财务数据和关键指标变化 - 第四季度总营收环比增长14%，达到略超9600万美元；全年营收同比下降33%，主要因疫情导致钻机活动大幅减少 [7][23] - 全年调整后EBITDA为900万美元，第四季度调整后EBITDA为460万美元，较上一季度大幅改善，增量EBITDA利润率约为47% [24] - 公司实现全年正现金流目标，经营现金流为3970万美元，自由现金流为1120万美元；年末现金及现金等价物为2.1亿美元，信贷额度无未偿还债务 [24] - 2020年成本同比降低27%，即1.43亿美元，其中直接运营成本降低8800万美元，间接支持成本降低超5500万美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 管状运行服务（TRS）业务 - 第四季度营收6500万美元，调整后EBITDA为380万美元，受益于钻机重新部署和美国陆地业务改善 [25] - 非洲地区改善最为显著，北美近海地区因加勒比海和墨西哥近海活动增加而受益 [25] 管材业务 - 第三季度营收1590万美元，环比下降4%，同比下降25%；第四季度调整后EBITDA为390万美元，占营收25%，上一季度为180万美元，占营收11% [26] 固井设备业务 - 第四季度营收1550万美元，环比略有增长，主要因美国陆地业务复苏；同比下降38%，因美国陆地和近海客户活动减少 [27] - 国际业务同比增长35%，提升了部门盈利能力；第四季度调整后EBITDA为400万美元，占营收26%，上一季度为340万美元，占营收23%，增量EBITDA利润率约为120% [28] 各个市场数据和关键指标变化 亚太地区 - 核心客户活动水平保持稳定，该地区平均近海钻机数量环比下降超20%，主要因印度活动减少 [11] - 预计2021年第一季度活动水平持平，第二季度各业务线开始增长 [11] 中东地区 - 第四季度是最具挑战的地区，主要因钻机数量下降，平均环比下降19% [12] - 预计后期钻机数量将改善，有望实现同比显著增长 [12] 欧洲和非洲地区 - 第三季度活动水平触底，第四季度显著改善，多个钻机恢复工作 [13] - 预计2022年恢复到疫情前营收水平，今年第二季度开始有更多钻机工作 [13] 北美近海地区 - 受益于美国墨西哥湾活动改善，加勒比海和墨西哥近海有更多钻机部署，但加拿大东部近海市场持续疲软 [13] - 预计第一季度客户活动略有下降，第二季度开始强劲复苏并持续全年 [13] 美国陆地市场 - 第四季度反弹良好，平均陆地钻机数量环比增长超20%，年底达到略超350台，1月底超过380台 [14] - 第四季度下半年美国陆地业务调整后EBITDA转正，为2021年进一步改善奠定基础 [14] 南美地区 - 业务规模较小，年底呈下降趋势，但第一季度开始有重要合同改善，公司积极参与大量招标活动 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是根据市场变化调整运营规模、降低成本、产生自由现金流并部署创造价值的技术，2020年多数目标超额完成 [15] - 合并中东和亚太运营区域，精简其他运营，以便根据市场情况灵活调整现场力量，为2021年及以后利润率加速扩张做好准备 [16] - 专注创新，优先考虑近期商业化和投资回报潜力大的项目，注重数字化技术以提高效率、可靠性和安全性 [18] - 美国陆地市场竞争激烈，有竞争对手整合，公司正在测试价格上涨；国际市场主要竞争对手仍在，整体竞争格局无重大变化 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度新冠病毒影响减弱，许多国家解除封锁、重新开放边境，客户活动增加，但部分国家和运营商实施的旅行协议和限制降低了运营效率 [9] - 公司预计活动水平在第三季度触底，若无意外疫情影响，第四季度的改善将在2021年第一季度持续，第二季度开始强劲增长，全年营收有望实现高个位数增长 [30] - 公司有信心通过成本节约计划和营收增长，在2021年实现两位数调整后EBITDA利润率，并保持强劲资产负债表和正自由现金流 [30] 其他重要信息 - 公司多项技术取得进展，如iCAM Predictive、HI Tool、CENTRI - FI等，还获得世界石油奖相关奖项 [18][19] - 美国陆地市场成功部署Remote CAM viewer和BIG EASY Composite Cement Retainer，提高了效率和安全性 [20][21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：对2021年各业务EBITDA利润率的展望及TRS EBITDA利润率的发展轨迹 - TRS业务运营增量利润率在40% - 60%，管材业务利润率稍低；固井业务全年利润率预计与第四季度相近，可能略有下降 [39][40] 问题2：TRS和固井业务中近海和陆地业务的当前占比 - TRS业务通常70% - 80%为近海业务，20% - 30%为陆地业务；固井业务约20% - 30%为陆地业务，70% - 80%为近海业务 [41] 问题3：关于资本部署和恢复股息计划的考虑 - 股息恢复尚需时日，目前暂不考虑；资本支出将尽量与去年持平，公司需平衡新技术推出和资金投入 [43][44] 问题4：2021年各业务板块的营收增长预期及TRS业务增长的区域驱动因素 - TRS业务预计较为稳定，各业务板块预计实现高个位数增长，较小板块因国际业务拓展可能增长更多；TRS业务增长主要由非洲驱动，澳大利亚和巴西也有重要项目启动 [47][49] 问题5：2021年TRS业务增长是源于疫情后活动恢复还是新增项目 - 两者皆有，目前的反弹主要是疫情项目恢复，东地中海等地区有新项目计划在第二、三季度启动 [51] 问题6：如何平衡美国陆地业务的机会主义和低成本结构 - 公司在市场低迷时保留运营足迹并降低成本，通过多技能员工等方式，目前各盆地钻机数量反弹，公司有望抓住增长机会 [53] 问题7：技术开发的货币化方式和客户采用率 - 客户认可公司远程技术，行业采用新技术较慢，公司通过多次现场试验提高采用率；新冠疫情加速了对减少人员技术的需求，预计未来需求仍将存在；公司计划完善Vitality Index指标以指导客户采用率评估 [54][56][57] 问题8：市场复苏后竞争格局的变化 - 美国陆地市场有竞争对手整合，但仍竞争激烈，公司正在测试价格上涨；国际市场主要竞争对手未变，竞争格局无重大变化 [58]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 OR ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from ______ to ______ Commission file number: 001-36053 FRANK'S INTERNATIONAL N.V. (Exact name of registrant as specified in its charter) | The Netherlands | 9 ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度公司实现营收8440万美元，环比下降2%，同比下降40% [29] - 第三季度调整后EBITDA总计为负100万美元，较2020年第二季度有所改善 [30] - 第三季度公司经营现金流为2120万美元，通过有效管理营运资金，实现自由现金流1570万美元 [30][31] - 截至第三季度末，公司现金及现金等价物为2.06亿美元，较第二季度增加1300万美元 [31] - 第三季度公司资本支出为550万美元，第二季度为1030万美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 管柱运行服务（TRS）业务 - 第三季度TRS业务收入为5290万美元，调整后EBITDA为100万美元，受钻井活动下降影响，收入环比和同比均下降 [32] 管材业务 - 第三季度管材业务收入为1650万美元，环比增长90%，同比增长32%，调整后EBITDA为180万美元，边际利润率为14% [33] 固井设备业务 - 第三季度固井设备业务收入为1500万美元，环比持平，同比下降，调整后EBITDA为340万美元，环比增加，同比增长13%，国际业务预计同比增长超30% [34] 各个市场数据和关键指标变化 亚太地区 - 受疫情影响，部分勘探项目延迟，预计第四季度有几个TRS相关项目启动，2021年初深海活动将增加 [16] 中东地区 - 第三季度业绩受疫情导致的边境关闭影响，但最大市场保持稳定，预计第四季度和2021年活动水平将提高 [17] 欧洲和非洲地区 - 7月区域活动触底，预计第四季度和2021年将有所改善，非洲部分钻机已恢复工作 [17][18] 北美近海地区 - 季度环比活动水平更稳定，受益于第三季度交付的一些管材项目，加勒比地区部分钻机恢复工作，抵消了其他地区的活动减少 [18][19] 美国陆上市场 - 仍是受影响最严重的地区，第四季度钻机活动略有反弹，预计未来业绩将略有改善 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于控制成本，预计今年支持成本和直接成本的削减幅度在1.4亿 - 1.5亿美元之间 [13] - 持续致力于技术研发，以降低运营成本、提高可靠性和安全性，第三季度成功部署多项新技术 [21][22] - 维持美国陆上业务的成本控制策略，合理配置资源，以保持最佳地理布局，同时保留市场改善时扩大业务的能力 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情和低商品价格导致行业低迷，但整体活动正在增加，预计第四季度收入将改善，2021年将实现更强的营收增长和显著改善的EBITDA及利润率 [12] - 市场条件仍具挑战性，疫情形势不稳定，但公司将继续关注业务效率提升，保持强大的资产负债表和流动性 [36][37] 其他重要信息 - 公司三项技术入选2020年《世界石油》决赛名单，其中SKYHOOK无线固井装置获近海类别最佳健康、安全、环境和可持续发展奖 [25] - 公司预计间接支持成本节约约6000万美元，是2020年原目标的两倍，SG&A水平在过去18个月中几乎减半，全年成本削减预计在1.4亿 - 1.5亿美元之间 [27][35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度营收环比改善幅度及营收增长的增量利润率预期 - 公司看到一些积极信号，但难以量化第四季度营收增长幅度，对第四季度持乐观态度 [45][46] - 历史利润率通常在35% - 55%，未来公司希望实现该范围的高端水平 [49][50] 问题2: 2021年美国墨西哥湾、巴西和加勒比地区的业务展望 - 美国墨西哥湾一侧预计增长不大，墨西哥一侧预计活动稳定，加勒比市场持续强劲 [52] - 巴西市场对国际石油公司开放，多家公司将于2021年启动项目，公司预计业务将增加 [54]

整体业绩 - 2020年第三季度营收8.44亿美元，较上季度下降2%，较去年同期下降40%[23] - 净亏损2780万美元，较上季度收窄19%，较去年同期扩大17%[23] - 调整后EBITDA为 - 100万美元，较上季度改善41%，较去年同期不利[23] 业务板块 - 管柱运行服务业务营收受客户支出和钻井活动减少影响下降，预计第四季度改善[27][29] - 管材业务营收因国际和海上销售交付增加而增长，调整后EBITDA显著增加[37][41] - 固井设备业务营收持平，调整后EBITDA因成本降低和高利润业务增加而改善[45] 财务策略 - 2020年聚焦保护资产负债表、降低成本、合理安排资本支出和最大化自由现金流[21] - 预计总成本结构同比下降超25%，2020年间接和G&A支持节省6000万美元[48] 其他亮点 - 第三季度产生1570万美元自由现金流[19] - 在2020年世界石油奖HSE - 海上类别中获认可[19]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度公司营收8610万美元，较上一季度和2019年第二季度均有所下降，主要因新冠疫情导致的钻井暂停和延迟，部分地区活动减少超80% [16] - 第二季度调整后EBITDA为负170万美元，各业务板块活动均下降 [16] - 第二季度运营现金流2640万美元，较上一季度显著增加，得益于成本节约、一次性支出减少和客户收款增加 [17] - 截至6月底，公司现金及现金等价物1.93亿美元，较上一季度增加2200万美元；自由现金流从第一季度的负3200万美元改善至1600万美元 [18] - 第二季度资本支出1030万美元，主要与2018和2019年批准并启动的项目有关；公司计划2020年新启动资本支出低于1000万美元，全年现金资本支出低于3000万美元，低于2019年的3700万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 TRS业务 - 收入和调整后EBITDA环比和同比均下降，全球活动急剧下降，美国陆地、墨西哥湾和非洲受影响最大，中东地区表现最具韧性 [19] - 收入下降幅度达34%，本季度调整后EBITDA为400万美元 [19] 管材业务 - 第二季度收入870万美元，调整后EBITDA为70万美元 [19] - 管材销售显著减少，部分被钻井技术收入较第一季度增加20万美元所抵消，管材产品和钻井技术综合降幅为18% [20] 固井设备业务 - 第二季度收入1500万美元，主要因美国陆地和海上市场客户活动减少而下降 [21] - 调整后EBITDA降至90万美元，因北美和南美市场收缩，降幅为25% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区受新冠疫情影响较小，中东地区客户延迟情况较轻微，公司在一个项目中获得额外钻机，市场对其钻井技术、产品和服务需求增加 [9] - 非洲是离岸活动受影响最严重的地区，西非离岸作业钻机数量近期下降90%，第三季度市场仍疲软，但已出现早期复苏迹象 [9] - 美国墨西哥湾钻井活动显著放缓，加勒比海业务第二季度放缓，但第三季度部分钻机恢复作业 [9] - 美国陆地TRS业务受影响最严重，当前钻井活动处于20世纪40年代以来的最低水平 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于可控因素，如成本结构，持续进行成本削减，计划在下半年进一步增加成本节约，预计2020年总成本同比减少超1.25亿美元 [7] - 对技术部门进行重组，聚焦研发创新，优化产品商业化生命周期流程，筛选技术开发项目，优先考虑近期投资回报率高的项目 [10] - 整合制造设施，将全球制造基地从10个减少到5个，每年可节省数百万美元 [10] - 推进数字化工作，开发智能钻井工具和远程操作能力，iCAM技术升级到iCAM Predictive，与自主智能动力大钳集成，提高连接完整性；谐波隔离工具数据记录器在二叠纪盆地试验成功，带来国际新订单；推出新型固井技术Caseless Insertable Float System [11][12][13] - 公司在全球TRS市场份额逐渐增加，2019年被独立评估机构评为全球第一，在深水领域是重点关注区域，虽竞争对手仍强劲，但公司有资产可在市场机会出现时部署 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情对油气行业冲击大，导致市场产品需求下降、行业活动和支出大幅缩减，公司第二季度业绩受疫情全面影响 [5] - 第二季度项目延迟和钻机活动减少显著，但第三季度初有触底企稳迹象，预计第四季度会有改善，但疫情相关停工或延迟的持续时间仍存在高度不确定性，需求恢复和活动水平回归正常取决于疫苗研发和治疗方案改进等因素 [6] - 公司认为第四季度可能出现一些积极迹象，如部分钻机恢复作业，美国市场和国际活动有望改善，预计2020年整体活动水平将有所提升，但情况仍不稳定，公司将继续提高运营效率并控制成本 [23] 其他重要信息 - 公司预计2020年成本结构同比降低约25%，高于此前预计的20%，其中公司支持或非运营成本预计减少约5000万美元，包括裁员、采购订单管理、削减非必要支出和与供应商协商折扣等举措 [22] - 第二季度采购订单发布量较第一季度减少47%，与供应商有效谈判使未来采购订单平均降低15%，预计总薪酬成本较2019年降低30% [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 成本削减计划在下半年的效益实现时间和空间，以及第三、四季度是否有额外效益 - 上半年公司已达到5000万美元的成本削减目标，下半年将重新评估PIP计划，可能会有额外成本节约，但幅度可能小于上半年；ERP系统实施后，预计明年还能节省数百万美元 [27][28] 问题2: 哪些市场推动业务稳定，当前哪些市场利用率最高，第四季度收入是否会按预期增长 - 中东和亚太地区受影响较小，市场稳定；非洲部分项目在第三季度初恢复作业，有望在第三、四季度增加；加勒比地区圭亚那业务已恢复到疫情前水平，其他钻机预计在第四季度增加；美国陆地市场短期内不会大幅增长；总体来看，业务已触底，第四季度有望实现复苏，但仍存在不确定性，第三季度收入预计持平，第四季度更乐观 [30][31] 问题3: 下半年自由现金流的影响因素 - 公司将继续努力增加客户收款、降低DSO，下半年有税收优惠，资本支出将减少；虽然第二季度营运资金带来的现金流优势较大，但下半年仍有一些小的积极因素，公司计划实现正的自由现金流 [33][34][35] 问题4: 公司是否会进行收购 - 公司对收购持开放态度，虽市场环境艰难，但公司资产负债表强劲，正在积极寻找交易机会，但会谨慎确保交易对EBITDA和自由现金流有积极贡献 [39] 问题5: 公司在离岸TRS市场的份额变化及复苏后的趋势 - 公司在离岸市场份额逐渐增加，2019年被评为全球TRS市场第一，深水是重点领域；竞争对手仍强劲，但公司有资产可在机会出现时部署 [42]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 OR ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from ______ to ______ Commission file number: 001-36053 FRANK'S INTERNATIONAL N.V. (Exact name of registrant as specified in its charter) | The Netherlands | 98-110 ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 OR ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from ______ to ______ Commission file number: 001-36053 FRANK'S INTERNATIONAL N.V. (Exact name of registrant as specified in its charter) The Netherlands 98-110714 ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☑ Annual Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 For the transition period from ______ to ______ Commission file number: 001-36053 Frank's International N.V. (Exact name of registrant as specified in its charter) | The Netherlands | | 98-1107145 | | --- | --- | --- | | (State or other jurisdiction of | | (IRS Employer | | incorporation ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 OR ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from ______ to ______ Commission file number: 001-36053 FRANK'S INTERNATIONAL N.V. (Exact name of registrant as specified in its charter) The Netherlands 98-11 ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 OR ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from ______ to ______ Commission file number: 001-36053 FRANK'S INTERNATIONAL N.V. (Exact name of registrant as specified in its charter) | The Netherlands | | 98-1 ...