文章核心观点 - 埃克森美孚公司将在周五公布第四季度财报，华尔街对其每股收益和营收有预期，同时分析了该公司股票的走势和分析师评级情况 [1] 财报预期 - 华尔街预计公司第四季度每股收益为1.56美元，营收为866.3亿美元，公司将在盘前公布财报 [1] 股价表现 - 过去一年公司股价上涨3.98%，年初至今上涨1.59% [1] - 截至周四发布时，公司股价上涨0.82%，报109.54美元 [4] 技术分析 - 公司股票处于强烈的看跌趋势，股价低于5日、20日和50日指数移动平均线 [2] - 公司股票交易价格低于关键简单移动平均线，包括8日（109.47美元）、20日（109.13美元）、50日（111.65美元）和200日（115.42美元），强化了看跌情绪 [2] - MACD指标为 -0.38，表明股价持续下行；RSI为47.38，表明公司股票接近超卖区域但尚未达到反转区域 [3] - 尽管技术面看跌，但潜在的买盘压力暗示可能转向看涨走势，投资者应关注突破短期阻力位的情况，这可能预示着趋势反转 [3] 分析师评级 - 分析师对公司股票的共识评级为“买入”，目标价为128.04美元 [4] - 来自Truist、Piper Sandler和摩根大通的最新分析师评级显示，公司股票有13.5%的上涨空间 [4]

文章核心观点 - 埃克森美孚将于2024年1月31日盘前公布2024年第四季度财报，虽收购提升产能且财务状况良好，但受油价和炼油利润率影响，短期盈利或不佳，建议投资者持有股票以把握长期增长机会 [1][14] 财报信息 - 公司将于2024年1月31日盘前公布2024年第四季度财报 [1] - Zacks对第四季度每股收益的共识预期为1.58美元，较去年同期下降36.3%，过去30天内有6位分析师下调了该预期；对第四季度营收的共识预期为871亿美元，较去年实际增长3.3% [2] - 公司在过去四个季度中有三次超出盈利共识预期，一次未达预期，平均盈利惊喜为2.9% [3] 盈利预测 - 公司此次盈利可能无法超出预期，因其盈利预期偏差（Earnings ESP）为 -2.38%，Zacks评级为3（持有） [3][4] 影响因素 - 油价走弱可能使公司第四季度上游业务收益环比减少5亿至9亿美元，2024年10 - 12月WTI现货月均价低于去年同期 [5] - 行业炼油利润率下降预计使公司12月季度能源产品业务部门收益较上一季度减少3亿至7亿美元 [6] 股价表现与估值 - 过去一年公司股价上涨9.3%，高于行业7.4%的涨幅，同期BP股价下跌6.4%，雪佛龙股价上涨10.1% [8] - 公司当前滚动12个月企业价值/息税折旧摊销前利润（EV/EBITDA）比率为6.43，高于行业平均的4.05，相对高估 [9] 投资分析 - 收购先锋自然资源公司提升了公司在二叠纪盆地的生产能力，公司在圭亚那近海资产也有强大的项目管道 [12] - 公司资金利用效率高，资产负债表强劲，可依靠坚实财务状况度过不利商业环境；投资碳捕获和锂电池技术等替代能源有潜在增长机会，但短期需大量资本且回报不确定，业务受油气价格波动影响大 [13]

文章核心观点 美国石油和天然气巨头埃克森美孚与卡塔尔能源公司合作，在塞浦路斯近海开展勘探钻井，以开发该地区潜在天然气储量，但面临地区争端挑战，同时塞浦路斯有成为可靠天然气供应国的野心并与埃及探讨合作，此外还介绍了埃克森美孚的评级及能源行业部分排名较好的股票 [1][4][5] 埃克森美孚勘探情况 - 埃克森美孚与卡塔尔能源公司合作，在塞浦路斯近海开展勘探钻井，此前宣布钻井作业包括伊莱克特拉和飞马座勘探区，上周已在伊莱克特拉勘探区开始钻探 [1] - 2017年埃克森美孚获得塞浦路斯勘探许可证 [3] 东地中海地区天然气情况 - 近年来东地中海地区因大量天然气发现吸引众多油气生产商关注，2019年埃克森美孚在青光眼井的发现凸显该地区前景良好，2022年俄乌冲突后该地区天然气勘探工作推进，旨在确保替代气源并减少对俄罗斯能源供应依赖 [2] 塞浦路斯天然气发展情况 - 与邻国埃及和以色列的大型发现相比，塞浦路斯近海有一些适度天然气发现，但尚未投入生产，该国希望成为欧盟的替代天然气供应国 [4] - 塞浦路斯能源部长与埃及石油部讨论合作开发联合基础设施项目，可能形成连接东地中海与欧洲的能源走廊 [6] 地区争端挑战 - 土耳其国防部称安卡拉密切关注塞浦路斯海域钻井活动，埃克森美孚钻井区域在土耳其控制的大陆架边界之外，该地区天然气储量丰富，但领土争端阻碍资源开发 [5] 埃克森美孚评级及能源行业其他股票 - 埃克森美孚目前Zacks评级为3（持有） [7] - 能源行业中排名较好的股票有Sunoco LP、Equinor ASA和Cheniere Energy，Sunoco和Equinor目前Zacks评级为1（强力买入），Cheniere Energy评级为2（买入） [7] 其他股票情况 - Sunoco LP是美国最大的汽车燃料分销商之一，向独立经销商、商业客户、便利店和分销商分销燃料，当前分销收益率高于行业综合股票，为单位持有人提供稳定回报 [8] - Equinor ASA是全球领先的综合能源公司之一，是欧洲第二大天然气供应商，在可再生能源领域的扩张使其在各国向清洁能源转型中具备长期增长潜力，向低碳能源解决方案的战略转型为清洁能源和碳管理解决方案市场开辟新收入来源 [9] - Cheniere Energy涉足液化天然气相关业务，其科珀斯克里斯蒂3期液化项目首列液化天然气列车首次投产，该项目包括七列中型液化天然气列车，旨在扩大科珀斯克里斯蒂液化设施产能，预计将提升其在全球液化天然气市场的地位，满足美国和国际市场对液化天然气的增长需求 [10]

文章核心观点 - 订阅Beyond the Wall Investing可节省银行股权研究报告费用并获取最新高质量分析，分析师认为埃克森美孚公司基于多指标应纳入长期投资组合 [1] 分组1：Beyond the Wall Investing介绍 - 订阅Beyond the Wall Investing可每年节省数千美元银行股权研究报告费用并获取最新高质量分析 [1] - Beyond the Wall Investing由分析师带领，有基本面投资组合、机构投资者洞察每周分析、基于技术信号的短期交易定期提醒、应读者要求提供股票反馈及社区聊天等功能 [1] 分组2：埃克森美孚公司分析 - 分析师定期更新对埃克森美孚公司的研究，认为基于多指标该公司应纳入长期投资组合 [1] 分组3：分析师披露 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对埃克森美孚股票有长期持仓 [1] - 文章为分析师本人撰写，表达个人观点，除Seeking Alpha外未获其他报酬，与文章提及股票的公司无业务关系 [1]

文章核心观点 - 一个多月前对埃克森美孚公司股票给出强烈买入评级 [1] 分组1 - 公司核心风格是通过独立研究提供可操作且明确的投资观点 [1] - 公司帮助会员跑赢标准普尔500指数并避免重大回撤 [2]

文章核心观点 高盛分析师尼尔·梅塔在埃克森美孚2025年1月31日公布第四季度财报前，将其股价预测从125美元下调至123美元，维持“中性”评级，同时更新了对该公司的盈利预测 [1]。 分析师评级与预测调整 - 分析师将埃克森美孚股价预测从125美元下调至123美元，维持“中性”评级 [1] - 2024 - 2026年每股收益（EPS）估计分别从7.91美元、8.35美元和9.71美元修订为7.63美元、8.17美元和9.97美元 [4] 公司优势与影响因素 - 公司受益于强劲执行力、股东回报（2025/2026年资本回报率约8%）和优质上游资产（二叠纪盆地、圭亚那、液化天然气） [2] - 相对估值使分析师持观望态度 [2] 第四季度业绩预期 - 油价变化预计使第四季度上游收益环比减少5 - 9亿美元 [2] - 行业利润率变化预计影响能源产品收益3 - 7亿美元、特种产品收益0.1亿美元（正负区间）、化工产品收益3 - 5亿美元 [3] - 这意味着每股收益中点约为1.50美元，上游、下游和化工业务收益低于高盛此前预期 [3] 股价表现 - 周五最后一次检查时，埃克森美孚股价下跌1.28%，至108.74美元 [4] 投资途径 - 投资者可通过先锋能源ETF（VDE）和SPDR精选行业基金 - 能源精选行业（XLE）投资埃克森美孚 [4]

文章核心观点 - 埃克森美孚预计2024年第四季度营收增长但盈利同比下降，实际业绩与预期的对比将影响短期股价，虽其不太可能实现盈利超预期，但投资者决策还需关注其他因素 [1][2][16] 业绩预期 - 公司即将发布的报告预计季度每股收益为1.58美元，同比变化-36.3%，营收预计为871.2亿美元，同比增长3.3% [3] 预测修正趋势 - 过去30天该季度的共识每股收益预测上调1.77%至当前水平，反映分析师重新评估初始预测，但单个分析师的预测修正方向不一定反映在总体变化中 [4] 盈利预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计来预测盈利意外情况，正ESP读数理论上表明实际盈利可能偏离共识估计，且结合Zacks排名1、2、3时是盈利超预期的有力预测指标，负ESP读数不能表明盈利未达预期 [6][7][8] 埃克森美孚情况 - 埃克森美孚最准确估计低于Zacks共识估计，Earnings ESP为-2.38%，股票当前Zacks排名为3，难以确定其是否会超预期 [10][11] 盈利意外历史 - 上一季度埃克森美孚预期每股收益1.91美元，实际为1.92美元，盈利意外为+0.52%，过去四个季度公司三次超预期 [12][13] 投资建议 - 盈利超预期或未达预期不是股价涨跌的唯一因素，但押注预期盈利超预期的股票可增加成功几率，投资者应在季度财报发布前查看公司Earnings ESP和Zacks排名 [14][15]

公司财务表现 - 埃克森美孚预计将于1月31日市场开盘前发布财报 预计每股收益为1.79美元 营收为882.3亿美元 [1] - 埃克森美孚当前股息收益率为3.55% [2] 市场交易机会 - 埃克森美孚的财报发布可能带来股价波动 为股票期权交易者提供机会 [1] - 埃克森美孚有1月31日到期的期权可供交易 [1]

估值与市场信心 - 公司当前估值较高 其12个月企业价值与息税折旧摊销前利润比（EV/EBITDA）为6 64倍 显著高于行业平均的4 19倍 表明市场对其前景充满信心 [1] - 尽管估值较高 但需全面评估公司基本面 增长潜力及市场环境 以判断其合理性 [3] 增长引擎与上游资产 - 公司通过收购Pioneer Natural Resources Company 在Permian盆地拥有140万英亩净面积 预计资源量达160亿桶油当量 显著增强了上游资产组合 [4] - 公司计划到2030年将Permian盆地产量翻倍至230万桶油当量/天 同时在圭亚那海上资源项目上也有强劲的管道布局 [5] - 到2030年 超过60%的上游产量将来自Permian盆地 圭亚那和液化天然气等优势资产 这些资产具有低成本 高回报和战略地理位置的特点 [6] 综合业务模式与财务稳健性 - 公司采用综合业务模式 在油价下跌时仍能保持稳定 因其不仅从事勘探和生产 还涉足炼油和化工业务 [7] - 公司债务资本化比率仅为13 34% 远低于行业平均的22 36% 得益于有利的商品价格 公司财务状况得到改善 并偿还了疫情期间的债务 [8] 现金流与清洁能源投资 - 公司计划在2025-2030年间产生1650亿美元的盈余现金流 用于增加股东分配 包括股息和股票回购 [11] - 公司计划在2025-2030年间投资300亿美元于低碳解决方案 重点包括碳捕集与封存网络和氢能设施 其中65%的投资将用于第三方减排 [12] 市场表现与不确定性 - 公司股价在过去一年上涨20% 显著高于行业平均的15 9% 投资者对其未来增长和盈利能力抱有高期望 [13] - 尽管公司强调其优势资产 但其上游生产仍依赖化石燃料 面临监管挑战和市场变化的风险 同时 公司对石油和天然气的持续投入可能引发环保组织和利益相关者的更多关注 [15] - 公司计划到2030年投资1400亿美元于主要项目和Permian盆地开发 若能源价格未达预期 可能带来财务压力 [16]

文章核心观点 - 埃克森美孚在埃及地中海海岸发现天然气，有望助力埃及重振天然气生产并恢复出口地位，同时还介绍了其他能源公司情况 [1][6] 埃克森美孚埃及天然气发现情况 - 公司在埃及地中海海岸发现天然气，此地对全球能源行业愈发重要，埃及正寻求重振天然气生产并成为区域能源枢纽 [1] - 公司完成北马拉基亚区块Nefertari - 1勘探井钻探，井中发现含气储层，后续将评估结果，2019年进入该区块并于2022年出售40%股份给卡塔尔能源公司 [2] - 钻探作业使用Valaris Ltd.的DS9钻井船，东地中海因2000年代末以色列海域重大发现成为天然气勘探热点，但地区政治不稳定带来挑战 [3] 埃及能源现状及应对措施 - 埃及近年能源供应受挫，6月天然气产量降至2017年以来最低，政府需进口液化天然气，美元短缺和政府欠款使外国能源公司缩减业务 [4] - 埃及推出还款计划以恢复投资者信心，目标在2027年底前恢复液化天然气出口 [5] 行业影响 - 地中海成为天然气发现重要区域，埃克森美孚的成功可能吸引更多投资和合作，助力埃及恢复天然气出口大国地位 [6] 其他能源公司情况 - SM Energy未来将扩大以石油为中心的业务，尤其关注二叠纪盆地和伊格尔福特地区的原油，其油气投资有望为股东创造长期价值 [8] - Sunoco是美国领先的批发汽车燃料分销商，业务覆盖40个州，与超10000家便利店有长期合同，分销超10种燃料品牌，战略收购将使其受益 [9] - TechnipFMC是能源行业产品、服务和集成技术解决方案的领先制造商和供应商，专注全球近海海底业务，不断增加的订单确保了收入可见性并支持利润率提升 [10]