公司核心人事变动 - 公司于9月15日宣布任命Piero Rosatelli为新任首席财务官和投资者关系官 [1] - Piero Rosatelli接替已任职4年的Shay Chor，后者将继续为公司审计委员会提供咨询 [1] - 在任命前，Piero Rosatelli辞去了公司董事会成员的职务 [2] 新任高管背景 - Piero Rosatelli拥有16年科技投资经验，曾是Oria Capital的管理合伙人，主导过超过40笔科技领域交易 [2] - 其职业背景包括投资银行业务以及零售商C&A的战略和财务规划 [2] - Piero Rosatelli拥有商业管理学士学位和Insper的MBA学位，目前担任Tolife和Interplayers Soluções Integradas的董事会成员 [3] 公司业务概览 - 公司开发基于云的国际通信平台，帮助组织整合各种通信能力 [4] - 公司业务运营领域为SaaS和通信平台即服务 [4]

公司高层人事任命 - 公司宣布选举Piero Rosatelli先生为新任首席财务官和投资者关系官，自2025年9月15日起生效 [1] - 新任首席财务官和投资者关系官将接替Shay Chor先生的职位，后者已与公司密切合作以确保职责有序过渡，并将继续作为公司审计委员会的顾问提供协助 [1] 新任高管背景 - Piero Rosatelli先生曾是Oria Capital的管理合伙人，并已辞去公司董事会成员的职务 [2] - 新任首席财务官和投资者关系官拥有十六年科技投资领域从业经验，主导过超过四十项科技领域交易，专业背景还包括投资银行业务以及零售企业C&A的战略与财务规划 [2] - 新任首席财务官和投资者关系官目前还担任Tolife和Interplayers Soluções Integradas的董事会成员，并曾任职于Argo Solutions董事会，持有Insper的工商管理学士和硕士学位 [2] 公司业务与市场地位 - 公司是拉丁美洲领先的基于云端的客户体验解决方案提供商，致力于帮助企业打造个性化、互动性强且流畅的客户旅程体验 [1][4] - 作为一家技术公司，公司通过其统一的多渠道客户云解决方案，专注于赋能企业跨整个客户旅程创造个性化体验，拥有二十年行业经验、近10,000名客户并在拉丁美洲开展业务 [4]

事件概述 - 美国移民局在佐治亚州埃拉贝尔对现代汽车与LG能源解决方案合资的价值43亿美元的电动汽车电池工厂进行突击检查 导致475人被捕 其中约300人为韩国籍员工 [1][3][4] - 超过300名韩国籍员工搭乘包机离开美国亚特兰大机场返回韩国 标志着此次重大外交对峙的最新进展 [2][4][5] 项目影响 - 此次突击检查将导致该电池工厂项目进度延迟至少2至3个月 [6] - 现代汽车CEO表示 在工厂建设初期使用此类劳动力是典型做法 因为建设阶段需要专业人才 而许多技能和设备在美国本土无法找到 [6][7] 公司应对 - 韩国政府与受影响公司合作启动了"全政府响应"机制 致力于确保所有韩国国民安全返回 并推动两国政府在签证相关问题上进行合作 [5][6] - 被捕的韩国籍员工中除一人外 均自愿搭乘包机离境 [5]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入同比增长24% 主要受CPaaS业务驱动 [3] - 调整后毛利润下降至6900万雷亚尔 毛利率降至24% 与第一季度持平 [4] - 标准化EBITDA为1100万雷亚尔 低于预期 [4][11] - 销售和管理费用同比下降27% 减少900万雷亚尔 占收入比例降至9% [5] - 上半年销售和管理费用下降25%至4800万雷亚尔 若排除第一季度800万雷亚尔遣散费则接近4000万雷亚尔 [9] - 过去12个月标准化EBITDA保持在约1亿雷亚尔水平 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS业务收入同比增长3% 主要来自中小型企业客户 [5] - Zenvia Customer Cloud上半年收入同比增长23% 较第一季度15%增速加快 [6] - SaaS调整后毛利润增长5%至4500万雷亚尔 毛利率提升1个百分点至55% 为自2024年第二季度以来首次正增长 [7] - CPaaS业务收入增长33% 占总收入72% [7] - CPaaS毛利率受到低利润率客户量增加和运营商成本上升的双重压力 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - Zenvia Customer Cloud成为新的核心业务 2025年在巴西和拉美市场加速推广 [11] - 人工智能在提升客户服务和内部运营效率方面发挥关键作用 [12] - 市场环境高度波动且竞争激烈 尤其对CPaaS业务利润率造成短期压力 [3][4] - 正在评估非核心资产剥离选项以优化资产负债表 [12] - 特许经营模式在巴西已贡献约15%的新月度经常性收入 拥有约34家特许经营商 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计CPaaS毛利率将在第四季度恢复正常水平 接近20% [9] - 对Zenvia Customer Cloud实现2025年25%-30%增长和约70%毛利率的目标保持信心 [16] - 预计盈利能力将从下半年开始加速改善 为2026年奠定坚实基础 [11] - 运营商成本增加将在年内持续传递给客户 [21] - 长期战略是向经常性、稳定、高利润的业务模式转型 [35] 其他重要信息 - 2025年1月宣布裁员约15% 预计全年可节省3000-3500万雷亚尔成本 已包含遣散费用 [10] - 销售和管理费用占收入比例从2022年同期的24.5%降至8.3% 若排除遣散费则为7% [10] - Zenvia Customer Cloud第二季度使用量较第一季度增长80% [17] - 企业客户开始采用Zenvia Customer Cloud 虽然销售周期较长但进展良好 [24] - 现金流方面 过去12个月EBITDA约1亿雷亚尔 资本支出3500-4000万雷亚尔 剩余6000-6500万雷亚尔用于偿债 [26] 问答环节所有提问和回答 问题: Zenvia Customer Cloud的前瞻指引和业绩预期 - 公司维持2025年Zenvia Customer Cloud约2亿雷亚尔收入、25%增长和接近70%毛利率的预期不变 [16] - Zenvia Customer Cloud使用量在第二季度环比增长80% 特许经营模式在巴西已贡献约15%的新月度经常性收入 [17][18] 问题: CPaaS业务利润率是否为新常态 - CPaaS利润率压力是暂时的 预计第四季度将恢复正常水平接近20% [20] - 成本增加正在逐步传递给客户 该业务虽然利润率较低但仍贡献EBITDA [21] - CPaaS业务成熟度高 竞争激烈 具有波动性特点 这正是公司向SaaS业务转型的原因 [23] 问题: 企业级业务在SaaS和Zenvia Customer Cloud中的表现 - 传统SaaS业务针对企业客户成熟稳定 虽利润率较低但能保持主要客户 [24] - Zenvia Customer Cloud最初聚焦中小型企业 但现在企业客户也开始采用 虽然销售周期较长但进展良好 [24][25] 问题: 现金流和资产剥离计划 - 过去12个月标准化EBITDA约1亿雷亚尔 资本支出3500-4000万雷亚尔 剩余6000-6500万雷亚尔用于偿债 [26] - 资产剥离处于机会性评估阶段 暂无具体信息可披露 [27] - 历史CPaaS交易估值接近1倍收入 但实际取决于市场条件和宏观环境 [27] - 剥离目的主要是优化资产负债表和资本结构 以加速Zenvia Customer Cloud发展 [28] 问题: 公司未来2-3年发展展望 - 公司愿景是成为AI客户体验SaaS提供商 提供统一的客户关系管理解决方案 [34] - 未来将从不稳定、低利润的业务模式转向经常性、稳定、高利润的业务模式 [35] - 预计未来2-3年公司将实现财务上的显著转型 成为拉美乃至全球领先的AI SaaS提供商 [36]

财务数据和关键指标变化 - 总收入同比增长24% 主要受CPaaS业务驱动[3] - 调整后毛利润为6900万雷亚尔 毛利率下降至24%[4] - 标准化EBITDA为1100万雷亚尔 低于预期[4] - G&A费用同比下降27% 减少900万雷亚尔[4] - 过去12个月标准化EBITDA保持在约1亿雷亚尔水平[11] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS业务收入同比增长3% 主要来自SMB客户[5] - SaaS调整后毛利润增长5%至4500万雷亚尔 毛利率提升1个百分点至55%[7] - Zenvia Customer Cloud上半年收入增长23% 加速从第一季度的15%增长[6] - CPaaS业务收入增长33% 占总收入72%[7] - CPaaS毛利率受到低利润率客户和运营商成本增加的双重压力[9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - Zenvia Customer Cloud成为新的核心业务 预计2025年增长25%-30%[6][16] - 特许经营模式在巴西已贡献约15%的新月度经常性收入[18] - 公司正在评估非核心资产剥离选项以优化资产负债表[12] - AI在提升客户服务和内部运营效率方面发挥关键作用[12] - 目标从波动性收入低利润业务转向经常性稳定高利润业务模式[35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - CPaaS市场仍然高度波动和竞争激烈 短期内对盈利能力造成压力[3][20] - 预计CPaaS毛利率将在第四季度恢复正常水平 接近20%[9][21] - 公司预计盈利能力将从下半年开始加速改善 为2026年奠定坚实基础[11] - 企业客户对Zenvia Customer Cloud的采用超出初始预期 销售周期较长但进展良好[24][25] 其他重要信息 - 公司通过裁员15%预计在2024年实现3000-3500万雷亚尔的成本节约[10] - G&A费用占收入比例从2024年同期的24.5%降至8.3%[10] - Zenvia Customer Cloud在第二季度的使用量相比第一季度增长80%[17] - 公司现金流状况预计到年底接近盈亏平衡点[26] 问答环节所有提问和回答 问题: Zenvia Customer Cloud的前瞻指引和季度表现 - 公司维持2025年约2亿雷亚尔收入和接近70%毛利率的目标 增长约25%[16] - Zenvia Customer Cloud使用量在第二季度环比增长80% 表明软件采用率强劲[17] - 特许经营模式在巴西已贡献约15%的新MRR 有30多家特许经营商实现销售[18] 问题: CPaaS业务的利润率恢复前景 - CPaaS业务具有商品化特征 价格压力周期性出现 类似2022年下半年情况[20] - 预计运营商成本增加将在年内传递给客户 第四季度利润率将稳定在更高水平[21] - CPaaS业务虽然利润率受压 但仍贡献EBITDA 是收入重要组成部分[22] 问题: 企业客户业务在SaaS和Zenvia Customer Cloud的表现 - 传统SaaS业务成熟稳定 在巴西保持主要参与者地位[24] - Zenvia Customer Cloud最初针对SMB客户 但企业客户采用超出预期[24] - 企业客户销售周期较长 但SMB和企业客户的组合策略正在发挥作用[25] 问题: 现金流状况和资产剥离计划 - 过去12个月标准化EBITDA约1亿雷亚尔 扣除资本支出后现金流约6000-6500万雷亚尔[26] - 资产剥离主要出于优化资产负债表考虑 而非特定业务线[28] - 历史CPaaS交易估值接近一年收入 但实际取决于市场条件和宏观环境[27] 问题: 公司未来2-3年的业务展望 - 公司致力于成为AI客户体验SaaS提供商 提供营销、销售、客户支持一体化解决方案[34] - 目标从波动性低利润业务转向经常性稳定高利润业务模式[35] - 预计未来2-3年公司将实现财务表现的显著转变 成为拉美和全球领先的AI SaaS提供商[36]

好的，以下是根据您提供的财报电话会议记录整理的详细分析： 财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入实现强劲增长 同比增长24% 主要由CPaaS业务驱动 [3] - 经调整的合并毛利润下降至6900万雷亚尔 毛利率下降至24% 与第一季度相比保持稳定 [4] - SaaS毛利润自2024年第二季度以来首次增长 同比增长5%至4500万雷亚尔 毛利率小幅上升1个百分点至55% [8][9] - CPaaS毛利润和毛利率出现大幅下降 主要由于低利润率客户贡献了更高收入占比 [4][7] - 一般及行政费用(G&A)大幅减少 同比下降27% 即减少900万雷亚尔 G&A占收入比例降至9% [4][5] - normalized EBITDA为1100万雷亚尔 低于预期 [4][12] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS收入同比增长3% 主要来自SMB客户 Zenvia Customer Cloud收入上半年同比增长23% 增速高于第一季度的15% [5][6] - CPaaS收入同比增长33% 占整体收入的72% 但主要来自利润率较低的客户 [7] - Zenvia Customer Cloud业务表现符合预期 公司维持2025年约2亿雷亚尔收入 25%增长和接近70%毛利率的指引 [18] - 特许经营模式在巴西取得初步成功 已贡献约15%的新月度经常性收入(MRR) 拥有约34家特许经营商 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - Zenvia Customer Cloud是新的核心业务 2025年重点在巴西和拉美推广该平台 [12] - 市场环境高度波动和竞争激烈 尤其CPaaS领域面临短期盈利压力 [3][4] - 公司正在精简运营并提升效率 人工智能在客户服务和内部运营中发挥关键作用 [13] - 公司正在评估剥离非核心资产的选项 以优化资产负债表 [13][29] - 长期战略是转型为AI客户体验SaaS提供商 从波动性收入转向经常性稳定高利润业务 [37][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - CPaaS市场的竞争态势与2022年下半年类似 存在很大的定价压力 [22] - 预计CPaaS毛利率将在第四季度恢复正常水平 接近20% [10][23] - 公司对下半年盈利能力加速恢复充满信心 并为2026年奠定坚实基础 [12] - 尽管面临短期挑战 但公司坚持长期战略 相信正在朝着正确方向前进 [25] 其他重要信息 - 公司通过裁员约15%实现成本节约 预计2024年全年可节省3000-3500万雷亚尔成本 [11] - 过去12个月的normalized EBITDA约为1亿雷亚尔 [12][28] - 年度资本支出约为3500-4000万雷亚尔 产生的现金流约6000-6500万雷亚尔主要用于偿债 [28] - 特许经营模式正在巴西以外市场测试 未来几个季度预计将成为新MRR的主要来源 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: Zenvia Customer Cloud的前瞻指引和业绩预期 - 管理层维持年初指引 预计该业务2025年收入约2亿雷亚尔 增长约25% 毛利率接近70% [18] - 第二季度软件使用量环比增长80% 表明中期将带来良好业绩 [19] - 特许经营模式在巴西表现良好 贡献约15%的新MRR [20] 问题: CPaaS的低利润率是否为新常态以及复苏预期 - 当前利润率压力是周期性的 预计第四季度毛利率将稳定在更高水平 接近20% [22][23] - CPaaS是 commoditized 业务 具有波动性 但能产生EBITDA 对公司仍然重要 [23][24] - 公司战略是通过Zenvia Customer Cloud实现收入多元化 增加价值 [23] 问题: 企业级客户在SaaS和Zenvia Customer Cloud中的动态 - 传统SaaS业务成熟 公司通过可靠服务保留顶级客户 [26] - Zenvia Customer Cloud最初瞄准SMB 但企业客户也开始采纳 虽然销售周期更长 但这是一个积极的意外收获 [26][27] 问题: 现金流状况和资产剥离计划 - 过去12个月 normalized EBITDA约1亿雷亚尔 扣除资本支出后 现金流约6000-6500万雷亚尔 基本达到收支平衡 [28] - 资产剥离是优化资产负债表的财务策略 机会主义性质 目前没有具体细节或估值可分享 [29][30] - 历史CPaaS交易估值接近1倍收入 但受市场条件影响 公司可能剥离任何非核心资产 [29][30] 问题: 对公司未来两三年发展的展望 - 公司愿景是成为AI客户体验SaaS提供商 为客户提供统一平台管理所有客户关系 [36][37] - 目标是转向经常性、稳定、高利润的业务模式 实现强劲增长和高盈利能力的结合 [37][38] - 未来两三年公司将完全不同 成为拉美乃至全球强大的AI SaaS提供商 [38]

业绩总结 - Zenvia在2025年第二季度的净收入为286百万巴西雷亚尔，同比增长23%[8] - 2025年第二季度的总收入为286百万巴西雷亚尔，较2024年第二季度的231百万巴西雷亚尔增长了23%[8] - 第二季度的EBITDA为34百万巴西雷亚尔，较去年同期的11百万巴西雷亚尔显著增长[6] 用户数据与业务结构 - Zenvia Customer Cloud的年增长率为23%，预计2025财年的增长将在25%-30%之间[7] - Zenvia的CPaaS收入占比为34%，SaaS收入占比为66%[8] - Zenvia的非GAAP调整毛利率在SaaS业务中为54.5%，在CPaaS业务中为55.4%[11] 成本控制与未来展望 - G&A费用在2025年上半年减少了16百万巴西雷亚尔，预计通过裁员将节省30-35百万巴西雷亚尔[13] - G&A费用占收入的比例在2025年上半年为6.9%[14] - 第二季度的非GAAP调整毛利润为100.2百万巴西雷亚尔，毛利率为37.5%[11] 负面信息与挑战 - Zenvia的毛利润受到CPaaS低利润率的影响，整体毛利率下降[7]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 6-K REPORT OF FOREIGN PRIVATE ISSUER PURSUANT TO RULE 13a-16 OR 15d-16 UNDER THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (Exact name of registrant as specified in its charter) N/A (Translation of registrant's name into English) Avenida Paulista, 2300, 18th Floor, Suites 182 and 184 São Paulo, São Paulo, 01310-300 Brazil (Address of principal executive office) Indicate by check mark whether the registrant files or will file annual reports u ...

核心财务表现 - 2025年第二季度总收入达到2.857亿巴西雷亚尔 同比增长23.6% 上半年总收入5.816亿巴西雷亚尔 同比增长31.1% [2][10][23] - 毛利率显著承压 第二季度毛利率19.7% 同比下降18.1个百分点 非GAAP调整后毛利率24.1% 同比下降19.3个百分点 [2][23][28] - 第二季度净亏损4200万巴西雷亚尔 同比扩大163.4% 上半年净亏损3830万巴西雷亚尔 同比收窄46.9% [2][23] 业务板块表现 - SaaS业务收入第二季度8060万巴西雷亚尔 同比增长3.4% 主要受Zenvia客户云业务23%增长驱动 [3][6][8] - CPaaS业务收入第二季度2.051亿巴西雷亚尔 同比增长33.3% 但非GAAP调整后毛利率仅11.8% 同比下降25.7个百分点 [11][12][31] - 客户数量整体下降 活跃客户总数9718户 同比下降18% 其中CPaaS客户3958户 同比下降28.1% [2][11] 战略转型进展 - Zenvia客户云转型初见成效 相关服务收入同比增长23% SaaS客户基数从2025年初开始增长 [1][2][8] - 公司严格控制费用 上半年管理费用4800万巴西雷亚尔 同比下降25% 占收入比例降至8.3% [10][17][23] - 预计2025年Zenvia客户云业务将实现25-30%增长 年底前盈利能力将逐步恢复正常水平 [2][12][14] 现金流与资产负债表 - 现金余额大幅减少 截至第二季度末现金3.261亿巴西雷亚尔 同比下降63.5% [2][24] - 第二季度经营现金流为负2500万巴西雷亚尔 上半年经营现金流为负1760万巴西雷亚尔 [2][26] - 总资产从17.435亿巴西雷亚尔降至16.723亿巴西雷亚尔 主要由于现金减少和无形资产调整 [24][25]

公司财务信息 - 拉丁美洲领先云客户体验平台Zenvia将于2025年9月10日美股收盘后发布2025财年第二季度业绩 [1] - 公司高管团队将于2025年9月11日东部时间上午10点举行网络直播讨论业绩和业务展望 [1] 公司业务概况 - 公司专注于通过统一多渠道客户云平台为企业创建个性化、互动式客户旅程体验 [3] - 拥有20年行业经验 服务超过10,000家客户 业务覆盖整个拉丁美洲地区 [3] - 平台帮助企业提升品牌影响力 增加销售额 提高客户支持效率 实现运营效率和生产力一体化 [3] 投资者关系 - 投资者可通过investors zenvia com获取公司额外信息 [2] - 投资者关系联系人包括Shay Chor和Fernanda Rosa [3]