收入和利润（同比变化） - 营业收入为4.56亿元，同比下降25.55%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为-2587.63万元，同比下降261.45%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-3002.60万元，同比下降364.13%[5] - 基本每股收益为-0.1463元/股，同比下降261.48%[5] - 2026年第一季度营业总收入为4.56亿元，同比下降25.6%[17] - 2026年第一季度营业利润为亏损160.48万元，而2025年同期为盈利5602.58万元[17] - 2026年第一季度净利润为净亏损1.09亿元，而2025年同期净利润为4.27亿元[18] - 归属于母公司股东的净利润为净亏损2587.6万元，同比下降261.5%[18] - 基本每股收益为-0.1463元/股，2025年同期为0.0906元/股[18] - 利润总额下降102.42%，主要系本期高毛利产品销量减少所致[8] 成本和费用（同比变化） - 2026年第一季度营业成本为3.68亿元，同比下降23.2%[17] - 支付给职工及为职工支付的现金为7596.9万元，同比上升20.3%[20] 现金流表现（同比变化） - 经营活动产生的现金流量净额为-5990.46万元，同比下降122.89%[5] - 2026年第一季度经营活动产生的现金流量净额为净流出5990.5万元，而2025年同期为净流入2.62亿元[20] - 销售商品、提供劳务收到的现金为4.94亿元，同比下降11.9%[20] - 购买商品、接受劳务支付的现金为4.52亿元，同比上升23.8%[20] - 2026年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为净流入2335.6万元，主要由于取得借款1.36亿元[21] - 投资活动产生的现金流量净额为净流出1725.0万元，主要用于购建长期资产[21] 资产与负债状况（期末余额变化） - 截至2026年3月31日，货币资金为1.89亿元，较2025年末下降21.0%[12] - 截至2026年3月31日，存货为6.95亿元，较2025年末增加14.5%[12] - 截至2026年3月31日，短期借款为2.70亿元，较2025年末增加23.3%[13] - 截至2026年3月31日，应付票据为2.13亿元，较2025年末增加30.8%[13] - 期末现金及现金等价物余额为1.56亿元，较期初下降25.9%[21] 其他财务数据与指标 - 加权平均净资产收益率为-10.82%，同比减少17.82个百分点[6] - 归属于上市公司股东的所有者权益为2.27亿元，较上年度末下降9.94%[6] - 截至2026年3月31日，未分配利润为-2.62亿元，亏损较2025年末增加10.9%[14] - 报告期末普通股股东总数为22,251户[10] 非经常性损益与特殊项目 - 非经常性损益合计为414.97万元，主要来自政府补助419.89万元[7][8] - 2026年第一季度其他收益为552.24万元，同比增长76.1%[17] - 2026年第一季度资产减值损失为-2964.18万元，同比增加107.3%[17]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 营业收入为1.198亿元，同比下降7.28%[4] - 2026年第一季度营业收入为1.198亿元，同比下降7.3%[18] - 利润总额为706.3万元，同比大幅增长81.35%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为658.1万元，同比增长53.60%[4] - 2026年第一季度净利润为623.07万元，同比增长52.0%[18] - 2026年第一季度营业利润为684.59万元，同比增长52.2%[18] - 归属于上市公司股东的扣非净利润为340.6万元，同比微降0.97%[4] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.02元/股，同比增长100.00%[4] - 基本每股收益为0.02元/股，同比增长100%[19] - 综合收益总额为5,329,987.55元，同比增长61.7%[19] - 归属于母公司股东的净利润为6,581,043.43元，同比增长53.6%[19] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2026年第一季度研发费用为692.54万元，同比增长7.2%[18] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为负2812.0万元，较上年同期的负6745.1万元有所改善[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-28,119,689.09元，较上年同期的-67,450,902.95元有所改善[23] - 销售商品、提供劳务收到的现金为153,080,320.82元，同比下降9.1%[23] - 购买商品、接受劳务支付的现金为131,093,636.53元，同比下降31.1%[23] - 收到税费返还为979,429.78元，同比增长45.3%[23] - 投资活动产生的现金流量净额为-63,180,642.86元，主要因投资支付现金达4.8亿元[23][24] - 期末现金及现金等价物余额为196,885,330.31元，较期初下降31.9%[24] 资产与负债状况 - 2026年3月31日货币资金为2.053亿元，较2025年末下降31.5%[12] - 2026年3月31日交易性金融资产为3.455亿元，较2025年末下降25.7%[12] - 2026年3月31日存货为1.239亿元，较2025年末增长10.9%[12] - 2026年3月31日合同负债为1.449亿元，较2025年末增长11.7%[13] 权益与综合收益 - 归属于上市公司股东的所有者权益为14.47亿元，较上年度末增长0.46%[5] - 2026年3月31日归属于母公司所有者权益为14.47亿元，较2025年末增长0.5%[14] - 其他综合收益的税后净额为-900,709.52元，主要由其他权益工具投资公允价值变动导致[19] 非经常性损益与利润驱动因素 - 非经常性损益合计为317.5万元，主要来源于金融资产公允价值变动及处置损益311.1万元和政府补助43.4万元[6] - 利润及净利润大幅增长主要系购买理财产生的收益增加所致[6] 其他财务数据 - 总资产为21.18亿元，较上年度末下降2.21%[5] - 2026年3月31日总资产为21.18亿元，较2025年末下降2.2%[12][13][14]

永泰运化工物流股份有限公司 永泰运化工物流股份有限公司 2026 年第一季度报告 证券代码：001228 证券简称：永泰运 公告编号：2026-020 2026 年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会及董事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）声明：保证季度报告中财务信息的真实、准 确、完整。 3.第一季度财务会计报告是否经审计 □是 否 1 永泰运化工物流股份有限公司 2026 年第一季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 否 | | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减 | | --- | --- | --- | --- | | 营业收入（元） | 965,319,849.63 | 1,058,338,276.93 | -8.79% | | 归属于上市公司股东的净利润（元） | 34, ...

收入和利润（同比） - 营业收入为7.71亿元，同比下降18.22%[4] - 2026年第一季度营业总收入为7.714亿元，较2025年同期的9.433亿元下降18.2%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为3165.51万元，同比大幅下降86.22%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3015.17万元，同比下降86.44%[4] - 2026年第一季度净利润为4094.4万元，较2025年同期的2.468亿元大幅下降83.4%[19] - 归属于母公司股东的净利润为3165.5万元，同比下降86.2%[19] - 基本每股收益为0.07元/股，同比下降86.00%[4] - 基本每股收益为0.07元/股，较去年同期的0.50元/股下降86.0%[20] - 加权平均净资产收益率为0.73%，同比减少4.83个百分点[5] - 综合收益总额为6330.8万元，较去年同期的2.501亿元下降74.7%[20] 成本和费用（同比） - 2026年第一季度营业成本为4.712亿元，占营业总收入的61.1%，较去年同期下降7.5%[18] - 销售费用激增至3600.0万元，较去年同期的955.4万元大幅增长276.7%[18] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-6403.81万元，同比下降129.85%[4] - 经营活动现金流入中销售商品、提供劳务收到的现金为8.820亿元，较去年同期的11.533亿元下降23.5%[23] - 经营活动现金流入小计为9.21亿元，对比期数据为11.87亿元[24] - 经营活动产生的现金流量净额为-6403.81万元，对比期数据为2.15亿元[24] - 购买商品、接受劳务支付的现金为5.83亿元，对比期数据为4.96亿元[24] - 支付给职工及为职工支付的现金为1.57亿元，对比期数据为2.36亿元[24] - 支付的各项税费为1.57亿元，对比期数据为1.79亿元[24] - 投资活动产生的现金流量净额为-4.70亿元，对比期数据为-1.90亿元[24] - 购建固定资产、无形资产等支付的现金为2.72亿元，对比期数据为1.90亿元[24] - 筹资活动产生的现金流量净额为2.52亿元，对比期数据为-3186.65万元[24][25] - 取得借款收到的现金为10.17亿元，对比期数据为8.46亿元[24] - 期末现金及现金等价物余额为14.63亿元，期初余额为17.50亿元[25] 资产负债及权益变化（期末较期初） - 总资产为130.32亿元，较上年度末增长4.22%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为43.65亿元，较上年度末增长1.10%[5] - 截至2026年3月31日，货币资金为18.84亿元人民币，较2025年末的19.71亿元有所减少[15] - 截至2026年3月31日，存货为10.27亿元人民币，较2025年末的8.87亿元有所增加[16] - 截至2026年3月31日，油气资产为48.44亿元人民币，较2025年末的48.86亿元略有减少[16] - 截至2026年3月31日，在建工程为11.76亿元人民币，较2025年末的9.74亿元有所增加[16] - 截至2026年3月31日，短期借款为12.92亿元人民币，较2025年末的12.39亿元有所增加[16] - 截至2026年3月31日，资产总计为130.32亿元人民币，较2025年末的125.03亿元有所增加[16] - 截至2026年3月31日，衍生金融资产为440.5万元人民币，而2025年末该项为0[15] - 长期借款增加至23.603亿元，较期初的18.747亿元增长25.9%[17] - 一年内到期的非流动负债为8.500亿元，较期初的10.240亿元下降17.0%[17] 业务运营数据 - 2026年第一季度原油产量为23.56万吨，其中温宿油田15.46万吨，坚戈油田8.10万吨[14] - 2026年第一季度原油及衍生品销量为14.80万吨，同比下降19.48%[14] 业绩变动原因说明 - 净利润及现金流下降主要因温宿油田原油销量下降及未售出原油移库运输费增加[8] 非经常性项目 - 非经常性损益净额为150.34万元，主要包含政府补助331.52万元[6][7] 公司股份变动 - 公司回购专用证券账户持有3,994,300股，占总股本的0.86%[12]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年营业收入为35.36亿元，同比增长11.44%[22] - 2025年营业总收入为353,623.50万元，同比增长11.44%[25] - 2025年公司实现营业收入353,623.50万元，同比增长11.44%[60] - 报告期内公司营业收入35.36亿元，同比增长11.44%[70] - 营业收入为35.36亿元，同比增长11.44%；营业成本为27.12亿元，同比增长18.74%[72][79] - 公司总营业收入为35.36亿元，同比增长11.44%[82] - 2025年归属于上市公司股东的净利润为1.21亿元，同比下降47.12%[22] - 2025年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7120.0万元，同比下降36.44%[22] - 2025年利润总额为1.44亿元，同比下降47.97%[22] - 2025年归属于母公司所有者的净利润为12,055.52万元，较上年同期下降47.12%[25] - 2025年扣除非经常性损益后的净利润为7,119.96万元，较上年同期下降36.44%[25] - 2025年公司实现归母净利润12,055.52万元，同比下降47.12%[60] - 报告期内公司利润总额1.44亿元，同比下降47.97%；归属于母公司所有者的净利润1.21亿元，同比下降47.12%[70] - 2025年基本每股收益为0.1696元/股，较上年同期下降47.13%[24][26] - 2025年加权平均净资产收益率为1.48%，较上年同期减少1.32个百分点[24][26] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025年营业成本为271,216.84万元，同比增长18.74%，导致毛利率下降至23.30%，同比下降4.72个百分点[25] - 2025年销售、管理、研发、财务四项期间费用合计68,577.12万元，同比下降2.01%[25] - 公司总营业成本为27.12亿元，同比增长18.74%[84] - 销售费用为0.61亿元，同比下降9.86%，其中差旅费下降22.82%，投标费下降47.62%[74] - 管理费用为2.74亿元，同比下降3.09%，其中办公及物业费下降36.70%，劳务费增长68.74%[75] - 研发费用为3.49亿元，与上年同期基本持平，微降0.10%[72][76] - 销售费用为0.61亿元，同比下降9.86%；管理费用为2.74亿元，同比下降3.09%；研发费用为3.49亿元，同比基本持平[96][97][98] - 成本构成中，直接材料成本17.33亿元，占总成本64.37%，同比增长16.07%；直接人工成本4.18亿元，占总成本15.51%，同比增长38.68%[88][89] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 2025年经营活动产生的现金流量净额为3.17亿元，同比大幅增长309.82%[22] - 2025年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-3,362.31万元，经营活动产生的现金流量净额在第四季度为32,566.72万元[28] - 经营活动产生的现金流量净额为3.17亿元，同比大幅增长309.82%[72][77] - 投资活动产生的现金流量净额为-0.94亿元，净流出同比减少8.99亿元[72][77] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1.16亿元，现金流入同比下降30.20%，现金流出同比下降40.25%[72][78] - 经营活动产生的现金流量净额为3.17亿元，同比大幅增长309.82%[103] - 投资活动产生的现金流量净额为-0.94亿元，净流出同比减少8.99亿元[104] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1.16亿元，同比减少支出1.79亿元[104] 各条业务线表现：防务领域 - 防务领域营业收入199,735.97万元，同比增长9.63%，占公司主要营收的57.32%[60] - 水声电子防务业务营业收入132,783.69万元，同比增长21.69%[60] - 特装电子类业务营业收入66,952.27万元，同比下降8.38%[60] - 水声电子防务产品收入为13.28亿元，同比增长21.69%，占主营业务收入38.11%[73] - 特装电子产品收入为6.70亿元，同比下降8.38%，占主营业务收入19.21%[73] - 主营业务收入为34.85亿元，同比增长11.72%；其中水声电子防务产品收入13.28亿元（占38.11%），同比增长21.69%[83] - 特装电子产品收入6.70亿元（占19.21%），同比下降8.38%[83] - 水声电子防务产品营业成本10.51亿元（占主营业务成本39.04%），同比增长31.65%，其毛利率同比下降5.99个百分点至20.82%[81][84] - 特装电子产品营业成本4.85亿元（占18.02%），同比增长4.54%，其毛利率同比下降8.95个百分点至27.55%[81][84] - 运动控制产业订单规模增长近亿元，同比增长超50%[61] 各条业务线表现：电子信息产业领域 - 电子信息产业营业收入148,714.44万元，同比增长14.66%，占公司主要营收的42.68%[61] - 电子信息产品收入为14.63亿元，同比增长15.68%，占主营业务收入42.00%[73] - 电子信息产品收入14.63亿元（占42.00%），同比增长15.68%[83] - 电子信息产品营业成本11.35亿元（占42.15%），同比增长16.75%，其毛利率同比下降0.71个百分点至22.44%[81][84] - 智能制造领域落实一汽锻造、武汉重工等锻造自动化项目近4000万元[62] - 智慧海洋方向落实某船岸训练重点项目，合同金额超5000万元[63] - 油气管道业务的开孔封堵设备国内市场占有率第一[59] - 油气业务中，过钻头测井系统获中石化相关产品合同超2000万元[63] 各地区表现 - 分地区看，西南地区营收1.46亿元，同比大幅增长366.72%，毛利率为28.63%；华北地区营收5.10亿元，毛利率大幅下降22.24个百分点至3.09%[81] 管理层讨论和指引：业务战略与规划 - 公司防务领域将聚焦无人探测装备、深海探测装备的技术和产品创新[128] - 公司智慧海洋业务将以“技术融合+场景开发+标准交付”为主线，横向拓展产品线[128] - 公司智能制造方向将重点推进智慧工厂、智能安防、AI赋能等项目实施[128] - 公司油气业务方向将积极抢占油气管网及LNG储运方向国产化装备市场[128] 管理层讨论和指引：风险提示 - 公司面临财务费用增长风险，因产品回款周期延长及研发投入增加[131] - 公司面临行业竞争加剧及国际形势变化导致的生产经营风险[130] 其他重要内容：研发投入与创新能力 - 报告期内研发投入34,894.20万元，占营业收入的9.87%[50] - 报告期内公司研发投入34,894.20万元，占营业收入比例为9.87%[63] - 公司研发投入总额为3.49亿元，占营业收入比例为9.87%[100] - 公司研发人员数量为1077人，占公司总人数的比例为31.61%[101] - 公司拥有知识产权共计1619项，其中包括发明专利576项、软件著作权577项[68] - 公司拥有44家各类经过认证的科研实体，包括1家国家级企业技术中心及3家国家级国防认可实验室[66] 其他重要内容：市场地位与竞争优势 - 公司在电子防务装备领域拥有水声电子行业方向上国内唯一的全体系科研生产能力[44] - 公司还拥有水下攻防、运动控制、专用电源、专用计算机、卫星通导等多个行业方向上的科研生产能力[44] - 公司在部分细分领域具备技术优势和市场地位，部分子公司在其所属行业和领域具备行业领军优势[44] - 水下拖曳式探测装备市场占有率超70%[45] - 特装操控设备全系列产品已实现100%国产化[45] - 子公司辽海装备的开孔封堵设备国内市场占有率第一[48] - 子公司杰瑞电子为制定七项国家标准的行业领军企业[45] - 子公司青岛杰瑞工控2023年入选中国船协首批船舶工业“强链品牌”产品名录[47] - 子公司杰瑞自动化是LNG装卸及中控系统首家国产化单位[48] - 子公司双威智能的太阳能光热电站定日镜智能清洗装置实现同类产品国内首制[48] - 建筑智能化业务在上海市文博场馆安防细分市场占有率超50%[61] - 防务领域水声电子及特装电子国内市场占有率稳居第一[53] - 公司所属10家企业被认定为“专精特新”企业，其中3家为国家级“重点小巨人”企业[66] 其他重要内容：客户与供应商集中度 - 前五名客户销售额为21.07亿元，占年度销售总额的59.59%，其中关联方销售额为17.70亿元，占比50.06%[91] - 前五名供应商采购额为5.27亿元，占年度采购总额的26.39%，其中关联方采购额为4.05亿元，占比20.25%[91] - 对最大客户中国船舶集团的销售额为17.70亿元，占年度销售总额的50.06%[93] - 从最大供应商中国船舶集团的采购额为4.05亿元，占年度采购总额的20.25%[95] 其他重要内容：子公司表现 - 子公司中船重工海声科技有限公司贡献净利润最高，达1.36亿元，营业收入为9.58亿元[119] - 子公司连云港杰瑞电子有限公司营业收入最高，为9.41亿元，净利润为6929万元[119] - 子公司北京长城电子装备有限责任公司利润大幅下滑，受价格政策及项目竞优失败影响[120] - 子公司青岛杰瑞自动化有限公司报告期末总资产为7.808亿元，营业收入为4.963亿元[120] 其他重要内容：分红政策与执行 - 2025年度中期已派发现金红利4974.41万元，占2025年归属于公司股东净利润的41.26%[6] - 公司现金分红政策规定，每年以现金方式分配的利润不少于当年归属于公司股东净利润的30%[158] - 公司已于2026年1月15日实施2025年度中期利润分配，派发现金红利49,744,057.02元，占2025年归属于公司股东净利润的41.26%[160][161] - 因已实施中期分红并为保留必要资金，公司不再进行2025年度利润分配[161] - 最近三个会计年度累计现金分红金额为2.345亿元[163] - 最近三个会计年度年均净利润为2.190亿元[163] - 最近三个会计年度现金分红比例高达107.06%[163] 其他重要内容：关联交易 - 2025年度公司与关联方预计发生日常关联交易总额上限为280,000万元，具体包括：采购上限50,000万元，销售上限200,000万元，提供服务上限6,000万元，接受服务上限24,000万元[180] - 2025年公司实际发生日常关联交易总额535,718.38万元，未超过预计金额，其中向关联人销售商品、产品171,144.81万元，向关联人采购38,426.05万元[181] - 2025年在关联财务公司存款期末余额为139,737.24万元，贷款余额为44,200.00万元，使用授信额度131,300.00万元[182] - 公司在关联方中船财务的每日最高存款限额为35亿元，存款利率范围为0.06%-1.6%，期末存款余额为139,737.24万元[185] - 公司在中船财务的贷款业务期末余额为44,230.82万元，其中本金44,200万元，贷款利率范围为0-3.1%[186][189] - 中船财务授予公司的综合授信额度为15亿元，2025年实际签订授信合同金额为13.13亿元[188] 其他重要内容：担保情况 - 报告期末公司担保总额为2.437亿元人民币，占净资产比例为2.98%[192] - 报告期内公司对子公司担保发生额为2.075亿元人民币，期末对子公司担保余额为2.437亿元人民币[192] - 公司为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为1.562亿元人民币[192] - 2025年公司为子公司提供担保的额度上限为37.42亿元人民币[193] - 截至报告期末，公司累计为资产负债率超过70%的子公司提供担保1.562亿元人民币，其中中船辽海装备有限责任公司1.55亿元，北京北方喜利得产品维修服务有限公司120万元[193] 其他重要内容：募集资金使用 - 公司向特定对象发行股票募集资金净额为21.11亿元人民币，本年度投入金额为19.26亿元[198] - 截至报告期末，公司累计投入募集资金总额为19.26亿元，投入进度为91.26%[198] - 海洋防务XXXX及产业化项目募集资金计划投入3.3亿元，实际投入3.34亿元，投入进度为101.25%[198] - 水声侦测装备研发项目募集资金计划投入5500万元，实际投入2652.3万元，投入进度为48.22%[198] - 工业智能装备产业化项目募集资金投资进度为101.72%，累计投入55,948,190.61元[199] - 海洋信息电子及关键零部件产业化项目募集资金投资进度为83.05%，累计投入231,098,286.31元[199] - 智能装备及数字化车间产业化项目募集资金投资进度为81.28%，累计投入57,024,709.16元[199] - 通信导航能装备产业化项目募集资金投资进度仅为15.89%，累计投入16,135,653.00元[199] - 水声探测及对抗装备产业化建设项目（辽海装备）募集资金投资进度为102.21%，累计投入4,374,495.37元[199] - 水声探测及对抗装备产业化建设项目（中原电子）募集资金投资进度为83.98%，累计投入78,545,867.45元[199] - 水声探测及对抗装备产业化建设项目（中船永志）募集资金投资进度为80.10%，累计投入1,754,196.15元[200] - 支付现金对价项目已100%完成，累计投入809,753,759.45元[200] - 用于补充流动资金和偿还债务项目投资进度为99.96%，累计投入311,000,000.00元[200] - 所有募投项目累计已投入募集资金总额为1,926,296,066.21元[200]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为68.07亿元人民币，同比增长0.79%[5][12] - 归属于上市公司股东的净利润为7242.9万元人民币，同比大幅增长374.75%[5][7][12] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为8029.69万元人民币，同比大幅增长1001.19%[5][7] - 利润总额为1.46亿元人民币，同比增长130.20%[5][7] - 基本每股收益为0.07元/股，同比增长600.00%[5][7][8] - 加权平均净资产收益率为1.18%，同比增加0.93个百分点[6] - 2026年第一季度营业总收入为68.07亿元，较2025年同期的67.53亿元微增0.8%[19] - 2026年第一季度净利润为1.105亿元，同比增长182.1%[20] - 归属于母公司股东的净利润为7242.9万元，同比增长374.9%[20] - 2026年第一季度营业利润为1.45亿元，同比增长125.9%[20] - 2026年第一季度基本每股收益为0.07元，去年同期为0.01元[21] - 2026年第一季度营业收入为9.15亿元，较2025年同期的12.45亿元下降26.6%[30] - 2026年第一季度净亏损为729.9万元，较2025年同期净亏损698.7万元扩大4.5%[31] - 2026年第一季度综合收益总额为亏损847.4万元，较2025年同期亏损895.3万元收窄5.3%[31] 成本和费用（同比环比） - 2026年第一季度营业总成本为66.56亿元，较2025年同期的67.11亿元下降0.8%[19] - 2026年第一季度研发费用为3.146亿元，同比下降9.1%[20] - 2026年第一季度财务费用为881.5万元，较2025年同期的1361.5万元下降35.3%[30] 各条业务线表现 - 子公司海立马瑞利控股有限公司运营改善，同比扭亏为盈[7][12] - 新能源汽车热管理产品获得吉利、上汽通用等多款车型新定点及量产[12] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为2.72亿元人民币，同比增长43.41%[5][8] - 2026年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为55.86亿元，同比增长17.5%[23] - 2026年第一季度经营活动产生的现金流量净额为2.716亿元，同比增长43.4%[23][24] - 经营活动产生的现金流量净额大幅增长至4082.84万元，较上年同期的662.71万元增长516.5%[34] - 销售商品、提供劳务收到的现金为7.85亿元，与上年同期的7.80亿元基本持平[34] - 购买商品、接受劳务支付的现金为6.94亿元，较上年同期的7.46亿元下降7.0%[34] - 支付给职工及为职工支付的现金为4341.02万元，较上年同期的2566.15万元增长69.2%[34] 投资活动现金流 - 2026年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-3.955亿元，主要因投资支付现金2.6亿元及购建长期资产支付现金2.884亿元[24] - 投资活动产生的现金流量净额为净流出1.09亿元，而上年同期为净流入2.49亿元[34] - 投资支付的现金为2.60亿元，较上年同期的3.66亿元下降29.0%[34] 筹资活动现金流 - 2026年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为-1.678亿元，其中取得借款收到现金11.03亿元，偿还债务支付现金12.31亿元[24][25] - 筹资活动产生的现金流量净额为净流出1.94亿元，净流出额较上年同期的1.45亿元扩大33.9%[34] - 取得借款收到的现金为31.60亿元，较上年同期的34.33亿元下降8.0%[34] 资产与负债状况（季度末变化） - 2026年第一季度末货币资金为30.40亿元，较2025年末的32.92亿元减少7.7%[14] - 2026年第一季度末应收账款为40.60亿元，较2025年末的29.31亿元大幅增长38.5%[14] - 2026年第一季度末存货为46.66亿元，较2025年末的57.39亿元下降18.7%[14] - 2026年第一季度末短期借款为15.14亿元，较2025年末的13.15亿元增长15.2%[15] - 2026年第一季度末应付账款为44.49亿元，较2025年末的39.73亿元增长12.0%[15] - 2026年第一季度末合同负债为14.52亿元，较2025年末的19.72亿元下降26.4%[15] - 2026年第一季度末总资产为235.99亿元，较2025年末的239.34亿元下降1.4%[15] - 2026年第一季度末未分配利润为13.53亿元，较2025年末的12.81亿元增长5.7%[16] - 截至2026年3月31日，公司总资产为105.88亿元，较2025年末的103.02亿元增长2.8%[26][27] - 截至2026年3月31日，货币资金为12.97亿元，较2025年末的15.59亿元减少16.8%[26] - 截至2026年3月31日，应收账款为11.09亿元，较2025年末的7.26亿元大幅增长52.8%[26] - 截至2026年3月31日，短期借款为3.93亿元，较2025年末的4.93亿元减少20.3%[27] - 截至2026年3月31日，一年内到期的非流动负债为5.02亿元，较2025年末的1.60亿元激增214.5%[27] - 截至2026年3月31日，所有者权益合计为57.32亿元，较2025年末的57.41亿元略有下降0.2%[28] 现金及现金等价物净变动 - 2026年第一季度期末现金及现金等价物余额为28.34亿元，较期初减少3.239亿元[25] - 期末现金及现金等价物余额为12.97亿元，较期初的15.59亿元减少16.8%[34][35] - 现金及现金等价物净增加额为净减少2.62亿元，而上年同期为净增加1.11亿元[34]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为4.49亿元，同比增长3.73%[5] - 2026年第一季度营业总收入为4.49亿元人民币，同比增长3.7%[26] - 利润总额为5403.64万元，同比增长50.60%[5] - 2026年第一季度营业利润为56,132,836.67元，同比增长53.9%[27] - 归属于上市公司股东的净利润为4631.27万元，同比增长40.99%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为4631.27万元，较上年同期3284.82万元增长40.99%，主要因公司推行持续改善及严格控制成本费用[14] - 2026年第一季度净利润（归属于母公司所有者）约为4.63亿元人民币，同比增长约6.6%[23][26] - 2026年第一季度归属于母公司股东的净利润为46,312,679.86元，同比增长41.0%[27] - 基本每股收益为0.22元/股，同比下降15.38%[6] - 2026年第一季度基本每股收益为0.22元/股，上年同期为0.26元/股[28] 成本和费用（同比环比） - 2026年第一季度营业总成本为4.08亿元人民币，同比增长3.7%[26] - 财务费用为-23.03万元，较上年同期341.31万元下降106.75%，主要因短期借款余额降至500.38-550.41万元（上年同期为1.16亿元-2500.37万元）及可转债于2025年4月完成转股后利息费用归零[12] - 2026年第一季度财务费用为-230,259.47元，主要由于利息收入增加及利息费用减少[26] - 2026年第一季度研发费用为1,820万元人民币，同比增长6.2%[26] - 2026年第一季度支付给职工及为职工支付的现金为75,796,194.01元，同比增长13.7%[30] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为3013.28万元，同比大幅下降76.12%[6] - 经营活动产生的现金流量净额为3013.28万元，较上年同期1.26亿元下降76.12%，主要因2026年第一季度客户以银行承兑汇票等非现金方式收款占比较高[16] - 2026年第一季度经营活动产生的现金流量净额为30,132,762.12元，同比下降76.1%[30] - 2026年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为309,276,115.25元，同比下降52.1%[30] - 2026年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金为173,866,666.74元，同比下降58.8%[30] - 2026年1-3月投资活动现金流量净额同比增加39.78%，主要因出售参股公司股权收回投资款[17] - 2026年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-13,168,289.39元，主要由于购建固定资产等支付28,014,011.51元[31] - 2026年1-3月筹资活动现金流量净额同比增加107.94%，主因收到控股子公司少数股东投资款950万元及上年同期归还9100万元银行借款[17] - 2026年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为7,570,950.17元，主要由于吸收投资收到9,500,000元[31] - 2026年第一季度期末现金及现金等价物余额为555,658,230.98元，较期初增长4.6%[31] 资产与负债关键变化 - 应收账款余额为9.55亿元，较年初下降4.85亿元，降幅33.67%[9] - 应收账款余额从2025年末的14.4亿元下降至2026年3月末的9.55亿元，减少4.85亿元，显示收款状况良好[16] - 截至2026年3月31日，应收账款为9.55亿元人民币，较年初下降33.7%[21] - 应收款项融资余额为2.66亿元，较年初大幅增长378.30%至5556.36万元[9] - 截至2026年3月31日，应收款项融资为2.66亿元人民币，较年初大幅增加378.1%[21] - 在建工程余额为2429.13万元，较年初增长139.60%[9] - 应付账款余额为10.78亿元，较年初7.13亿元增长33.85%，主要因2025年下半年新项目量产导致，预计在2026年3月前收到客户货款后支付给供应商[10] - 2026年3月末应付账款余额为7.13亿元，较2025年末的10.78亿元下降3.65亿元（约33.9%）[17] - 合同负债余额为379.06万元，较年初78.62万元大幅增长382.15%，主要因呆滞物料签订销售合同并开票但未实际交付所致[10] - 截至2026年3月31日，合同负债为379万元人民币，较年初大幅增加382.2%[22] - 2026年3月末货币资金及票据类资金余额合计8.37亿元，较2025年末的6.31亿元增加2.07亿元（约32.8%）[17] - 2026年3月末资产负债率为30.26%，较2025年末的37.45%下降7.19个百分点[17] 非经常性损益及特殊项目 - 非经常性损益合计为343.51万元，主要包含政府补助250.68万元及应收款项减值准备转回300.30万元[7][8] - 其他收益为492.77万元，较上年同期209.04万元增长135.74%，主要因2026年1-3月收到的政府补助增加[12] - 投资收益为220.47万元，上年同期为-3.19万元，主要因2026年3月末出售参股公司东实沿浦（十堰）科技有限公司全部股权取得收益[12] - 信用减值损失为571.90万元（损失以“-”号填列），对利润的增加额同比上升，主要因账龄较长的应收账款在2026年1-3月收回较多[12] - 2026年第一季度信用减值损失转回572万元人民币，而去年同期为损失422万元[26] - 资产减值损失为223.04万元（损失以“-”号填列），对利润的增加额同比上升，主要因2026年3月末公司呆滞物料库存减少[14] 股东与股权结构 - 报告期末普通股股东总数为10,772户[19] - 第一大股东周建清持股61,402,761股，占总股本29.08%[19] - 第二大股东张思成持股16,704,390股，占总股本7.91%[19] - 周建清与张思成为父子关系，是公司的实际控制人[20] - 公司前十名股东所持股份均为无限售条件人民币普通股[19][20]

收入和利润（同比） - 营业收入为11.87亿元人民币，同比增长45.35%[4] - 营业总收入同比增长45.4%至11.87亿元，其中营业收入为11.87亿元[19] - 归属于上市公司股东的净利润为2217.14万元人民币，同比下降72.64%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1830.33万元人民币，同比下降75.02%[4] - 利润总额为2661.38万元人民币，同比下降70.15%[4] - 营业利润同比下降65.8%至3000.6万元[19] - 净利润同比下降72.2%至2263.7万元，归属于母公司股东的净利润下降72.6%至2217.1万元[20] 每股收益（同比） - 基本每股收益为0.07元/股，同比下降74.07%[4] - 稀释每股收益为0.11元/股，同比下降50.00%[4] - 基本每股收益同比下降74.1%至0.07元/股[20] 成本和费用（同比） - 营业总成本同比增长56.0%至11.60亿元，主要受营业成本增长59.8%至10.52亿元驱动[19] - 研发费用同比增长47.3%至3871.8万元，财务费用同比激增170.2%至3278.7万元[19] 盈利能力指标变化 - 加权平均净资产收益率为0.68%，同比减少1.79个百分点[4] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为负3120.00万元人民币，同比改善11.61%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为负，为-3120.0万元，较上年同期-3529.9万元有所改善[24] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长39.6%至12.87亿元[24] - 购买商品、接受劳务支付的现金同比增长16.2%至11.77亿元[24] - 支付给职工及为职工支付的现金同比增长5.4%至9736.4万元[24] 投资活动现金流 - 投资活动现金流入小计为3.963亿元，较上期的1045万元大幅增长[25] - 投资活动现金流出小计为4.727亿元，较上期的1.429亿元增长约231%[25] - 投资活动产生的现金流量净额为-7637万元，较上期的-1.325亿元净流出有所收窄[25] - 购建长期资产支付的现金为1.842亿元，较上期的1.105亿元增长约67%[25] - 投资支付的现金为2.185亿元，较上期的75万元大幅增长[25] 筹资活动现金流 - 筹资活动现金流入小计为4.081亿元，较上期的7.393亿元下降约45%[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.133亿元，较上期的5.432亿元大幅下降约79%[25] - 取得借款收到的现金为4.036亿元，较上期的7.393亿元下降约45%[25] 现金及现金等价物变动 - 期末现金及现金等价物余额为3.302亿元，较上期的7.650亿元下降约57%[25] - 现金及现金等价物净增加额为384万元，较上期的3.773亿元大幅减少[25] 资产变动（较年初） - 截至2026年3月31日，公司总资产为80.82亿元人民币，较年初（2025年12月31日）的80.40亿元增长0.5%[14][15][16] - 2026年第一季度末货币资金为10.19亿元，较年初的11.59亿元减少12.1%[14] - 交易性金融资产从年初的2.00亿元降至1.05亿元，降幅为47.5%[14] - 存货从年初的7.69亿元增至9.17亿元，增长19.2%[14] 负债变动（较年初） - 短期借款从年初的7.04亿元降至6.00亿元，下降14.7%[15] - 一年内到期的非流动负债从年初的3.10亿元大幅增至6.07亿元，增长95.7%[15] - 长期借款从年初的8.80亿元降至8.04亿元，下降8.7%[16] 权益变动（较年初） - 归属于母公司股东的权益从年初的32.40亿元增至32.64亿元，增长0.7%[16] - 公司实收资本（股本）为3.03亿股，较年初增加61股[16] 股东结构 - 前十大股东中，陈德水持有4720.81万股，占比最高；福建雅客食品有限公司持有1327.96万股，占比4.38%[11] 收入增长原因 - 营业收入增长主要系舟山华康产能释放，逐步形成销售收入所致[8] 净利润下降原因 - 净利润下降主要系液体产品销售市场扩张策略调整导致毛利率下降，以及可转债利息费用化和汇率变动导致财务费用增加[8]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为4.47亿元，同比增长19.10%[2] - 归属于上市公司股东的净利润为295.41万元，上年同期为亏损2633.62万元，变动幅度为111.22%[2][5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为亏损245.65万元，同比改善92.40%[2][5] - 利润总额为99.47万元，上年同期为亏损3103.45万元，变动幅度为103.21%[2][5] - 2026年第一季度营业总收入为4.47亿元，同比增长19.1%[15] - 2026年第一季度净利润为295.4万元，同比扭亏为盈（2025年同期净亏损2633.6万元）[15] - 2026年第一季度基本每股收益为0.02元/股（2025年同期为-0.21元/股）[16] - 2026年第一季度营业收入为4.45亿元，同比增长19.7%[23] - 2026年第一季度净利润为3068.5万元，同比大幅增长1205.2%[24] - 2026年第一季度末未分配利润为-1736.5万元，较期初的-4805.0万元亏损大幅收窄[21] 成本和费用（同比环比） - 2026年第一季度营业总成本为4.35亿元，其中营业成本为3.14亿元，占收入比重为70.3%[15] - 2026年第一季度销售费用为2220.2万元，同比下降25.0%[15] - 2026年第一季度管理费用为5297.9万元，同比大幅增长70.3%[15] - 2026年第一季度研发费用为3052.1万元，同比增长12.2%[15] - 2026年第一季度研发费用为2763.0万元，同比增长9.7%[23] - 2026年第一季度资产减值损失为-2493.3万元，亏损同比扩大39.9%[23] 研发投入 - 研发投入合计为3052.15万元，同比增长12.22%[2] - 研发投入占营业收入的比例为6.82%，同比下降0.42个百分点[3] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1.71亿元，同比大幅增长745.21%[2][5] - 2026年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1.71亿元，同比大幅改善（2025年同期为-2648.5万元）[17] - 2026年第一季度期末现金及现金等价物余额为6.03亿元，较期初增加8318.5万元[18] - 2026年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-8995.0万元，主要由于投资支付现金2.25亿元[18] - 2026年第一季度经营活动产生的现金流量净额为3.41亿元，较去年同期的-7324.2万元大幅改善[26] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计为541.06万元，其中政府补助为274.57万元[3][4] 资产与负债状况 - 公司货币资金为8.68亿元，较2025年末的7.93亿元增长9.5%[12] - 公司交易性金融资产为7.40亿元，较2025年末的6.60亿元增长12.1%[12] - 公司应收账款为7.80亿元，较2025年末的8.83亿元下降11.7%[12] - 公司存货为18.07亿元，较2025年末的17.17亿元增长5.3%[12] - 公司合同负债为14.47亿元，较2025年末的12.87亿元增长12.4%[13] - 公司资产总计为69.45亿元，较2025年末的66.94亿元增长3.8%[13] - 公司负债合计为34.52亿元，较2025年末的32.11亿元增长7.5%[13] - 公司归属于母公司所有者权益合计为34.93亿元，较2025年末的34.83亿元增长0.3%[13] - 2026年第一季度末资产总计为61.10亿元，较期初的59.15亿元增长3.3%[20][21] - 2026年第一季度末合同负债为12.27亿元，较期初的11.10亿元增长10.5%[20] - 2026年第一季度末存货为15.29亿元，较期初的14.81亿元增长3.2%[20] - 2026年第一季度末长期股权投资为7.78亿元，较期初的5.48亿元增长42.0%[20] 在手订单情况 - 截至2026年3月末，公司在手订单合同金额合计约32.89亿元[10] - 前五大客户在手订单合同金额占比分别为24.07%，7.35%，5.63%，5.36%，3.76%[10] 其他财务数据 - 总资产为69.45亿元，较上年度末增长3.75%[3] - 报告期末普通股股东总数为10,216户[6]

上海汇得科技股份有限公司2025 年年度报告 公司代码：603192 公司简称：汇得科技 上海汇得科技股份有限公司 2025 年年度报告 1 / 188 上海汇得科技股份有限公司2025 年年度报告 重要提示 一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人钱建中、主管会计工作负责人顾伟夕及会计机构负责人（会计主管人员）张伟伟 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.50元 （含税），不送红股，也不进行资本公积转增股本，剩余未分配利润转入下一年度。本议案尚需 提交公司2025年年度股东会审议。 截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响 □适用 √不适用 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告内 ...