公司基本情况 - 公司约有7600名员工，在约60个国家为客户提供服务[185] - 公司在约60个国家开展业务[289][300] - 公司在约60个国家开展业务，提供与油井建设、油井流量管理等相关的产品和服务[336] - 公司在约60个国家开展业务，受国内外众多税收管辖区约束[355] 公司收入来源结构 - 2022年约79%的收入来自美国以外，约70%来自海上油气运营活动，约70%来自与钻井和完井相关活动，约30%来自生产优化相关活动[193] 全球能源市场供需及价格预测 - 2023年2月俄罗斯宣布3月减产50万桶/日，相当于1月产量的5%[195] - EIA预计全球液体消费量将从2022年的9940万桶/日增至2023年的1.005亿桶/日和2024年的1.022亿桶/日，OPEC+产量2024年将比2022年增加80万桶/日，平均达到2950万桶/日[201] - EIA预计布伦特原油现货价格2023年平均为83美元/桶，2024年为78美元/桶，低于2022年的101美元/桶[201] - EIA预计亨利枢纽天然气现货价格2023年降至4.9美元/百万英热单位，较2022年下降近25%，2024年降至4.8美元/百万英热单位[203] - Rystad预测2023年欧洲和亚洲LNG现货价格分别约为32美元/百万英热单位和30美元/百万英热单位[203] 各地区业务活动预测 - 2023年北美活动预计增加约12%，达到810座活跃钻机和超21900口新井开钻，压裂活动增加6%，陆上预计792座钻机活跃，海上18座，较2022年海上活跃钻机数增加20%[205] - 2023年拉丁美洲钻井活动预计增加19%，达到202座活跃钻机和约2700口新井，海上钻井活动预计上升13%，达到44座活跃钻机和280口井[205] - 2023年欧洲预计平均有84台活跃钻机（增长14%），将钻约775口新井；海上钻井预计增长9%，平均35台钻机，钻425口新井[206] - 2023年撒哈拉以南非洲钻探活动预计增长12%，平均129台活跃钻机，钻超1000口新井；海上活动预计增长16%[206] - 2023年中东和北非钻探活动预计大幅增长26%，平均356台活跃钻机，钻超3100口新井[207] - 2023年亚太地区钻探活动预计增长11%，189台活跃钻机钻约2500口新井；海上活动预计增长20%，平均49台钻机[207][208] 公司业务需求预期 - 公司预计2023年对其服务和解决方案的需求将继续呈积极趋势[205] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年全年收入为12.794亿美元，较2021年的8.258亿美元增加4.536亿美元，增幅54.9%[215] - 2022年全年净亏损2010万美元，较2021年的1.319亿美元有所减少[215] - 2022年全年调整后EBITDA为2.062亿美元，较2021年的1.259亿美元增加8030万美元，增幅63.8%；调整后EBITDA利润率从2021年的15.3%增至16.1%[216] - 2022年全年经营活动提供的净现金为8020万美元，较2021年的1610万美元增加6410万美元；调整后经营现金流为1.153亿美元，现金转化率为55.9%[217] - 2022年调整后EBITDA为2.06233亿美元，调整后EBITDA利润率为16.1%；若排除2770万美元启动和调试成本，调整后EBITDA为2.339亿美元，利润率为18.3%[235] - 2022年调整后运营现金流为1.15334亿美元，现金转化率为55.9%[236] - 2022年总营收为12.79418亿美元，其中NLA、ESSA、MENA、APAC营收占比分别为39.1%、30.4%、15.7%、14.8%[238] - 2022年税前收入为2110.2万美元，2021年为亏损1.15624亿美元，2020年为亏损3.10445亿美元[239] - 2022年公司成本为8760万美元，同比增加2140万美元，增幅32.3%[250] - 2022年合资企业权益收入为1570万美元，同比减少100万美元，降幅6.1%[251] - 2022年折旧和摊销费用为1.398亿美元，较2021年的1.239亿美元增加1590万美元，增幅12.8%，主要与合并有关[252] - 2022年合并和整合费用为1360万美元，较2021年的4760万美元减少3400万美元，主要因法律和专业费用及整合成本降低[253] - 2022年基于股票的薪酬费用为1850万美元，较2021年的5420万美元减少，主要因2021年确认了4210万美元的遗留Expro管理激励计划费用[254] - 2022年利息和融资净费用为20万美元，较2021年的880万美元减少860万美元，降幅97.7%，主要因上一年新信贷安排产生的费用[256] - 2022年所得税费用为4120万美元，2021年为1630万美元；2022年法定税率25.8%，2021年为25.0%；2022年和2021年有效税率分别为768.0%和 - 12.3%[257] - 2022年末总可用流动性为3.485亿美元，包括现金及现金等价物2.185亿美元和新信贷安排下可用借款1.3亿美元[259] - 2023年资本支出预计在1.2亿 - 1.3亿美元之间，2022年为8190万美元，其中约90%用于设备购置和制造[260] - 2022年公司在5000万美元的股票回购计划下回购110万股，平均每股11.81美元，总成本1300万美元[261] - 2022年经营活动提供的净现金为8020万美元，较2021年的1610万美元增加6410万美元，主要因调整后EBITDA改善等因素[266] - 2022年投资活动使用的净现金为7120万美元，2021年为提供1.12亿美元，主要因2021年合并获得现金及2022年技术收购[268] - 2020年公司记录了1.919亿美元的商誉减值费用，2021年和2022年无商誉减值费用[281] - 2020年公司记录了6040万美元的已识别无形资产减值费用，2021年和2022年无已识别无形资产减值费用[283] - 公司主要养老金计划确定福利义务的折现率2022年为4.7%，2021年为1.8%，2020年为1.3% [286] - 截至2022年12月31日，折现率1%的增减将对公司设定受益义务现值产生约1850万美元的影响[286] - 养老金计划资产的加权平均预期回报率2022年为5.6%，2021年为3.2%，2020年为2.7% [287] - 预期回报率1%的变化将影响公司净定期养老金费用270万美元[287] - 截至2022年12月31日，美元5%的升值（贬值）将导致公司净亏损约320万美元的变化[296] - 截至2022年12月31日，阿尔及利亚和美国的应收账款分别占公司应收账款净额的13%和17% [300] - 公司审计机构对2022年和2021年财务报表及2022年财务报告内部控制发表无保留意见[303][304] - 截至2022年12月31日，商誉余额为2.21亿美元，其中8010万美元和1820万美元分别分配给ESSA和APAC报告单元[308] - 2022年、2021年和2020年总营收分别为12.79418亿美元、8.25762亿美元和6.75026亿美元[327] - 2022年、2021年和2020年净亏损分别为2014.5万美元、1.31891亿美元和3.07045亿美元[327][329] - 2022年、2021年和2020年综合亏损分别为1295.4万美元、1.10039亿美元和3.11713亿美元[329] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，总资产分别为19.37152亿美元和18.54638亿美元[330] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，总负债分别为6.51257亿美元和5.57067亿美元[330] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，股东权益分别为12.85895亿美元和12.97571亿美元[330] - 2022年、2021年和2020年基本和摊薄后每股亏损分别为0.18美元、1.64美元和4.33美元[327] - 2022年、2021年和2020年加权平均流通普通股分别为1.09072761亿股、0.80525694亿股和0.70889753亿股[327] - 2022年净亏损20145千美元，2021年为131891千美元，2020年为307045千美元[332] - 2022年经营活动提供的净现金为80169千美元，2021年为16144千美元，2020年为70391千美元[332] - 2022年投资活动使用的净现金为71206千美元，2021年提供的净现金为112046千美元，2020年使用的净现金为96773千美元[332] - 2022年融资活动使用的净现金为25612千美元，2021年为7176千美元，2020年为625千美元[332] - 2022年末现金及现金等价物和受限现金为218460千美元，2021年末为239847千美元，2020年末为120709千美元[332] 各业务线季度数据关键指标变化 - 2022年第四季度NLA业务收入为1.317亿美元，较第三季度减少290万美元，降幅2.1%；Segment EBITDA为3520万美元，较第三季度减少450万美元[219][220] - 2022年第四季度ESSA业务收入为1.173亿美元，较第三季度增加1750万美元，增幅17.6%；Segment EBITDA为3020万美元，较第三季度增加1240万美元，增幅69.9%[221][222] 各业务线年度数据关键指标变化 - 2022年NLA营收4.99813亿美元，同比增加3.066亿美元，增幅158.7%；Segment EBITDA为1.35236亿美元，同比增加1.029亿美元[240][241] - 2022年ESSA营收3.89342亿美元，同比增加8870万美元，增幅29.5%；Segment EBITDA为7470万美元，同比增加2140万美元[243][245] - 2022年MENA营收2.01495亿美元，同比增加3040万美元，增幅17.7%；Segment EBITDA为6330万美元，同比有所增加[246][247] - 2022年APAC营收1.88768亿美元，同比增加2790万美元，增幅17.3%；Segment EBITDA为490万美元，同比减少[248][249] 公司重大事件 - 2021年10月1日完成合并，Legacy Expro股东每持有1股普通股可换得1.2120股公司普通股[337][338] - 2022年6月16日公司董事会批准新的股票回购计划，授权收购至多5000万美元的流通股[339] - 截至2022年12月31日，公司已回购110万股，平均价格为每股11.81美元，总成本为1300万美元[340] 公司财务报表编制原则 - 公司按美国公认会计原则编制合并财务报表，以美元为报告货币[341] 公司会计政策 - 公司将原始期限在购买时为三个月或更短的高流动性工具视为现金等价物[360] - 应收账款包括已开票和未开票的客户交易，按预计信用损失净额列示[362] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，成本采用平均成本法计算[364] - 土地改良折旧年限为12年，建筑物最长40年，厂房和设备为2至12年[371] - 商誉每年进行减值测试，或在特定情况下更频繁测试，每年10月31日完成评估[373] - 可辨认无形资产按直线法在1至15年的估计使用寿命内摊销[374] - 公司对拥有超过20%所有权权益且无控制权或有重大影响的联营企业采用权益法核算[375] - 公司在每个资产负债表日按公允价值计量某些金融资产和负债[378] - 公司子公司的功能货币为美元，外币交易的汇兑损益计入合并经营报表[351]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收3.34亿美元，较上一季度增长2000万美元，增幅约7% [37] - 调整后EBITDA为4800万美元，较上一季度减少约300万美元；调整后EBITDA利润率为14%，上一季度为16% [39] - 若剔除1700万美元的海底项目调试成本，调整后EBITDA为6500万美元，利润率约为19% [9][39] - 第三季度调整后净亏损为每股摊薄0.07美元，上一季度调整后净收益为每股摊薄0.02美元 [40] - 第三季度贡献利润率为33%，较上一季度下降约5个百分点；剔除调试成本后为38% [40] - 第三季度支持成本为6600万美元，占集团收入的20%，较上一季度减少约400万美元，较2020年第四季度减少1200万美元 [41] - 季度末总流动性约为2.87亿美元，现金及现金等价物（包括受限现金）为1.57亿美元 [42] - 第三季度经营活动使用现金100万美元，上一季度为提供现金200万美元；调整后经营现金流为800万美元，上一季度为1000万美元 [43] - 第三季度资本支出为1900万美元，上一季度为2100万美元；预计2022年第四季度资本支出在3000万 - 4000万美元之间 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 油井建设业务 - 油井建设收入环比增长6%，按预估基础计算，同比增长13% [9] 油井管理产品线 - 油井管理产品线收入环比增长7%，按预估基础计算，同比增长4%；剔除2021年第三季度约2000万美元的设备销售，基础服务收入同比增长约15% [10] 生产解决方案业务 - 一家国际石油公司授予公司一份合同，在西非建设、运营和维护一座陆上预处理设施，合同期长达10年，预计产生超过3亿美元的收入 [16] 各个市场数据和关键指标变化 北拉丁美洲（NLA）市场 - 第三季度收入为1.35亿美元，环比增加500万美元；EBITDA为4000万美元，环比增加100万美元；EBITDA利润率约为30% [45] 欧洲和撒哈拉以南非洲（ESSA）市场 - 第三季度收入为1亿美元，环比增长1000万美元，增幅约11%；EBITDA为1800万美元，环比增加300万美元，利润率约为18% [46][47] 中东和北非（MENA）市场 - 第三季度收入为5000万美元，环比增加500万美元，增幅约11%；EBITDA为1500万美元，环比增加100万美元，利润率约为29% [47][48] 亚太（APAC）市场 - 第三季度收入为5000万美元，环比增加200万美元，增幅约4%；EBITDA为负900万美元，利润率为负17%，上一季度为400万美元，利润率约为9% [49] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司约70%的业务组合与钻井和完井活动相关，约70%与海上市场相关，约80%的收入来自国际市场，有望受益于行业复苏和关键增长市场的活动加速 [6] - 公司致力于推进ESG战略，目标是到2050年实现净零排放，到2030年将碳强度降低50%；约50%的研发预算将用于减碳计划 [21][22] - 公司持续推进数字化战略，如ICON系统可提高运营安全性和效率，降低运营成本 [23] - 公司拓展地热业务，在荷兰和印度尼西亚获得相关合同，有望抓住新的市场机会 [24] - 公司预计2023年及以后将实现高于市场的营收增长、利润率扩张和强劲的现金流，净定价也将有所提升 [7] - 公司计划通过智能的、注重协同效应的并购和股东友好的资本配置框架，实现长期价值增长 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 能源市场基本面强劲，尽管全球经济增长和通胀存在担忧，但上游投资预计将持续增长，石油和天然气需求有望在2023年超过疫情前水平 [5][29] - 国际和海上活动预计将在2022年剩余时间和2023年加速，公司将受益于这一趋势 [30] - 公司在各个业务板块和地区的客户活动水平均有所增加，行业基本面的加强为公司发展提供了有力支持 [33] - 预计2022年第四季度营收与第三季度持平或略有增长，2023年整体表现良好，调整后EBITDA利润率有望达到20%左右 [52][53] 其他重要信息 - 公司与Frank's合并一周年，已超额完成第一年5500万美元的成本节约目标，超出13%；目标在合并后24 - 36个月内实现8000万 - 1亿美元的成本和收入协同效应 [25] - 第三季度完成了向单一ERP系统的全面实施和转换，预计将提高运营效率 [27] - 亚太地区第三季度业绩受到1700万美元的启动和调试成本影响，预计第四季度影响将降低，2023年不再产生此类成本；LWI系统投入运营后，预计每年将产生5000万 - 7500万美元的收入 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请提供两个大型项目的更多细节，并确认第三季度剔除启动成本后的19% EBITDA利润率是否与第四季度正负20%的调整后EBITDA利润率指引可比 - 第一个项目是新开发的轻型油井干预（LWI）解决方案，预计在第四季度末或第一季度初投入运营，旨在降低海底油井干预成本；第二个项目是在撒哈拉以南非洲的快速模块化处理设施项目，将为欧洲市场提供额外天然气供应，预计项目收入超过3亿美元 [59][60][64] - 剔除LWI项目的启动和调试成本后，第二季度和第三季度调整后EBITDA利润率分别为18%和19%；预计第四季度超额成本约为400万美元，公司对第四季度正负20%的调整后EBITDA利润率指引保持信心 [65] 问题2: 请提供更多关于行业能源转型以及公司在其中作用的观点 - 能源转型是行业关注的重点，公司致力于可持续发展，拥有一系列减碳解决方案，如自动化和数字化技术；2022年约50%的研发资金用于相关项目 [66][67][68] - 公司的地热业务受到欧洲和亚洲市场的关注，有助于降低自身和客户的二氧化碳排放，提升公司作为值得信赖服务合作伙伴的地位 [68] 问题3: 公司是否开始有提价的讨论，哪些业务线更容易提价 - 公司在高端油井建设和海底测试组件等业务中开始看到提价机会，国际和海上市场的行业势头增强，有望带来定价杠杆 [73] - 通过与全球客户的交流，公司感受到客户意识到业务活动和设备利用率的提升，预计提价将随之而来 [74] 问题4: 新合同的签订是正常业务还是较往年有显著提升，能否从定价和期限方面提供更多信息 - 新合同签订数量有所增加，技术咨询和招标项目增多，预计将在2023年转化为更多业务活动 [76][77] - 合同期限通常为2 - 3年，国际项目多采用分批批准的方式，公司在合同续约时通常有定价调整的机会 [76] 问题5: 公司在地热业务方面，亚洲和欧洲的增长机会如何，市场规模和贡献程度如何 - 公司对欧洲地热市场机会更有把握，预计未来地热等替代能源业务将成为重要收入来源，占比将达到两位数 [80] - 由于欧洲能源安全和供应问题，对替代能源的需求更为迫切，亚洲市场可能会有一定滞后 [81] 问题6: 请介绍公司在阿伯丁获得碳减排技术研发资金的情况，研发时间框架是怎样的 - 公司获得了英国净零集团的资金，研发活动将在2023 - 2024年进行，与公司的火炬燃烧减少和碳捕获计划相契合 [82] - 该资金有助于公司与客户进一步合作，完善技术发展路线图，减少排放并改进火炬技术 [83] 问题7: 公司是否收购了一家太阳能公司 - 公司在第一季度收购了SolaSense公司，该公司专注于数字光纤技术，是油井干预完整性业务的增量技术，有助于数据采集和解读 [84]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from ______ to ______ Commission file number: 001-36053 EXPRO GROUP HOLDINGS N.V. (Exact name of registrant as specified in its charter) The ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收3.14亿美元，环比增长12%，按预估计算同比增长10% [9] - 调整后EBITDA为5100万美元，环比增长39%，按预估计算同比增长33% [10] - 调整后净收入为每股摊薄0.02美元，第一季度为每股摊薄0.01美元 [61] - Q2贡献利润率为38%，较Q1环比上升约1个百分点 [62] - Q2支持成本为7000万美元，占集团收入的22%，较Q1环比下降约100万美元或约3个百分点 [63] - 季度末总流动性约为3.09亿美元，现金及现金等价物（包括受限现金）截至6月30日为1.79亿美元 [65] - 2022年第二季度资本支出总计2100万美元，第一季度为1100万美元 [67] 各条业务线数据和关键指标变化 - 油井建设收入环比增长9%，油井管理（包括油井流量管理、海底油井接入和油井干预完整性业务）环比增长13% [11] - 钻探完井业务收入环比增长20%，增量业务利润率超50% [101] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美和拉丁美洲（NLA）市场第二季度营收1.3亿美元，环比增加2600万美元；EBITDA为3900万美元，占该市场营收约30%，环比增加1700万美元 [72][73] - 欧洲和撒哈拉以南非洲（ESA）市场Q2营收9000万美元，环比增加800万美元；EBITDA为1500万美元，占该市场营收约16%，环比增加300万美元 [74][75] - 中东和北非（MENA）市场第二季度营收4500万美元，环比减少600万美元；EBITDA为1400万美元，环比减少100万美元，利润率与上一季度持平，为30% [76][77] - 亚太（APAC）市场第二季度营收4800万美元，环比增加400万美元；EBITDA为400万美元，占该市场营收约9%，环比减少100万美元 [78][79] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略致力于投资业务组合转型和减少温室气体排放，计划到2050年实现净零排放，到2030年将碳强度降低50%，并将约50%的研发预算用于减碳计划 [34][36] - 公司认为自身具有跨周期韧性、一流的创新平台和技术组合、强大的资产负债表和并购协同效应等优势，能够在能源服务市场竞争中获胜 [7][8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业基本面改善，客户活动水平增加，积极势头将持续并加速，2023年及以后公司有望受益于客户支出和活动的增加 [5][6] - 尽管大宗商品价格波动，但能源服务行业基本面积极，国际和离岸市场活动预计将在2022年下半年和2023年加速 [47] - 预计2023年能源需求将回升至每天1亿桶油当量，能源服务需求增加和关键服务供应能力限制将为净定价改善提供空间 [48] - 2022年剩余时间和2023年前景乐观，勘探与生产支出将持续增加，离岸市场前景增强，将支持公司持续增长 [52] 其他重要信息 - 公司在第二季度获得了总计约3亿美元的合同和续约，展示了客户关系和解决方案的市场吸引力 [14] - 公司董事会批准了一项新的股票回购计划，授权公司在2023年11月前回购至多5000万美元的流通普通股，第二季度已回购1300万美元的股票，约占流通股的1% [54][56] - 公司预计2022年第三季度营收将环比增长约8%，调整后EBITDA利润率在15% - 17%；第四季度营收在3.25 - 3.5亿美元之间，调整后EBITDA利润率约为20% [83][84] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 过去一两个季度客户需求是否加速，这种紧迫性更多体现在生产资产、新资产、干预还是新油井建设工作上 - 公司表示现在与客户关于新的最终投资决策、新项目、新钻探和完井活动的对话更积极，新油井钻探和完井活动的积极程度高于生产资产相关业务 [97] 问题2: 目前定价是否接近疫情前水平，在分配资本和定价新合同时能否实现期望的资本投资回报 - 公司称开始看到一些提价机会，会抓住每个机会提价，随着2022年底到2023年的推进，提价能力将增强，但尚未像美国陆地市场那样有很强的定价杠杆和动力 [98] 问题3: 本季度哪些产品线利润率改善最大，油井建设业务（特别是具有高离岸敞口的套管和油管运行服务租赁业务）的利润率扩张潜力如何，对整体有何贡献 - 公司表示在北美和拉丁美洲，特别是套管和油管运行服务、油井建设方面看到了利润率扩张，成本协同效应也开始显现，油井建设、油井流量管理和海底接入业务都有一定的利润率提升 [105][107] 问题4: 听说自升式和深水钻机重新投入使用，公司是否收到相关咨询，是否开始启用一些闲置设备，设备产能情况如何变化 - 公司称看到了与钻井公司相同的设备利用率提高现象，能够将一些之前未充分利用的资产投入使用，油井建设业务能作为早期预警系统，让公司更早与客户接触，增加营收机会 [109][110] 问题5: 油井流量管理业务本季度环比增长14%，中东和北非市场表现弱于预期，增长是与业务组合、地区有关，还是有其他因素抵消了预期 - 公司表示中东和北非市场第二季度产品销售未重复上一季度情况，导致该地区表现疲软，但阿尔及利亚业务环比增长；油井流量管理业务增长部分源于新油井完井和新油井返排活动增加 [112][113]

财务表现 - Q2 2022 营收环比增长 12%，同比增长 10%，调整后 EBITDA 环比增长 39%，同比增长 33%[7] - 预计 Q3 2022 营收环比增减 8%，调整后 EBITDA 为合并营收的 15 - 17%[58] - 预计 Q4 2022 季度营收接近疫情前 3.25 - 3.5 亿美元，调整后 EBITDA 利润率约为 20%[60] 业务亮点 - 各地区和业务板块客户活动水平持续改善，获多项技术奖项和成果[7] - 收购分布式光纤传感能力，为北海客户获取有价值数据[20] - 推出多项新技术，如 iTONG™、Octopoda™、Galea™ 等[21][23][24] 区域情况 - 北美和拉丁美洲获新客户井测试工作，完成多项项目[14] - 欧洲和撒哈拉以南非洲保留挪威大陆架最大井流管理合同[16] - 中东和北非在阿尔及利亚拓展井建设业务，获埃及两项井测试合同[15][17] 合并协同效应 - 预计 12 个月内实现约 5500 万美元年度成本协同效应，24 - 36 个月达 7000 万美元[26] - 24 - 36 个月内预计有 8000 - 1 亿美元合并协同效应，含最高 1 亿美元营收拉动[26] - 截至 6 月 30 日，已确定并实施初始 5500 万美元合并协同效应机会[32] 可持续发展 - 客户通过火炬管理减少温室气体排放，碳效率解决方案降低运营 CO2 足迹[36][38] - 公司承诺到 2050 年实现净零碳排放，支持客户减碳目标[41] 历史数据 - 历史营收和调整后 EBITDA 自 2020 年 Q4 分别增长 26% 和 96%[72][73] - 综合支持成本自 2020 年 Q4 下降约 10%，占营收比例从 31% 降至 22%[83]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from ______ to ______ Commission file number: 001-36053 EXPRO GROUP HOLDINGS N.V. (Exact name of registrant as specified in its charter) The Nethe ...

财务表现 - 2022年Q1合并收入同比增长12%，调整后EBITDA同比增长54%[6] - 预计2022年Q2收入环比增减10%，调整后EBITDA利润率为12 - 14%；2022年第四季度收入接近疫情前3.25 - 3.5亿美元，调整后EBITDA利润率约20%[54] 业务布局 - 业务覆盖60多个国家，提供全周期能源服务，包括井建设、井流管理等[58] - 2022年Q1按地区划分，北美和拉丁美洲收入1.04亿美元，欧洲和撒哈拉以南非洲8200万美元，中东和北非5100万美元，亚太地区4400万美元；按能力领域划分，井建设1.11亿美元，井管理1.69亿美元[9] 区域亮点 - 北美和拉丁美洲扩大CentriFi™实施，墨西哥陆地首次高压/高温井测试成功，巴西2500天无损失工时事故[13][14][15] - 欧洲和撒哈拉以南非洲在英国完成高温生产剖面调查，喀麦隆生产设施运营10年无损失工时事故[16][17] - 中东和北非获得1.9亿美元合同，埃及安装循环水系统，获得首个管柱运行服务合同[18][19][20] - 亚太地区Q1平均工作绩效报告得分94%，马来西亚井建设业务获PTTEP安全等卓越奖[21] 技术成果 - 收购分布式光纤传感公司SolaSense，Galea™获2022年休斯顿海上技术会议新技术 spotlight 奖[25][26] - 部署最新一代CoilHose™，在挪威开展多项技术服务，包括井完整性监测、井下流体捕获等[27][28] 协同效应 - 整合计划按轨道推进，预计24 - 36个月实现8000 - 1亿美元合并协同效应，截至3月31日已确定并实施初始5500万美元协同机会的超80%[31] - 成本协同效应方面，12个月内实现约5500万美元年度运行成本节约，24 - 36个月增至7000万美元；收入协同效应方面，中期有高达1亿美元收入拉动潜力[31][32] 可持续发展 - HI TOOL®优化钻井，减少运营时间，减排212吨CO2e；CoilHose作业减少运营CO2e排放超75%；碳高效解决方案减少运营CO2e足迹57%[37][38] - 参与北极光项目，将液化CO2通过管道输送到永久近海海底储存[39] - 承诺到2050年实现净零碳排放，支持客户减碳目标，发布首份ESG报告[40]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收2.8亿美元，经调整EBITDA为3700万美元；按合并公司备考基准计算，第一季度营收和经调整EBITDA同比分别增长12%和54%，环比分别下降约5%和27% [13] - 2022年第一季度调整后净收入为每股摊薄0.01美元，而2021年第四季度调整后净亏损为每股摊薄0.03美元 [56] - 第一季度贡献利润率为37%，同比下降约1个百分点，环比下降约3个百分点 [58] - 第一季度支持成本为7100万美元，占集团收入的25%，较2021年第一季度合并支持成本下降约500万美元，较12月季度下降约100万美元 [59] - 季度末总流动性约为3.48亿美元，其中现金及现金等价物（包括受限现金）截至3月31日为2.18亿美元，公司还可从2亿美元循环信贷安排中提取1.3亿美元贷款 [60] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为1400万美元，而2021年第四季度经营活动提供现金为1600万美元；第一季度调整后经营现金流为负100万美元，而2021年第四季度为正4100万美元 [62] - 第一季度资本支出总计1100万美元，而第四季度为2800万美元；第一季度还使用800万美元现金收购与油井干预和完整性相关的技术 [64] 各条业务线数据和关键指标变化 - 油井建设业务环比基本持平，油井管理业务（包括油井流量管理、海底油井接入以及油井干预和完整性业务）环比下降约8% [14] - 北美和拉丁美洲地区第一季度营收为1.04亿美元，环比增加400万美元；该地区第一季度EBITDA为2200万美元，约占该地区营收的21%，环比增加约100万美元 [67][68] - 欧洲和撒哈拉以南非洲地区第一季度营收为8200万美元，环比下降1200万美元，约13%；该地区第一季度EBITDA为1200万美元，约占该地区营收的14%，环比减少约800万美元 [70][71] - 中东和北非地区第一季度营收为5100万美元，环比增加约200万美元，约4%；该地区第一季度EBITDA约为1500万美元，约占该地区营收的30%，环比减少约100万美元，约3个百分点 [72] - 亚太地区第一季度营收约为4400万美元，环比减少约800万美元，约15%；该地区第一季度EBITDA为500万美元，约占该地区营收的12%，环比减少约700万美元，约12个百分点 [74][75] 各个市场数据和关键指标变化 - 尽管俄乌战争导致市场波动性增加，但由于供应紧张和全球需求复苏，大宗商品价格预计将对能源服务活动保持有利态势 [39] - 预计2022年及以后对公司服务和解决方案的需求将增加，因为运营商希望提高现有资产的产量并开发新油田 [40] - 国际石油公司（IOC）越来越关注降低风险阶段的开发，增加减少排放的努力，并为能源转型做好准备；预计国际勘探活动短期内将更侧重于近场和基础设施主导 [45] - 2022年剩余时间内，勘探与生产（E&P）支出预计将继续复苏，但不同国家的复苏速度不同；中期来看，随着最终投资决策（FID）批准预计继续增加，近60%的承诺预计将用于海上项目 [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司拥有平衡的服务和解决方案组合，涵盖整个油井生命周期，认为跨周期弹性是重要优势和竞争差异化因素 [9][10] - 公司拥有全球运营足迹，在关键增长市场占据既定地位，具备最佳创新平台和技术组合，强大的资产负债表和与合并相关的协同效应提供了显著的财务、运营和战略灵活性 [11][12] - 计划在2022年将约50%的研发资金分配给碳减排计划，开发和推进有助于客户实现减排目标的解决方案 [38] - 继续推进创新平台，开发下一代解决方案，同时有选择地寻求外部增长机会，如第一季度收购分布式光纤传感（DFOS）公司SoleSense [25][26] - 成功实施整合计划，目标是在24至36个月内实现8000万至1亿美元的成本和收入协同效应；截至2022年第一季度，已确定并实施了预计5500万美元成本节约的约80% [31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度是2022年的良好开端，业务和行业基本面有所改善，预计能源和能源服务的基本面将继续呈积极趋势 [8][15] - 尽管第一季度因产能限制和新冠疫情的残余影响导致一些项目推迟，但公司多元化的投资组合带来了显著收益，团队利用行业基本面的改善和创新解决方案赢得了新业务并拓展了与现有客户的关系 [15][16] - 预计2022年第二季度营收将环比增长正负10%，经调整EBITDA利润率将在合并营收的12%至14%之间；展望未来几个季度，预计营收将接近疫情前2019年的水平，经调整EBITDA利润率将在年底达到约20% [79][80][81] 其他重要信息 - 公司在2022年第一季度获得了价值3.64亿美元的合同和续约，展示了客户关系的广度和深度以及解决方案在市场上的吸引力 [16] - 公司的自主油井干预系统Galea在2022年海上技术会议上获得了新技术亮点奖，该系统具有创新的自主技术，与现有技术相比，对环境成本和健康、安全与环境（HSE）有显著影响 [23] - 公司发布了首份环境、社会和治理（ESG）报告，概述了实现净零碳排放的目标，并展示了在支持地热井服务项目和实施水资源回收系统等方面的进展 [35][36][37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请更新公司产品组合的定价指标，以及下半年提价是否会成功 - 目前条件有利于公司在产品线和地理区域上获得定价动力，已经开始看到一些净定价改善，特别是在美国；预计未来几个季度净定价收益将向国际市场扩展，下半年将开始看到一些定价杠杆和动力；公司正在寻求提高人员费率和部分资产的价格，如海底油井接入和油井建设等领域 [88][89][90] 问题: 哪里的需求改善最为明显，是俄乌局势促使运营商加速投资，还是多种因素的综合作用 - 国际上，短期运营支出（OpEx）类型的投资开始显现出优势，预计下半年仍将如此，如生产优化、增产和干预等活动；海上活动在浅海和深海都有望增长，特别是随着运营商增加加密钻井和回接类型的活动；拉丁美洲特别是巴西将是一个强劲的地区，西非的一些深海项目也开始有更多技术咨询和讨论；俄乌局势正在推动一些决策的制定 [93][94][96]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from ______ to ______ Commission file number: 001-36053 EXPRO GROUP HOLDINGS N.V. (Exact name of registrant as specified in its charter) The Neth ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☑ Annual Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from ______ to ______ Commission file number: 001-36053 Expro Group Holdings N.V. (Exact name of registrant as specified in its charter) | The Netherl ...