股份情况 - 截至2026年2月28日，公司H股法定/注册股份482,367,200股，法定/注册股本482,367,200元，本月无增减[1] - 截至2026年2月28日，公司内资股法定/注册股份2,365,000,000股，法定/注册股本2,365,000,000元，本月无增减[1] - 截至2026年2月28日，公司H股已发行股份482,367,200股，库存股份0，本月无增减[2] - 截至2026年2月28日，公司内资股已发行股份2,365,000,000股，库存股份0，本月无增减[3] 公众持股 - 公司上市规定最低公众持股量百分比为上市股份所属类别已发行股份总数（不含库存股份）的16.92%[3]

股权结构 - 2月28日登记时，公司已发行股份28.473672亿股，含23.65亿股内资股和4.823672亿股H股[4] - 九江市财政局合并控制4.49474831亿股内资股，占总股本约15.78%[5] - 兴业银行持有2.944亿股内资股，占总股本约10.34%[7] 会议出席情况 - 临时股东会现场出席有表决权股东及代表持有18.60280201亿股[4] - 内资股类别股东会议现场出席有表决权股东及代表持有18.01040201亿股内资股[6] - H股类别股东会议现场出席有表决权股东及代表持有0.5924亿股H股[8] 议案表决情况 - 临时股东会发行股票相关议案赞成票数10.5936537亿股，占比94.89%，弃权5704万股，占比5.11%[10] - 多项发行相关议案赞成票比例多为94.89%或96.93%，弃权票占比相应为5.11%或3.07%[11][13] - H股类别股东大会发行相关议案赞成票数59,240,000，占比100%[17] 其他 - 公司章程建议修订自监管核准且发行完成之日起生效[18] - 2026年2月28日公告时董事会含3名执行董事、4名非执行董事和4名独立非执行董事[20]

审计委员会构成 - 至少由3名非执行董事组成，独立董事过半数且至少1名有专业资格或专长[4] - 主任委员由独立董事担任，每年在公司工作不少于20个工作日[4] 审计委员会职责 - 检查公司财务，包括政策、状况和报告程序[7] - 对违法违规董事、高管提出解任建议[7] - 审核内部审计章程等重要制度并提交董事会批准[8] - 审批中长期审计规划和年度审计计划[8] - 审核多种内部审计报告并上报董事会[8] - 按半年度向董事会报告审计工作情况[8] - 负责年度审计工作，判断财务报告信息[9] - 就外聘审计师委任等工作向董事会提供建议[10] - 监察本行与外聘审计师关系[12] - 检讨本行财务监控、风险管理及内部监控系统[12] 审计委员会会议 - 每年至少召开两次会议，会议召开需提前五日通知全体委员[16] - 会议由三分之二以上委员出席方可举行[16] - 会议做出的决议，须经全体委员的过半数通过[17] - 会议纪要保存期限为永久[19] - 可采取现场或书面传签形式，现场会议可用电话等即时通讯方式[16] 其他 - 常设有办公室，负责决策前期准备及资料收集保管[14] - 违反工作细则相关规定，按相关办法追究责任[21] - 工作细则自董事会决议通过并印发之日起生效，原2024年3月修订版同时废止[22]

文章核心观点 - 九江银行大额股权在拍卖中大幅折价后仍遭遇流拍，凸显市场对其资产质量、流动性及资本状况的担忧，可能对投资者信心产生负面影响 [1] - 九江银行港股交易极度清淡，出现多个交易日零成交，股价深度破净且走势与板块脱节，反映市场关注度与流动性枯竭 [2] 股权拍卖与市场反馈 - 九江银行4165.2万股内资股在阿里拍卖变卖中第三次流拍，评估价6.09亿元打5.6折至3.41亿元仍无人出价 [1] - 股权流拍事件反映了市场对中小城商行资产质量和流动性的普遍担忧 [1] 公司基本面状况 - 九江银行不良贷款率攀升，2024年末达到2.19% [1] - 公司资本充足率承压，2025年9月末核心一级资本充足率为8.63% [1] 股票市场表现 - 九江银行港股（06190.HK）近期交易极度清淡，流动性枯竭，出现多个交易日（如2月20日、23日）成交量为0，振幅为0%，换手率为0% [2] - 截至2026年2月24日，该股最新价为1.87港元，较前一日下跌0.53% [2] - 九江银行股价深度破净，市净率仅为0.14倍 [2] 行业与市场对比 - 同期港股银行板块下跌1.03%，恒生指数下跌2.00% [2] - 九江银行股价走势与板块整体表现脱节 [2]

公司项目推进 - 九江银行于2025年10月启动增资计划，拟发行不超过8.6亿股内资股及1.75亿股H股，若顶格完成，总股本将从28.47亿股增至38.82亿股，增幅达36.4% [1] - 2026年1月23日，第一大股东九江市财政局和第三大股东兴业银行已出具意向函参与认购内资股，但H股发行部分尚未有实质性进展 [1] - 后续需关注募资规模是否达标及对新老股东股权结构的影响 [1] 公司结构与治理 - 第七大股东均和(厦门)控股（持股3.04%）所持部分股权于2025年12月流拍，第八大股东江西宝申实业（持股2.98%）股权亦多次拍卖遇冷，目前部分股权处于变卖阶段 [2] - 这些问题股东的股权清理可能引发股权结构变动，并影响公司治理稳定性 [2] 财务状况 - 截至2025年9月末，九江银行核心一级资本充足率为8.63%，较年初下降0.81个百分点，逐渐接近监管底线 [3] - 增资计划旨在补充核心一级资本，其结果将直接关系到资本充足率能否回升至安全水平（如9.5%以上），进而影响抗风险能力 [3] 经营状况 - 2025年6月末不良贷款率为1.88%，但关注类贷款占比高达5.79% [4] - 地方AMC国厚资产的7.2亿元债务逾期尚未解决，该金额占九江银行2025年前三季度净利润的80.8% [4] - 需关注不良资产处置进度、房地产行业风险敞口变化，以及是否引发进一步拨备计提 [4] 政策监管 - 2025年上半年九江银行收到多张监管罚单，涉及信贷资金违规使用等问题 [5] - 2025年末至2026年初消费者投诉频发，涉及暴力催收、征信违规查询等 [5] - 后续需观察内部治理优化措施及监管审查结果 [5] 股票近期走势 - H股股价自2021年高点累计下跌约84% [6] - 2026年初市净率仅0.13倍 [6] - 增资进展、资产质量改善信号或内控合规事件可能加剧股价波动，需留意市场情绪变化 [6]

企业业绩与经营 - 华夏银行2025年实现营业收入919.14亿元，同比下降5.39%，实现归属于上市公司股东的净利润272.00亿元，同比微降1.72%，资产总额达到47376.19亿元，较上年末增长8.25% [1] - 九江银行计划进行定向增资，现有股东兴业银行同意认购，认购金额占本次定向增发实际募集资金总额的比例不超过其现有持股比例，另一大股东九江市财政局也有意认购总金额不超过5亿元的内资股 [5] 贵金属业务调整 - 中国银行将积存金产品最小购买金额由950元上调至1200元 [2] - 交通银行将代理个人客户的上海黄金交易所Au（T+D）、mAu（T+D）、Ag(T+D)合约保证金比例从60%上调至80%，并称后续可能进一步上调 [3] - 建设银行宣布将在2月14日至2月23日对“建行金”实施动态交易限额管理，并暂停实物回购业务，原因为近期国内外贵金属价格波动加剧，市场风险提升 [3][4] 金融机构人事变动 - 中国银行迎来新高管，中央汇金投资有限责任公司资本运营部主任兼职工监事黄学玲目前已到任，在走完相关程序后，有望出任该行副行长 [6] - 北京银行董事会审议通过选举关文杰为新任董事长，同时同意霍学文辞去董事长等职务，董事会还聘任魏昱为副行长，相关任职资格均待监管核准 [7] - 光大银行董事会同意聘任杨文化为该行副行长兼首席合规官，同意聘任汪永奇为该行副行长，两人的职务自其任职资格获金融监管总局核准之日起生效 [8] 行业监管与纪律审查 - 中国银行原党委委员、副行长林景臻因严重违纪违法被开除党籍，通报指其将信贷权力异化为谋取个人私利的工具，利用职务便利为他人在贷款融资等方面谋利，并非法收受巨额财物 [9] - 同一日，中国银行贵州省分行原党委委员、副行长张文明、工商银行安徽省分行原党委副书记、副行长梁延国、农业银行河北省分行原党委委员、副行长陈元良均因严重违纪违法被开除党籍 [9] - 中国农业发展银行党委委员、副行长徐一丁涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委纪律审查和监察调查 [10]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票3,419万股，发行价格为人民币15.38元/股 [2] - 本次募集资金总额为人民币525,842,200.00元，扣除发行费用（不含税）人民币68,404,510.67元后，实际募集资金净额为人民币457,437,689.33元 [2] - 募集资金已于2024年1月8日划至公司募集资金专项账户，并由会计师事务所出具验资报告 [2] 募投项目变更情况 - 公司于2025年12月召开董事会、监事会及临时股东大会，审议通过变更部分募投项目的议案 [3] - 公司将原募投项目“冰箱零部件自制能力提升项目”变更为“电子科技园及高端智能家居工业园项目”，并将节余募集资金投入新项目 [3] 新增募集资金专户及监管协议 - 公司为规范募集资金管理，已开立新的募集资金专项账户，并与保荐机构中信证券、九江银行庐江支行签订《募集资金专户存储三方监管协议》 [3][4] - 新增专户账号为617049000000011500，专门用于“电子科技园及高端智能家居工业园项目”募集资金的存储和使用 [4] - 该专户存放募集资金的金额为6344.61万元 [4] 三方监管协议主要内容 - 协议签署方为甲方合肥雪祺电气股份有限公司、乙方九江银行股份有限公司庐江支行、丙方中信证券股份有限公司 [4] - 丙方作为保荐机构，负责对甲方募集资金存放、管理和使用情况进行持续督导，每半年度进行一次现场核查 [6] - 甲方授权丙方指定的保荐代表人或其他项目组成员可随时到乙方查询、复印专户及相关账户资料，乙方需配合提供 [6] - 乙方需按月（每月10日前）向甲方出具账户对账单，并抄送给丙方 [7] - 甲方1次或12个月以内累计从专户支取金额超过5000万元或募集资金净额的20%时，甲方及乙方需在付款后5个工作日内通知丙方 [7] - 协议自各方签署盖章之日起生效，至账户资金全部支出完毕且丙方督导期结束后失效 [8]

市场扩张和并购 - 公司拟参与九江银行定向增发[1] - 意向认购股份类别为内资股[1] - 意向认购金额占比不超现有持股比例[1] - 最终认购价格和股数依认购协议确定[1] - 认购协议条款遵守发行方案约定[1]

业绩总结 - 2025年上半年营业收入53.42亿元，较2024年上半年下降2.87%[129] - 2025年上半年利息净收入40.98亿元，较2024年上半年下降9.14%[129] - 2025年上半年非利息净收入12.44亿元，较2024年上半年增长25.67%[129] - 2025年上半年归属股东净利润3.64亿元，较2024年上半年下降34.28%[129] - 2024财年利息净收入91.71亿元，较2023财年增加10.64%[131] - 2024财年非利息净收入12.18亿元，较2023财年减少41.15%[131] - 2024财年手续费及佣金净收入8.47亿元，较2023财年减少12.87%[131] - 2024财年净利润较2023财年增加约2.88%[132] - 截至2025年6月30日，公司资产总额519654496千元，较2024年末增长0.62%[136] - 截至2025年6月30日，公司客户贷款及垫款318664178千元，较2024年末增长2.15%[136] - 截至2025年6月30日，公司金融投资149387359千元，较2024年末下降0.93%[136] - 截至2025年6月30日，公司客户存款385211303千元，较2024年末下降0.45%[136] - 截至2025年6月30日，公司归属股东每股净资产约11.92元（2023及2024年末分别约11.65元及12.20元）[140] - 截至2025年6月30日，公司核心一级资本充足率8.62%，较2024年末下降[142] 股份发行 - 公司拟非公开发行不超8.6亿股内资股和不超1.75亿股H股补充核心一级资本[13][15][29] - 内资股发行数量约占发行完成前已发行内资股股份的36.36%，占发行完成前已发行股份总数的30.20%[31] - 内资股发行对象为不超35名符合资格的境内机构投资者[33] - 内资股发行价格不得低于每股1元，且不低于2025年10月31日前五个交易日平均收市价2.108港元[35] - H股发行数量约占发行前已发行H股股份总数的36.28%，占发行完成前已发行股份总数的6.15%[44][45] - H股发行对象不超10名（含）独立合格投资者[47] - H股发行价格至少不低于2.108港元，较最后实际可行日收市价1.95港元溢价约8.10%[50][51] 股东情况 - 九江市财政局合并控制公司已发行总股本约15.78%，兴业银行持有约10.34%[87] - 截至最后实际可行日期，北汽集团持有本行3.6602亿股内资股，占已发行总股本约12.85%[100] - 九江市财政局有意认购不超5亿元内资股，占本次发行实际募集资金总额比例不超12.85%[77] - 兴业银行有意认购金额占本次发行实际募集资金总额比例不超10.34%[77] 会议安排 - 2026年2月28日下午3时举行临时股东会，随后依次举行2026年第一次内资股类别股东会议和2026年第一次H股类别股东会议[4][9][11] - 2026年2月28日下午三时举行临时股东会，将提呈5项特别决议案及1项普通决议案[20] - 临时股东会结束后举行类别股東会议，将提呈3项特别决议案[24] 其他 - 公司于2000年11月17日在中国江西省注册成立，2018年7月10日在香港联交所主板挂牌上市[9][84] - 本次发行定价考虑公司营运及财务状况、现行市场状况、H股市场需求等因素[57] - 本次发行完成后，公司将变更注册资本，需报监管机构核准及办理变更登记[70] - 建议制定本次发行完成后适用并生效的公司章程[72]

会议信息 - 九江银行2026年第一次H股类别股东会议2月28日举行[2] - 会议地址在江西省九江市濂溪区长虹大道619号九江银行大厦四楼会议室[3] 股份信息 - H股每股面值为人民币1.00元[3] 审议议案 - 会议将审议建议以特别授权非公开发行内资股和H股相关议案[4] 表格送达 - 代表委任表格需在会前不少于24小时送达香港中央证券登记有限公司[5]