [26] - 中国大陆线上市场份额从18.5%增至25.7%，2020年双十一购物节期间，在天猫、京东和苏宁易购上安卓智能手机品牌销量排名第一 [27] - 智能手机ASP同比增长1.6%，中国大陆ASP同比增长14.7%，海外市场ASP略有下降 [28] 物联网及生活消费产品业务 - 营收达181亿人民币，同比增长16.1%，环比增长18.8% [31][48] - 截至9月底，连接的物联网设备数量达2.895亿，同比增长35.8%；拥有5个及以上连接到小米物联网平台设备的用户数量达560万，同比增长59% [32] - 9月，AI助理月活跃用户数达4840万，同比增长35.5%；米家应用月活跃用户数达4310万，同比增长34.2% [33] - 本季度智能电视全球出货量达310万台，连续七个季度在中国市场排名第一 [33] - 海外物联网及生活消费产品营收同比增长56.2%，部分关键物联网品类海外营收超过中国大陆 [36] 互联网服务业务 - 营收达58亿人民币，同比增长8.7%，环比略有下降2.3% [38][48] - 广告收入达33亿人民币，创季度新高，同比增长13.7% [38] - 海外互联网服务营收创历史新高，同比增长75.6%，占互联网服务总收入的12% [39][40] - 全球MIUI月活跃用户数同比增长26.3%，达3.682亿；中国大陆月活跃用户数为1.094亿 [39] - 智能电视和小米盒子月活跃用户数同比增长49.9%，达3580万，付费订阅用户达420万 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 海外市场营收达398亿人民币，同比增长52.1%，创季度新高 [41] - 在全球10个市场排名第一，36个市场排名前三，54个市场排名前五 [42] - 在西欧智能手机出货量排名前三，市场份额达13.3%，同比增长107.3% [42] - 在西班牙连续三个季度排名第一，市场份额达33.9%；在意大利排名第二，法国排名第三，德国排名第四，同比增长均超100% [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 坚持智能手机×AIoT核心战略，持续投入研发，紧跟5G时代智能手机技术变化和关键技术特征 [8][12] - 执行双品牌战略，加强在高端智能手机市场的地位，同时让5G技术普及大众市场 [9][30] - 拓展不同价格段的产品组合，包括高端的Mi 10系列、中低端的Redmi K30系列和入门级的Redmi 9A系列 [29][30] - 利用高效的新零售渠道和庞大用户基础，在海外市场推出更多受欢迎的物联网产品 [37] - 加强海外线上销售渠道，通过mi.com和各大电商平台销售；拓展海外运营商渠道，与50家运营商合作，覆盖超100个网络 [44][45] - 持续加强管理团队建设，引入资深专业人才 [13][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球智能手机市场受疫情影响停滞，但公司各业务板块实现强劲增长，展现出业务的实力和韧性 [16][47] - 对未来增长持乐观态度，认为在欧洲、拉丁美洲、印度等市场仍有巨大增长空间 [71][72][74] - 互联网服务业务目前注重用户获取，未来随着用户积累、高端手机出货量增加、海外市场拓展和电视互联网服务发展，有很大增长潜力 [75][76][78] - 相信加强监管对金融科技行业发展有益，公司将继续专注消费金融、供应链金融和技术转移三个领域 [66][94] - 疫情对业务有影响，但智能手机业务有韧性，需求仍在，公司密切关注疫情，对明年持乐观态度 [105][106] 其他重要信息 - 公司相机性能取得显著成就，三款旗舰产品在DXOMARK相机评分中全球排名第一 [20] - 10月推出120瓦新无线充电技术，可在19分钟内为4000mAh电池实现无线满充 [20] - 8月在北京推出小米智能工厂，年产能达100万部高端智能手机，兼具研发和实验功能 [11][21] - 截至上季度末，公司投资超300家公司，多家投资公司在中国大陆和海外上市 [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：应对荣耀独立，小米的竞争策略及是否视为超越同行的机会；互联网业务毛利率稳定的驱动因素及金融科技业务的未来战略 - 小米将专注现有战略，包括智能手机×AIoT战略、技术研发投入，拓展国内外市场，关注产品、客户和渠道 [59][60][62] - 本季度互联网业务毛利率与上季度持平，是因为金融科技和游戏业务的影响，未来毛利率取决于产品组合 [63][64][65] - 公司认为加强监管对金融科技行业有益，除零售金融和消费金融外，还将积极发展供应链金融 [66][67] 问题2：智能手机业务未来的增长空间和预期市场份额；互联网业务的未来发展及MAU增长与智能手机用户增长的关联 - 智能手机业务在欧洲、拉丁美洲和印度等市场仍有很大增长空间，公司对未来五年的增长持乐观态度 [71][72][74] - 互联网业务本季度收入增长缓慢是因为主动控制风险、游戏业务和注重用户获取，未来随着用户积累、高端手机出货量增加、海外市场拓展和电视互联网服务发展，有很大增长潜力 [75][76][78] 问题3：中国大陆MAU季度环比略有下降，与市场份额显著增长不匹配的原因；全球和中国大陆市场份额的定性评估 - 中国大陆MAU已稳定，数据差异是统计时间造成的，公司将继续推动线上市场份额增长，并计划从今年开始改善线下覆盖 [83][84] - 不同海外市场情况不同，公司已建立覆盖主要市场的体系，对未来两到三年的增长充满信心 [85][87][89] 问题4：金融科技业务的信贷压力和增长方向；海外互联网业务的盈利途径 - 金融科技业务将专注消费金融、供应链金融和技术转移三个领域，消费金融业务已见改善，供应链金融有独特优势 [94][95][96] - 海外互联网业务目前主要收入来自广告和预装，公司尚未开始海外市场的盈利业务，目前专注用户获取和提升用户体验 [98][99][102] 问题5：第二波疫情对过去两个月销售的影响，特别是在西欧；物联网业务毛利率达到创纪录的14%，是否会成为新的常态 - 疫情对业务有影响，但智能手机业务有韧性，需求仍在，公司密切关注疫情，对明年持乐观态度 [105][106] - 物联网业务毛利率受益于产品组合和海外业务增长，但行业发展仍处于早期，关键是提升用户体验和获取更多用户 [107][108][109]

业绩总结 - 小米公司2020年第三季度总收入为722亿元人民币，同比增长34.5%[7] - 调整后净利润为41亿元人民币，同比增长18.9%[7] - 整体毛利率在2020年第三季度为14.1%[55] - 运营费用比率在2020年第三季度降至11.2%[57] 用户数据 - 全球MIUI月活跃用户达到3.682亿，同比增长26.3%[34] - 智能电视月活跃用户同比增长49.9%至3580万，付费用户达到420万[34] - 连接到小米IoT平台的设备数量达到2.895亿，同比增长35.8%[29] 产品与市场表现 - 智能手机收入达到476亿元人民币，同比增长47.5%[19] - 智能手机出货量为4660万部，创历史新高[19] - 小米在全球智能手机市场的市场份额为13.5%，同比增长44.6%[8] - 在中国市场，小米的智能手机出货量为1050万部，市场份额为12.6%，同比增长18.9%[21] - IoT和生活方式产品收入为181亿元人民币，同比增长16.1%[28] - 海外IoT和生活方式产品收入同比增长56.2%[31] - 小米在中国智能电视市场连续七个季度排名第一，第三季度全球智能电视出货量达到310万台[30] 收入来源 - 2020年第三季度互联网服务收入达到58亿元人民币，同比增长8.7%[32] - 海外互联网服务收入同比增长75.6%[36] - 2020年第三季度海外收入达到398亿元人民币，同比增长52.1%[38] 现金与财务状况 - 现金资源在2020年第三季度达到755亿元人民币[61]

收入和利润（同比环比） - 小米集团2020年上半年总收入达到人民币1032亿元，同比增长7.9%[16] - 小米集团2020年上半年经调整净利润为人民币57亿元，同比下降0.7%[16] - 小米集团2020年第二季度收入为人民币535.4亿元，同比增长3.1%[16] - 小米集团2020年第二季度经调整净利润为人民币34亿元[19] - 2020年第二季度经营利润为人民币54.1亿元，同比增长131.7%[16] - 2020年上半年经营利润为人民币77.4亿元，同比增长30.0%[16] - 总收入同比增长3.1%至人民币535.38亿元[35] - 经营利润同比增长131.7%至人民币541.30亿元[33] - 期间利润同比增长129.8%至人民币449.35亿元[33] - 2020年第二季度期间利润为人民币45亿元，较2019年第二季度人民币20亿元显著增长[56] - 总收入环比增长7.7%至人民币535.378亿元，智能手机收入占比59.1%达人民币316.275亿元[57][59][60] - 2020年第二季度公司录得利润人民币45亿元，较第一季度利润人民币22亿元增长104.5%[80] - 2020年第二季度收入为535.38亿元人民币，同比增长3.1%[139] - 2020年上半年收入为1032.40亿元人民币，同比增长7.9%[139] - 2020年第二季度经营利润为54.13亿元人民币，同比增长131.7%[139] - 2020年上半年经营利润为77.36亿元人民币，同比增长30.0%[139] - 2020年第二季度本公司拥有人应占利润为44.98亿元人民币，同比增长130.4%[139] - 2020年上半年本公司拥有人应占利润为66.62亿元人民币，同比增长31.2%[139] - 公司2020年上半年期间利润为66.62亿元人民币[144] - 公司2020年上半年期间利润为50.78亿元人民币[145] - 公司2020年第二季度归属于母公司所有者净利润为44.98亿元人民币，同比增长130.4%[191] - 公司2020年上半年归属于母公司所有者净利润为66.62亿元人民币，同比增长31.2%[191] 成本和费用（同比环比） - 销售成本同比增长2.6%至人民币458.36亿元[41] - 销售及推广开支同比增长40.4%至人民币32.24亿元[48] - 研发开支同比增长25.8%至人民币19.58亿元[49] - 销售及推广开支增加22.8%至人民币32亿元，其中宣传与广告开支增长25.5%至人民币10.686亿元，包装与运输开支增长49.2%至人民币8.714亿元[71] - 行政开支增长7.0%至人民币8.364亿元[72] - 研发开支增长4.7%至人民币19.583亿元[73] - 已售存货成本在截至2020年6月30日止六个月内为人民币767.99亿元，较2019年同期的人民币738.27亿元增长4.0%[183] - 雇员福利开支在截至2020年6月30日止六个月内为人民币43.82亿元，较2019年同期的人民币38.19亿元增长14.7%[183] - 宣传及广告开支在截至2020年6月30日止六个月内为人民币19.20亿元，较2019年同期的人民币9.78亿元大幅增长96.4%[183] 智能手机业务表现 - 智能手机销量28.3百万部，收入人民币316亿元，同比下滑1.2%[21] - 智能手机平均售价同比上涨11.8%，环比上涨7.5%[21] - 智能手机收入同比下降1.2%至人民币316.28亿元，出货量同比下降11.8%至28.3百万台[37] - 智能手机出货量从2020年第一季度29.2百万部降至28.3百万部，但平均售价从每部人民币1,038.0元提升至1,116.3元[61] - 智能手机分部收入同比下降1.2%至316.28亿元人民币[176] IoT与生活消费产品业务表现 - IoT与生活消费产品收入人民币153亿元，同比增长2.1%[23] - 智能电视全球出货量2.8百万台，连续6季度中国大陆第一[23] - IoT与生活消费产品收入同比增长2.1%至人民币152.53亿元[38] - IoT与生活消费产品收入环比增长17.5%至人民币152.529亿元，智能电视及笔记本电脑收入增长3.4%至人民币48亿元[62] - IoT与生活消费产品分部收入同比增长2.1%至152.53亿元人民币[176] 互联网服务业务表现 - 2020年上半年互联网服务收入同比增长33.6%[17] - 互联网服务收入达人民币59亿元，同比增长29.0%[20][25] - 互联网服务收入同比增长29.0%至人民币59.08亿元[39] - 互联网服务分部收入同比增长29.0%至59.08亿元人民币[176] - 中国大陆智能手机广告和游戏以外的互联网服务收入同比增长39.5%，占互联网服务总收入39.0%[26] 用户和生态数据 - 2020年6月全球MIUI月活跃用户达343.5百万人，同比增长23.3%[17] - 截至2020年6月30日已连接的IoT设备达271.0百万台[17] - IoT平台连接设备数达271.0百万台，同比增长38.3%[20] - 人工智能助理月活跃用户达78.4百万人，同比增长57.1%[20] - MIUI月活跃用户达343.5百万人，同比增长23.3%[25] - 智能电视及小米盒子月活跃用户达32.0百万人，同比增长41.8%；电视付费用户达4.0百万人，同比增长33.1%[26] - 有品电商平台GMV中超过75%来自非小米手机用户[26] - IoT平台连接设备数达271.0百万台，同比增长38.3%；5设备以上用户数超5.1百万人，同比增长63.9%[31] - 小爱同学月活跃用户78.4百万人，同比增长57.1%；米家App月活用户40.8百万人，同比增长34.1%[31] - MIUI月活跃用户同比增长23.3%至343.5百万人[39] 境外市场表现 - 2020年上半年境外收入同比增长26.4%[17] - 欧洲市场智能手机出货量同比增长64.9%，市占率首居前三[20] - 境外市场高端手机出货量（≥300欧元）同比增长99.2%[22] - 境外市场收入达人民币240亿元，同比增长10.0%，占总收入44.9%[27] - 欧洲智能手机出货量同比增长64.9%，市占率16.8%；西欧出货量同比增长115.9%，市占率12.4%[27] - 西班牙智能手机出货量同比增长150.6%，市占率36.8%；印度市占率30.7%[28] - 拉美/中东/非洲地区智能手机出货量同比分别增长99.4%/66.3%/113.0%[28] - 全球其他地区收入同比增长10.0%至240.29亿元人民币[178] 投资活动 - 投资超过300家公司，总账面价值人民币368亿元，同比增长28.4%[32] - 分占权益法投资净收益从2019年第二季度净亏损人民币12.1百万元转为2020年第二季度净收益人民币892.6百万元，主要因金山云首次公开发售产生摊薄收益[51] - 按公允价值计入损益之投资公允价值变动收益增长580.2%至人民币23.662亿元[74] - 分占按权益法入账之投资收益增长582.8%至人民币8.926亿元[75] - 按公允价值计入损益之投资公允价值变动收益在2020年第二季度为23.66亿元人民币[139] - 按公允价值计入损益之长期投资公允价值为20,576,036千元（2020年6月）及17,028,273千元（2019年12月）[171] - 投资公允价值变动收益27.14亿元，权益投资变动贡献21.64亿元（79.7%）[199] - 公司确认来自联营公司北京石头世纪科创板上市的摊薄收益人民币3.44亿元及金山云纳斯达克上市的摊薄收益人民币10.40亿元[186] 财务业绩其他项目 - 其他收入从2019年第二季度人民币406.4百万元减少55.0%至2020年第二季度人民币183.1百万元，主要因政府补助和股息收入减少[52] - 其他收益净额从2019年第二季度亏损净额人民币71.3百万元转为2020年第二季度收益净额人民币288.1百万元，主要因投资处置收益[53] - 财务费用净额从2019年第二季度收入净额人民币98.2百万元转为2020年第二季度费用净额人民币545.2百万元，主要因金融负债价值变动和债券发行费用增加[54] - 所得税费用从2019年第二季度人民币478.7百万元减少21.8%至2020年第二季度人民币374.3百万元，主要因汇算清缴额外费用抵扣[55] - 其他收入增长148.3%至人民币1.831亿元[76] - 其他收益净额由第一季度净亏损人民币5.102亿元转为第二季度净收益人民币2.881亿元[77] - 财务费用净额由第一季度收入净额人民币1.309亿元转为第二季度费用净额人民币5.452亿元[78] - 所得税费用增长27.2%至人民币3.743亿元[79] - 政府补助同比减少66.7%至5800万元人民币[181] - 汇兑收益净额从去年亏损1250万元转为盈利3379万元人民币[182] - 出售按权益法入账之投资收益2.82亿元人民币[182] - 分占联营公司收益在2020年上半年为人民币10.23亿元，而2019年同期为亏损人民币1.57亿元[185] - 所得税费用在截至2020年6月30日止六个月内为人民币6.69亿元，较2019年同期的人民币10.04亿元减少33.4%[187] - 当期所得税在截至2020年6月30日止六个月内为人民币10.60亿元，较2019年同期的人民币12.72亿元减少16.7%[187] - 递延所得税在截至2020年6月30日止六个月内为收益人民币3.91亿元，较2019年同期收益人民币2.67亿元扩大46.3%[187] 现金流和资本结构 - 公司2020年6月30日现金及现金等价物为人民币228亿元，较2020年3月31日的人民币251亿元减少23亿元[85] - 公司2020年6月30日现金资源总额为人民币644亿元，包括现金及现金等价物、受限制现金等[85] - 公司2020年6月30日负债资本比率为-30.1%，2020年3月31日为-37.4%[85] - 公司2020年第二季度经营活动所得现金净额为人民币42.79亿元，第一季度为经营活动所用现金净额人民币82.05亿元[87] - 公司2020年第二季度投资活动所用现金净额为人民币124.22亿元，主要由于短期银行存款净变动66亿元[89] - 公司2020年第二季度融资活动所得现金净额为人民币60.25亿元，主要由于借款净变动66亿元[90] - 公司2020年6月30日借款总额为人民币234亿元，较2020年3月31日的人民币165亿元增加69亿元[90] - 公司2020年第二季度资本开支为人民币4.87亿元，长期投资支出为人民币25.47亿元[91] - 公司2020年4月发行人民币10亿元熊猫债，票面利率2.78%[86] - 公司附属公司2020年4月发行6亿美元优先票据，票面利率3.375%[86] - 公司经营活动现金净流出39.26亿元人民币，相比2019年同期的净流入109.15亿元大幅恶化[146] - 公司投资活动现金净流出42.12亿元人民币[146] - 公司融资活动现金净流入47.93亿元人民币[147] - 公司期末现金及现金等价物为228.43亿元人民币，较期初减少33.45亿元[147] - 公司资本开支为11.29亿元人民币[146] 资产和负债状况 - 于2020年6月30日存货为388.57亿元人民币，较2019年底增长19.2%[141] - 于2020年6月30日按公允价值计入损益之长期投资为247.13亿元人民币[141] - 公司总负债从2019年底的1019.72亿元人民币增长至2020年中的1083.51亿元人民币，增长6.3%[142] - 非流动负债大幅增加，从97.91亿元人民币增至156.64亿元人民币，增长60.0%[142] - 借款总额（流动+非流动）从175.73亿元人民币增至234.05亿元人民币，增长33.2%[142] - 贸易应付款项从595.28亿元人民币增至604.34亿元人民币，增长1.5%[142] - 保修拨备总额从266.63亿元人民币增至311.12亿元人民币，增长16.7%[142] - 权益总额从816.58亿元人民币增至901.62亿元人民币，增长10.4%[144] - 公司股本从37.7万元人民币增至38.4万元人民币[145] - 公司库存股份为-8.12亿元人民币[145] - 公司保留盈利从210.24亿元人民币增至261.02亿元人民币[145] - 公司权益总额从712.50亿元人民币增至768.46亿元人民币[145] - 存货减值拨备在截至2020年6月30日止六个月内为人民币15.07亿元，较2019年同期的人民币24.71亿元大幅减少39.0%[183] - 按权益法入账的投资于2020年6月30日达到人民币120.83亿元，较2019年12月31日的人民币93.01亿元增长29.9%[184][185] - 应收贷款总额155.22亿元，信贷亏损拨备增加76.20亿元至24.32亿元[200] 金融工具和投资 - 按公允价值计入损益之长期投资公允价值变动产生未实现收益净额8.82亿元人民币[165] - 按公允价值计入损益之长期投资第三层级工具期末余额205.76亿元人民币，较期初170.28亿元增长20.8%[159][160][165] - 金融资产总额422.14亿元人民币，其中第三层级工具占比89.4%达377.35亿元[159] - 按公允价值计入损益之短期投资余额171.59亿元人民币[159] - 第三层级金融工具期内添置26.97亿元人民币[165] - 第三层级金融工具期内处置2.16亿元人民币[165] - 汇率收益对第三层级工具产生1.44亿元人民币正面影响[165] - 第一层级金融资产总额44.79亿元人民币，占金融资产总额10.6%[159] - 按公允价值计入其他综合收益之短期投资余额3.42亿元人民币[159] - 第三层级短期投资期初余额为16,463,390千元，期末增至17,159,356千元[167] - 第三层级短期投资期内添置规模达53,600,058千元，处置规模为53,179,023千元[167] - 第三层级工具未实现收益净额为122,537千元（2020年）及53,294千元（2019年）[167] - 长期投资估值参数中预期波幅范围为39%-71%（2020年）及26%-59%（2019年）[171] - 长期投资缺乏市场流通性折让率范围为10%-25%（2020年）及5%-25%（2019年）[171] - 短期投资估值参数中预期回报率范围为2%-4%（2020年）及2%-5%（2019年）[171] - 短期投资总额175.01亿元，其中按公允价值计入损益的短期投资171.59亿元（98.0%）[196] - 长期投资总额247.13亿元，优先股投资达161.25亿元（65.2%）[196] - 优先股投资新增26.20亿元，主要投向互联网服务及商品销售企业[198] - 理财产品的短期投资171.59亿元，全部为人民币计价且一年内到期[196] 运营分部和地区收入 - 公司业务划分为智能手机、IoT与生活消费产品、互联网服务及其他四个运营分部[173] - 分部收入计量方式与合并损益表一致，且无重大分部间销售[174] - 整体毛利率从去年同期的14.0%提升至14.4%[176] - 中国大陆收入占比从去年同期的57.9%下降至55.1%[178] - 客户A收入贡献从去年同期的14.3%下降至11.8%[180] 固定资产和无形资产 - 公司物业及设备期末账面净值从2019年上半年的58.91亿元人民币增至2020年上半年的80.02亿元人民币，增长35.8%[194] - 公司在建工程期末账面净值从2019年上半年的53.36亿元人民币降至2020年上半年的41.58亿元人民币，下降22.1%[194] - 公司2020年上半年新增物业及设备投资13.54亿元人民币[194] - 无形资产账面净值从期初的16.72亿元下降至期末的14.56亿元，减少12.9%[195] - 无形资产摊销费用达2.44亿元，其中许可证摊销占比最高为1.66亿元（67.8%）[195] - 许可证类无形资产净值下降23.7%，从6.99亿元降至5.34亿元[195] - 商标、专利及域名类无形资产净值下降8.8%，从5.51亿元降至5.03亿元[195] 每股收益 - 公司2020年第二季度基本每股收益为0

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度总营收497亿元人民币，同比增长13.6% [6][7] - 调整后净利润23亿元人民币，同比增长10.6% [6] - 毛利润同比增长44.9%，扣除运营费用后增长109.6% [21] - 整体毛利率从2019年第一季度的11.9%提升至2020年第一季度的15.2% [21] - 智能手机、物联网及生活消费产品和互联网服务的毛利率分别达到8.1%、13.4%和57.1% [21] - 运营费用从2019年第四季度的69亿元人民币降至2020年第一季度的53亿元人民币，运营费用率从12.1%降至10.6% [22] - 应收账款周转天数稳定在13天，应付账款周转天数从96天增至121天，存货周转天数从65天增至71天 [22] - 截至2020年3月31日，投资超300家公司，总账面价值约323亿元人民币，同比增长11.4% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 智能手机业务 - 收入303亿元人民币，同比增长12.3%，出货量2920万部 [12] - 5G智能手机市场份额在中国大陆达14% [13] - 智能手机平均售价（ASP）同比增长7.2%，海外市场增长13.7%，中国大陆增长18.7% [13] 物联网及生活消费产品业务 - 收入130亿元人民币，同比增长7.8% [14] - 截至2020年3月23日，连接的物联网设备数量增至2.52亿台，同比增长42.6% [14] - 拥有5个及以上连接设备的用户数量达460万，增长67.9% [14] - 2020年3月，AI助理月活跃用户（MAU）达7020万，增长54.9% [14] - 2020年3月，米家应用MAU达4000万，增长53.4% [14] - 全球智能电视出货量270万台，同比增长3% [15] - Q1，WiFi路由器销量增长124%，TWS耳机、手环、电动滑板车和扫地机器人销量分别增长619.6%、56%、40.7%和40% [16] 互联网服务业务 - 收入49亿元人民币，同比增长38.6% [17] - 广告、在线游戏和其他互联网增值服务收入分别增长16.6%、80.5%和52.1% [17] - 2020年3月，全球MIUI MAU增长26.7%至3.307亿，中国大陆MIUI MAU达1.115亿 [17] - 智能电视MAU增长46.8%至3040万，付费用户增长53.7%至430万 [17] 各个市场数据和关键指标变化 中国大陆市场 - 3月智能手机出货量已反弹至疫情前水平，智能电视出货量也大幅反弹并基本恢复 [7] 印度市场 - 3月下旬严格的封锁措施严重影响销售，5月开始逐步解除限制，销售恢复地区消费需求反弹 [8] - 截至目前，智能手机激活量恢复至约50% - 60% [30] 其他海外市场 - 封锁措施预计影响Q2财务，部分市场放松封锁后出现类似的复苏模式 [9] - 截至5月第三周，欧洲智能手机激活量恢复至1月日均水平的90%以上，东南亚和中东超过疫情前水平，印度约为60% [10] 海外市场整体 - 第一季度海外收入248亿元人民币，同比增长47.8%，占总收入的一半 [11][20] - 在拉丁美洲、欧洲和非洲，智能手机出货量分别同比增长236.1%、58.3%和284.9% [20] - 在西欧，整体智能手机市场下滑19%，公司出货量同比增长79%，成为前四大厂商中唯一同比正增长的公司 [20] - 在西班牙首次成为第一大智能手机品牌，市场份额28%，出货量同比增长46% [20] - 在印度连续第11个季度成为出货量第一的智能手机品牌 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续推动5G在中国及其他有5G网络市场的普及，与运营商合作扩大5G用户基础 [41] - 继续推出更多高端旗舰设备，坚持双品牌战略 [29] - 加强线上和线下渠道建设，提高运营效率，以提供高性价比产品 [62] - 与全球运营商建立合作关系，拓展国际市场 [62] - 尽管疫情带来挑战，但公司凭借线上渠道优势、高性价比产品和多元化业务，在行业中表现出较强的竞争力 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年第一季度尽管环境充满挑战，但公司业务展现出韧性，各业务板块均实现稳健增长 [6] - 疫情预计影响Q2业务表现，但随着封锁措施逐步解除，多个市场已出现快速反弹 [26] - 智能手机和物联网产品需求具有韧性，公司对欧洲市场的复苏充满信心，预计6月及以后情况将好转 [30] 其他重要信息 - 2020年2月13日在中国大陆推出Mi 10系列，Mi 10 Pro在DxOMark相机综合性能排名第一，发布两个月后中国大陆出货量超100万部 [11] - 2020年3月推出Redmi Smart TV Max 98"，售价19999元人民币，将超大型高端电视引入大众市场价格区间 [15] - 2020年5月，投资公司金山云成功在纳斯达克上市，小米持有30.8%股份，上市首日市值48亿美元 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度高端智能手机销售占比及互联网业务高端ARPU情况，以及Q2业务受影响程度 - 小米Mi 10系列市场反响良好，发布两个月出货超100万部，是首次售价达5000元及以上的产品，公司将继续推出高端旗舰设备；虽未披露具体ARPU数据，但高端智能手机游戏业务ARPU更高 [29] - Q2业务将受冲击，不过智能手机和部分生态产品需求有韧性，欧洲市场有望在6月及以后好转，目前智能手机激活量已恢复超90%；印度市场情况也有所改善，目前激活量恢复约50% - 60% [29][30] 问题2: 第一季度游戏收入增长是否因疫情异常，Q2是否会重现该模式 - 疫情使人们花更多时间在智能手机上玩游戏，公司会努力留住这些客户，同时互联网服务其他板块也会增长 [33] 问题3: 欧洲市场恢复是行业整体复苏还是公司份额增长，印度市场何时恢复到疫情前水平 - Q1表现得益于公司专注线上渠道以及追求高性价比的业务模式；印度市场恢复情况高度取决于当地疫情及其他市场情况，目前恢复至60% [36] 问题4: 互联网服务毛利率下降原因，各业务收入占比及受影响较大的部分 - 疫情期间金融科技业务面临挑战，公司提高风控标准，增加贷款损失拨备，这是毛利率未达预期的主要原因；此外，产品结构变化，广告业务毛利率最高，其占比下降也导致整体毛利率降低 [38][39] 问题5: 疫情后中国5G市场及公司5G手机的采用率预期 - 公司将继续推动5G普及，运营商会加快网络建设，改善信号覆盖；终端价格对新技术普及至关重要，公司将与合作伙伴共同扩大5G用户基础；公司5G智能手机市场份额达14%，26%的智能手机销售为5G设备 [41][42] 问题6: 欧洲和印度市场需求恢复情况下，供应端情况如何 - 中国供应生态系统已100%恢复；印度市场仍处于早期阶段，公司正与制造伙伴合作，让工人返回工厂并提高产量 [44] 问题7: Q2智能手机出货量与Q1相比是否有增长，中国和海外市场ASP和毛利率趋势 - 公司未提供Q2出货量具体指引，但看到欧洲和印度市场快速恢复，会努力推动市场复苏并密切关注环境变化 [49] - ASP增长受5G智能手机和高端智能手机推动，从同比角度看这些驱动因素仍将持续，但需考虑产品结构；海外市场ASP受发达市场和新兴市场增长差异影响；智能手机毛利率本季度为8.1%，同比和环比均有提升，驱动因素与之前类似 [51] 问题8: 广告业务在疫情下仍增长的原因及全年展望，金融科技业务预期 - 广告业务增长原因包括拓展多元化客户群体、优化推荐算法以及海外广告收入快速增长；金融科技业务长期前景良好，但短期受疫情和中国整体信贷环境挑战影响，公司自去年第四季度起控制业务节奏，降低新客户审批率并控制信贷质量 [53][57] 问题9: 海外MIUI MAU近三分之二来自中国以外，欧洲和印度市场互联网业务进展情况 - 海外互联网服务增长迅速，受用户和ARPU增长驱动；目前部分海外市场仍侧重于用户增长，后续将加强服务渗透和货币化；公司积极拓展海外广告客户群体，以提高ARPU [60] 问题10: 中国市场竞争激烈，除产品外，公司在渠道方面的策略 - 在中国，公司将加强线上和线下渠道建设，提高运营效率；与运营商合作推动5G普及；在海外市场，如欧洲，自2019年初开始与运营商建立合作关系，并将在2020年继续加强 [62] 问题11: 公司在拉丁美洲的渠道策略，包括运营商分销、生产和供应链方面 - 公司于2019年初开始投资拉丁美洲市场，在墨西哥设立总部；该市场除巴西外多为西班牙语国家，公司可与西班牙市场共享内容；在墨西哥与运营商América Móvil合作，建立线下渠道；在其他国家也与运营商合作，因为该地区60% - 70%的智能手机通过运营商渠道销售；目前重点关注西班牙语国家，巴西因语言和本地制造法规不同，暂未开展本地制造 [65] 问题12: 目前策略是否主要集中在智能手机运营商关系，物联网产品组合推出需要更多时间 - 运营商对与公司在生态产品方面合作感兴趣，但面临当地认证时间长和定制化需求的挑战，公司将逐步解决这些问题 [66] 问题13: 华为受限引发的中国报复担忧，以及高通受限对公司智能手机业务的影响 - 小米与高通等是重要技术合作伙伴，会继续加强合作，目前合作进展顺利，对未来拓展更多市场有信心 [70] 问题14: 第一季度现金流情况的详细解释 - 第一季度通常是现金流淡季，因为Q4采购需在Q1付款；本季度因5G准备，应付账款增加，同时受疫情影响应收账款减少；此外，库存增加主要是原材料，因生产中断未转化为成品，导致现金流出 [71]