财务数据关键指标变化：收入（同比） - 网络充电系统收入在截至2025年10月31日的三个月内为5638.9万美元，同比增长7.1%，占总收入53.4%[183] - 订阅收入在截至2025年10月31日的三个月内为4200.4万美元，同比增长15.3%，占总收入39.7%[184] - 其他收入在截至2025年10月31日的三个月内为728.1万美元，同比下降30.9%[185] 财务数据关键指标变化：利润与成本费用（同比） - 总毛利率在截至2025年10月31日的三个月内为30.7%，同比提升7.8个百分点，毛利润为3248.6万美元，同比增长42.6%[196] - 网络充电系统成本占其收入的比例在截至2025年10月31日的三个月内为91.7%，同比下降8.7个百分点[189] - 订阅成本占其收入的比例在截至2025年10月31日的三个月内为37.3%，同比下降10.8个百分点[191] - 研发费用在截至2025年10月31日的三个月内为3467.5万美元，同比下降9.5%，占总收入比例降至32.8%[199] - 销售与营销费用在截至2025年10月31日的三个月内为2450.0万美元，同比下降29.4%，主要因重组导致人员费用减少950万美元[202] - 一般及行政费用在截至2025年10月31日的九个月内为6796.3万美元，同比增长28.7%，占总收入比例升至22.5%[206] 财务数据关键指标变化：其他财务数据（同比） - 截至2025年10月31日的三个月，利息收入为109.6万美元，同比下降31.7%，占总收入比例为1.0%[209] - 截至2025年10月31日的九个月，利息收入为339.2万美元，同比下降51.1%，占总收入比例为1.1%[209] - 截至2025年10月31日的三个月，利息费用为806.1万美元，同比下降13.5%，占总收入比例为-7.6%[211] - 截至2025年10月31日的九个月，利息费用为2134.6万美元，同比下降5.1%，占总收入比例为-7.1%[211] - 截至2025年10月31日的九个月，其他收入（费用）净额为200.5万美元，而去年同期为净费用109万美元，主要由于汇率变动有利[213][214] - 截至2025年10月31日的九个月，所得税拨备为267.8万美元，同比下降24.9%[216] 各条业务线表现 - 公司收入主要来自联网充电系统销售、ChargePoint平台订阅以及Assure延长保修服务[161] - 联网充电系统收入包括交流和直流充电产品，以及参与低碳燃料计划获得的监管激励转让费[178] - 订阅收入包括平台软件、Assure维护计划和将硬件、平台及服务捆绑的CPaaS订阅[179] - 其他收入包括自营充电站服务费、客户站点交易处理费及其他专业服务费[181] 管理层讨论和指引 - 公司预计网络充电系统收入短期内将继续波动，但长期将因电动汽车及充电基础设施需求增长而增长[182] - 美国《基础设施投资和就业法案》为电动汽车充电基础设施提供了75亿美元的NEVI计划资金[177] 公司资本结构与融资活动 - 于2025年11月14日，公司完成可转换票据交换交易，交换了3.286亿美元本金的2028年可转换票据，交换对价包括1.865亿美元的2025年新信贷协议本金、2500万美元现金以及可购买1,671,000股普通股的认股权证[165] - 交换交易完成后，仍有1130万美元本金的2028年可转换票据未偿还[165] - 截至2025年11月14日交换交易完成后，2028年可转换票据未偿还本金为1130万美元[222] - 公司于2025年7月28日完成了1比20的普通股反向股票分割[168] 公司现金流表现 - 截至2025年10月31日的九个月，经营活动所用现金净额为6160.8万美元，较去年同期的1.44265亿美元有所改善[233] - 截至2025年10月31日的九个月内，经营活动所用现金净额为6160万美元，主要由1.758亿美元净亏损、1560万美元净经营资产变动以及9860万美元非现金费用构成[234] - 非现金费用主要包括5150万美元的股权激励费用、2310万美元的折旧、摊销及递延合同获取成本摊销、2010万美元的非现金利息费用、530万美元的准备金及其他成本，以及270万美元的非现金经营租赁成本，被410万美元的外汇交易收益部分抵消[234] - 经营资产和负债的变动主要由应付账款、经营租赁负债及应计和其他负债减少850万美元，被递延收入增加870万美元，以及预付费用和其他资产减少780万美元、存货减少630万美元、应收账款净额减少130万美元所驱动[234] - 截至2024年10月31日的九个月内，经营活动所用现金净额为1.443亿美元，主要由2.183亿美元净亏损和4500万美元净经营资产变动构成，被1.19亿美元的非现金费用加回部分抵消[235] - 截至2025年10月31日的九个月内，投资活动所用现金净额为340万美元，用于购置物业和设备[236] - 截至2024年10月31日的九个月内，投资活动所用现金净额为1010万美元，用于购置物业和设备[237] - 截至2025年10月31日的九个月内，融资活动提供的现金净额为1810万美元，主要包括员工股权计划下发行普通股获得的210万美元净收益（扣除预扣税），以及司机资金和应付客户款项变动1610万美元[238] - 截至2024年10月31日的九个月内，融资活动提供的现金净额为1640万美元，包括员工股权计划下发行普通股获得的770万美元净收益（扣除预扣税）、司机资金和应付客户款项变动570万美元，以及根据2022年ATM设施出售普通股获得的300万美元净收益（扣除佣金和费用）[239] 公司财务状况与风险 - 截至2025年10月31日，公司累计亏损为20.672亿美元[163] - 截至2025年10月31日，公司现金及现金等价物和受限现金为1.809亿美元，较2025年1月31日的2.25亿美元有所减少[219] - 截至2025年10月31日，公司现金及现金等价物和受限现金总额为1.809亿美元[244] - 公司面临的风险包括电动汽车采用率增长放缓、宏观经济趋势、竞争加剧以及政府激励政策变化[169][170][172][176] - 公司面临与以非美元（主要是欧元）计价的收入和运营费用相关的外汇风险，但截至2025年10月31日，假设所有外币对美元贬值10%不会产生重大的外汇损失[245][246] 其他重要内容 - 截至2025年10月31日的九个月，一般及行政费用增加，主要由于一次性运营费用增加1500万美元，其他运营费用增加390万美元，但被人员费用减少370万美元所部分抵消[207]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 截至2025年11月1日的三个月净收入为3.421亿美元，同比增长7.3%[79] - 2026财年第一季度净收入为3.421亿美元，同比增长7.3%[105] - 截至2025年11月1日的三个月持续经营业务净亏损为640万美元[81] - 季度运营亏损为857.5万美元，净亏损为636.2万美元[105] - 截至2025年11月1日的三个月调整后EBITDA为1342.9万美元[85] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 季度毛利率为43.6%，同比下降180个基点[105][107] - 销售、一般及行政费用占收入比例为46.2%，同比下降200个基点[105][109] - 截至2025年11月1日的三个月广告支出为3390万美元，上年同期为3000万美元[94] - 截至2025年11月1日的三个月非经常性法律费用为422.3万美元[85] - 预计2026财年销售成本将因库存组合投资和运输成本上升而增加[100] 客户相关指标表现 - 截至2025年11月1日活跃客户数约为230.7万，较上年同期的243.4万下降5.2%[79][89] - 截至2025年11月1日每活跃客户净收入为559美元，较上年同期的531美元增长5.3%[87][90] - 每活跃客户净收入同比增长5.3%，但活跃客户数同比下降5.2%[106] 现金流与资本支出 - 截至2025年11月1日的三个月自由现金流为557.4万美元[86] - 季度经营活动产生的现金流为1091.3万美元[118] - 截至2025年11月1日的三个月财产和设备购置支出为533.9万美元[86] 管理层讨论和指引 - 公司预计2026财年剩余时间平均订单价值和每Fix保留商品数的积极趋势将抵消活跃客户数下降对净收入的负面影响[80] 其他财务数据 - 截至2025年11月1日，公司拥有现金及现金等价物1.145亿美元，投资1.297亿美元[112] - 2023年信贷额度提供5000万美元循环信贷，截至季末可用额度为3130万美元[113] - 2022年股票回购计划已回购价值3000万美元股票，剩余授权额度为1.2亿美元[117] 其他重要内容 - 公司市场风险无重大变化，与截至2025年8月2日财年10-K年报中披露的信息一致[128]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 截至2025年10月31日的季度产品收入为11.584亿美元，环比增长6.2%[199] - 截至2025年10月31日的第三季度，公司总收入为12.129亿美元，同比增长29%；前九个月总收入为33.9995亿美元，同比增长29%[229][234] - 产品收入是主要收入来源，第三季度为11.5838亿美元（占总收入96%），前九个月为32.4569亿美元（占总收入95%），同比增长率均为29%[234] - 第三季度净亏损为2.9396亿美元，亏损率（占收入比）从去年同期的34%收窄至24%；前九个月净亏损为10.2207亿美元，亏损率从36%收窄至30%[229][232] - 第三季度毛利率为68%，较去年同期的66%有所提升；产品毛利率为72%，较去年同期的71%略有改善[229][232][238][241] - 所得税前亏损在截至2025年10月31日的三个月和九个月内分别为2.879亿美元和10.1亿美元，同比变化-12%和+6%[254] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 第三季度销售与营销费用为5.5036亿美元，占收入比从去年同期的47%降至45%；研发费用为4.9403亿美元，占收入比从47%降至41%[229][232] - 第三季度第三方云基础设施成本（含GPU相关）增加6320万美元，是产品成本增加的主要原因[240] - 专业服务及其他营收成本在截至2025年10月31日的三个月和九个月内分别增加1280万美元和4040万美元，主要源于人员相关成本及分摊间接费用增加[242] - 销售与营销费用在截至2025年31日的三个月和九个月内分别增加1.124亿美元和2.715亿美元，同比增长26%和22%，费用占营收比例分别为45%和44%[244] - 研发费用在截至2025年10月31日的三个月和九个月内分别增加5160万美元和1.675亿美元，同比增长12%和13%，费用占营收比例分别为41%和43%[246] - 一般及行政费用在截至2025年10月31日的九个月内增加1.39亿美元，同比增长47%，主要因确认了1.087亿美元的资产减值损失（与圣马特奥办公设施停用相关）[249] - 在截至2025年10月31日的九个月期间，公司确认了1.087亿美元资产减值费用，主要与停止使用圣马特奥办公设施有关[223] - 第三季度股权激励总额为4.1228亿美元，占收入的34%；前九个月为11.9596亿美元，占收入的35%[229][232] - 销售佣金中与客户消费挂钩的部分在赚取当期费用化，与合同新签或扩展相关的部分资本化后按五年摊销[220] 客户表现与留存 - 截至2025年10月31日，公司净收入留存率为125%[184] - 截至2025年10月31日，公司总客户数为12,621家，较2025年1月31日的11,023家有所增加[185] - 截至2025年10月31日，公司拥有766家《福布斯》全球2000强企业客户，其贡献了截至2025年10月31日九个月期间约42%的收入[185] - 截至2025年10月31日的净收入留存率为125%，与前一季度持平[199] - 过去12个月产品收入超过100万美元的客户数量为688家，环比增加32家[199] - 福布斯全球2000企业客户数量为766家，环比增加6家[199] - 截至2025年10月31日，过去12个月产品收入超过100万美元的客户达688家，较去年同期的534家增加；这些客户贡献了约68%的产品收入[235] 业务模式与合同 - 公司收入绝大部分来自基于平台计算、存储和数据传输资源消耗向客户收取的费用[182] - 客户通常签订1至4年期的容量协议，或在按需安排下消费平台资源[183] - 公司采用以客户为中心、基于消费的商业模式，仅对客户使用的资源收费[180] - 客户消费通常在合同期内加速，并经常超过其初始容量承诺金额[183] - 专业服务及其他收入占比持续低于10%[200] - 按需服务收入在截至2025年10月31日和2024年10月31日的三个月及九个月期间均约占公司总收入的2%[208] - 年度部署费收入在截至2025年10月31日和2024年10月31日的三个月及九个月期间均低于总收入的1%[209] - 在截至2025年10月31日的三个月内新签容量合同的加权平均期限约为3.0年，九个月内新签合同的加权平均期限约为2.9年[210] - 产能合同的加权平均剩余年限为2.5年[199] 现金流表现 - 截至2025年10月31日的季度经营活动现金流为1.375亿美元，环比增长83.6%[199] - 截至2025年1031日的季度非GAAP自由现金流为1.136亿美元，环比增长95.1%[199][205] - 截至2025年10月31日的九个月内，公司经营活动产生的现金流量净额为4.40788亿美元，同比减少8630万美元[270][274] - 截至2025年10月31日的九个月内，公司投资活动使用的现金流量净额为1.06996亿美元，主要受收购Crunchy Data业务（净现金支付1.642亿美元）和购买物业设备（8560万美元）驱动[275] - 截至2025年10月31日的九个月内，公司筹资活动使用的现金流量净额为10.60082亿美元，主要用于股票回购（7.235亿美元）和支付股权奖励净额结算相关税款（4.852亿美元）[277] - 公司经营活动现金流减少主要因支持业务增长的现金支出增加及收付款时间安排所致，部分被销售额增长带来的现金收款增加所抵消[274] 剩余履约义务与未来收入 - 截至2025年10月31日的剩余履约义务为78.806亿美元，环比增长13.7%[199] - 预计剩余履约义务中约48%将在截至2026年10月31日的12个月内确认为收入[199] - 截至2025年10月31日，公司的剩余履约义务为79亿美元[258] 管理层讨论和指引：费用展望 - 公司预计销售和营销费用绝对金额将增加，但长期来看其占收入的比例将因支出效率提高而下降[220] - 公司预计研发费用绝对金额将增加，但长期来看其占收入的比例将因支出效率提高而下降[221] - 公司预计一般及行政费用绝对金额将增加，但长期来看其占收入的比例将因支出效率提高而下降[223] 管理层讨论和指引：会计处理 - 自2025财年第四季度起，Snowflake平台相关的软件开发成本需按ASC 985-20准则处理，符合资本化标准的成本预计不重大[221] - 公司对美国和英国的递延所得税资产保持了全额估值备抵[227] 投资与收购活动 - 公司于2025年6月6日以1.645亿美元现金收购了Crunchy Data Solutions公司[189] - 公司于2025年11月以总计约4400万美元现金或现金加普通股组合收购了两家私营公司[262] - 战略投资总额从2025年1月31日的3.01232亿美元增至2025年10月31日的3.55833亿美元[289] - 按公允价值计量替代法计量的非上市股权证券投资额为3.31436亿美元[289] - 可出售股权证券从2025年1月31日的1.3833亿美元降至2025年10月31日的8622万美元[289] - 非上市债务证券从2025年1月31日的750万美元大幅增至2025年10月31日的1亿美元[289] 融资与资本结构 - 公司于2024年9月私募发行了总额23亿美元的可转换优先票据，其中2027年票据和2029年票据本金各为11.5亿美元，净收益约为22.7亿美元[263] - 公司于2024年9月发行了本金总额为23亿美元的票据[284] - 票据发行相关的上限期权成本为1.955亿美元[284] - 截至2025年10月31日的九个月内，公司以7.235亿美元总价回购了430万股普通股，加权平均价格为每股169.95美元，股票回购计划中仍有约13亿美元可用额度[268] 流动性、承诺与风险 - 截至2025年10月31日，公司主要流动性来源为现金、现金等价物及短期和长期投资，总计44亿美元[257] - 截至2025年10月31日，公司拥有44亿美元现金、现金等价物及短期和长期投资，利率每变动100个基点将导致其市场价值减少1620万美元或增加1600万美元[282] - 公司修订第三方云基础设施协议，承诺在2025年11月至2030年10月期间至少支出5.3亿美元，并取消了此前截至2025年10月31日总计1.713亿美元的未履行采购承诺[260] - 公司与第三方AI服务提供商续签并扩大协议，承诺在始于2025年12月的三年合同期内至少支出2亿美元，其中2026、2027、2028财年分别承诺5000万、7000万和8000万美元[261] - 宏观经济状况导致客户优化预算和现金流管理，可能缩短合同期限并减少数据保留以降低存储[187] - 公司收入目前主要以美元计价，但未来随着欧元等国际货币销售增加，外汇风险可能上升[285] - 公司使用外汇远期合约对冲部分净货币资产和负债头寸以及部分预测运营费用，所有合约期限在12个月内[286] - 公司认为美元价值10%的波动对截至2025年及2024年10月31日的季度和九个月经营业绩无重大影响[287] - 战略投资面临市场波动风险，可能导致投资账面价值大幅减少或增加，并影响公司经营业绩[288][290] 其他财务数据：利息与其他 - 利息收入在截至2025年10月31日的三个月和九个月内分别减少320万美元和460万美元，同比变化-7%和-3%[251] - 其他费用净额在截至2025年1031日的三个月和九个月内分别减少660万美元和280万美元，同比变化-78%和-7%[253] 其他财务数据：股权激励 - 截至2025年10月31日，与未归属奖励相关的未确认薪酬总成本为33亿美元，预计在2.7年的加权平均期内确认[230] 其他财务数据：专业服务业务表现 - 专业服务及其他业务毛利率在截至2025年10月31日的三个月和九个月内分别为-28%和-32%，去年同期为-37%和-35%[243] 技术与基础设施 - 公司的云原生架构构建在全球50个区域部署的三大主要公有云之上[181]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司总销售额在2026财年第三季度同比增长3.1%[123] - 第三季度总销售额同比增长3.1%至13.918亿美元，同店销售额增长3.0%[131] - 2026财年第三季度同店销售额增长3.0%[123] - 年初至今总销售额增长2.7%至44.685亿美元，同店销售额增长2.5%[137][139] - 第三季度运营收入为2390万美元，占销售额的1.7%，去年同期为920万美元（0.7%）[130][147] - 年初至今运营收入为7480万美元（占销售额1.7%），去年同期为运营亏损4190万美元[130][147] - 2026财年39周净收入为4440万美元，而上年同期为净亏损3940万美元，改善8380万美元[186] - 2026财年39周调整后稀释每股收益为3.41美元，较上年同期的2.62美元增长30.2%[172] - 第三季度调整后营业利润为3200万美元，调整后营业利润率为2.3%，高于上年同期的1620万美元和1.2%[169] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 第三季度毛利率为5.188亿美元，占销售额的37.3%，同比提升130个基点[130][142] - 年初至今毛利率为17.095亿美元，占销售额的38.3%，同比提升100个基点[130][142] - 第三季度销售、一般及行政费用为4.853亿美元，占销售额的34.9%，与去年同期占比（34.8%）基本持平[130][144] 各地区表现 - 北美地区可报告分部平均单价同比增长7.7%[123] - 国际地区可报告分部平均单价同比增长3.0%[123] - 国际地区可报告分部同店销售额在第三季度增长3.6%[123] - 第三季度北美地区销售额增长3.0%至12.994亿美元，同店销售额增长3.0%，平均单价增长7.7%[133][135] - 第三季度国际销售额增长4.4%至8700万美元，按固定汇率计算增长1.6%[133][136] - 北美分部在美国有2,262家店，在加拿大有91家店[125] - 2026财年39周内，北美和国际门店净销售面积分别减少0.6%和2.7%，总门店数从2642家减少至2607家[188] 各条业务线表现 - 服务业务（如延长保修计划）较上年同期实现高个位数增长[123] - 第三季度电子商务销售额为2.807亿美元，同比下降2.9%，占总销售额的20.2%[132] - 北美业务部门第三季度营业利润为4410万美元，占部门销售额的3.4%，其中包括150万美元资产减值费用和310万美元重组费用[148] - 截至2025年11月1日的39周内，北美业务部门营业利润为1.501亿美元，占部门销售额的3.6%，其中包括8490万美元资产减值费用和1500万美元重组费用[149] - 国际业务部门第三季度营业亏损为640万美元，占部门销售额的-7.4%，其中包括210万美元英国名表业务剥离损失和30万美元重组费用[150] - 截至2025年11月1日的39周内，国际业务部门营业亏损为1560万美元，占部门销售额的-6.0%，其中包括210万美元英国名表业务剥离损失和40万美元重组费用[151] 管理层讨论和指引 - 公司预计2026财年全年同店销售额在下降0.2%至增长1.75%之间[126] - 公司预计2026财年第四季度同店销售额在下降5.0%至增长0.5%之间[126] - 2026财年计划资本支出高达1.6亿美元，主要用于新店、门店改造以及数字和技术升级[176][187] - 公司调整后杠杆比率目标从不超过2.5倍下调至不超过1.75倍，截至2025财年末实际杠杆比率为1.1倍[179] 现金流与流动性 - 第三季度自由现金流为负150万美元，较上年同期的负1.385亿美元显著改善；39周自由现金流为负1.511亿美元，较上年同期的负3.042亿美元改善[164] - 2026财年39周经营活动净现金流出为5800万美元，较上年同期的净流出1.898亿美元大幅改善[184][185] - 2026财年39周库存消耗现金1.55亿美元，较上年同期的1.895亿美元有所改善[186] - 截至2025年11月1日，公司净现金为2.347亿美元，较2025年2月1日的6.04亿美元下降，但较2024年11月2日的净债务9530万美元大幅改善[162] - 截至2025年11月1日，公司拥有现金及现金等价物2.347亿美元，资产抵押循环信贷额度（ABL）下可用借款能力为12亿美元[174] - 截至2025年11月1日公司无未偿债务ABL可用借款额度为12亿美元[193] - 截至2025年11月1日公司净现金为2.347亿美元而去年同期净债务为9530万美元[194] - 公司修订ABL协议将到期日从2026年7月28日延长至2029年8月23日并将规模缩减至12亿美元[192] 其他财务数据 - 第三季度调整后EBITDA为7560万美元，高于上年同期的5390万美元；39周调整后EBITDA为3.181亿美元，高于上年同期的2.722亿美元[166] - 公司第三季度所得税费用为520万美元，有效税率为20.6%，高于上年同期的140万美元和16.7%[155] - 截至2025年11月1日的39周内，公司所得税费用为3150万美元，有效税率为41.5%，主要受5360万美元不可抵扣商誉减值等不利离散税务项目影响[157] - 2026财年39周已回购普通股价值1.782亿美元，截至2025年11月1日，仍有5.449亿美元回购授权额度[180] - 公司季度普通股股息从2025财年的每股0.29美元提高至2026财年的每股0.32美元[180] 其他重要内容：门店与资产 - 截至2025年11月1日，公司共运营2,607家零售店[120] - Diamonds Direct报告单元及Piercing Pagoda和Blue Nile商标的公允价值分别超过其账面价值约17%10%和16%[198] - Diamonds Direct商誉及Piercing Pagoda和Blue Nile商标的账面价值分别为2.512亿美元3380万美元和1900万美元[198] - 第二季度Digital brands商誉及James Allen和Diamonds Direct商标减值导致确认减值费用分别约为5400万美元1300万美元和300万美元[199] - 若折现率增加0.5%上述已减值商标将导致额外约400万美元的减值费用[200] 其他重要内容：业务特征与风险 - 第四季度通常占公司年销售额的35-40%[195] - 公司业务具有季节性11月和12月为假日季其中12月是销量最高的月份[195] - 公司使用衍生金融工具管理外汇及商品价格风险[202]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 净销售额从15.11亿美元下降至14.64亿美元，同比下降3.1%[81] - 可比销售额下降2.2%[81] - 营业收入为2920万美元，去年同期为400万美元[81] - 归属于A类和B-1类普通股股东的净利润为930万美元，去年同期为净亏损1670万美元[81] - 调整后EBITDA从8120万美元增至9856万美元[81] - 调整后EBITDA在截至2025年11月1日的十三周为9856.4万美元，三十九周为30187.3万美元，对应调整后EBITDA利润率分别为6.7%和6.8%[95] - 公司净销售额在截至2025年11月1日的十三周为146441.1万美元，三十九周为444633.9万美元[95] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 毛利率为38.9%，去年同期为38.1%[82][85] - 销售、一般及行政费用占净销售额比例为36.9%，去年同期为37.8%[82][86] - 利息费用在截至2025年11月1日的十三周内减少300万美元（8.3%）至3280万美元，在三十九周内减少980万美元（9.0%）至9960万美元[87] 各条业务线表现 - 消耗品销售额为7.31亿美元，同比下降2.9%[83] - 用品及伴侣动物销售额为4.78亿美元，同比下降6.2%[83] - 服务及其他销售额为2.55亿美元，同比增长2.6%[83] 其他财务数据：现金流与流动性 - 自由现金流在截至2025年11月1日的三十九周为7056.8万美元，去年同期为负936.1万美元[98] - 截至2025年11月1日，公司流动性为73290万美元，包括23740万美元现金及等价物和49550万美元ABL循环信贷额度可用额度[100] - 运营活动产生的净现金在截至2025年11月1日的三十九周为16052.8万美元，去年同期为8168.0万美元[102] - 资本支出在截至2025年11月1日的三十九周为8741.9万美元，主要用于支持业务[106] 其他财务数据：债务与利率风险 - 公司拥有高达58100万美元的资产抵押循环信贷额度，其中第一笔3500万美元于2026年3月4日到期，第二笔54600万美元于2029年3月29日到期[108] - 截至2025年11月1日，公司第一留置权定期贷款未偿还余额为15.953亿美元，资产抵押循环信贷额度无未偿还余额[117] - 假设截至2025年11月1日，第一留置权定期贷款和资产抵押循环信贷额度的浮动利率上升100个基点，将使公司年度现金利息总额增加约1620万美元[117] - 公司面临与第一留置权定期贷款和资产抵押循环信贷额度相关的利率风险[117] - 公司市场风险主要与利率波动以及基于资本和信贷市场的信用状况变化有关[116] 其他财务数据：税务与其他收益 - 其他非营业收入在截至2025年11月1日的十三周和三十九周内为零，而去年同期分别为850万美元和580万美元[88] - 截至2025年11月1日的十三周和三十九周，公司有效税率分别为(205.4)%和(76.2%)，带来所得税收益630万美元和500万美元[89] 风险管理与会计政策 - 公司使用利率上限、领子和互换协议来限制部分浮动利率债务的最高利息并降低其与三个月期Term SOFR相关的利率风险[110] - 公司通过现金流套期来限制部分浮动利率债务的最高利率并降低利率风险敞口[117] - 公司绝大部分现金及现金等价物存放于美国主要金融机构，且当前存款可能超过保险限额[119] - 公司业务主要以美元进行，小部分以外币计价，但未使用远期外汇合约对冲外汇风险[120] - 假设公司业务相关的外汇汇率发生10%的变动，不会对其经营业绩产生重大影响[120] - 与2024年10-K表所述相比，公司关键会计政策和估计未发生重大变化[113]

财务风险与公允价值变动 - 截至2025年10月26日，公司现金流量商品合约的公允价值为550万美元，而2024年10月27日为负590万美元[212] - 市场价格下跌10%将使公司现金流量商品合约的公允价值减少2930万美元[212] - 截至2025年10月26日，公司长期债务的公允价值为26亿美元，而2024年10月27日为25亿美元[213] - 利率下降10%将使公司长期债务的公允价值增加6220万美元，利率上升10%将使其减少5790万美元[213] - 截至2025年10月26日，公司持有的交易证券余额为2.192亿美元，而2024年10月27日为2.097亿美元[215] - 这些投资（非固定收益基金部分）价值变动10%将对公司税前收益产生约1060万美元的影响[215] 外汇风险敞口 - 截至2025年10月26日，公司外币净资产头寸为8亿美元，而2024年10月27日为12亿美元，主要风险敞口为人民币、印尼盾和菲律宾比索[214] 客户集中度 - 2025财年，公司最大客户沃尔玛占合并总销售额（扣除退货和折让）的15.6%，前五大客户合计占比约38%[29] 员工构成与稳定性 - 截至2025年10月26日，公司拥有约20,000名在职员工，其中超过90%位于美国[20] - 截至2025年10月26日，约50%的员工服务年限超过5年，38名高管团队平均服务年限为22年[23] 管理层讨论与指引 - 公司未提供具体财务数据或百分比信息[217]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司2025财年第三季度净销售额同比增长36.3%至41.7亿美元[104] - 第三季度净销售额同比增长36.3%至41.678亿美元，其中包含自收购日以来的Foot Locker销售额9.309亿美元，以及DICK'S业务可比销售额增长5.7%[109] - 前三季度净销售额同比增长15.1%至109.891亿美元，其中DICK'S业务可比销售额增长5.0%[117] - 公司2025财年第三季度净收入为7520万美元，摊薄后每股收益为0.86美元[104] - 第三季度运营收入大幅下降至9310万美元，去年同期为2.86亿美元[110] - 前三季度运营收入下降至9.114亿美元，去年同期为10.869亿美元[118] - 截至2025年11月1日的39周内，公司总净销售额增长15.1%至109.89066亿美元，DICK'S业务销售额增长5.3%[132] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 第三季度毛利率为33.13%，同比下降264个基点，主要因Foot Locker业务毛利率较低及促销活动影响[108][111] - 前三季度毛利率为35.46%，同比下降82个基点[108][119] - 第三季度销售、一般及行政费用增长41.5%至11.186亿美元，占销售额比例上升98个基点[112] - 第三季度有效税率从去年同期的23.3%上升至28.0%，受不可抵扣的收购相关成本等因素影响[116] - 公司年内迄今产生1.544亿美元税前收购相关成本，包括1.466亿美元合并与整合成本及790万美元过桥融资利息费用[87] - 第三季度并购及整合成本为1.385亿美元，与收购Foot Locker相关[113] - 公司39周内发生与收购Foot Locker相关的并购及整合成本1.466亿美元[137] DICK'S业务表现 - DICK'S业务2025年全年可比销售额增长预期上调至3.5%至4.0%[91] - DICK'S业务2025年全年摊薄后每股收益预期为14.25至14.55美元[91] - DICK'S业务2025财年第三季度同店销售额同比增长5.7%[104] - DICK'S业务本季度净销售额增长5.9%至32.369亿美元，可比销售额增长5.7%[127] - DICK'S业务本季度毛利率提升27个基点，商品利润率提升5个基点[128] - DICK'S业务本季度部门利润下降0.3%至2.886亿美元，占销售额比例下降55个基点[129] - 第三季度DICK'S业务毛利率为36.04%，同比提升27个基点；Foot Locker业务毛利率为23.02%[126] - 39周内DICK'S业务毛利率提升34个基点至36.62%，部门利润增长1.8%但利润率下降40个基点[132][134][135] Foot Locker业务表现 - 公司完成对Foot Locker的收购，总购买对价为25亿美元[86] - Foot Locker在2024财年销售额为80亿美元[86] - Foot Locker业务在2025年第三季度贡献净销售额9.309亿美元，净亏损4510万美元[87] - Foot Locker业务在截至2025年11月1日的13周和39周内的预估可比销售额分别下降4.7%和3.2%[87] - Foot Locker国际业务（欧洲和亚太）同期可比销售额分别下降10.2%和9.9%[87] - Foot Locker业务在2025财年第三季度造成净亏损4510万美元，并因发行960万股普通股使每股收益减少0.71美元[104] - Foot Locker业务2025财年第四季度毛利率预计同比下降1000至1500个基点[92] - Foot Locker业务2025财年第四季度同店销售额预计同比中高个位数下降[92] - Foot Locker业务在39周内贡献净销售额9.30913亿美元，但录得部门亏损4632.8万美元[132] 管理层讨论和指引 - 公司预计未来优化Foot Locker业务将产生5亿至7.5亿美元的税前费用[88] - 预计收购将在中期带来1亿至1.25亿美元的成本协同效应[88] 其他财务数据 - 与收购Foot Locker相关的成本（税后）为1.211亿美元，合每股1.39美元[104] - 因收购Foot Locker，公司记录了约2.885亿美元的递延所得税资产估值备抵[100] - 2025年7月4日生效的《OBBBA》法案预计将减少公司当前及未来年度的联邦所得税负债[94] - 公司现金及现金等价物为8亿美元，拥有20亿美元信贷额度，未使用借款能力为19.7亿美元[138][143] - 公司39周内资本支出总额为7.933亿美元（毛额），预计2025财年DICK'S业务资本支出约为10亿美元（净额）[146][147] - 公司39周内回购140万股股票，耗资2.987亿美元，并支付股息3.055亿美元[148][150] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降1.93亿美元，至4.87277亿美元[154] - 投资活动使用的现金流量净额同比增加1.04亿美元，至6.61287亿美元[155] - 筹资活动使用的现金流量净额同比增加2.271亿美元，至6.92487亿美元[156] - 现金及现金等价物净减少8.68609亿美元，上年同期为净减少3.42565亿美元[153] - 资本支出同比增加2.277亿美元，主要用于新店、配送中心建设和门店改造[155] - 收购Foot Locker获得现金净额2.571亿美元[155] - 投资购买支出1.195亿美元，其中包含6950万美元的Foot Locker股权证券[155] - 经营活动现金流减少主因激励薪酬计提与支付变化、收购相关遣散及交易成本，以及Foot Locker收购后经营业绩影响[154] - 筹资活动现金流增加主因股份回购、股息支付以及员工股权奖励归属相关的预扣税现金支付增加[156] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为减少211.2万美元[153] 其他重要内容 - 截至2025年11月1日，公司共运营3230家门店[104]

收入和利润（同比环比） - 第二季度总收入为4.21751亿美元，同比下降1%[150] - 第二季度调整后收入为4.21751亿美元，按固定汇率计算同比下降1%[150][155] - 第二季度运营收入为7300万美元，同比增长14%[155][164] - 第二季度调整后运营收入为7910万美元，按固定汇率计算同比增长14%[155][165] - 第二季度调整后EBITDA为1.15065亿美元，按固定汇率计算同比增长8%[155][166] - 第二季度摊薄后每股收益为0.84美元，同比增长14%[155] - 第二季度调整后每股收益为1.10美元，同比增长12%[155] - 公司非GAAP调整后税前利润为78.596百万美元（2025年第三季度）和69.141百万美元（2024年第三季度）[177] - 公司稀释后每股收益（GAAP）从0.74美元（2024年第三季度）增长至0.84美元（2025年第三季度）[182] - 公司非GAAP调整后每股收益从0.97美元（2024年第三季度）增长至1.10美元（2025年第三季度），按固定汇率计算增长12%[183] - 截至2025年10月31日的六个月，公司总收入为8.18551亿美元，同比下降1%[196][200] - 调整后营收（剔除待售或已售业务）为8.18551亿美元，与上年同期基本持平[197][200] - 截至2025年10月31日的六个月，营业利润为1.03959亿美元，同比增长12%[200][208] - 同期调整后营业利润为1.13137亿美元，同比增长9%[200][211] - 同期调整后息税折旧摊销前利润为1.85512亿美元，同比增长4%[200][212] - 公司2025财年上半年（截至10月31日）美国通用会计准则（US GAAP）税前利润为7.5717亿美元，非美国通用会计准则（Non-GAAP）调整后税前利润为11.3228亿美元[221] - 公司2025财年上半年稀释后每股收益（US GAAP EPS）为1.05美元，较去年同期的0.71美元增长，主要得益于所得税拨备减少及税前利润增加[224] - 公司2025财年上半年非美国通用会计准则（Non-GAAP）调整后每股收益（Adjusted EPS）为1.59美元，较去年同期的1.44美元增长，按固定汇率计算增长9%[225] 成本和费用（同比环比） - 第二季度销售成本为1.044亿美元，同比下降2%[152] - 第二季度运营和管理费用为2.251亿美元，同比下降6%[154] - 截至2025年10月31日的六个月，销售成本为2.136亿美元，同比下降1%[198] - 同期运营和管理费用为4.654亿美元，同比下降5%[201] - 同期利息支出为2270万美元，上年同期为2730万美元[213] - 截至2025年10月31日的三个月，公司层面未分配调整后费用为3570万美元（按调整后息税折旧摊销前利润基准），按固定汇率计算同比下降18%[194] 各条业务线表现 - 研究部门总收入增长6%（按报告计算）至278.514百万美元，按固定汇率计算增长5%[184][185] - 研究部门调整后EBITDA增长14%（按报告计算）至93.280百万美元，调整后EBITDA利润率从31.3%提升至33.5%[184] - 研究部门AI许可收入为4.8百万美元（2025年第三季度），开放获取文章产出同比增长约25%[186] - 学习部门总收入下降11%（按报告和固定汇率计算）至143.237百万美元[188][189] - 学习部门调整后EBITDA下降14%（按报告和固定汇率计算）至57.435百万美元，调整后EBITDA利润率从41.3%降至40.1%[188][190] - 待售或已售部门调整后EBITDA从亏损1.059百万美元（2024年第三季度）改善至零（2025年第三季度）[191][193] - 研究部门（Research）2025财年上半年总收入为56.0206亿美元，按固定汇率计算同比增长5%，其中出版业务收入增长3%，解决方案业务收入增长17%[226][227] - 研究部门（Research）2025财年上半年调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为17.2913亿美元，按固定汇率计算同比增长8%，调整后EBITDA利润率从30.3%提升至30.9%[226][229] - 研究部门（Research）2025财年上半年AI授权收入为2070万美元，去年同期约为100万美元；开放获取（Open Access）文章产出同比增长约23%[228] - 学习部门（Learning）2025财年上半年总收入为25.8345亿美元，按固定汇率计算同比下降10%，调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为8.8934亿美元，同比下降12%[230][233] - 学习部门（Learning）2025财年上半年AI授权收入为1430万美元，低于去年同期的约2000万美元[232] 人工智能（AI）许可收入表现 - 第二季度人工智能（AI）许可收入为600万美元，去年同期为400万美元[150] - 同期AI许可收入为3490万美元，上年同期为2100万美元[196] 税率与税务影响 - 公司非GAAP调整后有效税率从23.1%（2024年第三季度）上升至25.4%（2025年第三季度）[177][179] - 公司2025财年上半年美国通用会计准则（US GAAP）实际税率为25.3%，较去年同期的45.8%大幅下降，主要原因是盈利地域结构变化及德国税率下调带来的递延税项收益[221][222] - 公司2025财年上半年非美国通用会计准则（Non-GAAP）调整后实际税率为24.8%，高于去年同期的23.3%，主要受收入结构影响[221][223] 现金流与资本状况 - 截至2025年10月31日，公司现金及现金等价物为6740万美元，其中约95%位于美国境外[239] - 截至2025年10月31日，公司未偿还债务净额为8.717亿美元，未使用的借款能力为4.235亿美元[241] - 截至2025年10月31日的六个月，公司经营活动所用现金净额为7650.5万美元，较上年同期的9399.2万美元有所改善[243][246] - 截至2025年10月31日的六个月，公司自由现金流减去产品开发支出为负1.07926亿美元，上年同期为负1.30149亿美元[245] - 公司负营运资本（流动资产减流动负债）在2025年10月31日为1.591亿美元，较2025年4月30日的3.81亿美元减少2.219亿美元[250] - 截至2025年10月31日的六个月，公司投资活动提供现金净额为7243.8万美元，主要得益于出售协议带来的1.153亿美元现金流入[252] - 截至2025年10月31日的六个月，公司融资活动所用现金净额为1297.3万美元，主要由于2026财年净借款减少1.086亿美元[253] - 截至2025年10月31日，公司董事会授权剩余股票回购额度为2240万美元，在截至2025年10月31日的六个月中，公司回购了3510万美元的股票[255] 外汇与利率风险 - 利率每变动1%，公司截至2025年10月31日3.72亿美元未对冲浮动利率债务将影响净收入和现金流约280万美元[260] - 截至2025年10月31日的六个月，公司录得税后外币折算损失约1000万美元，主要受美元兑英镑汇率波动影响[263]

财务数据关键指标变化：第二季度 - 第二季度总收入为4.21751亿美元，同比下降1%[150] - 第二季度调整后收入为4.21751亿美元，按固定汇率计算同比下降1%[150] - 第二季度销售成本为1.044亿美元，同比下降2%[152] - 第二季度运营和管理费用为2.251亿美元，同比下降6%[154] - 第二季度营业利润为7300万美元，同比增长14%[155] - 第二季度调整后营业利润为7910万美元，同比增长14%[155] - 第二季度调整后EBITDA为1.15065亿美元，同比增长8%[155] - 第二季度摊薄后每股收益为0.84美元，同比增长14%[155] - 第二季度调整后每股收益为1.10美元，同比增长12%[155] - 公司2025财年第二季度（截至10月31日）美国通用会计准则（US GAAP）税前利润为5.801亿美元，非美国通用会计准则（Non-GAAP）调整后税前利润为7.8596亿美元[177] - 公司2025财年第二季度美国通用会计准则（US GAAP）有效税率为22.6%，较去年同期的17.3%上升；非美国通用会计准则（Non-GAAP）调整后有效税率为25.4%，较去年同期的23.1%上升[177][178][179] - 公司2025财年第二季度摊薄后每股收益（US GAAP EPS）为0.84美元，较去年同期的0.74美元增长；非美国通用会计准则调整后每股收益（Non-GAAP Adjusted EPS）为1.10美元，较去年同期的0.97美元增长[182][183] 财务数据关键指标变化：上半年 - 截至2025年10月31日的六个月，公司总收入为8.18551亿美元，同比下降1%[196][200] - 截至2025年10月31日的六个月，销售成本为2.136亿美元，同比下降1%[198] - 运营和管理费用为4.654亿美元，同比下降5%[201] - 公司运营收入为1.03959亿美元，同比增长12%[200][208] - 截至2025年10月31日的六个月，调整后息税折旧摊销前利润为1.85512亿美元，按固定汇率计算同比增长4%[200][212] - 稀释后每股收益为1.05美元，同比大幅增长48%[200] - 公司2025财年上半年（截至10月31日）美国通用会计准则（US GAAP）税前利润为7.5717亿美元，非美国通用会计准则（Non-GAAP）调整后税前利润为11.3228亿美元[221] - 公司2025财年上半年美国通用会计准则有效税率为25.3%，较去年同期的45.8%大幅下降，主要原因是盈利地域结构变化及德国税率下调带来的递延税项收益[221][222] - 公司2025财年上半年非美国通用会计准则调整后有效税率为24.8%，高于去年同期的23.3%，主要原因是收入结构变化[221][223] - 公司2025财年上半年稀释后每股收益（US GAAP EPS）为1.05美元，较去年同期的0.71美元增长，主要得益于所得税拨备减少及税前利润增加[224] - 公司2025财年上半年非美国通用会计准则调整后每股收益（Adjusted EPS）为1.59美元，较去年同期的1.44美元增长，按固定汇率计算增长9%[225] 各条业务线表现：研究部门 - 研究（Research）部门2025财年第二季度总收入为27.8514亿美元，同比增长6%（按固定汇率计算增长5%）；调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为9.328亿美元，同比增长14%（按固定汇率计算增长13%），利润率从31.3%提升至33.5%[184][185][187] - 研究部门中，研究出版（Research Publishing）收入为24.1382亿美元，同比增长8%；研究解决方案（Research Solutions）收入为3.7132亿美元，同比下降5%（按固定汇率计算下降6%）[184] - 研究部门2025财年上半年总收入为56.0206亿美元，按固定汇率计算同比增长5%，其中研究解决方案（Research Solutions）收入按固定汇率计算增长17%[226][227] - 研究部门2025财年上半年调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为17.2913亿美元，按固定汇率计算同比增长8%，调整后EBITDA利润率从30.3%提升至30.9%[226][229] 各条业务线表现：学习部门 - 学习（Learning）部门2025财年第二季度总收入为14.3237亿美元，同比下降11%；调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为5.7435亿美元，同比下降14%，利润率从41.3%降至40.1%[188][189][190] - 学习部门中，学术（Academic）收入为8.703亿美元，同比下降8%；专业（Professional）收入为5.6207亿美元，同比下降16%[188][189] - 学习部门（Learning）2025财年上半年总收入为25.8345亿美元，按固定汇率计算同比下降10%，调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为8.8934亿美元，按固定汇率计算同比下降12%[230][233] 各条业务线表现：待售或已售业务 - 待售或已售（Held for Sale or Sold）业务部门在2025财年第二季度无收入，去年同期收入为320万美元；调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为零，去年同期为亏损110万美元[191][192][193] 人工智能（AI）许可收入表现 - 第二季度人工智能许可收入为600万美元，去年同期为400万美元[150] - 研究部门的人工智能（AI）许可收入在2025财年第二季度为480万美元，去年同期为零；开放获取（Open Access）文章产出同比增长约25%[186] - 同期AI许可收入为3490万美元，较去年同期的2100万美元大幅增长[196] - 研究部门2025财年上半年人工智能（AI）许可收入为2070万美元，远高于去年同期的约100万美元[228] - 学习部门2025财年上半年人工智能（AI）许可收入为1430万美元，低于去年同期的约2000万美元[232] 其他财务数据与现金流 - 公司记录了910万美元的重组及相关费用[202] - 利息支出为2270万美元，同比下降[213] - 未分配公司费用按调整后息税折旧摊销前利润计算为3570万美元，同比下降18%[194] - 截至2025年10月31日，公司现金及现金等价物为6740万美元，其中约95%位于美国境外[239] - 截至2025年10月31日，公司未偿还债务净额为8.717亿美元，未使用的借款能力为4.235亿美元[241] - 截至2025年10月31日的六个月，公司经营活动所用现金净额为7650万美元，较上年同期的9399万美元有所改善[243][246] - 截至2025年10月31日的六个月，公司自由现金流减去产品开发支出为负1.079亿美元，上年同期为负1.301亿美元[245] - 公司负营运资本从2025年4月30日的3.81亿美元变为2025年10月31日的1.591亿美元，主要受业务季节性影响[250] - 截至2025年10月31日的六个月，公司投资活动提供现金净额7240万美元，主要得益于一项出售协议带来1.153亿美元现金[252] - 截至2025年10月31日的六个月，公司融资活动所用现金净额为1300万美元，而上年同期为提供现金净额1.1308亿美元，主要因净借款减少1.086亿美元[253] - 截至2025年10月31日，公司拥有3.72亿美元未对冲的浮动利率债务，利率每变动1%将影响约280万美元的净收入和现金流[260] - 在截至2025年10月31日的六个月中，公司记录了约1000万美元的税后外汇折算损失，主要受美元兑英镑汇率波动影响[263] 管理层讨论和指引 - 公司提及2025年7月4日颁布的《一个美丽大法案》（OBBBA）包含多项可选税收措施，但初步评估认为其对截至2026年4月30日财年的合并财务报表影响不重大[180][181] 其他没有覆盖的重要内容 - 订阅代理商贡献了截至2025年4月30日财年总收入的约18%，前十大图书客户贡献了截至2025年10月31日总合并收入的约13%[268][269]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司2024年收益约为8.8百万澳门元，较2023年的约105.8百万澳门元大幅减少约97.0百万澳门元或91.7%[11] - 公司2024年总收益约为8.8百万澳门元，较2023年的105.8百万澳门元大幅下降约97.0百万澳门元或91.7%[24][25] - 公司2024年录得年内亏损约48.9百万澳门元，而2023年亏损约为27.8百万澳门元[24] - 2024年度净亏损约为48.9百万澳门元，较2023年亏损27.8百万澳门元增加21.1百万澳门元[35] - 公司2024年度净亏损约为48,923,000澳门元[103] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 公司2024年毛亏损率从2023年的约5%恶化至约54%[27] - 公司2024年行政开支约为19.1百万澳门元，占总收益的216.5%，其中雇员福利开支约为7.9百万澳门元，占行政开支总额的42.2%[31] - 公司2024年融资成本约为7.7百万澳门元，较2023年的约3.6百万澳门元有所增加[33] - 公司2024年分包费用总额约为13.6百万澳门元，较2023年的约111.1百万澳门元下降约97.5百万澳门元或87.8%[26] - 公司2024年其他收入约为79,000澳门元，主要来自银行利息，而2023年其他收入为0.4百万澳门元[29] - 2024年度总员工成本约为14.5百万澳门元，较2023年度的27.3百万澳门元减少[54] 财务数据关键指标变化：现金流与借款 - 2024年末现金及现金等价物总额约16.2百万澳门元，较2023年末的19.8百万澳门元减少18.3%[36] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物约为833,000澳门元，已抵押银行存款约为15,340,000澳门元[103] - 公司截至2024年底须在一年内偿还的银行借款总额约为57,646,000澳门元，正与银行协商重组[17] - 2024年末银行借款及透支总额约57.6百万澳门元，较2023年末的62.7百万澳门元有所减少，且均须在一年内偿还[37] - 截至2024年12月31日，公司借款总额约为57,646,000澳门元，其中流动借款约为57,646,000澳门元[103] - 公司须按要求或于一年内偿还的银行借款总额约为5764.6万澳门元[105] - 公司正与银行磋商重组总额约5764.6万澳元的贷款[105] - 公司未能如期支付若干银行借款，并触发交叉违约，导致相关借款须即时偿还[103] 财务数据关键指标变化：其他财务数据 - 公司2024年确认减值亏损总额约17.4百万澳门元，主要反映贸易应收款项减值亏损增加[30] - 2024年末资产负债比率约为-90.0%，较2023年末的-394.6%有显著改善[38] - 2024年末已抵押银行存款约15.3百万澳门元，与2023年末持平，均作为银行融资的抵押[36] 业务表现与运营 - 公司2024年完成42个装修项目并获授29个装修项目[24] - 收益大幅减少主要由于2024年大型装修项目数量相比2023年减少[11] - 公司主要业务为澳门装修、维修及保养服务，尤其专注于澳门综合度假村内的商业设施[124] - 公司大部分收益来自作为澳门主要持牌娱乐场博彩运营商的总承建商[124] - 公司主要于澳门及香港提供装修、维修及保养服务，在珠海设有设计办公室[123] - 公司正积极探索及开展位于香港的新项目，以分散业务及开拓新市场机遇[12] - 公司计划将业务扩展至中国并多元化发展防伪技术以产生经营现金流[106] - 公司正考虑采取更积极方式收取长期未偿还的贸易应收款项以改善现金流[105] 客户与市场 - 公司大部分客户为澳门持牌娱乐场博彩营运商的集团公司，其各自控股公司股份于联交所上市[11] - 公司大部分客户为澳门六间持牌娱乐场博彩运营商的集团上市公司[124] 管理层讨论、战略与指引 - 公司业务策略包括加强财务状况以承接更多大型装修项目、扩展客户群及加强人力资源[11] - 公司若未能实现改善计划，可能无法持续经营，需调整资产账面值[109] - 审核委员会已审阅管理层立场并同意其计划[110] 公司治理与董事会 - 自2025年5月2日起，公司委任邱益明为行政总裁，纠正了此前主席与行政总裁由同一人（李锦鸿）担任的情况，符合企业管治守则第C.2.1条[61] - 公司于2025年5月2日委任邱益明先生为行政总裁，自此符合相关守则条文规定[70] - 自2025年10月31日董清辞任后，公司未能符合上市规则关于至少三名独立非执行董事及独董占比至少三分之一的规定[63] - 公司已委任两名独立非执行董事，其中一名具备相关专业会计资格及财务管理专业知识[71] - 全体独立非执行董事均已向公司确认其独立身份[71] - 董事会定期会晤以讨论集团整体策略以及营运及财务表现，并审阅及批准集团年度及中期业绩[73] - 公司董事会已成立审核委员会、薪酬委员会及提名委员会三个委员会[87] - 根据公司章程，每年约有三分之一的董事须轮值退任[80] - 多名董事在2024年第四季度及2025年上半年获委任或辞任，显示董事会成员在此期间有较大变动[78][83] - 部分新任董事（如陈健玉女士、关雄骏先生等）在报告年度的专业培训记录为“不适用”[83] - 公司报告期间未设立内部审核部门，由董事会直接负责内部监控及风险管理[98] - 公司已安排适当的董事及高级职员责任保险[72] - 公司已采纳《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》，全体董事确认于2024年度内均遵守该守则[64] 委员会运作与会议出席 - 审核委员会在报告期间举行了3场会议[89] - 截至报告期末，审核委员会由5名独立非执行董事组成[88] - 报告期间的全年度业绩在提交董事会批准前已由审核委员会审阅[90] - 薪酬委员会在报告期间举行了四场会议[92] - 提名委员会在报告期间举行了四场会议[93] - 董事会在报告期间举行了七次会议[96] - 截至2024年12月31日年度，执行董事李锦鸿先生出席董事会会议7次，审计委员会会议3次，薪酬委员会会议4次，提名委员会会议4次[75] - 截至2024年12月31日年度，执行董事余铭濠先生出席董事会会议7次，审计委员会会议3次，薪酬委员会会议4次，提名委员会会议4次[75] - 截至2024年12月31日年度，非执行董事李俊豪先生（代理主席）出席董事会会议7次，审计委员会会议3次，薪酬委员会会议4次，提名委员会会议4次[75] - 执行董事区智锋先生于2024年9月4日获委任，于2025年7月16日辞任，报告期间出席董事会会议2次，薪酬委员会会议2次，提名委员会会议2次[75] - 董事林至颖先生在辞任前，于董事会任职4次，于审核委员会任职3次，于薪酬委员会任职2次，于提名委员会任职2次[78] - 董事胡祖杰先生在辞任前，于董事会任职5次，于审核委员会任职3次，于薪酬委员会任职2次，于提名委员会任职2次[78] - 董事邱恩明先生在辞任前，于董事会任职7次，于审核委员会任职3次，于薪酬委员会任职4次，于提名委员会任职4次[78] 审计与核数师意见 - 核数师为公司综合财务报表发出不发表意见声明，主要基于持续经营相关的多项不确定性[102][103] - 公司核数师为高岭会计师有限公司[9] - 公司外聘核数师高岭会计师有限公司提供的审核服务费用为105万澳门元[112] 人力资源与雇员 - 2024年末雇员人数为20名，较2023年末的48名大幅减少[54] - 公司员工总数从2023年的48人减少至2024年的20人，降幅为58.3%[174] - 截至2024年底，公司雇员总数为20人，其中澳门6人、香港11人、中国内地3人[169] - 公司雇员性别构成为男性13人（占比65%），女性7人（占比35%）[169] - 公司雇员按职类划分，行政人员7人，技术人员13人[169] - 2024年公司整体雇员流失率按性别计算，男性为60%，女性为40%[169] - 2024年公司30至39岁年龄组雇员流失率为38%，40至49岁年龄组流失率为44%[169] - 2024年女性雇员受训比例为71%，与2023年持平[176] - 2024年男性雇员受训比例为80%，与2023年持平[176] - 公司薪酬及福利根据员工个人表现、贡献及市场条件每年进行调整[172] - 截至2024年底，公司未发现任何重大不遵守雇佣及劳工惯例的法律法规的情况[172][177] - 2024财年，公司未出现童工或强制劳工[177] - 公司通过随机检查监控建造工地及办公室非法工作人员的存在[177] 环境、社会及管治 (ESG) 表现 - 公司2024年ESG报告涵盖澳门、香港及中国内地的业务运营[120] - 公司董事会已审阅及批准2024年度ESG报告[130] - 公司已制定并确认有效的环境、社会及管治议题管理政策及内部控制系统[133] - 公司废气排放总量为0.58公斤，其中SOx 0.04公斤，NOx 0.48公斤，PM 0.06公斤[148] - 公司每名员工废气排放总量为0.012公斤，较去年减少1.18公斤[148] - 公司温室气体排放总量为11.66吨，其中范围1（汽油）1.95吨，范围2（用电）9.59吨，范围3（纸张及水）0.12吨[149] - 公司每名员工温室气体排放总量为0.26吨，较去年减少24.15吨[149] - 公司范围2间接温室气体排放（用电量）为9.59吨，较去年的29.26吨显著下降[149] - 公司范围1直接温室气体排放（机动车辆汽油消耗）为1.88吨，较去年的6.12吨下降[149] - 公司产生无害废弃物纸张1.10吨，每名员工密度为0.0021吨，较去年减少0.0044吨[156] - 公司产生无害废弃物碳粉盒3.84盒，每名员工密度为0.08盒，较去年减少0.17盒[156] - 2024年公司汽油总消耗量为864.07公升，较2023年的2,592.69公升大幅下降，每名员工消耗密度从54.01公升降至18.00公升[157] - 2024年公司电力总消耗量为18,131.50千瓦时，较2023年的54,395.00千瓦时显著减少，每名员工消耗密度从1,133.23千瓦时降至377.74千瓦时[157] - 2024年公司总用水量为14.41立方米，较2023年的44.2立方米下降，每名员工消耗密度从0.92立方米降至0.30立方米[157][158] - 公司主要耗水量在于建造工地，包括泥水、冲洗水泥系统废水、机械冷却水及冲洗地面废水[158] - 公司已实施多项节能措施，如夏季将办公室温度保持在25ºC并使用LED灯[153] - 公司在报告年度内未发现对环境有重大影响的不合规排放问题[154] - 公司在2024年度未发现任何不遵守有关环境与天然资源法律及法规的情况[166] - 公司根据OHSAS 18001国际标准在澳门建立并维持安全管理系统[173] - 公司每六个月定期进行一次内部风险评估及检讨[173] - 截至2024年底，公司未发现任何不遵守健康及安全法律法规的情况[174] - 公司对贪污、贿赂及勒索采取零容忍政策[134] - 公司在2024财政年度无贪污行为相关法律诉讼[135] - 公司实施反洗钱政策，包括客户尽职调查和可疑交易报告措施[137][138] - 公司设有举报政策，鼓励员工举报可疑不当行为[142] - 公司审计委员会全面负责执行、监督及定期检讨举报政策[143] - 公司遵守澳门知识产权法等数据保密及知识产权相关法律[182] - 公司将在录得税后溢利及拥有充裕资金时考虑向慈善团体捐款[185] 公司基本信息与变更 - 公司股份于香港联合交易所有限公司主板上市，股份代号为3321[10] - 公司2024年年度报告涵盖截至2024年12月31日止年度[11] - 公司注册办事处位于开曼群岛，澳门设有总部及主要营业地点[9] - 公司香港主要营业地点位于柴湾安力工业中心[9] - 公司计划将英文名称由「Wai Hung Group Holdings Limited」更改为「Zhongke Micropoint (Group) Co., Ltd」，中文名称由「伟鸿集团控股有限公司」更改为「中科微点（集团）有限公司」[57] - 公司注册办事处地址自2025年9月1日起更改为香港柴湾祥利街26号（银星阁）14楼B室[56] - 公司于2024年5月31日举行的股东周年大会上通过了采纳新组织章程细则的特别决议案[116] - 公司法定股本为10,000,000港元，分为1,000,000,000股每股面值0.01港元的股份[42] 融资与资本活动 - 公司于2024年10月完成配售100,930,000股新股，配售价每股0.02港元，所得款项净额约1.99百万港元，已用作一般营运资金[52][53] 风险管理 - 公司目前没有外币对冲政策，但管理层会监控外汇风险，主要风险来自港元计值的销售款项[40][41] 股息政策 - 董事会不建议派付截至2024年12月31日止年度的末期股息[59] 其他重大事项 - 报告期内，公司或其附属公司均无购买、出售或赎回任何上市证券，且于2024年12月31日未持有任何库存股份[60] - 自2025年1月1日至报告日期，除已披露事项外，无其他对集团营运、财务及交易前景有重大影响的事项发生[58] - 公司秘书在报告期间已接受不少于15个小时的相关专业培训[74] - 董事及高级管理层薪酬包括基本工资、退休福利及酌情花红，具体金额载于财务报表附注6[92] 关键管理人员简介 - 执行董事李锦鸿先生69岁，于1996年8月创立集团，拥有逾40年装修行业经验[194] - 执行董事余铭濠先生45岁，于2000年9月加入集团，负责整体管理、行政事务及日常运营[196] - 邱益明先生62岁，于2024年11月4日获委任为董事，并于2025年5月2日获委任为公司行政总裁[198] - 陈健玉女士48岁，于2025年3月12日获委任为董事，拥有逾二十年科技、业务发展及资本运营经验[199] - 关雄骏先生31岁，于2025年5月2日获委任为董事，在企业服务及金融领域拥有丰富经验[200] - 区智锋先生38岁，于2024年9月4日获委任为董事，并于2025年7月16日辞任，拥有金融服务行业经验[195]