公司业绩 - 小米集团2022年第四季度总收入达到了人民币2800亿元[3] - 2022年全球智能手机大盘同比下滑了12%到12亿台以下[3] - 中国大陆手机市场智能手机市场同比下滑了14%到3亿台以下[3] - 小米集团2022年总收入中经调整的净利润达到了人民币85亿元[3] - 小米集团在2022年保持了非常强的韧性，面对内外挑战[3] 产品和市场 - 公司产品理念调整包括参数领先、企业优先、软硬件深度协同、高端产品达到无短板[3] - 2022年下半年，小米连续发布了三代的高端产品，好评率都达到了98%以上[4] - 小米在全球智能手机出货量中稳居第三名，市场占有率大约在13%[6] - 小米在欧洲市场稳居前三，市场占有率达到了21%，在西班牙稳居第一，意大利排名第二，法国和德国排名第三[6] IoT和生活消费产品 - 小米的IoT与生活消费产品收入为791亿元人民币，占整体收入的28%[10] - 小米的IoT平台与连接的设备数达到5.9亿个，同比增长35.8%[11] - 小米全球智能电视出货量达到1240万台，全球排名前五[11] 财务状况 - 公司的智能手機毛利率為9%，超過了最近五年平均毛利率8.6%[13] - 公司的IoT的毛利率去年是14.4%，同比提升了1.4個百分點，創歷史新高[14] - 公司的互聯網服務毛利率為71.8%，保持健康水平[14] - 公司的研發費用2022年達到了160億，同比提升了5%[14] 市场策略和展望 - 公司持续推进降粉增效，提高运营效率，强调稳健经营和提升风控能力[18] - 全球战略市场选择了20多个国家，将会有重点投入[50] - 公司最近成立了经委会和监理委员会，以及对未来降本增效和精细化运营的重要性进行了讨论[52]

财务表现 - 2022年小米集团总收入达到人民币2,800亿元[3] - 2022年小米集团经调整净利润达到人民币85亿元[3] - 2022年第四季度小米集团总收入达到人民币660亿元，经调整净利润为人民币15亿元[2] - 2022年全年收入为2,824.66亿元人民币，同比下降14.4%[26] - 2022年第四季度收入同比下降22.8%至660亿元人民币[38][39] - 2022年第四季度经调整净利润为人民币14.61亿元，较2022年第三季度下降31.1%[54] - 2022年第四季度及2022年第三季度，经调整淨利潤分別為人民幣15億元及人民幣21億元[70] - 2022年全年，公司淨利潤率為0.9%，而2021年全年為5.9%[73] - 2022年全年，公司經調整淨利潤為人民幣85.18億元，淨利潤率為3.0%[73] - 2021年全年，公司經調整淨利潤為人民幣220.39億元，淨利潤率為6.7%[73] - 本公司2022年全年实现净利润24.74亿元人民币，较2021年下降87.2%[103] 智能手机业务 - 2022年小米集团全球智能手机出货量达到150.5百万台[4] - 2022年第四季度小米在中国大陆人民币3,000~4,000元价位段智能手机销量排名第一，人民币4,000~5,000元价位段排名第二[4] - 2022年12月小米发布了Xiaomi 13系列高端智能手机，发布后在中国大陆人民币4,000~6,000元价位段安卓手机销量连续七周排名第一[6] - 智能手机业务收入占总收入的54.4%，同比下降17.3%[26][27] - 2022年第四季度智能手机分部收入下降27.3%至367亿元人民币，主要由于出货量和ASP下降[40] IoT和生活消费产品 - 截至2022年12月31日，小米AIoT平台已连接的IoT设备数达到589.4百万，同比增长35.8%[4] - 2022年智能大家电产品收入同比增长超40%，空调出货量同比增长超50%，冰箱出货量同比增长近100%[8] - 2022年第四季度平板产品出貨量創單季度歷史新高，全年出貨量同比增長超160%[9] - IoT和生活消费产品业务收入占总收入的24.4%，同比下降7.6%[26][28] - 2022年第四季度IoT和生活消费产品分部收入下降14.4%至214亿元人民币，主要由于智能电视和部分生活消费产品需求减少[41] 互联网服务 - 2022年12月小米MIUI月活跃用户数达到582.1百万，同比增长14.4%[4] - 2022年境外互聯網服務收入同比提升35.2%[10] - 2022年遊戲業務收入同比提升4.4%[11] - 互联网服务业务收入占总收入的2.8%，同比增加9.0%[26][29] - 2022年第四季度互联网服务分部收入小幅下降1.4%至72亿元人民币，主要由于广告业务和金融科技业务收入减少[42] 研发投入 - 2022年小米研发支出达到人民币160亿元，2017年至2022年复合增长率达到38.4%[5] - 截至2022年12月31日，小米已在全球获得超3.0万件专利，覆盖60多个国家和地区[5] - 研发投入增加21.7%至160亿元人民币[30] - 2022年第四季度研发开支为人民幣47.00億元，較2022年第三季度增加15.5%，主要是由於創新業務開支增加[64] 线下渠道 - 公司在中国大陆的线下零售店数量保持在一万家以上[16] - 线下店AIoT产品GMV同比增长超27%[16] - 2023年1-2月，月均单店GMV较2022年第四季度增长30%以上[16] - Xiaomi 13系列新品手机累计来自线下渠道的销量贡献达到55%[16] 可持续发展 - 公司已与外部机构合作对Xiaomi 13 Pro进行LCA碳足迹分析，建立了评估智能手机产品碳足迹的综合流程和方法模型[17] - 公司支持联合国可持续发展目标，致力于开发有利于消费者和地球的环保产品[17] 其他 - 公司AIoT平台连接的IoT设备数达到589.4百万，同比增长35.8%[15] - 拥有五件及以上连接至公司AIoT平台的设备用户数达到11.6百万，同比增长32.5%[15] - 人工智能助理"小愛同學"月活跃用户数同比增长7.1%至114.6百万[15] - 米家APP的月活跃用户数同比增长18.6%至75.8百万[15] - 公司将持续监控汇率变动并采取必要措施降低汇率风险[84] - 截至2022年12月31日公司无重大或有负债[86]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收达705亿人民币，调整后净利润为21亿人民币，其中包含智能电动汽车及其他新业务相关费用8.29亿人民币，营收和调整后净利润均实现环比增长 [9][16] - 第三季度整体毛利率达16.6%，智能手机毛利率环比提升至8.9%，物联网毛利率环比降至13.5%，互联网服务毛利率环比下降 [39][40] - 第三季度运营费用率环比下降0.3个百分点至14.5%，研发费用率达5.8% [41] 各条业务线数据和关键指标变化 智能手机业务 - 全球智能手机出货量环比增长2.8%至4020万部，实现连续两个季度环比增长，营收达425亿人民币 [23] - 中国大陆地区高端智能手机出货量同比增长14%，智能手机ASP同比增长9% [19] - 第三季度全球智能手机市场份额达13.6%，在52个市场排名前三，64个市场排名前五 [18][25] 物联网业务 - 截至9月30日，AIoT平台连接设备数达5.583亿，同比增长40%；拥有5个及以上连接AIoT设备的用户数达1090万，同比增长超35% [27] - 第三季度物联网业务营收环比下降3.8%至191亿人民币 [27][28] - 智能电视全球出货量同比增长，维持全球前五排名，海外出货量（不含印度）同比增长超40% [29] - 智能家居家电业务营收同比增长超70%，空调出货量超100万台，同比增长超70%，冰箱出货量超34万台，同比增长超150% [30] 互联网服务业务 - 全球MAU达5.64亿，同比增加7800万；中国大陆地区MAU达1.41亿，同比增加1400万；全球电视MAU超5400万 [34] - 第三季度互联网服务营收稳定在71亿人民币，环比增长1.4% [35] - 海外互联网服务营收达17亿人民币，同比增长17.2%，占总互联网服务营收的24.2% [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度全球智能手机市场前三个季度同比下降近10%，本季度出货量为过去九年第三季度最低 [7] - 欧洲市场智能手机排名第二，市场份额同比和环比均增长至23%，运营商渠道市场份额同比增加1.7个百分点至19.9% [10][26] - 中东市场智能手机排名第二，市场份额达17.6%，同比增加1.3个百分点 [25] - 新兴市场中，拉丁美洲和非洲智能手机均排名第三，拉丁美洲运营商渠道市场份额同比增加1.5个百分点至16% [25][26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续推进智能手机高端化战略，推出的高端智能手机获广泛好评，加强在高端智能手机市场的地位 [11][18] - 积极投资智能电动汽车及其他新业务，过去三个季度投资超18亿人民币，建立超1800人的研发团队 [13] - 加强研发投入，第三季度研发费用达41亿人民币，同比增长26%，全球授权专利超2.9万项，研发人员占比达48% [12][22] - 在复杂海外市场，与全球合作伙伴开放合作，利用全球规模优势降低单一市场风险 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年行业面临全球通胀上升、外汇波动、地缘政治环境复杂和中国大陆疫情反复等挑战，第三季度这些挑战未明显改变，持续显著影响整体市场需求 [6] - 尽管环境充满挑战，但凭借全球规模、长期运营历史、品牌和渠道优势，公司业务保持韧性 [7] - 新的一年，虽面临国内外挑战，但公司有信心在不确定性中寻求确定性，将保持灵活，平衡盈利能力和规模，提高运营效率，持续投资研发和长期驱动力，为健康和高质量可持续增长奠定基础 [15] 其他重要信息 - 2022年8月，小米入选福布斯中国首届中国ESG 50榜单；10月，连续第二年入选福布斯全球最佳雇主榜单 [14][43] - 公司积极参与马来西亚、泰国、越南和新加坡的教育平等倡议，为当地学生提供数字教育改善 [14][44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 智能手机库存情况、第四季度展望及行业动态对毛利率的影响 - 库存水平同比和环比均下降9%，预计年底或明年年初恢复正常，目前原材料库存处于健康水平，中国库存基本正常化，印度库存降至健康水平但可能还需一个季度清理，海外市场是下一季度清理库存的重点 [47][48][49] - 第三季度毛利率因中国推出的高端产品而提升，希望第四季度智能手机业务毛利率能恢复到更健康水平 [50][51] 问题2: 海外市场不同业务线的增长展望及物联网市场的细分情况 - 欧洲和拉丁美洲市场有增长趋势，公司将维持在这些市场的增长 [54] - 全球广告市场增长乏力导致互联网服务收入增长放缓，但公司用户增长健康，表现优于市场 [55][56] - 物联网业务受宏观经济影响，欧洲市场需求疲软，部分品类收入下降，公司将关注重大活动清理库存，明年计划推出更多产品到国际市场 [57][58] 问题3: 第四季度和2023年电动汽车及其他新业务的费用预期、下一个里程碑及进展 - 电动汽车费用将继续增加，预计2024年上半年推出首款汽车，目前研发团队已超1800人，业务处于保密模式 [61][62][63] 问题4: 电动汽车业务制造方面的考虑 - 公司正在考虑不同方案，目前尚无具体更新 [65] 问题5: 第三季度智能手机毛利率大幅下降且环比无显著改善的主要因素及第一季度趋势 - 去年享受全球供应限制带来的增长和利润，今年情况变化导致同比下降 [68] - 中国市场因推出高端产品且促销活动减少，毛利率健康；印度市场因排灯节促销和清理库存，毛利率下降；海外市场（不含印度）保持健康但因清理库存有一定下降 [69][70][71] 问题6: 大型家电业务收入同比增长超70%的原因及长期发展战略 - 空调销售得益于产品和天气因素，线下渠道和线上线下结合的平台促进了大型家电销售 [74][75] - 未来将继续专注于白色家电的高端产品，提高ASP和整体收入 [77] 问题7: 2023年智能手机市场展望、吸引消费者的因素及小米实现可持续盈利增长的机会和挑战 - 全球市场受多种因素影响存在不确定性，公司将继续投资中高端产品，同时提供有竞争力的入门级产品，对市场复苏有信心 [81][82] - 全球智能手机出货量需增长10%才能恢复正常，目前下降速度已稳定 [84] 问题8: 中国智能手机市场的稳态数量预期、恢复时间及2023年展望 - 预计明年中国市场与今年大致相同，二手市场发展和手机使用寿命延长影响市场规模，公司持保守态度 [89][90] - 第三方数据显示2022年智能手机使用寿命为27个月，2017年为22个月 [91] 问题9: 若疫情结束，对高端手机和物联网产品销售的积极影响及与门店数量的量化关系 - 若疫情结束，将对销售产生积极影响，目前约2000家门店因疫情关闭，一半高端智能手机通过线下渠道出货，公司有1万家门店，有很大增长潜力 [94] - 公司目前的策略是优化门店效率，而非单纯增加门店数量 [95]

业绩总结 - 小米公司第三季度总收入为705亿元人民币，环比增长0.4%[47] - 调整后净利润为21亿元人民币[10] - 智能手机收入在第三季度达到425亿元人民币，环比增长0.5%[48] - 物联网及生活方式产品收入为191亿元人民币，环比下降3.5%[49] - 互联网服务收入达到71亿元人民币，环比增长5.3%[41] 用户数据 - 全球MIUI月活跃用户达到5.639亿，同比增长16.1%[10] - 小米公司在全球智能手机市场的市场份额为13.6%，排名第三[10] - 在中国大陆的智能手机市场份额为23.3%[22] - 在欧洲市场的智能手机市场份额为17.6%[22] - AIoT连接设备数量达到5.583亿，同比增长39.5%[25] 研发与投资 - 第三季度的研发费用达到41亿元人民币，同比增长25.7%[16] - 研发费用占比为14.8%，环比增长[56] - 现金资源约为943亿元人民币[61] 市场表现 - 在双11购物节期间，累计支付的GMV达到170亿元人民币，成为安卓手机品牌销售量和销售额的第一[14] - 智能大件家电的收入同比增长超过70%[31] - 海外互联网服务收入创下新高，达到17亿元人民币，同比增长17.2%，占总互联网服务收入的24.2%[42] 其他信息 - 电视增值服务收入创下新高，超过500万付费用户[44] - 互联网服务的毛利率为72.1%，环比下降0.9%[52] - 广告收入和游戏收入均实现环比增长[41]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收达705亿人民币，调整后净利润为21亿人民币，包含8.29亿人民币的智能电动汽车及其他新业务费用，营收和调整后净利润均环比增长 [2][4] - 第三季度整体毛利率达16.6%，智能手机毛利率环比提升至8.9%，物联网毛利率环比降至13.5%，互联网服务毛利率环比下降 [10] - 第三季度研发费用达41亿人民币，同比增长26%，研发费用率达5.8%，总运营费用达102亿人民币，运营费用率环比下降0.3个百分点至14.5% [3][5][6] 各条业务线数据和关键指标变化 智能手机业务 - 全球智能手机出货量环比增长2.8%至4020万部，连续两个季度实现环比增长，营收达425亿人民币 [6] - 中国大陆地区高端智能手机出货量同比增长14%，智能手机平均售价同比增长9% [5] - 第三季度全球智能手机市场份额为13.6%，在52个市场出货量排名前三，64个市场排名前五，欧洲市场份额同比增加1.8个百分点至23.3%，中东市场份额同比增加1.3个百分点至17.6%，拉美和非洲新兴市场排名第三 [3][6][7] - 运营商渠道市场份额在欧洲同比增加1.7个百分点至19.9%，在拉美同比增加1.5个百分点至16%，通过运营商渠道的智能手机市场份额在38个海外市场排名前三 [7] 物联网业务 - AIoT平台连接设备数量达5.583亿，同比增长40%，拥有5个及以上连接AIoT设备的用户数量达1090万，同比增长超35%，9月AI助理月活跃用户数同比增长9%，米家应用月活跃用户数同比增长超20% [7][8] - 第三季度物联网业务营收环比下降3.8%至191亿人民币，主要因空调等产品收入下降，部分被智能电视和笔记本电脑收入增长抵消 [8] - 智能电视全球出货量同比增长至330万台，海外出货量（不含印度）同比增长超40%，保持全球前五排名 [8] - 智能家电业务营收同比增长超70%，空调出货量超100万台，同比增长超70%，冰箱出货量超34万台，同比增长超150% [8] - 第三季度TWS耳机出货量排名第三，智能手环排名第二，8月推出的高端产品小米 buds 4 pro和小米 watch s1 pro，超50%的连接用户为高端智能手机用户 [8][9] 互联网服务业务 - 全球月活跃用户数达5.64亿，同比增加7800万，中国大陆月活跃用户数达1.41亿，同比增加1400万，全球电视月活跃用户数超5400万，三项指标均创历史新高 [9] - 第三季度互联网服务营收保持稳定，达71亿人民币，环比增长1.4%，全球广告和游戏收入均环比增长，海外互联网服务营收达17亿人民币，同比增长17.2%，占总互联网服务营收的24.2%，创历史新高 [9][10] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球智能手机市场在今年前三季度同比下降近10%，本季度全球智能手机出货量为过去九年第三季度以来的最低点 [2] - 公司在欧洲智能手机市场排名第二，市场份额同比和环比均增长至23%，在中东排名第二，在拉美和非洲新兴市场排名第三 [2][3][7] - 第三季度超75%的智能手机出货到海外市场，智能手机市场份额在52个市场排名前三，在64个市场排名前五 [3] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续推进智能手机高端化战略，推出的高端智能手机获得高好评率，加强在高端智能手机市场的地位 [2][3][5] - 积极投资智能电动汽车及其他新业务，过去三个季度已投资超18亿美元，建立了超1800人的研发团队，预计2024年上半年实现首款车型量产 [3] - 加强研发投入，提升长期核心竞争力，研发人员占比达48%，全球授予专利数量超29000项 [3][5][6] - 与全球合作伙伴开放合作，利用全球规模优势降低单一市场风险 [2][3] - 推进可持续公司发展，入选福布斯中国ESG - 50榜单和福布斯全球最佳雇主榜单，参与教育平等公益项目 [3][4][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年以来行业面临全球通胀上升、外汇波动、地缘政治环境复杂和中国大陆疫情反复等挑战，第三季度这些挑战未明显改变，持续显著影响整体市场需求 [2] - 尽管经营环境充满挑战，但公司凭借全球规模、长期运营经验、品牌和渠道优势，业务保持韧性，未来将继续投资核心能力，平衡盈利能力和规模，提高运营效率，投资研发和长期驱动力，为可持续增长奠定基础 [2][4] 其他重要信息 - 双11购物节期间，全销售渠道累计支付商品交易总额超170亿人民币，在各大平台安卓智能手机销量和销售额排名第一 [5] - 物联网业务在天猫和京东的销售数量或销售额排名第一的品类达147个 [5] - 线下零售业务在疫情期间仍取得进展，节日期间零售店商品交易总额同比增长12%，包含1.9亿人民币的线上线下融合业务收入 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：公司智能手机去库存的最新进展，以及对第四季度智能手机需求和毛利率的看法 - 公司在降低库存水平方面取得良好进展，库存水平同比和环比均下降9%，预计年底或明年年初恢复正常水平，将利用第四季度促销季清理库存 [12][13] - 第三季度毛利率较第二季度有所提高，部分原因是在中国推出的高端产品利润率较高，希望第四季度毛利率继续改善，随着库存水平下降，智能手机业务毛利率将恢复到更健康水平 [13][14] 问题2：对未来几个季度海外市场收入情况、海外销售趋势和物联网区域分布的展望 - 在欧洲和拉美等全球市场，公司市场份额正在增长，将继续寻找增长区域并投入资源发展业务 [15] - 全球广告市场今年表现不佳，导致公司海外互联网服务收入增长放缓，但用户数量持续增长，公司仍能实现收入同比和环比增长，跑赢市场 [15] - 物联网业务受到宏观经济影响，欧洲市场需求明显减弱，部分品类收入下降，将关注即将到来的促销活动清理库存，为明年推出更多产品做准备 [15][16] 问题3：智能电动汽车及新业务第四季度成本预测，以及原计划在生产前投资100亿人民币是否会因宏观情况调整 - 随着接近2024年上半年的产品发布时间，智能电动汽车费用将继续增加，研发团队已超1800人，目前仍处于低调发展阶段，暂不公开相关进展 [17] 问题4：智能电动汽车业务制造方面是选择内部还是外部的考虑 - 目前没有具体更新，公司正在考虑各种可能的替代方案，仍在评估中 [18] 问题5：第三季度销售情况的影响因素及智能手机利润率下降的原因和第一季度趋势 - 去年全球供应受限，智能手机出货量和利润率健康增长，今年情况发生变化，导致同比下降 [19] - 分地区看，中国市场因推出高端产品，毛利率处于健康水平；印度市场因排灯节促销和清理库存，第三季度毛利率低于第二季度；海外市场（不含印度）保持相对健康，但因清理库存，与去年相比有所下降 [19][20] 问题6：智能大家电收入同比增长超17%的原因及长期发展战略 - 空调销售增长得益于产品优势和炎热天气，冰箱和洗衣机也在努力优化功能，线下渠道通过米家销售大家电取得良好进展，线上线下平台结合推动了大家电收入增长 [20][21] - 未来将继续专注于白色家电的高端产品，提高平均售价和整体收入 [21] 问题7：对2023年手机市场的看法，吸引消费者购买手机的功能，以及小米手机业务实现利润增长的机会和挑战 - 上季度全球市场下降近10%，中国市场下降11%，市场将恢复正常，但受全球经济不确定性影响，如通胀和汇率波动，公司将密切关注市场动态 [22][23] - 公司将继续投资中高端产品，同时为全球用户提供有竞争力的入门级和中级产品，准备迎接市场复苏 [23] 问题8：中国智能手机稳态数量预期和复苏时间 - 预计明年中国智能手机市场规模与今年大致相同，市场存在不确定性，二手市场发展和手机使用寿命延长影响市场规模，根据第三方数据，2022年智能手机使用寿命为27个月，2017年为22个月 [24] 问题9：如果疫情结束，对高端手机和物联网产品销售的积极影响及与门店数量的关系 - 若疫情问题解决，将对销售产生积极影响，目前因疫情约2000家门店关闭，一半高端智能手机通过线下渠道出货，公司有10000家门店，存在增长潜力 [25] - 公司目前的策略是优化门店，提高每家门店的效率，而不是单纯增加门店数量，将优化地理覆盖范围 [25][26]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度公司总收入705亿元，同比下降9.7%，环比增长0.4%；经调整净利润21亿元，同比下降59.1%，环比增长1.7%[1][3] - 2022年前三季度公司总收入2139.97亿元，同比下降11.8%；经调整净利润70.57亿元，同比下降59.8%[2] - 2022年第三季度收入705亿元，较2021年第三季度的781亿元减少9.7%[21] - 2022年Q3公司亏损15亿元，2021年Q3盈利8亿元，经调整净利润从2021年Q3的52亿元降至2022年Q3的21亿元，降幅59.1%[38][39] - 毛利从2021年Q3的143亿元降至2022年Q3的117亿元，降幅18.0%，毛利率从18.3%降至16.6%[29] - 研发开支从2021年Q3的32亿元增至2022年Q3的41亿元，增幅25.7%[30] - 收入从2022年Q2的702亿元增至2022年Q3的705亿元，增幅0.4%[41] - 2022年第三季度公司亏损15亿元，而第二季度盈利14亿元[58] - 经调整净利润从2022年第二季度的21亿元增加1.7%至第三季度的21亿元[59] - 截至2022年9月30日止三个月，呈报期间亏损14.73922亿元，净利率 - 2.1%；非国际财务报告准则调整后利润2.117251亿元，净利率3.0%[62] - 截至2022年6月30日止三个月，呈报期间利润1.365377亿元，净利率1.9%；非国际财务报告准则调整后利润2.081264亿元，净利率3.0%[62] - 截至2021年9月30日止三个月，呈报期间利润788517千元，净利率1.0%；非国际财务报告准则调整后利润5.175575亿元，净利率6.6%[62] - 截至2022年9月30日止九个月，呈报期间亏损6.39099亿元，净利率 - 0.3%；非国际财务报告准则调整后利润7.057105亿元，净利率3.3%[63] - 截至2021年9月30日止九个月，呈报期间利润16.840732亿元，净利率6.9%；非国际财务报告准则调整后利润17.566359亿元，净利率7.2%[63] - 2022年第三季度经营活动所用现金净额为147.05亿元，投资活动所得现金净额为862.96亿元，融资活动所用现金净额为787.16亿元；现金及现金等价物减少净额为71.25亿元[68] - 2022年第三季度，经营活动所用现金净额为15亿元，投资活动所得现金净额为86亿元，融资活动所用现金净额为79亿元[69][70][71] - 2022年6月30日及9月30日，公司借款总额分别为326亿元及258亿元[72] - 2022年第三季度，公司经营亏损1.361011亿元，期间亏损1.473922亿元[80] - 2022年第三季度，公司收入为704.74269亿元，毛利为117.21909亿元[80] - 2022年第三季度，公司研发开支为40.69789亿元，销售及推广开支为48.82576亿元[80] - 截至2022年9月30日止三个月，期间亏损1473922千元，2021年同期利润为788517千元；截至2022年9月30日止九个月，期间亏损639099千元，2021年同期利润为16840732千元[81] - 截至2022年9月30日，非流动资产为112830395千元，2021年12月31日为107040469千元；流动资产为165289765千元，2021年12月31日为185851401千元；资产总额为278120160千元，2021年12月31日为292891870千元[82] - 截至2022年9月30日，本公司拥有人应占权益为141517665千元，2021年12月31日为137212906千元；非控股权益为276458千元，2021年12月31日为219590千元；权益总额为141794123千元，2021年12月31日为137432496千元[83] - 截至2022年9月30日，非流动负债为42225108千元，2021年12月31日为39731903千元；流动负债为94100929千元，2021年12月31日为115727471千元；负债总额为136326037千元，2021年12月31日为155459374千元[83] - 截至2022年9月30日止九个月，经营活动所用现金净额为8501936千元，2021年同期为1946374千元；投资活动所得现金净额为16256913千元，2021年同期所用现金净额为24936419千元；融资活动所用现金净额为4237818千元，2021年同期所得现金净额为5048736千元[84] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物增加净额为3517159千元，2021年同期减少净额为21834057千元；期初现金及现金等价物为23511579千元，2021年同期为54752443千元；期末现金及现金等价物为28071099千元，2021年同期为32649502千元[84] - 截至2022年9月30日止三个月，公司总营收7.05亿人民币，较2021年同期的7.81亿人民币下降9.72%；毛利1.17亿人民币，较2021年同期的1.43亿人民币下降18.00%[87] - 截至2022年9月30日止九个月，公司总营收21.40亿人民币，较2021年同期的24.27亿人民币下降11.84%；毛利3.62亿人民币，较2021年同期的4.36亿人民币下降16.75%[87] - 2022年Q3，中国大陆收入3.49亿人民币，占比49.5%；全球其他地区收入3.56亿人民币，占比50.5%[88] - 2022年前三季度，中国大陆收入10.70亿人民币，占比50.0%；全球其他地区收入10.70亿人民币，占比50.0%[88] - 截至2022年9月30日，已售存货成本及许可费为5.20亿人民币，较2021年同期的5.89亿人民币下降11.78%[89] - 截至2022年9月30日，存货减值拨备为2285.82万人民币，较2021年同期的555.13万人民币增长311.76%[89] - 截至2022年9月30日，雇员福利开支为4317.27万人民币，较2021年同期的3429.30万人民币增长25.89%[89] - 截至2022年9月30日，公司流动资产投资为1.24亿人民币，较2021年末的3.16亿人民币下降60.91%[90] - 截至2022年9月30日，公司非流动资产投资为5.29亿人民币，较2021年末的5.05亿人民币增长4.80%[90] - 截至2022年9月30日止九个月，按公允价值计入损益之投资于损益确认的款项为 - 5427.53万人民币，较2021年同期的4252.99万人民币下降227.62%[91] 智能手机业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度全球智能手机出货量4020万台，排名第三，市占率13.6%，连续两个季度出货量环比提升[4][8] - 2022年第三季度中国大陆地区定价3000元及以上智能手机出货量同比增长约14%，ASP同比增长约9%[6] - 2022年第三季度智能手机业务收入425亿元，环比增长0.6%，全球智能手机出货量环比增长2.8%[8] - Redmi Note 12系列首销1小时订单量突破35万台[9] - 2022年第三季度，公司在欧洲智能手机出货量市佔率为23.3%，同比提升1.8个百分点；在中东地区市佔率达17.6%，同比提升1.3个百分点；在拉美及非洲市场份额分别为15.0%和6.0%[9] - 2022年第三季度，公司在欧洲运营商渠道市场份额为19.9%，同比增长1.7个百分点；在拉丁美洲地区为16.0%，同比增长1.5个百分点[10] - 智能手机分部收入425亿元，较2021年第三季度的478亿元减少11.1%，出货量4020万台，较2021年第三季度的4390万台减少8.4%，ASP为1058.2元，较2021年第三季度的1090.5元减少3.0%[23] - 智能手机分部收入从2022年Q2的423亿元增至2022年Q3的425亿元，增幅0.6%，出货量从3910万台增至4020万台，增幅2.8%，ASP从1081.7元降至1058.2元，降幅2.2%[43] - 智能手机分部销售成本387亿元，较2021年第三季度的417亿元减少7.1%[27] - 智能手机分部销售成本从2022年第二季度的386亿元略增0.3%至第三季度的387亿元[46] IoT与生活消费产品业务线数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，AIoT平台已连接的IoT设备数达5.583亿，同比增长39.5%；拥有五件及以上连接设备用户数达1090万，同比增长35.4%[4] - 2022年第三季度，公司IoT与生活消费产品收入为191亿元，环比下滑3.8%；智能电视全球出货量达330万台，同比增长9.3%[11] - 2022年第三季度，公司智能大家电品类收入同比大增超70%；空调出货量超100万台，同比增长超70%；冰箱出货量超34万台，同比增长超150%；洗衣机出货量超24万台[12] - IoT与生活消费产品分部收入191亿元，较2021年第三季度的209亿元减少9.0%，智能大家电收入同比增长超70%，智能电视及笔记本电脑收入58亿元，较2021年第三季度的71亿元减少18.5%[24] - IoT与生活消费产品分部收入从2022年Q2的198亿元降至2022年Q3的191亿元，降幅3.8%，智能电视及笔记本电脑收入从53亿元增至58亿元，增幅9.5%[44] - IoT与生活消费产品分部销售成本从2022年第二季度的170亿元减少2.9%至第三季度的165亿元[47] 互联网服务业务线数据关键指标变化 - 2022年9月全球MIUI月活跃用户数达5.639亿，同比增长7810万；中国大陆MIUI月活跃用户数达1.414亿，同比增长1410万[4] - 2022年第三季度境外市场收入356亿元，占总收入的50.5%；境外互联网服务收入17亿元，占整体互联网服务收入的24.2%[7] - 2022年第三季度，公司互联网服务收入为71亿元，环比提升1.4%[14] - 2022年9月，全球MIUI月活用户数为5.639亿，中国大陆为1.414亿；第三季度全球净新增1700万，中国大陆净新增120万[14] - 2022年第三季度，境外互联网业务收入达17亿元，同比增长17.2%，占整体互联网服务收入的24.2%[15] - 2022年第三季度，公司广告业务收入为47亿元，环比提升2.9%；游戏业务收入为10亿元，同比增长1.8%[15] - 互联网服务分部收入71亿元，较2021年第三季度的73亿元减少3.7%，MIUI月活跃用户由2021年9月的4.859亿增加16.1%至2022年9月的5.639亿[25] - 互联网服务分部收入从2022年Q2的70亿元增至2022年Q3的71亿元，增幅1.4%[45] - 互联网服务分部销售成本从2022年第二季度的19亿元增加5.0%至第三季度的20亿元[47] 其他业务线数据关键指标变化 - 其他收入18亿元，较2021年第三季度的20亿元减少6.6%[25] - 其他收入从2022年Q2的11亿元增至2022年Q3的18亿元，增幅63.8%[45] - 其他分部销售成本从2022年第二季度的9亿元增加67.1%至第三季度的16亿元[48] 公司运营相关数据 - 2022年第三季度研发支出41亿元，同比增长25.7%；截至9月30日，研发人员在员工总数中占比约48%[5] - 2022年双十一天猫、京东、拼多多和抖音各平台安卓手机品牌销量及销售额第一，全渠道GMV超170亿元，线下零售店GMV同比提升约12%，线上线下融合业务GMV达1.9亿元[6] - 截至2022年9月30日，公司在中国内地线下零售店约10,600家，2022年9月线上线下融合业务占内地专卖店线下渠道GMV约7%，双11期间线下零售店GMV同比提升12%，线上线下融合业务累计GMV达1.9亿元[18] - 2022年8月，公司被列入《中国ESG 50》名单；10月，连续第二年入选“福布斯全球最佳雇主”[19] - 2022年8 - 9月，北京小米公益基金会分别向重庆北碚、四川甘孜捐赠10万元、100万元，香港

收入表现（同比环比） - 小米集团2022年中期总收入为1435.22亿元人民币[19][20] - 2022年第二季度公司总收入为1435.224亿元，同比下降12.8%[30] - 2022年第二季度总收入为1,435亿元，同比下降12.8%[31] - 公司2022年第一季度总收入为798亿元，同比下降17.6%[35] - 2022年6月30日公司收入为70,170.9百万，同比下降20.1%[38][39] - 公司2022年总营收为386亿元，同比下降25.9%[42] - 公司总收入为701.709亿元，环比下降4.3%[46] - 公司2022年第一季度总收入412亿元，同比增长6.4%，而2022年第四季度总收入386亿元[49] - 2022年第二季度净收入为13.653亿美元，同比增长1.9%[53] - 2022年第二季度公司总收入同比增长16%至39亿美元，其中核心业务收入增长26%[60] - 公司2022年6月30日止六个月收入为70,170,877元，同比下降20.0%[90] - 2022年6月30日止六个月收入为29,311,848，相比2021年同期的22,376,387增长31%[107] - 2022年第二季度总收入为81亿元人民币[110] 利润表现（同比环比） - 小米集团2022年中期净利润为8.218亿元人民币[19] - 2022年第二季度净亏损为83.48亿元，同比扩大（2021年同期净利润160.522亿元）[30] - 2022年6月30日公司净亏损为503.1万美元，相比去年953.3万美元净收入下降152.7%[96] - 2022年第二季度净亏损5.305亿美元，同比下降0.7%[53] - 公司2022年6月30日止六个月净利润为1,365,377元，同比下降83.5%[90] - 2022年6月30日止六个月净亏损为56,235,573，相比2021年同期的100,306,120改善44%[107] - 公司2022年第一季度调整后净利润35亿元，同比下降7.7%，而2022年第四季度调整后净利润38亿元[50] 毛利润与毛利率（同比环比） - 2022年第二季度毛利润为244.778亿元，同比下降16.5%[30] - 公司2022年6月30日止六个月毛利润为11,768,035元，同比下降22.3%[90] - 公司2022年第一季度毛利率9.9%，同比增长，而2022年第四季度毛利率8.7%[49] - 2022年6月30日止六个月毛利率为5.2%[110] 成本和费用（同比环比） - 研发支出为24.478亿元人民币[19] - 小米研发支出同比增长19.4%至49亿元人民币[21] - 2022年第二季度研发费用支出105.884亿元，同比增长7.6%[30] - 销售与营销费用支出72.579亿元，同比增长19.5%[30] - 一般及行政费用支出25.6亿元，同比增长19.7%[30] - 公司研发支出同比增长33.0%至人民币33亿元[27] - 研发支出同比增长60.1%至49亿元[37] - 研发费用同比增长297%，销售与市场费用增长326%[60] - 研发费用同比增长5%[110] 智能手机业务表现 - 智能手机业务收入为880.59亿元人民币[20] - 2022年第二季度小米智能手机业务收入同比下降19.4%至73亿元人民币[21] - 小米2022年第二季度智能手机收入为714亿元人民币，同比下降49.8%[22] - 小米2022年第二季度智能手机ASP为880元人民币，环比增长1.6%[22] - 小米中国大陆地区智能手机ASP同比增长13.8%[21] - 小米全球智能手机出货量在3,000-4,000元价位段市占率达18.2%[21] - 小米全球智能手机出货量在4,000-5,000元价位段市占率达15.5%[21] - 小米在中国大陆市场高端智能手机出货量占比提升至55%，同比增长14.6%[22] - 小米在中国大陆市场¥3,000-¥4,000价位段智能手机销量份额达67%[22] - 小米在中国大陆市场¥4,000-¥5,000价位段智能手机销量份额达18.2%[22] - 智能手机业务收入同比下降20.4%[32] - 智能手机出货量同比下降24.2%至7,760万部[32] - 智能手机ASP（平均售价）同比提升5.0%至1,134.7元[32] - 智能手机业务收入占比从67.2%下降至61.3%[31] - 智能手机业务收入42,268.1百万，同比下降28.5%，占总收入60.2%[39][40] - 智能手机业务2022年营收932.9亿元，同比增长27.2%[42] - 智能手机分部收入为422.681亿元，占总收入60.2%[46] - 智能手机业务收入21亿元，同比增长9.5%，而2022年第四季度收入19亿元[49] - 智能手机业务毛利率70.8%，同比下降，而2022年第四季度毛利率73.0%[49] - 智能手机业务毛利率受供应链成本上升影响[111] IoT与生活消费产品业务表现 - IoT与生活消费产品收入为393.66亿元人民币[20] - 小米AIoT平台连接设备数同比增长40.7%达到5.269亿台[21] - 小米智能电视全球出货量同比增长超37%[21] - 小米2022年第二季度IoT与生活消费产品收入为880亿元人民币[22] - IoT与生活消费产品收入达人民币393亿元[23] - 智能电视业务收入同比增长超过25%[23] - 智能电视全球出货量逆势增长[23] - TWS耳机市占率居中国前三[23] - 智能大家电收入同比增长超过40%[23] - 公司AIoT业务收入同比增长40.7%至人民币526.9亿元[27] - 公司IoT与生活消费产品收入同比增长37.0%至人民币102亿元[27] - IoT与生活消费产品业务收入为393亿元，同比增长0.8%[32] - IoT与生活消费产品2022年营收170亿元，同比下降5.6%[42] - IoT与生活消费产品收入为334亿元，同比下降0.5%[35] - IoT与生活消费产品收入19,811.6百万，同比下降4.5%，占总收入28.2%[39][40] - IoT与生活消费产品分部收入为198.116亿元，占总收入28.2%[46] - IoT与生活消费产品收入164亿元，同比下降3.3%，而2022年第四季度收入170亿元[49] - IoT与生活消费产品毛利率15.6%，同比增长，而2022年第四季度毛利率14.3%[49] - IoT与生活消费产品业务收入显著增长[111] 互联网服务业务表现 - 互联网服务收入为141.66亿元人民币[20] - 小米2022年第二季度广告收入为77.6亿元人民币[22] - 公司广告业务收入同比增长19.4%至人民币73亿元[27] - 互联网服务收入为141亿元，同比增长3.5%[34] - 互联网服务业务2022年营收19亿元，同比增长3.4%[42] - 互联网服务收入为40亿元，同比增长8.9%[35] - 广告业务收入同比下降7.6%至106亿元[36] - 互联网服务收入6,971.1百万，同比下降0.9%，占总收入9.9%[39][41] - 互联网服务分部收入为69.711亿元，占总收入9.9%[46] - 互联网服务收入887.4亿元，同比下降5.1%，而2022年第四季度收入932.9亿元[49] - 2022年第一季度广告业务收入53亿元，同比下降1.4%，而2022年第四季度收入53亿元[50] - 广告业务收入因宏观经济因素同比下降[111] 用户与平台数据 - 全球MIUI月活跃用户数达5.47亿[20] - IoT平台已连接设备数（不含手机、平板及笔记本电脑）达5.269亿台[20] - 小米MIUI月活跃用户数达5.47亿（中国大陆1.402亿）[21] - 小米2022年8月全球MIUI月活跃用户达500百万[22] - 全球MIUI月活跃用户数达5.47亿[24] - 境外市场MIUI月活跃用户数达1.402亿[24] - 公司全球MIUI月活跃用户数同比增长12.7%至11.5亿[27] - 公司中国大陆MIUI月活跃用户数同比增长25.2%至7.08亿[27] 境外市场表现 - 境外市场收入占总收入比重达49.8%[20] - 小米境外市场收入占比达49%[21] - 境外市场收入贡献占比达总收入的48.4%[24] - 境外市场收入为245亿元，同比下降16.5%[35] - 境外市场业务2022年营收118亿元，同比下降22.3%[42] - 境外市场收入占比提升至82%[111] 研发与创新投入 - 小米2022年8月智能电动汽车研发团队规模达500人[22] - 智能电动汽车等创新业务2022年投入费用为5亿元[43] - 公司全年研发支出达62.7亿元[43] - Xiaomi EV部门于2021年10月25日正式成立，专注于智能电动汽车业务[76] - Xiaomi EV部门已获得超过1,000,000,000元人民币的投资承诺[76] - Xiaomi EV部门投资占公司总投资的10%[76] - 智能电动汽车业务研发投入持续扩大[111] 其他业务表现 - 其他业务收入为21亿元，同比增长40.4%[34] - 其他业务收入1,120.1百万，同比增长20.2%，占总收入1.7%[39][41] - 其他业务分部收入为11.201亿元，占总收入1.7%[46] - 其他业务收入同比下降82%至5亿元[37] - 公司云业务收入同比增长28.7%[28] - 截至2022年6月30日，公司云业务付费客户数量达10,600家[28] - 云计算业务收入同比增长19.7%至26亿元[36] - 云业务收入同比增长99%，其中公有云和行业云分别增长47%和34%[60] - 云计算业务收入同比增长但利润率承压[111] - 游戏业务2022年营收13亿元，同比增长14.3%[43] - 2022年第一季度游戏业务收入12亿元，同比下降5.7%，而2022年第四季度收入13亿元[50] 现金流状况 - 2022年第二季度经营活动现金流为20.812亿美元[53] - 2022年第二季度投资活动现金流为-4.656亿美元[53] - 2022年第二季度融资活动现金流为-4.170亿美元[53] - 2022年第二季度现金净增加36.081亿美元[53] - 经营活动产生的现金流量净额为1542.5万美元，相比去年746.0万美元增长106.8%[97] - 投资活动净现金流为-2941.0万美元，相比去年-3582.4万美元改善17.9%[96] - 融资活动净现金流为3525.2万美元，相比去年2175.3万美元增长62.0%[96] - 经营活动现金流为27.173亿美元，同比增长49%[60] - 自由现金流达66.1亿美元，同比增长显著[61] - 2022年上半年经营现金流同比改善[111] - 公司现金及现金等价物期末余额为493.99亿元[30] - 公司2022年6月30日现金及现金等价物余额为1408.16亿美元[94] - 公司现金及现金等价物在半年内增加33.84亿美元，增长24.6%[94] - 经营活动产生的现金流量净额为20.70亿美元[94] - 投资活动产生的现金流量净额为-10.39亿美元[94] - 融资活动产生的现金流量净额为13.46亿美元[94] - 2022年6月30日公司现金及现金等价物为123.69亿元人民币[95] 市场份额与行业数据 - 2022年全球智能手机出货量同比下降11.3%至12.1亿台[25] - 公司全球智能手机出货量同比下降20.2%至1.53亿台[26] - 公司全球智能手机市场份额从2021年的14.1%下降至2022年的12.7%[26] - 公司在中国大陆智能手机市场份额从2021年的15.8%下降至2022年的13.7%[26] - 小米2022年第二季度智能手机全球出货量达39.2百万台，市场份额为13.8%[22] - 智能手机出货量数据未在提供内容中体现具体数值 - 智能手机出货量同比下降5.7%[23]

财务数据和关键指标变化 - 二季度总营收达702亿人民币，调整后净利润达21亿人民币，其中包含智能电动汽车及其他新业务费用6.11亿人民币 [8][9][19] - 二季度研发费用达38亿人民币，同比增长23%，预计今年研发费用达17亿人民币，未来5年超100亿人民币 [12][25] - 二季度毛利率达16.8%，智能手机毛利率降至8.7%，物联网毛利率升至14.3%，互联网服务毛利率降至73% [45] - 截至6月30日，现金资源达1025亿人民币 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 智能手机业务 - 二季度智能手机出货量达3910万部，营收423亿人民币，全球市场份额升至14%，中国内地升至16%，欧洲升至22% [8][10][31] - 在中国内地3000 - 4000元及4000 - 5000元价格段市场份额分别同比提升3.5和2个百分点 [22] - 618购物节期间，全渠道累计支付GMV超187亿人民币，在京东、天猫等平台安卓智能手机销量和销售额排名第一 [23] 物联网及生活消费产品业务 - 二季度营收198亿人民币，环比增长1.7% [35] - 截至6月30日，AIoT平台连接设备数达5.27亿，同比增长超40%，5个及以上连接设备用户数超1000万，同比增长37% [35] - 6月，AI助理MAU达1.15亿，同比增长近13%，米家APP MAU达7080万，同比增长超25% [35] 互联网服务业务 - 二季度营收70亿人民币，全球MAU达5.47亿，中国内地达1.4亿，全球电视MAU达5300万 [41][42] - 互联网服务毛利率环比提升2.2个百分点至73%，海外互联网服务营收达17亿人民币，同比增长52.1%，占比达23.9% [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 二季度全球智能手机行业出货量环比下降近8%，公司智能手机出货量环比增长1.5%，全球市场份额连续两个季度提升 [21] - 公司在欧洲、中国内地、中东、东南亚、拉丁美洲和非洲等市场份额环比改善，在欧洲、中国内地和中东排名环比提升 [33] - 二季度欧洲运营商渠道市场份额环比提升1个百分点至18%，拉丁美洲提升1.6个百分点至19.3%，海外运营商渠道智能手机市场份额在40个市场排名前三 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司聚焦稳定核心业务，利用全球规模分散单一市场风险，加强核心能力建设，加大研发和技术创新投入 [7] - 推进智能手机高端化战略，提升高端智能手机市场份额和品质 [21][65] - 发展新零售战略，截至6月30日，中国内地线下零售店超10600家，线下智能手机市场份额升至8% [24] - 积极布局智能电动汽车和其他新业务，计划在第一阶段投资33亿人民币研发自动驾驶技术，目标2024年成为行业领先者 [14][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临全球通胀上升、外汇波动、政治环境复杂、中国内地疫情反复等挑战，影响市场需求和公司财务业绩 [6][18] - 尽管面临挑战，公司核心业务战略执行和长期竞争力仍在加强，相信通过坚持核心业务基本面、技术创新和自我提升，能实现健康可持续发展 [16][18] - 正常市场周期下，智能手机下半年出货量通常好于上半年，公司希望通过推出新产品维持健康毛利率 [56][58] 其他重要信息 - 8月，公司连续四年登上《财富》全球500强榜单，排名第266位，较去年上升72位 [15][20] - 7月，公司入选福布斯中国2022年度最佳雇主榜单 [15][49] - 公司积极履行企业社会责任，开展公益活动，加强数据安全和无障碍服务建设 [49][50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 高端产品对智能手机毛利率的影响及未来出货量和毛利率趋势 - 二季度毛利率下降受618促销、美元升值和旧产品清理影响，下半年推出新产品有望维持健康毛利率，出货量通常下半年好于上半年 [54][55][56] 问题2: 库存减值准备情况及对下半年毛利率的影响 - 严格按IFRS会计准则对长尾产品计提库存减值准备，中国内地库存降至健康水平，海外库存较高，下半年将采取措施降低库存 [61] 问题3: 下半年互联网服务MAU和广告收入增长展望及高端手机出货占比目标 - MAU持续健康增长，为互联网服务收入奠定基础，下半年广告收入受市场整体预算影响，今年重点提升高端智能手机质量 [64][65] 问题4: 海外互联网业务增长驱动因素和长期战略及机器人业务长期战略 - 海外互联网收入增长得益于预装和搜索收入增加，未来有增长空间，将探索更多变现方式；机器人业务处于早期，将持续投资探索 [69][70] 问题5: IoT市场和海外市场情况 - 中国内地IoT市场因新产品推出实现健康增长，海外市场受物流成本、宏观因素影响，短期面临挑战，长期仍乐观 [71] 问题6: 海外智能手机业务在拉美、印度和非洲的需求和环境情况 - 对拉美、非洲市场增长潜力乐观，印度解决供应问题后将利用排灯节增加出货，拉美市场份额和出货量增长健康 [73][75] 问题7: 如何平衡投资和运营效率及运营利润率最低要求 - 持续加大研发投资，通过增加出货量和市场份额提升效率，控制成本，目标在环境改善后将运营利润率恢复到10% - 12% [78][80] 问题8: 电动汽车业务自制与合作决策及自动驾驶业务竞争合作关系 - 采取灵活开放方式，综合考虑自制、合作和投资；目前自动驾驶技术用于自有汽车，未考虑对外授权 [82]

业绩总结 - 小米公司2022年第二季度收入为702亿人民币，调整后净利润为21亿人民币[10] - 2022年第二季度，智能手机收入为人民币423亿元，同比下降28.5%[80] - 2022年第二季度，互联网服务收入达到人民币70亿元，毛利率为73%[71] - 2022年第二季度，IoT和生活方式产品收入为人民币198亿元，同比增长1.7%[55] - 2022年第二季度，海外互联网服务收入达到人民币17亿元，同比增长52.1%，占总互联网服务收入的23.9%[72] - 2022年第二季度，白色家电收入同比增长超过25%，创下历史新高[63] - 2022年第二季度，智能电视出货量为260万台，全球排名前五[60] 用户数据 - 小米在全球智能手机市场的市场份额为13.8%，排名第三[10] - 截至2022年6月30日，小米的AIoT连接设备数量达到5.27亿，同比增长40.7%[10] - 全球MIUI月活跃用户达到5.47亿，同比增长20.5%[10] - 2022年第二季度，智能手机市场份额在印度为19.1%，在欧洲为21.7%[32] - 小米在55个市场中排名第三，在67个市场中进入前五名[33] 未来展望 - 小米预计2022年的研发支出将达到170亿人民币，未来五年将超过1000亿人民币[19] - 2022年第二季度，现金资源达到人民币1025亿元[86] 市场扩张 - 截至2022年第二季度，小米在中国大陆的线下零售店数量超过10,600家[18] - 小米在618电商购物节期间，累计支付的GMV达到187亿人民币，成为安卓智能手机品牌销售量和销售额的第一[16] 负面信息 - 2022年第二季度，智能手机毛利率为8.7%[82] - 2022年第二季度，运营费用比率为14.8%，因研发投资增加[84]

财务数据和关键指标变化 - 二季度总营收达702亿人民币，调整后净利润达21亿人民币，其中包含智能电动汽车等新业务6.11亿人民币的费用 [2][5] - 二季度毛利率达16.8%，智能手机毛利率降至8.7%，物联网及生活消费产品毛利率升至14.3%，互联网服务毛利率降至73% [13] - 二季度整体运营费用率为14.8%，研发费用率达5.7%，预计今年研发费用达17亿人民币，未来五年超100亿人民币 [7][14] - 截至6月30日，现金资源达1025亿人民币 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 智能手机业务 - 二季度出货量达3910万部，收入达423亿人民币，全球市场份额升至14%，中国市场升至16%，欧洲市场升至22% [2][9] - 3000 - 4000元价格段市场份额同比提升3.5个百分点至18.2%，4000 - 5000元价格段同比提升2个百分点至15.5% [6] - 618购物节期间，全渠道累计支付GMV超187亿人民币，在京东、天猫等平台安卓手机销量和销售额排名第一 [6] 物联网及生活消费产品业务 - 二季度收入达198亿人民币，同比增长1.7%，AIoT平台连接设备数同比增长超40%，达5.27亿台 [10] - 全球智能电视出货量达600万台，中国大陆和印度保持第一，全球排名前五 [11] - 智能白电业务收入同比增长超25%，空调出货量超120万台，同比增长超35%，前七个月累计出货量超2021年全年 [11] 互联网服务业务 - 二季度收入达70亿人民币，全球MAU达5.47亿，中国大陆MAU达1.4亿，均创历史新高 [12] - 互联网服务毛利率环比提升2.2个百分点至73%，海外互联网服务收入同比增长52.1%，达17亿人民币，占比达23.9%，创历史新高 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 二季度全球智能手机行业出货量环比下降近8%，公司智能手机出货量环比增长1.5%，全球市场份额连续两个季度提升，从2021年Q4的12.5%升至2022年Q2的13.8% [5][9] - 欧洲、中国大陆、中东、东南亚、拉丁美洲和非洲市场份额环比均有提升，欧洲、中国大陆和中东排名环比上升 [10] - 欧洲运营商渠道市场份额环比提升1个百分点至18%，拉丁美洲提升1.6个百分点至19.3%，海外运营商渠道智能手机市场份额在40个市场排名前三 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司聚焦稳定核心业务，利用全球规模分散单一市场风险，加强核心能力，加大研发和技术创新投入，提升长期竞争力 [2] - 推进高端化战略，提升高端智能手机市场份额，加强线下新零售战略，与高端化战略互补，促进物联网产品交叉销售 [6] - 积极发展智能电动汽车和其他新业务，计划在第一阶段投资33亿人民币研发自动驾驶技术，目标2024年成为行业领先者，同时推出首款人形机器人CyberOne [3] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临全球通胀上升、外汇波动、政治环境复杂、中国大陆疫情反复等挑战，影响市场需求和公司财务结果 [2] - 尽管面临挑战，公司核心业务仍具韧性，全球智能手机出货量保持第三，AIoT平台连接设备数和MAU创新高，品牌全球认可度提升 [5] - 对未来发展充满信心，将坚定执行核心业务战略，加强能力建设，投资技术创新，为长期健康可持续发展奠定基础 [4] 其他重要信息 - 8月小米连续四年登上《财富》全球500强，排名第266位，较去年上升72位 [3][4][5] - 7月入选福布斯中国2022年度最佳雇主，同时设立北京市自然科学基金，参与创新基金支持基础研究 [4] - 定制Redmi Note 11E老年版手机，利用先进技术为老年人提供便利 [4] 问答环节所有提问和回答 问题: 二季度智能手机出货量略有增加但毛利率下降，三季度高端机型推出及无618促销活动对手机出货量和毛利率趋势的影响 - 二季度毛利率下降受618促销、美元升值成本增加及去年同期高端产品较多而今年推迟发布等因素影响 展望下半年，新推出产品有望使毛利率保持健康水平，正常市场周期下下半年智能手机出货量通常好于上半年 [16][17] 问题: 上半年库存减值准备增加及产成品库存同比增长35%，下半年新产品推出和促销活动对毛利率的影响 - 严格遵循IFRS会计准则对长期库存计提减值准备 二季度通过促销等方式清理中国库存，目前已降至健康水平 海外市场因通胀、外汇等因素消费力下降，库存较高 下半年将通过促销、调整生产计划等方式降低库存至正常水平，认为现有库存问题不大，可通过措施清理 [18][19] 问题: 下半年MAU和广告收入增长情况，以及二季度高端手机出货量占比和全年目标 - MAU持续健康增长，为互联网服务收入增长奠定基础 短期内中国整体广告预算受疫情和监管影响不健康，但海外市场因MAU增长表现良好 今年重点提升高端智能手机质量，近期推出的产品获用户好评，将有助于提升品牌形象和高端手机出货量，长期来看高端手机也能带动互联网服务收入增长 [20][21][22] 问题: 二季度海外互联网业务快速增长的动力及长期规划，以及人形机器人的战略和计划 - 海外互联网收入增长得益于预装收入增加、MAU增长带动搜索收入提升以及发达市场用户增多 未来仍有增长空间，将继续提升市场份额和探索新的盈利方式 人形机器人处于早期阶段，公司计划创建开放平台吸引工程师参与创新，目前成本较高，将持续投资探索 [23][24] 问题: 二季度物联网业务国内市场增长健康但海外市场表现不佳的原因及未来展望 - 海外市场受物流成本高、通胀、高利率等宏观因素影响，用户削减非必要电子消费支出 公司认为海外物联网市场潜力大，短期受宏观因素困扰，未来市场有望反弹 [25] 问题: 海外智能手机业务在拉丁美洲、印度和非洲的需求和整体环境情况 - 拉丁美洲和非洲市场表现良好，公司将继续拓展业务 印度市场解决供应问题后，将利用排灯节增加产品发货量 上半年入门级产品供应有问题，目前已改善，将与线上线下合作伙伴在下半年继续合作 [26] 问题: 收入下降时如何平衡电动汽车早期投资和运营效率，以及运营利润率目标 - 公司在收入下降情况下仍增加研发投入，同时像同行一样控制成本，如二季度减少部分岗位人员，但在电动汽车等新领域增加人员 目标是提高核心业务盈利能力，历史运营利润率在10% - 12%，环境改善后希望回到该水平 [27][28][29] 问题: 电动汽车采用全栈策略时如何决定自研、合作或投资，以及自动驾驶技术是否会与百度、阿波罗或华为竞争 - 公司在电动汽车业务上采取开放灵活的方式，综合考虑自研、合作和投资等可能性 目前自动驾驶技术仅用于自家汽车，未考虑授权给其他公司，类似智能手机业务模式 [30]