财务数据关键指标变化：收入 - 2025年第四季度GAAP销售额为61亿美元，同比增长2.1%；调整后销售额为60亿美元，同比增长3.7%[3][4] - 2025年第四季度总销售额同比增长2.1%，其中有机增长0.6%，汇率影响贡献1.6%[22] - 2025年第四季度公司总营收为61.33亿美元，同比增长2.1%；经特殊项目调整后营收为60.23亿美元，同比增长3.7%[35] - 2025年第四季度可报告业务部门总营收为60.40亿美元，同比增长1.9%；经调整后营收为59.30亿美元，同比增长3.6%[35] - 2025年第四季度公司总销售额增长2.1%，其中有机增长0.6%，调整后（非GAAP）总销售额增长3.7%[40] - 2025年全年GAAP销售额为249亿美元，同比增长1.5%；调整后销售额为243亿美元，同比增长2.7%[7][10] - 2025年全年总销售额同比增长1.5%，达到249.48亿美元[25] - 2025年全年总销售额增长1.5%，其中有机增长0.9%，剥离业务贡献0.2%，汇率影响0.4%[42] - 剔除PFAS产品特殊项目影响后，2025年调整后总销售额增长2.7%（有机增长2.1%）[42] - 2025年公司总营收为249.48亿美元，同比增长1.5%，调整后（非GAAP）营收为242.79亿美元，同比增长2.7%[38] 财务数据关键指标变化：利润与利润率 - 2025年第四季度GAAP营业利润率为13.0%，同比下降510个基点；调整后营业利润率为21.1%，同比上升140个基点[3][4] - 2025年第四季度公司GAAP营业利润为7.96亿美元，营业利润率为13.0%；经调整后营业利润为12.69亿美元，利润率提升至21.1%，扩张140个基点[35] - 2025年第四季度可报告业务部门GAAP营业利润率为16.9%；经调整后营业利润率为21.6%[35] - 2025年全年GAAP营业利润率为18.6%，同比下降100个基点；调整后营业利润率为23.4%，同比上升200个基点[7][9] - 2025年全年营业利润为46.29亿美元，低于2024年的48.22亿美元[25] - 2025年公司GAAP运营利润率为18.6%，同比下降100个基点，调整后（非GAAP）运营利润率为23.4%，同比提升200个基点[38] 财务数据关键指标变化：每股收益 - 2025年第四季度GAAP每股收益为1.07美元，同比下降20%；调整后每股收益为1.83美元，同比增长9%[3][4] - 2025年第四季度公司GAAP每股收益为1.07美元，同比下降20%；经调整后每股收益为1.83美元，同比增长9%[35] - 2025年全年GAAP每股收益为6.00美元，同比下降17%；调整后每股收益为8.06美元，同比增长10%[7][9] - 2025年公司GAAP每股收益为6.00美元，同比下降17%，调整后（非GAAP）每股收益为8.06美元，同比增长10%[38] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2025年第四季度营运现金流为16亿美元，调整后自由现金流为13亿美元[4][6] - 2025年全年营运现金流为23亿美元，调整后自由现金流为44亿美元[1][10] - 2025年全年经营活动产生的现金流为23.06亿美元，较2024年的18.19亿美元显著改善[20] - 2025年全年经营活动产生的现金流为23.06亿美元，调整后为52.64亿美元[44] - 2025年全年调整后自由现金流为43.74亿美元，调整后自由现金流转换率为100%[44] - 2025年第四季度重大诉讼相关净现金支付为1.81亿美元，全年为35亿美元[47] 各条业务线表现 - 2025年第四季度安全与工业部门销售额同比增长6.0%，是增长最快的部门[22] - 2025年第四季度运输与电子部门销售额同比下降1.7%，其中有机销售下降2.5%[22] - 2025年第四季度运输与电子业务营收为19.61亿美元，同比下降1.7%；经PFAS产品相关调整后营收为18.51亿美元，同比增长3.3%[35] - 2025年第四季度运输与电子业务GAAP营业利润率为7.2%；经PFAS产品调整后营业利润率显著提升至20.3%[35] - 2025年第四季度安全与工业业务GAAP营业利润率为23.2%；经重大诉讼成本调整后营业利润率提升至24.1%[35] - 2025年运输与电子业务部门报告销售额下降1.3%，但调整后（剔除PFAS影响）增长2.3%[42] - 公司为退出PFAS产品业务预计在2025年底前支付相关现金，该业务归属于交通与电子事业部[51] 各地区表现 - 2025年中国市场销售额增长4.5%，调整后增长5.0%[42] 管理层讨论和指引 - 2026年业绩指引：预计调整后总销售额增长约4%，调整后有机销售额增长约3%；调整后营业利润率扩张70-80个基点；调整后每股收益在8.50至8.70美元之间；调整后营运现金流在56至58亿美元之间[14] - 2026年公司预测调整后（非GAAP）运营利润率将扩张70至80个基点[40] - 2026年公司预测调整后（非GAAP）每股收益为8.50至8.70美元[40] - 2026年公司预测调整后（非GAAP）有效税率约为20%[40] - 2026年总销售额增长预测约为4%，其中有机增长约3%，汇率影响约1%[42] - 2026年预测经营活动现金流为56亿至58亿美元，调整后自由现金流为46亿至48亿美元[46] - 2026年预测调整后自由现金流转换率将超过100%[46] 股东回报 - 2025年全年通过股息和股票回购向股东返还48亿美元[10] - 2025年全年公司向股东支付股息及回购股票共计48.13亿美元[20] 其他财务数据 - 2025年末总资产为377.33亿美元，较2024年末的398.68亿美元下降5.4%[18] - 2025年末总负债为329.86亿美元，较2024年末的359.74亿美元下降8.3%[18] - 2025年末现金及现金等价物为52.35亿美元，较年初的56.00亿美元减少3.65亿美元[20] - 2024年第四季度公司总营收为60.10亿美元，经特殊项目调整后营收为58.08亿美元[34] - 2024年第四季度公司GAAP营业利润率为18.1%；经调整后营业利润率为19.7%[34] - 2024年公司总营收为245.75亿美元，调整后（非GAAP）营收为236.30亿美元[37] - 2024年公司GAAP运营利润率为19.6%，调整后（非GAAP）运营利润率为21.4%[37] - 2024年公司GAAP每股收益为7.26美元，调整后（非GAAP）每股收益为7.30美元[37] - 2024年公司因转移部分美国养老金支付义务及计划资产至保险公司，记录了一笔非现金养老金结算费用[52] - 公司持有的Solventum普通股所有权权益价值变动反映在其他费用（收入）净额中[53] - 2025年第四季度及全年，公司支付了1400万美元的税前现金，用于与转型计划相关的成本[54]

CONSOLIDATED FINANCIAL HIGHLIGHTS (unaudited) Comerica Incorporated and Subsidiaries | | | | Three Months Ended | | | Years Ended | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | December 31, | September 30, | December 31, | | December 31, | | | (in millions, except per share data) | | 2025 | 2025 | 2024 | | 2025 | 2024 | | NET INCOME, PER COMMON SHARE AND COMMON STOCK DATA Net income | $ | 176 $ | 176 $ | 170 | $ | 723 $ | 698 | | Net income, excluding merger-related expense (a) | | 201 | 176 | ...

财务业绩发布与性质说明 - 公司于2026年1月20日发布了截至2025年12月31日的季度和年度初步未经审计财务业绩[5] - 初步财务信息基于管理层初步分析，有待完成季度和年度财务结算程序、内部审查及独立审计[6] - 实际业绩可能与初步披露结果存在差异[6] 前瞻性陈述及相关风险 - 新闻稿中的陈述包含关于公司2025年第四季度及全年初步未经审计财务业绩的前瞻性陈述[8] - 前瞻性陈述涉及公司未来财务状况、经营业绩以及增加收入、实现可持续盈利、降低成本等目标[8] - 前瞻性陈述基于当前估计和假设，受各种风险和不确定性影响，实际结果可能存在重大差异[8] - 相关风险在公司截至2024年12月31日的10-K年报“风险因素”章节有更全面讨论[8] - 公司明确表示不承担更新前瞻性陈述的义务，除非法律要求[8] 监管文件状态说明 - 本8-K报告中的信息及所附新闻稿不被视为根据《1934年证券交易法》第18条“提交”[7] - 该信息及新闻稿也不被视为自动纳入公司根据《1933年证券法》提交的任何文件[7]

财务数据关键指标变化：总收入与净收入 - 第四季度总收入为20.05亿美元，环比增长5.8%；全年收入创纪录达75亿美元，同比增长16%（经调整后）[2][4][8][9] - 2025年第四季度持续运营业务总收入为20.05亿美元，环比增长5.8%，同比增长131.8%[29] - 第四季度净收入为4.74亿美元，摊薄后每股收益为0.43美元[2][3] - 2025年第四季度归属于Key普通股东的持续经营净收入为4.74亿美元，摊薄后每股收益为0.43美元[54] - 2025年第四季度归属于普通股股东的持续经营业务收入为4.74亿美元，摊薄后每股收益为0.43美元[72] - 2025年全年归属于Key普通股东的净收入为16.86亿美元，摊薄后每股收益为1.52美元，去年同期为亏损3.04亿美元[56] - 2025年全年归属于普通股股东的持续经营业务收入为16.85亿美元，摊薄后每股收益为1.52美元[72] 财务数据关键指标变化：净利息收入与净息差 - 第四季度净利息收入为12.23亿美元，环比增长2.5%；净息差为2.82%，环比上升7个基点[2][8][9] - 2025年第四季度净利息收入（税收等价）为12.23亿美元，同比增长15.3%（12.23亿 vs 10.61亿）[54] - 2025年第四季度净息差（税收等价）为2.82%，同比提升41个基点（2.82% vs 2.41%）[54] - 第四季度净利息收入为12.15亿美元，同比增长15.6%[66] - 2025年第四季度净利息收入为12.15亿美元，较第三季度的11.84亿美元增长2.6%，较2024年同期的10.51亿美元增长15.6%[72] - 2025年第四季度净利息收入（GAAP基础）为12.15亿美元，环比增长2.6%（从11.84亿美元），同比增长15.6%（从10.51亿美元）[74] - 2025年第四季度净息差（应税等价）为2.82%，环比增长7个基点（从2.75%），同比增长41个基点（从2.41%）[74] - 2025年全年净利息收入（税收等价）为46.71亿美元，同比增长22.6%（46.71亿 vs 38.10亿）[56] - 2025财年全年净利息收入为46.36亿美元，同比增长23.1%[66] - 2025年全年净利息收入为46.36亿美元，较2024年全年的37.65亿美元大幅增长23.1%[72] - 2025年全年净利息收入（GAAP基础）为46.36亿美元，同比增长23.1%（从37.65亿美元）；全年净息差（应税等价）为2.69%，同比增长53个基点（从2.16%）[82] 财务数据关键指标变化：非利息收入 - 第四季度非利息收入为7.82亿美元，环比增长11.4%；其中投行及债务安排费用环比大增32.1%至2.43亿美元[8][11] - 2025年第四季度非利息收入为7.82亿美元，去年同期为亏损1.96亿美元，实现大幅扭亏[54] - 2025年第四季度非利息收入为7.82亿美元，而2024年同期为亏损1.96亿美元，主要受证券投资净亏损9.08亿美元影响[72] - 2025年全年非利息收入为28.42亿美元，较2024年全年的8.09亿美元增长251.3%[72] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 第四季度非利息支出为12.41亿美元，环比增长5.4%；人员支出环比增加4800万美元至7.9亿美元[12][13] - 2025年第四季度总非利息支出为12.41亿美元，环比增长5.4%（从11.77亿美元），同比增长1.0%（从12.29亿美元）[84] - 2025年第四季度人事费用为7.90亿美元，其中遣散费为800万美元；全年人事费用为29.17亿美元，同比增长7.5%（从27.14亿美元）[84][87] - 2025年全年总非利息支出为47.03亿美元，较2024年全年的45.45亿美元增长3.5%[72] - 2025年全年总非利息支出为47.03亿美元，同比增长3.5%（从45.45亿美元）[84] 财务数据关键指标变化：信贷损失拨备与资产质量 - 第四季度拨备前净收入环比增加4600万美元；全年拨备前净收入同比增长44%（经调整后）[2] - 第四季度不良资产环比减少6%；净核销率下降3个基点至39个基点[2] - 2025年第四季度净贷款冲销额为1.04亿美元，占平均总贷款的0.39%，环比和同比均下降8.8%[20] - 2025年第四季度末不良贷款为6.15亿美元，占期末贷款组合的0.58%，环比下降6.5%，同比下降18.9%[20][22] - 2025年第四季度末信贷损失拨备为17.4亿美元，占期末贷款总额的1.63%，与上年末持平[21] - 截至2025年末，不良贷款率为0.58%，较去年同期的0.73%有所下降[54] - 2025年第四季度信贷损失拨备为1.08亿美元，较2024年同期的3900万美元增长176.9%[72] - 2025年全年信贷损失拨备为4.71亿美元，较2024年全年的3.35亿美元增长40.6%[72] - 2025年第四季度净贷款冲销额为1.04亿美元，净贷款冲销率（占平均总贷款）为0.39%[96] - 截至2025年第四季度末，贷款和租赁损失拨备为14.27亿美元，占期末贷款的1.34%[96] - 截至2025年第四季度末，总信贷损失拨备为17.40亿美元，占期末贷款的1.63%[96] - 期末不良贷款总额为6.15亿美元，较上季度（6.58亿美元）下降6.5%，较去年同期（7.58亿美元）下降18.9%[100][102] - 期末不良资产总额为6.27亿美元，不良贷款占期末贷款组合的比率为0.58%，较上季度的0.62%和去年同期的0.73%有所改善[100][102] - 第四季度净贷款冲销额为1.04亿美元，净贷款冲销占平均总贷款的比率为0.39%，低于上季度的0.42%和去年同期的0.43%[102] - 期末贷款和租赁损失拨备为14.27亿美元，拨备覆盖率为232%（拨备/不良贷款），较上季度的219%和去年同期的186%有所提升[102] 财务数据关键指标变化：资本与回报率 - 第四季度普通股一级资本比率（CET1）为11.7%；当季以2亿美元加速回购普通股[2][3][8] - 2025年第四季度末普通股一级资本（CET1）比率为11.7%，一级资本比率为13.4%，均超过监管要求[24][26] - 2025年第四季度公司斥资2亿美元回购了1110.9万股普通股，期末流通股环比减少0.9%[27] - 截至2025年末，普通股一级资本充足率（CET1）为11.7%[54] - 第四季度有形普通股权益回报率（ROTCE）为12.46%[66] - 第四季度调整后有形普通股权益回报率（ROTCE）为12.01%[66] - 期末有形普通股权益与有形资产比率（TCE/TA）为8.36%，同比上升134个基点[66] - 2025年全年总权益为194.93亿美元，同比增长26.5%（从154.08亿美元）[82] 财务数据关键指标变化：效率与杠杆 - 2025年第四季度现金效率比为61.6%，较去年同期的141.3%大幅改善[54] - 2025财年调整后现金效率比率为62.7%[68] - 2025财年调整后运营杠杆（收入增长-支出增长）为11.77个百分点[68] 各条业务线表现：消费者银行 - 2025年第四季度消费者银行净利息收入（应税等值）为6.96亿美元，同比增长10.1%；平均存款为877.38亿美元，同比增长0.3%[31][33] - 2025年第四季度消费者银行非利息收入为2.52亿美元，同比增长8.2%，主要由信托和投资服务收入增长11.3%驱动[32] - 第四季度消费者银行净收入为1.37亿美元，环比下降9.9%，但同比大幅增长65.1%[110] - 第四季度消费者银行总收入（应税等值）为9.48亿美元，环比增长1.4%，同比增长9.6%[110] - 第四季度消费者银行平均存款为877.38亿美元，环比基本持平，同比增长0.3%[110] 各条业务线表现：商业银行 - 商业银行第四季度净利息收入（税收等价）为6.16亿美元，同比增长14.7%[34] - 商业银行第四季度非利息收入为4.93亿美元，同比增长6.3%[34] - 商业银行第四季度归属于Key的净收入为4.1亿美元，同比增长7.6%[34] - 商业银行第四季度信贷损失拨备为7300万美元，同比增加7600万美元[34][36] - 商业银行第四季度平均贷款和租赁余额为711.04亿美元，同比增长6.6%[34] - 商业银行第四季度平均存款余额为604.36亿美元，同比增长1.3%[34] - 商业银行第四季度非利息支出为5.12亿美元，同比微降0.6%[34] - 第四季度商业银行净收入为4.10亿美元，环比增长11.7%，同比增长7.6%[110] - 第四季度商业银行总收入（应税等值）为11.09亿美元，环比增长9.4%，同比增长10.8%[110] - 第四季度商业银行平均贷款和租赁为711.04亿美元，环比增长1.1%，同比增长6.6%[110] 各条业务线表现：投资银行与公司服务 - 投资银行和债务安排费用为2.44亿美元，同比增长10.9%，是推动非利息收入增长的主要因素[35][36] - 公司服务收入为7500万美元，同比增长11.9%[35] 资产负债与业务规模：贷款 - 第四季度平均贷款总额为1063.16亿美元，环比微增0.1%；商业及工业贷款环比增长1.7%至575.41亿美元[15][17] - 期末贷款总额为1065.41亿美元，较上年同期增长2.2%[70] - 2025年第四季度总贷款平均余额为1063.16亿美元，环比基本持平，同比增长1.5%（从1047.11亿美元）[74] - 2025年第四季度商业贷款平均余额为760.38亿美元，环比增长0.8%（从753.97亿美元），同比增长5.5%（从720.89亿美元）[74] - 2025年第四季度消费者贷款平均余额为302.78亿美元，环比下降1.8%（从308.30亿美元），同比下降7.2%（从326.22亿美元）[74] - 截至2025年12月31日，总贷款额为1065.41亿美元，环比增长0.6%，同比增长2.2%[89] - 商业和工业贷款余额为576.88亿美元，环比增长1.6%，同比增长9.0%[89] - 消费贷款总额为300.32亿美元，环比下降1.8%，同比下降7.2%[89] - 待售贷款总额为10.77亿美元，环比增长7.9%，同比增长35.1%[92] 资产负债与业务规模：存款 - 2025年第四季度平均存款总额为1507.1亿美元，环比增长3.36亿美元（0.2%），同比增长9.77亿美元（0.7%）[18] - 期末存款总额为1487.13亿美元，较上年同期下降0.7%[70] 资产负债与业务规模：资产与收益率 - 资产管理规模创纪录达到700亿美元；有形普通股每股账面价值环比增长3%，同比增长18%[4][5] - KeyCorp截至2025年12月31日的总资产约为1840亿美元[38] - 截至2025年末，管理资产规模为6996.4亿美元，同比增长14.0%（6996.4亿 vs 6136.1亿）[54] - 2025年第四季度总生息资产收益率为4.79%，环比下降13个基点（从4.92%），同比下降8个基点（从4.87%）[74] - 2025年第四季度总付息负债成本率为2.56%，环比下降22个基点（从2.78%），同比下降59个基点（从3.15%）[74] - 2025年第四季度信用卡贷款平均收益率为13.24%，环比下降26个基点（从13.50%），同比下降112个基点（从14.36%）[74] 其他财务数据：存款成本 - 2025年第四季度存款总成本为1.81%，环比下降16个基点，同比下降37个基点[18] 其他财务数据：税前拨备前净收入 - 2025财年全年调整后税前拨备前净收入（PPNR）为27.84亿美元[66] 其他财务数据：利息收支 - 2025年第四季度总利息收入为20.78亿美元，总利息支出为8.63亿美元，净息差改善[72]

收入和利润（同比环比） - 第四季度摊薄后每股收益为1.04美元，环比增长14%，同比增长22%[1][5] - 第四季度净利息收入（FTE）为15.33亿美元，环比增长1%，同比增长6%；全年净利息收入创纪录达60亿美元，同比增长6%[1][2][5][7][8] - 第四季度非利息收入为8.11亿美元，环比增长4%，同比增长11%[1][5][9] - 2025年全年实现正向经营杠杆230个基点[1][2] - 2025年向股东返还资本16亿美元[2] - 净利息收入为15.29亿美元，环比增长1%，同比增长6%[42] - 非利息收入为8.11亿美元，环比增长4%，同比增长11%[42] - 总营收（FTE）为23.44亿美元，环比增长2%，同比增长8%[42] - 净利润为7.31亿美元，环比增长13%，同比增长18%[42] - 摊薄后每股收益为1.04美元，环比增长14%，同比增长22%[42] - 2025年第四季度净利息收入为15.29亿美元，较前一季度的15.20亿美元增长0.6%[46] - 2025年第四季度非利息收入为8.11亿美元，占总收入（全税等值基础）的35%[46] - 2025年第四季度净利润为7.31亿美元，摊薄后每股收益为1.04美元[46] - 2025年第四季度净利息收入为15.29亿美元，环比增长1%，同比增长6%[48] - 2025年第四季度总利息收入为24.68亿美元，环比下降2%，同比下降2%[48] - 2025年第四季度总利息支出为9.39亿美元，环比下降6%，同比下降14%[48] - 2025年第四季度非利息收入为8.11亿美元，环比增长4%，同比增长11%[48] - 2025年第四季度归属于普通股股东的净利润为6.99亿美元，环比增长15%，同比增长20%[48] - 2025年全年净利息收入为59.82亿美元，较上年增长6%[48] - 2025年全年归属于普通股股东的净利润为23.76亿美元，较上年增长10%[48] - 2025年第四季度净利润为7.31亿美元，同比增长17.9%[54] - 2025年全年净利润为25.22亿美元，同比增长9.0%[54] - 2025年第四季度其他综合收益（税后）净额为1.59亿美元，主要得益于可供出售债务证券未实现收益[54] - 2025年第四季度宣布的普通股现金股息为2.68亿美元，同比增长6.3%[54] - 净利息收入（FTE）在2025年第四季度为15.33亿美元，环比增长0.5%（从15.25亿美元），同比增长6.2%（从14.43亿美元）[74] - 归属于普通股股东的净利润在2025年第四季度为6.99亿美元，环比增长15.0%（从6.08亿美元），同比增长20.1%（从5.82亿美元）[74] - 调整后归属于普通股股东的净利润在2025年第四季度为7.55亿美元，环比增长13.5%（从6.65亿美元），同比增长15.8%（从6.52亿美元）[75] - 调整后拨备前净收入在2025年第四季度为10.72亿美元，环比增长1.0%（从10.61亿美元），同比增长6.2%（从10.09亿美元）[75] - 2025年第四季度公司税前利润（FTE）为9.16亿美元，环比增长8.8%（从8.42亿美元），同比增长18.7%（从7.70亿美元）[77] - 2025年第四季度净利息收入（FTE）为15.33亿美元，环比微增0.5%（从15.25亿美元），同比增长6.2%（从14.43亿美元）[77] - 2025年第四季度非利息收入为8.11亿美元，环比增长3.8%（从7.81亿美元），同比增长10.8%（从7.32亿美元）[77] 成本和费用（同比环比） - 非利息支出（剔除特定项目及非限定递延薪酬）为12.73亿美元，环比增长2%，同比增长4%[14][15] - 2025年第四季度非利息支出为13.09亿美元，环比增长3%，同比增长7%[48] - 2025年第四季度非利息支出为13.09亿美元，环比增长3.3%（从12.67亿美元），同比增长6.8%（从12.26亿美元）[77] 信贷质量与拨备 - 第四季度净冲销率为0.40%，较上一季度的1.09%显著改善[1] - 信贷损失拨备总额为1.19亿美元[27] - 净核销总额为1.25亿美元，较上一季度下降2.14亿美元，净核销率下降69个基点至0.40%[28] - 当前季度不良贷款总额为7.67亿美元，不良贷款率为0.62%[30] - 当前季度不良资产总额为7.97亿美元，不良资产率为0.65%[30] - 信贷损失总拨备覆盖不良贷款的比率为314%，覆盖不良资产的比率为302%[27] - 期末贷款和租赁损失拨备为22.53亿美元，信贷损失总拨备为24.1亿美元[27] - 商业净核销率为0.27%，较上一季度下降119个基点[28] - 消费净核销率为0.59%，较上一季度上升7个基点[29] - 信贷损失拨备为1.19亿美元，环比下降40%，同比下降34%[42] - 2025年第四季度信贷损失拨备为1.19亿美元，较前一季度的1.97亿美元大幅下降39.6%[46] - 2025年第四季度净核销额为1.25亿美元，占平均贷款组合的年化比例为0.40%，显著低于前一季度的1.09%[46] - 2025年第四季度信贷损失拨备为1.19亿美元，环比大幅下降40%，同比下降34%[48] - 2025年全年信贷损失拨备为6.62亿美元，较上年大幅增加25%[48] - 贷款损失拨备环比下降1%至22.53亿美元，同比下降4%[50] - 2025年第四季度净核销总额为1.25亿美元，较上一季度的3.39亿美元大幅改善[63] - 2025年第四季度商业和工业贷款净核销为4400万美元，较上一季度的2.74亿美元显著减少[63] - 2025年第四季度消费者贷款净核销为7400万美元，较上一季度的6400万美元有所增加[63] - 2025年第四季度净损失核销率（年化）为0.40%，较前一季度的1.09%显著改善[64][65] - 信贷损失准备金总额为24.1亿美元，占投资组合贷款和租赁的1.96%[65] - 2025年第四季度总净损失核销额为1.25亿美元，远低于前一季度的3.39亿美元[65] - 商业和工业贷款净损失核销率（年化）从第三季度的2.01%大幅下降至第四季度的0.32%[64] - 信用卡贷款净损失核销率（年化）为3.62%，在所有消费贷款类别中最高[64] - 非应计投资组合贷款和租赁总额为7.67亿美元，与前一季度（7.68亿美元）基本持平[65] - 不良资产占总贷款和租赁、ORE0及收回财产的比例为0.70%，略高于前一季度的0.65%[65] - 信贷损失准备金对不良投资组合贷款和租赁的覆盖率为314%，与前一季度持平[65] - 消费贷款净损失核销率（年化）为0.59%，略高于前一季期的0.52%[64] - 2025年第四季度信贷损失拨备为1.19亿美元，环比减少39.6%（从1.97亿美元），同比减少33.5%（从1.79亿美元）[77] 资产与负债规模 - 截至第四季度末，管理资产规模达800亿美元，同比增长16%[1][3] - 贷款总额较2024年第四季度增长5%，其中中型市场贷款增长7%[1] - 平均生息资产总额为1941.44亿美元，环比与同比均基本持平[16] - 平均贷款和租赁组合总额为1234.3亿美元，环比基本持平，同比增长5%[16][17] - 期末商业贷款和租赁组合为735.62亿美元，环比下降1%，同比基本持平[19] - 期末消费贷款组合为490.89亿美元，环比增长1%，同比增长6%[19][20] - 平均存款总额为1683.84亿美元，环比增长2%，同比增长1%[22][23] - 期末存款总额为1720亿美元，环比增长3%，同比增长3%[22][23] - 期末贷款与核心存款比率为72%，低于前一季度的75%和去年同期的73%[25] - 平均批发融资为188.53亿美元，环比下降14%，同比下降7%[26] - 平均证券（应税及免税）为525.12亿美元，环比下降4%，同比下降7%[16][18] - 平均贷款和租赁余额为1241.47亿美元，同比增长5%[42] - 管理资产规模为6900亿美元，环比增长1%，同比增长9%[42][43] - 截至2025年第四季度末，平均贷款和租赁总额为1241.47亿美元，平均总资产为2130.21亿美元[46] - 截至2025年第四季度末，公司管理资产规模为800亿美元，托管资产规模为6900亿美元[46] - 总资产环比增长1%至2143.76亿美元，同比增长1%[50] - 存款总额环比增长3%至1718.19亿美元，同比增长3%[50] - 投资组合贷款和租赁环比持平为1226.51亿美元，同比增长2%[50] - 短期借款环比大幅下降82%至9.26亿美元，同比下降80%[50] - 权益证券环比大幅增长58%至4.53亿美元，同比增长33%[50] - 其他短期投资环比增长10%至188.76亿美元，同比增长10%[50] - 2025年第四季度末总贷款和租赁组合为1226.51亿美元，较上季度末的1231.30亿美元略有下降[60] - 2025年第四季度平均总贷款和租赁组合为1234.30亿美元，环比基本持平[60] - 2025年第四季度消费者贷款总额为490.89亿美元，环比增长0.8%[60] - 2025年第四季度商业贷款和租赁总额为735.62亿美元，环比下降1.2%[60] - 平均生息资产在2025年第四季度为1941.44亿美元，环比增长0.3%（从1935亿美元）[74] 资本状况与比率 - 普通股一级资本比率（CET1）为10.77%，环比增长20个基点[1] - 有形账面价值每股为22.60美元，同比增长21%[1][2] - 普通股一级资本充足率为10.77%，较上一季度上升20个基点[31] - 净息差（FTE）为3.13%，与上季度持平，同比上升16个基点[42] - 普通股权一级资本比率（CET1）为10.77%，环比上升20个基点[42] - 截至2025年第四季度末，普通股每股账面价值为30.18美元，市场价值为46.81美元[46] - 2025年第四季度全税等值净息差为3.13%，效率比率为55.8%[46] - 截至2025年第四季度末，普通股一级资本充足率为10.77%，一级风险资本比率为11.82%[46] - 2025年第四季度净息差（FTE）为3.13%，与上季度持平，同比上升16个基点[55] - 2025年第四季度计息负债平均成本为2.60%，环比下降17个基点，同比下降40个基点[55] - 2025年全年净息差（FTE）为3.11%，同比下降21个基点[58] - 2025年第四季度末总权益为217.24亿美元，较年初增长10.6%[54] - 2025年全年计息核心存款平均余额为1221.18亿美元，平均成本2.34%[58] - 2025年第四季度末普通股一级资本（CET1）比率为10.77%，环比上升20个基点[61] - 2025年第四季度末风险加权资产为1681.21亿美元，环比增加11.22亿美元[61] - 2025年第四季度平均总股东权益占总资产比例为10.11%，环比上升9个基点[61] - 净息差（FTE）在2025年第四季度为3.13%，与前一季度持平，同比提升16个基点（从2.97%）[74] - 有形普通股权益回报率（不包括AOCI）在2025年第四季度为16.2%，环比提升200个基点（从14.2%），同比提升170个基点（从14.5%）[75] - 调整后平均资产回报率在2025年第四季度为1.41%，环比提升16个基点（从1.25%），同比提升18个基点（从1.23%）[75] - 调整后效率比率在2025年第四季度为54.3%，环比改善20个基点（从54.1%），同比改善50个基点（从54.8%）[75] - 有形普通股每股账面价值（不包括AOCI）在2025年第四季度为27.30美元，环比增长2.6%（从26.61美元），同比增长6.6%（从25.61美元）[74] 各业务线表现 - 消费者与小企业银行业务是最大利润贡献部门，2025年第四季度税前利润（FTE）为6.08亿美元，占公司总额的66.4%[77] - 公司与通用部门2025年第四季度税前亏损（FTE）为2.03亿美元，亏损额环比扩大40.0%（从1.45亿美元）[77] - 商业银行业务2025年第四季度税前利润（FTE）为4.45亿美元，环比大幅增长77.3%（从2.51亿美元）[77] - 财富与资产管理业务2025年第四季度税前利润（FTE）为6600万美元，环比下降7.0%（从7100万美元）[77] 其他重要事项 - 当季有效税率为19.8%[32] - 留存收益环比增长2%至254.88亿美元，同比增长6%[50] - 累计其他综合亏损环比收窄5%至31.1亿美元，同比收窄33%[50] - 总股本环比增长3%至217.24亿美元，同比增长11%[50] - 公司强调使用包括净利息收入（FTE）、有形普通股权益回报率在内的多项非GAAP指标评估业绩[67][68][69] - 2025年第一季度公司进行了报告结构调整，将部分商业银行业务关系及人员划入消费者与小企业银行业务部门[78]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 第四季度摊薄后每股收益为1.04美元，环比增长14%，同比增长22%[1][5] - 第四季度净利息收入（FTE）为15.33亿美元，环比增长1%，同比增长6%；全年净利息收入创纪录达60亿美元，同比增长6%[1][2][5][7][8] - 第四季度非利息收入为8.11亿美元，环比增长4%，同比增长11%[1][5][9] - 第四季度总营收（FTE）为23.44亿美元，环比增长2%，同比增长8%[42] - 第四季度净利润为7.31亿美元，环比增长13%，同比增长18%[42] - 2025年第四季度净利润为7.31亿美元，同比增长17.9%[54] - 2025年全年净利润为25.22亿美元，同比增长9.0%[54] - 2025年全年净利息收入为59.82亿美元，同比增长6%[48] - 2025年全年归属于普通股股东的净利润为23.76亿美元，同比增长10%[48] - 归属于普通股股东的净利润在2025年第四季度为6.99亿美元，环比增长15.0%（从6.08亿美元），同比增长20.1%（从5.82亿美元）[74] - 2025年第四季度公司税前利润（FTE）为9.16亿美元，环比增长8.8%（从8.42亿美元）[77] - 2025年全年公司税前利润（FTE）呈逐季增长趋势，从第一季度的6.58亿美元增至第四季度的9.16亿美元，累计增长39.2%[77] - 调整后拨备前净收入在2025年第四季度为10.72亿美元，环比增长1.0%（从10.61亿美元），同比增长6.2%（从10.09亿美元）[75] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 非利息支出（剔除特定项目及非限定递延薪酬）为12.73亿美元，环比增长2%，同比增长4%[14][15] - 2025年第四季度非利息支出为13.09亿美元，环比增长3%，同比增长7%[48] - 2025年第四季度非利息支出为13.09亿美元，环比增长3.3%（从12.67亿美元）[77] 财务数据关键指标变化：信贷损失与核销 - 第四季度净冲销率为0.40%，较第三季度的1.09%显著改善[1] - 当前季度信贷损失拨备总额为1.19亿美元[27] - 当前季度净核销总额为1.25亿美元，较上一季度下降2.14亿美元，净核销率下降69个基点至0.40%[28] - 2025年第三季度净核销包含一笔1.78亿美元与欺诈相关的商业信贷减值，剔除该笔信贷后，净核销额环比下降3600万美元（12个基点）[28] - 商业净核销额为5100万美元，商业净核销率为0.27%，较上一季度下降119个基点[28] - 消费者净核销额为7400万美元，消费者净核销率为0.59%，环比上升7个基点[29] - 第四季度信贷损失拨备为1.19亿美元，环比下降40%，同比下降34%[42] - 2025年第四季度信贷损失拨备为1.19亿美元，净核销额为1.25亿美元，年化净核销率0.40%[46] - 2025年第四季度信贷损失拨备为1.19亿美元，环比大幅下降40%，同比下降34%[48] - 2025年第四季度净损失冲销总额为1.25亿美元，较上一季度的3.39亿美元大幅改善[63] - 商业和工业贷款净冲销在2025年第四季度为4400万美元，远低于第三季度的2.74亿美元[63] - 2025年第四季度净损失核销率（年化）为0.40%，较前一季度的1.09%显著改善[64][65] - 商业及工业贷款净损失核销率从第三季度的2.01%大幅降至第四季度的0.32%[64] - 信用卡贷款净损失核销率保持在较高水平，第四季度为3.62%[64] - 太阳能安装贷款净损失核销率为1.45%，较前一季度的1.47%略有下降[64] - 2025年第四季度信贷损失拨备为1.19亿美元，环比减少39.6%（从1.97亿美元）[77] - 2025年第四季度总损失冲销为1.77亿美元，总回收额为5200万美元[63] 财务数据关键指标变化：资产与负债 - 平均生息资产总额为1941.44亿美元，与上季度及去年同期基本持平[16] - 平均投资组合贷款和租赁总额为1234.3亿美元，环比基本持平，同比增长5%[16][17] - 期末投资组合贷款和租赁总额为1226.51亿美元，环比基本持平，同比增长2%[19] - 平均存款总额为1683.84亿美元，环比增长2%，同比增长1%[22][23] - 期末存款总额为1720亿美元，环比增长3%，同比增长3%[22][23] - 平均批发融资为188.53亿美元，环比下降14%，同比下降7%[26] - 平均证券（应税及免税）为525.12亿美元，环比下降4%，同比下降7%[16][18] - 平均其他短期投资为174.85亿美元，环比增长17%，同比下降5%[16][18] - 期末贷款和租赁平均余额为1241.47亿美元，同比增长5%[42] - 期末资产规模为2130.21亿美元，同比增长1%[42] - 2025年第四季度平均贷款和租赁余额为1241.47亿美元，期末贷款损失准备金率（ALLL）为1.84%[46] - 2025年第四季度平均总资产为2130.21亿美元，平均核心存款为1664.36亿美元[46] - 2025年第四季度总利息收入为24.68亿美元，环比下降2%，同比下降2%[48] - 2025年第四季度总利息支出为9.39亿美元，环比下降6%，同比下降14%[48] - 2025年第四季度存款利息支出为7.26亿美元，环比下降3%，同比下降15%[48] - 总资产环比增长1%至2143.76亿美元，同比亦增长1%[50] - 贷款和租赁组合总额环比基本持平为1226.51亿美元，同比增长2%[50] - 存款总额环比增长3%至1718.19亿美元，同比增长3%[50] - 短期借款环比大幅下降82%至9.26亿美元，同比下降80%[50] - 权益证券环比大幅增长58%至4.53亿美元，同比增长33%[50] - 其他短期投资环比增长10%至188.76亿美元，同比增长10%[50] - 可供出售债务和其他证券环比下降1%至361.59亿美元，同比下降9%[50] - 贷款损失拨备环比下降1%至22.53亿美元，同比下降4%[50] - 期末投资组合贷款和租赁总额为1226.51亿美元，较2024年12月的1197.91亿美元增长2.4%[60] - 2025年第四季度平均投资组合贷款和租赁总额为1234.30亿美元，同比增长4.7%[60] - 消费者贷款总额期末为490.89亿美元，其中间接担保消费贷款和太阳能安装贷款分别增长10.1%和8.5%[60] - 期末待售贷款和租赁总额为7.33亿美元，较第三季度增长27.3%[60] - 平均生息资产在2025年第四季度为1941.44亿美元，环比增长0.3%（从1935.00亿美元）[74] 财务数据关键指标变化：资本与回报率 - 普通股一级资本比率（CET1）为10.77%，环比增长20个基点[1] - 调整后平均有形普通股权益回报率（ROTCE）为16.2%，调整后平均资产回报率（ROA）为1.41%[1] - 2025年产生了230个基点的正运营杠杆[1][2] - 2025年向股东返还了16亿美元资本，有形账面价值每股增长21%[1][2] - 普通股一级资本充足率为10.77%，环比上升20个基点，主要得益于强劲盈利对留存资本的补充[31] - 2025年第四季度普通股平均有形股本回报率（ROTCE）为19.0%，效率比率（FTE）为55.8%[46] - 截至2025年第四季度末，普通股每股账面价值为30.18美元，市值总额为309.51亿美元[46] - 截至2025年第四季度末，公司CET1资本比率为10.77%，一级杠杆比率为9.42%[46] - 2025年全年总权益从年初的196.45亿美元增至年末的217.24亿美元[54] - 公司2025年12月31日CET1资本比率为10.77%，较上一季度提升20个基点[61] - 风险加权资产为1681.21亿美元，较2024年12月增长1.2%[61] - 平均股东权益占总资产比例在2025年第四季度为10.11%，呈逐季上升趋势[61] - 有形普通股权益回报率（含AOCI）在2025年第四季度为19.0%，环比提升170个基点（从17.3%），同比提升60个基点（从18.4%）[75] - 调整后有形普通股权益回报率（含AOCI）在2025年第四季度为19.6%，环比提升190个基点（从17.7%），同比提升30个基点（从19.3%）[75] - 调整后效率比率在2025年第四季度为54.3%，环比提升20个基点（从54.1%），同比下降50个基点（从54.8%）[75] - 有形普通股每股账面价值（不含AOCI）在2025年第四季度为27.30美元，环比增长2.6%（从26.61美元），同比增长6.6%（从25.61美元）[74] - 平均有形普通股权益（不含AOCI）在2025年第四季度为178.75亿美元，环比增长1.5%（从176.10亿美元），同比增长4.8%（从170.57亿美元）[74] 财务数据关键指标变化：净息差与利率 - 2025年第四季度净利息收入为15.29亿美元，净息差（FTE）为3.13%[46] - 2025年第四季度净息差（FTE）为3.13%，同比上升16个基点[55] - 2025年全年净息差（FTE）为3.11%，同比上升21个基点[58] - 2025年第四季度总生息资产收益率为5.05%，同比下降16个基点[55] - 2025年第四季度总付息负债成本率为2.60%，同比下降40个基点[55] - 净息差（FTE）在2025年第四季度为3.13%，与第三季度持平，同比提升16个基点（从2.97%）[74] 业务线表现 - 消费者与小企业银行业务是主要利润贡献者，2025年第四季度税前利润（FTE）为6.08亿美元，占公司总额的66.4%[77] - 公司与通用及其他业务部门持续亏损，2025年第四季度税前亏损（FTE）为2.03亿美元[77] - 财富与资产管理业务利润相对稳定，2025年第四季度税前利润（FTE）为6600万美元[77] - 2025年第一季度公司进行了报告结构调整，将部分商业银行业务关系及人员划入消费者与小企业银行业务板块[78] 资产管理与财富管理表现 - 期末管理资产规模达800亿美元，同比增长16%[1][3] - 期末管理资产规模（AUC）为6900亿美元，同比增长9%[42] - 期末管理资产规模（AUM）为800亿美元，同比增长16%[43] - 截至2025年第四季度末，公司管理资产（AUM）为800亿美元，托管资产（AUC）为6900亿美元[46] 贷款业务表现 - 贷款总额较2024年第四季度增长5%，其中中型市场贷款增长7%[1] - 期末投资组合贷款与核心存款比率为72%，低于前一季度的75%和去年同期的73%[25] - 2025年第四季度总贷款和租赁平均余额为1241.47亿美元，同比增长4.8%[55] 信贷资产质量 - 当前季度不良投资组合贷款和租赁总额为7.67亿美元，不良贷款率为0.62%，与上一季度持平，低于上年同期的0.69%[30] - 当前季度不良投资组合资产总额为7.97亿美元，不良资产率为0.65%，与上一季度持平，低于上年同期的0.71%[30] - 期末总信贷损失拨备为24.1亿美元，占投资组合贷款和租赁总额的1.96%，与上一季度持平，较上年同期下降12个基点[27] - 信贷损失拨备总额期末为24.1亿美元，较上季度末的24.16亿美元略有下降[65] - 非应计组合贷款及租赁总额为7.67亿美元，与前一季度的7.68亿美元基本持平[65] - 信贷损失拨备占组合贷款及租赁的比率为1.96%，与前一季度持平[65] - 信贷损失拨备对非应计组合贷款的覆盖率为314%，与前一季度持平[65] - 非应计组合贷款及租赁占组合贷款及租赁的比率为0.62%，与前一季度持平[65] 其他财务数据 - 本季度实际税率为19.8%，上一季度为22.6%，上年同期为18.8%[32] - 总股本环比增长3%至217.24亿美元，同比增长11%[50] - 累计其他综合亏损环比收窄5%至31.1亿美元，同比收窄33%[50] - 2025年第四季度其他综合收益（税后）净额为1.59亿美元，主要来自可供出售债务证券的未实现收益[54] - 2025年全年宣布的普通股现金股息为10.38亿美元，同比增长4.6%[54] 管理层讨论和指引 - 公司强调使用包括净利息收入（FTE）、有形普通股权益回报率在内的多项非GAAP指标评估业绩[67][68][69]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 第四季度摊薄后每股收益为1.04美元，环比增长14%，同比增长22%[1][5] - 2025年第四季度净利润为7.31亿美元，摊薄后每股收益为1.04美元[46] - 净收入为7.31亿美元，环比增长13%，同比增长18%[42] - 2025年第四季度归属于普通股股东的净利润为6.99亿美元，环比增长15%，同比增长20%[48] - 归属于普通股东的净利润在2025年第四季度为6.99亿美元，环比增长15.0%（从6.08亿美元），同比增长20.1%（从5.82亿美元）[74] - 2025年第四季度净利润为7.31亿美元，同比增长17.9%（从6.20亿美元增至7.31亿美元）[54] - 2025年全年净利润为25.22亿美元，同比增长9.0%（从23.14亿美元增至25.22亿美元）[54] - 2025年第四季度公司税前利润（FTE）为9.16亿美元，环比增长8.8%（从8.42亿美元）[77] - 调整后拨备前净收入在2025年第四季度为10.72亿美元，环比增长1.0%（从10.61亿美元），同比增长6.2%（从10.09亿美元）[75] 财务数据关键指标变化：净利息收入与息差 - 第四季度净利息收入（FTE）为15.33亿美元，环比增长1%，同比增长6%；全年净利息收入创纪录达60亿美元，同比增长6%[1][2][5][7][8] - 净利息收入为15.29亿美元，环比增长1%，同比增长6%[42] - 2025年第四季度净利息收入为15.29亿美元，全年呈逐季增长趋势[46] - 2025年第四季度净利息收入为15.29亿美元，环比增长1%，同比增长6%[48] - 2025年全年净利息收入为59.82亿美元，较上年增长6%[48] - 净利息收入（FTE）在2025年第四季度为15.33亿美元，环比增长0.5%（从15.25亿美元），同比增长6.2%（从14.43亿美元）[74] - 2025年第四季度净利息收入（FTE）为15.33亿美元，环比微增0.5%（从15.25亿美元）[77] - 2025年第四季度净息差（FTE）为3.13%，与前一季度持平，但同比上升16个基点（从2.97%增至3.13%）[55] - 净息差（FTE）在2025年第四季度为3.13%，与第三季度持平，同比提升16个基点（从2.97%）[74] - 2025年全年净息差（FTE）为3.11%，同比上升21个基点（从2.90%增至3.11%）[58] 财务数据关键指标变化：非利息收入 - 第四季度非利息收入为8.11亿美元，环比增长4%，同比增长11%；剔除特定项目后为8.12亿美元，环比及同比均增长3%[1][5][9][10] - 非利息收入为8.11亿美元，环比增长4%，同比增长11%[42] - 2025年第四季度非利息收入为8.11亿美元，占总收入（FTE）的35%[46] - 2025年第四季度非利息收入为8.11亿美元，环比增长4%，同比增长11%[48] - 2025年第四季度非利息收入为8.11亿美元，环比增长3.8%（从7.81亿美元）[77] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 非利息支出（剔除特定项目及非限定递延薪酬）为12.73亿美元，环比增长2%，同比增长4%[14][15] - 2025年全年非利息支出为51.44亿美元，较上年增长2%[48] - 2025年第四季度非利息支出为13.09亿美元，环比增长3.3%（从12.67亿美元）[77] 财务数据关键指标变化：信贷损失拨备与核销 - 当前季度信贷损失拨备总额为1.19亿美元[27] - 信贷损失拨备为1.19亿美元，环比下降40%，同比下降34%[42] - 2025年第四季度信贷损失拨备为1.19亿美元，较前一季度的1.97亿美元显著下降[46] - 2025年第四季度信贷损失拨备为1.19亿美元，环比大幅下降40%，同比下降34%[48] - 2025年第四季度信贷损失拨备为1.19亿美元，环比减少39.6%（从1.97亿美元）[77] - 第四季度净核销率为0.40%，较上季度的1.09%改善，商业贷款净核销率为0.27%[1] - 当前季度净核销总额为1.25亿美元，较上一季度下降2.14亿美元，净核销率下降69个基点至0.40%[28] - 净核销率为0.40%（年化），环比下降69个基点[42] - 2025年第四季度净核销额为1.25亿美元，年化净核销率降至0.40%[46] - 商业净核销率为0.27%，较上一季度下降119个基点[28] - 消费者净核销率为0.59%，较上一季度上升7个基点[29] - 2025年第四季度净核销损失为1.25亿美元，较2025年第三季度的3.39亿美元大幅下降63.1%[63] - 2025年第四季度商业贷款净核销损失为5100万美元，消费者贷款净核销损失为7400万美元[63] - 2025年第四季度商业和工业贷款净核销损失为4400万美元，较2025年第三季度的2.74亿美元下降84.0%[63] - 2025年第四季度间接担保消费贷款净核销损失为2700万美元，信用卡净核销损失为1500万美元[63] - 2025年第四季度净核销率（年化）为0.40%，较上一季度的1.09%显著改善[64][65] - 商业和工业贷款净核销率从上一季度的2.01%大幅下降至0.32%[64] - 信用卡贷款净核销率保持在较高水平，为3.62%[64] - 2025年第四季度总净核销额为1.25亿美元，远低于上一季度的3.39亿美元[65] 业务线表现：贷款组合 - 第四季度平均贷款组合为1234.3亿美元，同比增长5%；其中中型市场贷款增长7%[1] - 平均贷款和租赁组合总额为1234.3亿美元，环比基本持平，同比增长5%[16][17] - 平均贷款和租赁余额为1241.47亿美元，同比增长5%[42] - 截至2025年第四季度末，平均贷款和租赁余额为1241.47亿美元，较上年同期增长[46] - 期末消费贷款组合为490.89亿美元，环比增长1%，同比增长6%[19][20] - 消费贷款总额环比增长1%至490.89亿美元，同比增长6%[50] - 2025年第四季度消费者贷款总额为490.89亿美元，较2024年第四季度的464.98亿美元增长5.6%[60] - 2025年第四季度商业贷款和租赁总额为735.62亿美元，较2024年第四季度的732.93亿美元增长0.4%[60] - 2025年第四季度末总贷款和租赁组合为1226.51亿美元，较2024年第四季度的1197.91亿美元增长2.4%[60] - 贷款和租赁组合总额环比持平为1226.51亿美元，同比增长2%[50] 业务线表现：存款与融资 - 第四季度平均存款为1683.84亿美元，活期存款同比增长4%；贷存比为72%[1] - 平均存款总额为1683.84亿美元，环比增长2%，同比增长1%[22][23] - 总存款环比增长3%至1718.19亿美元，同比增长3%[50] - 平均批发融资为188.53亿美元，环比下降14%，同比下降7%[26] - 短期借款环比大幅下降82%至9.26亿美元，同比下降80%[50] 业务线表现：财富与资产管理及商业支付 - 资产管理规模达800亿美元，同比增长16%[1][3] - 管理资产规模为800亿美元，环比增长4%，同比增长16%[43] - 截至2025年第四季度末，公司管理资产（AUM）为800亿美元，托管资产（AUC）为6900亿美元[46] - 2025年第四季度财富与资产管理收入为1.85亿美元，环比增长2%，同比增长13%[48] - 2025年第四季度商业支付收入为1.67亿美元，环比增长6%，同比增长8%[48] 业务线表现：各业务板块利润 - 消费者与小企业银行业务是主要利润贡献者，2025年第四季度税前利润为6.08亿美元，占公司总额的66.4%[77] - 商业银行业务2025年第四季度税前利润为4.45亿美元，环比大幅增长77.3%（从2.51亿美元）[77] - 公司与通用业务2025年第四季度税前亏损为2.03亿美元，亏损额环比扩大40.0%（从1.45亿美元）[77] 资产质量与信贷指标 - 当前季度不良贷款总额为7.67亿美元，不良贷款率为0.62%，与上一季度持平[27][30] - 当前季度不良资产总额为7.97亿美元，不良资产率为0.65%，与上一季度持平[27][30] - 期末信贷损失总拨备为24.1亿美元，占贷款和租赁组合总额的1.96%，覆盖不良贷款的比例为314%[27] - 信贷损失拨备总额为24.1亿美元，较上季度末的24.16亿美元略有下降[65] - 期末不良资产总额为8.67亿美元，较上季度的8.05亿美元有所增加[65] - 信贷损失拨备对不良组合贷款和租赁的覆盖率为314%，保持强劲[65] - 不良组合贷款和租赁占组合贷款和租赁总额的比例为0.62%，与上季度持平[65] - 商业和工业贷款的不履约余额为3.93亿美元，与上季度持平[65] - 太阳能安装贷款的不履约余额为2200万美元，与上季度持平[65] 资本状况与回报率 - 普通股一级资本比率（CET1）为10.77%，环比上升20个基点[1] - 调整后平均资产回报率（ROA）为1.41%，调整后有形普通股回报率（ROTCE）为16.2%[1] - 普通股一级资本充足率（CET1）为10.77%，环比上升20个基点[42] - 普通股一级资本充足率为10.77%，较上一季度上升20个基点[31] - 2025年第四季度CET1资本为181.01亿美元，CET1资本比率为10.77%[61] - 2025年第四季度风险加权资产为1681.21亿美元，总监管资本为230.75亿美元，总风险资本比率为13.73%[61] - 2025年第四季度有形普通股回报率（ROTCE）为19.0%，效率比率（FTE）为55.8%[46] - 有形普通股权益回报率（含AOCI）在2025年第四季度为19.0%，环比提升170个基点（从17.3%），同比提升60个基点（从18.4%）[75] - 调整后有形普通股权益回报率（含AOCI）在2025年第四季度为19.6%，环比提升190个基点（从17.7%），同比提升30个基点（从19.3%）[75] - 调整后平均资产回报率在2025年第四季度为1.41%，环比提升16个基点（从1.25%），同比提升18个基点（从1.23%）[75] - 调整后效率比率在2025年第四季度为54.3%，环比改善20个基点（从54.1%），同比改善50个基点（从54.8%）[75] 其他财务数据：资产负债项目 - 平均生息资产总额为1941.44亿美元，环比与同比均基本持平[16] - 平均证券投资为525.12亿美元，环比下降4%，同比下降7%[16][18] - 总资产环比增长1%至2143.76亿美元，同比亦增长1%[50] - 权益证券环比大幅增长58%至4.53亿美元，同比增长33%[50] - 可供出售债务和其他证券环比下降1%至361.59亿美元，同比下降9%[50] - 贷款损失拨备环比下降1%至22.53亿美元，同比下降4%[50] - 总股本环比增长3%至217.24亿美元，同比增长11%[50] - 其他短期投资环比增长10%至188.76亿美元，同比增长10%[50] - 2025年第四季度平均总资产为2130.21亿美元，平均股东权益占总资产比例为10.11%[46] - 平均生息资产在2025年第四季度为1941.44亿美元，环比增长0.3%（从1935亿美元）[74] 其他财务数据：收益率与成本 - 2025年第四季度总利息收入为24.68亿美元，环比下降2%，同比下降2%[48] - 2025年第四季度存款利息支出为7.26亿美元，环比下降3%，同比下降15%[48] - 2025年第四季度总贷款和租赁平均余额为1241.47亿美元，收益率5.96%，环比下降16个基点（从6.12%降至5.96%）[55] - 2025年第四季度计息负债平均成本为2.60%，环比下降17个基点（从2.77%降至2.60%）[55] - 2025年第四季度商业和工业贷款平均余额为539.6亿美元，收益率5.96%，环比下降24个基点（从6.20%降至5.96%）[55] - 2025年第四季度计息核心存款平均余额为1246.65亿美元，成本2.25%，环比下降13个基点（从2.38%降至2.25%）[55] 股东回报与账面价值 - 2025年全年向股东返还资本16亿美元，有形账面价值每股增长21%[1][2] - 截至2025年第四季度末，普通股每股账面价值为30.18美元，市场价值为46.81美元[46] - 有形每股账面价值（不含AOCI）在2025年第四季度为27.30美元，环比增长2.6%（从26.61美元），同比增长6.6%（从25.61美元）[74] - 2025年第四季度宣布普通股现金股息2.68亿美元，同比增长6.3%（从2.52亿美元增至2.68亿美元）[54] 管理层讨论和指引 - 2025年第四季度因待决的Comerica收购案，公司未进行股票回购活动[31] - 2025年第一季度公司进行了报告结构调整，将部分商业银行业务关系及人员划入消费者与小企业银行业务板块[78] 其他重要内容：税务与投资损益 - 当前季度有效税率为19.8%，上一季度为22.6%，上年同期为18.8%[32] - 2025年第四季度可供出售债务证券未实现收益净增15.9亿美元，而去年同期为亏损7.47亿美元[54] 其他重要内容：贷存比与趋势 - 期末贷款与核心存款比率降至72%，前一季度为75%，去年同期为73%[25] - 2025年全年公司税前利润（FTE）呈逐季增长趋势，从第一季度的6.58亿美元增至第四季度的9.16亿美元，累计增长39.2%[77]

revenue and the efficiency ratio are provided on an FTE basis. From Tim Spence, Fifth Third Chairman, CEO and President: Fifth Third delivered strong operating results in the fourth quarter and for the full year. In 2025, we produced record NII, generated profitable relationship growth and diligently managed our expenses, generating 230 bps of positive operating leverage. Our strong profitability allowed us to return $1.6 billion of capital to our shareholders while maintaining strong capital ratios and inc ...

财务数据关键指标变化（收入与利润） - 2025年第四季度数字资产总收入预计在2.98亿美元至3亿美元之间[8] 财务数据关键指标变化（成本与费用） - 2025年第四季度数字资产总成本及执行、清算和经纪费用预计在2.97亿美元至2.99亿美元之间[8] 现金流表现 - 2025年第四季度经营活动净现金使用量（不包括客户应付资金）预计在1900万美元至2100万美元之间，其中包含约630万美元的客户存款返还和约520万美元的租约终止等非经常性费用[8] - 2025年第四季度投资活动净现金使用量预计在1200万美元至1400万美元之间，主要支出包括与出售忠诚度业务相关的约2380万美元以及向买家垫付的约480万美元[8] - 2025年第四季度融资活动净现金使用量预计在300万美元至500万美元之间，主要包含约350万美元的税务应收协议结算费用[8] 现金状况 - 截至2025年12月31日，可用现金、现金等价物及受限现金总额预计在2600万美元至2800万美元之间[8] 业务运营与投资活动 - 公司已对印度上市公司Transchem Ltd.进行投资，以约1000万美元认购4750万份认股权证[11] - 因忠诚度业务买方未能返还约500万美元的“错放现金”，公司已提起诉讼[10] 管理层讨论和指引 - 公司预计在2026年3月召开电话会议，详细讨论2025年第四季度及全年业绩[5] - 公司计划于2026年3月17日举办投资者日[8] 其他重要内容（前瞻性声明说明） - 公司提醒不要过度依赖前瞻性声明，该声明仅基于截至8-K表格报告日期的可用信息[17] - 除非法律要求，公司无义务更新8-K表格中的前瞻性声明以反映报告日期后的事件或新信息[17]

Exhibit 99.1 SKILLFUL CRAFTSMAN EDUCATION TECHNOLOGY LIMITED UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS | | | | As of | | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | September 30, | | March 31, | | | | 2025 | | 2025 | | ASSETS | | | | | | Current assets: | | | | | | Cash | $ | 567,533 | $ | 1,217,968 | | Prepayments and other current assets | | 67,128 | | 53,461 | | Other receivables | | 34,794 | | 30,983 | | Related party receivable | | 12,923 | | 93,686 | | Total current assets | | 682,378 | | 1,396,098 | ...