目錄 | | 頁次 | | --- | --- | | 公司資料 | 2 | | 簡明綜合損益表 | 4 | | 簡明綜合其他全面收益表 | 5 | | 簡明綜合財務狀況表 | 6 | | 簡明綜合權益變動表 | 8 | | 簡明綜合現金流量表 | 9 | | 簡明綜合財務報表附註 | 10 | | 管理層討論及分析 | 28 | | 其他資料 | 38 | 1 鈞濠集團有限公司 二零二五年中期報告 公司資料 執行董事 馬學綿先生 （主席） 郭小彬先生 周桂華女士 郭小華女士 獨立非執行董事 許培偉先生 劉朝東先生 崔慕勤先生 公司秘書 林婉玲女士 審核委員會 崔慕勤先生 （主席） 許培偉先生 劉朝東先生 薪酬委員會 許培偉先生 （主席） 劉朝東先生 馬學綿先生 崔慕勤先生 提名委員會 劉朝東先生 （主席） 周桂華女士 崔慕勤先生 環境、社會及管治委員會 馬學綿先生 （主席） 劉朝東先生 崔慕勤先生 授權代表 周桂華女士 郭小華女士 百慕達註冊辦事處 Clarendon House, 2 Church Street, Hamilton HM 11, Bermuda 總辦事處及主要營業地點 香港新界 沙田石門 ...

收入和利润表现 - 公司总收入为49,791,000港元，较上一年度下降14.95%[3] - 公司毛利润为7,685,000港元，较上一年度的14,922,000港元大幅下降[3][4] - 公司拥有人应占亏损为8,907,000港元，每股基本亏损为1.11港仙[3][4] - 公司经营亏损为8,861,000港元，而上一财年为亏损1,013,000港元[4] - 公司总收入为49,791千港元，总分部亏损为4,594千港元[21] - 公司总收入从2024年的58,541千港元下降至2025年的49,791千港元，降幅约为14.9%[25][26] - 公司整体从2024年分部溢利2,720千港元转为2025年分部亏损4,594千港元[23] - 公司年内亏损从2024年的1,196千港元扩大至2025年的8,907千港元[33] - 公司拥有人应占亏损约为港币891万元，较上一年度港币120万元亏损大幅增加[44] - 总收入下降至约港币4,979万元，较上一年度港币5,854万元减少约14.9%[45] - 总毛利下降至约港币769万元，较上一年度港币1,492万元减少约48.5%[45] 成本和费用 - 公司收入成本为42,106,000港元，行政费用为16,727,000港元[4] - 物业、厂房及设备折旧总额为541千港元[21] - 使用权资产折旧总额为957千港元[21] 各业务分部表现 - 泳装及服装分部收入为19,989千港元，分部亏损为3,634千港元[21] - 电子商务及网上购物相关分部收入为28,858千港元，分部亏损为2,161千港元[21] - 借贷分部收入为944千港元，分部利润为1,201千港元[21] - 泳装及服装分部收入从2024年的32,312千港元下降至2025年的19,989千港元，降幅约为38.1%[26] - 电子商务及网上购物相关分部收入从2024年的25,092千港元增长至2025年的28,858千港元，增幅约为15.0%[26] - 借贷业务利息收入从2024年的1,137千港元下降至2025年的944千港元，降幅约为17.0%[26] - 泳装及服装分部收入降至港币1,999万元，毛利率为29.76%，较上一年度40.20%显著下降[46] - 电子商务及网上购物相关分部收入增至港币2,886万元，但毛利率仅为2.74%[47] 各地区表现 - 英国市场收入从2024年的26,019千港元大幅下降至2025年的14,870千港元，降幅约为42.9%[25] - 中国市场收入从2024年的19,730千港元增长至2025年的26,992千港元，增幅约为36.8%[25] 资产、负债及现金流 - 公司银行结存及现金为11,883,000港元，并无短期及长期借贷[3][6] - 公司流动资产净值为20,564,000港元，较上一年度的29,618,000港元有所减少[6] - 公司资产净值为21,736,000港元，较上一年度的31,227,000港元下降[6] - 公司应收贸易及其他账款为30,017,000港元，应付贸易及其他账款为29,822,000港元[6] - 公司分部资产总额为53,251千港元，分部负债总额为33,330千港元[21] - 公司总资产从2024年的60,827千港元下降至2025年的57,559千港元，降幅约为5.4%[24] - 公司总负债从2024年的29,600千港元上升至2025年的35,823千港元，增幅约为21.0%[24] - 应收购贸易账款总额为36,751千港元，同比下降9.0%（从40,394千港元）[35] - 应付贸易及其他账款总额为29,822千港元，同比增长18.3%（从25,206千港元）[40] - 公司银行结存及现金约为港币1,188万元，较上一年度港币1,704万元减少约30.2%[50] - 公司资本负债比率升至110%，较上一年度40%显著恶化[50] 资产减值和信贷风险 - 公司录得物业、厂房及设备减值亏损308,000港元和使用权资产减值亏损880,000港元[4] - 物业、厂房及设备减值亏损总额为308千港元[21] - 使用权资产减值亏损总额为880千港元[21] - 信贷亏损拨备为7,872千港元，同比下降37.4%（从12,578千港元）[35] - 逾期超过180天的应收购贸易账款账面值增至17,956千港元，同比增长32.2%（从13,586千港元）[36] - 逾期90天以上且已出现减值的应收账款为8,421千港元，同比下降32.6%（从12,497千港元）[36] - 应收账款主要以港元计值，占比为97.2%（29,170千港元）[37] - 固定利率抵押贷款为11,500千港元（扣除拨备后），利率区间为6.0%至12.0%[38] 运营和财务细节 - 银行利息收入总额为335千港元[21] - 应付账款中31至90天账龄部分大幅增至3,294千港元（2024年仅为17千港元）[42] - 已发行普通股数量增至810,535,615股（2024年为801,535,615股）[42] - B系列可换股优先股因转换减少15,766,875股，至150,926,643股[43] - 五大客户收入占比高达94%，客户集中度风险极高[52] - 五大供应商采购额占比为77%，供应商集中度风险显著[51] - 公司全职雇员人数为88名，较上一年度95名减少[57] 管理层讨论和业务展望 - 泳装及服装产品分部预计保持稳定并将从最大客户重新取得合理份额订单[60] - 电子商务及网上购物相关分部面临激烈市场竞争及采购成本维持较高水平[60] - 对高品质手机的需求出现下降[60] - 放债业务将继续维持及发展并分配充足资源以满足业务需求[61] 公司治理与合规 - 本年度内公司未购买、出售或赎回上市证券[62] - 董事会确认无董事、主要股东及管理层股东与集团业务存在竞争或利益冲突[63] - 审核委员会已审阅本年度经审核业绩[64] - 本年度已遵守GEM上市规则附录15所载企业管治守则[65] - 综合财务报表已由开元信德会计师事务所有限公司审核并将续聘[66] - 董事会包括3名执行董事及3名独立非执行董事[71]

收入和利润表现 - 公司2025年上半年收入为404,967千元人民币，同比增长20.2%[9] - 公司2025年上半年期内亏损为298,330千元人民币，同比扩大16.6%[9] - 公司2025年上半年经调整亏损净额为122,448千元人民币，同比扩大5.2%[9] - 公司2025年上半年毛利为130,842千元人民币，同比增长13.0%[9] - 公司总收入从2024年上半年的337,048千元增长20.2%至2025年上半年的404,967千元[30] - 公司期内亏损从2024年上半年的255,758千元增加16.6%至2025年上半年的298,330千元[40] - 公司经调整期内净亏损为人民币122,448千元，较去年同期人民币116,433千元扩大5.2%[41] - 公司期内亏损为人民币298,330千元，加回赎回负债利息支出人民币139,264千元及上市开支人民币36,618千元后得到经调整净亏损[41] - 2025年上半年收益为404,967千元，同比增长20.2%[103] - 2025年上半年毛利为130,842千元，同比增长13.0%[103] - 2025年上半年期内亏损为298,330千元，同比扩大16.6%[103] - 公司总收益从2024年上半年的337,048千元增长至2025年上半年的404,967千元，增幅约20.2%[144] - 2025年上半年期内亏损为297,118千元[110] - 公司净亏损为2.993亿元人民币，较2024年同期的6.969亿元亏损收窄57.1%[153] - 每股基本亏损为4.28元人民币，较2024年同期的3.68元亏损扩大16.3%[159] - 本公司拥有人应占每股基本及摊薄亏损为人民币4.28元[105] - 累计亏损扩大至27.82361亿元人民币，期内净亏损为2971.18万元人民币[185] 成本和费用 - 公司2025年上半年销售与服务成本为274,125千元人民币，同比增长23.9%[9] - 研发费用为168,128千元，占总收入的41.5%[29] - 销售及服务成本从2024年上半年的221,216千元增加23.9%至2025年上半年的274,125千元[31] - 行政开支从2024年上半年的30,972千元增加86.4%至2025年上半年的57,743千元，主要因上市开支增加[36] - 上市开支从2024年上半年的10,518千元增加248.1%至2025年上半年的36,618千元[36] - 2025年上半年研发开支为168,128千元，同比增长2.4%[103] - 2025年上半年行政开支为57,743千元，同比增长86.4%[103] - 2025年上半年金融资产及合同资产减值亏损净额为29,406千元，同比增长136.1%[103] - 2025年上半年财务费用净额为142,084千元，同比增长9.2%[103] - 总开支为5.316亿元人民币，较2024年同期的4.4909亿元增长18.4%[154] - 硬件成本为1.94411亿元人民币，较2024年同期的1.20876亿元增长60.8%[154] - 融资成本净额为1.42084亿元人民币，较2024年同期的1.30137亿元增长9.2%[155] - 赎回负债利息开支为1.39264亿元人民币，较2024年同期的1.28807亿元增长8.1%[155] - 物业、厂房及设备折旧开支为7655万元人民币，较2024年同期的5801万元增长32.0%[154][160] - 使用权资产折旧计提为4604万元人民币，较2024年同期的6092万元减少24.4%[162] - 无形资产摊销开支为2419万元人民币，较2024年同期的799万元增长202.8%[154][163] - 上市开支从26,806千元大幅增至52,457千元，增长95.7%[195] - 技术服务费用从23,764千元增至37,170千元，增长56.4%[195] 毛利率 - 公司毛利率从2024年上半年的34.4%下降至2025年上半年的32.3%[32] 其他财务数据 - 其他收入从2024年上半年的5,724千元减少54.2%至2025年上半年的2,620千元[33] - 其他亏损从2024年上半年的6,969千元减少57.1%至2025年上半年的2,993千元[34] - 其他收入从2024年上半年的5,724千元降至2025年上半年的2,620千元，其中政府补助从5,021千元降至2,349千元[152] - 投资非上市股权投资公允价值亏损为290.3万元人民币，同比改善52.9%（从去年同期的617.6万元人民币亏损）[178] 现金流 - 公司现金及现金等价物从2024年末人民币156,476千元增至2025年6月30日人民币241,693千元，增长54.5%[43] - 公司经营活动所用现金净额为人民币41,360千元，较去年同期人民币175,103千元改善76.4%[44] - 公司融资活动所得现金净额为人民币131,091千元，主要来自公开发行股票[46] - 2025年上半年经营活动所用现金净额为41,360千元，较2024年同期的175,103千元有所改善[114] - 2025年上半年融资活动所得现金净额为131,091千元，主要来自首次公开发售所得款项116,731千元及银行借款[114] - 现金及现金等价物从156,476千元增至241,693千元，增长54.5%[165] - 现金及现金等价物增至2.41693亿元人民币，较2024年末增长54.5%（从1.56476亿元人民币）[180] - 受限制现金增至2129.1万元人民币，较2024年末大幅增加501.2%（从354.1万元人民币）[180][181] 资产和负债状况 - 公司银行借款为人民币169,700千元，无抵押贷款实际年利率介于2.52%至5.60%之间[47] - 公司资产负债率从2024年末的354.9%大幅降至2025年6月30日的48.1%[49] - 总资产从2024年12月31日的1,079,976千元增长至2025年6月30日的1,274,822千元，增幅为18.0%[106] - 公司总权益/（亏绌）由2024年12月31日的负2,752,908千元转为2025年6月30日的正662,191千元，主要由于首次公开发售及终止赎回负债[106][110] - 存货从2024年12月31日的140,292千元减少至2025年6月30日的83,019千元，降幅为40.8%[106] - 总负债从2024年12月31日的3,832,884千元大幅减少至2025年6月30日的612,631千元，主要因赎回负债从3,303,051千元降至0[108][110] - 贸易应收款项从2024年12月31日的559,242千元减少至2025年6月30日的521,177千元[106] - 预付款项及其他应收款项从2024年12月31日的89,530千元显著增加至2025年6月30日的272,166千元[106] - 金融资产总额从756,360千元增至994,237千元，增长31.4%[165] - 贸易应收款项从559,242千元降至521,177千元，减少6.8%[165][169] - 其他应收款项从6,120千元大幅增至182,942千元，主要因上市后发行股份所得款项175,094千元[165][168] - 贸易应收款项减值拨备从241,250千元增至269,045千元，拨备率从30.1%升至34.0%[169][173][174] - 账龄超过2年的贸易应收款项拨备率为100%，金额为129,435千元[173] - 存货从140,292千元降至83,019千元，减少40.8%，主要因合约履行成本减少[175] - 非上市股权投资从24,347千元降至21,444千元，减少11.9%[177] - 金融负债总额从3,688,988千元大幅降至462,621千元，主要因赎回负债结清[166] - 贸易及其他应付款项总额从2024年12月31日的232,895千元增至2025年6月30日的270,718千元，增长16.2%[195] - 贸易应付款项中，1年以内的部分从109,792千元增至117,831千元，增长7.3%[196] - 应付税项从12,954千元显著减少至2,202千元，下降83.0%[195] - 贸易应付款项的账龄分析显示，2年以上部分从33,394千元增至37,861千元，增长13.4%[196] - 递延所得税资产净值从295千元增至463千元，增长56.9%[198] - 递延所得税资产中，12个月内收回部分从1,514千元增至1,827千元，增长20.7%[198] - 递延所得税负债中被资产抵销的部分从6,735千元变为6,352千元[198] - 递延所得税资产因计入损益变动而增加168千元[200] - 截至2025年6月30日，按公允价值计量的非上市股权投资为2144.4万元人民币[132] - 截至2024年12月31日，按公允价值计量的非上市股权投资为2434.7万元人民币[133] - 截至2024年12月31日，按公允价值计量的金融负债（反摊薄权）为237万元人民币[133] - 按公允价值计量的非上市股权投资（第三级）公允价值从2024年底的24,347千元下降至2025年6月30日的21,444千元，主要因公允价值变动损失2,903千元[139][140] - 非上市股权投资的关键估值参数缺乏市场流通性折现率从2024年底的20.0%降至2025年6月30日的16.0%[140] - 授予投资者的反摊薄权金融负债于2025年上半年因公允价值变动2,370千元而结清，期末余额为零[139] - 赎回负债因成功上市而终止确认，期末余额为0元（期初为33.03051亿元人民币）[186][191][192] - 按公允价值计量金融负债（反摊薄权衍生品）因成功上市而终止确认，期末余额为0元（期初为237万元人民币）[193][194] - 储备总额增至33.93931亿元人民币，主要因赎回负债终止确认增加8.78678亿元人民币[184] 业务线表现 - 公司2025年上半年总收入为4.05亿元人民币，其中日常生活解决方案贡献69.8%，医疗解决方案贡献17.3%[18] - 2025年上半年公司向开发者和客户销售1650万颗AI芯片，较2024年同期增加0.7%，累计销售近1亿颗AI芯片[19] - 2025年上半年日常生活客户数量为309名，每名客户收入为108.4万元人民币，较2024年同期增加20.1%[20] - 2025年上半年来自解决方案的收入为2.83亿元人民币，较2024年同期增长22.6%[21] - 2025年上半年AI芯片和模组收入为4888.1万元人民币，较2024年同期增加5.8%；API订阅费收入为324.3万元人民币，同比增加45.6%[22] - 2025年上半年医疗领域每名客户收入为101.3万元人民币，较2024年同期的46.9万元人民币大幅增加116.2%[23] - 医疗相关理赔审核服务收入从2024年上半年的67万元人民币大幅增加1386.8%至2025年上半年的996.3万元人民币[24] - 山海大模型收入从2024年上半年的1771.8万元人民币大幅增加457.4%至2025年上半年的9876万元人民币[25] - 日常生活业务收益从2024年上半年的279,881千元增至2025年上半年的335,065千元，医疗业务收益从57,166千元增至69,900千元[144] - 收益主要于某时间点确认，2025年上半年为396,226千元，占比97.8%[144] - 合约负债总额从2024年底的86,265千元增至2025年6月30日的99,828千元，其中医疗业务合约负债从5,381千元大幅增至42,135千元[146] - 2025年上半年确认与期初合约负债相关的收益为44,165千元，较2024年同期的18,614千元增长137.2%[150] - 合约资产总额从2024年底的4,969千元增至2025年6月30日的10,440千元，合约资产减值拨备从778千元增至1,622千元[145] 技术和研发 - 公司的山海大模型在2025年5月的MedBench医疗综合评测中获得第一名[16] - 公司的山海大模型参数规模已扩大到千亿以上[16] - Atlas AI智算集群计算能力超过184 PFLOPS，存储容量超过10 PB，可动态调度数千个GPU进行并行计算[17] - 研发团队由312名雇员组成，约占雇员总数的68.7%[29] - 公司基于Atlas架构构建四大技术优势：通用大模型、专家级大模型和智能体、行业知识与数据飞轮、端侧大模型及芯片优化[60] - 在医疗场景，基于自研山海大模型和兽牙智能体平台开发的病历生成与质控产品已在多家机构落地，提升门诊病历录入效率[61] - 在智慧座舱领域，基于兽牙智能体平台开发的端侧大模型数字助理已在国内车企成功交付，缩短响应速度并保护车主隐私[61] - 公司开发了用于企业内部的企业级智能体数字专家，旨在从辅助业务逐步演进至通用智能[62] 行业背景 - 中国人工智能产业规模在2024年突破7,000亿元人民币，连续多年保持20%以上增长率[11] 上市和融资活动 - 公司H股于2025年6月30日在香港联交所主板上市，股份代号为9678[3] - 公司全球发售H股合计募集资金总额368.00百万港元，所得款项净额约为236.94百万港元[56] - 上市募集资金净额总计236.94百万港元，其中45.6%（108.05百万港元）用于提高研发能力，47.0%（111.36百万港元）用于投资新兴商业机会，7.4%（17.53百万港元）用于运营资金及一般企业用途[57] - 公司于2025年6月30日完成首次公开发售，发行156.098万股，每股发售价205.0港元[182][183] - 首次公开发售净收款约1.164亿元人民币于2025年6月30日收取，余下约1.538亿元人民币于2025年7月4日收取[183] - 超额配股权悉数行使，涉及234,140股H股，约占全球发售股份总数的15.00%，每股作价205.00港元[66] - 公司计划在2030年6月30日或之前将全部尚未动用的上市募集资金净额236.94百万港元按既定用途使用完毕[57] - 公司于2025年6月30日成功在香港联交所主板上市[116] 公司基本信息 - 报告期为截至2025年6月30日止的六个月[4] - 公司最初于2012年6月29日在中国成立，并于2019年6月24日改制为股份有限公司[3] - 公司主要业务为人工智能产品及AI解决方案的销售[117] - 中期财务资料以人民币呈列[118] - 中期财务资料已于2025年8月28日经董事会批准刊发[119] 人力资源 - 截至2025年6月30日，公司拥有454名全职员工，其中研发人员占比68.7%（312人），销售及营销人员占比17.6%（80人），行政人员占比13.7%（62人）[63] - 截至2025年6月30日止六个月，员工薪酬福利开支总额为人民币95,896千元[65] - 公司已采纳两项雇员激励计划，以吸引和挽留人才[65] - 2016年雇员激励计划下已授出奖励股份总计4,271,915股，占已发行股份总数约6.02%[96] - 2023年雇员激励计划下授予7名雇员60,555股奖励股份，占已发行股份总数0.09%[97] 股权结构和公司治理 - 董事黄伟博士通过受控法团及共同持有，在H股中权益约占已发行总股本的8.18%和9.96%，在境内非上市股中权益约占19.09%和23.23%[74][75] - 董事梁家恩博士实益持有及共同持有H股，权益分别约占已发行总股本的1.11%和9.96%[74] - 董事康恒博士实益持有及共同持有H股，权益分别约占已发行总股本的0.67%和9.96%[74] - 非执行董事李志超先生通过受控法团在H股中权益约占已发行总股本的0.21%[74] -

香 港 交 易 及 結 算 所 有 限 公 司 及 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 對 本 公 佈 的 內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 就 因 本 公 佈 全 部 或 任 何 部 分 內 容 而 產 生 或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 KINGWELL GROUP LIMITED 京維集團有限公 司 （於開曼群島註冊成立之有限公司） （股份代號：1195） 截至二零二五年六月三十日止年度 全年業績公佈 業績 京維集團有限公司（「本公司」或「京維」）董事（「董事」）會（「董事會」）謹此宣佈本公司及其附 屬公司（統稱「本集團」）截至二零二五年六月三十日止年度（「本年度」）之初步綜合業績，連 同截至二零二四年六月三十日止年度同期之比較數字。 – 1 – – 2 – 綜合損益及其他全面收益表（續） 截至二零二五年六月三十日止年度 | | | 二零二五年 | 二零二四年 | | --- | --- | --- | --- | | | 附註 | 人民幣千元 | 人民幣千元 | | 下列應佔（虧損）／收入︰ ...

收入和利润（同比） - 收入为86,632千元人民币，同比增长7.4%[3][5] - 收入为8663.2万元人民币，较上年的8064.4万元人民币增长约7%[26] - 公司总收入从2024财年的80,644千元人民币增长至2025财年的86,632千元人民币，增幅为7.4%[39][40][44] - 公司总收入从2024年的人民币80,644千元增至2025年的人民币86,632千元，增长7.4%[57] - 毛利为12,376千元人民币，同比下降41.8%，毛利率为14.3%[3][5] - 毛利为1237.6万元人民币，较上年的2124.8万元人民币下降约42%[26] - 年内亏损为24,495千元人民币，与去年同期基本持平[3][15] - 年內亏损为2449.5万元人民币，与上年的2455万元人民币亏损基本持平[26] - EBITDA为5,054千元人民币，同比下降57.2%[3] - 公司拥有人应占年度亏损约为人民币24,660,000元，与上一年度的人民币24,545,000元基本持平[30] - 公司拥有人应占年内亏损从2024年的24,545千元略微扩大至2025年的24,660千元[70] - 公司拥有人应占亏损约为人民币2466万元[95] - 每股基本及摊薄亏损为人民币7.24分，较上年的7.98分有所收窄[26] - 每股基本及摊薄亏损从2024年的7.98分改善至2025年的7.24分[71] 成本和费用（同比） - 销售成本为7425.6万元人民币，较上年的5939.6万元人民币增长约25%[26] - 确认为开支的存货成本从2024年的59,396千元增加至2025年的74,256千元，增幅为25.0%[60] - 融资成本为16,828千元人民币，同比下降14.2%[14] - 融资成本从2024年的人民币19,606千元下降至2025年的人民币16,828千元，降幅为14.2%[55] - 融资成本总额从2024年的19,606千元下降至2025年的16,828千元，降幅为14.2%，主要由于银行借款利息开支减少[60] - 银行及其他借款利息及违约利息开支从2024年的16,149千元减少至2025年的12,633千元，降幅为21.8%[60] - 公司债券利息及违约利息开支从2024年的3,422千元增加至2025年的4,154千元，增幅为21.4%[60] - 员工成本从2024年的5,810千元微降至2025年的5,577千元，降幅为4.0%[60] - 物业、厂房及设备折旧从2024年的15,719千元下降至2025年的11,718千元，降幅为25.5%[60] - 审计师酬金从2024年的1,110千元下降至2025年的555千元，降幅为50.0%[60] - 存货减值拨回从2024年的人民币8,709千元减少至2025年的人民币2,854千元，降幅为67.2%[55] 各业务线表现 - 冷冻浓缩橙汁及相关产品收入为80,081千元人民币，同比增长22.1%，占总收入92.4%[11][12] - 冷冻浓缩橙汁收入从2024财年的65,613千元人民币增至2025财年的80,081千元人民币，增长22.0%[39] - 森美品牌产品收入为6,551千元人民币，同比下降56.4%[10][12] - 森美鲜榨橙汁及其他产品收入从2024财年的15,031千元人民币降至2025财年的6,551千元人民币，下降56.4%[39] - 对食品饮料制造商销售收入从2024财年的65,613千元人民币增至2025财年的80,081千元人民币，增长22.0%[39] - 零售渠道销售收入从2024财年的14,481千元人民币降至2025财年的6,476千元人民币，下降55.3%[39] - 冷冻浓缩橙汁业务分部业绩从2024财年盈利16,020千元人民币转为2025财年亏损3,359千元人民币[52] 各地区表现 - 中国内地市场收入从2024财年的79,471千元人民币增至2025财年的86,557千元人民币，增长8.9%[42][43] - 中国内地市场收入增长8.9%，从2024年的人民币79,471千元增至2025年的人民币86,557千元[57] - 香港市场收入从2024财年的1,173千元人民币降至2025财年的75千元人民币，下降93.6%[42][43] - 客户A收入大幅增长85.2%，从2024年的人民币23,819千元增至2025年的人民币44,109千元[58] 资产和运营数据 - 存货为3,614千元人民币，同比下降90.1%[3] - 存货大幅减少至约361.4万元人民币，较上年的约3661.6万元人民币下降约90%[17] - 贸易应收款项从2024年6月30日的4,315千元人民币降至2025年6月30日的2,637千元人民币，下降38.9%[45] - 贸易应收款项总额从2024年的4,315千元下降至2025年的2,637千元，降幅为38.9%[75] - 合约负债从2024年6月30日的6,654千元人民币降至2025年6月30日的3,706千元人民币，下降44.3%[45] - 公司总资产从2024年的人民币133,255千元下降至2025年的人民币112,271千元，降幅为15.7%[53] - 公司非流动资产从2024年的人民币82,788千元下降至2025年的人民币75,647千元，降幅为8.6%[57] - 公司总负债从2024年的人民币385,798千元微降至2025年的人民币382,434千元，降幅为0.9%[53] - 制造及销售冷冻浓缩橙汁业务分部资产增长20.1%，从2024年的人民币70,513千元增至2025年的人民币84,661千元[53] - 制造及销售森美鲜榨橙汁业务分部资产增长33.2%，从2024年的人民币51,616千元增至2025年的人民币68,778千元[53] - 速动比率改善至0.09倍，较上年的0.03倍提升0.06倍[19] - 资本开支约为731.8万元人民币，较上年的约221.3万元人民币增长约231%[23] - 截至2025年6月30日，公司抵押资产总值67,615千元人民币，其中物业、厂房及设备52,414千元，使用权资产15,201千元[87] - 截至2024年6月30日，公司抵押资产总值64,569千元人民币，其中物业、厂房及设备52,917千元，使用权资产11,652千元[87] 流动性、债务及财务状况 - 现金及现金等价物为23,527千元人民币，同比大幅增长390.6%[3] - 现金及现金等价物大幅增加至约2352.7万元人民币，较上年的约479.6万元人民币增长约391%[17] - 于2025年6月30日，流动负债净额为345,810千元人民币[16] - 银行及其他借款总额约为1.87786亿元人民币，较上年的约2.11436亿元人民币减少约11%[17] - 公司于报告期末录得流动负债净额约人民币345,810,000元，较上年的人民币335,134,000元有所增加[30] - 公司总负债包括借款约人民币187,786,000元、公司债券约人民币39,021,000元及租赁负债约人民币192,000元[31] - 未来十二个月内到期的借款、公司债券及租赁负债总额远超现金及现金等价物，后者仅为人民币23,527,000元[31] - 部分借款约人民币90,130,000元及公司债券约人民币39,021,000元因违约事件而可能被要求即时偿还[32] - 公司拥有人应占亏绌约为人民币270,163,000元，相比上一年度的人民币252,362,000元有所扩大[30] - 公司拥有人应占亏绌约为人民币2.70163亿元[95] - 公司流动负债净额约为人民币3.4581亿元[95] - 违约借款约为人民币9013万元[95] - 违约公司债券约为人民币3902.1万元[95] 管理层讨论、风险及指引 - 公司面临清盘呈请，相关聆讯已押后至2025年10月6日[32] - 公司收到清盘呈请，聆讯押后至2025年10月6日[95] - 公司正通过潜在集资机会、与银行协商逾期借款重组、与其他贷款人沟通以及严格控制成本等措施缓解流动资金压力[34] - 公司正实施筹资及借款重组等计划以改进流动资金状况[96] - 若计划失败，公司可能需进行重大资产减值和负债调整[98] - 核数师因无法评估持续经营计划成功的可能性而无法发表意见[97] 公司行动及资本变动 - 公司向认购人发行1,123,500,000股认购股份，认购价为每股0.067港元[79] - 认购价较最后交易日收市价每股0.074港元折让约9.46%[80] - 认购股份占现有已发行股份约49.23%，占经扩大已发行股份约32.99%[81] - 认购股份所得款项总额约为75,274,500港元，净额约为74,710,000港元[82] - 公司进行股份合并，每10股现有股份合并为1股合并股份[85] - 董事不建议就截至2025年6月30日止年度派付末期股息[100]

平台规模与用户数据 - 公司平台已连接超过44,800家医疗健康机构，包括超过14,500家医院（其中3,441家三级医院）及超过30,300家基层医疗卫生机构[10] - 公司平台合作医疗健康机构中超过6,800家民营机构主要提供消费医疗服务[10] - 公司平台与超过904,500名医护人员建立合作关系，其中包括约46,700名注册医生[10] - 公司平台注册个人用户为56.9百万名[10] - 截至2025年6月30日止六个月，公司平台平均月活跃用户为3.3百万名[10] - 公司平台已连接超过44,800家医疗健康机构[18] - 公司与超过904,500名医护人员合作，包括约46,700名注册医生[18] - 公司平台注册个人用户为56.9百万名[18] - 报告期内公司平均月活跃用户为3.3百万名[18] 业务覆盖与运营网络 - 公司于深圳、北京、上海及广州等重点地区建立11个区域运营中心[11] - 公司服务范围已扩展至全国260多个城市[10] 上市与公司事件 - 公司于2025年9月17日在联交所主板上市[6] - 公司于2025年9月17日在联交所主板上市[96] - 公司股份上市日期为2025年9月17日[162] - 报告期间为截至2025年6月30日止六个月[162] - 公司于2025年9月3日批准股份拆细，已发行股份数目由6056.1462万股变更为3.0280731亿股[139][140] - 股份拆细后总股本为25,000,000,000股[162] - 公司附属公司深圳宁远于2015年8月12日改制为股份有限公司[163] - 公司附属公司浙江仁仁爱于2022年4月27日成立[163] 总收入与利润表现 - 公司总收入为290.7百万元人民币，同比增长6.2%[16][18] - 公司经营亏损为-18.012百万元人民币，同比改善77.8%[16] - 公司期内亏损为-19.625百万元人民币，同比改善76.5%[16] - 公司经调整净亏损为-5.061百万元人民币，同比改善83.7%[16] - 公司总收入从截至2024年6月30日止六个月的约人民币2.738亿元增加6.2%至截至2025年6月30日止六个月的约人民币2.907亿元[28] - 公司期内亏损从人民币8340万元收窄至人民币1960万元[40] - 经调整净亏损从2024年上半年的约人民币31.0百万元改善至2025年上半年的约人民币5.1百万元，亏损率从-11.3%收窄至-1.7%[42] - 2025年上半年收入为29.0664亿元人民币，同比增长6.1%（从2024年同期的27.3819亿元人民币增至29.0664亿元人民币）[98] - 2025年上半年经营亏损为1.8012亿元人民币，较2024年同期的8.1237亿元人民币亏损大幅收窄77.8%[98] - 2025年上半年期内亏损为1.9625亿元人民币，较2024年同期的8.3429亿元人民币亏损大幅收窄76.5%[98] - 公司2025年上半年净亏损为19.625百万元人民币，较2024年同期的83.112百万元人民币大幅收窄76.4%[100] - 截至2025年6月30日止六个月，公司净亏损为1962.5万元人民币，较上年同期的8342.9万元人民币亏损收窄76.5%[111] - 2025年上半年总收入为29.0664亿元人民币，较上年同期的27.3819亿元人民币增长6.1%[115] - 2025年上半年每股基本亏损为0.065元人民币，较上年同期的0.281元人民币改善76.9%[125] 各业务线收入表现 - 医药健康用品销售收入为211.4百万元人民币，同比增长7.4%[16][19] - 数字医疗健康解决方案收入为79.3百万元人民币，同比增长2.9%[16][20] - 医药健康用品销售收入从约人民币1.968亿元增加7.4%至约人民币2.114亿元[28] - 数字医疗健康解决方案收入从约人民币7700万元增加2.9%至约人民币7930万元[28] - 医药健康用品销售收入为21.1405亿元人民币，较上年同期的19.6824亿元人民币增长7.4%[115] - 提供数字医疗健康解决方案收入为7925.9万元人民币，较上年同期的7699.5万元人民币增长2.9%[115] 毛利率表现 - 整体毛利率从22.9%下降至22.0%[30] - 医药健康用品销售的毛利率从1.9%下降至1.3%[31] - 数字医疗健康解决方案的毛利率从76.4%上升至77.4%[31] - 2025年上半年毛利为6.4036亿元人民币，毛利率约为22.0%（毛利/收入）[98] 成本与费用控制 - 销售及营销开支从约人民币6490万元减少45.5%至约人民币3540万元[32] - 行政开支从约人民币5150万元减少46.5%至约人民币2750万元[33] - 研发开支从约人民币2510万元减少30.5%至约人民币1750万元[35] - 2025年上半年销售及营销开支为3.5391亿元人民币，较2024年同期的6.494亿元人民币下降45.5%[98] - 2025年上半年研发开支为1.7456亿元人民币，较2024年同期的2.5131亿元人民币下降30.5%[98] - 2025年上半年行政开支为2.752亿元人民币，较2024年同期的5.1455亿元人民币下降46.5%[98] - 2025年上半年人员相关成本总额约为人民币66.5百万元，较2024年同期的约115.6百万元（含股份支付）显著下降[52] - 2025年上半年雇员福利开支为6649万元人民币，较上年同期的1.15628亿元人民币大幅下降42.5%[117] - 截至2025年6月30日止六个月，以股份为基础的付款开支为993.6万元人民币，较2024年同期的4559.9万元人民币大幅下降78.2%[141] 现金流状况 - 现金及现金等价物从2024年底的约人民币58.3百万元增加至2025年6月30日的约人民币66.8百万元[43] - 2025年上半年经营活动所用现金净额为人民币5.381百万元，较2024年同期的40.699百万元大幅改善[44] - 公司现金及现金等价物从2024年底的58.266百万元人民币增加至2025年6月30日的66.776百万元人民币，增长14.6%[102][106] - 公司2025年上半年经营活动所用现金净额为5.381百万元人民币，较2024年同期的40.699百万元人民币显著改善86.8%[106] - 公司2025年上半年融资活动所得现金净额为12.286百万元人民币，主要来自借款所得款项56.510百万元人民币[106] - 公司经营现金流出为538.1万元人民币，较上年同期的4069.9万元人民币改善86.8%[111] - 2025年6月30日现金及现金等价物为6.6776亿元人民币，较2024年12月31日的5.8266亿元人民币增长14.6%[135] 资产负债与财务结构 - 资产负债率从2024年12月31日的129.7%上升至2025年6月30日的132.3%，主要原因是银行贷款增加[48] - 公司总资产从2024年底的297.773百万元人民币微增至2025年6月30日的304.145百万元人民币[102] - 公司累计亏损从2024年底的964.418百万元人民币扩大至2025年6月30日的983.533百万元人民币[102][105] - 公司总负债从2024年底的386.275百万元人民币增至2025年6月30日的402.336百万元人民币[103] - 截至2025年6月30日，公司流动负债超过流动资产1.07091亿元人民币，总亏损为9819.1万元人民币[111] - 公司贸易应收款项从2024年底的170.669百万元人民币略降至2025年6月30日的170.151百万元人民币[102] - 公司使用权资产从2024年底的17.660百万元人民币减少至2025年6月30日的8.981百万元人民币，下降49.1%[102] - 2025年6月30日贸易应收款项总额为1.98772亿元人民币，较2024年12月31日的1.95641亿元人民币增长1.6%[130] - 2025年6月30日贸易应收款项减值拨备为2862.1万元人民币，较2024年12月31日的2497.2万元人民币增长14.6%[130] - 贸易应收款项账龄恶化，90天内的款项从2024年底的1.0881亿元人民币降至2025年中的6172.3万元人民币，降幅43.3%[132] - 2025年6月30日存货成本为148.8万元人民币，较2024年12月31日的203万元人民币下降26.7%[129] - 贸易应付款项及应付票据总额从2024年12月31日的102,627千元下降至2025年6月30日的95,672千元[146] - 贸易应付款项中90天内账龄的金额为66,286千元，占比约69.3%[146] - 应计费用及其他应付款项总额为130,553千元，其中应付医生及医疗健康机构款项为67,811千元，占比约51.9%[147] - 应付上市开支从2024年12月31日的11,135千元减少至2025年6月30日的5,977千元[147] 员工与组织架构 - 截至2025年6月30日，公司共有493名雇员，其中研发人员101名，销售及营销人员110名[52] 融资与资金用途 - 公司自全球发售所得款项净额约为3.161亿港元[62] - 所得款项净额中40%（约1.264亿港元）计划用于扩大医疗资源覆盖面及增加平台流量[63] - 所得款项净额中30%（约0.948亿港元）计划用于加强研发能力[63] - 所得款项净额中10%（约0.316亿港元）计划用于丰富产品及服务种类[63] - 所得款项净额中10%（约0.316亿港元）计划用于战略合作及收购[63] - 所得款项净额中10%（约0.316亿港元）计划用于营运资金及一般企业用途[63] - 于报告日期，全球发售所得款项净额仍未使用并存于香港持牌银行[65] - 2025年9月17日首次公开发售募集资金总额约为4.00044亿港元（折合3.65152亿元人民币）[140] 股权结构与购股权计划 - 董事罗宁政先生于公司拥有权益的股份约为1.029亿股，持股比例约30.59%[66] - 主要股东傅哲宽先生及林芳荔女士于公司各自拥有权益的股份约为5170万股，持股比例约15.37%[73] - 主要股东启赋私募基金管理有限公司于公司拥有权益的股份约为4369万股，持股比例约12.99%[73] - 首次公開發售前購股權計劃下，可發行新股上限為14,487,990股，佔全球發售後已發行股份總數的4.31%[81] - 首次公開發售前購股權計劃下，可轉讓現有股份上限為16,696,595股，佔全球發售後已發行股份總數的4.96%[81] - 截至報告日期，購股權計劃下可供發行股份總數為27,756,940股，佔已發行股份總數（不包括庫存股份）的8.25%[81] - 公司於2025年7月17日向14名僱員授出購股權，可認購合共3,427,645股股份[85] - 執行董事兼副總裁冀翠琳獲授購股權涉及2,336,250股股份，行使價為每股0.000002美元[85] - 執行董事兼智慧醫療中心總經理黃浪獲授購股權涉及1,312,500股股份，行使價為每股0.000002美元[85] - 副總裁彭訪獲授購股權涉及1,961,250股股份，行使價為每股0.000002美元[85] - 總裁辦公室副主任羅寧理獲授購股權涉及1,520,630股股份，行使價為每股0.000002美元[85] - 執行董事兼總裁辦公室主任王立法獲授購股權涉及261,180股股份，行使價為每股0.000002美元[85] - 副總裁兼醫政事業部經理羅勇獲授購股權涉及412,500股股份，行使價為每股0.000002美元[85] - 公司向董事及雇员授予购股权，涉及股份总数超过1900万股，行使价为每股0.000002美元[86][88] - 向非董事雇员授出的尚未行使购股权数目从2025年1月1日的3,004,678份减少至2025年6月30日的2,967,413份，期内没收37,265份[144] - 向董事授出的尚未行使购股权数目为1,664,941份，行使价为每股人民币1元[145] - 2023年9月1日授出的购股权中，有3,623,859份将分四年等额归属，每年归属25%[143] 财务开支与其他收支 - 2025年上半年财务开支净额为1178万元人民币[98] - 2025年上半年财务开支净额为117.8万元人民币，较上年同期的146.5万元人民币减少19.6%[121] - 公司拥有人应占每股基本及摊薄亏损从2024年上半年的0.281元人民币改善至2025年上半年的0.065元人民币[100] - 截至2025年6月30日止六个月，公司存货确认为开支的金额为2.08446亿元人民币，较2024年同期的1.9258亿元人民币增长8.2%[129] 关联方交易与担保 - 应收关联方款项（非贸易性质）期末余额为6,675千元，期内向关联方提供贷款313,070千元并已全部收回[150] - 控股股东罗宁政先生提供的循环信用贷款未偿还结余为2,882千元，年利率介于3.45%至6%[151] - 关联方为集团借款提供担保，担保总额为28,000千元，其中最大一笔担保为20,000千元[152] - 截至2025年6月30日，关联方为银行D提供的担保借款账面价值为人民币9,100千元[153] - 截至2025年6月30日，关联方为银行E提供的担保借款账面价值为人民币10,000千元[153] - 截至2025年6月30日，关联方为银行F提供的担保借款账面价值为人民币8,100千元[153] - 截至2025年6月30日，关联方为银行H提供的担保借款账面价值为人民币5,000千元[154] - 截至2025年6月30日，关联方为银行J提供的担保借款账面价值为人民币10,000千元[154] - 截至2024年12月31日，关联方为银行B提供的担保借款账面价值为人民币20,000千元[155] - 截至2024年12月31日，关联方为银行D提供的担保借款账面价值为人民币5,110千元和2,190千元[156] - 截至2024年12月31日，关联方为银行E提供的担保借款账面价值为人民币10,000千元[156] - 截至2024年12月31日，关联方为银行F提供的担保借款账面价值为人民币8,700千元[156] 其他事项 - 截至2025年及2024年6月30日止六个月，公司均未派付或宣派任何股息[128] - 公司于2025年6月30日及2024年12月31日均无重大资本承诺[157]

收入和利润表现 - 2025年上半年营业收入为534.25亿元人民币，较2024年同期的550.05亿元下降2.87%[15][21] - 2025年上半年净利润为37.85亿元人民币，较2024年同期的59.22亿元下降36.09%[15][21] - 2025年上半年平均总资产回报率为0.15%，较2024年同期的0.24%下降0.09个百分点[15] - 公司2025年上半年营业总收入为人民币534.25亿元，其中公司银行业务收入322.80亿元，占比60.4%；金融市场业务收入134.72亿元，占比25.2%[116] 利息净收入及收益率 - 2025年上半年利息净收入为409.82亿元人民币，较2024年同期的451.04亿元下降9.14%[15][23] - 利息净收入为40.98亿元人民币，同比下降9.1%[24] - 2025年上半年净利息收益率为1.67%，较2024年同期的1.87%下降0.20个百分点[15] - 净利差为1.64%，净利息收益率为1.67%，同比分别下降18和20个基点[24] - 生息资产平均年化收益率从4.05%降至3.47%[24] - 客户贷款及垫款利息收入减少7.61亿元，平均年化收益率从4.76%降至4.08%[24][31][33] - 金融投资利息收入减少4.18亿元，平均年化收益率从3.37%降至2.77%[24][35] - 利息收入总额减少12.29亿元，其中因利率下降因素减少14.39亿元[28][30] - 公司贷款及垫款平均年化收益率从5.01%降至4.34%[33] - 零售贷款及垫款平均年化收益率从4.93%降至4.47%[33] - 买入返售金融资产利息收入减少0.86亿元，平均余额下降[24][36] 手续费及佣金净收入 - 2025年上半年手续费及佣金净收入为29.51亿元人民币，较2024年同期的45.40亿元下降34.99%，占营业收入比例从8.25%降至5.52%[15][23] - 手续费及佣金净收入为人民币2.95亿元，同比减少人民币1.59亿元，降幅35.0%[47][49] - 理财手续费收入大幅下降至人民币0.25亿元，同比减少人民币0.88亿元，降幅77.9%[49] 成本和费用 - 2025年上半年资产减值损失为357.12亿元人民币，较2024年同期的346.22亿元增加3.15%[15][23] - 资产减值损失为人民币35.71亿元，同比增加人民币1.09亿元[54][56] - 营业费用为人民币14.52亿元，同比减少人民币0.69亿元，降幅4.5%[51][53] - 职工薪酬费用为人民币7.77亿元，同比减少人民币0.72亿元，降幅8.4%[53] - 利息支出总额为人民币44.20亿元，同比减少人民币8.16亿元，降幅15.6%[39] - 客户存款利息支出为人民币34.67亿元，同比减少人民币5.91亿元[40] - 当期所得税支出为4.047亿元，较上年同期2.123亿元大幅增加[58] 存款及付息率 - 客户存款平均年化付息率从2.20%降至1.84%[24] - 客户存款总额平均年化付息率从2.20%降至1.84%[42] - 个人定期存款平均余额增至人民币1842.76亿元，平均年化付息率从3.14%降至2.52%[42] 资产及贷款总额 - 截至2025年6月30日总资产为51,965.45亿元人民币，较2024年末的51,645.86亿元增长0.62%[16] - 公司资产总额为人民币51,965.45亿元，较上年末增加31.96亿元，增幅0.6%[59] - 客户贷款及垫款总额为人民币32,594.94亿元，较上年末增加51.15亿元，占总资产比例从62.2%升至62.7%[61][62] - 客户贷款及垫款总额为3,259.49亿元人民币，较上年末增加51.15亿元，增幅1.6%[92] - 公司贷款及垫款总额为人民币2,111.30亿元，较上年末增加118.86亿元，增幅显著，其占贷款总额比例从62.1%升至64.8%[64][65] - 零售贷款及垫款总额为人民币824.70亿元，其中个人经营贷款占比最大，为39.5%[69][71] 金融投资 - 金融投资总额为人民币15,486.80亿元，较上年末减少14.95亿元[73] - 金融投资总额为1548.68亿元人民币，较2024年末的1563.63亿元略有下降[76] - 以摊余成本计量的金融投资占比最大，为48.7%，金额为7,534.98亿元[75] - 金融投资中，债务证券占比最高，为80.1%，金额为1239.79亿元[76] - 政府发行的债务证券为657.92亿元，占金融投资总额的42.5%[76] - 基金投资从2024年末的161.11亿元降至93.50亿元，占比从10.3%降至6.0%[76] - 金融投资所得收益净额为人民币9.60亿元，同比增加人民币4.22亿元[50] 客户存款构成 - 客户存款总额为3852.11亿元，占负债总额的80.6%，其中定期存款占比66.6%[79][81] - 个人客户定期存款大幅增加至1935.11亿元，占比从42.9%升至50.2%[83] - 公司客户活期存款从860.71亿元降至650.44亿元，占比从22.2%降至16.9%[83] 负债结构 - 卖出回购金融资产款大幅增加72.45亿元至89.79亿元，占比从0.4%升至1.9%[79][86] - 已发行债务证券增加24.83亿元至498.19亿元，占比从10.0%升至10.4%[79][87] 资本充足率 - 截至2025年6月30日核心一级资本充足率为8.62%，较2024年末的9.44%下降0.82个百分点[16] - 公司资本充足率为11.18%，一级资本充足率为11.15%，核心一级资本充足率为8.62%，均满足监管要求[117][118] - 公司核心一级资本净额为人民币3,093.65亿元，资本净额为人民币4,011.45亿元，风险加权资产总额为人民币35,876.30亿元[118] 杠杆率 - 杠杆率为6.58%，较2024年末的7.06%有所下降，符合不低于4%的监管要求[119][120] - 一级资本净额为39,994.4百万元人民币，较2024年末的42,795.4百万元人民币有所减少[120] - 调整后的表内外资产余额为607,922.6百万元人民币，较2024年末的606,233.4百万元人民币略有增加[120] 资产质量与风险分类 - 截至2025年6月30日不良贷款率为1.88%，较2024年末的2.19%下降0.31个百分点[16] - 不良贷款总额为61.34亿元人民币，不良贷款率为1.88%，较上年末的2.19%有所下降[94][95] - 正常类贷款占比92.33%，关注类贷款占比5.79%，两者合计占比98.12%[94][95] - 公司贷款及垫款占比64.8%，金额为2,111.30亿元，其不良贷款额为38.81亿元[97] - 零售贷款及垫款占比25.3%，金额为824.70亿元，其不良贷款额为22.53亿元[97] - 按担保方式划分，抵押贷款不良贷款额最高，为34.73亿元，占其贷款总额的3.82%[101] 贷款行业分布 - 在公司贷款中，流动资金贷款占比最高，为55.8%，金额达11,777.16亿元[67] - 中型企业贷款占比从24.8%提升至26.1%，金额增至5,504.41亿元[68] - 制造业贷款占比16.8%，金额为547.90亿元，较上年末增加29.97亿元，增幅5.8%[99] - 批发和零售业贷款占比11.8%，金额为385.78亿元，较上年末增加47.39亿元，增幅14.0%[99] - 租赁和商务服务业贷款占比9.2%，金额为302.32亿元，较上年末增加29.34亿元，增幅10.7%[99] - 制造业贷款金额为547.90亿元人民币，较上年末增加29.97亿元人民币，增幅5.8%[121] 贷款地区分布 - 公司客户贷款及垫款总额为人民币32,594.94亿元，其中江西省贷款金额为人民币2,753.65亿元，占总额的84.5%，较上年末增加46.20亿元，增幅1.7%[103][104] 信用风险暴露与管理 - 公司逾期贷款总额为人民币98.57亿元，占客户贷款及垫款总额的3.0%，其中逾期3个月以内的贷款为43.39亿元，占1.3%[110][111] - 公司最大单一借款人贷款余额为人民币27.03亿元，占贷款总额的0.83%；前十大单一借款人贷款余额总计为人民币129.25亿元，占贷款总额的3.98%[105][107] - 公司贷款减值损失准备期末余额为人民币94.81亿元，2025年上半年计提损失准备34.91亿元，核销及转出52.16亿元[114] - 公司完善信用风险监控体系，落实逾期剪刀差管理并加强风险分类管理[151] - 资产负债表外承诺总额为1,112.76亿元人民币，较上年末减少70.70亿元，降幅6.0%[91] 市场风险管理 - 公司通过设定压力测试，计量交易账簿和银行账簿资产在不同情景下的潜在损失金额[152] - 公司运用系统工具计量VAR值、PVBP、久期等市场风险指标以管控风险水平[152] - 公司动态调整债券总敞口和债券期限结构以平衡风险收益关系[154] - 公司优化市场风险限额指标体系，风险合规经理每日跟踪市场情况[154] - 公司持续开展市场风险监测和报告，提升风险监测的有效性和及时性[154] 流动性风险指标 - 流动性比率为74.75%[162] - 净稳定资金比例为129.36%，较2024年末的132.47%有所下降[162][163] - 流动性覆盖率为171.69%[162] - 优质流动性资产余额为人民币603.94亿元[162] - 未来30天现金净流出金额为人民币351.76亿元[162] - 可用的稳定资金为人民币3,798.5947亿元[163] - 所需的稳定资金为人民币2,936.3461亿元[163] 公司银行业务与客户 - 对公两增贷款余额为362.49亿元人民币，增幅5.86%；户数8,748户，较上年末增加462户[121] - 对公客户数为11.68万户，较上年末增加1.08万户，增幅10.19%；对公授信敞口客户数为1.25万户，增加725户，增幅6.16%[122] - 产业金融业务授信余额为人民币592.11亿元，较年初净增长人民币23.66亿元，增幅4.16%[132] 普惠金融与小微企业 - 已支持首贷户企业1,404户，累计投放金额252.64亿元人民币；支持科技型企业3,054户，累计投放金额588.36亿元人民币[122] - 2025年上半年标准化小微业务累计放款936户，累计放款金额21.89亿元人民币[122] - 普惠型小微企业贷款余额人民币598.58亿元，户数53,328户，贷款加权平均利率4.25%[135] - 在乡镇驻地村设立354家普惠金融服务站[135] - 2025年上半年普惠小微领域贸易金融业务信贷投放人民币30.85亿元[141] 绿色金融 - 绿色贷款余额人民币429.18亿元，同比增长21.84%[136] - 累计投放碳减排贷款人民币4.19亿元，累计带动年度减排量8.48万吨二氧化碳当量[136] - 支持6个设区市落地12个碳减排项目[136] 贸易金融与跨境业务 - 2025年上半年江西省内跨境人民币结算规模23.62亿元，经常项目和直接投资跨境人民币结算量23.6亿元，占本外币比重69.2%[140] - 2025年上半年贸易金融中间业务收入同比增长2.79%[141] - 2025年上半年贸易金融业务有效客户数2,601户，其中国际业务有效客户数369户，国内业务有效客户数2,232户[141] - 2025年上半年票据业务服务3,626户企业[142] - 2025年获取赣州市级专项债服务行资格，成为赣州地区第三家市发改委包装业务服务行[124] 金融科技与创新 - 公司基于“九银大脑”平台在2025上半年建设客户营销策略推荐、授信审查报告辅助撰写等多个AI应用场景[145] - 2025上半年公司获得软件著作权登记证书1项[146] 村镇银行经营 - 控股村镇银行资产总额人民币177.26亿元，贷款总额人民币90.56亿元，存款余额人民币148.12亿元[147] - 参股村镇银行资产总额人民币50.11亿元，贷款总额人民币34.35亿元，存款余额人民币41.18亿元[147] - 公司主发起设立了20家村镇银行，合并并控制其中18家[147] 合规与内控管理 - 公司建立了由党委会、董事会、监事会等构成的合规管理组织架构[164] - 公司通过监管意见落实长效机制等四项流程管理合规风险[165] - 公司按年制定全行合规管理计划并组织开展全面合规自查[165] - 公司建立法律与合规会审机制对用印、对外信息发布等前置审查[166] - 公司总行反洗钱工作专门委员会由行长担任主任委员[167] - 公司深化“优结构、节资本、促合规、控不良、稳增长”十五字方针[149] - 国别风险暴露指标为0.11%，低于阈值[156] 反洗钱与安全运营 - 2025年上半年报送大额交易报告640,800份，可疑交易报告348份[168] - 2025年上半年拦截个人涉案账户交易5,232笔，涉及金额约人民币2,035万元[169] - 2025年上半年拦截对公账户异常交易60笔，拦截资金约人民币197万元[169] - 公司持续优化反洗钱系统可疑监测模型以提升预警精准率[169] - 公司2025年6月制作的宣传短视频获九江市政府公众号转发并获奖[169] 信息科技与业务连续性 - 公司开展了3期信息科技风险管理培训[170] - 公司召开了4次业务连续性管理委员会会议，审议了10项业务连续性议案内容[170] - 2025年上半年修订发布全行91份应急预案，并完成2场业务连续性演练[170] 股本结构 - 九江银行注册资本为人民币2,847,367,200元[6] - 已发行股本总额为2,847,367,200股，其中内资股2,365,000,000股（83.1%），H股482,367,200股（16.9%）[176] - 内资股股东共699名，包括国有股股东44户，社会法人股股东54户，自然人股股东601户[179] - 股本结构稳定，内资国有股占比48.80%，内资社会法人股占比33.36%，内资自然人股占比0.90%，H股占比16.94%[178] - 报告期内无股本变动情况[177] - 截至报告期末，公司或其子公司未持有库存股份[198] 主要股东持股 - 九江市财政局直接持有366,020,000股内资股，占已发行总股本12.85%[180] - 北京汽车集团有限公司直接持有366,020,000股内资股，占已发行总股本12.85%[180] - 兴业银行股份有限公司直接持有294,400,000股内资股，占已发行总股本10.34%[180] - 非境外上市内资股前十大股东合计持股1,632,987,590股，占已发行总股本57.35%[180] - 九江市财政局合并控制（直接及间接）本行已发行总股本约15.78%[182] - Foresea Life Insurance Co., Ltd. 持有104,666,400股H股，占H股类别21.70%，占已发行总股本3.68%[181] - R&F Properties (HK) Company Limited 持有63,591,000股H股，占H股类别13.18%，占已发行总股本2.23%[181] - Hopeson Holdings Limited 及 Hopson Development International Limited 合计持有66,037,600股H股[182] - Taiping Assets Management (HK) Company Limited 作为投资经理，管理104,666,400股H股，占H股类别21.70%[181] - Tai Fung Bank Limited 对46,037,600股H股持有保证权益，占H股类别9.54%[181] - 方大炭素及其关联企业合并控制银行已发行总股本的6.01%普通股股份[184] - 方大炭素直接持有银行13,607万股内资股，占

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公佈的內容概不負責，對其準確 性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公佈全部或任何部份內容而產生或 因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 Imperium Technology Group Limited 帝國科技集團有限公司 （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：0776） 補充公佈 有關截至二零二四年十二月三十一日止年度之年報 謹此提述帝國科技集團有限公司（「本公司」，連同其附屬公司統稱為「本集團」） 截至二零二四年十二月三十一日止年度之年報（「二零二四年年報」）。除另行 界定外，本公佈所用詞彙與二零二四年年報所界定者具有相同涵義。 董事會謹此提供以下有關二零二四年年報之補充資料： 持續關連交易 關聯方交易 二零二四年年報綜合財務報表附註43載有本集團於報告期內與關聯方進行之 重大交易之進一步資料。於報告期內，除標題為(i)「來自以下各方的租賃收入 — 鄭先生」；及(ii)「來自以下公司的遊戲發行服務收益 — 帝國影遊互動有限公司」 構成持續關連交易之交易外（其詳情已於董事會報告「關連交易」一節及本公佈 前述部分披露），本集團 ...

收入和利润表现 - 客户合约收益增长至13.485亿港元，较上年的12.763亿港元增长5.7%[2] - 公司2025年总营业收入为13.485亿港元，较2024年的12.764亿港元增长5.7%[12] - 总营业额达1,348,511千港元，较去年上升5.7%[37] - 毛利增长至2.185亿港元，较上年的1.993亿港元增长9.6%[2] - 经营溢利显著改善至3014万港元，较上年的1809万港元增长66.6%[2] - 公司2025年经营溢利为3014万港元，较2024年的1809万港元大幅增长66.5%[16][18] - 公司股东应占本年溢利为339万港元，相比上年度亏损1804万港元实现扭亏为盈[2] - 公司2025年除税前溢利为947万港元，而2024年为亏损464万港元[16][18] - 除税前溢利为9,470千港元，实现转亏为盈[37] - 公司股东应占溢利为339千港元，对比去年为亏损18,041千港元[37] - 每股基本及摊薄盈利为0.09港仙，相比上年度每股亏损4.89港仙[2] - 公司2025年每股基本盈利为0.09港仙，相比2024年的每股亏损4.89港仙，实现扭亏为盈[29] - 毛利率按年微升0.6个百分点至16.2%[37] 各业务分部表现 - 贸易分部2025年外部客户收益为8.572亿港元，较2024年的7.719亿港元增长11.0%[16][18] - 塑料原料贸易业务营业额同比上升11.1%至857,240千港元，除税前亏损收窄56.3%至15,893千港元[39] - 着色剂分部2025年外部客户收益为3.582亿港元，较2024年的3.674亿港元下降2.5%[16][18] - 着色剂、色粉及混料业务营业额轻微下跌2.5%至358,179千港元，除税前溢利为24,059千港元[40] - 工程塑料分部2025年外部客户收益为1.331亿港元，较2024年的1.370亿港元下降2.8%[16][18] - 工程塑料业务营业额为133,092千港元，除税前溢利同比增加1.8%至11,064千港元[41] 各地区表现 - 公司2025年来自中国内地收益为10.566亿港元，较2024年的9.352亿港元增长13.0%[19] - 公司2025年来自香港收益为2.919亿港元，较2024年的3.412亿港元下降14.4%[19] 成本和费用 - 公司2025年物料及贸易业务存货成本为1,046,956千港元，较2024年的984,384千港元增长6.4%[24] - 公司2025年雇员福利支出（包括董事酬金）为140,476千港元，较2024年的134,934千港元增长4.1%[24] - 公司2025年财务费用净额为20,672千港元，较2024年的22,736千港元减少9.1%，主要因借贷利息减少[24] - 公司2025年租金收入为6,641千港元，相关投资物业开支为1,295千港元[22] 其他财务数据 - 现金及现金等额大幅增加至1.932亿港元，较上年的1.042亿港元增长85.4%[4] - 现金及现金等额约为1.932亿港元[44] - 存货减少至2.526亿港元，较上年的3.003亿港元下降15.9%[4] - 贸易应收款及应收票据增加至2.625亿港元，较上年的2.438亿港元增长7.7%[4] - 公司2025年贸易应收款及应收票据总额为262,461千港元，较2024年的243,833千港元增长7.6%[31][32] - 借贷增加至4.000亿港元，较上年的3.859亿港元增长3.7%[5] - 贸易应付款及应付票据总额为82,640千港元，较去年53,478千港元增长54.5%[33] - 贸易应付款中以美元计价的金额为67,009千港元，占比81.1%[33] - 公司2025年合约负债为615万港元，较2024年的775万港元下降20.6%[13] - 公司2025年资本开支为2247万港元，较2024年的1341万港元增长67.6%[17][18] - 资本承担中已签约但未拨备的金额为1,441千港元[34] - 可动用银行贷款额度约6.628亿港元，已动用约3.556亿港元[44] - 资产负债比率约为28.2%[44] - 未交收外汇远期合约最高设定本金额：2025年沽售港元买入美元25.74亿港元，2024年为30.42亿港元[45] 其他损益及税务 - 公司2025年投资物业的公允价值损失为3,942千港元，而2024年为收益2,807千港元[23] - 公司2025年来自中国内地政府的现金补助为1,385千人民币（约1,506千港元），较2024年的1,467千人民币（约1,595千港元）减少5.6%[23] - 公司2025年综合税项支出为8,121千港元，较2024年的12,195千港元减少33.4%[26] 公司治理与股东信息 - 公司2025年无宣派任何末期股息，与2024年情况相同[27] - 股东周年大会将于2025年11月20日举行[50] - 公司共有约628名全职雇员[46] - 薪酬委员会在年度内召开了四次会议[54] - 提名委员会在年度内召开了四次会议[55] - 企业管治委员会于2012年3月26日成立，由三名独立非执行董事组成[56] - 企业管治委员会在截至2025年6月30日止年度召开了三次会议[56] - 公司董事会包括六名执行董事及三名独立非执行董事[57]

收入和利润表现 - 收益同比增长63.9%至451.19百万港元，去年同期为275.244百万港元[3] - 2025年总收益为45.119亿港元，较2024年的27.524亿港元增长约64%[12] - 公司收益为4.512亿港元，较上一年度增长约63.9%[51] - 公司总收益为约4.512亿港元，较2024年约2.752亿港元增长63.9%[58] - 年度亏损扩大60.4%至511.98百万港元，去年同期为319.187百万港元[4] - 公司整体业绩为亏损，2025年亏损51.198亿港元，较2024年亏损31.919亿港元扩大约60%[17][19] - 经营亏损扩大26.7%至374.044百万港元，去年同期为295.314百万港元[3] - 公司年度亏损扩大，本公司拥有人应占亏损从1.83亿港元增至3.14亿港元，增幅71.7%[32] - 本公司拥有人应占每股亏损扩大至38.04港仙，去年同期为23.37港仙[4] - 公司拥有人应占亏损约为3.14亿港元，较上一年度亏损增加约71.8%[51] - 每股基本亏损约为38.04港仙[52] 成本和费用 - 融资成本激增215.4%至116.057百万港元，去年同期为36.808百万港元[3] - 公司融资成本中的利息总开支从4752.1万港元大幅增至1.27亿港元，增长166.3%，主要由于其他贷款利息从3190.8万港元增至9857.8万港元[26] - 融资成本为约1.161亿港元，较2024年约3680万港元增加215.3%[67] - 员工成本总额从3.82亿港元增至4.45亿港元，增长16.5%，其中工资及薪金从3.44亿港元增至4.01亿港元[29] - 员工成本总额约为4.447亿港元，较2024年的约3.818亿港元增长约16.5%[85] - 无形资产摊销从4332万港元增至6931.4万港元，增长60.0%[29] - 确认为开支之存货成本从2220.4万港元大幅增至1.64亿港元，增长637.1%[29] - 经营开支为约8.252亿港元，较2024年约5.706亿港元增加44.6%[59] 各业务线表现 - 新能源汽车及相关业务收益大幅增长至12.372亿港元，而2024年仅为559万港元，增幅超过2100%[12][17] - 足球球会分部收益为29.929亿港元，较2024年的23.976亿港元增长约25%[17][19] - 物业投资分部收益稳定，两年均为2.8179亿港元[17][19] - 足球球会分部亏损扩大至40.896亿港元，2024年亏损为28.329亿港元[17][19] - 新能源汽车及相关业务分部亏损为10.974亿港元，2024年亏损为1.9195亿港元[17][19] - 新能源汽车及相关业务分部收益为约1.237亿港元，较2024年约560万港元大幅增长2,113.3%[58] - 足球球会分部收益约为2.993亿港元，增长约24.9%，但分部亏损约为4.09亿港元[53] - 新能源汽车业务交付约320辆，收益约为1.237亿港元，分部亏损约为1.097亿港元[54] - 物业投资分部录得租金收入约2,820万港元[55] - 出售球员注册之溢利为约1.437亿港元，较2024年约1.517亿港元减少5.3%[62] 各地区表现 - 来自英国地区的收益为29.929亿港元，较2024年的23.963亿港元增长约25%[21] - 来自北美洲的收益为10.723亿港元，2024年无此项收益[21] - 公司非流动资产总额从9.07亿港元增至13.93亿港元，增长53.5%，主要受英国资产从3.62亿港元大幅增至8.17亿港元（增长125.7%）所驱动[23] 资产、负债及现金流 - 总贷款约为1,072.008百万港元，而现金及现金等价物约为242.35百万港元[8] - 于2025年6月30日出现流动负债净额188.687百万港元，而去年同期为流动资产净额80.106百万港元[5] - 于2025年6月30日出现负债净额89.566百万港元，而去年同期为资产净额205.899百万港元[6] - 无形资产大幅增加至288.685百万港元，去年同期为60.056百万港元[5] - 公司贷款账面总值约为10.718亿港元，可动用未提取贷款融资约为5.547亿港元[10] - 投资物业公允价值保持稳定，为4.71亿港元，与上年持平[34] - 应收贸易账款总额从2024年的2019.4万港元大幅增加至2025年的9868万港元，增幅达389%[37] - 应收贸易账款减值损失拨备从2024年的614.8万港元增至2025年的1043.8万港元，增幅为70%[37][39] - 逾期超过90日的应收贸易账款金额从2024年的1399.3万港元增至2025年的1905.2万港元，其预期亏损率加权平均值从43.9%升至54.8%[39] - 应付贸易账款总额从2024年的3554.1万港元增至2025年的5660.8万港元，增幅为59%[40] - 应付关联方Shelby的款项从2024年的21083.2万港元增至2025年的26979.5万港元[41][42] - 来自关联方的有抵押贷款从2024年的47518.5万港元大幅增加至2025年的97146万港元，增幅为104%[41][43] - 贷款总额从2024年的53276.9万港元增至2025年的107200.8万港元，其中一年内到期的部分为2036万港元[43] - 投资物业公平值约为4.707亿港元，占集团总资产约23.7%[55] - 无形资产约为2.887亿港元，较上年增长380.7%，主要源于新增球员注册约2.795亿港元[69] - 公司流动比率约为75.9%，较2024年129.5%下降[75] - 资本负债比率约为74.7%，较2024年53.8%上升[75] - 负债总额对资产总额比率约为104.5%，较2024年83.6%上升[75] - 按公平值计入损益之金融资产约为6260万港元，占集团资产总值约3.2%[56] - 银行结余及现金约为2.424亿港元，较2024年的约1.453亿港元增长约66.8%[76] - 贷款总额约为10.72亿港元，较2024年的约5.328亿港元增长约101.3%[76] - 贷款期限结构：约2040万港元一年内偿还，8000万港元一至两年内偿还，9.715亿港元两至五年内偿还，20万港元五年后偿还[76] - 贷款币种构成：9.4%为港元计值，90.6%为英镑计值[76] - 于2025年6月30日，公司流动负债净额及负债净额分别约为1.887亿港元及8960万港元[78] 融资活动 - 已获主要股东提供的总额最多约1,614.75百万港元的贷款融资以支持营运[9] - 公司于2025年通过股份配售发行3763.4万股，每股价格1.86港元，筹集净额约6024.1万港元[44] - 营运贷款融资金额由1亿英镑增加至1.5亿英镑（约合16.148亿港元）[46] - 公司通过配售新股筹集约1.3亿港元，扣除开支后净额约1.119亿港元入账列为股份溢价账[47] - 公司于2025年5月及6月通过配售及认购股份合计筹集资金净额约1.99亿港元（配售净额6960万港元，认购净额1.294亿港元）[82][83][84] - 配售及认购所得款项净额的70%（约1.396亿港元）计划用于偿还负债，30%（约5970万港元）计划用于一般营运资金[83][84] - 截至2025年6月30日，认购事项所得款项净额已动用8440万港元，剩余4500万港元计划于2025年8月及12月前动用[84] - 公司于2025年7月23日签订第二份修订契据，将营运贷款融资总额由1亿英镑增加至1.5亿英镑[91] - 营运贷款融资总额增加5,000万英镑，增幅为50%[91] - 1.5亿英镑贷款本金约等于16.148亿港元[91] 其他重要事项 - 按公允价值计入损益的金融资产产生公允价值收益1889.5万港元，该资产估值从4370万港元增至6259.5万港元，增长43.2%[35][25] - 物业、厂房及设备的减值亏损拨回为693.1万港元，而去年同期为减值亏损6012.4万港元，显著改善[25][29] - 来自英格兰超级足球联赛的补助金收入从791.9万港元微增至807.1万港元[24] - 英鎊计值贷款的实际年利率为11.9%，港元贷款的实际年利率为7.00%[43] - 球员转会费相关的或然负债从2024年的2474万港元大幅增加至2025年的15931.1万港元，增幅为544%[45] - 公司平均雇用约440名全职雇员及约140名临时雇员，全职雇员人数较2024年约340名增长约29.4%[85] - 报告期内公司或其附属公司未购买、出售或赎回任何上市证券[90]