ZipRecruiter (ZIP) FY Conference June 04, 2025 02:20 PM ET Speaker0 Hello, everyone. My name is Ian, Ian Siegel. As Ralph just told you, I am the founder and CEO of ZipRecruiter. Tim's gonna be my co presenting partner, and I'm excited to introduce you to the company. So for those that aren't familiar with our story, I thought I'd start with some highlights. We've been in business for fifteen years. We have been profitable. We have $468,000,000 on the balance sheet. We're the number one rated employer site ...

The new BNPL integration is designed to make CardCash even more accessible to shoppers who want to save money while maintaining flexibility in how they pay. Buy Now, Pay Later solutions have gained significant popularity in recent years, especially among Millennials and Gen Z consumers seeking alternatives to traditional credit. The BNPL model has seen substantial growth amid inflation and economic uncertainty, as consumers look for ways to better manage their cash flow. By incorporating this payment model, ...

NEW YORK CITY, May 28, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Why is ZipRecruiter named as the best hiring platform for 2025? Better Business Advice, a trusted source for employer insights and business software reviews, has officially recognized ZipRecruiter as the best AI-powered hiring platform for 2025, citing its strong performance in key areas employers care about most: fast time-to-hire, smart automation, and seamless integration with existing hiring systems. After evaluating multiple job boards and recruitment too ...

Shares of ZipRecruiter, Inc. (ZIP) have gained 5.3% over the past four weeks to close the last trading session at $5.59, but there could still be a solid upside left in the stock if short-term price targets of Wall Street analysts are any indication. Going by the price targets, the mean estimate of $8 indicates a potential upside of 43.1%.The mean estimate comprises five short-term price targets with a standard deviation of $1.87. While the lowest estimate of $6 indicates a 7.3% increase from the current pr ...

业绩总结 - 2025年第一季度收入为1.101亿美元，调整后EBITDA为590万美元，调整后EBITDA利润率为5%[12] - 2024财年调整后EBITDA利润率为16%，尽管面临显著的宏观经济压力[15] - 调整后的EBITDA在2023财年的总额为175.296百万美元，调整后的EBITDA利润率为27%[88] - 2023年第二季度的调整后EBITDA为43.272百万美元，调整后的EBITDA利润率为25%[88] - 2023年第一季度的GAAP净收入为5.011百万美元[88] - 2023年第二季度的GAAP净收入为14.380百万美元[88] 用户数据 - 2024年交付超过4000万名优秀匹配候选人，80%的雇主在ZipRecruiter上发布职位后24小时内收到优质候选人[23] - ZipRecruiter的品牌知名度在美国雇主和求职者中达到80%[15] - ZipRecruiter的求职应用在2024年1月至2025年1月期间被评为求职者最喜爱的应用[35] - 100%的收入来自于雇主，展示了公司在招聘市场的强大依赖性[29] 市场趋势 - ZipRecruiter在美国招聘行业的市场规模超过3000亿美元，包含办公室人力资源和招聘代理市场[16] - 在线招聘市场在2020-2023年的收入年复合增长率为5.6%[71] - 在线招聘市场在2020-2029年的收入年复合增长率为4.6%[69] - ZipRecruiter的市场份额在经济下行期间持续增长[70] 收入模式 - 每位付费雇主的收入为1734美元[12] - 78%的收入来自于固定费用定价模式，22%的收入来自于按点击付费的定价模式[30] - ZipRecruiter的收入每付费雇主在过去8年中增加了近4倍[81] - 每付费雇主的收入年复合增长率为11%[80] 技术与创新 - ZipRecruiter的AI技术利用超过1.7亿个求职者和400万家企业的数据，推动更好的匹配[15] 未来展望 - ZipRecruiter在2020-2023年的收入年复合增长率为15.6%[71]

财务表现 - 公司季度每股亏损0.13美元，低于预期的0.17美元亏损，同比去年0.07美元亏损有所扩大 [1] - 季度营收1.1007亿美元，超出预期1.75%，但同比去年1.2224亿美元下降10% [2] - 过去四个季度中三次超出每股收益预期，四次超出营收预期 [2] 市场表现 - 年初至今股价下跌26.5%，同期标普500指数下跌4.3% [3] - 当前Zacks评级为2级（买入），预计短期内将跑赢市场 [6] 未来展望 - 下季度预期每股亏损0.14美元，营收1.1034亿美元；本财年预期每股亏损0.60美元，营收4.3754亿美元 [7] - 收益预期修订趋势目前呈有利态势，但可能随最新财报发布而调整 [6] 行业对比 - 所属商业服务行业在Zacks行业排名中位列前21%，行业前50%表现通常优于后50%两倍以上 [8] - 同业公司Everi Holdings预计季度每股收益0.11美元（同比+120%），营收1.8125亿美元（同比-4.3%） [9]

ZipRecruiter (ZIP) Q1 2025 Earnings Call May 08, 2025 05:00 PM ET Company Participants Emilio Sartori - VP, Finance & Investor RelationsIan Siegel - CEO & Member of the Board of DirectorsDavid Travers - PresidentTimothy Yarbrough - EVP & CFO Conference Call Participants Ralph Schackart - Research Analyst - Technology, Media and CommunicationsJosh Chan - Executive Director - Equity Research AnalystTrevor Young - Analyst Operator Good afternoon, and thank you for standing by. My name is John, and I will be yo ...

财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度营收1.1亿美元，较2024年第四季度下降1%，较2024年第一季度下降10%，符合季节性模式 [6][14] - 季度付费雇主数量为6.3万，较去年同期减少11%，但较上一季度增长10%，是自2021年以来第四季度到第一季度的最大环比增幅 [14] - 每位付费雇主的收入为17.34美元，同比增长2%，环比下降10%，同比增长主要由于收入结构从订阅收入向绩效收入的轻微转变 [15] - 第一季度净亏损1280万美元，2024年第一季度净亏损650万美元，2024年第四季度净亏损1080万美元 [15] - 2025年第一季度调整后EBITDA为590万美元，利润率为5%；2024年第一季度为2080万美元，利润率为17%；2024年第四季度为1440万美元，利润率为13% [15][16] - 截至2025年3月31日，现金、现金等价物和有价证券为4.68亿美元，第一季度回购460万股，总计2740万美元 [17] - 2025年第二季度营收指引中点为1.11亿美元，同比下降10%，环比增长1%；调整后EBITDA指引中点为700万美元，调整后EBITDA利润率为6% [17][18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 申请人跟踪系统（ATS）集成方面，拥有180个ATS集成，第一季度获得Workday认证集成地位，使用Zip Apply的雇主收到的申请增加3倍，获得前五个候选人的速度加快4倍 [9][10] - 下一代简历数据库方面，第一季度发布增强团队协作的功能，购买RDB视图的企业雇主的简历解锁率较上一季度提高9% [11] - ZipIntro方面，第一季度推出新功能，雇主采用率持续增加，预定会话环比增长16% [12] - 企业客户方面，第一季度改进自动广告系列优化解决方案的投标模型，推出第一个月交付给企业客户的申请量环比增长7% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司处于招聘行业变革前沿，通过创新产品功能、收购和扩展集成等方式，加强ZipRecruiter市场平台，促进雇主和求职者之间的互动 [5] - 战略重点是推动和加速雇主与求职者之间的互动，持续改进市场平台，为双方提供更好的体验 [11] - 公司通过灵活的运营结构和强大的资产负债表，应对宏观经济不确定性，根据数据调整销售和营销投资，以捕捉招聘市场的份额 [17][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济前景的不确定性增加，但雇主招聘活动尚未明显回落，进入第二季度也未加速 [6] - 尽管宏观经济不确定，但公司仍认为第四季度实现同比营收增长是可能的，全年调整后EBITDA利润率将处于个位数中段 [7][18] - 公司保持灵活，根据招聘需求的变化调整投资，相信劳动力市场复苏时将实现大幅增长 [7][19] 问答环节所有提问和回答 问题：雇主的观望态度是否在不同地区和行业普遍存在，还是更集中于某些特定类型的职位？ - 公司内部数据显示雇主尚未缩减招聘活动，招聘活动与2025年2月以来的趋势一致，这为季度指引和第四季度实现同比增长的展望提供了依据，公司会密切关注并能快速响应招聘需求的变化 [21][22] 问题：与中小企业和企业客户沟通时，他们在等待哪些信号以更积极地投入招聘？ - 客户在招聘和资本支出等重大投资决策上，需要确定性，即明确未来一段时间内的规则和政策，并对其稳定性有信心，过去几个月客户的行为与上一季度一致 [26][27] 问题：鉴于宏观不确定性，如何管理投资轨迹以应对市场变化？ - 公司以数据驱动决策，拥有灵活的运营结构，可根据机会快速增加销售和营销投资，也能在市场情况恶化时大幅削减开支，第一季度和展望第二季度时，公司依据当前数据决策并保留应对多种情况的灵活性 [30][31] 问题：从第一季度到第四季度的典型季节性情况如何，这是否是对第四季度同比增长有信心的原因？ - 正常季节性表现为第一季度到第三季度环比增长，第三季度到第四季度通常会下降，公司认为第四季度实现增长的可能性基于目前趋势在全年持续的假设 [33] 问题：雇主是否有其他表现出犹豫的行为，以及营销方面是否有新的投资机会？ - 后疫情时期雇主招聘速度有所放缓，但与宏观经济展望变化关系不大，过去几个月雇主行为稳定；在广告渠道中，部分竞争对手有所退缩，但公司看到的雇主需求和广告效果与年初以来一致，更多与市场整体情况和雇主招聘意愿有关 [39][42]

整体财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度公司收入为1.101亿美元，净亏损1280万美元，调整后EBITDA为590万美元；2024年同期收入为1.222亿美元，净亏损650万美元，调整后EBITDA为2080万美元[104] - 2025年第一季度调整后EBITDA利润率为5%，2024年同期为17%[106][114] - 2025年第一季度净亏损率为12%，2024年同期为5%[114] - 2025年第一季度收入较2024年同期下降10%[115] - 2025年第一季度总营收1.10065亿美元，较2024年同期的1.22239亿美元减少1220万美元，降幅10%，其中订阅收入减少1120万美元，降幅12%，绩效收入减少100万美元，降幅4%[135][136] - 2025年第一季度成本收入为1165.5万美元，较2024年同期的1332.1万美元减少170万美元，降幅13%，毛利率均为89%[135][137] - 2025年第一季度销售和营销费用为5846.8万美元，较2024年同期的5469.3万美元增加380万美元，增幅7%，占收入百分比从45%升至53%[135][138] - 2025年第一季度研发费用为3326.6万美元，较2024年同期的3607.6万美元减少280万美元，降幅8%，占收入百分比均为30%[135][139] - 2025年第一季度一般及行政费用为1834.5万美元，较2024年同期的1905.5万美元减少70万美元，降幅4%，占收入百分比从16%升至17%[135][140] - 2025年第一季度其他收入（支出）净额为 - 203.7万美元，较2024年同期的 - 247.7万美元减少44万美元，降幅18%[135][141] - 2025年第一季度所得税费用（收益）为 - 87.5万美元，较2024年同期的312.2万美元减少400万美元，降幅128%，有效税率从 - 92.3%变为6.4%[135][142][143] 付费雇主业务数据关键指标变化 - 2025年3月31日季度付费雇主数量为63466个，较2024年12月31日季度增长10%；2024年3月31日季度较2023年12月31日季度仅增长1%[105][108] - 2025年3月31日季度每个付费雇主收入为1734美元，较2024年12月31日季度有所下降[105][110] 公司业务规划 - 公司计划在可预见的未来继续大力投资市场，以改善功能并推动增长[103] 公司收入来源 - 公司收入主要来自雇主发布和分发职位的费用，包括订阅收入和基于绩效的收入[116] 成本收入情况 - 成本收入包括第三方托管费、信用卡处理费等，预计与收入直接相关[122][123] 销售和营销费用规划 - 销售和营销费用预计将根据经济周期调整，未来仍将是最大的运营费用类别[126][127] 公司资金状况 - 截至2025年3月31日，公司拥有现金、现金等价物和有价证券共计4.682亿美元，信贷安排下有2866万美元未使用借款额度，信贷安排无未偿还金额[144] - 2021年4月公司签订2.5亿美元信贷安排协议，2024年7月增至2.9亿美元，到期日为2026年4月30日，截至2025年3月31日，信用证未偿还金额为34万美元[146] - 2022年1月12日，公司私募发行5.5亿美元2030年到期的高级无抵押票据，年利率5%，利息每半年支付一次[150] 公司股票回购情况 - 公司董事会授权回购至多6.5亿美元流通普通股，截至2025年3月31日已回购460万股A类普通股，花费2740万美元，剩余9570万美元可用于未来回购[154][155] 公司投资情况 - 截至2025年3月31日，公司总投资为3.025亿美元，包括货币市场共同基金和可供出售债务证券[157] 公司现金流情况 - 2025年第一季度，经营活动净现金使用991.4万美元，2024年同期为提供203.3万美元；投资活动净现金提供3905.4万美元，2024年同期为573.9万美元；融资活动净现金使用2649.5万美元，2024年同期为831.5万美元[159] - 2025年第一季度经营活动现金使用990万美元，源于净亏损1280万美元，经非现金费用1280万美元和经营资产负债净减少990万美元调整；2024年同期经营活动现金提供200万美元，源于净亏损650万美元，经非现金费用700万美元和经营资产负债净增加160万美元调整[161][162] - 2025年第一季度投资活动现金提供3910万美元，源于从有价证券收回1.876亿美元及出售获100万美元，部分被购买有价证券用款1.467亿美元和软件开发成本资本化260万美元抵消；2024年同期投资活动现金提供570万美元，源于从有价证券收回1.515亿美元，部分被购买有价证券和软件开发成本资本化用款1.427亿美元抵消[163][164][165] - 2025年第一季度融资活动现金使用2650万美元，包括回购普通股用款2750万美元和股权奖励税净额结算220万美元，部分被员工股票购买计划发行股票所得170万美元和行使股票期权所得150万美元抵消；2024年同期融资活动现金使用830万美元，包括回购普通股用款640万美元和受限股票单位税净额结算480万美元，部分被员工股票购买计划发行股票所得260万美元和行使股票期权所得30万美元抵消[166][167] 高级无担保票据回购条款 - 控制权变更触发事件发生时，公司须以回购本金总额101%的价格回购高级无担保票据，并支付应计未付利息[152] 利率和汇率变动影响 - 假设利率变动10%，对公司合并财务报表无重大影响；假设利率上升100个基点，截至2025年3月31日投资组合公允价值将减少50万美元[173][175] - 假设外汇汇率变动10%，对公司合并财务报表无重大影响[176] 公司表外安排情况 - 公司在2025年3月31日前无与未合并组织或金融伙伴关系，如为实现表外安排或其他合同目的设立的结构化融资或特殊目的实体[168]

财务数据关键指标变化 - 营收 - 2025年第一季度营收为1.101亿美元，同比下降10%，环比下降1%[12][21][35] - 2025年第二季度营收指引中点为1.11亿美元，调整后EBITDA为400 - 1000万美元，调整后EBITDA利润率为4% - 9%[15][22] - 2025年第二季度收入指引中点为1.11亿美元，同比下降10%，环比增长1%[57] 财务数据关键指标变化 - 付费雇主数量 - 2025年第一季度季度付费雇主数量为63,466个，同比下降11%，环比增长10%[21][24][36] 财务数据关键指标变化 - 每个付费雇主收入 - 2025年第一季度每个付费雇主的收入为1,734美元，同比增长2%，环比下降10%[21][25][38] 财务数据关键指标变化 - 毛利润与毛利率 - 2025年第一季度毛利润为9840万美元，同比下降10%，环比下降1%，毛利率为89%[40] 财务数据关键指标变化 - 净亏损与调整后EBITDA - 2025年第一季度净亏损为1280万美元，净亏损率为12%，调整后EBITDA为590万美元，调整后EBITDA利润率为5%[12][21] - 2025年第一季度净亏损1280万美元，净亏损率为12%，2024年第一季度净亏损650万美元，净亏损率为5%，2024年第四季度净亏损1080万美元，净亏损率为10%[51] - 2025年第一季度调整后EBITDA为590万美元，调整后EBITDA利润率为5%，2024年第一季度为2080万美元，利润率为17%，2024年第四季度为1440万美元，利润率为13%[51] - 2025年第二季度调整后EBITDA指引中点为700万美元，调整后EBITDA利润率为6%[58] - 2025年第一季度净亏损1283.1万美元，基本和摊薄后每股净亏损为0.13美元[64] - 2025年第一季度净亏损1283.1万美元，2024年同期为650.5万美元[65][66] - 2025年第一季度调整后EBITDA为593.4万美元，调整后EBITDA利润率为5%；2024年同期分别为2078万美元和17%[66] 财务数据关键指标变化 - 网络流量与市场份额 - 2025年第一季度在线招聘类别公司总网络流量同比下降约17%，公司下降5%，但市场份额增加[14] 业务线数据关键指标变化 - 简历解锁率 - 2025年第一季度企业雇主购买RDB视图后，简历解锁率较2024年第四季度增长9%[28] 业务线数据关键指标变化 - ZipIntro预定会话 - 2025年第一季度ZipIntro预定会话环比增长16%[30] 业务线数据关键指标变化 - 企业客户申请量 - 2025年第一季度改进自动化活动优化解决方案中的竞价模型，企业客户收到的申请量首月环比增长7%[31] 财务数据关键指标变化 - 股份数量 - 截至2025年3月31日，公司完全摊薄后的A类和B类普通股共计1.08亿股[53] - 截至2025年3月31日，A类普通股流通股数为8295.3万股，B类为1303万股，期权为276.4万股，受限股单位为914万股，完全摊薄股份总数为10788.7万股[69] 财务数据关键指标变化 - 股票回购 - 截至2025年3月31日，6.5亿美元股票回购计划剩余可回购金额为9570万美元[54] - 2025年第一季度，公司购买了460万股，总计2740万美元[55] 财务数据关键指标变化 - 现金及等价物 - 截至2025年3月31日，现金、现金等价物和有价证券总计4.682亿美元，2024年3月31日为5.13亿美元，2024年12月31日为5.059亿美元[55] 财务数据关键指标变化 - 资产负债与股东权益 - 截至2025年3月31日，公司总资产为6.29376亿美元，总负债为6.40702亿美元，股东权益为负1132.6万美元[63] 财务数据关键指标变化 - 营收成本 - 2025年第一季度GAAP营收成本为1165.5万美元，非GAAP营收成本为1056.2万美元；2024年同期分别为1332.1万美元和1207.5万美元[67] 财务数据关键指标变化 - 销售与营销费用 - 2025年第一季度GAAP销售与营销费用为5846.8万美元，非GAAP为5580.3万美元；2024年同期分别为5469.3万美元和5158.6万美元[68] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2025年第一季度GAAP研发费用为3326.6万美元，非GAAP为2412.9万美元；2024年同期分别为3607.6万美元和2500.8万美元[68] 财务数据关键指标变化 - 一般及行政费用 - 2025年第一季度GAAP一般及行政费用为1834.5万美元，非GAAP为1363.7万美元；2024年同期分别为1905.5万美元和1279万美元[68] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金 - 2025年第一季度经营活动净现金使用量为991.4万美元，2024年同期为提供203.3万美元[65] 财务数据关键指标变化 - 投资活动净现金 - 2025年第一季度投资活动净现金提供量为3905.4万美元，2024年同期为573.9万美元[65] 财务数据关键指标变化 - 融资活动净现金 - 2025年第一季度融资活动净现金使用量为2649.5万美元，2024年同期为831.5万美元[65]