业绩总结 - 2023年第三季度，埃克森美孚的收入为91亿美元，每股摊薄收益为2.25美元，较去年同期的197亿美元有所下降[49] - 2023年前九个月的收入为284亿美元，每股摊薄收益为6.98美元，较去年同期的430亿美元有所下降[49] - 资本和勘探支出为186亿美元，比2022年增加33亿美元[50] 市场扩张和并购 - 公司已宣布与Denbury Inc.达成协议，加快了公司的低碳解决方案机会[45] - 公司已宣布与Pioneer Natural Resources达成合并协议，交易完成后，埃克森美孚的Permian产量将超过130万桶油当量/日[46] 未来展望 - 公司预计2023年的资本支出将达到230亿至250亿美元的指导值。实际支出可能会根据各项目和资产收购的进展而有所变化[97] - ExxonMobil的2030年温室气体排放减少计划已纳入其年度更新的中期业务计划中[106] 其他新策略 - 公司正在评估其资产组合，以确定未来价值潜力最高的资产，并确定潜在的资产剥离候选者[44] - 公司已经签订了各种长期协议，估计总义务约为69亿美元[92]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第三季度实现了91亿美元的盈利,较上一季度增加12亿美元 [1][2] - 公司在第三季度实现了160亿美元的营业现金流 [2] - 公司在年初至今的资本支出为186亿美元,预计全年将达到指导范围的上限 [3] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的能源产品业务在第三季度创下了历史第三季度最高的炼厂产能利用率,这得益于贝蒙特炼厂的扩建项目 [3] - 公司的化工业务最近启动了贝顿化工扩建项目,新增75万吨/年的高性能化学品产能,包括35万吨/年的线性α烯烃 [3] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在圭亚那的油田产量超出了全年指导目标,主要得益于帕亚拉项目的投产以及现有设施的优化 [14][15] - 公司在美国中部的页岩油气业务方面,正在积极推进电气化和减排,以实现2030年的净零排放目标 [56][57][58][60] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在通过收购丹伯里和先锋自然资源来加强其在减排和低碳解决方案方面的地位,预计可以大幅提高公司的碳捕集能力 [3][4] - 公司将把先锋自然资源在中部盆地的净零排放目标提前15年实现,并充分利用其在水资源回收利用方面的优势 [4][60] - 公司正在整合先锋自然资源的业务,以充分发挥两家公司在技术和运营方面的优势 [26][27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层对当前的经营环境和未来前景保持信心,认为公司的结构性盈利能力不断提升,能够在任何价格环境下实现行业领先的业绩 [2][73] - 公司将继续通过投资高回报的优势项目、出售非战略性资产等方式来优化业务组合,提高整体竞争力 [3] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Neil Mehta 提问** 询问公司在美国中部盆地的协同效应和产量目标 [7][8] **Neil Chapman 回答** 公司将充分发挥自身在技术和运营方面的优势,通过应用现有的优化技术和方法来提高产量和资本效率,预计到2027年底将达到200万桶/日的产量目标 [8][9][10] 问题2 **Doug Leggate 提问** 询问公司在圭亚那的资源潜力和未来产量预测 [19][20] **Neil Chapman 回答** 公司将继续进行勘探和评估钻井,以更新资源储量估算。目前公司已经确定了6个FPSO项目,到2027年底将达到120万桶/日的总产能,未来还有进一步提升的空间 [21][22] 问题3 **Stephen Richardson 提问** 询问公司在美国中部盆地的资产整合计划 [25][26] **Neil Chapman 和 Darren Woods 回答** 公司将全面整合先锋自然资源的业务和人员,发挥两家公司在技术和运营方面的优势,实现协同效应。公司还将考虑通过资产整合和补充来优化资产组合 [26][27][28]

业绩总结 - 公司在2023年第三季度取得了强劲的业绩[1] - 公司在2023年第四季度取得了强劲的运营业绩，实现了91亿美元的收益[10] - 上市公司年度生产额为 9.1 亿美元，较 2019 年第二季度增加 1.2 亿美元，超出目标[16] - 现金流量从运营活动中为 16.0 亿美元，年度资本支出为 18.6 亿美元，每股股利增加至 0.95 美元[16] - 自由现金流达到117亿美元，资产销售和强劲收益支持了这一数字[26] - 2023年前三个季度，现金营运费用（不包括能源和生产税）为29.0亿美元，相对于2019年，减少了15.0亿美元[61] - 2023年前三个季度，不包括营运资本的现金营运活动为141.42亿美元[63] - 2023年第三季度，总现金资本支出为519.6亿美元[64] - 2023年第三季度，自由现金流为116.84亿美元[66] 未来展望 - 公司即将完成对Denbury的收购，加速低碳机会[10] - 公司预计Pioneer的合并将通过更高效地恢复更多资源，加速减排，实现两位数的回报[10] - 公司在Baytown启动了额外75万吨性能化学品生产能力[10] - 公司预计将于2023年3月和2023年9月分别完成Beaumont和Baytown项目[12] - 公司在全球项目方面具有无与伦比的能力和规模，75%的项目处于行业前五分之一[12] - 上游维持强劲的产量水平，Permian地区计划实现年同比增长10%的产量[41] 新产品和新技术研发 - 公司在Baytown启动了额外75万吨性能化学品生产能力[10] - 公司预计将于2023年3月和2023年9月分别完成Beaumont和Baytown项目[12] - 公司在全球项目方面具有无与伦比的能力和规模，75%的项目处于行业前五分之一[12] 市场扩张和并购 - 公司即将完成对Denbury的收购，加速低碳机会[10] - 公司预计Pioneer的合并将通过更高效地恢复更多资源，加速减排，实现两位数的回报[10] 其他新策略 - 公司的2030年温室气体排放减排计划已纳入中期业务计划，并每年更新[45] - 公司的2035年温室气体排放减排计划将在关闭后的正常情况下纳入中期业务计划[45] - 结构性节约计划预计将在年底前超过90亿美元[37]

原油价格及业绩影响 - 2023年第一季度，原油价格下降至10年范围（2010-2019年）的平均水平，受到库存水平上升的影响[1] - 公司在2023年上半年的业绩中包括涉及欧洲能源行业的额外税收支出20亿美元[2] 收购及战略合作 - 公司于2023年7月宣布进入一项明确协议，收购Denbury Inc.，以加速低碳解决方案机会[3] 财务表现 - 2023年第二季度，埃克森美孚的收入为79亿美元，每股摊薄后为1.94美元，较去年同期的179亿美元下降[4] - 2023年上半年，公司的收入为193亿美元，每股摊薄后为4.73美元，较去年同期的233亿美元下降[4] 资本支出 - 上半年，公司的资本和勘探支出为125亿美元，比2022年第二季度增加了30亿美元[5] - 2023年第二季度资本支出为62亿美元，比2022年第二季度增长34%[5] - 2023年上半年资本支出为125亿美元，比2022年上半年增长32%，公司计划在2023年投资230亿至250亿美元[5] 上游业务表现 - 上游业务在2023年第二季度的收入因平均原油和天然气价格下降以及行业精炼利润下降而减少63亿美元[6] - 上游业务在2023年第二季度的净产量为石油、天然气液体、沥青和合成油235.3万桶/日[6] - 2023年上半年，上游业务的净产量为360.8万桶/日，较2022年同期增加了16.3万桶/日，主要受益于圭亚那和Permian项目的增长[6] - 上游业务的净产量增长受益于盈利项目在圭亚那和Permian的增长，不包括权益变动、出售、俄罗斯征收和政府强制限制的影响[6] 能源产品表现 - 能源产品在2023年第二季度的利润为23.1亿美元，较去年同期的52.73亿美元有所下降[7] - 能源产品第二季度的利润主要受到较低的行业精炼利润的影响，减少31亿美元[7] - 能源产品在2023年上半年的利润主要受到较高的营销和交易贡献的影响，增加了13.7亿美元[7] - 能源产品在2023年第二季度的炼油吞吐量为417.3万桶/日，较去年同期的398.8万桶/日有所增加[7] 化学产品表现 - 化学产品在2023年第二季度的利润为8.28亿美元，较去年同期的10.76亿美元有所下降[8] - 化学产品第二季度的利润主要受到较弱的行业利润的影响，减少1.5亿美元[8] - 化学产品在2023年上半年的销售量为484.9万公吨，较去年同期的481.1万公吨有所增加[8] 特种产品表现 - 特种产品在2023年第二季度的利润为6.71亿美元，较去年同期的4.17亿美元有所增加[9] - 特种产品第二季度的利润主要受到较强的润滑油和基础油利润的影响，增加3.2亿美元[9] - 特种产品在2023年上半年的销售量为190.5万公吨，较去年同期的210万公吨有所下降[9] 税收情况 - 2023年第二季度总税收为118亿美元，比2022年减少23亿美元，所得税支出为35亿美元，较去年64亿美元减少，反映了较低的大宗商品价格[10] - 2023年上半年总税收为249亿美元，比2022年减少5亿美元，所得税支出减少了7亿美元至85亿美元，所得税率为34%，与去年持平[10]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度公司实现了近80亿美元的收益,相比2018年同期的水平翻了一番 [3] - 现金流量从经营活动中获得92.4亿美元,扣除营运资金变动后为130亿美元 [5] - 资本支出达到125亿美元,与全年指引一致 [5] - 公司通过股票回购和股息分配向股东分配了80亿美元 [5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 上游业务在第二季度创下了620,000桶油当量/天的产量纪录 [80] - 上游业务受到一些计划内和计划外停产的影响,导致产量环比下降了120,000桶油当量/天 [85][86] - 炼化业务方面,Beaumont炼厂的利用率达到90%,帮助支撑了产品销售的增长 [87] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在化工业务方面,第二季度的性能化学品产品销量环比增加了6% [38] - 化工业务受到全球供给过剩的影响,但公司的多元化原料供给和产品组合优势帮助其相对同行表现更好 [36][37][38] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在推进业务转型,通过重组、投资优势项目和大幅降本来提升盈利能力和竞争地位 [3][4][5] - 公司正在加大在碳捕集和储存业务的投资,通过收购Denbury公司获得了美国最大的CO2管道网络,有助于加快和扩大这一业务的发展 [4][74][76][77] - 公司正在评估在锂开采和提炼业务的机会,利用现有的上游和炼化技术优势 [59][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,随着需求回升和供给受限,下半年能源价格有望上涨 [84][85] - 管理层对公司在成本控制、项目执行和业务整合方面取得的进展表示满意,并有信心未来会有更多的改善 [3][4][5][76][77] - 管理层认为,公司在碳捕集和储存等新兴业务方面的投资将为未来带来更多的增长机会 [74][76][77] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Doug Leggate提问** 询问公司未来的成本节约目标 [9][10] **Darren Woods和Kathy Mikells回答** 公司未来将进一步提高成本节约目标,具体数字将在年底与投资者分享 [9][10] 问题2 **Neil Mehta提问** 询问公司在并购方面的策略 [14] **Darren Woods回答** 公司在并购方面的策略是要创造独特的股东价值,不会放弃公司的投资回报标准 [14][15] 问题3 **Devin McDermott提问** 询问公司在Permian盆地的优势和资源回收率改善情况 [18][19][20] **Darren Woods回答** 公司在Permian的优势包括大规模开发、资本效率、井长优化等,未来还有进一步提升资源回收率的空间 [18][19][20]

未来展望 - 公司长期油价预测围绕每桶大约60美元[19] - 公司计划未来每1到2年推出一艘船[135] - 公司的目标是保持相对于其他公司更低的成本[153] 新产品和新技术研发 - 公司正在投资建设大型生物燃料设施，例如在休斯顿开发蓝色氢项目[51] - 直接空气捕集被称为“圣杯”，如果技术成熟，可以解决减排问题，无需替换现有基础设施[58] 市场扩张和并购 - 公司在圭亚那发现了110亿桶资源[133] - 公司的上游投资基准成本保持在每桶低于35美元以下[150] 负面信息 - 长周期项目效率低下，公司选择专注于执行成本效益最高、竞争力最强的项目[156] - 公司坚持基于基本面驱动业务发展，而非基于流行政治观点[158]

净收入和利润 - 2023年第一季度，埃克森美孚公司的净收入为114亿美元，每股收益为2.79美元[39] - 上游业务在2023年第一季度取得了良好的业绩，总收入为65.15亿美元，较去年同期增长了46%[40] - 能源产品业务在2023年第一季度实现了良好的利润，总收入为41.83亿美元，较去年同期增长了超过20亿美元[51] - 化工产品业务在2023年第一季度实现了3710万美元的净收入，较去年同期下降了1034万美元[56] - 特种产品业务在2023年第一季度实现了7740万美元的净收入，较去年同期增长了2980万美元[58] 专业产品业务 - 专业产品第一季度利润因素分析显示，边际利润提高，主要与基础油有关，使利润增加了3.9亿美元[59] - 专业产品销售量/混合效果不利，使利润减少了1千万美元[59] - 专业产品销售量在2023年第一季度下降，美国为476千吨，非美国为1,464千吨，全球为1,940千吨[59] 财务状况和资金流 - 公司和融资方面的财务结果显示，2023年第一季度亏损为3.55亿美元，较2022年同期减少了3.39亿美元[60] - 2023年第一季度现金流量和资产销售为172亿美元，较2022年同期增加了21亿美元[63] - 2023年第一季度投资活动净现金使用为49亿美元，较去年同期增加了10亿美元[65] - 2023年第一季度融资活动净现金使用为85亿美元，较去年同期增加了18亿美元[66] 税收和支出 - 2023年第一季度总税收为130.55亿美元，较2022年增加了18亿美元[71] - 2023年第一季度资本和勘探支出为63.8亿美元，较2022年同期增加了15亿美元[72] - 公司计划在2023年投资230亿至250亿美元[72]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度创下历史最高的收益,达到114亿美元 [3] - 经营活动产生的现金流为163亿美元 [3] - 净债务资本比率降至4%,进一步增强了资产负债表的实力 [3] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司上游业务产量增加了约30万桶油当量/天,主要来自圭亚那和Permian盆地产量的40%增长 [3] - 公司Beaumont炼厂扩建项目在本季度达到满产,这是10年来美国最大的炼厂新增产能 [3] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在亚洲市场出口水平较去年有所增加,但未来走势还有待观察 [53][64] - 美国炼厂利润率仍然较高,主要由于欧洲边际炼厂成本上升 [53][64] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在推进低碳解决方案业务,包括与林德公司达成长期协议捕集和永久储存220万吨二氧化碳,以及在贝城建设全球最大的低碳氢生产设施 [3] - 公司正在进行组织架构调整,成立全球业务解决方案和供应链管理两个新的企业级组织,以提高效率和客户体验 [3] - 公司还将在6月1日推出全新的全球贸易组织,整合公司内部的原油、产品、天然气、电力和海运贸易业务 [3] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,尽管能源价格和炼厂利润率较第四季度有所下降,但公司仍保持了出色的业绩 [3] - 管理层对Permian盆地的生产效率和成本控制表示乐观,并将继续保持现有的资本投入水平 [23][24] - 管理层认为,短期内炼厂利润率可能会受到亚洲市场疲软的影响,但长期来看仍有望保持较高水平 [52][53][64] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Neil Mehta 提问** 询问管理层对炼厂利润率的看法,以及未来走势 [6][7] **Darren Woods 回答** - 管理层认为,炼厂利润率的走势很难预测,但预计将会随着需求季节性变化而有所上升 - 欧洲边际炼厂成本上升是支撑美国炼厂利润率的一个重要因素 [7] 问题2 **Doug Leggate 提问** 询问公司未来的资产剥离计划 [12][13][14][15][16] **Darren Woods 回答** - 公司将继续保持有序的资产剥离计划,以优化资产组合、提高价值 - 公司不会被迫出售任何资产,只会在找到合适的买家并实现价值最大化的情况下进行剥离 [14][15] - 公司未来可能会考虑在Permian盆地进行收购,但前提是能够创造价值 [16][17] 问题3 **Devin McDermott 提问** 询问Permian盆地业务的生产情况和未来展望 [23][24] **Darren Woods 回答** - 公司Permian盆地的产量在第一季度表现良好,但管理层不会根据单季度数据做过多推测 - 公司在Permian盆地的开发策略是致力于最大化最终采收率,而非单纯追求初始产量,这种方法正在显现成效 [24]

业绩总结 - 公司在第一季度实现了结构性盈利改善，盈利达到114亿美元[1] - 公司通过增长优势资产、改善产品组合和结构性成本削减，实现了结构性盈利改善[3] - 公司在上游领域继续保持强劲盈利，得益于优势项目的增长和成本管理[9] - 公司在能源产品领域表现强劲，可靠的执行和成本控制推动了业绩[12] - 公司在化工产品领域通过优势地理位置和改善产品组合实现了盈利增长[13] - 公司在特种产品领域表现稳健，强劲的润滑油业务部分抵消了基础油价格下降[14] 未来展望 - 第二季度2023年上游计划维护预计将影响收入约6亿美元[20] - 化学产品计划维护预计将影响收入约3亿美元[20] - 特种产品计划维护预计将影响收入约9千万美元[20] - 上游产量受到有利项目支持，预计将增加约10万桶/日[21] - 公司在能源转型领域处于领先地位，不断发展新的低碳解决方案业务[18] 新产品和新技术研发 - 公司在2030年减少温室气体排放计划中采取的行动已纳入中期业务计划中[24] 市场扩张和并购 - 公司与成千上万的客户、供应商、政府等有业务关系[25] 其他新策略和有价值的信息 - 公司历史上现金流强劲，自由现金流达到114亿美元[15] - 现金资本支出为577.9亿美元[39] - 自由现金流为1141.6亿美元[38]