管理层讨论和指引 - 公司2025年目标实现7% - 8%的有机收入增长和3% - 4%的无机收入增长[96] 收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度收入为9.995亿美元，较2024年同期增长12.1%，有机收入增长7.3%[100][103][108] - 季度运营收入为1.983亿美元，较2024年同期增长8.7%，运营利润率为19.8%，下降60个基点[100][103] - 调整后EBITDA为2.312亿美元，较上年增长10.0%，调整后EBITDA利润率为23.1%，下降50个基点[100][103] - 季度净利润为1.415亿美元，较上年增长9.3%，调整后净利润为1.469亿美元，增长11.1%[100][103] - 季度每股收益为0.29美元，较上年增长7.4%，调整后每股收益为0.30美元，增长11.1%[100][103] - 2025年第二季度毛利润为5.377亿美元，较2024年同期增加5600万美元，增幅11.6%，毛利率降至53.8%，下降20个基点[111][112] - 2025年上半年收入为18.22亿美元，较2024年的16.4亿美元增加1.818亿美元，增幅11.1%，有机收入增长7.4%，收购贡献3.7%[120][125] - 2025年上半年毛利润为9.6亿美元，较2024年的8.644亿美元增加9560万美元，增幅11.1%，毛利率均为52.7%[120][127] - 2025年上半年经营收入较2024年增加2620万美元，增幅8.3%，占收入比例从19.2%降至18.7%[131] - 2025年上半年净利润为2.46737亿美元，较2024年的2.23791亿美元增加2294.6万美元，增幅10.3%[120] - 2025年Q2和H1营收分别为999,527千美元和1,822,031千美元，较2024年同期增长12.1%和11.1%[147] - 2025年Q2和H1有机营收分别为956,925千美元和1,760,879千美元，较2024年同期增长7.3%和7.4%[147] - 2025年Q2和H1调整后营业利润分别为205,900千美元和352,769千美元，较2024年同期增长10.3%和8.8%[149] - 2025年Q2和H1调整后净利润分别为146,902千美元和254,775千美元，较2024年同期增长11.1%和10.5%[149] - 2025年Q2和H1调整后每股收益分别为0.30美元和0.53美元，较2024年同期增长11.1%和10.4%[149] - 2025年Q2和H1 EBITDA分别为230,362千美元和402,911千美元，较2024年同期增长9.4%和8.8%[149] - 2025年Q2和H1调整后EBITDA分别为231,152千美元和403,009千美元，较2024年同期增长10.0%和8.7%[149] - 2025年Q2和H1自由现金流分别为168,046千美元和308,157千美元，较2024年同期增长23.2%和20.1%[149] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度销售、一般和行政费用为3.076亿美元，较2024年同期增加3600万美元，增幅13.3%，占收入百分比升至30.8%，增加40个基点[113][114] - 2025年上半年SG&A费用较2024年增加6350万美元，增幅12.8%，占收入比例从30.2%增至30.6%[128][129] - 2025年上半年折旧和摊销较2024年增加590万美元，增幅10.8%，主要因收购无形资产摊销增加[130] - 2025年上半年净利息支出较2024年减少230万美元，主要因借款平均利率降低[132] - 2025年上半年其他收入较2024年增加60万美元，主要因非经营性资产销售收益增加[133] - 2025年公司有效税率降至25.0%，2024年为25.3%，主要因州所得税费用减少[134] 各条业务线表现 - 住宅害虫防治收入增长11.6%，商业害虫防治收入增长11.4%，白蚁及附属服务增长13.9%[108] 其他财务数据 - 截至2025年6月30日，调整后净债务为871,183千美元，2024年12月31日为733,551千美元[152] - 截至2025年6月30日，杠杆比率为0.9x，2024年12月31日为0.8x[152] - 截至2025年6月30日，公司商业票据计划下有6000万美元未偿还借款，高级票据有5亿美元未偿还借款，循环信贷安排下无未偿还借款；截至2024年12月31日，循环信贷安排下有3.97亿美元未偿还借款[154][155][162] - 2025年6月30日，公司总现金为1.23亿美元，约6000万美元由外国子公司持有现金，其余6300万美元存于国内银行[157] - 2025年2月，公司发行5亿美元2035年到期高级票据，发行价为面值的98.443%，支付约600万美元债务发行成本，年利率5.25% [160] - 2025年5月6日开始的交换要约中，约99.6%的初始高级票据被有效提交并交换为注册高级票据[161] - 2025年3月，公司设立最高10亿美元商业票据计划，截至6月30日有6000万美元未偿还借款[162] - 2025年6月30日和2024年12月31日，公司信用证分别为8240万美元和7200万美元[166] - 2025年和2024年上半年，经营活动提供净现金分别为3.22亿美元和2.725亿美元，增长18.1%；投资活动使用净现金分别为2.631亿美元和9360万美元，增长181.0%；融资活动使用净现金分别为2860万美元和1.739亿美元，下降83.6% [167] - 2025年和2024年上半年，公司支付现金收购分别为2.536亿美元和8170万美元；支付现金股息分别为1.594亿美元和1.452亿美元[170][171] - 截至2025年6月30日，公司股票回购计划下还可购买1140万股[174] - 公司在SEC备案的S - 3表格注册了15亿美元的各类证券用于未来发行，但截至本报告日期未出售任何证券[175] 现金流情况 - 季度运营现金流为1.751亿美元，较上年增长20.7%，公司在收购上投资2.264亿美元，资本支出710万美元，支付股息总计7950万美元[100] - 2025年上半年经营现金流为3.22014亿美元，较2024年的2.72548亿美元增加4946.6万美元，增幅18.1%[120]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度，公司报告的优先股股息前净亏损为190万美元，而2024年同期净亏损为16.4万美元；2025年第一季度归属于普通股股东的净亏损为260万美元，扣除优先股股息75万美元，2024年同期为16.4万美元[102] - 2025年第一季度，净利息收入较2024年第一季度增加52.1万美元，增幅6.9%，达到800万美元，源于借款利息支出降低和贷款应收利息及费用增加，部分被存款利息支出增加等因素抵消[103] - 2025年第一季度净利息收益率从2024年同期的2.27%增至2.70%，原因是生息资产平均收益率从4.45%增至4.82%，资金成本从3.02%降至2.97%[105] - 2025年第一季度，计息存款平均余额为2895.8万美元，利息收入31.2万美元，收益率4.37%；2024年同期平均余额为9910.3万美元，利息收入134.4万美元，收益率5.42%[107] - 2025年第一季度，贷款应收款平均余额为9.72479亿美元，利息收入1269万美元，收益率5.29%；2024年同期平均余额为9.09965亿美元，利息收入1112.9万美元，收益率4.89%[107] - 2025年第一季度所得税收益为69.2万美元，2024年同期为5.7万美元，有效税率从23.75%升至27.11%[111] - 2025年第一季度公司投资活动产生的合并净现金流入为2230万美元，2024年同期为净现金流出2340万美元[147] - 2025年第一季度公司融资活动产生的合并净现金流出为6350万美元，2024年同期为300万美元[148] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度，非利息支出较2024年第一季度增加240万美元，增幅30.6%，主要是电汇欺诈损失190万美元和薪酬福利费用增加100万美元，部分被专业服务费用减少71万美元所抵消[103] - 2025年第一季度，信贷损失拨备从2024年同期的26万美元增加42.9万美元至68.9万美元，主要是新增一笔非应计贷款[103] - 2025年第一季度信用损失拨备为68.9万美元，2024年同期为26万美元，主要因一笔新增非应计贷款[109][123] - 2025年第一季度非利息总费用为1020万美元，2024年同期为780万美元，增长240万美元，增幅30.6%[110] 各业务线表现 - 截至2025年3月31日，初始固定期的多户家庭贷款总计5.932亿美元，占贷款组合的61.2%[118] - 2025年3月31日，个别评估贷款中60万美元按抵押品公允价值评估，一笔52.2万美元贷款按剩余寿命法评估，相关信用损失准备金为72万美元[124] - 2025年3月31日，公司非应计贷款为86万美元，30 - 59天逾期贷款增至400万美元，60 - 90天逾期贷款减至7.4万美元，逾期超过90天贷款为26.4万美元[125] - 2025年3月31日，贷款损失准备金总额为877.4万美元，其中多户住宅占比64.56%、商业房地产占比16.26%等[127] - 截至2025年3月31日，银行有已批准但未发放的贷款承诺130万美元，未发放的信用额度贷款390万美元，未发放的建设贷款4000万美元[144] 其他财务数据变化 - 截至2025年3月31日，公司总资产较2024年12月31日减少6570万美元，主要源于现金及现金等价物减少4560万美元、可供出售证券减少1790万美元和联邦住房贷款银行（FHLB）股票减少500万美元，部分被净贷款增加240万美元所抵消[99] - 截至2025年3月31日，存款较2024年12月31日增加3110万美元，增幅4.2%，达到7.765亿美元，主要是定期存款账户增加5340万美元，部分被其他类型存款减少所抵消[100] - 截至2025年3月31日，总借款较2024年12月31日减少9390万美元，降至1.682亿美元，主要是FHLB预付款减少1.175亿美元，部分被回购协议下证券出售增加1410万美元和参与贷款交易相关担保借款增加940万美元所抵消[101] - 截至2025年3月31日，可供出售证券为1.859亿美元，2024年12月31日为2.039亿美元，减少1790万美元[113] - 截至2025年3月31日，投资性贷款应收款净额较2024年12月31日增加240万美元至9712万美元[116] - 截至2025年3月31日，信用损失准备金增加至880万美元，2024年12月31日为810万美元[109][123] - 2025年3月31日，公司总负债较2024年12月31日减少6510万美元至9.532亿美元，主要因联邦住房贷款银行（FHLB）预付款减少1.175亿美元[128] - 2025年3月31日，存款较2024年12月31日增加3110万美元（4.2%）至7765万美元，主要因定期存款账户增加5340万美元[129] - 2025年3月31日，未保险存款占总存款的34%，高于2024年12月31日的32%[130] - 2025年3月31日，证券回购协议总额为8080万美元，平均利率3.63%；FHLB预付款为7800万美元，加权平均利率4.45%[132][133] - 2025年3月31日，公司与参与贷款交易相关的有担保借款为94万美元[134] - 2025年3月31日，股东权益为2.846亿美元，占总资产的23.0%，较2024年12月31日有所下降；账面价值为每股14.58美元[137] - 2025年3月31日，有形账面价值为每股11.59美元，较2024年12月31日的11.79美元有所下降[141] - 2025年3月31日，公司可从FHLB额外借款2.795亿美元，另有与其他金融机构的1000万美元额外信贷额度[142] 客户相关情况 - 截至2025年3月31日，银行五大客户存款占比约21%，一家客户的短期借款占回购协议下已售证券未偿还余额的90%[145] 资本充足率情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，银行超过所有适用的资本充足率要求，符合“资本状况良好”的标准[149] 内部控制情况 - 截至2025年3月31日，公司财务报告内部控制存在重大缺陷，披露控制和程序无效[150] - 公司未建立控制措施来识别可能对会计和财务报告产生重大影响的不寻常或不频繁的股权相关合同[151] - 公司正制定和实施补救计划，以解决财务报告内部控制的重大缺陷[152] 优先股相关情况 - 2022年6月7日，公司以1.5亿美元的价格向美国财政部出售了C系列优先股[158] - 公司行使回购C系列优先股的最早日期为2028年6月30日，但无法保证能满足相关要求[159]

财务数据关键指标变化 - 2025年上半年净亏损1140万美元，2024年全年净亏损4920万美元，截至2025年6月30日累计亏损3.43亿美元[88] - 2025年Q2研发费用从2024年同期的983.2万美元降至402.5万美元，减少580.7万美元，降幅59%，主要因优先发展IK - 595、停止部分项目和裁员[107][108] - 2025年上半年研发费用从2024年同期的1947.7万美元降至774万美元，减少1173.7万美元，降幅60%，主要因优先发展IK - 595、停止部分项目和裁员[107][109] - 2025年Q2行政费用从2024年同期的530.8万美元降至441.6万美元，减少89.2万美元，降幅17%，主要因人员成本和保险成本降低[107][110] - 2025年上半年行政费用从2024年同期的1130.7万美元降至1006万美元，减少124.7万美元，降幅11%，主要因人员成本和保险成本降低[107][111] - 2025年Q2重组及其他费用从2024年同期的68.3万美元降至30.9万美元，减少37.4万美元，降幅55%[107] - 2025年上半年重组及其他费用从2024年同期的326.5万美元降至174.4万美元，减少152.1万美元，降幅47%[107] - 2025年Q2其他收入净额从2024年同期的215.5万美元增至599.8万美元，增加384.3万美元，增幅178%[107] - 2025年上半年其他收入净额从2024年同期的426.2万美元增至820.1万美元，增加393.9万美元，增幅92%[107] - 2025年上半年经营活动净现金使用量为1400万美元，投资活动净现金流入为3288.1万美元，现金及等价物净增加1889.7万美元[117][119] - 2024年上半年经营活动使用现金3080万美元，净亏损2990万美元，经营资产和负债变动使用现金550万美元，非现金费用450万美元部分抵消[120] - 2025年上半年投资活动提供净现金3290万美元，有价证券销售和到期收益分别为3740万和3370万美元，部分被购买有价证券2320万美元和为应收票据注资1500万美元抵消[121] - 2024年上半年投资活动使用净现金4480万美元，主要因购买有价证券7230万美元，部分被到期收益2720万美元抵消[122] 各条业务线表现 - 公司历史上研发活动是核心业务，后期临床开发候选产品成本通常更高[100] - 2024年1月17日，百时美施贵宝决定不选择IK - 175项目，也未对IK - 412项目行使选择权，公司重获两项目全球权利[97] - 2023年公司完成百时美施贵宝合作协议履约义务，此后未记录收入[97] 管理层讨论和指引 - 公司因拟议合并产生重大成本，若合并完成，预计未来行政费用将因员工和业务活动增加而上升[102] - 公司自成立以来产生重大运营亏损，未来运营高度依赖合并和融资或其他战略替代方案的成功[88][86] - 若合并完成，业务将围绕推进IMG - 007产品候选药物，未来运营和资本需求受临床试验、监管审查等多因素影响[126] - 若未完成合并或战略交易，董事会可能决定解散清算公司；若完成，在产生大量产品收入前，将通过多种方式融资[127] - 公司经营活动可能需额外资金，若无法筹集，可能延迟、减少或取消研发及商业化努力[124] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司与投资者签订认购协议，投资者将在合并后购买公司普通股，总价约7500万美元[82] - 公司与Inmagene签订贷款协议，向其提供最高2250万美元贷款，分三次发放，年利率6%[83] - 公司出售资产和技术授权，前期付款总计190万美元[87] - 百时美施贵宝就合作协议和股票购买协议支付前期费用总计9500万美元[97] - 截至2025年6月30日，公司有现金、现金等价物和有价证券9560万美元，若合并未完成，预计可支持至少12个月运营[125] - 波士顿办公室等未来最低租赁付款从2025年6月30日至2026年5月到期预计为180万美元，旧金山办公室等预计为420万美元，同期预计收到固定最低付款160万美元[129] - 公司作为新兴成长型公司，可延迟采用某些会计准则，将保持该身份至满足特定条件之一，如年营收超12.35亿美元等[135][136] - 公司作为较小报告公司，可利用相关简化披露，直至非关联方持有的普通股价值超2.5亿美元或满足其他条件[137]

财务数据关键指标变化 - 2025年第二季度，总发货量2.884亿磅，净销售额8.231亿美元，发货量较去年同期减少840万磅（3%），净销售额增加4970万美元（6%）[129] - 2025年上半年，总发货量5.64亿磅，净销售额16.005亿美元，发货量较去年同期减少2380万磅（4%），净销售额增加8960万美元（6%）[131] - 2025年第二季度净销售额增加反映出每磅平均实际销售价格上涨0.24美元（9%），部分被发货量减少840万磅（3%）所抵消[129] - 净销售额增长，每磅平均实现销售价格增加0.27美元（11%），但发货量减少2380万磅（4%）[133] - 2025年第二季度销售成本为7.228亿美元，占净销售额88%，较2024年同期增长8% [133] - 2025年上半年销售成本为13.962亿美元，占净销售额87%，较2024年同期增长6% [134] - 2025年第二季度SG&A和R&D费用为3260万美元，较2024年同期增长3% [135][136] - 2025年上半年SG&A和R&D费用为6340万美元，较2024年同期下降1% [137] - 2025年第二季度和上半年重组成本分别为10万美元和190万美元，较2024年同期大幅下降 [138] - 2025年第二季度和上半年无其他运营费用，2024年上半年有0.4百万美元其他运营费用 [139] - 2025年第二季度净利润为2320万美元，上半年为4480万美元 [143] - 2025年第二季度调整后EBITDA为6770万美元，较2024年同期低650万美元 [143][146] - 2025年上半年调整后EBITDA为1.411亿美元，较2024年同期高1290万美元 [143][147] - 2025年和2024年截至6月30日的六个月，经营活动提供的现金分别为7290万美元和8960万美元，投资活动使用的现金分别为8190万美元和7360万美元[154] 各条业务线表现 - 2025年第二季度和2024年第二季度，航空/高端产品发货量分别为5990万磅和6220万磅，净销售额分别为2.279亿美元和2.261亿美元[149] - 2025年6月30日和2024年6月30日止六个月，包装业务发货量分别为2.713亿磅和2.883亿磅，净销售额分别为6.551亿美元和6.105亿美元[149] 管理层讨论和指引 - 公司认为，循环信贷安排和高级票据的契约在未来12个月不太可能限制其筹集额外债务或股权的能力[159] - 2025年预计总资本支出约为1.2亿至1.3亿美元[165] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年1月1日起，公司将存货估值方法从后进先出法（LIFO）改为加权平均成本法（WAC）[115] - 约70%的货物直接销售给制造商或一级供应商，约30%销售给金属服务中心[124] - 公司业务模式旨在对铝和某些合金市场价格波动保持中性，通过铝转化为半成品轧材获利[119] - 2025年第二季度，公司启动了沃里克新建成的第四条涂层生产线的客户认证和发货工作[132] - 2025年第二季度，公司支付每股0.77美元的现金股息和股息等价物，共计1280万美元[132] - 截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司可用现金及现金等价物分别为1310万美元和1840万美元，总流动性分别为5.377亿美元和5.718亿美元[151] - 2025年6月30日，循环信贷安排下未偿还借款为3280万美元，六个月内借款2.176亿美元，还款1.848亿美元[153] - 2025年截至6月30日的六个月，经营活动现金受贸易及其他应收款增加7590万美元、应计负债减少2600万美元等因素影响[155] - 2024年截至6月30日的六个月，经营活动现金受贸易及其他应收款增加4620万美元、存货减少1480万美元等因素影响[156] - 2025年7月21日，循环信贷安排下无未偿还借款[160] - 2025年第二季度，基于客户的供应链融资计划涉及的应收账款约占净销售额的27%[161] - 截至2025年6月30日，股票回购计划下还有9310万美元可用于未来回购普通股[171] - 2025年和2024年截至6月30日的六个月内，铝衍生品合约结算量分别为6150万磅和7910万磅[178] - 截至2025年6月30日，公司有分别约3940万磅和440万磅的铝衍生品合约用于对冲2025年剩余时间和2026年的销售[178] - 2025年6月30日和2024年12月31日，伦敦金属交易所铝市场价格每磅下降0.10美元，公司铝衍生品未实现按市值计价损失分别为440万美元和470万美元[179] - 2025年6月30日和2024年12月31日，铝中西部溢价每磅下降0.05美元，公司铝衍生品未实现按市值计价损失分别为210万美元和200万美元[179] - 2025年6月30日和2024年12月31日，锌和铜市场价格每磅下降0.10美元，公司锌和铜衍生品未实现按市值计价损失分别为60万美元和90万美元[180] - 2025年6月30日和2024年12月31日，天然气价格每百万英热单位下降1.00美元，公司天然气衍生品未实现按市值计价损失分别为340万美元和280万美元[181] - 截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司无未结算的电力衍生品头寸[181] - 2025年6月30日和2024年12月31日，对冲外币兑美元汇率下降10%，公司外汇衍生品未实现按市值计价损失分别为40万美元和80万美元[183]

财务数据关键指标变化 - 与2024年同期相比，截至2025年6月30日的三个月和六个月，资本投资分别减少100万美元和900万美元，运输和加工费用分别减少300万美元和1800万美元，运营费用六个月减少100万美元，行政费用分别减少100万美元和300万美元，折旧、损耗和摊销分别减少100万美元和500万美元[288] 风险管理策略 - 公司为减轻商品价格风险，可能会使用期货、远期、掉期、期权和无成本领子等衍生金融工具，其使用受正式政策约束并由董事会设定限制[284] - 公司为减轻外汇风险，可能会不时签订外汇衍生合约，截至2025年6月30日，无美元计价的货币互换[289] - 公司为减轻利率风险，会持有固定和浮动利率债务组合，也可能签订利率衍生品[292] 风险影响评估 - 公司使用10%的价格变动评估商品价格波动对风险管理头寸公允价值的影响，油价10%上涨或下跌会使税前净收益产生-5100万美元或4800万美元的未实现损益，NGL价格10%涨跌对应-600万或600万美元，天然气价格10%涨跌对应-1300万或900万美元[285] - 公司使用10%的汇率变动评估加元兑美元汇率波动的潜在影响，汇率10%上涨或下跌会使税前净收益产生2200万美元或-2700万美元的未实现损益[291] - 截至2025年6月30日，公司有4.81亿美元的浮动利率循环信贷和定期贷款借款，浮动利率借款每1%的利率变化对税前净收益的影响为500万美元[293] 其他重要内容 - 公司天然气产量换算为桶油当量的基础是6000立方英尺天然气等于1桶油当量，但该换算可能无法准确反映井口经济价值[15] - 本季度报告中所有金额如无特殊说明，均为税前、扣除特许权使用费后的美元金额[17] - 报告中的前瞻性陈述涉及风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异，投资者不应过度依赖[23]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度每股收益为1.44美元，剔除特殊项目后为1.55美元，环比增长36%[3] - 2025年第二季度全球净销售额为5.29亿美元，环比增长8%，同比下降2%[4] - 2025年第二季度报告的营业收入为7500万美元，剔除特殊项目后为7900万美元，环比增长25%[5] - 2025年第二季度基本每股收益为1.44美元，剔除特殊项目后为1.55美元，环比增长136%[3][26] - 2025年第二季度，公司净收益为4540万美元，占销售额的8.6%；2024年同期净收益为1970万美元，占销售额的3.6%[29] - 2025年第二季度，公司调整后EBITDA为9910万美元，占销售额的18.7%；2024年同期调整后EBITDA为7350万美元，占销售额的19.9%[36] - 2025年第二季度净销售额为5.289亿美元，同比增长8%，上半年净销售额为10.207亿美元，同比下降5%[38] - 排除特殊项目后，2025年第二季度公司合并运营收入为7900万美元，同比下降7%；上半年为1.422亿美元，同比下降12%[42] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度，公司为滑石相关和解及破产事项计提2.15亿美元准备金；2024年第二季度，为信贷损失计提3000万美元准备金[31] - 2025年第二季度，公司在资产出售上获得560万美元净收益；在重组和其他项目上支出580万美元[29][30] - 2025年第二季度，公司折旧、损耗和摊销费用为2200万美元；2025年上半年为4550万美元[34][36] - 2025年第二季度，公司利息净支出为1360万美元；2025年上半年为2780万美元[36] - 2025年第二季度，公司诉讼费用为420万美元；2025年上半年为700万美元[29][36] - 2025年第二季度，公司资本支出为2910万美元；2025年上半年为4740万美元[34] - 2025年第二季度未分配公司费用为200万美元，较上一季度增长67%，较去年同期下降47%[42] 各条业务线表现 - 2025年第二季度消费者与特种产品部门销售额为2.78亿美元，环比增长4%[8] - 2025年第二季度工程解决方案部门销售额为2.51亿美元，环比增长12%[11] - 2025年第二季度消费者与特种产品部门运营收入为3400万美元，同比下降23%；工程解决方案部门运营收入为4680万美元，同比增长5%[40] - 排除特殊项目后，2025年第二季度消费者与特种产品部门运营收入为3730万美元，同比下降15%；工程解决方案部门运营收入为4370万美元，同比下降2%[41] 各地区表现 - 美国市场2025年第二季度销售额为2.819亿美元，占比53%，同比增长0%；国际市场销售额为2.47亿美元，占比47%，同比下降5%[38] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司发布第17版年度可持续发展报告，2024年实现12项环境目标中的11项，范围1排放同比减少14%，范围2排放同比减少10%[14] - 公司新产品中66%具有可持续发展特性，涵盖从天然解决方案到减排、减少浪费、污染预防以及过滤和缓解产品等[15] - 2024年公司全球销售额为21亿美元[21] - 2025年6月29日现金及现金等价物为3.138亿美元，较2024年12月31日的3.331亿美元有所下降[44] - 2025年6月29日短期债务为1770万美元，较2024年12月31日的510万美元增加[45] - 2025年6月29日总负债为17.668亿美元，较2024年12月31日的16.107亿美元有所增加[45] - 2025年6月29日公司股东权益总额为16.88亿美元，较2024年12月31日的17.832亿美元有所下降[45] - 2025年第二季度经营活动现金流为6300万美元，自由现金流为3400万美元，公司通过股票回购和股息向股东返还2200万美元[6] - 2025年第二季度，公司自由现金流为3380万美元；2025年上半年自由现金流为1110万美元[34] - 2025年上半年，公司非经营性净扣除额为3170万美元；2024年同期为3110万美元[36]

收入和利润（同比环比） - 2025年二季度总营收23.18亿美元，2024年同期为22.88亿美元，同比增长1.31%；2025年上半年总营收46.95亿美元，2024年同期为46.40亿美元，同比增长1.18%[2] - 2025年二季度运营收入5.11亿美元，2024年同期为5.56亿美元，同比下降8.09%；2025年上半年运营收入4.22亿美元，2024年同期为10.50亿美元，同比下降59.81%[2] - 2025年二季度净利润3.07亿美元，2024年同期为3.40亿美元，同比下降9.71%；2025年上半年净利润1.48亿美元，2024年同期为6.78亿美元，同比下降78.17%[2] - 2025年年初至今净收益为1.48亿美元，2024年同期为6.78亿美元[7] - 2025年年初至今非GAAP调整后收益为6.35亿美元，2024年同期为7.2亿美元[7] - 2025年Q2非GAAP调整后收益为2.65亿美元，YTD为6.35亿美元[36] - 2025年上游产品总收入为3717百万美元，其中美国业务2422百万美元，加拿大业务1295百万美元[47] - 2024年上游产品总收入为7350百万美元，其中美国业务5607百万美元，加拿大业务1743百万美元[47] 成本和费用（同比环比） - 2025年二季度总运营费用18.07亿美元，2024年同期为17.32亿美元，同比增长4.33%；2025年上半年总运营费用42.73亿美元，2024年同期为35.90亿美元，同比增长19.03%[2] - 2025年上半年公司行政费用为每桶油当量1.56美元，不含长期激励、重组和法律成本的行政费用为1.28美元[17] - 2025年总运营成本中，生产、矿产及其他税为160百万美元，运输和加工为817百万美元，运营费用为420百万美元[47] - 2024年公司间营销费用总计24百万美元，季度范围在5 - 7百万美元[51] 其他财务数据 - 2025年6月30日现金及现金等价物为2000万美元，2024年12月31日为4200万美元，下降52.38%[4] - 2025年6月30日应收账款及应计收入（扣除备抵后）为11.21亿美元，2024年12月31日为11.83亿美元，下降5.24%[4] - 2025年6月30日发行并流通的普通股为2.57亿股，2024年为2.604亿股，减少1.30%[4] - 2025年年初至今债务资本化比率为34%，2024年为35%[9] - 2025年年初至今债务与调整后资本比率为23%，与2024年持平[9] - 2025年年初至今债务与EBITDA比率为1.6倍，2024年为1.3倍[9] - 2025年年初至今非GAAP现金流为19.17亿美元，2024年同期为20.6亿美元[7] - 2025年二季度经营活动产生的现金流量为10.13亿美元，2024年同期为10.20亿美元，同比下降0.69%；2025年上半年经营活动产生的现金流量为18.86亿美元，2024年同期为16.79亿美元，同比增长12.33%[5] - 2025年二季度投资活动使用的现金流量为5.58亿美元，2024年同期为6.41亿美元，同比下降12.95%；2025年上半年投资活动使用的现金流量为14.53亿美元，2024年同期为14.02亿美元，同比增长3.64%[5] - 2025年二季度融资活动使用的现金流量为4.30亿美元，2024年同期为3.76亿美元，同比增长14.36%；2025年上半年融资活动使用的现金流量为4.42亿美元，2024年同期为2.74亿美元，同比增长61.31%[5] - 2025年上半年总资本支出为12.13亿美元，2024年全年为23.03亿美元[28] - 2025年净收购与（剥离）为4.17亿美元，2024年为1.98亿美元[28] - 2025年净资本投资为15.55亿美元，2024年为25.01亿美元[28] - 2025年Q2非GAAP现金流为9.13亿美元，YTD为19.17亿美元[35] - 2025年Q2非GAAP自由现金流为3.92亿美元，YTD为7.79亿美元[35] - 2025年YTD债务与资本比率为34%[38] - 2025年YTD债务与调整后资本比率为23%[39] - 2025年前累计长期债务（含当期部分）为5333美元，净债务为5313美元，现金及现金等价物为20美元[40][42] - 过去12个月净收益为595美元，EBITDA为3309美元，调整后EBITDA为4436美元[40] - 过去12个月债务与EBITDA倍数为1.6，债务与调整后EBITDA倍数为1.2[40] 各条业务线表现 - 2025年年初至今石油日均产量为14.63万桶，2024年为16.83万桶[11] - 2025年年初至今天然气日均产量为18.07亿立方英尺，2024年为16.98亿立方英尺[11] - 2025年年初至今油气当量总产量日均为60.19万桶，2024年为58.5万桶[11] - 2025年上半年公司总生产为601.9千桶油当量/天，美国业务为315.3千桶油当量/天，加拿大业务为286.6千桶油当量/天[12] - 2025年上半年美国业务石油产量为146千桶/天，加拿大业务为0.3千桶/天[12] - 2025年上半年美国业务天然气产量为509百万立方英尺/天，加拿大业务为1298百万立方英尺/天[12] - 2025年上半年美国业务收入（不含风险管理实现的收益或损失）为2422百万美元，加拿大业务为1295百万美元[13] - 2025年上半年美国业务风险管理实现的收益为9百万美元，加拿大业务为54百万美元[13] - 2025年上半年美国业务每桶油当量净回值为29.81美元，加拿大业务为11.86美元[16] - 2025年上半年公司每桶油当量价格为34.10美元，生产、矿产及其他税为1.47美元，运输和加工费用为7.50美元，运营费用为3.86美元，净回值为21.27美元[16] - 2025年Q2美国业务每桶油当量价格为38.81美元，加拿大业务为23.47美元[16] - 2025年美国业务石油价格为68.24美元/桶，加拿大业务为66.40美元/桶，总业务为68.24美元/桶[18] - 2025年美国业务NGLs - 工厂凝析油价格为54.34美元/桶，加拿大业务为65.05美元/桶，总业务为63.18美元/桶[18] - 2025年美国业务石油与工厂凝析油价格为67.28美元/桶，加拿大业务为65.05美元/桶，总业务为66.73美元/桶[18] - 2025年美国业务NGLs - 其他价格为19.52美元/桶，加拿大业务为25.12美元/桶，总业务为20.64美元/桶[18] - 2025年美国业务NGLs - 总价格为23.99美元/桶，加拿大业务为54.49美元/桶，总业务为37.79美元/桶[18] - 2025年美国业务石油与NGLs价格为52.03美元/桶，加拿大业务为54.54美元/桶，总业务为52.62美元/桶[18] - 2025年美国业务天然气价格为2.70美元/Mcf，加拿大业务为2.56美元/Mcf，总业务为2.60美元/Mcf[18] - 2025年美国业务总价格为42.40美元/BOE，加拿大业务为24.95美元/BOE，总业务为34.10美元/BOE[18] - 2025年美国业务石油实现风险管理收益为0.35美元/桶，总业务为0.35美元/桶[19] - 2025年美国业务天然气实现风险管理收益为0.16美元/Mcf，总业务为0.16美元/Mcf[19] - 2025年美国业务石油价格为68.59美元/桶，加拿大业务为66.40美元/桶，总业务为68.59美元/桶[20] - 2025年美国业务NGLs - 总价格为37.79美元/桶，加拿大业务为54.49美元/桶，总业务为37.79美元/桶[20] - 2025年美国业务石油及NGLs价格为52.27美元/桶，加拿大业务为54.54美元/桶，总业务为52.80美元/桶[20] - 2025年美国业务天然气价格为2.70美元/Mcf，加拿大业务为2.79美元/Mcf，总业务为2.76美元/Mcf[20] - 2025年美国业务总价格为42.57美元/BOE，加拿大业务为25.98美元/BOE，总业务为34.67美元/BOE[20] - 2025年美国业务总净回值为29.98美元/BOE，加拿大业务为12.89美元/BOE，总业务为21.84美元/BOE[20] - 2025年美国业务石油产量为146.0千桶/日，加拿大业务为0.3千桶/日，总产量为146.3千桶/日[21] - 2025年美国业务NGLs - 植物凝析油产量为10.8千桶/日，加拿大业务为51.4千桶/日，总产量为62.2千桶/日[21] - 2025年美国业务石油及植物凝析油产量为156.8千桶/日，加拿大业务为51.7千桶/日，总产量为208.5千桶/日[21] - 美国业务中，二叠纪盆地2025年石油产量为122.1千桶/日，阿纳达科盆地为21.0千桶/日[21] - 2025年NGLs - 其他总生产为92.1千桶/日，2024年为90.8千桶/日[24] - 2025年NGLs - 总生产为154.3千桶/日，2024年为133.7千桶/日[24] - 2025年油气及凝析油总生产为300.6千桶/日，2024年为302.0千桶/日[24] - 2025年天然气总生产为1807百万立方英尺/日，2024年为1698百万立方英尺/日[26] - 2025年总生产为601.9千桶油当量/日，2024年为585.0千桶油当量/日[26] - 2025年美国业务二叠纪盆地钻井活动为21口，完井活动为23口[31] - 2025年加拿大业务蒙特尼地区钻井活动为19口，完井活动为39口[31] - 2025年总销售体积为108987883桶油当量，其中美国业务57114731桶油当量，加拿大业务51873152桶油当量[48] - 2025年总运营净回值为21.29美元/桶油当量，其中美国业务29.83美元/桶油当量，加拿大业务11.88美元/桶油当量[50] - 2024年公司总生产为585千桶油当量/天，美国业务为344.4千桶油当量/天，加拿大业务为240.6千桶油当量/天[12] - 2024年总销售体积为214061322桶油当量，其中美国业务126001722桶油当量，加拿大业务88059600桶油当量[48] 各地区表现 - 美国二叠纪盆地2025年油及凝析油生产为173.2千桶/日，2024年为166.9千桶/日[24] - 美国阿纳达科地区2025年油及凝析油生产为54.2千桶/日，2024年为59.4千桶/日[24] - 加拿大蒙特尼地区2025年天然气生产为1296百万立方英尺/日，2024年为1152百万立方英尺/日[26] - 美国二叠纪盆地2025年天然气生产为255百万立方英尺/日，2024年为236百万立方英尺/日[26] - 美国阿纳达科地区2025年天然气生产为246百万立方英尺/日，2024年为265百万立方英尺/日[26] 其他重要内容 - 适用的美国联邦和州法定所得税税率为21.75%，加拿大联邦和省级法定所得税税率为23.7%[8]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度归属于普通股股东的净利润为840万美元，摊薄后每股收益0.34美元，2024年同期分别为340万美元和0.14美元[2] - 2025年上半年归属于普通股股东的净利润为3110万美元，摊薄后每股收益1.26美元，2024年同期分别为590万美元和0.24美元[3] - 2025年第二季度净利息收入降至2550万美元，2025年第一季度和2024年第二季度分别为2640万美元和2490万美元；报告的净息差为2.89%，2024年第二季度为2.72%[16] - 剔除消费者计划投资组合的影响，2025年第二季度公司净息差为3.15%，2024年同期为2.80%；净利息收入增长10.4%至2750万美元，2024年第二季度为2490万美元[17] - 2025年第二季度非利息收入为1800万美元，2025年第一季度和2024年第二季度分别为3230万美元和1070万美元[22] - 2025年第二季度平均资产回报率为0.89%，2025年第一季度为2.52%，2024年第四季度为 - 2.43%[42] - 2025年第二季度平均普通股权益回报率为8.89%，2025年第一季度为26.66%，2024年第四季度为 - 24.28%[42] - 2025年第二季度基本每股收益为0.34美元，2025年第一季度为0.92美元，2024年第四季度为 - 0.94美元[42] - 2025年第二季度末普通股每股账面价值为15.52美元，2025年第一季度为15.19美元，2024年第四季度为14.23美元[42] - 2025年第二季度利息和股息收入为47935000美元，较上季度47723000美元增长0.44%[47] - 2025年第二季度净利息收入为25488000美元，较上季度26364000美元下降3.32%[47] - 2025年第二季度非利息收入为18030000美元，较上季度32335000美元下降44.24%[48] - 2025年第二季度收入（损失）税前为10432000美元，较上季度24587000美元下降57.58%[48] - 2025年第二季度净收入为8427000美元，较上季度19034000美元下降55.73%[48] - 2025年第二季度归属于Primis普通股股东的净收入为8427000美元，较上季度22636000美元下降62.77%[48] - 2025年第二季度末贷款持有待售为108,693千美元，较2024年第二季度的71,643千美元增长51.71%[51] - 2025年第二季度末贷款净额为3,074,993千美元，较2024年第二季度的3,236,769千美元下降5.00%[51] - 2025年第二季度末总生息资产为3,531,540千美元，较2024年第二季度的3,626,537千美元下降2.62%[51] - 2025年第二季度末总存款为3,260,020千美元，较2024年第二季度的3,302,471千美元下降1.28%[51] - 2025年第二季度净利息收入为25,488千美元，较2024年第二季度的26,077千美元下降2.26%[51] - 2025年第二季度贷款持有待售净息差为6.47%，较2024年第二季度的6.82%下降0.35个百分点[51] - 2025年第二季度贷款净息差为5.64%，较2024年第二季度的5.89%下降0.25个百分点[51] - 2025年第二季度投资净息差为3.10%，较2024年第二季度的2.92%上升0.18个百分点[51] - 2025年第二季度末Primis普通股股东权益为380,145千美元，较2024年第二季度的375,265千美元增长1.29%[51] - 2025年第二季度末总资产为3,794,515千美元，较2024年第二季度的3,872,178千美元下降2.00%[51] - 2025年2季度Primis普通股股东净收入为8427千美元，1季度为22636千美元，2024年4季度为 - 23335千美元等[53] - 2025年2季度所得税费用为2005千美元，1季度为553千美元，2024年4季度为 - 5917千美元等[53] - 2025年2季度税前拨备前收益为11593千美元，1季度为29798千美元，2024年4季度为4225千美元等[53] - 2025年2季度平均资产回报率为0.89%，1季度为2.52%，2024年4季度为 - 2.43%等[53] - 2025年2季度平均普通股权益回报率为8.89%，1季度为26.66%，2024年4季度为 - 24.28%等[53] - 基本每股收益为0.34美元、0.92美元、(0.94)美元、0.05美元、0.14美元、1.26美元、0.24美元[54] - 净利息收益率为2.89%、3.15%、2.90%、2.97%、2.72%、3.02%、2.78%[54] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度存款成本为2.52%，2024年同期为2.98%[21] - 2025年第二季度非利息支出为3190万美元，一季度为3250万美元，核心运营费用负担较一季度增加220万美元[23] - 2025年第二季度贷款损失拨备为120万美元，一季度为160万美元，2024年同期为310万美元[26] - 2025年第二季度资金成本为2.67%，2025年第一季度为2.67%，2024年第四季度为2.97%[42] - 2025年第二季度非盈利资产占总资产（不包括SBA担保）的比例为0.86%，2025年第一季度为0.28%，2024年第四季度为0.29%[42] - 2025年第二季度净冲销（回收）占平均贷款的年化百分比为0.80%，2025年第一季度为1.47%，2024年第四季度为3.83%[43] - 2025年第二季度普通股权与资产的比例为9.86%，2025年第一季度为10.16%，2024年第四季度为9.53%[43] - 2025年第二季度总风险资本比率为12.62%，2025年第一季度为12.96%，2024年第四季度为12.53%[43] - 2025年第二季度利息费用为22447000美元，较上季度21359000美元增长5.18%[47] - 2025年第二季度非利息费用为31927000美元，较上季度32516000美元下降1.81%[48] - 2025年2季度信贷损失拨备为1161千美元，1季度为1609千美元，2024年4季度为33477千美元等[53] - 运营效率比率为87.88%、91.97%、98.90%、80.11%、79.63%、89.85%、77.94%[54] - 净冲销（回收）占平均贷款的百分比（年化）为0.80%、1.47%、3.83%、0.93%、0.60%、1.13%、0.62%[54] - 核心净冲销（回收）占平均贷款的百分比（年化）为0.15%、0.06%、0.05%、0.11%、(0.07)%、0.11%、0.02%[54] - 普通股权益与资产比率为9.86%、10.16%、9.53%、9.47%、9.48%、9.86%、9.48%[54] 各条业务线表现 - 第二季度Primis Mortgage完成贷款3.23亿美元，较2024年同期增长52%[5][8] - 2025年第二季度末，Panacea未偿还贷款为5.05亿美元，较2024年同期增长34%；客户存款总计1.07亿美元，较2024年6月30日增长58%[14] - 2025年2季度贷款持有待售金额为126,869千美元，1季度为74,439千美元[50] - 2025年2季度总房地产贷款为1,972,374千美元，1季度为1,980,749千美元[50] - 2025年2季度商业贷款为811,458千美元，1季度为698,097千美元[50] - 2025年2季度总非PCD贷款为3,125,497千美元，1季度为3,038,236千美元[50] - 2025年2季度PCD贷款为5,024千美元，1季度为5,112千美元[50] 其他财务数据 - 2025年6月30日，抵押贷款仓库未偿还贷款余额为1.85亿美元，较3月31日的1.15亿美元增长60%，较2024年12月31日的6400万美元增长189%[9] - 截至2025年6月30日，用于投资的贷款增至31.3亿美元，较2024年6月30日的30.4亿美元有所增长[24] - 截至2025年6月30日，总存款与2024年6月30日基本持平，非利息活期存款年化增长率为18%[27] - 截至2025年6月30日，普通股每股账面价值为15.52美元，较2024年6月30日增加0.3美元，增幅2%[28] - 非应计贷款（不包括美国中小企业管理局担保部分）在2025年6月30日占总贷款的0.26%，2024年6月30日为0.24%[25] - 2025年二季度末抵押贷款仓库未偿还余额增至1.85亿美元，获批额度增至8.04亿美元，较3月31日增长约65%[30] - 截至2025年6月30日，消费者贷款计划相关贷款余额降至1.13亿美元，促销期全额延期贷款占比降至7.8%[30] - 截至2025年6月30日，公司总资产39亿美元，用于投资的总贷款31亿美元，总存款33亿美元[31] - 2025年第二季度末公司总资产为3877701000美元，较上季度3697310000美元增长4.88%[46] - 2025年第二季度末总存款为3342673000美元，较上季度3168872000美元增长5.48%[46] - 2025年2季度贷款损失准备金期初余额为 - 44,021千美元，期末余额为 - 38,841千美元[50] - 2025年2季度未使用承诺准备金期末余额为 - 1,136千美元，1季度为 - 1,134千美元[50] - 2025年2季度非应计贷款为12,983千美元，1季度为12,956千美元[50] - 2025年2季度90天以上逾期应计贷款为25,188千美元，1季度为1,897千美元[50] - 2025年2季度不良资产总额为38,171千美元，1季度为14,669千美元[50] - 其他盈利资产收益率分别为4.00%、4.00%、4.36%、4.85%、4.59%、4.00%、4.64%[52] - 总盈利资产收益率分别为5.44%、5.69%、5.71%、6.06%、5.72%、5.57%、5.69%[52] - 储蓄收益率分别为3.54%、3.45%、3.93%、4.10%、4.14%、3.50%、4.09%[52] - 总成本资金成本率分别为2.67%、2.67%、2.97%、3.25%、3.16%、2.67%、3.06%[52] - 普通股每股账面价值为15.52美元、15.19美元、14.23美元、15.41美元、15.22美元、15.52美元、15.22美元[54] - 有形普通股每股账面价值为11.72美元、11.40美元、10.42美元、11.59美元、11.38美元、11.72美元、11.38美元[54] - 总Primis普通股股东权益为382405美元、375563美元、351756美元、381022美元、376047美元、382405美元、376047美元[54] - 有形普通股权益为288897美元、281759美元、257632美元、286578美元、281279美元、288897美元、281279美元[54] 管理层讨论和指引 - 公司宣布每股0.10美元的季度现金股息[1] - 董事会宣布每股股息0.1美元，将于2025年8月22日支付给8月8日登记在册的股东[29]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度销售额为53.17亿美元，2024年同期为44.02亿美元；2025年上半年销售额为103.27亿美元，2024年同期为84.25亿美元[10] - 2025年第二季度净利润为20.75亿美元，2024年同期为8.57亿美元；2025年上半年净利润为39.77亿美元，2024年同期为10.36亿美元[10] - 2025年第二季度持续经营业务归属于纽蒙特股东的摊薄后每股净利润为1.85美元，2024年同期为0.74美元；2025年上半年为3.53美元，2024年同期为0.89美元[10] - 2025年第二季度调整后净利润为15.94亿美元，2024年同期为8.34亿美元；2025年上半年为29.98亿美元，2024年同期为14.64亿美元[10] - 2025年第二季度息税折旧及摊销前利润为38.03亿美元，2024年同期为17.41亿美元；2025年上半年为69.46亿美元，2024年同期为29.16亿美元[10] - 2025年第二季度归属于纽蒙特股东的持续经营净收入为20.61亿美元，合每股摊薄收益1.85美元，较上年同期增加12.23亿美元[16] - 2025年第二季度调整后净收入为15.94亿美元，合每股摊薄收益1.43美元，较上年同期每股摊薄收益增加0.71美元[16] - 2025年第二季度调整后EBITDA为29.97亿美元，较上年同期增长52%[16] 各条业务线表现 - 2025年第二季度黄金产量为139万盎司，2024年同期为153.4万盎司；2025年上半年为285万盎司，2024年同期为315.3万盎司[11] - 2025年第二季度黄金平均实现价格为每盎司3320美元，2024年同期为2347美元；2025年上半年为3128美元，2024年同期为2216美元[11] - 2025年第二季度铜产量为8300万磅，2024年同期为8300万磅；2025年上半年为1.59亿磅，2024年同期为1.64亿磅[11] - 2025年第二季度铜平均实现价格为每磅4.37美元，2024年同期为4.47美元；2025年上半年为4.51美元，2024年同期为4.10美元[11] 其他财务数据 - 2025年上半年经营活动提供的净现金为44.15亿美元，2024年同期为21.70亿美元；2025年上半年自由现金流为29.15亿美元，2024年同期为5.20亿美元[10] - 2025年上半年经营活动提供的净现金为44.15亿美元，较上年增长103%，自由现金流为29.15亿美元[16] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司完成了Akyem和Porcupine可报告部门的出售，总对价为15.13亿美元，还出售了部分Greatland Resources Limited和Discovery Silver Corp.的权益，分别获得现金对价2.74亿美元和0.89亿美元，7月完成了Discovery Silver Corp.剩余权益的出售，约1.4亿美元[16] - 2025年6月30日，公司确定各矿场报告单位的库存调整时，短期黄金价格为每盎司3280美元，长期为每盎司2100美元；短期铜价为每磅4.32美元，长期为每磅4.00美元等[331] - 假设2025年6月30日当地货币兑美元汇率出现10%的不利变动，且无外汇现金流套期保值的缓解措施，每盎司销售适用成本将增加约74美元[336] - 2025年6月30日，黄金临时定价销售数量为15.2万盎司，平均临时价格为每盎司3299美元，价格变动10%的影响为3400万美元[339] - 2025年6月30日公司的套期保值工具包括Cadia电力购买协议和外汇现金流套期保值，用于风险管理[340] - 公司持有伦丁黄金32%的权益，其全资拥有并运营Fruta del Norte矿，按权益法核算且有季度滞后[14] - 澳元与加元兑美元汇率假设不利变动10%[344] - 敏感性分析使用的汇率基于2025年6月30日澳元与加元市场汇率[344] - 假设10%不利变动下，2025年6月30日Cadia PPA现金流套期公允价值约减少38[345] - 假设10%不利变动下，2025年6月30日外汇现金流套期公允价值约减少274[345] - 公司通过与高信用质量对手方交易等方式降低信用风险[346] - 市场流动性风险指衍生品无法快速平仓的风险[347] - 交易协议规定，除违约等情况外，对手方不能要求公司立即结算未到期衍生品[347] - 公司通过分散衍生品到期时间降低市场流动性风险[347]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度合并净销售额为6770万美元，较上年同期下降2.7%，主要因单位销量下降13%，部分被价格/组合上涨10%抵消[74] - 2025年第二季度毛利润降至1290万美元，上年同期为1320万美元；营业收入降至480万美元，上年同期为580万美元；净利润降至420万美元，上年同期为560万美元；摊薄后每股收益降至0.12美元，上年同期为0.14美元[74] - 2025年前六个月净销售额为1.267亿美元，较2024年同期减少1220万美元，降幅8.8%，主要因单位销量下降16%，部分被价格/组合上涨7%抵消；美国以外净销售额占比5.2%，上年同期为6.6%[92] - 2025年上半年EBITDA为900万美元，低于2024年同期的1240万美元；EBITDA利润率为7.1%，低于2024年同期的8.9%[99] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度销售成本为5480万美元，较2024年同期的5640万美元减少160万美元，降幅2.8%；销售成本占净销售额的80.9%，上年同期为81.1%[85] - 2025年第二季度销售、一般和行政费用为810万美元，较2024年同期的740万美元增加67.4万美元，增幅9.1%，占净销售额的12.0%，上年同期为10.7%[86] - 2025年第二季度净利息收入降至47.6万美元，上年同期为87.9万美元，因2024年第二季度支付特别股息致平均现金余额降低[87] - 2025年第二季度所得税拨备为110万美元，上年同期为100万美元；有效税率为21.3%，上年同期为15.7%[88] - 2025年前六个月销售成本为1.028亿美元，较2024年同期的1.117亿美元减少890万美元，降幅8.0%；销售成本占净销售额的81.2%，上年同期为80.4%[93] - 2025年前六个月销售、一般和行政费用为1640万美元，较2024年同期的1620万美元增加27.2万美元，增幅1.7%，占净销售额的13.0%，上年同期为11.6%[95] - 2025年上半年经营活动提供的净现金为920万美元，较上年同期减少1060万美元；自由现金流较上年同期减少940万美元[100] - 2025年上半年经营活动提供的现金较上年同期减少1060万美元，主要因净收入减少；营运资金在2025年上半年使用现金120万美元，而2024年同期为提供现金680万美元[107] - 2025年上半年，RPC向公司收取行政服务费用55.2万美元，低于2024年同期的59万美元[123] - 公司与RPC各持有255 RC, LLC 50%股权，2025年上半年公司记录该飞机净运营成本7.6万美元，低于2024年同期的8.2万美元[124] 各地区表现 - 2025年第二季度末公司现场库存单位较2024年第二季度约低11%；2025年第二季度美国以外净销售额占比2.8%，上年同期为6.1%[84] - 2025年前六个月美国以外净销售额占比5.2%，上年同期为6.6%[92] 管理层讨论和指引 - 公司预计2025年资本支出约为200 - 300万美元，截至2025年6月30日已支出52.3万美元[113] - 公司认为2025年剩余时间的财务结果取决于经济趋势、利率影响等多种因素[138] - 公司认为2025年下半年销售同比可能开始转正[138] - 公司认为消费者情绪因经济不确定性和高利率仍然疲弱[138] - 公司预计在未来12个月内清算拉比信托持有的资产，分配补充高管退休计划余额[135] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年6月30日公司现金及现金等价物为5020万美元，低于2024年12月31日的5240万美元[107] - 截至2025年6月30日，公司在股票回购计划下已回购6679572股，剩余1570428股可回购[114] - 2025年7月22日，董事会宣布每股0.14美元的季度现金股息，9月10日支付给8月11日登记在册的股东[116] - 截至2025年6月30日，公司与所有第三方贷款人的回购义务总额为3980万美元[121] - 二季度通常是全年销售量最高的季度，四季度通常是最低的[132] - 2022和2023年利率上升，降低了小型船的零售需求，也影响了经销商和公司成本[133] - 2024年至2025年第一、二季度，投入成本通胀不显著，但许多项目价格仍高于历史水平[134] - 截至2025年6月30日，信贷安排上无未偿还的有息预付款[143] - 公司不持有可能使其面临重大市场风险的衍生金融工具，主要投资于货币市场基金[144]