证券代码：301398 证券简称：星源卓镁 公告编号：2025-033 宁波星源卓镁技术股份有限公司 关于向不特定对象发行可转换公司债券申请获得 深圳证券交易所上市审核委员会审核通过的公告 董事会 2025 年 8 月 25 日 1 2025 年 8 月 22 日，深圳证券交易所上市审核委员会召开 2025 年第 14 次审 议会议，对宁波星源卓镁技术股份有限公司（以下简称"公司"）向不特定对象 发行可转换公司债券（以下简称"本次发行"）的申请进行了审核。根据会议审 议结果，公司本次发行的申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求。 公司本次发行事项尚需履行中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监 会"）注册程序，最终中国证监会能否同意注册及其时间尚存在不确定性。公司 将在收到中国证监会作出的予以注册或不予注册的决定文件后另行公告。敬请广 大投资者注意投资风险。 特此公告。 宁波星源卓镁技术股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 ...

公司基本情况 - 公司全称为宁波星源卓镁技术股份有限公司 英文名称为Ningbo Sinyuan Zm Technology Co Ltd 注册地址位于浙江省宁波市北仑区 注册资本为8000万元 成立于2003年7月16日[2] - 公司股票简称为星源卓镁 股票代码为301398 在深圳证券交易所创业板上市 法定代表人为邱卓雄[2] - 公司经营范围涵盖新材料技术研发 汽车零部件研发制造 模具制造销售 有色金属铸造以及进出口业务等[2] - 公司主要从事镁合金 铝合金精密压铸产品及配套压铸模具的研发 生产和销售 产品包括汽车显示系统零部件 座椅零部件 新能源汽车动力总成零部件等汽车类压铸件 以及电动自行车功能件等非汽车类压铸件[2] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入为8833.78万元 同比增长7.28% 2024年全年营业总收入为4.09亿元 同比增长16.01%[4] - 2024年净利润为8033.11万元 同比微增0.31% 2023年净利润为8008.21万元 同比增长42.42%[4] - 2024年扣非后归属母公司股东的净利润为7401.61万元 同比增长10.35% 2023年扣非净利润为6707.22万元 同比增长28.11%[4] - 2024年研发支出为2129.57万元 2023年研发支出为1980.98万元 2022年研发支出为1506.07万元[4] 融资与募投项目 - 公司通过创业板可转债再融资 拟募资4.5亿元 为本周唯一过会的再融资项目[1][2] - 募投资金将全部用于年产300万套汽车用高强度大型镁合金精密成型件项目 项目能评和环评手续正在办理中[5][6] - 公司注册地为浙江省 保荐机构为国投证券 会计师事务所为容诚 律师事务所为德恒[2] 审核结果与公司数据 - 上市委会议审核结果为通过 现场无主要问询问题及需进一步落实事项[2] - 公司最近一年净利润为8033.11万元[2] - 公司统一社会信用代码为91330206750382896C[2]

公司融资活动 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过45,000万元[1] - 本次可转债募集资金将用于年产300万套汽车用高强度大型镁合金精密成型件项目 项目总投资额70,000万元 其中本次募集资金拟投资45,000万元[1] - 公司2022年首次公开发行募集资金总额68,800万元 扣除发行费用后募集资金净额59,632.04万元 较原计划多26,397.04万元[2] 项目投资规划 - 年产300万套汽车用高强度大型镁合金精密成型件项目由星源奉化实施 前次超募资金已投资11,190.43万元[1] - 项目总投资额70,000万元 本次可转债募集资金45,000万元将全部投入该项目[1] 中介服务机构 - 本次可转债保荐机构为国投证券股份有限公司 保荐代表人为程洁琼和乔岩[1] - 2022年IPO保荐机构为安信证券股份有限公司 获得承销费用6,576万元和保荐费用400万元 合计6,976万元[2] 股权发行情况 - 公司2022年12月15日在深交所创业板上市 公开发行股票2,000万股 占发行后总股本25%[2] - 发行价格为34.40元/股 发行费用总额9,167.96万元[2]

公司融资活动 - 深交所上市审核委员会审议通过公司向不特定对象发行可转换公司债券 符合发行条件、上市条件和信息披露要求[1] - 公司本次发行可转债拟募集资金总额不超过45,000万元 扣除发行费用后用于年产300万套汽车用高强度大型镁合金精密成型件项目[1] - 可转债保荐机构为国投证券股份有限公司 保荐代表人为程洁琼和乔岩[2] 募集资金用途 - 年产300万套汽车用高强度大型镁合金精密成型件项目总投资额70,000万元 其中前次超募资金拟投资11,190.43万元 本次募集资金拟投资45,000万元[2] - 项目实施主体为星源奉化[2] 历史IPO情况 - 公司于2022年12月15日在深交所创业板上市 公开发行股票2,000万股 占发行后总股本的25% 发行价格34.40元/股[2] - 首次公开发行募集资金总额68,800万元 扣除发行费用后募集资金净额59,632.04万元 较原计划多26,397.04万元[3] - 原计划募集资金33,235万元 拟用于高强镁合金精密压铸件生产项目和高强镁合金精密压铸件技术研发中心[3] 发行费用构成 - 新股发行费用总额9,167.96万元 其中保荐机构安信证券（后更名为国投证券）获得承销费用6,576万元和保荐费用400万元 合计6,976万元[3]

隆基绿能业绩表现 - 2025年上半年营业收入328.13亿元，同比下降14.83% [1][2] - 归属于上市公司股东的净亏损25.69亿元，较上年同期减亏26.61亿元 [1][2] - 硅片出货量52.08GW，电池组件出货量41.85GW，但产品价格跌破行业成本线导致增量不增收 [2] 万科A经营状况 - 上半年营业收入1053.2亿元，同比减少26.23% [3][5] - 归属于上市公司股东的净亏损119.5亿元，同比减少21.25% [3][5] - 完成超4.5万套房交付，实现销售金额691.1亿元，回款率超过100% [5] 同花顺业绩增长 - 上半年营业收入17.79亿元，同比增长28.07% [7][8] - 归属于母公司股东的净利润5.02亿元，同比增长38.29% [7][8] - 受益于资本市场回暖，用户活跃度上升及金融信息服务需求增加 [8] 长安汽车销量数据 - 上半年营业收入726.91亿元，同比减少5.25% [9][10] - 归属于上市公司股东的净利润22.91亿元，同比减少19.09% [9][10] - 新能源汽车销量45.2万辆，同比增长49.1%，海外销量29.9万辆，同比增长5.1% [10] 平安银行财务指标 - 上半年营业收入693.85亿元，同比下降10.0% [12][13] - 净利润248.70亿元，同比下降3.9%，降幅较第一季度收窄 [13] - 净息差1.80%，较去年同期下降16个基点 [12][14] 荣盛石化盈利变化 - 上半年营业收入1490亿元，同比减少7.83% [16][17] - 归属于上市公司股东的净利润6.02亿元，同比减少29.82% [16][17] - 扣除非经常性损益的净利润7.55亿元，同比增加12.28% [16][17] 恒生电子利润波动 - 上半年营业收入24.26亿元，同比下降14.44% [18][19] - 归属于上市公司股东的净利润2.61亿元，同比上升771.57% [18][19] - 非经常性损益同比增长，主要因投资会计处理变更 [19] 兆易创新收入驱动 - 上半年营业收入41.5亿元，同比增长15.00% [20][21] - 归属于上市公司股东的净利润5.75亿元，同比增长11.31% [20][21] - 政策红利及AI技术发展带动存储与计算、手机、汽车等领域需求增长 [21][22] 中国中车业绩提升 - 上半年营业收入1197.58亿元，同比增长32.99% [23][25] - 归属于上市公司股东的净利润72.46亿元，同比增长72.48% [23][25] - 铁路装备及新产业收入增长推动业绩 [24] 通威股份行业困境 - 上半年营业收入405.09亿元，同比下降7.51% [26] - 归属于母公司所有者的净利润亏损49.55亿元，亏损扩大 [26] - 行业供需失衡矛盾未改善，产品价格下探至历史低点 [28] 洛阳钼业产量创新高 - 上半年营业收入947.73亿元，同比减少7.83% [29][31] - 归母净利润86.71亿元，同比增长60.07%，创同期历史新高 [29][31] - 产铜35.36万吨，同比增长12.68%，产钴6.11万吨，同比增长13.05% [31] 江苏银行盈利增长 - 上半年营业收入448.64亿元，同比增长7.78% [32][33] - 归属于上市公司股东的净利润202.38亿元，同比增长8.05% [32][33] - 资产总额4.79万亿元，较上年末增长21.16% [33] 中煤能源业绩下滑 - 上半年营业收入744.36亿元，同比下降19.9% [34][35] - 归属于上市公司股东的净利润77.05亿元，同比下降21.3% [34][35] - 商品煤产量6734万吨，同比增加84万吨 [35] 片仔癀研发进展 - 上半年营业总收入53.79亿元，同比下降4.81% [36][37] - 归属于上市公司股东的净利润14.42亿元，同比下降16.22% [36][37] - 推动18个在研新药及经典名方研发项目，5个中药1.1类进入临床 [37] IPO及再融资动态 - 万辰集团筹划发行H股并在香港联交所上市 [38] - 科兴制药筹划发行H股并在香港联交所上市 [39] - 华勤技术拟发行H股并在香港联交所主板上市 [40] - 星源卓镁可转债审核通过，计划募集资金4.5亿元 [41] 并购与监管动态 - 重庆水务拟3.54亿元收购渝江水务100%股权 [42] - 天普股份收上交所监管函，涉及控制权转让事项 [43] 锂电与光伏行业 - 赣锋锂业上半年净亏损5.31亿元，锂盐产品销售价格下跌 [44][45] - 天合光能上半年盈转亏，组件销量增长但盈利能力下滑 [46] - 晶澳科技上半年净亏损25.8亿元，行业供需失衡导致价格承压 [53] 多元化行业表现 - 健康元上半年净利润7.85亿元，同比增长1.1%，保健食品板块增长35% [47] - 京能电力上半年净利润19.49亿元，同比增长116.63% [48] - TCL中环上半年净亏损42.42亿元，营业收入同比下降17.36% [49] - 金风科技上半年净利润14.88亿元，同比增长7.26% [54][55] 科技与制造业绩 - 士兰微上半年净利润2.65亿元，同比扭亏为盈，芯片生产线满负荷生产 [60] - 思特威上半年净利润3.97亿元，同比增长164.93% [67] - 东芯股份上半年净亏损1.11亿元，亏损扩大 [62] 金融与证券业绩 - 华林证券上半年净利润3.36亿元，同比增长172.72% [58] - 浙商证券上半年净利润11.49亿元，同比增长46.49% [68] 消费与资源行业 - 酒鬼酒上半年净利润895.5万元，同比下降92.6%，白酒行业深度调整 [59] - 赤峰黄金上半年净利润11.07亿元，同比增长55.79% [64] - 金钼股份上半年净利润13.82亿元，同比下降8.27% [69]

IPO及再融资上会预告 - 下周（8月18日-8月22日）无IPO企业上会 [1] - 下周有一家创业板企业（星源卓镁）再融资上会，拟募资4.5亿元 [2] 再融资上会企业概况 - 公司名称：宁波星源卓镁技术股份有限公司，注册地浙江省宁波市，注册资本8000万元，成立于2003年7月16日 [3] - 股票代码301398，深圳证券交易所上市，法定代表人邱卓雄 [3] - 经营范围包括汽车零部件研发、制造及销售，新材料技术研发，模具制造等 [3] - 公司主要从事镁合金、铝合金精密压铸产品及配套压铸模具的研发、生产和销售 [3] 公司业绩 - 2025年一季度营业总收入8833.78万元，同比增长7.28% [5] - 2024年营业总收入4.09亿元，同比增长16.01%，净利润8033.11万元，同比微增0.31% [5] - 2023年营业总收入3.52亿元，同比增长30.16%，净利润8008.21万元，同比增长42.42% [5] - 2022年营业总收入2.71亿元，同比增长23.56%，净利润5623.13万元，同比增长4.82% [5] - 2024年研发支出2129.57万元，占营收比例约5.21% [5] 募投项目 - 拟发行可转债募资不超过4.5亿元，全部用于年产300万套汽车用高强度大型镁合金精密成型件项目 [6] - 项目能评和环评手续正在办理中 [7]

发行概况 - 本次发行证券类型为可转换公司债券，拟募集资金总额不超过45,000万元，期限为自发行之日起6年 [13][14] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价 [16] - 本次发行可转债不提供担保，债券存续期间若出现严重影响公司经营业绩及偿债能力的事项，可能增大偿付风险 [3] 募集资金用途 - 募集资金主要投向"年产300万套汽车用高强度大型镁合金精密成型件项目"，总投资70,000万元，其中固定资产投资66,426.94万元 [24] - 项目满产后将增强公司在新能源汽车动力总成零部件、汽车显示系统零部件、汽车中控台零部件等领域的市场供应能力与核心竞争力 [7][24] - 若行业增长或相关需求不及预期，可能导致新增产能无法按预期进度消化的风险 [7][30] 公司基本情况 - 公司系一家以研发生产销售镁合金、铝合金精密压铸产品为主的高新技术企业，较早将战略发展方向定为镁合金压铸业务 [12] - 2022-2024年，公司归属于母公司所有者净利润分别为5,623.13万元、8,008.21万元和8,033.11万元 [5] - 近三年以现金方式累计分配利润8,320万元，占近三年实现的年均归属于母公司股东净利润的115.21% [5] 行业背景 - 镁合金作为目前商用最轻的金属结构材料，在汽车轻量化领域应用快速增长，密度是铝的2/3左右，不到钢的1/4 [12] - 我国新能源汽车产销量从2018年的127万辆快速增长至2024年的1,288.8万辆，复合增长率为47.14% [12] - 新能源汽车电池组占整车比重可达20%以上，对汽车轻量化提出更为迫切的需求 [12] 财务风险 - 报告期各期主营业务毛利率分别为36.41%、34.83%、35.43%和32.90%，受原材料价格波动、行业竞争加剧等因素影响 [7][32] - 2022-2024年末应收账款净额分别为12,790.50万元、16,445.31万元和18,893.83万元，占期末资产总额比例分别为11.29%、14.58%和15.36% [32] - 若主要原材料镁合金、铝合金价格上涨10%，主营业务毛利率将下降2.13-2.85个百分点 [29]

公司基本情况 - 宁波星源卓镁技术股份有限公司成立于2003年7月16日，于2022年12月15日在深圳证券交易所创业板上市，证券代码301398 [4] - 公司主要从事镁合金、铝合金精密压铸产品及配套压铸模具的研发、生产和销售，产品应用于汽车显示系统、座椅、动力总成、车灯、中控台等部件 [5] - 公司控股股东为宁波源星雄控股有限公司（持股60.41%），实际控制人为邱卓雄和陆满芬夫妇 [6][7] - 截至2025年3月31日，公司总资产12.49亿元，资产负债率10%，2024年度营业收入4.09亿元，净利润8033.11万元 [9] 主营业务与核心技术 - 公司一半以上主营业务收入来源于镁合金精密压铸件，已积累镁合金压铸安全生产技术、模具设计与制造技术等核心技术 [5] - 产品成功应用于智己、红旗、奥迪、福特等国内外知名汽车品牌 [5][6] - 公司采用订单驱动生产为主、提前备货为辅的生产模式，为客户提供设计优化、模具制造、压铸加工等一体化服务 [5] 财务表现 - 2022-2024年公司营业收入分别为2.71亿元、3.52亿元、4.09亿元，年均复合增长率22.8% [9] - 同期净利润分别为5623.13万元、8008.21万元、8033.11万元，平均可分配利润7221.48万元 [16][18] - 2022-2024年主营业务毛利率分别为36.41%、34.83%、35.43%，整体呈下降趋势 [42] - 2024年应收账款周转率2.19次，存货周转率3.32次 [9][42] 募投项目 - 本次拟发行可转债募集资金用于"年产300万套汽车用高强度大型镁合金精密成型件项目"，总投资7亿元 [34] - 项目建成后将新增固定资产5.95亿元、无形资产7721万元，预计达产年度新增折旧摊销4502.43万元 [41] - 募投项目满产后预计占2024年营收的11.02%，净利润的56.05% [41] 行业与市场 - 汽车轻量化趋势推动镁合金应用增长，但行业竞争加剧，华阳集团、广东鸿图等企业纷纷布局镁合金业务 [48] - 公司面临原材料价格波动风险，镁合金、铝合金价格波动直接影响毛利率2.13-2.85个百分点 [37] - 国际贸易摩擦导致出口美国产品关税升至45%，2024年外销收入1.22亿元，占比29.8% [49] 风险因素 - 客户集中度较高，前五大客户销售占比53.35%-63.77% [37] - 新产品研发失败风险，定制化产品开发周期长、难度大 [45] - 安全生产风险，镁合金生产过程中存在燃烧、爆炸隐患 [47] - 产能消化风险，行业扩产可能导致阶段性产能过剩 [40]

公司概况 - 宁波星源卓镁技术股份有限公司成立于2003年7月16日，注册资本11,200万元，注册地址为浙江省宁波市北仑区，股票代码301398，在深交所创业板上市 [5] - 公司主要从事镁合金、铝合金精密压铸产品及配套压铸模具的研发、生产和销售，产品应用于汽车显示系统、座椅、新能源动力总成、车灯、中控台等零部件 [4] - 公司超过50%主营业务收入来自镁合金精密压铸件，产品已应用于智己、红旗、奥迪、福特等国内外知名汽车品牌 [6][7] 主营业务与技术 - 公司核心产品包括镁合金显示器背板、电驱壳体（EV400V/800V）、汽车中控台骨架、车灯散热支架等汽车类压铸件，以及电动自行车变速器箱体等非汽车类产品 [7] - 已掌握镁合金压铸安全生产技术、模具设计与制造技术、压铸成型工艺及精密加工工艺等核心技术，具备从设计优化到表面处理的一体化服务能力 [6] - 报告期内研发投入持续，形成了完整的核心技术体系并取得多项专利，但面临技术泄密和核心人员流失风险 [23][24] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为27,061.04万元、35,221.90万元、40,860.44万元，2025年Q1达8,833.78万元，呈稳定增长趋势 [8] - 同期净利润分别为5,623.13万元、8,008.21万元、8,033.11万元，2025年Q1为1,693.95万元，毛利率从36.41%降至33.33% [8][15] - 2024年末总资产125,177.61万元，资产负债率11.60%，流动比率6.44倍，速动比率5.55倍，显示较强偿债能力 [8] 募集资金用途 - 本次拟发行不超过4.5亿元可转债，期限6年，募集资金主要用于"年产300万套汽车用高强度大型镁合金精密成型件项目"，总投资7亿元 [36][48] - 项目达产后预计新增固定资产59,514.80万元，年折旧摊销4,502.43万元，占2024年净利润56.05%，存在产能消化风险 [14][15] - 前次超募资金11,190.43万元将用于该项目，不足部分由公司自筹解决 [48] 行业与市场 - 汽车轻量化趋势推动镁合金应用增长，但行业竞争加剧，华阳集团、广东鸿图等企业已布局镁合金产线 [26][27] - 原材料镁合金、铝合金价格波动显著，若上涨10%将导致毛利率下降2.13-2.85个百分点 [10] - 外销收入受美国关税政策影响，2018年起对美出口关税从0%升至45%，导致美国市场收入持续下滑 [27] 运营风险 - 客户集中度较高，前五大客户销售占比53.35%-63.64%，存在依赖风险 [10] - 存货规模从2022年6,425.90万元增至2024年9,003.81万元，备货模式可能引发跌价风险 [18] - 应收账款从2022年12,790.50万元增至2024年19,194.48万元，周转率从2.63次/年降至2.19次/年 [16]

公司基本情况 - 公司前身为宁波星源机械有限公司，成立于2003年7月16日，由香港天幸实业有限公司出资组建，初始注册资本为210万美元[1] - 2013年公司注册资本增至699万美元，实缴出资477.53万美元[1] - 2017年公司变更为内资企业，注册资本变更为4884.89万元人民币，实缴出资3382.18万元人民币[1] - 2017年公司通过股权转让，股东结构变更为宁波源星雄控股有限公司持股90%，邱卓雄和邱露瑜各持股5%[1] - 2022年公司首次公开发行A股2000万股，注册资本增至8000万元人民币[2] 股权结构演变 - 2017年7月公司注册资本增至5103.21万元人民币，新增股东宁波梅山保税港区睿之越投资合伙企业持股2.18%[1] - 2017年公司注册资本进一步增至5457.98万元人民币，新增宁波梅山保税港区博创同德投资中心和宁波梅山保税港区卓昌投资合伙企业为股东[1] - 2017年公司整体变更为股份有限公司，注册资本6000万元人民币，宁波源星雄控股有限公司持股比例保持80.55%[1] - 2022年IPO后，宁波源星雄控股有限公司持股比例降至60.413%，邱卓雄和邱露瑜持股比例均降至3.356%，新增公开发行股东持股25%[2] 业务范围 - 公司主营业务包括新材料技术研发、汽车零部件研发制造、模具制造销售、有色金属铸造等[2] - 公司拥有进出口经营权，开展货物及技术进出口业务[2] - 公司注册地址为浙江省宁波市北仑区大碶璎珞河路139号[2] 子公司情况 - 报告期内新增子公司SINYUAN ZM INTERNATIONAL(SINGAPORE)PTE.LTD[2] - 子公司具体情况详见财务报表附注八"在其他主体中的权益"[2] 财务报告基础 - 公司以持续经营为基础编制财务报表[2] - 会计年度为公历1月1日至12月31日[2] - 记账本位币为人民币，境外子公司按经营所处主要经济环境中的货币为记账本位币[2] 重要会计政策 - 金融工具分类为以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入当期损益、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益三类[22][23] - 存货发出采用加权平均法计价[39] - 存货跌价准备按成本与可变现净值孰低计量[40] - 长期股权投资对子公司采用成本法核算，对联营企业和合营企业采用权益法核算[44][47]