STEFANI REYNOLDS/AFP via Getty Images Exxon Mobil (NYSE:XOM) posted a mixed end of FY23 with strong production being offset by softer commodities pricing from their upstream, refining, and chemicals segments. Though these headwinds are expected to persist with JPMorgan commodities analysts anticipating Brent to reach $83/bbl mid-2024, I do expect a continuation of a soft chemicals market as we navigate this coming year. Despite these challenges, management is being proactive in their cost-cutting initia ...

股价表现 - 埃克森美孚（XOM）是Zacks.com上最受关注的股票之一[1] - 过去一个月，埃克森美孚的股价上涨了+0.6%，而Zacks标普500综合指数上涨了+5.3%。埃克森美孚所属的Zacks石油和天然气-综合-国际行业在此期间下跌了2.1%[2] 财务表现 - 在过去的四个季度中，埃克森美孚两次超过了一致预期的每股收益[12] - 在当前季度，埃克森美孚预计每股收益为2.35美元，较去年同期下降了17%。而当前财年的一致预期每股收益为9.31美元，较去年同期下降了2.2%[5] - 埃克森美孚的一致销售预期显示，当前季度销售额预计为887.6亿美元，同比增长2.5%。而当前和下一个财年的销售额预期分别为3,693.2亿美元和3,878.5亿美元，同比增长分别为7.2%和5%[9] 评级和风格 - 埃克森美孚的Zacks Rank评级为3（持有），这意味着它可能会与更广泛的市场表现一致[7] - 埃克森美孚的价值风格评分为B，表明它的股价正在以折扣价交易，相对于同行公司而言[16]

公司财务表现 - 埃克森美孚公司在2023财年第四季度实现了76亿美元的盈利，相当于每股摊薄收益1.91美元[2] - 尽管营收大幅下滑约45亿美元，但埃克森美孚公司的核心盈利排除特定项目后仍然强劲，达到100亿美元或每股摊薄收益2.48美元[3] - 公司的资本回报率达到约15%，结构性成本节约达到97亿美元，超过90亿美元的目标[3] - 第四季度现金流量从运营活动中强劲，达到137亿美元，自由现金流为80亿美元[4] 公司发展战略 - 埃克森美孚公司计划在Permian盆地继续增长，目标是在2024财年达到每日约65万桶，到2027财年增加到近100万桶[10] - 公司强调了对气候行动的承诺，包括在Permian盆地实现2030年净零温室气体排放的进展，以及进军锂产业和碳捕集与储存领域[11] 风险与挑战 - 埃克森美孚公司的估值水平相对较高，但其对可能的周期逆转和波动性的韧性使其成为同行中最佳选择之一[13] - 在投资Exxon Mobil时需要考虑的风险包括商品市场的不确定性，以及公司在产品价格方面的有限控制，使其容易受到市场波动的影响[15] - 美国能源行业的监管环境，特别是在拜登政府下，存在不确定性，而各地区的地缘政治紧张局势也增加了不可预测性[17] 未来展望 - 与Pioneer Natural Resources的合并协议以及在气候解决方案方面的进展，包括朝着Permian盆地的净零排放和进入锂业务，使Exxon Mobil在未来的增长和可持续性方面处于有利位置[19] - 展望未来，根据共识预期，到2025财年将产生约740.4亿美元的EBITDA，结合预计的EV/EBITDA倍数为8倍，表明到2025年底有43%的潜在上涨空间[20]

ExxonMobil和Chevron的产量扩张计划 - Exxon Mobil Corporation (XOM) 和 Chevron Corporation (CVX)计划在2024年显著增加产量[1] - ExxonMobil计划在2024年将Permian产量提升至650,000 boe/d，并在2027年达到1 million boe/d的目标[4] - Chevron在第四季度创下平均产量867,000 boe/d的纪录，并计划在2024年达到900,000 boe/d，2025年达到1 million boe/d[6][7] 环保和投资者担忧 - 环保人士和一些投资者对ExxonMobil和Chevron的扩张表示担忧，呼吁减少排放以减缓气候变化的最坏影响[9] 经济增长与环境责任平衡问题 - ExxonMobil和Chevron的扩张计划显示了美国石油产量的显著增长，但也引发了关于经济增长和环境责任之间平衡的问题[10]

财务表现 - 埃克森美孚公司（XOM）2023年第四季度每股收益为2.48美元，超过了Zacks共识预期的2.21美元[1] - 总季度营收为843.44亿美元，低于Zacks共识预期的918.14亿美元，也下降自去年同期的954.29亿美元[2] - 产量方面，埃克森美孚的总产量为382.4万桶/天，略高于去年同期的382.2万桶/天[6] - 液体产量增加至每天255万桶，主要来自美国、加拿大和非洲的产量提高[7] - 美国的天然气产量下降至7645百万立方英尺/天，主要是由于来自美国、欧洲、亚洲和澳大利亚的产量减少[8] - 在美国，埃克森美孚的原油价格为每桶76.64美元，明显低于去年同期的82.14美元[9] 业务表现 - 化学产品部门的利润为5.77亿美元，较去年同期的2.5亿美元增加，主要是由于美国原料成本的降低和产品销售的增加[13] - 埃克森美孚在2023年第四季度从运营和资产剥离中产生了147.02亿美元的现金流，资本和勘探支出为77.57亿美元[16] - 截至2023年第四季度末，埃克森美孚的总现金及现金等价物为315.39亿美元，长期债务总额为374.83亿美元[17] 未来展望 - 埃克森美孚预计2024年第一季度上游业务的产量将下降，主要是由于第四季度权益的有利影响消失[18]

财务表现 - Exxon Mobil (XOM) 2023年12月季度营收为843.4亿美元，同比下降11.6% [1] - 每股收益为2.48美元，较去年同期的3.40美元有所下降 [1] - 营收低于分析师预期的918.1亿美元，出现-8.14%的惊喜 [1] - 每股收益超出预期，为2.21美元，增长了12.22% [1] 生产数据 - Exxon 最近季度的生产数据表现如下 [4]: - 每日油当量产量为3824千桶油当量/日，高于分析师平均预期 [4] - 全球每日可售天然气产量为7645 Mcf/D，低于分析师平均预期 [5] - 全球每日原油、天然气液体、沥青和合成油净产量为2550千桶，高于分析师平均预期 [6] - 亚洲每日可售天然气产量为3486 Mcf/D，低于分析师平均预期 [7] 销售数据 - Exxon 最近季度的销售数据表现如下 [8-15]: - 美国化学产品销售额为17.4亿美元，低于分析师平均预期 - 非美国化学产品销售额为30.3亿美元，低于分析师平均预期 - 全球特种产品销售额为18.4亿美元，低于分析师平均预期 - 美国特种产品销售额为4.73亿美元，低于分析师平均预期 - 非美国特种产品销售额为13.7亿美元，低于分析师平均预期 - 销售和其他营业收入为816.9亿美元，同比下降12.3% - 来自股权联营企业的收入为11.7亿美元，同比增长92.6% - 其他收入为14.9亿美元，同比下降10.2% 股票表现 - Exxon 过去一个月中股票回报率为+0.1%，低于Zacks S&P 500综合指数的+2.9% [16]

财务业绩 - 2023年度盈利为360亿美元，资本雇用回报率为15%[13] - 2023年度的资产出售产生了超过40亿美元的现金收益[14] - 公司计划通过结构性降低成本来实现到2027年的150亿美元的成本节约[17] - 公司正在追求超过200亿美元的低排放机会，预计低碳投资组合将产生约15%的回报率[18] - 公司已经实现了97亿美元的结构性成本节约[26] 市场扩张和并购 - 公司将通过与Pioneer的交易进一步转变上游投资组合[19] - 公司在2023年再次展示了其战略的强大实力[20] - 公司计划在2024年将Permian产量增长至约650千桶/日，并计划在2027年达到接近100万桶/日的目标产量[87] 新产品和新技术研发 - 公司计划利用技术如人工智能和预测分析来提高效率和价值[28] - 公司将采取一种制造方法来开发Delaware地区的资源，这需要在适当的时候建立一定数量的已钻未完工井(DUCs)以保持生产的连续性和效率[93] - 公司正在尝试利用材料科学的发展和技术进步，寻找更低成本的二氧化碳捕捉方法，并计划在此领域取得突破性进展[98]

Darren Woods – the chief executive of Exxon Mobil Corp (NYSE: XOM) attributes strength in the company’s recently concluded quarter to “excellence in execution”.$XOM has doubled its earnings powerCopy link to sectionThe oil and gas behemoth came in ahead of Street estimates for per-share earnings in its fiscal fourth quarter. Its quarterly revenue, however, came in shy of expectations, as per a press release on Friday. But Darren Woods remains content with the overall performance of $XOM as it beats peers in ...

业绩总结 - 2023年第四季度盈利为2.2.24[1] - 2022年度财报电话会议显示，公司营业收入达到36亿美元，经营活动现金流为55亿美元[12] - 2022年度财报电话会议显示，公司股份回购金额为17.5亿美元，股息为15亿美元，总股东回报率为15%[12] - 2022年度财报电话会议显示，公司非特定项目后的盈利为38.6亿美元，同比2019年增长超过15%[12] - 2022年度财报电话会议显示，公司2023年度预期盈利为23.6亿美元[14] - 2023年第三季度财报电话会议显示，公司总体盈利为9.1亿美元[16] - 2023年第四季度公司总体盈利为7.6亿美元[16] - 能源产品表现强劲，第四季度营业额达到3018亿美元，较上一季度增长340亿美元[19] - 化学产品在北美市场表现改善，第四季度营业额达到577亿美元，较上一季度增长40亿美元[20] - 特种产品的高价值产品组合持续提供稳定的盈利，第四季度营业额达到743亿美元[21] - 公司第四季度现金流达到330亿美元，自由现金流达到80亿美元，股息每股0.95美元，较上一季度增长4.4%[22] - 公司预计2024年上游能源产品销量下降，化学产品销量也将下降，预计企业和融资费用为3亿至5亿美元[24] - 自2018年以来，公司已按计划提前完成了300亿美元的战略项目组合，预计2024年将实现50亿美元的收益[25] - 公司计划在2025年交付一系列高价值项目，包括黄尾鱼项目、Golden Pass LNG终端、巴卡劳项目等[26] - 公司预计2024年将持续增长股东价值，计划在未来4年实现进一步盈利和现金流增长[27] - 2024年第一季度，上游计划维护对收益的影响约为3.9亿美元，能源产品计划维护对收益的影响约为8.8亿美元[29] - 公司的炼油可靠性创下历史最高纪录，基于当前炼油电路[82] - 公司的成本削减计划从2019年至2023年公开披露[87]

Exxon Mobil (XOM) came out with quarterly earnings of $2.48 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $2.21 per share. This compares to earnings of $3.40 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 12.22%. A quarter ago, it was expected that this oil and natural gas company would post earnings of $2.36 per share when it actually produced earnings of $2.27, delivering a surprise of -3.81%.Over the last four quarter ...