转自：新华财经 "不用抵押厂房、设备，而是科学评估企业在技术研发、知识产权和创新能力等方面的价值。九江银行 这笔700万元的贷款，有效缓解了公司资金短缺的燃眉之急，这是对我们坚持走技术创新之路的认 可。"近日，江西辙炜新材料科技股份有限公司相关负责人范晓春在获得九江银行"赣科新易贷"资金支 持后感慨。 这家坐落在九江湖口高新区的国家级专精特新"小巨人"企业，拥有多项发明专利，技术实力雄厚，曾经 面临"轻资产、高成长"带来的融资瓶颈。随着九江银行首批"赣科新易贷"雏形产品业务的落地，企业 的"技术软实力"正转化为实实在在的"融资硬实力"。 九江银行摆脱过度依赖传统抵押物的模式，转而依托中国人民银行江西省分行《报告》为企业精准"画 像"。《报告》中的综合评分与细分指标，从技术含量、创新活跃度、成果产出等多个维度，清晰呈现 如江西辙炜新材料科技股份有限公司等企业的核心竞争力。这有效补充传统财务数据之外的授信审批依 据，让银行目光从"看砖头"转向"看专利"。同时，九江银行基于《报告》构建的首版增信模型，能够将 符合条件的科技型企业授信额度最高提升至原有基础的两倍，放大其信用价值。 在项目推进过程中，九江银行积极与九江 ...

行业核心动态 - 年末中小银行资本补充进入“冲刺期”，增资扩股、定向募股成为主流“补血”方式，新一轮资本补充潮正加速袭来 [1][6] - 今年已有数十家中小银行加入了增资扩股的行列，包括九江银行、青岛银行、泸州银行、张家口银行、浙江民泰商业银行、浙江稠州商业银行等 [3][8] 具体银行增资案例 - **苏州银行**：大股东国发集团及其一致行动人东吴证券于2025年7月1日至12月5日期间，通过集中竞价合计增持4470.6654万股，占总股本的1.00% [1][6] - **湖南银行**：增资扩股工作正式收官，注册资本由约77.5亿元人民币增至约87.5亿元人民币，增幅近13% [3][8] - **湖南银行**：向9家特定对象发行10亿股普通股，共募集资金40.1亿元，净额40.09亿元，其中计入实收股本10亿元，计入资本公积30.09亿元 [3][8] - **湖南银行**：增资完成后，资本充足率将提升至12.6%，核心一级资本充足率将提升至9.2% [3][8] - **长安银行**：陕西金融监管局同意其增资扩股方案，募集股份不超过26.11亿股，募集资金全部用于补充核心一级资本 [3][8] 资本补充背景与压力 - 中小银行长期面临资本充足率压力，收入结构相对单一，内源性资本积累能力持续减弱，补充资本需求急迫 [4][9] - 2025年三季度末，商业银行整体资本充足率为15.36%，一级资本充足率为12.36%，核心一级资本充足率为10.87% [4][9] - 2025年三季度末，城商行、农商行资本充足率分别为12.40%、13.20%，低于大型商业银行的17.99%和股份制商业银行的13.48% [4][9] 增资参与方特点 - 本轮中小银行增资扩股浪潮中，地方国资成为“主力军” [4][10] - **湖南银行**：本次10亿股发行对象均为国有主体，包括湖南省财政厅及湖南出版投资控股集团 [4][11] - **青岛银行**：青岛国信产融控股于2025年9月15日至11月5日期间，通过港股通累计增持青岛银行H股2.43亿股 [4][11] 地方国资入股的影响 - 地方国资入股不仅能直接为中小银行“输血”，更能带来长远的“造血”效应 [5][11] - 在经济下行压力较大的情况下，地方国资入股城商行的意愿普遍高于民营资本 [5][11] - 地方国资入股有助于优化城商行股东结构，稳定银行发展预期，整合区域资源 [5][11]

行业背景与战略定位 - 电子信息产业是江西省首个“万亿级产业”，营收已连续三年超万亿元，形成“芯光屏板链智网”全产业链集群协同发展格局 [1] - 九江银行将产业金融确立为全行中长期战略转型关键方向，深度融入区域经济发展大局 [1] - 公司在吉安率先启动产业金融综合服务试点，旨在以金融活水滴灌产业链上下游，赋能技术创新、产能升级与生态构建 [1] 组织架构与服务机制 - 公司创新构建贯穿电子信息产业全周期的现代化产业服务机制，系统提升对全省该产业的综合服务能力 [2] - 在战略层面，设立总分联动的电子信息产业工作专班，建立覆盖项目对接、调研、方案制定、落地推进、成效评估的常态化全过程跟踪协调机制 [2] - 公司建设电子信息产业金融服务案例库，推动成功经验可复制、可推广，实现知识管理与能力赋能的良性循环 [2] - 在落地执行层面，公司推动总分行联动营销，制订专项走访计划，构建“计划—执行—跟踪—优化”的闭环管理机制 [2] 产品创新与试点服务 - 公司聚焦电子信息产业全链条、全周期的金融需求，加快构建专业化、系统化的产业金融综合服务体系 [3] - 以吉安为试点地区，公司通过精准对接企业实际需求，着力提炼具有示范价值的服务范式 [3] - 针对制造业企业数字化转型难题，公司创新推出“数转贷”专项金融服务，重点服务处于L3-L5级数字化转型阶段的企业 [3] - 通过“数转贷”产品，公司已为吉安地区20家电子信息企业提供授信支持，金额达7200万元 [3] 跨境金融服务 - 围绕出口应收账款场景，公司积极推广出口T/T押汇、汇率避险等产品，将金融服务嵌入跨境交易全流程 [4] - 以江西某电子有限公司为例，公司基于其实际出口业务，快速审批并核定了3000万元出口项下的T/T押汇额度，缓解了企业资金周转压力 [4] 业务成果与未来展望 - 截至2025年10月末，九江银行对电子信息产业的全口径融资余额达51亿元 [5] - 展望未来，公司将主动融入江西省现代化产业体系建设，聚焦全省电子信息产业高质量发展，强化顶层设计并深化产业金融创新 [5] - 公司计划围绕产业链全周期需求，打造专业化、场景化的综合服务体系，并加快构建具有江西特色的产业金融生态 [5]

股本情况 - 截至2025年11月底，H股法定/注册股份482,367,200股，股本482,367,200元[1] - 截至2025年11月底，内资股法定/注册股份2,365,000,000股，股本2,365,000,000元[1] - 2025年11月底法定/注册股本总额2,847,367,200元[1] 股份发行情况 - 截至2025年11月底，H股已发行股份482,367,200股，库存股0股[2] - 截至2025年11月底，内资股已发行股份2,365,000,000股，库存股0股[2] 其他说明 - 公司“法定股本”概念不适用，填写为已发行股本[5]

文章核心观点 - 中国人民银行江西省分行推动构建符合本地特色的科技金融体系，通过制度、模式和技能创新解决科技型企业融资难题 [2][5] - “虔飞贷”等创新金融产品是江西科技金融体系化推进的具体成果，将贷款利率、优先权与企业成长性挂钩 [1][8] - 科技与金融的深度融合正成为推动江西培育新质生产力和产业高质量发展的关键驱动力 [10][12] “虔飞贷”产品模式 - “虔飞贷”是针对科技型普惠小微企业的四种“普惠+科技”支持模式，半年内为127家科技型企业提供贷款20.99亿元 [1] - 具体案例如赣州讯康科技获1400万元两年期贷款，利率3.9%，并与营收增长率超30%的超出部分按2%上浮挂钩 [1] - 科瑞特软件集团获1200万元一年期续贷优先权贷款，利率3.2%，并享有1500万元特定额度优先合作权 [1] 江西科技金融发展背景 - 江西研发投入总量2023年突破600亿元，技术合同成交额2588亿元，较“十三五”末增长10.1倍 [3] - 传统金融服务难以契合科技型企业轻资产、高风险、高成长的特点，存在银企信息不对称问题 [4] - 2024年央行江西省分行明确主攻方向，加快建立符合江西实际的科技金融体系 [5] 体系化推进举措 - 构建“总方案+专项政策+实施细则”的立体政策架构，以《“益企成长”科技金融拓展提升方案》为统领 [6] - 启动“益企成长”银企合作、科技金融联盟、“金融活水育新能”三个专项行动，形成政策包 [6][7] - 科技金融联盟已组织50家机构合作，在“股权+债权”、“贷款+外部直投”等联动上实现突破 [10] 创新模式与技能提升 - “益企成长”模式将贷款定价、优先权与企业未来成长性挂钩，实现银企中长期收益共享 [8] - 打造科技金融大讲堂，并通过大数据平台实施“科创力增信工程”，生成企业《科创力征信报告》 [9] - 建设银行“科创雷达”等服务平台的创新，帮助金融机构更精准地服务科技企业 [10] 实施成效与影响 - 截至9月末，江西科技贷款余额1.05万亿元，同比增长14%，高于全国平均增速2.2个百分点 [10] - 科技贷款新增额占各项贷款新增额比重达40.57%，成为信贷增长的重要驱动力 [10] - 今年前三季度，江西规模以上工业增加值同比增长7.9%，战略性新兴产业增长7.6% [12]

52周新高股票表现 - 截至11月26日收盘，共有39只股票创下52周新高，其中火岩控股股权(02975)、鳄鱼恤股权(02977)、艾硕控股股权(08585)创高率位居前三，分别为285.00%、170.00%、110.53% [1] - 创高率超过20%的股票包括全达电器集团控股(01750)（23.64%）、世纪联合控股(01959)（22.05%）、木薯资源(00841)（20.19%） [1] - 创高率在10%至20%之间的股票有MOS HOUSE(01653)（17.19%）、中国安储能源(02399)（12.90%）、京西国际(02339)（11.11%） [1] - 创高率在5%至10%之间的股票包括威华达控股(00622)（10.26%）、侨洋国际控股(08070)（9.59%）、国锐生活(00108)（7.81%）、欣融国际(01587)（6.06%）、硬蛋创新(00400)（5.67%）、竣球控股(01481)（5.26%）、思城控股(01486)（5.26%）、经纬天地(02477)（5.23%） [1] - 创高率低于5%的股票涵盖中国铁塔(00788)（4.35%）、伟业控股(01570)（3.81%）、齐屹科技(01739)（2.70%）、香港通讯国际控股(00248)（2.38%）、华住集团－Ｓ(01179)（2.13%）、健康１６０(02656)（1.98%）、冠忠巴士集团(00306)（1.80%）、宏利金融－Ｓ(00945)（1.57%）等 [1][2] 52周新低股票表现 - 嘉进投资国际(00310)创低率最高，为-25.95%，收盘价0.141港元，最低价0.137港元 [2] - 创低率超过-10%的股票包括冠中地产(00193)（-18.02%）、狮腾控股(02562)（-9.48%）、华鼎控股(03398)（-7.14%） [2] - 创低率在-5%至-10%之间的股票有ＸＬ二南策略－Ｕ(09799)（-5.96%）、宋都服务(09608)（-5.71%）、佑驾创新(02431)（-5.60%）、融信中国(03301)（-5.48%）、环能国际(01102)（-4.76%）、中国智慧能源(01004)（-3.57%） [2] - 创低率在-2%至-5%之间的股票包括万科企业(02202)（-3.48%）、中梁控股(02772)（-3.03%）、融众金融(03963)（-2.94%）、立德教育(01449)（-2.89%）、经发物业(01354)（-2.70%）、维昇药业－Ｂ(02561)（-2.48%）、大成玉米集团(03889)（-2.41%）、维他奶国际(00345)（-2.11%）、宝龙地产(01238)（-2.00%）、世茂集团(00813)（-1.96%） [2] - 创低率低于-2%的股票涵盖中国宝力科技(00164)（-1.90%）、紫元元(08223)（-1.75%）、汽车街(02443)（-1.65%）、远东发展(00035)（-1.45%）、中星集团控股(00055)（-1.41%）、艾迪康控股(09860)（-1.08%）、驴迹科技(01745)（-1.00%）、九江银行(06190)（-0.61%）、旭辉控股集团(00884)（-0.52%） [2]

公司发展历程与定位 - 公司于2000年11月18日成立，至今已有25年历史，从扎根九江发展到服务全省、辐射粤皖 [1] - 公司定位为地方金融主力军，是江西金融业高质量发展的中坚力量 [1] - 公司战略定位为“党建领行、特色办行、质量兴行、科技立行、人才强行、从严治行” [7] 服务实体经济与产业金融 - 公司聚焦服务实体经济主航道，助力构建现代化产业体系 [1] - 创新“存货质押+供应链金融”模式，为上投金叶（江西）新材料有限公司发放首笔1.3亿元贷款，解决轻资产铜加工企业融资难题 [2] - 在全省率先构建“产业+政策+科技+金融”产融生态，打造“1+2+4+N”产业金融产品体系 [2] - 产业金融综合服务平台截至10月末累计交易金额达2526亿元 [2] - 累计为8000余户小微企业授信超140亿元 [2] 科技金融发展 - 公司聚焦科技金融，推出“技术流”评价体系及授信服务方案，该方案荣获2023年度江西省金融支持科技创新案例一等奖 [3] - 创新推出“九银数智贷”、“科企融-科贷通”、“投贷联动”等特色金融产品矩阵 [3] - 截至10月末，全行科技贷款余额447.06亿元，较年初增长11.75% [3] - 成功发行江西首单银行间市场金融机构科技创新债券 [4] 绿色金融举措 - 率先设立全省首个绿色金融事业部，创设“碳效贷”、“数碳融”、“铜转贷”、“光伏贷”等多款绿色金融产品 [4] - 率先加入香港绿色金融协会和碳核算金融联盟，相关做法获中国人民银行专题刊发 [4] - 截至10月末，全行绿色贷款余额446.97亿元，较年初增长16.13% [4] - 今年以来成功发行40亿元绿色金融债券 [4] 社会责任与普惠金融 - 公司与九江市委社会工作部联合设立“新就业群体服务驿站”，提供便民服务与一站式金融服务 [6] - 聚焦老年客群，打造适老化营业网点，并推出江西首个养老金融综合服务品牌“九银幸福时光” [6] - 创新“党建+金融+公益”模式，积极开展公益慈善事业 [6] - 2013年捐资成立九江银行敬老爱幼慈善基金会，2024年获评省本级社会组织3A等级 [6]

公司发展历程与成就 - 公司于2000年11月18日成立，从九江起步，服务范围已辐射至全省及粤皖地区 [1] - 公司资产总额突破5000亿元，已跻身中型商业银行行列，并连续多年入围全球银行500强及江西企业100强 [3] - 公司在江西省内贷款余额达2792.09亿元，占全行贷款总额的87.21%，持续将金融资源向本土倾斜 [4] - 自2014年以来，公司连续11年纳税超10亿元，连续12年入库税收排名九江市本土企业第一 [4] - 公司已成长为江西金融业高质量发展的中坚力量，培育近800名研究生及以上人才、400余名中高级专业人才 [5] - 过去一年公司收获170多项荣誉，包括江西省优秀企业、江西省工人先锋号等 [5] 党建引领与公司治理 - 公司将加强党的领导融入公司治理与经营发展全过程，把党建工作写入公司章程 [3] - 公司创新“党建链引领产业链”模式，建立党委班子挂点、支部书记带队、党员骨干冲锋的联动机制 [3] 服务实体经济与产业金融 - 公司聚焦服务实体经济，全力助力构建体现江西特色和优势的现代化产业体系 [6] - 公司创新“存货质押+供应链金融”模式，为上投金叶（江西）新材料有限公司基于2754吨铜材存货发放首笔1.3亿元贷款 [7] - 公司全面支持江西省“1269”行动计划，确定产业金融为战略转型重点，在全省率先构建“产业+政策+科技+金融”产融生态 [7] - 公司创新打造“1+2+4+N”产业金融产品体系，其产业金融综合服务平台截至10月末累计交易金额达2526亿元 [7] - 公司推出“一链一策、一产业一方案”服务体系，打造“特色产业贷”等标准化产品，已为27个产业场景提供专业化定制服务方案 [8] 普惠金融与小微企业服务 - 公司通过“千企万户大走访”机制，累计为8000余户小微企业授信超140亿元 [9][10] - 2024年以来公司为各类市场主体减免手续费8.74亿元，切实降低企业融资成本 [10] - 公司出台《九江银行“金融活水润民企春风行动”实施方案》，2024年民营经济效果评估新方案实施后连续三个季度获中国人民银行江西省分行优秀评价 [10] - 公司深耕乡村振兴，以普惠金融服务站为支点延伸服务触角，优化涉农信贷产品 [10] 科技金融与绿色金融 - 在科技金融领域，公司推出“技术流”评价体系及授信服务方案，该方案荣获2023年度江西省金融支持科技创新案例一等奖 [11] - 公司创新推出“九银数智贷”、“科企融-科贷通”、“投贷联动”等特色金融产品，截至10月末全行科技贷款余额447.06亿元，较年初增长11.75% [11] - 在绿色金融领域，公司率先设立全省首个绿色金融事业部，创设“碳效贷”、“数碳融”、“铜转贷”、“光伏贷”等多款绿色金融产品 [12] - 截至10月末，全行绿色贷款余额446.97亿元，较年初增长16.13% [12] - 公司成功发行40亿元绿色金融债券、江西首单银行间市场金融机构科技创新债券，落地江西首单民营企业科技创新债券 [12] 金融为民与社会责任 - 公司与九江市委社会工作部联合设立“新就业群体服务驿站”，提供便民服务与一站式金融支持 [13] - 公司打造适老化营业网点，其中5家网点获评全省首批适老服务达标网点，并推出江西首个养老金融综合服务品牌“九银幸福时光” [14] - 截至10月末，公司累计投放政府消费券121万张，满足居民多样化消费需求 [14] - 2024年以来公司累计成功拦截涉诈资金2300余万元 [14] - 公司创新“党建+金融+公益”模式，2013年捐资成立九江银行敬老爱幼慈善基金会，并获评2024年度省本级社会组织3A等级 [15] - 公司连续19年举办“慈善一日捐”活动，长期开展公益慈善事业，先后获江西年度功勋企业、江西省脱贫攻坚先进集体、江西社会责任企业等荣誉 [15]

融资计划核心内容 - 公司董事会通过议案，建议发行不超过8.6亿股内资股及不超过1.75亿股H股 [1] - 本次发行募集资金净额将全部用于补充核心一级资本 [1] - 若增发全部完成，总股本将由约28.47亿股扩大至38.82亿股，增加幅度超过36% [1] 资本充足状况 - 2020年至2022年，公司核心一级资本充足率持续下滑，由9.02%降至7.93%，已逼近监管最低要求 [1] - 2022年底推出上市后首次增资扩股计划，并于2023年底顶格完成，募资近40亿元，总股本由约24.07亿股增至28.47亿股 [1] 历史融资行为 - 自上市后截至目前，公司共发生11次股东变更出资行为 [1] - 公司多次通过增资扩股的方式补充资本 [1] 行业专家观点 - 通过定向发行、引入战略投资者等方式补充核心一级资本，有助于增强银行风险抵御能力，支持实体信贷投放 [1] - 此举也为优化股权结构、改善公司治理创造了条件 [1]

九江银行股权变动 - 第七大内资股股东厦门均和持有的4461.3万股股份将于12月5日司法拍卖，评估价与起拍价均为5.13亿元，折合每股11.5元 [2][3] - 此次拍卖股份占厦门均和总持股8665.31万股的51.5% [4] - 第八大内资股股东江西宝申实业持有的4165.2万股股份于2025年10月流拍，第一轮拍卖底价约为4.27亿元，折合每股10.24元 [5] 股东背景与状况 - 厦门均和实控人为何旗，业务涉及投资、贸易、金融、房地产等多领域，2024年营收达359.9亿元，位列厦门市民营企业100强第二 [3] - 2025年8月厦门均和大股东上海均和集团资金链断裂，何旗失联，公司因拖欠所得税被通报，已被列为被执行人，被执行总金额达28.7亿元 [4] - 江西宝申实业已于2021年进入破产审查程序 [5] 九江银行财务与市场表现 - 2025年前三季度营收80.3亿元，同比下滑4.04%，净利润8.66亿元，同比增长3.94%，增速由上半年-36.08%转正 [5] - 截至2025年6月末，归属股东的每股净资产为11.92元，起拍价11.5元与之基本相当 [3] - 截至11月5日收盘，每股价格为2港元，总市值为56.95亿港元 [5] 增资扩股计划 - 九江银行于10月31日宣布拟发行不超过8.6亿股内资股及1.75亿股H股，以补充核心一级资本 [2][6] - 增资目的为增强风险抵御能力并优化股权结构，内资股发行对象不超过35名境内投资者，H股发行对象不超过10名合资格投资者 [6] - 前三大内资股股东分别为九江市财政局持股15.78%、北汽集团持股12.85%、兴业银行持股10.34% [6]