整体营收情况 - 2023年第四季度营收1.28亿美元，同比增长31%，全年营收4.63亿美元，同比增长22%[5][6][9][13] - 2023年全年营收46.3406亿美元，2022年为38.0921亿美元，同比增长21.65%[39] - 2023年美国业务收入为40328.9万美元，2022年为34771万美元；国际业务收入为6011.7万美元，2022年为3321.1万美元；全年总收入为46340.6万美元，2022年为38092.1万美元[48] - 预计2024年第一季度营收1.18 - 1.20亿美元，同比增长12% - 14%，调整后EBITDA亏损700 - 900万美元[17] 各业务线营收情况 - 2023年第四季度市场营收1.12亿美元，同比增长42%，全年市场营收3.95亿美元，同比增长30%[6][9][13] - 2023年第四季度供应商服务营收1610万美元，同比下降15%，全年供应商服务营收6870万美元，同比下降12%[6][9][13] - 预计2024财年市场收入同比增长至少20%，供应商服务收入同比下降约10%[22] 毛利润情况 - 2023年第四季度毛利润4910万美元，同比增长39%，全年毛利润1.78亿美元，同比增长22%[6][9][13] - 2023年全年毛利润17.8259亿美元，2022年为14.5991亿美元，同比增长22.10%[39] 调整后EBITDA情况 - 2023年第四季度调整后EBITDA亏损290万美元，同比改善1280万美元，全年调整后EBITDA亏损2750万美元，同比改善1730万美元[5][9][13] - 预计2024年第一季度调整后EBITDA亏损700 - 900万美元[17][22] - 预计2024年第三季度调整后EBITDA实现盈利[22] - 2023年第四季度调整后EBITDA为 - 2850万美元，2022年同期为 - 15639万美元；2023年全年为 - 27490万美元，2022年为 - 44799万美元[44] 净亏损情况 - 2023年第四季度归属普通股股东净亏损1060万美元，同比减少1530万美元，全年归属普通股股东净亏损6700万美元，同比减少1200万美元[9][13] - 2023年全年净亏损6.7465亿美元，2022年为7.9043亿美元，亏损幅度收窄14.65%[39] - 2023年美国业务净亏损为4968.9万美元，2022年为6179.2万美元；国际业务净亏损为1778.3万美元，2022年为1726.7万美元；全年归属于普通股股东的总净亏损为6747.2万美元，2022年为7905.9万美元[48] - 2023年第四季度非GAAP净亏损为 - 400万美元，2022年同期为 - 15119万美元；2023年全年为 - 19355万美元，2022年为 - 43131万美元[44] 市场业务用户数据情况 - 截至2023年12月31日，市场活跃买家从40664增至55458，增长36%[6][15] - 截至2023年12月31日，过去十二个月消费至少5万美元的市场账户从1027增至1331，增长30%[6][15] 供应商业务用户数据情况 - 截至2023年12月31日，活跃付费供应商从7715降至7271，减少6%[6][15] 资产负债情况 - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为5.3424亿美元，2022年为6.5662亿美元[37][42] - 截至2023年12月31日，可销售证券为2.15352亿美元，2022年为2.5377亿美元[37] - 截至2023年12月31日，应收账款（扣除信贷损失准备金）为7010.2万美元，2022年为4927.7万美元[37] - 截至2023年12月31日，存货为288.5万美元，2022年为157.1万美元[37] - 截至2023年12月31日，总资产为7.07387亿美元，2022年为7.34114亿美元[37] - 截至2023年12月31日，总负债为3.76968亿美元，2022年为3.62315亿美元[37] - 截至2023年12月31日，股东权益为3.293亿美元，2022年为3.70709亿美元[37] 现金流情况 - 2023年全年经营活动净现金使用量为2.9877亿美元，2022年为6.2575亿美元，同比减少52.25%[42] - 2023年全年投资活动净现金流入1.6806亿美元，2022年净现金使用量为23.863亿美元[42] - 2023年全年融资活动净现金流入1067万美元，2022年为2.80972亿美元[42] - 2023年全年支付利息2875万美元，2022年为1414万美元[42] 每股收益情况 - 2023年A类和B类普通股基本和摊薄后每股净亏损1.41美元，2022年为1.68美元[39] - 2023年第四季度A类和B类普通股基本和摊薄每股收益为 - 0.22美元，2022年同期为 - 0.54美元；2023年全年为 - 1.41美元，2022年为 - 1.68美元[44] - 2023年第四季度A类和B类普通股非GAAP基本和摊薄每股收益为 - 0.01美元，2022年同期为 - 0.32美元；2023年全年为 - 0.40美元，2022年为 - 0.91美元[44] 综合亏损情况 - 2023年全年综合亏损6.6616亿美元，2022年为7.9124亿美元，亏损幅度收窄15.81%[39] 费用情况 - 2023年全年股票薪酬总费用为2211.8万美元，2022年为1917.2万美元[51] - 2023年全年折旧和摊销总费用为1073.8万美元，2022年为781.9万美元[51] - 2023年全年重组费用为73.8万美元，2022年为154.9万美元[51] 加权平均流通股数情况 - 计算非GAAP每股净亏损所用的A类和B类普通股加权平均流通股数，2023年第四季度为48096142股，2022年同期为47457139股；2023年全年为47914039股，2022年为47158247股[44] 2022年财务数据调整情况 - 截至2022年12月31日，应收账款调整后为49,277千美元，较调整前增加89千美元[53] - 截至2022年12月31日，其他流动资产调整后为9,373千美元，较调整前减少2,900千美元[53] - 2022年全年，收入调整后为380,921千美元，较调整前减少132千美元[53] - 2022年全年，收入成本调整后为234,930千美元，较调整前增加1,443千美元[53] - 2022年全年，毛利润调整后为145,991千美元，较调整前减少1,575千美元[53] - 2022年全年，总运营费用调整后为223,082千美元，较调整前增加1,459千美元[53] - 2022年全年，运营亏损调整后为77,091千美元，较调整前增加3,034千美元[53] - 2022年全年，净亏损调整后为79,043千美元，较调整前增加3,034千美元[53] - 2022年全年，美国市场收入调整后为347,710千美元，较调整前减少132千美元[55] - 2022年全年，调整后EBITDA调整后为 - 44,799千美元，较调整前减少3,034千美元[55]

人员与业务调整 - 2023年5月公司裁员约4%，二季度产生员工遣散费0.7百万美元[58] - 2023年二季度退出供应业务，确认关闭成本0.6百万美元，其中0.2百万美元计入收入成本，0.4百万美元计入运营和支持[58] 客户与供应商数据 - 截至2023年9月30日，活跃买家数量达52,467，较2022年9月30日的36,789增长43%[59] - 截至2023年9月30日，过去12个月支出至少50,000美元的账户数量达1,223，较2022年9月30日的974增长26%[62] - 截至2023年9月30日，活跃付费供应商数量为7,415，较2022年9月30日的7,557下降2%；排除供应业务后，数量为7,337，较2022年9月30日的7,092增长4%[63] 收入相关数据 - 2023年第三季度，96%的收入来自现有账户[61] - 2023年第三季度总营收为1.189亿美元，较2022年同期的1.036亿美元增长15%，即1540万美元[78] - 2023年第三季度市场营收为1.025亿美元，较2022年同期的8410万美元增长22%，即1840万美元；供应商服务营收为1650万美元，较2022年同期的1950万美元下降16%，即310万美元[78] - 2023年第三季度美国运营部门总营收为1.034亿美元，2022年同期为9480万美元；国际运营部门总营收为1550万美元，2022年同期为870万美元[79] - 九个月数据：总收入从2022年的2.829亿美元增至2023年的3.353亿美元，增长5240万美元或19%，其中市场收入增长5860万美元或26%，供应商服务收入减少620万美元或11%[93] 成本相关数据 - 2023年第三季度总成本为7270万美元，较2022年同期的6270万美元增长16%，即1000万美元[80] - 2023年第三季度市场成本为7060万美元，2022年同期为5850万美元；供应商服务成本为210万美元，2022年同期为420万美元[80] - 九个月数据：总成本从2022年的1.713亿美元增至2023年的2.061亿美元，增长3480万美元或20%，市场成本增加，供应商服务成本减少[95] 利润相关数据 - 2023年第三季度调整后EBITDA亏损420万美元，2022年同期亏损650万美元；调整后EBITDA利润率为-4%，2022年同期为-6%[64] - 2023年前九个月，调整后EBITDA亏损2460万美元，2022年同期亏损2750万美元；调整后EBITDA利润率为-7%，2022年同期为-10%[64] - 2023年第三季度非GAAP净亏损为260万美元，2022年同期为540万美元；2023年前三季度非GAAP净亏损为1900万美元，2022年同期为2640万美元[65] - 2023年第三季度非GAAP净亏损占收入的2%，2022年同期为5%；2023年前三季度非GAAP净亏损占收入的6%，2022年同期为9%[65] - 2023年第三季度毛利润为4620万美元，较2022年同期的4090万美元增长13%，即530万美元[81] - 2023年第三季度市场毛利率为31.1%，2022年同期为30.4%；供应商服务毛利率为87.2%，2022年同期为78.5%[81] - 2023年第三季度运营亏损为1319.7万美元，2022年同期为1519.9万美元；净亏损为1201万美元，2022年同期为1504.1万美元[77] - 九个月数据：毛利润从2022年的1.115亿美元增至2023年的1.292亿美元，增长1760万美元或16%，市场毛利率从29.2%提升至30.6%，供应商服务毛利率从78.6%提升至81.3%[96] 费用相关数据 - 三个月数据：销售与营销费用从2022年的2140万美元增至2023年的2320万美元，增长180万美元或8%，占总收入比例从20.7%降至19.5%[82] - 三个月数据：运营与支持费用从2022年的1160万美元增至2023年的1260万美元，增长100万美元或9%，占总收入比例从11.2%降至10.6%[83] - 三个月数据：产品开发费用从2022年的760万美元增至2023年的850万美元，增长90万美元或12%，占总收入比例从7.4%降至7.2%[84] - 九个月数据：销售与营销费用从2022年的5880万美元增至2023年的6830万美元，增长950万美元或16%，占总收入比例从20.8%降至20.4%[97] - 九个月数据：运营与支持费用从2022年的3620万美元增至2023年的3950万美元，增长330万美元或9%，占总收入比例从12.8%降至11.8%[98] - 九个月数据：产品开发费用从2022年的2270万美元增至2023年的2560万美元，增长290万美元或13%，占总收入比例从8.0%降至7.6%[99] - 九个月数据：一般与行政费用从2022年的4310万美元增至2023年的5650万美元，增长1330万美元或31%，占总收入比例从15.3%增至16.8%[100][102] - 2023年前九个月利息费用从320万美元增至360万美元，增长0.4万美元，增幅13%[105] - 2023年前九个月利息和股息收入从190万美元增至860万美元，增长670万美元，增幅352%[106] - 2023年前九个月其他费用从170万美元降至120万美元，减少0.6万美元，降幅33%[107] - 2023年前九个月来自非合并合资企业的收入从60万美元降至40万美元，减少0.2万美元，降幅27%[108] 资金与票据数据 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物和有价证券总计2.768亿美元[111] - 2022年2月发行2027年到期可转换优先票据，本金总额2.875亿美元，净收益2.782亿美元[112] - 截至2023年9月30日，2027年票据账面价值为2.813亿美元，有效年利率为1.6%[114] 现金流数据 - 2023年前九个月经营活动净现金使用量为2860万美元，投资活动净现金流入为620万美元，融资活动净现金流入为140万美元[115] - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为4550万美元，投资活动净现金使用量为2.913亿美元，融资活动净现金流入为2.815亿美元[115] 财务报告内部控制 - 截至2023年9月30日，公司披露控制和程序因财务报告内部控制存在重大缺陷而无效[122] - 2023年前三季度公司实施补救措施解决重大缺陷并改善财务报告内部控制[124] - 截至2023年9月30日季度，除解决重大缺陷计划外，公司财务报告内部控制无重大影响变化[126] - 2023财年剩余时间，管理层将测试和评估相关内部控制[125] - 2022年12月31日，公司财务报告内部控制存在重大缺陷，主要因收购Thomas后资源整合问题[123] 法律诉讼情况 - 截至2023年9月30日，无针对公司的重大法律诉讼及重大进展[128] 股票交易计划 - 首席财务官James Rallo于2023年8月15日采用交易计划，将出售135,669股A类普通股，到期日为2025年11月20日[130] - 董事Emily Rollins于2023年9月1日采用交易计划，将出售6,000股A类普通股，到期日为2024年5月31日[130] 市场风险情况 - 公司市场风险主要源于利率潜在变化，未进行交易或投机性投资，未使用衍生品管理利率风险[118] - 美国业务收入和成本以美元计价，无外汇风险，国际业务受汇率变化影响[119][120] 报告签署情况 - 报告于2023年11月9日由首席执行官兼董事Randolph Altschuler和首席财务官James Rallo代表公司签署[140]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收同比增长15%至1.19亿美元，调整后EBITDA亏损较上一季度减少51%即440万美元，至420万美元或营收的3.5%，而2022年第三季度为营收的6.3% [10][14][20] - 第三季度毛利润同比增长13%至4620万美元，总毛利率为38.9%，市场业务毛利率为31.1%，同比上升70个基点，供应商服务业务毛利率创历史新高，达到87.2% [42] - 第三季度非GAAP总运营费用同比增长6%至5050万美元，较上一季度减少200万美元 [45] - 预计第四季度营收在1.26亿至1.3亿美元之间，同比增长28% - 32%，调整后EBITDA在盈亏平衡至亏损200万美元之间 [52][53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 市场业务第三季度营收为1.02亿美元，同比增长22%，主要受活跃买家数量强劲增长推动，但部分被每位买家平均收入同比下降所抵消；预计第四季度市场业务营收同比增长约40% [14][35][36] - 供应商服务业务第三季度营收为1650万美元，同比下降16%，主要因美国供应品销售业务停止；核心广告和营销服务业务营收在第三季度环比保持稳定 [14][35][40] - 第三季度活跃买家数量同比增长43%至52467人，新增活跃买家4173人创纪录；现有账户收入占比为96%；过去12个月消费至少5万美元的账户数量在第三季度末达到1223个，同比增长26% [37][38][39] - 按12个月滚动计算，2023年第三季度活跃付费供应商数量为7415家，同比减少2%，排除供应品业务退出的影响后，同比增长4% [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度美国市场营收为1.03亿美元，国际市场营收为1550万美元，欧洲订单增长强劲，但部分收入因订单时间问题推迟到第四季度，预计第四季度国际市场营收将实现强劲环比增长 [15][49] - 第三季度美国市场营收实现过去12个月以来最高的环比季度增长，较今年第二季度增加900万美元；国际业务中欧洲市场的国际业务板块营收同比增长78% [15][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是恢复历史市场营收40%以上的增长，扩大毛利率，提高运营效率，降低固定成本，从第一季度1180万美元的调整后EBITDA亏损，到第四季度可能实现盈亏平衡，并在2024年实现全年调整后EBITDA盈利 [12] - 10月推出协作工具Teamspace，以增强企业销售力度并增加自然买家增长；今日宣布与谷歌云建立新合作，利用Vertex AI加速Xometry人工智能驱动市场的新市场即时报价 [13] - 持续在国际市场积极扩张，与阿里巴巴集团的1688.com合作，在1688 B2B批发市场移动应用上推出即时报价技术；通过xometry.eu、xometry.uk和xometry.asia提供14种不同语言的本地化市场 [24][25] - 不断扩展市场菜单，增加新的工艺、材料、表面处理和认证，如第三季度在平台上推出AS9100认证 [26] - 继续对Thomasnet平台的广告产品进行现代化改造，扩大自助服务选项，并向按效果付费的广告模式进行投资 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 定制制造行业向数字化转型是必然趋势，公司作为市场领导者，通过改进专有定价和匹配算法、扩大数据湖、增加买家和供应商网络以及拓展全球业务，不断扩大竞争优势 [32][33] - 2023年各季度营收和盈利能力逐季改善，预计第四季度营收加速增长约30%，并有可能实现调整后EBITDA盈亏平衡，为2024年的强劲发展奠定基础 [33] 其他重要信息 - 电话会议中会报告GAAP和非GAAP结果，非GAAP财务指标用于内部财务和运营决策，以及评估各期之间的比较；相关非GAAP指标的调整可参考今日发布的收益新闻稿和投资者演示文稿 [7][8] - 今日电话会议包含前瞻性陈述，这些陈述受风险和不确定性影响，实际结果可能与预期存在重大差异；相关风险信息可在今日市场开盘前发布的收益新闻稿和向美国证券交易委员会提交的文件中查看 [4][5][6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Teamspace对买家增长的贡献以及通过Teamspace加入的活跃买家的消费行为如何 - Teamspace在10月才发布，第三季度处于测试阶段，仅面向少数客户，因此第三季度的新增活跃买家记录并非得益于Teamspace，但预计在第四季度及以后将对活跃买家增长做出贡献 [57] - 目前预计Teamspace不会对每位活跃买家的季度收入产生负面影响，甚至可能带来积极影响 [58] 问题2: 国际业务在第三季度环比持平的原因 - 国际业务整体健康，主要是欧洲市场的订单和买家增长强劲，第三季度收入环比持平是由于订单时间问题，预计第四季度国际市场尤其是欧洲市场的营收将实现强劲环比增长 [61] 问题3: 不同服务和服务线（如CNC和3D打印）的发展趋势如何 - 各品类均呈现良好增长态势，注塑成型业务表现尤为突出 [64] 问题4: 金融服务业务未来的发展预期如何 - 金融服务业务持续扩张，这得益于市场中供应商数量的增加和服务的采用；本季度供应商服务业务利润率的提高也反映了金融服务业务的良好发展态势，预计这种趋势将持续 [65][66] 问题5: 制造合作伙伴接受订单的速度、价格趋势以及对市场毛利率的影响如何 - 预计市场毛利率将从第三季度到第四季度实现环比增长，第三季度市场业务的增量毛利率为34% [69] - 每位活跃买家的季度收入今年以来保持平稳，第三季度略有上升，预计未来不会发生变化 [69][70] 问题6: 与谷歌云的合作将如何在数据上体现，以及如何增加市场密度和扩大垂直领域覆盖 - 该合作将有助于加速自动报价引擎中新品类的扩展和部署，原本需要数月到数年才能完成的部署工作，现在只需数周或数月 [73] - 预计这将对可自动报价的品类和不同工艺数量产生重大影响，公司将在部署新品类的过程中提供更新 [74] 问题7: 每位活跃买家的收入情况以及前200大客户的渗透情况如何 - 自去年第四季度以来，每位活跃买家的收入每季度保持平稳，预计第四季度也将如此；市场业务收入增长预计将与活跃买家增长同步，预计第四季度市场业务营收增长约40% [76][77] - 美国市场第三季度环比增长强劲，部分原因是公司专注于前200大客户；Teamspace的推出对这些大客户尤其有帮助，目前进展良好，公司将持续更新相关情况 [78] 问题8: 第三季度市场毛利率环比下降的原因以及与阿里巴巴1688的合作进展和潜在收入贡献如何 - 与阿里巴巴的合作不断发展，近期在移动应用上推出相关服务，订单开始增加，但目前对收入的贡献非常小，预计未来将在中国业务中占据更大份额 [81][82] - 市场毛利率同比上升70个基点，预计从第三季度到第四季度将实现环比增长，第三季度的增量毛利率为34%；毛利率的变化存在一定波动，但没有明显的导致环比下降的因素 [83] 问题9: 2024年增长的关键因素有哪些 - 预计每个季度将持续新增大量活跃买家，本季度新增超过4000人，且未受到Teamspace的影响；每位活跃买家的市场业务收入保持稳定，市场业务收入增长将与买家和订单增长同步 [88][89] - 供应商服务业务预计在2024年实现适度增长，今年对Thomas广告平台的投资和新销售主管的加入有望在明年取得成效，该业务毛利率较高 [90] - 前200大客户的渗透率持续提高，Teamspace在这些客户中得到了快速采用，预计将推动明年的收入增长 [91][92] 问题10: 近期买家行为是否发生变化，10月与第三季度相比趋势是否有变化 - 买家行为没有明显变化，预计每位活跃买家的季度收入将保持相对平稳，并延续到明年；10月业务表现强劲 [96] 问题11: 除了过去12个月消费至少5万美元的账户指标外，更高消费金额（如超过100万美元或200万美元）的账户增长情况如何 - 公司考虑在适当的时候增加更高消费金额的指标 [99] - 2023年公司加大了企业销售投入，希望在2024年与大客户达成承诺消费，这将为公司带来更多的收入可见性 [100]

财务表现 - 过去十二个月（LTM）收入4.33亿美元，同比增长24%，市场收入3.62亿美元，同比增长27%[8][10] - 第三季度收入1.19亿美元，市场收入1.02亿美元，同比增长22%，供应商服务收入1650万美元[11] - 第三季度市场毛利润同比增长25%，毛利率同比提升70个基点，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）亏损减少440万美元，降幅51%[9][21] 市场规模与客户增长 - 第三季度净新增活跃买家4173人，活跃买家总数达52467人，同比增长43%[9][12] - 过去十二个月消费达5万美元以上的账户数量增长，反映公司成功融入客户供应链[14] - 国际收入增长显著，同比增长78%，LTM国际收入占比从2020年的2%提升至12%[15] 运营与战略进展 - 执行五点战略计划取得进展，包括聚焦前200大客户、推出协作软件、拓展与谷歌云合作等[9] - 广告效率提升，付费搜索效率提高，欧洲市场快速增长，搜索引擎优化（SEO）表现强劲[18] - 非GAAP运营费用各类别杠杆改善，长期利润率展望良好，预计2026年毛利率达40 - 45%，调整后EBITDA利润率达20 - 30%[20][34][35]

财务表现 - 过去12个月（LTM）收入4.18亿美元，2023年第二季度同比增长16%，市场收入同比增长24%[8] - LTM毛利润1.6亿美元，2023年第二季度同比增长16%，市场毛利润同比增长34%[8] - 2023年第二季度活跃买家超4.8万，活跃付费供应商超7500家[8] 市场增长 - 2019 - 2022年活跃买家复合年增长率（CAGR）为52%，市场收入CAGR为35%，市场毛利润CAGR为82%[9] - 国际收入增长显著，2023年第二季度同比增长104%，LTM国际收入占比达11%[13] 客户情况 - 过去12个月消费超5万美元的账户数量增长，反映公司成功嵌入客户供应链[12] - 现有客户重复购买率高，为公司带来稳定收入[12] 平台优势 - 以人工智能为核心，提供即时定价和交货时间报价，精准匹配买家和供应商[31] - 可扩展平台，支持多种制造工艺和行业，满足客户一站式采购需求[32][34] 未来展望 - 2023年第三季度收入指引为1.19 - 1.21亿美元，全年指引为4.64 - 4.74亿美元[22] - 目标实现调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）盈利，计划降低成本、提高运营效率[19]

公司重组与业务调整 - 2023年5月公司裁员约4%，二季度产生员工遣散费70万美元，2023年第二季度总重组成本为73.8万美元[52] - 2023年第二季度退出供应业务，确认成本60万美元，其中20万美元计入收入成本，40万美元计入运营和支持[52] - 2023年1月2日，公司收购位于土耳其伊斯坦布尔的Tridi Teknoloj A.S.，拓展欧洲市场并进入土耳其市场[52] 客户与供应商数据 - 截至2023年6月30日，活跃买家数量达48294人，较2022年6月30日的33491人增长44%[53] - 截至2023年6月30日，过去12个月消费至少5万美元的账户数量达1159个，较2022年6月30日的894个增长30%[55] - 截至2023年6月30日，活跃付费供应商数量达7553个，较2022年6月30日的7202个增长5%[56] 收入相关数据 - 2023年第二季度，96%的收入来自现有账户[54] - 2023年第二季度总营收为1.11亿美元，较2022年同期的9560万美元增长1540万美元，增幅16%[73] - 2023年第二季度市场营收为9350万美元，较2022年同期的7560万美元增长1790万美元，增幅24%；供应商服务营收为1750万美元，较2022年同期的2000万美元减少250万美元，降幅13%[73] - 总营收从2022年6月30日止六个月的1.793亿美元增至2023年同期的2.163亿美元，增长3700万美元，增幅21%[88] - 市场业务营收从2022年的1.4亿美元增至2023年的1.802亿美元，增长4020万美元，增幅29%；供应商服务营收从2022年的3930万美元降至2023年的3610万美元，减少310万美元，降幅8%[88][89] 利润与亏损数据 - 2023年第二季度，调整后EBITDA亏损增至870万美元，调整后EBITDA利润率降至收入的-8%，而2022年同期亏损为830万美元，利润率为-9%[57][58] - 2023年上半年，调整后EBITDA亏损增至2040万美元，调整后EBITDA利润率降至收入的-9%，而2022年同期亏损为2100万美元，利润率为-12%[58] - 2023年第二季度，非GAAP净亏损为66.27万美元，2022年同期为84.47万美元；2023年上半年，非GAAP净亏损为163.93万美元，2022年同期为209.74万美元[58] - 2023年第二季度非GAAP净亏损降至660万美元，占收入的6%，而2022年同期分别为840万美元和9%[59] - 2023年上半年非GAAP净亏损降至1640万美元，占收入的8%，而2022年同期分别为2100万美元和12%[59] - 2023年第二季度毛利润为4360万美元，较2022年同期的3770万美元增长590万美元，增幅16%；市场毛利率从29.2%提升至31.7%，供应商服务毛利率从77.9%提升至79.8%[76] - 2023年第二季度净亏损为2655.4万美元，而2022年同期为1655.3万美元[72] - 毛利润从2022年的7060万美元增至2023年的8290万美元，增长1230万美元，增幅17%；市场业务毛利率从2022年的28.4%提升至2023年的30.3%，供应商服务毛利率维持在78.6%[91] 成本与费用数据 - 2023年第二季度总成本为6750万美元，较2022年同期的5790万美元增长950万美元，增幅16%[75] - 2023年第二季度销售和营销费用为2270万美元，较2022年同期的1810万美元增长450万美元，增幅25%，占总营收比例从19.0%升至20.4%[77] - 2023年第二季度运营和支持费用为1420万美元，较2022年同期的1220万美元增长200万美元，增幅17%，占总营收比例从12.7%微升至12.8%[78] - 2023年第二季度产品开发费用为890万美元，较2022年同期的780万美元增长110万美元，增幅14%，占总营收比例从8.2%降至8.0%[79] - 总成本从2022年的1.087亿美元增至2023年的1.334亿美元，增长2480万美元，增幅23%[90] - 销售与营销费用从2022年的3740万美元增至2023年的4510万美元，增长770万美元，增幅21%[92] - 运营与支持费用从2022年的2450万美元增至2023年的2680万美元，增长230万美元，增幅9%[93] - 产品开发费用从2022年的1510万美元增至2023年的1700万美元，增长200万美元，增幅13%[94] - 一般及行政费用从2022年的2800万美元增至2023年的4150万美元，增长1350万美元，增幅48%[95] - 利息费用从2022年的200万美元增至2023年的240万美元，增长40万美元，增幅21%；利息和股息收入从2022年的60万美元增至2023年的570万美元，增长510万美元，增幅892%；其他费用从2022年的140万美元降至2023年的60万美元，减少90万美元，降幅61%[98][99][100] 部门亏损数据 - 美国运营部门2023年和2022年六个月的总部门亏损分别为3580万美元和2620万美元；国际运营部门同期分别为910万美元和1030万美元[102] 资金与现金流数据 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物和有价证券总计2.861亿美元[104] - 2023年上半年经营活动净现金使用量为2260万美元，主要因净亏损4490万美元、非现金费用调整2990万美元和经营资产及负债净减少760万美元[109] - 2023年上半年投资活动净现金流入为1270万美元，主要因出售有价证券收入3000万美元，被购置物业设备等支出抵消[110] - 2023年上半年融资活动净现金流入为110万美元，全部来自行使股票期权所得款项[111] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为3420万美元，主要因净亏损3650万美元、非现金费用调整1950万美元和经营资产及负债净减少1720万美元[109] - 2022年上半年投资活动净现金使用量为2.858亿美元，主要因购买有价证券和物业设备[110] - 2022年上半年融资活动净现金流入为2.807亿美元，主要来自发行2027年可转换优先票据所得款项[111] 票据与债务数据 - 2022年2月，公司出售本金总额2.875亿美元2027年到期可转换优先票据，净收益2.782亿美元，年利率1%，初始转换率为每1000美元本金兑换17.8213股A类普通股[106] - 截至2023年6月30日，2027年票据账面价值为2.808亿美元，有效年利率为1.6%[108] 财务报告内部控制 - 公司在2022年12月31日存在财务报告内部控制重大缺陷，2023年上半年已实施补救措施，但需时间验证效果[117][119] - 公司管理层认为截至2023年6月30日，披露控制和程序因财务报告内部控制重大缺陷而无效[116] - 2022年12月31日，公司财务报告内部控制存在重大缺陷，原因是收购Thomas Publishing后资源整合问题[117] - 2023年上半年，公司实施补救措施改善财务报告内部控制，但重大缺陷需时间验证是否完全修复[119] - 2023财年剩余时间，管理层将测试和评估相关内部控制有效性[119] - 除补救重大缺陷措施外，2023年第二季度公司财务报告内部控制无重大变化[120] 法律与诉讼情况 - 截至2023年6月30日，无针对公司的重大法律诉讼，也无重大进展[122] 管理层交易计划 - 首席营收官Bill Cronin于2023年5月17日采用交易计划，将购买7,626股A类普通股，计划于2025年7月1日到期[124] 市场风险与影响因素 - 公司美国业务收入和成本以美元计价，无外汇风险，国际业务受汇率影响[113][114] - 公司认为通胀目前未对业务产生重大影响，但成本上升可能影响业务[115] - 公司市场风险主要来自利率变动，不进行交易或投机性投资，未使用衍生品管理利率风险[112]

财务数据和关键指标变化 - Q2营收同比增长16%至1.11亿美元，市场营收为9350万美元，同比增长24%，供应商服务营收为1750万美元，同比下降13% [19][49][50] - Q2毛利润同比增长16%至4360万美元，市场毛利率为31.7%，同比上升250个基点，环比上升290个基点，供应商服务毛利率创历史新高，达到79.8%，环比上升240个基点 [12][13][56] - Q2调整后EBITDA亏损较Q1减少26%，即310万美元，亏损为870万美元，占营收的7.8% [9][14][61] - 预计Q3营收在1.19 - 1.21亿美元之间，同比增长15% - 17%，调整后EBITDA亏损在550 - 650万美元之间，环比改善25% - 36% [64][66] - 调整2023年营收指引至4.64 - 4.74亿美元，预计市场营收全年增长30% - 33%，Q4实现调整后EBITDA盈利 [67][68][69] 各条业务线数据和关键指标变化 市场业务 - Q2市场营收同比增长24%，活跃买家同比增长44%至48294人，现有账户贡献了Q2市场营收的96% [10][19][24] - 预计2023年市场业务增长30% - 33%，Q3开局强劲，大订单表现出色 [11] 供应商服务业务 - Q2供应商服务营收同比下降13%，5月退出美国供应业务，使Q2营收同比减少170万美元 [21][53] - 核心营销服务营收保持稳定，平台广告生态系统正在扩展 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际营收同比增长96%，主要由欧洲业务增长推动，环比增长36%，在现有欧洲市场和英国市场取得进展，同时继续投资中国和土耳其平台 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略计划 - 重新聚焦前200大客户，推动业务深入拓展，Q2推出Team Center平台，已开始与大型企业客户进行beta测试，预计未来几个月在顶级优质客户中推广 [28][30][31] - 扩展市场菜单，Q2将AI驱动的即时报价引擎扩展到包括嵌件、多部件组件和扩展板材切割工艺等功能 [33][34] - 积极拓展国际市场，在欧洲实现强劲增长，在英国和土耳其新市场的客户和订单稳步增长，与阿里巴巴合作在1688平台推出即时报价技术 [35][36] - 推出和推广新产品，如Team Center、Work Center和工业采购引擎平台，提升买家和供应商的使用体验，提高运营效率 [38][39][40] - 提高组织效率，降低费用，Q2调整后EBITDA亏损减少，退出美国供应业务，整合办公空间，进一步裁员 [45] 行业竞争 - 定制制造向数字化转型趋势不可避免，公司作为垂直技术解决方案的领先提供商，有望从这一转变中受益 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - Q3开局强劲，市场业务增长势头持续，各行业和制造技术领域表现良好，特别是注塑成型业务 [72] - 对国际业务增长感到满意，预计欧洲市场将继续保持强劲增长 [74] - 对公司未来充满信心，正稳步执行成为定制制造数字轨道的愿景，有望成为行业赢家 [48] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中会发布前瞻性声明，这些声明受风险和不确定性影响，实际结果可能与预期存在重大差异 [4] - 公司将报告GAAP和非GAAP财务结果，非GAAP财务指标用于内部财务和运营决策，相关指标的调整明细可在公司网站查询 [6][7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何描述宏观环境，以及战略实施的时间线和对买家增长或每位买家支出的影响 - 公司表示Q3开局良好，市场业务增长势头持续，各行业和制造技术领域表现强劲，虽无法对整体宏观环境发表评论，但业务不受宏观环境改善预期的影响 [72][73] - 国际业务方面，欧洲市场增长96%，英国和土耳其新市场开局良好，预计国际业务将继续保持强劲增长 [74] - 在每位买家支出方面，公司通过扩展平台服务内容和推出新的团队合作项目，有望加深与客户的合作，扩大客户组织内的用户数量 [75][76] 问题2: 新活跃买家的增长趋势以及2024年市场毛利率的预期 - 公司新活跃买家持续强劲增长，本季度平衡了营销投资，广告支出同比下降4%，但营销效率提高，有机搜索增长强劲 [81] - 新客户群体的首年营收逐年增长，市场毛利率达到31.7%，较Q1大幅提升，2024年底市场毛利率预期仍为35% - 40% [82] - 下半年市场和供应商服务的毛利率都将高于上半年，退出供应业务将提高供应商服务的毛利率 [83] 问题3: 网站服务内容扩展对支出增加的影响，以及买家对未提供的制造工艺的需求情况 - 扩展服务内容使采购人员能够在一个平台上满足多种制造类别的采购需求，有助于公司成为一站式采购平台，吸引更多采购人员整合支出 [85][86] - 公司根据客户反馈不断添加新的服务内容，同时利用Thomas网络的供应商资源和AI技术，增强服务扩展能力 [87][88][89] 问题4: 从现在起如何进一步扩展服务内容 - 公司有大量工作要做，正寻求加速提供新的工艺和技术，将利用Thomas网络的供应商基础和交易数据来扩展服务菜单 [90] 问题5: 过去几个季度在订单接收速度方面的经验，以及宏观环境对订单接受速度的影响 - 公司致力于推动订单快速增长，订单和买家增长强于营收增长，每用户平均收入（ARPU）季度环比稳定，计划在不同宏观环境下执行业务策略 [93][94] 问题6: 公司美国业务和国际业务的EBITDA盈利情况 - 目前美国业务尚未实现调整后EBITDA盈利，预计Q4实现盈利，下半年市场和供应商服务的毛利率将提高，加上成本节约措施，有望实现盈利目标 [95][97] 问题7: 与阿里巴巴合作业务的规模预期 - 公司正在加强与阿里巴巴在其移动应用上的集成，目前国际业务的强劲增长主要来自欧洲市场，阿里巴巴合作业务的影响尚不确定，仍处于早期阶段 [99][100][101] 问题8: 大型客户业务的具体情况和订单管道展望 - 公司获得了历史上最大的多年期客户订单，显示出大型订单增多的趋势，为业务提供了良好的订单管道 [103] - 公司对产品和技术进行了改进，如推出团队合作功能，适用于生产项目，注塑成型业务也通常涉及生产项目，为长期业务发展提供了良好前景 [104][105] 问题9: 新加入的企业销售副总裁对企业销售业务的影响 - 公司越来越多地与企业客户合作，涉及多类别支出和长期合作，具有企业背景的新副总裁将为相关业务提供有力领导 [106]

风险提示 - 报告包含前瞻性陈述和第三方数据，存在风险和不确定性，不建议依赖其做投资决策[2][3][4] - 非GAAP财务指标有局限性，公司已提供与GAAP指标的调节表[5] 业务亮点 - 制造业市场低效，公司数字化平台为买家和供应商提供集成解决方案[9][10] - 平台以AI为核心，有竞争优势，支持多行业和制造工艺，是一站式商店[11][12][13][15] 财务表现 - 2023年Q1营收1.053亿美元，同比增长26%，市场营收8670万美元，同比增长35%，供应商服务营收1860万美元[7][29] - 2023年Q1调整后EBITDA为 - 1180万美元，利润率为 - 11.2%[7] - 现有账户收入占比稳定在96%，老客户价值不断提升[31] 未来展望 - 2023年Q2营收指引为1.09 - 1.11亿美元，全年为4.7 - 4.8亿美元，调整后EBITDA指引Q2为 - 950 - - 850万美元，全年为 - 2600 - - 2400万美元[47] - 公司有长期增长机会，包括吸引新买家、拓展企业解决方案、增强供应商服务、国际扩张和战略收购[44] - 预计2023年总营收同比增长23 - 26%，市场营收增长约30%，市场毛利率达30%以上，运营费用杠杆改善[52]

业务规模与客户数据变化 - 截至2023年3月31日，平台活跃买家数量达44,716，较2022年3月31日的30,683增长46%[48] - 截至2023年3月31日，过去12个月消费至少50,000美元的账户数量达1,109，较2022年3月30日的790增长40%[50] - 截至2023年3月31日，活跃付费供应商数量达7,621，较2022年3月31日的6,872增长11%[51] 收入结构与占比 - 2023年第一季度，96%的收入来自现有账户[49] 财务关键指标变化 - 2023年第一季度，调整后EBITDA亏损降至1180万美元，而2022年同期为1270万美元；调整后EBITDA利润率降至收入的-11%，2022年同期为-15%[53] - 2023年第一季度，非GAAP净亏损降至980万美元，而2022年同期为1260万美元；非GAAP净亏损降至收入的-9%，2022年同期为-15%[54] - 2023年第一季度总营收为1.053亿美元，较2022年同期的8370万美元增长2170万美元，增幅26%[67] - 2023年第一季度总成本为6600万美元，较2022年同期的5070万美元增长1520万美元，增幅30%[69] - 2023年第一季度毛利润为3940万美元，较2022年同期的3290万美元增长640万美元，增幅20%[70] - 2023年第一季度销售和营销费用为2240万美元，较2022年同期的1930万美元增长320万美元，增幅16%[71] - 2023年第一季度运营和支持费用为1260万美元，较2022年同期的1240万美元增长30万美元，增幅2%[72] - 2023年第一季度产品开发费用为810万美元，较2022年同期的730万美元增长80万美元，增幅11%[73] - 2023年第一季度一般及行政费用为1600万美元，较2022年同期的1300万美元增长300万美元，增幅23%[74] - 2023年第一季度利息费用为120万美元，较2022年同期的80万美元增长40万美元，增幅56%[76] - 2023年第一季度利息和股息收入为270万美元，较2022年同期的10万美元增长260万美元，增幅2707%[77] 公司收购情况 - 2021年，公司收购Thomas Publishing Company和Fusiform, Inc.，扩展供应商服务[47] - 2023年1月2日，公司收购位于土耳其伊斯坦布尔的Tridi Teknoloj A.S.，扩展欧洲市场能力并进入土耳其市场[47] 业务线收入与成本构成 - 市场收入主要来自平台向客户销售产品，供应商服务收入包括营销广告服务等[54] - 市场收入成本主要包括产品成本、生产和运输成本等，供应商服务成本主要包括生产和网站托管成本[55] 资金状况 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物和有价证券总计2.962亿美元[82] 票据发行与账面价值 - 2022年2月公司出售本金总额2.875亿美元2027年到期可转换优先票据，净收益2.782亿美元，年利率1%，初始转换率为每1000美元本金对应17.8213股A类普通股，初始转换价格约为每股56.11美元[84] - 截至2023年3月31日，2027年票据账面价值为2.804亿美元，有效年利率为1.6%[86] 现金流量情况 - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为1650万美元，主要因净亏损1830万美元、非现金费用1010万美元和经营资产与负债净减少820万美元[87] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为2430万美元，主要因净亏损2000万美元、非现金费用810万美元和经营资产与负债净减少1240万美元[87] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为1000万美元，主要用于购买物业和设备420万美元、收购Tridi 330万美元和购买有价证券270万美元[88] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为2.825亿美元，主要用于购买有价证券2.801亿美元和购买物业及设备250万美元[88] - 2023年第一季度融资活动净现金流入为50万美元，全部来自行使股票期权所得款项[89] - 2022年第一季度融资活动净现金流入为2.795亿美元，来自发行2027年可转换优先票据所得款项2.875亿美元，扣除相关成本930万美元[89] 财务报告内部控制情况 - 公司在2022年12月31日存在财务报告内部控制重大缺陷，原因是收购Thomas Publishing后资源整合导致无法及时进行有效风险评估[94] - 2023年第一季度公司已实施补救措施改善财务报告内部控制，剩余时间将测试和评估相关内部控制[95][97] - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序因财务报告内部控制重大缺陷而无效，已采取补救措施，但需时间验证[93] - 2022年12月31日，公司在实施财务报告内部控制时发现重大缺陷，收购Thomas Publishing增加整合工作量，导致无法及时进行有效风险评估[94] - 2023年第一季度，公司已采取补救措施，改善风险评估审查流程，包括完善控制运行有效性的文档[95] - 公司管理层认为尽管存在重大缺陷，但本文件中的财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[97] - 2023财年剩余时间，管理层将测试和评估相关内部控制，以确定其设计和运行是否有效[97] - 截至2023年3月31日季度，除补救重大缺陷计划外，公司财务报告内部控制无重大变化[98] 法律诉讼情况 - 截至2023年3月31日，公司无重大法律诉讼，现有诉讼无重大进展[100] 公司面临的风险 - 公司面临市场风险，主要源于利率潜在变化，未进行交易或投机性投资，未使用衍生品管理利率风险[90] - 公司国际业务部门有非美元收入，经营业绩受汇率变化影响[91] - 公司认为通胀未对业务、经营成果和财务状况产生重大影响，若成本面临通胀压力，可能无法通过提价完全抵消[92]

财务数据和关键指标变化 - Q1营收同比增长26%至1.053亿美元，受市场业务增长驱动，美元走强对营收产生0.5百万美元负面影响 [13][40] - Q1市场业务营收为8670万美元，同比增长35%；供应商服务营收为1860万美元，同比下降3% [13][14] - Q1毛利润同比增长20%至3940万美元，总毛利率为37.4%，同比下降200个基点 [14][45] - Q1市场业务毛利率同比增加140个基点，环比增加170个基点至28.8%；供应商服务毛利率为77.4%，环比增加110个基点 [45][46] - Q1非GAAP总运营费用同比增长12%至5120万美元，调整后EBITDA亏损为1180万美元，占营收的11.2%，而2022年Q1为15.2% [47][49] - 预计Q2营收在1.09 - 1.11亿美元之间，同比增长14% - 16%；调整后EBITDA亏损在850 - 950万美元之间，环比改善19% - 28% [52][54] - 重申2023年营收指引为4.7 - 4.8亿美元，同比增长23% - 26%；预计市场业务营收增长约30% [55] - 预计2023年调整后EBITDA亏损在2400 - 2600万美元之间，预计Q4实现调整后EBITDA盈利 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 - 市场业务：Q1营收8670万美元，同比增长35%，活跃买家同比增长46%至44716个，新增4052个活跃买家；市场业务毛利率同比增加140个基点，环比增加170个基点至28.8% [13][15] - 供应商服务业务：Q1营收1860万美元，同比下降3%；活跃付费供应商在Q1同比增长11%至7621个；供应商服务毛利率为77.4%，环比增加110个基点 [14][44][46] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场：Q1国际营收同比增长77%，环比增长13%，主要由欧洲业务增长驱动；Xometry亚洲业务增长势头强劲，计划在Q2与阿里巴巴1688.com合作推出服务 [17] - 美国市场：Q1美国运营部门营收为9390万美元，亏损为1290万美元 [51] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 重新聚焦销售努力，针对前200大客户，推动业务在这些客户中深入拓展，同时通过数字营销等方式扩大买家基础 [18][19] - 扩大市场业务菜单，增加工艺、材料和表面处理选项，推出新服务和运输选项 [21][22][23] - 积极拓展国际市场，在欧洲实现强劲增长，在英国推出业务，在土耳其进行收购并推出本地化市场，与阿里巴巴1688.com达成合作 [25][26][27] - 投资新产品，如工作中心和工业采购引擎平台，提高买家和供应商的参与度和运营效率 [32][33] - 现代化营销产品，扩大自助服务选项，转向按效果付费的广告模式 [35][36] - 提高组织效率，降低费用，计划在Q4实现调整后EBITDA盈利 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 数字化转型趋势不可避免，公司作为领先的双边市场，其轻资产数字市场为买家和供应商创造效率和价值 [10] - 尽管面临宏观逆风，但公司在Q1实现了强劲的市场业务增长，预计未来将继续快速增长 [8][40] - 公司在扩大市场份额、增加活跃买家和订单方面取得进展，国际业务增长势头良好，预计2023年将保持强劲增长 [37][38] 其他重要信息 - 从本季度开始，公司将按季度提供活跃付费供应商数量，作为供应商服务业务的额外关键绩效指标 [16] - 作为IPO的一部分，公司承诺将1%的公司资本或约403000股股份捐赠给xometry.org，Q1记录了0.4百万美元的非运营费用 [50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应商行为是否回归正常趋势，以及推动市场业务毛利率增长的因素是什么 - 从Q4到Q1，市场业务营收增长强劲，活跃买家和订单增长良好，供应商积极参与市场；Q4进行的价格弹性测试在1月底结束，使得毛利率从Q4到Q1反弹170个基点至近29%，预计Q2市场业务和供应商服务业务毛利率将进一步提高 [59][60] 问题2: 行业趋势和指标对公司业务的影响，以及对全年营收目标有信心的原因 - 公司通过技术和国际投资获得市场份额，活跃买家数量创纪录，各业务流程和垂直领域表现强劲；预计下半年投资将继续产生回报，包括活跃买家、订单和国际业务的增长，从而实现全年营收目标 [63][64] 问题3: 阿里巴巴1688合作机会的详细情况，包括营收机会、业务模式结构以及过去是否提供定制零件服务 - 公司在营收指引中未考虑1688相关业务；1688将在本季度全面运营，使用公司技术为定制零件提供即时报价，Xometry亚洲负责履约；不确定1688过去是否提供定制零件服务；合作无营收分成，业务将计入市场业务营收和关键绩效指标，运营模式与欧美市场相似 [68][69][71] 问题4: 供应商服务业务营收同比下降3%的原因，以及这对2023年营收的拖累程度 - 公司减少了对供应业务的营销，因其毛利率较低，这一举措将有助于提高整体利润率；其他营销和供应商服务业务，公司正在进行技术投资和销售营销能力建设 [80][81] 问题5: 本季度新增活跃买家的构成情况，以及Q2营收指引是否假设净新增买家数量继续增加 - 新增活跃买家包括新客户和在大客户中增加的钱包份额，新客户的构成与以往季度相似，公司营销效率提高，有机增长增加；公司未具体指导该指标，但预计未来净新增买家数量将保持健康增长，推动2023年活跃买家数量同比强劲增长 [84][86]