财务数据 - H 股经纪佣金为 1.0%，证监会交易征费为 0.0027%，港交所交易费为 0.00565%，香港财务汇报局交易征费为 0.00015%[10] - H 股面值为每股人民币 1.00 元[10] - 发行价预计不超过每股港币[REDACTED]，不低于每股港币[REDACTED][11] - 2022 - 2024 年持续经营业务收入从 14.5 亿元增长至 17.6 亿元[49] - 2022 - 2024 年宠物医疗业务毛利率超 20%[49] - 2025 年 6 月 30 日医疗服务收入占比 91.3%，宠物产品销售占比 4.3%，美容服务占比 3.1%，其他服务占比 1.3%[57] - 2022 - 2024 年业绩记录期收入分别为 1890 万元、2920 万元和 4300 万元，分别占总收入的 1.2%、1.5%和 1.9%[99] - 2022 - 2024 年向五大供应商采购额分别为 1.575 亿元、3.289 亿元和 4.433 亿元，分别占总采购额的 19.1%、31.7%和 38.1%[99] - 2022 - 2024 年及 2024 - 2025 年半年期持续经营业务收入分别为 14.54958 亿元、15.85346 亿元、17.5837 亿元、8.69356 亿元和 9.4313 亿元[102] - 2022 - 2025 年上半年总营收分别为 14.55 亿、15.853 亿、17.584 亿、8.694 亿和 9.431 亿人民币，医疗服务营收占比分别为 89.1%、89.8%、90.6%、90.5%和 91.3%[110] - 2022 - 2025 年上半年调整后净利润分别为 5.54 亿、 - 12.14 亿、7.00 亿、4.61 亿和 7.29 亿人民币，调整后净利润率分别为 3.8%、 - 7.7%、4.0%、5.3%和 7.7%[109] - 2022 - 2025 年上半年总毛利润分别为 3.262 亿、3.331 亿、3.903 亿、1.996 亿和 2.337 亿人民币，毛利率分别为 22.4%、21.0%、22.2%、23.0%和 24.8%[113] - 2024 年 12 月，出售中瑞供应链部分股权，现金对价为 1.036 亿人民币[115] - 2022 - 2024 年及 2024 年上半年，已终止经营业务外部收入分别为 1.512 亿、3.767 亿、5.435 亿和 2.607 亿人民币[116] - 2022 - 2025 年 6 月 30 日，公司非流动资产分别为 27.08 亿元、27.70 亿元、26.72 亿元、26.20 亿元；流动资产分别为 13.19 亿元、11.61 亿元、8.87 亿元、8.91 亿元[119] - 2022 - 2025 年 6 月 30 日，公司净资产分别为 2.43 亿元、0.81 亿元、 - 0.35 亿元、 - 0.55 亿元[119] - 2022 - 2025 年上半年，公司经营活动产生的净现金分别为 2.92 亿元、1.94 亿元、3.45 亿元、2.63 亿元；投资活动净现金分别为 - 3.48 亿元、 - 0.81 亿元、 - 0.03 亿元、 - 1.04 亿元；融资活动净现金分别为 1.68 亿元、 - 1.11 亿元、 - 3.88 亿元、 - 1.52 亿元[122] - 2022 - 2025 年上半年，公司营收增长率分别为 N/A、9.0%、10.9%、N/A、8.5%；毛利率分别为 22.4%、21.0%、22.2%、23.0%、24.8%[124] 用户数据 - 2022 - 2024 年宠物主人数量从 121.61 万增长至 143.03 万，宠物就诊次数从 366.23 万增长至 429.6 万[49] - 2022 - 2024 年及 2025 年上半年，公司分别服务约 121.61 万、136.01 万、143.03 万和 86.54 万宠物主人[97] 市场地位 - 截至 2025 年 6 月 30 日运营 548 家宠物医院，为中国第二大宠物医疗服务提供商[46] - 截至 2024 年 12 月 31 日，公司在中国市场份额达 4.8%，在中国一线城市市场份额达 6.3%[65] - 2024 年，公司在中国宠物医疗服务行业市场份额为 4.8%[95] - 截至 2024 年 12 月 31 日，公司毛利润率在全国大型宠物医疗服务提供商中最高[95] - 截至 2025 年 6 月 30 日，公司是中国全国大型连锁宠物医疗服务提供商中唯一实现净利润盈利的公司[95] - 2022 年 12 月 31 日至 2024 年 12 月 31 日，公司在全国大型连锁宠物医疗服务提供商中总营收增长最快[95] 业务模式 - 采用 VDP 模式收购目标医院约 60%股份，原团队保留 40%[49] - 提供 16 种专业医疗服务[49] - 公司采用统一定价模式，为医疗服务、宠物产品销售和美容服务提供指导价[96] 医院分布 - 截至 2025 年 6 月 30 日，社区医院 281 家、地区中心医院 219 家、城市中心医院 48 家[70] - 2025 年上半年，城市中心医院、地区中心医院、社区医院和其他业务收入分别为 2.97 亿元、4.14 亿元、2.30 亿元和 2203 万元，占比分别为 31.5%、43.9%、24.4%和 0.2%[76] 研发情况 - 公司研发覆盖 16 个专业领域，包括心脏病学、肿瘤学、骨科等[89] 股权结构 - 截至最新实际可行日期，公司单一最大股东李博士通过中瑞华普间接持有约 17.82%，通过融普生物间接持有约 9.09%，合计控制约 26.91%[133] - 截至最后实际可行日期，李博士持有瑞普生物 36.04%的股份[181] - 中瑞华普科技有限公司由李博士和瑞普生物分别持有 58.25%和 15.00%的股份[187] - 天津中瑞供应链管理有限公司曾由瑞普生物和公司分别持有 56.31%和 30%的股份，于 2024 年处置后不再是子公司[187] 其他信息 - 公司未在业绩记录期支付股息，未来股息需经股东批准，且要考虑经营业绩、现金流等因素，还需弥补历史亏损和提取法定储备[137][138] - 公司已向联交所上市委员会申请 H 股上市及买卖，2024 财年营收 17.584 亿元超 5 亿港元，预计上市时市值按低价计超 40 亿港元[141] - 公司按规定分配利润时需提取 10%的法定储备，累计达注册资本 50%以上可不提取，弥补亏损后才能分配利润和宣派股息[138] - 公司预计产生约[REDACTED]百万港元的[REDACTED]费用，占[REDACTED]总收入的约[REDACTED]%[147] - 截至 2025 年 12 月 15 日，公司作为原告针对一家中国金融机构因金融产品协议违约引发的赎回问题提起的民事诉讼已开庭，正等待一审判决[148] - 截至 2025 年 12 月 15 日，公司某些宠物医院未完成环保和消防安全程序，正在全面整改[148] - 截至文件日期，公司自 2025 年 6 月 30 日以来财务或交易状况及前景无重大不利变化[149] - 公司于 2012 年 12 月 27 日根据中国法律成立[154] - 最新实际可行日期为 2025 年 12 月 15 日[172] - 国家大型连锁宠物医疗服务提供商需运营至少 500 家动物医院，网络覆盖中国超过一半（17 个或以上）省级行政区[193]

公司性质 - 公司为通过加权投票权控制、在开曼群岛注册的有限责任公司[3] 上市相关 - 应港交所和证监会要求发布公告，申请未获批准[4] - 公告不构成发售要约等，投资者应依招股章程决策[6][8] 委任情况 - 已委任中金香港等四家为整体协调人[11][12]

业绩总结 - 2022 - 2024年及2025年上半年公司营业收入分别为6.37303亿、6.75701亿、17.69833亿、5.95965亿和9.63785亿元[84] - 2022 - 2024年及2025年上半年公司净利润分别为8350.4万、2914.6万、2.02438亿、9308.4万和1.34982亿元[84] - 2022 - 2024年公司毛利率分别为26.8%、19.3%和20.8%，净利率分别为13.1%、4.3%和11.4%[105][112] - 2025年上半年公司毛利率从2024年同期的24.4%降至23.1%，净利率升至14.0%[112] - 2025年7 - 10月公司营收较2024年同期增长超10%，前十个月增长超30%[129] 产量与销量数据 - 2024年公司在刚果民主共和国和赞比亚分别生产约1.6万吨和0.5万吨阴极铜[47] - 2022 - 2025年各期，铜阴极产量分别为5,949.8吨、7,368.1吨、20,934.8吨、7,220.6吨、12,496.2吨[62] - 2022 - 2025年各期，铜阴极销售量分别为5,886.4吨、7,384.1吨、19,851.1吨、7,195吨、12,952.9吨[61] - 2025年7 - 10月阴极铜产量较2024年同期增长约23.4%，前十个月增长约46.0%[127] - 2025年7 - 10月阴极铜销量较2024年同期增长约10.3%，前十个月增长约42.7%[129] 市场份额与排名 - 2024年12月31日公司在刚果民主共和国和赞比亚的产量在中国阴极铜生产商中排名第五[47] - 2024年按产量计算，公司在中国非国有企业中，在刚果民主共和国排名第三，市场份额为0.9%[47] - 2024年按产量计算，公司在中国非国有企业中，在赞比亚排名第一，市场份额为0.8%[47] 客户与供应商数据 - 2022 - 2024年及2025年上半年销售给最大客户的金额分别为2.814亿、1.925亿、2.662亿和2.372亿元，占各期总收入的44.2%、28.5%、15.0%和24.6%[64] - 2022 - 2024年及2025年上半年销售给五大客户的金额分别占各期总收入的79.9%、78.4%、56.9%和67.8%[64] - 2022 - 2024年及2025年上半年向最大供应商采购的金额分别为2830万、5710万、2.967亿和2.692亿元，占各期销售成本的6.1%、10.5%、21.2%和36.3%[65] - 2022 - 2024年及2025年上半年向五大供应商采购的金额分别占各期销售成本的25.1%、37.6%、57.8%和62.1%[65] 财务指标 - 2022 - 2025年6月30日止六个月EBITDA分别为1.094亿、5960万、3.119亿、1.39亿和1.951亿人民币[90] - 截至2022 - 2025年6月30日，非流动资产分别为3.983亿、5.924亿、6.945亿和7.507亿人民币，流动资产分别为2.387亿、2.904亿、6.794亿和7.122亿人民币[97] - 截至2022 - 2025年6月30日，流动负债分别为2.631亿、4.664亿、7.637亿和6.979亿人民币，净流动资产分别为 - 2430万、 - 1.76亿、 - 8430万和1430万人民币[97] - 截至2022 - 2024年12月31日及2025年6月30日，净资产分别为3.605亿、3.893亿、5.35亿和6.687亿人民币[102] - 2022 - 2025年6月30日止六个月经营活动净现金流分别为2.022亿、4330万、2.926亿和1.115亿人民币[104] - 2022 - 2025年6月30日止六个月投资活动净现金流分别为 - 2.007亿、 - 1.923亿、 - 1.71亿和 - 7170万人民币[104] - 2022 - 2025年6月30日公司流动比率分别为0.9、0.6、0.9和1.0，速动比率分别为0.7、0.2、0.3和0.4[107] - 2022 - 2025年公司资产负债率分别为24.6%、54.9%、50.2%和36.7%[107] 股息情况 - 2025年9月12日特别股东大会批准每股0.28元中期股息，总额3088.3万元[117][125] - 2022 - 2024年公司分别发放股票股息3431.4511万股、现金股息441.2万元和551.5万元，2024年8月发放现金股息5514.8万元[125] 市场与业务布局 - 公司2017年和2023年分别在赞比亚和刚果（金）开展铜的本地化加工和冶炼业务[49] - 截至最新实际可行日期，公司拥有4个生产设施，包括赞比亚的2座铜冶炼厂、1座铜精矿浮选厂和刚果（金）的1座铜冶炼厂[51] - 公司非有色金属贸易业务主要通过新加坡和中国的子公司进行，交易产品包括铜、锌、铅和银[54] - 公司目标是利用新加坡税收优惠增强在当地的影响力，建立区域中心促进海外融资和贸易活动[54] - 刚果（金）二号铜冶炼厂9月如期开工，目前进展顺利[129] 风险因素 - 新兴市场金融动荡可能扰乱公司业务，影响在赞比亚、刚果民主共和国和秘鲁的运营[189,191] - 公司业务受赞比亚、刚果民主共和国和秘鲁的经济、政治和社会条件影响，存在政治、法律、税收等风险[189] - 通货膨胀压力会导致能源成本、员工工资等支出增加[191] - 新兴市场公司可能面临资本市场中断、信贷减少或债务成本增加问题，影响资金可用性[194] - 经济、社会等条件变化可能对公司业务和财务结果产生重大不利影响[195] - 不确定的经济或社会条件可能影响消费者需求，导致客户和合作伙伴面临财务困难[196] - 国家间的政治关系等可能影响公司原材料供应成本、销售业绩，甚至导致生产设施和库存受损[197] - 全球贸易保护主义政策和贸易争端可能影响原材料供应成本和稳定性[198] - 高通货膨胀率可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[199] - 2022 - 2024年，刚果民主共和国平均年通胀率分别为9.3%、19.9%和17.7%，赞比亚分别为11.0%、10.9%和15.0%[199] 其他信息 - H股每股面值为人民币1.00元，认购需支付1.0%的经纪佣金等费用[10] - 截至最新可行日期，公司在中国拥有30项注册专利、31项版权和12项商标[67] - 袁先生将直接或通过合力投资持有公司约74.94%的总股本[78] - 2022年疫情期间，公司经历约10天的清关延误[79] - 2022 - 2025年各期，新加坡客户收入占比分别为0%、4.1%、23.0%、28.5%、51.5%；瑞士为0%、1.7%、15.0%、17.9%、13.4%等[57] - 2022 - 2025年各期，刚果（金）交付地收入占比分别为0%、18.7%、49.6%、51.7%、72.6%；赞比亚为61.0%、42.7%、19.9%、23.7%、13.3%等[59] - 2022 - 2025年各期，铜阴极毛利润分别为155,250千元、121,525千元、339,821千元、130,140千元、208,858千元，毛利率分别为47.3%、30.0%、27.7%、29.0%、25.2%等[59] - 2022 - 2025年各期，铜阴极平均售价分别为55.8千元/吨、54.8千元/吨、61.9千元/吨、62.3千元/吨、63.9千元/吨[61]

上市相关 - 公司根据香港联交所规则发布公告[9] - 委任摩根士丹利等为整体协调人[10] - 申请上市未获批准，联交所和证监会有多种处理可能[3] 人员信息 - 公告日期申请中执行董事为王建晨等[12] - 非执行董事为盛力等[12] - 拟委任独立非执行董事为杨帆等[12] 发售限制 - 证券未且不会在美国注册，不得在美国发售[3][4] 招股安排 - 香港公开招股需待招股章程在港注册[4] - 投资决策应基于注册的招股章程[5]

业绩总结 - 2023 - 2025年上半年公司收入分别为4804.2万元、1.59994亿元、1.49383亿元，2023 - 2024年因国内产品销量增加，2024 - 2025年上半年因海外商业化增长[140][143] - 2023 - 2025年上半年手术机器人销售占总收入比例分别为97.6%、91.5%、90.8%、92.9%[145] - 2023 - 2025年上半年公司毛利润分别为28500千人民币、98100千人民币、93900千人民币，毛利率分别为59.3%、61.3%、62.8%[149] - 2023 - 2025年上半年公司净亏损分别为2.129亿元、2.185亿元、0.891亿元，预计2025年全年仍将重大亏损[142][187] - 截至2023 - 2025年各时间点，总资产分别为1555646千人民币、1360730千人民币、1306252千人民币[155] - 截至2023 - 2025年各时间点，总负债分别为117300千人民币、100774千人民币、121668千人民币[155] 用户数据 - 截至最近可行日期，中国使用多端口和单端口内窥镜手术机器人完成的临床手术病例分别超12000例和2000例[63] 未来展望 - 预计继续在研发、销售和营销产生重大成本和费用，已产生并将产生相关成本[187] - 计划用上市所得款项用于产品研发和核心产品商业化等[177] - 预计未来两三年内商业化团队扩大至150 - 170人，全球再建约20个培训中心[126][129] 新产品和新技术研发 - 核心产品Edge多端口和单端口内窥镜手术机器人某些手术应用扩展处于临床开发早期[40] - 2025年1月边缘支气管镜机器人首个型号CP1000获III类医疗器械注册证书[90] - 自2021年开发边缘云远程手术系统，2025年完成世界首次跨两大洲超远程直播人体手术[85] - 计划对多端口内窥镜机器人进行注册申请，边缘单端口产品纳入荧光仪器等[56] 市场扩张和并购 - 自2025年起拓展海外注册和销售，截至最后实际可行日期，MP1000在12个海外司法管辖区获批，24个海外国家商业化[50][185] - 截至2025年6月30日有30家分销商，包括20家国内和10家海外[124] 其他新策略 - 面临制造设施受损、产品质量不达标等风险[181] - 中国法律要求将净利润10%分配至法定公积金直至超注册资本50%[174]

上市情况 - 公司申请尚未获批上市[3] - 证券未在美国注册，拟维持“外国私人发行人”身份[5] 公告相关 - 公告目的是向香港公众提供公司信息[3][7] - 由董事会下令发布，董事会对准确性负责[8] - 依据港交所上市规则12.01C发布[9] 人员委任 - 已委任建银国际金融和民生证券为整体协调人[9] 人员构成 - 申请中执行董事为易新等四人[12] - 拟独立非执行董事为陆青等三人[12]

业绩总结 - 2023 - 2025年各期营收分别为44千元、142,627千元、66,305千元、103,813千元[87] - 2023 - 2025年各期研发费用分别为315,763千元、280,370千元、134,775千元、129,142千元，2023 - 2024年下降因临床试验和技术服务费用减少[87][89] - 2023 - 2025年各期亏损分别为437,296千元、281,492千元、141,571千元、97,765千元，2023 - 2024年亏损减少因2024年开始产生收入[87][89] - 2023 - 2025年各期其他综合收益分别为2,734千元、 - 3,546千元、 - 1,826千元、2,259千元[89] - 截至2023 - 2025年各期总资产分别为716,248千元、650,858千元、1,000,581千元[91] - 截至2023 - 2025年各期总负债分别为600,525千元、761,925千元、941,564千元[94] - 截至2023 - 2025年各期净资产分别为115,723千元、 - 111,067千元、59,017千元[94] - 2024年公司净亏损2.815亿人民币，E2轮融资发行股份4580万人民币部分抵消亏损[95] - 2025年上半年公司亏损9780万人民币，非控股股东注资2.364亿人民币使财务状况从净负债转为净资产[95] - 2023 - 2024年及2025年上半年经营活动产生净现金流出，主要因研发投入[101] - 2023 - 2024年流动比率从0.9降至0.6，2024 - 2025年6月升至1.0[104][105] 用户数据 - 无 未来展望 - 公司预计从[REDACTED]获得约HK$[REDACTED]的净[REDACTED]，用于多项研发及运营用途[121] - 公司预计2025年继续产生净亏损，主要因研发活动成本高[126] - 董事认为公司有足够营运资金，至少能覆盖未来12个月成本的125%[98] 新产品和新技术研发 - 公司有7个内部发现的药物资产处于临床试验阶段，其中4个处于2期临床试验[40] - 2024年10月在澳大利亚完成RBD4059的1期试验，同年5月获EMA的CTA，8月在瑞典启动2a期临床试验，患者已完成治疗并处于安全随访期[50] - 2024年10月EMA批准RBD5044的2期试验CTA，2025年1月在瑞典启动2期试验，正在进行中[42] - 2025年10月完成RBD1016治疗CHB的MRCT 2期试验，正在进行数据分析[42] - 2024年8月在瑞典启动RBD1016治疗CHD的2a期试验，预计2026年底完成[44] - 公司建立补体因子管线，RBD7007于2024年9月获EMA的CTA批准启动1期临床试验，RBD2080于2025年2月获TGA对临床试验通知的确认[54][55] - 2025年8月，公司在ESC大会展示siRNA管线进展，同月启动RBD1119一期临床试验[125] - 2025年10月，RBD1016获EMA孤儿药认定[125] - 公司目前有超20个临床前资产，技术平台每年有能力将2 - 4个资产推进到临床阶段[60] 市场扩张和并购 - 2024年12月授予齐鲁制药有限公司在中国大陆开发、生产和商业化RBD7022的独家权利[42] 其他新策略 - 公司于2024年12月10日采纳Pre - [REDACTED]股份期权计划，激励管理团队和关键员工[116] - 公司于2020年5月20日采纳员工激励计划[139] - Ribocure AB于2023年1月5日采纳股份激励计划[170]

证券与风险 - 证券名义价值为每股0.0001美元[11] - 最高价格为每股[具体金额]港元，有相关费用[11] - 最终[价格]预计不超每股[最高金额]港元，不低于每股[最低金额]港元[13] - 申请人可能需支付每股[金额]港元及相关费用[15] - 公司有估值和泡沫等风险，未商业化有更高企业失败风险[17] - 上市后采用加权投票权控制，投资者需注意风险[18] 业绩数据 - 2022 - 2025年9月总收入分别为0、3460万美元、3.0523亿美元、1.9454亿美元、5.3437亿美元[64] - 2022 - 2025年9月AI原生产品收入及占比有变化[64] - 2022 - 2025年9月开放平台和其他AI企业服务收入及占比有变化[64] - 2025年前九个月总营收为5.3437亿美元，此前各年有对应数据[67] - 2025年前九个月AI原生产品营收中Hailuo AI和Talkie/Xingye占比分别为32.6%、35.1%[67] - 2022 - 2025年9个月公司净亏损分别为7372.8万美元、26924.6万美元、46523.8万美元、30434.2万美元、51201.3万美元[131][133] - 2022 - 2025年9个月公司调整后净亏损有对应数据[131] - 2022 - 2025年9月各产品新用户数量有不同变化[80] - 2022 - 2025年各产品付费客户平均支出不同[85] - 2023 - 2025年9月，前五大客户收入及占比有变化[92] - 2023 - 2025年9月，最大客户收入及占比有变化[92] - 2022 - 2025年9月，前五大供应商采购额及占比有变化[93] - 2022 - 2025年9月，最大供应商采购额及占比有变化[93] 用户数据 - 截至2025年9月30日，AI原生产品累计服务超2亿个人用户，覆盖超200个国家和地区；服务超10万家企业和开发者，覆盖超100个国家和地区[47] - 2025年前九个月AI原生产品付费用户约177.16万，此前各年有对应数据[71] - 2025年前九个月开放平台付费用户约2500，此前各年有对应数据[72] - AI原生产品平均MAU从2023年的310万增至2024年的1910万，2025年前九个月达2760万[69] - 截至2025年9月30日，AI原生产品累计用户超2.12亿[69] - 2025年前九个月Talkie/Xingye、Hailuo AI、MiniMax Audio付费用户有对应数据[76] 产品与技术 - 2025年6月推出的MiniMax - M1是开源、大规模混合注意力推理模型，上下文窗口达100万个标记[51] - MiniMax是公司智能AI代理应用[57] - Hailuo AI集成Hailuo - 02模型，是实时、高质量图像和视频生成平台[58] - MiniMax Audio集成Speech - 02模型，为用户提供高保真音频生成能力[59] - 2025年9月30日，开放平台为超100个国家和地区的企业客户和开发者提供可扩展、可配置的AI服务[61] 未来展望 - 预计2026年销售成本和研发费用将继续增加[67] - 2025年12月31日止年度，预计每月现金消耗为2790万美元[154] - 2025年12月31日止年度公司净亏损预计显著增加[182] 其他 - 2025年9月16日，公司因海洛AI被诉，原告索赔最高可达7500万美元[96][98] - 截至最近可行日期，公司有74项专利、146项商标、72项版权、28个注册战略域名、87项国际注册商标[110] - 公司采用加权投票权结构，B类普通股每股享有10票表决权，A类普通股每股享有1票表决权[113][200] - 完成相关交易后，严博士和云女士持有不同数量A、B类普通股[115] - 公司进行了多轮上市前投资[121] - 严博士、云女士及其密切联系人以及探路者专业投资者受上市规则锁定期要求约束[121] - 严博士和云女士分别持有MiniMax Matrix 67.1%和32.9%的权益[118] - 业绩记录期至最近可行日期，公司未涉及知识产权诉讼等，未收到重大不利侵权索赔[111] - 2025年1月2日起美国实施规则或使美国购买公司股份者需报备[183] - 2025年9月29日美国BIS发布规则，实施将推迟至2026年10月[185] - 公司AI产品未直接使用美国技术，暂未受贸易措施重大影响[186] - 美国拟加征关税，公司预计不受重大不利影响[188] - 美国多个州出台AI聊天机器人法规，Talkie应用已基本符合部分州法律[190] - 公司正更新Talkie应用以符合加州聊天机器人法律，预计2025年底完成[191] - 遵守州级法规或产生增量运营成本，但预计无重大不利影响[194]

公司概况 - 吉因加科技（紹興）股份有限公司是中国成立的股份有限公司[3] - 公司是中国领先的精准医学和精准医疗公司，具备AI能力，有三条解决方案线[43][200] - 公司旨在加速AI驱动的多组学技术向可扩展临床应用转变，满足中国患者医疗需求[43] - 西藏吉因加实业有限公司和西藏吉因加企业管理合伙企业是公司控股股东[169] 业绩数据 - 2022 - 2025年H1总营收分别为1814975千元、472831千元、557132千元、252886千元、284985千元[66] - 2022 - 2025年各期利润/亏损分别为3.72亿元、0.54亿元、 - 4.24亿元、 - 1.99亿元、 - 4.14亿元[105] - 2022 - 2025年6月30日各期调整后净利润/亏损分别为1.05亿元、 - 3.00亿元、 - 1.51亿元、 - 0.88亿元、 - 0.48亿元[105] - 2022 - 2025年各期净流动负债分别为 - 10.44亿元、 - 9.69亿元、 - 13.62亿元、 - 17.75亿元[107] - 2025年6月30日至10月31日净流动负债从17.75亿元增至18.08亿元[109] - 2022 - 2025年各期经营活动净现金分别为 - 1.12亿元、0.85亿元、0.06亿元、0.16亿元、 - 0.35亿元[114] - 2022 - 2025年各期投资活动净现金分别为1.61亿元、 - 1.02亿元、0.53亿元、 - 0.85亿元、 - 0.82亿元[114] - 2022 - 2025年各期融资活动净现金分别为1.90亿元、 - 0.26亿元、 - 0.45亿元、 - 0.0038亿元、 - 0.51亿元[114] - 2022 - 2025年各期流动比率分别为0.5、0.4、0.3、0.2[117] - 2022 - 2025年各期速动比率分别为0.5、0.4、0.3、0.2[117] - 2022 - 2024年及2025年上半年，前五大客户总销售额占比分别为32.1%、10.4%、9.4%和6.9%[91] - 2022 - 2024年及2025年上半年，最大客户销售额占比分别为9.2%、2.5%、2.7%和1.6%[91] - 2022 - 2024年及2025年上半年，前五大供应商采购额占比分别为41.5%、71.5%、67.4%和68.1%[93] - 2022 - 2024年及2025年上半年，最大供应商采购额占比分别为17.1%、61.0%、55.2%和58.8%[93] 用户数据 - 公司拥有超1000家医院客户、超200家制药合作伙伴和超500家临床研究客户[48] 市场规模 - 中国多组学解决方案市场规模2019 - 2024年CAGR为14.8%，预计2024 - 2030年CAGR为17.6%[44][97] - 中国精准诊断解决方案市场规模2019 - 2024年CAGR为11.8%，预计2024 - 2030年CAGR为14.6%[97] 技术与产品 - 公司MCED检测灵敏度为82.4%，特异性为99%，癌症信号起源预测准确率为93.6%[59] - 2024年公司GM - seq技术在全基因组甲基化测序首次国家临床检验中心外部质量评估中获95分[64] - 公司单细胞多组学中细胞解离成功率超95%[64] 团队与专利 - 截至2025年6月30日，公司中国研发团队有191名员工，拥有159项注册专利和66项正在申请专利[86] - 截至2025年6月30日，公司中国销售和营销团队有282名员工，分三个关键业务部门[89] 未来展望 - 扣除相关费用后，公司预计从[REDACTED]获得约HK$[REDACTED]的资金[135] - 约[REDACTED]%的[REDACTED]资金将用于未来五年提升研发能力和拓展产品组合[138] - 约[REDACTED]%的[REDACTED]资金将用于未来五年提升营销和商业化能力[138] - 约[REDACTED]%的[REDACTED]资金将用于未来五年提升制造能力[138] - 约[REDACTED]%的[REDACTED]资金将用于营运资金和一般公司用途[138] 其他 - 业绩记录期内公司未宣派或支付任何股息，且预计近期无现金股息支付计划[127] - 2021年第四季度北京吉因加科技有限公司筹备上市申请，未提交正式申请并终止[126]

证券发行 - 公司拟公开发行2000万单位证券，每单位10美元，含1股普通股和1/3份认股权证[9][83] - 承销商有45天期权可额外购买最多300万单位证券[11] - 初始股东和承销商代表承诺私募51.5万单位，若行使超额配售权最多再买3.5万单位[17] - 发售和私募后单位为2051.5万，普通股为2723.1667万，认股权证为683.8333万[85] 财务数据 - 公开发行总价2亿美元，承销折扣佣金1000万，扣除费用前所得1.9亿[25] - 发行完成后2亿（行使超额配售权为2.3亿）存入摩根士丹利账户[26] - 2025年9月19日，调整后总资产201,594,239美元，总负债7,228,100美元等[128] - 本次发行净收益157.5万（全额行使超额配售权为147.5万）用于营运资金[152] 股份相关 - 2025年9月向初始股东发行7,666,667股创始人股份，总价25,000美元[65] - 初始股东最多100万股创始人股份可能被没收，发行后持股25%[66] - 创始人股份180天内或股价达标前受限转让[1] - 若寻求股东批准交易，约31.9%公众股份投票赞成即可获批[94][135] 业务合并 - 需在发行结束后24个月（24个月内签协议为27个月）内完成首次业务合并[132][133] - 初始业务合并目标业务公允价值至少为信托账户资产80%[59] - 目前打算专注基础设施、工业、人工智能和技术行业目标企业[35][137] 费用支付 - 每月向首席SPAC官关联方报销2.5万美元办公空间和行政支持费用[18][70][114] - 每月向首席执行官和首席财务官各支付5000美元薪酬[18][70][114] 其他 - 公司是开曼群岛豁免公司，获30年税收豁免承诺[77] - 作为新兴成长公司和较小报告公司，可享受部分报告要求豁免[78][80][81] - 单位将在招股书日期或之后交易，普通股和认股权证预计52天后分开交易[83] - 每份认股权证30天后可按11.5美元买1股普通股，有效期5年[85]