公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收益为16.505亿人民币，较2023年的16.573亿人民币下降0.41%[9] - 2024年公司毛利为7400万人民币，较2023年的9510万人民币下降22.3%[9] - 2024年公司拥有人应占亏损净额为2150万人民币，较2023年的840万人民币增加亏损1310万人民币（或157.1%）[9][21] - 2024年每股亏损基本为4.9分人民币，2023年为1.9分人民币[9] - 2024年每股资产净值基本为118.4分人民币，2023年为127.9分人民币[9] - 2024财年公司拥有人应占亏损约2.15亿元，较2023财年的约840万元增加亏损1310万元（或157.1%）[34] - 公司收益由2023财年的约16.573亿元减少0.4%至2024财年的约16.505亿元[34] - 2024财年公司总收益为16.50509亿元，较2023财年的16.57308亿元下降0.4%[37][42] - 2024财年整体毛利率为4.5%，较2023财年的5.7%下降1.2个百分点[43] - 2024财年其他收入为1.16亿元，较2023财年的2.96亿元减少1.8亿元[48] - 2024财年其他经营开支为1.37亿元，较2023财年的1.45亿元减少0.08亿元[51] - 2024财年融资成本减少6.3%至1.69亿元[52] - 2024财年公司录得递延税项抵免0.03百万元[53] - 物业、厂房及设备减少17.1%至2024年12月31日的约2.237亿人民币[54] - 投资物业增加52.6%至2024年12月31日的1.765亿人民币[54] - 使用权资产减少9.5%至2024年12月31日的1.704亿人民币[54] - 存货减少8.6%至2024年12月31日的约1.05亿人民币，2024年存货周转日数为25.6日，2023年为32.4日[55] - 应收贸易款项及票据减少0.8%至2024年12月31日的约9130万人民币，2024年周转日数为20.3日，2023年为27.9日[55] - 已抵押存款减少1.35亿人民币至2024年12月31日的约1.2亿人民币[55] - 现金及现金等价物减少约17.6%至2024年12月31日的约2.342亿人民币[55] - 应付贸易款项及票据减少34.8%至2024年12月31日的约2.698亿人民币[55] - 计息银行借款结余减少3850万人民币至2024年12月31日的约1.495亿人民币[56] - 2024年12月31日集团资产净值约为5.364亿人民币，2023年为5.536亿人民币[58] - 2024年12月31日资产负债率为73.7%，2023年为84.2%；债务总额约3.873亿人民币，2023年为4.57亿人民币；公司拥有人应占权益约5.254亿人民币，2023年为5.425亿人民币[60] - 2024年12月31日已订约但未拨备的资本承担约为320万人民币，2023年为580万人民币[62] - 2024年12月31日有抵押计息银行借款总额约为1.495亿人民币，2023年为1.88亿人民币[63] - 2024年12月31日集团在中国聘用1982名雇员，2023年为2300名；2024年总员工成本约为2.134亿人民币，2023年为2.187亿人民币[66] - 2024财年公司拥有人应占亏损约2147.3万元[190] - 截至2024年12月31日，集团流动负债净额约为2655.1万元[190] - 截至2024年12月31日，集团有银行借款1.495亿元、来自关联方的贷款3899.3万元及来自直接控股公司的贷款9402.4万元，总额约2.82517亿元须于12个月内偿还[190] - 截至2024年12月31日，集团现金及现金等价物为2.34209亿元[190] 各业务线收益占比情况 - 2024年加工食品收益6.949亿人民币，占比42.1%；冷藏及冷冻鸡肉1.755亿人民币，占比10.6%；冷藏及冷冻兔肉2240万人民币，占比1.4%；其他产品7.577亿人民币，占比45.9%[16] - 2024年中国市场收益12.202亿人民币，占比73.6%；日本市场3170万人民币，占比1.9%；欧洲市场2.527亿人民币，占比15.3%；其他国家1.527亿人民币，占比9.2%[18] - 2024年中国市场收益12.202亿人民币，出口收益4.371亿人民币[19] 各业务线财务数据关键指标变化 - 2024财年加工食品收益为7.5776亿元，较2023财年下降5.0%；冷藏及冷冻鸡肉收益为6.94892亿元，增长8.0%；冷藏及冷冻兔肉收益为1.75479亿元，下降6.7%；其他产品收益为0.22378亿元，下降20.2%[37] - 2024财年中国市场收益为12.46198亿元，较2023财年增长2.1%；出口收益为4.04311亿元，下降7.5%[42] - 2024财年加工食品毛利率从2023财年的12.1%升至12.4%；冷藏及冷冻鸡肉毛利率从 - 3.6%升至 - 1.7%；冷藏及冷冻兔肉毛利率从10.6%降至 - 5.7%；其他产品毛利率从5.5%增至8.4%[43][44][45][46][47] 亏损增加原因 - 亏损增加原因包括政府补贴收入减少520万人民币、毛利减少2.12亿人民币、其他收入减少1220万人民币[21] - 亏损增加是因政府补贴收入减少520万元、毛利减少2120万元、其他收入减少1220万元[34] 公司发展策略 - 公司将加大新产品研发投入，专注高附加值加工食品，维护客户关系，开发新市场和新客户[23] - 公司将加大新产品研发投入，专注高附加值加工食品[35] - 公司将优化产品组合、加强成本管理、推进品牌建设及扩展新销售渠道[36] 董事相关信息 - 高岩绪59岁，2006年5月10日获委任为董事，2024年6月28日获重选，食品生产行业经验逾11年[27] - 安丰军52岁，2014年3月11日获委任为董事，2024年6月28日获重选，食品生产行业经验逾11年[27] - 华石48岁，2024年1月26日获委任为独立非执行董事，担任薪酬委员会主席等职[29] - 李莹37岁，2024年1月26日获委任为独立非执行董事，为审核委员会主席[30] - 王程41岁，2024年1月26日获委任为独立非执行董事，为审核、薪酬、提名委员会成员[31] - 2024年1月26日，郎穎女士获委任为公司董事、董事会主席兼行政总裁，华石先生、李莹女士、王程先生获委任为公司董事[74] - 2024年1月22 - 26日，多位人员任免，其中1月26日郎穎等4人获任董事，方宇被罢免董事职务[84] - 华石、李瑩、王程3人于2024年1月26日获任独立非执行董事，任期3年[85] - 郎穎女士和华石先生将在即将举行的股东周年大会上退任并符合资格竞选连任[100] - 各董事须最少每三年轮席告退一次，新委任董事须在获委任后的股东周年大会退任[100] - 提名委员会建议在股东周年大会重选郎颖女士及华石先生为公司董事，二人已放弃相关投票及推荐建议[104] - 李莹、华石、王程于2024年1月26日获委任为公司董事及审核委员会相关职务，马兆杰等三人于2024年1月22日辞任[107] - 2024年1月26日冯宝婷女士获委任为联席公司秘书，8月30日辞任[115] - 2024年8月30日区咏诗女士获委任为公司秘书接替冯宝婷女士[115] - 郑会郿女士2015年10月26日获委任为联席公司秘书，2024年8月30日辞任[115] - 2024年1月26日陈曦辞任联席公司秘书[184] - 2024年1月26日冯宝婷获委任为联席公司秘书，于2024年8月30日辞任[184] - 2024年8月30日区咏诗获委任为公司秘书[184] - 郑会郿于2015年10月26日获委任为联席公司秘书，于2024年8月30日辞任[184] 董事会议及履职情况 - 2024财政年度，董事会会议举行总数为5次，审核委员会会议为3次，提名委员会会议为1次，薪酬委员会会议为1次，股东大会为2次[76] - 2024财政年度，执行董事郎颖、高岩绪、安丰军董事会会议出席率均为100%（5/5）[76] - 2024财政年度，独立非执行董事华石、李莹、王程董事会会议出席率分别为60%（3/5）、80%（4/5）、100%（5/5）[76] - 2024年1月26日方宇先生被罢免公司董事职务，1月24日罗贞伍先生及李巍先生辞任公司董事，1月22日马兆杰先生、李维培先生及李浩怡女士辞任公司董事[76] - 薪酬委员会华石、李瑩、王程出席2024财政年度会议出席率均为100%（1/1）[87] - 提名委员会主席郎颖出席率为100%（1/1），成员华石、王程出席率为100%（1/1）[98] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，李莹、华石、王程出席率均为100%（3/3）[107] - 2024财年审核委员会举行三次会议，履行多项职责[111] - 2024财年无呈报案事件，审核委员会总体履行职责[113] - 联席公司秘书2024财年按规定参加足够专业培训[118] 董事薪酬相关 - 薪酬委员会建议独立非执行董事截至2025年12月31日财政年度董事袍金为180,000港元[89] - 2024财政年度因未达目标盈利，无执行董事表现奖励建议[89] - 郎穎、华石、李瑩、王程等董事2024财政年度董事袍金为52,000元人民币[92] - 安丰军2024财政年度薪金为470,000元人民币[92] - 2024财政年度应付公司高级管理人员（不含董事）酬金总额为2,219,000元人民币[93] - 2024年高级管理人员酬金在零至100万港元（相当于零至人民币918,200元）的有4人，2023年无此区间人数[94] - 2023年高级管理人员酬金在100.0001万至150万港元（相当于人民币918,201元至1377,300元）的有1人，2024年无此区间人数[94] - 2023年高级管理人员酬金在150.0001万至200万港元（相当于人民币1377,301元至1836,400元）的有1人，2024年无此区间人数[94] 提名委员会相关 - 提名委员会认为华石先生符合上市规则第3.13条所载的独立性指引[101] - 提名委员会由书面职权范围规管，大部分成员为独立非执行董事[95] - 提名委员会职责包括至少每年检讨董事会架构等并提出建议[98] - 回顾年度内，提名委员会进行一次董事会表现评估，对2024财政年度评估结果整体满意[104] - 提名委员会认为华石先生、李莹女士及王程先生符合上市规则独立性指引[104] - 公司现有独立非执行董事任职均未超九年，超九年进一步委任须经股东单独决议批准[106] - 2024财政年度，提名委员会总体履行相关职责[106] - 董事会已成立提名委员会，多数成员为独立非执行董事[160] - 提名委员会设有具体书面职权范围，载有企管守则订明的特定职责[160] - 提名委员会至少每年检讨董事会的架构、规模及组成并提出建议[160] - 提名委员会负责物色、挑选提名董事人选，评核独立非执行董事独立性等[160] - 提名委员会的职权范围于香港联交所及公司网站可供查阅[160] - 提名委员会有权咨询独立专业意见，费用由公司支付[162] - 公司在致股东通函中加入重新委任/重选退任独立非执行董事规定资料[162] 审核委员会相关 - 审核委员会最少每年举行两次会议，可按需举行[109] - 审核委员会向董事会建议在应届股东周年大会提名香港立信德豪会计师事务所有限公司担任核数师[110] 公司治理相关 - 2024年财政年度公司遵守企业管治守则，与守则条文第C.2.1条及C.1.8条有所偏离[72] - 董事会主要企业管治职能包括检讨及监督董事及高级管理层培训、监察公司政策合规等多项内容[77] - 全体董事承诺参与持续专业发展课程，公司存置及更新各董事培训记录[77] - 2024年1月26日获委任的郎颖女士等四人取得上市规则第

财务数据关键指标变化 - 2024年现金及现金等价物为31.9万千加元，较2023年的52.7万千加元下降[4] - 2024年总负债为7.22175亿加元，较2023年的6.54885亿加元增加[4] - 2024年股东权益为1684.8万加元，较2023年的9104.7万加元减少[4] - 2024年净利润亏损7568.9万加元，较2023年的亏损1962.6万加元扩大[4] - 2024年每股净利润亏损30.73加分，较2023年的亏损7.94加分扩大[4] - 截至2024年12月31日止12个月，油砂重油销售（扣除特许权费）从2960万加元降至2930万加元[6] - 截至2024年12月31日止3个月，净经营收入为净经营亏损130万加元，2023年同期为净经营收入80万加元[6] - 截至2024年12月31日止12个月，公司拥有人应占经常性净亏损约为2500万加元，2023年同期约为2200万加元[6] - 2024年12月31日，集团流动负债超过流动资产约9266.6万加元[62] - 2024年12月31日，集团流动负债账面金额合计约为1.08587亿加元[62] - 2024年12月31日，集团现金及现金等价物仅为约31.9万加元[62] - 2024年财政年度集团产生净亏损约7568.9万加元[62] - 2024年12月31日，公司可供向股东分派的储备约为1700万加元，2023年为9100万加元[94] - 截至2024年12月31日止年度，集团产生净亏损约75,689,000加元，流动负债超流动资产约92,666,000加元，流动负债账面金额合计约108,587,000加元，现金及现金等价物仅约319,000加元[148] - 2023年12月31日公司无风险最佳估计可采资源量约10.0亿桶，此前最佳估计可采资源量约6.4亿桶[156] - 2024年12月31日公司已投资约12.9亿加元用于油砂矿区相关业务，拥有现金32万加元[157] - 截至2024年12月31日止的三个月和十二个月，公司平均油砂重油产量为301.9桶/天及726.9桶/天[158] - 截至2024年12月31日的三個月及十二個月，平均稀释油砂重油销量为428桶/天及1,018.8桶/天[158] - 2024年第四季度油砂重油销售311桶/天，石油销售3074千加元[160] - 2024年第四季度亏损净额41845千加元，归属权益持有人净亏损41769千加元[160] - 截至2024年12月31日，三个月稀释油砂重油收入3074千加元，十二个月为30396千加元[162] - 截至2024年12月31日的三个月，公司实现的油砂重油变现收益从2023年同期690万加元减至200万加元[163] - 截至2024年12月31日止三个月，每桶油砂重油变现收益价格从40.54加元/桶增至49.80加元/桶[163] - 截至2024年12月31日的十二个月，公司实现的油砂重油变现收益从2023年同期1780万加元减至1730万加元[163] - 截至2024年12月31日止三个月，运营现金流净亏损170万加元，2023年同期为140万加元；十二个月净亏损240万加元，2023年同期为950万加元[165] - 截至2024年12月31日止三个月，经营净回报每桶亏损42.26加元，较2023年同期增加33.76加元/桶；十二个月每桶亏损6.44加元，较2023年同期减少16.15加元/桶[165] - 截至2024年12月31日的三个月和十二个月，油砂重油产量分别为302桶/日及727桶/日，较2023年同期分别减少1302桶/天及219桶/天[166] - 截至2024年12月31日的三个月和十二个月，油砂重油销售量分别为311桶/天及723桶/天，较2023年同期分别减少1239桶/日及245桶/日[167] - 截至2024年12月31日止三个月及十二个月的油砂重油销售额（扣除特许权费）分别为300万加元及2930万加元，2023年同期分别为1160万加元及2960万加元[168] - 截至2024年12月31日止三个月，每桶石油销量（扣除特许权费）为75.91加元/桶，较2023年同期增加7.91加元/桶；十二个月为78.63加元/桶，较2023年同期增加8.39加元/桶[168] - 截至2024年12月31日止三个月，特许权费减少30万加元；十二个月较2023年同期增加40万加元[169] - 截至2024年12月31日，稀释剂成本三个月总计1113千加元，十二个月为13145千加元；2023年同期分别为5040千加元及12462千加元[170] - 截至2024年12月31日，稀释剂混合率（生产现场）三个月为27.4%，十二个月为29.0%；2023年同期分别为16.1%及16.0%[170] - 截至2024年12月31日，稀释剂混合率（卸油点）三个月为0%，十二个月为8.2%；2023年同期分别为22.2%及23.0%[170] - 截至2024年12月31日止三个月及十二个月，稀释剂总成本分别为110万加元及1310万加元，2023年同期分别为500万加元及1250万加元；每桶成本分别为28.27加元/桶及35.25加元/桶，2023年同期分别为29.65加元/桶及29.62加元/桶；生产现场混合率分别为27.4%及29.0%，卸油点混合率分别为0%及8.2%[171] - 截至2024年12月31日止三个月及十二个月，运输费用分别为50万加元及530万加元，2023年同期分别为340万加元及950万加元；每桶运输成本分别为12.11加元/桶及14.14加元/桶，2023年同期分别为20.21加元/桶及22.65加元/桶[172] - 截至2024年12月31日止三个月，经营成本由2023年同期的450万加元减少150万加元至310万加元；截至2024年12月31日止十二个月，营运成本由2023年同期的1710万加元减少380万加元至1330万加元[173][174] - 截至2024年12月31日止三个月及十二个月，公司的一般及行政费用分别为280万加元及1230万加元，2023年同期分别为290万加元及1260万加元[175] - 截至2024年12月31日止三个月和十二个月，公司的融资成本分别为430万加元及1260万加元，2023年同期分别为270万加元及1010万加元[176] - 截至2024年及2023年12月31日止三个月和十二个月，以股份为基础的补偿皆为0加元[177] - 截至2024年12月31日止三个月，稀释剂成本总额减少390万加元，主要因产量下降致生产现场混合的稀释剂用量减少[171] - 截至2024年12月31日止十二个月，稀释剂成本总额增加70万加元，主要因生产现场为满足新码头特定管道要求增加了稀释剂用量[171] - 截至2024年12月31日止三个月及十二个月，运输成本下降主要由于销售量下降及卡车运输费率降低[172] - 每桶运输成本大幅下降主要因公司自2024年2月起向更近的新码头交付稀释油砂，货运公司收费费率降低[172] - 截至2024年12月31日止三个月，损耗及折旧开支从2023年同期的350万加元减少270万加元至80万加元；截至2024年12月31日止十二个月，从2023年的860万加元减少190万加元至670万加元[179] - 2024年损耗及折旧费用减少主因是产量减少及损耗率降低[179] - 2024年12月31日止年度，勘探和评估资产CGU及West Ells CGU未来现金流量按税前利率11.07%及10.86%贴现（2023年分别为14.91%和14.95%）[183] - 2025 - 2034年油田成本通胀率2025年为0，2026 - 2034年为2%；加元兑美元汇率从2025年的0.705逐步变化至2027 - 2034年的0.750 [184] - 2023年12月31日，公司拥有可用总计税减免约14.2亿加元，未确认税项亏损于2029 - 2043年之间届满[185] - 2024年12月31日营运资金亏绌92,666千加元，2023年为79,458千加元；2024年股东权益16,848千加元，2023年为91,047千加元[186] - 2024年公司与延期持有人签订利息豁免协议，延期持有人放弃2024年1月1日至12月31日应计利息，按未偿还金额每年10.0%计算，金额为3,150万美元[186] - 截至2024年及2023年12月31日止的三、十二个月期间，公司未确认与未确认税项亏损有关的递延所得税资产[185] - 2024年12月31日止年度，公司在损益中确认的减值（拨回）为零[183][184] - 2024年和2025年，延期持有人分别放弃对应年份1月1日至12月31日应计利息，按未偿还金额（本金和利息）每年10.0%计算，金额均为3150万美元[187][189] - 截至2024年12月31日，公司产生总额为5660万美元（约8140万加元）的无担保许可债务[192] - 公司收到2016 - 2024年市政财产税1650万加元缴款通知书，被征收逾期罚款1970万加元[192] - 截至2024年12月31日，公司正常经营产生82万加元（约57万美元）留置权（不涉及矿产租赁）[193] - 2023年和2024年，公司分别需向非宽容持有人支付到期债券欠款1969.4万美元（约2604.8万加元）和154.81万美元（约209.67万加元）[194] - 截至2024年12月31日止12个月，公司报告净亏损和归属公司所有者的综合亏损为7750万加元[195] - 截至2024年12月31日，公司营运资金亏绌为9290万加元[195] - 公司负债与资产比率在2024年12月31日为98%，2023年12月31日为88%[195] 各条业务线表现 - 公司从事加拿大阿尔伯塔省阿萨巴斯卡油砂地区油砂重油的勘探、开发与生产[87] - 2024年公司两位主要客户合计贡献集团100%的收入，最大客户收入约占总收入2317万加元的76%，第二大占7226万加元的24%[130] - 2024年最大供应商占公司采购额的14%（2023年为18%），五大供应商占49%（2023年为57%）[134] 管理层讨论和指引 - 管理层估计油砂生产可于2025年第四季度恢复[67] - 超过90%的债务为关联方所欠，关联方承诺2024年底后未来十二个月不再要求偿还付息债务[67] - 管理层认为2024财政年度合并财务报表基于持续经营基准编制，依据包括恢复生产预期、资产收购交易等[66] - 审核委员会较同意管理层对持续经营基准的评估，核数师评估较保守[69] - 董事会认为收购目标公司行动对公司最佳有效，完成协议后财务状况可大幅改善[69] - 目标公司拥有领先技术，完成收购后预期适用于公司加拿大油砂生产[69] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2024年12月31日，阳光的油田拥有约6.38亿桶风险最佳估算的或有资源量[11] - 公司于2024年6月3日与挪宝能源控股（中国）有限公司签订合作备忘录，收购其环保能源业务子公司[12] - 能源局暂停阳光的营运许可证，2P储量被移至或有资源量 - 待开发类别[15] - 与2024年转让给Burges Energy Holdings的矿产相关的2.66亿桶最佳估计或有资源量不再记录于阳光账目内[15] - 孙国平60岁，2015年6月28日获委任为执行主席兼执行董事[16] - Michael J. Hibberd69岁，2015年6月28日起担任公司非执行副主席兼非执行董事[17] - 何沛恩44岁，2017年6月27日起获委任为公司执行董事

债务发行情况 - 公司于2023年9月6 - 7日发行本金总额15亿元的三年期2023年首期中期票据[3] 资产负债关键指标变化 - 2025年3月31日货币资金为23.07亿元，较2024年12月31日的14.47亿元增长59.41%[5] - 2025年3月31日应收账款为13.24亿元，较2024年12月31日的10.24亿元增长29.33%[5] - 2025年3月31日短期借款为81.38亿元，较2024年12月31日的75.21亿元增长8.21%[6] - 2025年3月31日应付账款为22.99亿元，较2024年12月31日的19.81亿元增长16.08%[6] 经营业绩关键指标变化 - 2025年1 - 3月营业收入为13.45亿元，较2024年同期的13.31亿元增长1.02%[7] - 2025年1 - 3月营业成本为12.34亿元，较2024年同期的12.69亿元下降2.79%[7] - 2025年1 - 3月管理费用为1.05亿元，较2024年同期的0.86亿元增长22.66%[7] - 2025年1 - 3月营业亏损为1.22亿元，较2024年同期的1.50亿元亏损额减少18.46%[7] - 2025年1 - 3月净亏损为1.25亿元，较2024年同期的1.49亿元亏损额减少16.19%[7] 现金流量关键指标变化 - 2025年3月31日止3个月销售商品、提供劳务收到现金12.09亿元，2024年为12.52亿元[8] - 2025年经营活动现金流入小计12.12亿元，2024年为12.55亿元[8] - 2025年经营活动现金流出小计7.91亿元，2024年为13.68亿元[8] - 2025年经营活动产生的现金流量净额4.20亿元，2024年为-1.13亿元[8] - 2025年投资活动现金流入小计51.90万元，2024年为186.16万元[8] - 2025年投资活动现金流出小计8326.04万元，2024年为1.86亿元[8] - 2025年投资活动使用的现金流量净额-8274.14万元，2024年为-1.84亿元[8] - 2025年筹资活动现金流入小计26.24亿元，2024年为29.11亿元[9] - 2025年筹资活动现金流出小计21.05亿元，2024年为22.98亿元[9] - 2025年现金及现金等价物净增加额8.56亿元，2024年为3.16亿元[9]

公司基本业务信息 - 公司是中国甜食产品制造商，生产销售胶基糖果、压片糖果、充气糖果及硬糖等[7][13] 财务数据关键指标变化 - 2024年收益为315,028千元人民币，2023年为351,767千元人民币，2024年较2023年下降[11] - 2024年除税前溢利为1,495千元人民币，2023年为11,064千元人民币，2024年较2023年大幅下降[11] - 2024年公司拥有人应占年内亏损3,122千元人民币，2023年为溢利4,694千元人民币[11] - 2024年非流动资产为348,426千元人民币，2023年为344,538千元人民币，2024年较2023年有所增加[12] - 2024年流动资产为381,020千元人民币，2023年为363,335千元人民币，2024年较2023年增加[12] - 2024年总负债为332,608千元人民币，2023年为307,913千元人民币，2024年较2023年增加[12] - 2024年流动负债为199,548千元人民币，2023年为164,195千元人民币，2024年较2023年增加[12] - 2024年流动净资产为181,472千元人民币，2023年为199,140千元人民币，2024年较2023年减少[12] - 截至2024年12月31日止年度，集团亏损约3600千元人民币，2023年同期溢利约4900千元人民币，减少主因贸易及其他应收款项预期信贷亏损拨备增加[13] - 公司2024年收益约为3.15亿人民币，较2023年的3.518亿人民币减少约10.5%，主要因OEM产品销售减少[15] - 2024年销售成本约为2.277亿人民币，较2023年的2.523亿人民币减少约9.8%，与收益减幅相符[16] - 2024年毛利约为8740万人民币，较2023年的9950万人民币减少约12.2%，毛利率分别为27.7%和28.3%，维持相对稳定[17] - 其他收入、收益或（亏损）净额由2023年净亏损约470万人民币，变为2024年净收益约90万人民币，主要因售后租回交易亏损减少[18] - 销售开支由2023年约3480万人民币减至2024年约3140万人民币，主要因营销及推广开支减少[19] - 行政开支由2023年约3460万人民币减至2024年约3290万人民币，主要因研发开支减少[20] - 所得税开支由2023年约610万人民币减至2024年约510万人民币，因2024年应课税溢利减少[21] - 2024年公司亏损约360万人民币，2023年溢利约490万人民币，转亏主要因贸易及其他应收款项预期信贷亏损拨备增加[23] - 2024年12月31日集团现金及现金等价物约为2900万人民币，较2023年的3510万人民币增加约17.4%，主要因年内原材料预付款项增加[30] - 2024年12月31日集团借款总额约为2.547亿人民币，2023年12月31日约为2.561亿人民币[31] - 来自中国银行的部分银行借款情况：2024年约1800万人民币（2023年1800万人民币），利率6.09%；约7000万人民币（2023年1.171亿人民币），利率4.80% - 5.50%（2023年5.15% - 5.50%）等[32] - 2024年12月31日已抵押资产包括使用权资产账面价值2109.4万人民币（2023年2167.2万人民币）、楼宇账面价值1.04773亿人民币（2023年约1.09129亿人民币）等[34] - 2024年12月31日集团资产负债比率约为70.2%，2023年12月31日约为68.6%[35] - 2024年12月31日集团有386名雇员，2023年12月31日有406名雇员[36] - 2024年12月31日集团无添置物业、厂房及设备的资本承担，2023年为1278.6万人民币[38] - 截至2024年12月31日止年度，集团无重大收购或出售附属公司等情况，2023年也无[40] - 2024年12月31日集团无重大投资，2023年也无[41] - 2024年12月31日集团无重大或然负债，2023年也无[42] - 截至2024年12月31日止年度，集团已作出捐款约人民币315,000元（2023年：约人民币165,000元）[126] - 按照公司条例（第622章）第6部计算，公司于2024年12月31日概无可供分派储备（2023年：无）[129] - 于截至2024年12月31日止年度，公司或其任何附属公司概无购买、出售或赎回任何股份[133] - 2024年收益为315,028千元人民币，2023年为351,767千元人民币[193] - 2024年销售成本为227,645千元人民币，2023年为252,254千元人民币[193] - 2024年毛利为87,383千元人民币，2023年为99,513千元人民币[193] - 2024年贸易及其他应收款项预期信贷亏损拨备为8,705千元人民币，2023年为766千元人民币[193] - 2024年除税前溢利为1,495千元人民币，2023年为11,064千元人民币[193] - 2024年年内亏损3,623千元人民币，2023年溢利4,920千元人民币[193] - 2024年换算海外业务产生的汇兑差额为501千元人民币，2023年为 - 226千元人民币[193] - 2024年本公司拥有人应占年内全面亏损总额为3,122千元人民币，2023年为4,694千元人民币[193] - 2024年本公司拥有人应占每股亏损0.5人民币分，2023年为盈利0.6人民币分[193] - 2024年末非流动资产为348,426千元，2023年为344,538千元，同比增长1.13%[196] - 2024年末存货为156,827千元，2023年为133,672千元，同比增长17.33%[196] - 2024年末贸易应收款项为67,232千元，2023年为96,366千元，同比下降30.23%[196] - 2024年末流动负债为199,548千元，2023年为164,195千元，同比增长21.53%[196] - 2024年末资产净值为396,838千元，2023年为399,960千元，同比下降0.78%[196] - 2024年年内溢利4,920千元，2023年为4,920千元，无变化；2024年年内亏损3,623千元[198] - 2024年除税前溢利为1,495千元，2023年为11,064千元，同比下降86.49%[200] - 2024年经营所得现金净额为230千元，2023年为 - 12,751千元，由负转正[200] - 2024年投资活动所用现金净额为 - 24,950千元，2023年为 - 12,880千元，同比下降93.71%[200] - 2024年物业、厂房及设备折旧为13,378千元，2023年为16,092千元，同比下降16.86%[200] 公司股权信息 - 2024年12月31日公司已发行7.92亿股每股0.0001美元的股份，2021年3月16日以每股0.75港元发行1.98亿股股份[29] - 2024年12月31日，郑国思先生拥有576,179,90股普通股，股权约72.75%；其通过Xiejia Limited间接拥有201,662,968股股份，占已发行股份总额约25.46%[152] - 2024年12月31日，郑振忠先生拥有576,179,90股普通股，股权约72.75%；其通过佳能国际有限公司间接拥有172,853,972股股份，占已发行股份总额约21.82%[152] - 2024年12月31日，郑国典先生通过嗨森国际有限公司间接拥有201,662,968股股份，占已发行股份总额约25.46%[152] - 2024年12月31日，郑国典先生在嗨森拥有1股普通股，股权100%；郑国思先生在Xiejia拥有1股普通股，股权100%；郑振忠先生在佳能拥有1股普通股，股权100%[153] - 2024年12月31日，Xiejia作为实益拥有人拥有201,662,968股普通股，股权约25.46%[154] - 2024年12月31日，吴紫虹女士因配偶权益拥有576,179,908股普通股，股权约72.75%[154] - 2024年12月31日，嗨森作为实益拥有人拥有201,662,968股普通股，股权约25.46%[154] - 2024年12月31日，郑国典先生因受控法团权益等拥有576,179,908股普通股，股权约72.75%[154] - 2024年12月31日，洪玛丽女士因配偶权益拥有576,179,908股普通股，股权约72.75%[154] - 2024年12月31日，佳能作为实益拥有人拥有172,853,972股普通股，股权约21.82%[154] - 公司已发行总股本最少25%由公众人士持有[162] 公司管理层信息 - 郑振忠65岁，1994年5月至2016年10月担任多个职位，在中国甜食行业积累逾29年经验，1999年7月以来任久久王食品主席及采购主任[53] - 郑国思41岁，2001年1月加入久久王食品，在中国甜食行业积累逾24年经验，2013年1月及2010年1月起分别任久久王食品总经理及总监[55] - 陈侃36岁，2012年12月加入集团，在会计及财务管理方面积累逾14年经验，2024年12月获香港大学高级管理人员工商管理硕士学位[59] - 王礼南69岁，2021年2月18日获委任为独立非执行董事，1988年9月至2016年3月任职于晋江县监察局等[60] - 吴世明49岁，2021年2月18日获委任为独立非执行董事，拥有逾29年会计及财务管理经验[60][61] - 郑振忠于2017年2月21日获委任为董事，2019年5月6日调任为执行董事[53] - 郑国思于2017年11月17日获委任为董事，2019年5月6日调任为执行董事[55] - 陈侃于2019年1月4日获委任为董事，2019年5月6日调任为执行董事[59] - 吴世明于2014年11月至今任厦门支点软件技术有限公司执行董事兼总经理[61] - 王礼南于1981年4月毕业于晋江地区师范大专班物理专业，2001年12月毕业于中共中央党函授学院法律专业[60] - 陈聪明先生58岁，2021年2月18日获委任为独立非执行董事[64] - 刘雪峰女士50岁，2024年12月20日获委任为独立非执行董事，拥有约24年法律服务经验[66] - 王国军先生56岁，为技术及质量总监，有逾34年中国食品及甜食行业经验，2012年11月加入集团[67] - 田岚女士46岁，为人力资源总监，有逾24年中国人力资源及行政管理经验，2013年4月加入集团[68] - 何伟乐先生37岁，2023年12月22日获委任为公司秘书[69] 公司企业管治信息 - 公司股份已成功于联交所上市，董事会认同透明度及问责制是企业管治的基石[70] - 截至2024年12月31日止年度，公司一直遵守企业管治守则，但有关守则条文第C.2.1条除外[70] - 郑振忠先生为公司主席兼任行政总裁，董事会认为其兼任符合集团最佳利益[71] - 公司已采纳有关董事进行证券交易的操守准则，全体董事在回顾期内均已遵守规定[72] - 截至2024年12月31日止年度，公司不知悉董事证券交易方面有任何不合规之处[72] - 截至2024年12月31日，董事会由3名执行董事和4名独立非执行董事组成[73] - 独立非执行董事占董事会成员人数至少三分之一，符合上市规则第3.10A条[74] - 2024年，郑振忠先生担任公司董事会主席兼执行总裁[76] - 董事会拟每年至少定期召开4次会议，董事将获最少提前14天的书面通知[77] - 2024年，董事会共举行4次会议[78] - 2024年股东周年大会于5月31日举行[78] - 郑振忠、郑国思、陈侃、王礼南、吴世明、陈聪明出席董事会会议次数

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收益从29320万港元降至18870万港元，减少10450万港元[9][14][20][23] - 2024年公司整体毛利从6080万港元降至3600万港元，减少2480万港元[9][14][20][23] - 2024年公司录得年度亏损3060万港元，较2023年的90万港元增加约2970万港元[10][14][20][23] - 2024年行政开支1310万港元，较2023年的1900万港元减少590万港元[38,43] - 2024年融资成本1550万港元，较2023年的640万港元增加910万港元[39,44] - 2024年集团录得年度亏损3060万港元，2023年为90万港元[40,45] - 2024年12月31日集团有55名雇员，2023年12月31日为64名；2024年雇员薪酬总额910万港元，2023年为1210万港元[41,46] - 2024年12月31日集团现金及银行结余总额6220万港元，2023年12月31日为4040万港元[49] - 2024年12月31日集团净流动资产3.281亿港元，2023年12月31日为3.385亿港元；2024年流动比率约3.8倍，2023年约3.9倍[50] - 2024年12月31日集团资产负债率约21.3%，2023年12月31日为20.3%[51] - 2024年12月31日，集团现金及银行结余总额为6220万港元，2023年12月31日为4040万港元[53] - 2024年12月31日，集团流动资产净值为3.281亿港元，2023年12月31日为3.385亿港元[53] - 2024年12月31日，集团流动比率约为3.8倍，2023年12月31日约为3.9倍[53] - 2024年12月31日，集团资产负债比率约为21.3%，2023年12月31日为20.3%[53] - 2024年12月31日公司可供分派储备约为1.223亿港元，2023年12月31日为1.28亿港元[83][89] 各业务线数据关键指标变化 - 公司有建设及配套服务、消费者产品业务两个主要持续经营业务分部[21][24] - 收益及毛利减少主要因消费者产品业务的收益及毛利减少[9][14] - 2024年建设及配套服务收益6600万港元，较2023年的8320万港元减少1720万港元[27,28] - 2024年消费者产品业务收益约1.227亿港元，较2023年的2.099亿港元减少41.5%[31,35] - 2024年消费者产品业务销售及分销开支2300万港元，较2023年的2690万港元减少390万港元[37,42] 公司基本信息 - 公司股票代码为1683[7] - 公司核数师为中瑞和信会计师事务所有限公司[7] - 公司主要往来银行为交通银行股份有限公司、大众银行（香港）有限公司[7] - 公司主要业务为投资控股，集团主要从事建设及配套服务和消费品业务[71][76] 公司发展规划 - 公司期望2025年在港澳展开更多建筑项目及配套工程以保持稳定收入[11][15] 股份配售情况 - 2024年1月19日，公司与中国北方证券集团有限公司订立配售协议，最多配售2.592亿股，配售价为每股0.105港元[57][61] - 2024年3月15日，配售完成，共配售2.592亿股，所得款项净额约为2680万港元[58][61] - 截至2024年12月31日，股份配售所得款项净额2680万港元拟用于偿还集团计息借款及应计利息，尚未动用，预计2025年动用[64][67] 公司资产及负债情况 - 2024年12月31日，集团并无任何资产抵押，无重大或然负债及重大未履行资本承担[56][60][65][68][69] 股息分配情况 - 董事不建议就2024年12月31日止年度支付末期股息[74] - 公司2024财政年度不建议派付末期股息[80] 公司人事变动 - 2024年4月19日梁智超辞任公司执行董事、主席等职位，卢昭伟获委任为执行董事、主席等职位，李家俊获委任为执行董事[97] 董事酬金情况 - 卢昭伟酬金定为每年50万港元及可收取酌情花红，自2024年4月19日起生效[104] - 李家俊酬金定为每年12万港元及可收取酌情花红，自2024年4月19日起生效[104] - 肖逸酬金定为每年24万港元及可收取酌情花红，自2023年8月21日起生效[104] - 甄健酬金定为每年12万港元，自2021年10月25日起生效[104] - 赵虹琴酬金定为每年12万港元，自2022年10月11日起生效[104] - 陈慧恩酬金定为每年12万港元，自2023年10月17日起生效[104] 董事权益及保险情况 - 截至2024年12月31日，公司为董事及高级人员安排合适保险以涵盖相关法律行动责任[105][108] - 截至2024年12月31日，董事肖逸先生持有公司512,000股股份，占公司股权约0.04%[114] - 截至2024年12月31日，公司未获告知其他人士（董事或最高行政人员除外）在公司股份或相关股份中有须披露的权益或淡仓[116][120] 购股权利计划情况 - 截至2024年12月31日止年度，公司未根据购股权利计划授予任何购股权[117][121] - 因购股权利计划及其他购股权利计划已授出而未行使的购股权获行使可发行的最高股份数，不得超已发行股份总数的30%[125][129] - 根据购股权利计划及其他购股权利计划可能授出的购股权利涉及的股份总数，不得超股份上市日期已发行股份总数的10%，除非获股东批准更新[125][129] - 购股权利必须于授出日期起10年或董事会订明的较短期间内行使[126][130] - 授出购股权利要约可由合资格参与人于21日内接受，接受时应付1.00港元代价[128][132] - 向各合资格参与人授出购股权利获行使发行的股份总数，不得超已发行股份总数的1.0%[133] - 向主要股东或独立非执行董事授出购股权利获行使发行的股份总数，不得超已发行股份总数的0.1%，总值不超5.0百万港元[133] - 购股权计划有效期为10年，将于2025年8月12日届满[141] 客户及供应商情况 - 2024年，集团五大客户占总营业额约88.4%，最大客户占约26.6%[138] - 截至2024年12月31日止年度，集团五大供应商合共占集团总采购额约99.5%，最大供应商占约46.0%[139][144] - 截至2024年12月31日止年度，集团五大集团客户合共占集团总营业额约88.4%，最大集团客户占约26.6%[144] 公众持股量情况 - 截至2024年12月31日止年度，公司维持不低于已发行股份25%的规定公众持股量[146][151] 核数师情况 - 2024财政年度综合财务报表由中瑞和信会计师事务所有限公司审核，其将在公司应届股东周年大会上退任，合资格并愿获续聘[156][157] 董事个人信息 - 卢昭伟36岁，在投资及金融服务业拥有逾13年管理经验[159][164] - 肖逸35岁，在中国拥有逾9年酒店管理经验[160][164] - 李家俊35岁，在会计及财务管理领域拥有约10年经验[161][164] - 邱欣源37岁，在财务管理等方面拥有10年经验[167][168] 董事会情况 - 董事会由两名执行董事和三名独立非执行董事组成，公司在2024年12月31日止年度及报告日期遵守《企业管治守则》条文[169] - 董事会目前由三名执行董事和三名独立非执行董事组成[173][177] - 董事会设立了审核、薪酬及提名三个委员会监督公司事务[172][177] - 公司采纳上市规则附录C1所载企业管治守则，截至2024年12月31日及报告日期遵守守则条文[174] - 董事采纳上市规则附录C3所载标准守则，截至2024年12月31日全面遵守必守交易准则[176] - 董事会定期每季度举行会议，必要时召开额外会议，定期会议成员提前至少14天获通知，议程提前至少3天送呈[181][186] - 截至2024年12月31日止年度，董事会举行7次会议并审查企业管治报告披露[190][195] - 董事会及委员会会议记录由公司秘书保存，董事可合理通知查阅，会议后合理时间内董事获发初稿和定稿[188][194] 董事培训情况 - 2024年12月31日止年度，公司为董事组织有关上市规则的培训，全体董事参加并符合持续专业发展要求[192] - 新任命董事将接受入职培训以了解集团业务及职责[193] - 截至2024年12月31日，公司为各董事筹办有关上市规则的培训环节，全体董事均出席符合企业管治守则的持续专业发展培训[197] 独立非执行董事情况 - 公司委任三名独立非执行董事，占董事会成员超过三分之一[199] - 独立非执行董事陈慧恩女士具备上市规则第3.10(2)条规定的适当专业资格或会计及相关财务管理专长[199] - 公司收到每位独立非执行董事的独立性书面确认，并根据上市规则第3.13条的独立指引确认其独立性[200]

公司基本信息 - 公司股份代號為871[2] - 公司執行董事包括周淑華女士、吳旭澤先生等，張春熙先生和王建華先生自2025年4月1日起獲委任為執行董事[4][5] - 公司獨立非執行董事為還學東先生、陳銘燊先生、梁澤泉先生[4][6] - 公司核數師為永拓富信會計師事務所有限公司[7][8] - 公司主要往來銀行有江蘇銀行股份有限公司鹽城分行等[7][8] - 公司註冊地址位於開曼群島[7][8] - 公司總部及主要營業地點在中國江蘇省鹽城市和香港[7][8] - 公司主要股份登記處為Conyers Trust Company (Cayman) Limited，股份登記分處為卓佳證券登記有限公司[8] - 公司網站為www.cdep.com.hk[8] 报告期间信息 - 報告期間為截至2024年12月31日止年度[12] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收益为325,234千元人民币，较2023年的375,161千元人民币有所下降[17] - 2024年公司除税前亏损为276,297千元人民币，2023年为193,801千元人民币[17] - 2024年公司溢利/亏损净额为亏损302,995千元人民币，2023年为亏损211,893千元人民币[17] - 2024年末公司非流动资产为939,453千元人民币，较2023年的1,257,257千元人民币减少[19] - 2024年末公司流动资产为363,266千元人民币，2023年为376,784千元人民币[19] - 2024年末公司流动负债为822,621千元人民币，2023年为829,732千元人民币[19] - 2024年末公司资产净值为306,988千元人民币，2023年为617,927千元人民币[19] - 2024年公司总资產減總負債为225,809千元人民币，2023年为231,187千元人民币[21] - 2024年末公司股本为255,247千元人民币，与2023年持平[21] - 2024年末公司虧絀/儲備为亏损29,438千元人民币，2023年为亏损24,060千元人民币[21] - 2024财年公司总收益约为人民币3.252亿元，较2023财年的约人民币3.752亿元减少13.3%[31][35][44][48] - 2024财年公司净亏损约为人民币3.029亿元，较2023年的约人民币2.119亿元有所增加[31][35] - 2024年公司运营成本从2023年的约人民币3.294亿元降至约人民币2.966亿元，减少约10%[52] - 2024年公司毛利润约为人民币2860万元，2023年约为人民币4580万元；2024年毛利率为8.8%，2023年为12.2%[53] - 报告期其他亏损净额约230万元，2023年为其他收益净额约250万元，主要因汇兑亏损等[57][62] - 报告期应收账款及其他应收款预期信贷亏损拨备约710万元，2023年约1.178亿元[58][63] - 报告期物业、厂房及设备非现金减值亏损约1.353亿元，2023年约4020万元，因市场环境挑战[59][64] - 报告期市场推广及宣传开支约13万元，较2023年的约16万元减少约19%，因活动减少[60][65] - 报告期行政开支约4950万元，较2023年的约4640万元增加约6.7%，因员工成本及办公开支增加[61][66] - 报告期融资成本约2140万元，较2023年减少约14.4%[68][72] - 报告期所得税开支约2670万元，2023年约1810万元，因其他海事业务收益及利润增加[69][73] - 报告期净亏损约2.763亿元，2023年约1.938亿元，受预期信贷亏损等因素影响[70][74] - 截至2024年12月31日，流动资产中的现金及银行存款约4890万元，较2023年的约3250万元增加约50.5%[87][89] - 截至2024年12月31日，公司应收账款约为1.918亿元，较2023年的约2.263亿元减少15.2%[87][89] - 截至2024年12月31日，公司总负债约为9.957亿元，2023年为约10.161亿元；资产负债比率增至108.4%，2023年为59.6%[88][89] - 截至2024年12月31日，公司资本承担约为7360万元，与2023年持平，主要为酒店建设及装修成本；无重大或然负债，2023年也无[93][96] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年基建及填海疏浚业务收益约为人民币1490万元，较2023年大幅减少50.5%[45][48] - 2024年环保疏浚及水务管理业务收益约为人民币830万元，较2023年减少7.8%[46][49] - 2024年其他海事业务收益约为人民币3.011亿元，较2023年同期减少10%[50][54] - 2024年物业管理业务收益约为人民币90万元，较2023年的约人民币180万元减少约50%[51][54] 公司业务发展计划 - 公司主要业务包括基建及填海疏浚、环保疏浚及水务管理、其他海事业务和物业管理业务[43][47] - 公司计划发展和拓展环保新能源及新能源数字化领域业务[33][36] 公司运营情况及应对策略 - 2024年国内外严峻经济形势冲击公司运营，国内外市场表现均大幅下滑，环保疏浚及水务管理分部短期难大幅增长，其他海事业务也面临重大挑战[97][98][99][102][103] - 兴宇国际家居广场建筑面积75600平方米，因出租率下降收益减少；在建酒店建筑面积约20000平方米，已暂停施工[100][101][103][104] - 公司将监控市场、控制成本、稳定运营、管控风险、加速收款，拓展环保新能源及新能源数字化领域业务[106][107][109] - 资本运营上，公司将优化收款、改善资本结构，保障员工健康安全[108][110] 公司员工信息 - 截至2024年12月31日，公司有415名员工，2023年为443名；报告期员工总成本约6220万元，2023年约5820万元；员工男女比例约为6% : 94%；董事会7名董事中有1名女性[111][112][113] - 2024年12月31日集团员工数量为415名，2023年为443名[114] - 报告期内总员工成本约为人民币6220万元，2023年约为人民币5820万元[114] - 2024年12月31日公司雇员团队女性与男性比例约为6%：94%[114] - 董事会七名董事中有一名女性且担任董事会主席[114] 公司管理层信息 - 周淑华女士62岁，2022年11月2日获委任为主席，2010年8月加入集团[116][121] - 吴旭泽先生58岁，2017年1月5日获委任为执行董事及行政总裁，2017年1月加入集团[119][122] - 张春熙先生48岁，自2025年4月1日起获委任为执行董事，2024年12月加入集团，有逾13年金融服务行业经验[123][128] - 王建华先生53岁，自2025年4月1日起获委任为执行董事，2024年9月加入集团，有逾29年建筑及工程行业经验[124][128] - 还学东先生74岁，2012年4月25日获委任为独立非执行董事，为审核及薪酬委员会成员[125][129] - 陈铭新先生52岁，2012年11月30日获委任为独立非执行董事，为薪酬、提名委员会成员及审核委员会主席[132] - 陈铭燊52岁，2012年11月30日获委任为独立非执行董事，曾在多家上市公司任职[135][136] - 梁泽泉56岁，2016年9月23日获委任为独立非执行董事等职，现任多个协会重要职位[137][139][140][141] - 徐文跃53岁，2011年10月加入集团任财务总监，1999年毕业于南京经济学院会计学专业[143][144][148] - 丁继颖50岁，2011年12月加入集团任内部监控专员，分别于2000年及2007年通过相关考试获学位[145][146][149] - 王菊林73岁，2010年8月加入集团任总工程师，1974 - 1978年在河海大学学习，1998年获水运工程高级工程师证书，2008年获一级建造师注册证书[150] 公司组织章程及董事会相关信息 - 截至2024年12月31日止年度，公司组织章程文件无修订[161][164] - 年报日期，董事会由4名执行董事及3名独立非执行董事组成[162][165] - 张春熙和王建华自2025年4月1日起获委任为执行董事[162][165] - 2024年12月31日，公司有3名独立非执行董事，提供充足监管制衡[167][172] - 3名独立非执行董事中，陈铭燊具备会计或相关财务管理专业资格[168][173] - 董事会负责集团整体策略政策审批、业务计划审批等多项职责[169][174] - 董事会将集团日常运作交予执行董事及高级管理层，保留重大事宜审批权[170][174] - 回顾期内，董事会审查企业管治守则合规、报告披露及董事培训发展[176][178] - 主席周淑华负责管理董事会，行政总裁吴旭泽负责集团日常业务管理[177][179] - 公司应用企业管治守则原则并采纳适用条文，报告期内遵守所有守则条文[155][158] - 公司企业管治委员会负责制定及检讨公司企业管治政策等五项工作[180] - 执行董事与公司订立服务合约，独立非执行董事有委任书，薪酬按相应文件支付[182] - 获董事会委任的董事任职至下届股东大会，每届股东大会三分之一董事轮值退任，董事至少每三年轮值退任一次[183] - 张春熙和王建华于2025年4月1日起任执行董事，3月25日取得法律意见[184] - 公司定期为执行董事开会，每年至少四次有执行董事和非执行董事出席的会议[185] - 定期董事会会议至少提前14日通知，董事至少提前三天收到议程[186] - 回顾期内举行四次董事会会议，周淑华、吴旭泽、还学东、陈铭燊出席4次，梁泽泉出席3次[192][193] - 董事会和委员会会议记录由秘书或授权人保存，可供董事查阅[194] - 公司不时向董事提供上市规则等最新资料，确保合规和提高认知[197] - 回顾期内所有董事均阅读材料或参加相关培训，新董事获入职指引和手册[199][200]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业额为2943.1万港元，较去年4527.4万港元下降34.9%[18] - 年內亏损为2419.5万港元，较去年亏损4907.1万港元收窄50.7%[18] - 公司2024年总营收为2940万港元，较去年4530万港元减少1590万港元或35%[31][33] - 公司2024年归属于母公司所有者亏损为2420万港元，较去年亏损4910万港元有所收窄[43][45] - 每股虧損為16.40港仙，較去年33.26港仙收窄[18] - 總資產回報率為-36.68%，較去年-57.66%有所改善[18] - 銷售回報率為-82.21%，較去年-108.39%有所改善[18] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 公司2024年毛利为540万港元，较去年980万港元减少440万港元或45%[32][33] - 公司2024年毛利率为18.3%，较去年21.6%下降3.3个百分点[32][33] - 公司2024年销售及分销成本为90万港元，较去年370万港元减少280万港元或74.5%[42][45] - 公司2024年行政开支为820万港元，较去年4360万港元减少3540万港元或81.2%[42][45] - 公司2024年录得预期信贷亏损减值净额2040万港元，而2023年为拨回1170万港元[41][45] - 公司其他收入及其他收益均为零，而2023年同期分别为6万港元和60万港元[33][36] 各条业务线表现 - 财经杂志业务营收2900万港元占集团总收入98.5%，分部亏损1740万港元[50][54] - 旅游媒体业务营收50万港元同比降79.2%，分部亏损13万港元同比改善47万港元[48][53] - 放债业务营收90万港元占集团总收入3.0%，未偿还本金及利息总额950万港元[58][60] - 虚拟现实业务在2024财年收入为零，占集团总收入的0%[70][75] - 证券投资市值1160万港元，录得公允价值亏损95万港元，年内变现损益为零[51][55] 管理层讨论和指引 - 公司营收未达预期主要因财经杂志及媒体业务收入减少和广告客户支出谨慎[25][28][31] - 公司中长期看好中国内地和香港对财经杂志及媒体服务的持续增长需求[26][28] - 2024年总营收低于预算，主要因疫情后广告收入未恢复及美元走弱影响汇率[47] - 毛利率较2023年有所改善但未达预期，成本管理策略提升整体盈利[47][52] - 贷款减值因经济下行及借款人还款能力恶化计提预期信用损失[64] - 董事不建议派付2024年度末期股息[128][135] - 公司股息政策将考虑运营状况、现金流及资本支出需求[144][151] 资产和负债状况 - 总资产为6596.1万港元，较去年8509.9万港元下降22.5%[18] - 淨资产为2478.8万港元，较去年5158.4万港元下降51.9%[18] - 流動比率為1.48，較去年2.37顯著惡化[18] - 總債務對總資產比率為0.62，較去年0.39上升[18] - 每股資產淨值為0.17港元，較去年0.35港元下降51.4%[18] - 公司总权益从2023年12月31日的5160万港元下降至2024年12月31日的2480万港元，减少约2680万港元[79][80] - 公司总资产从2023年12月31日的8510万港元下降至2024年12月31日的6600万港元[79] - 银行结余及现金从2023年12月31日的2120万港元下降至2024年12月31日的690万港元[79] - 持作买卖按公允值计入损益之金融资产从2023年12月31日的1260万港元下降至2024年12月31日的1160万港元[79] - 公司无金融机构借款，资产负债比率为零[83] - 公司无资产抵押及重大或有负债[82][91] - 公司无重大或然负债[94] 公司治理和董事信息 - 执行董事王涛（67岁）拥有超过20年投资及建筑工程管理经验[96][99] - 执行董事余达志（60岁）自2024年2月1日起晋升，并自2021年11月19日起担任公司秘书及授权代表[97][98][100][101] - 独立非执行董事李艳华（52岁）拥有超过20年贸易行业经验[103][108] - 独立非执行董事周绮婷（32岁）拥有超过4年媒体及公共关系行业经验[104][109] - 独立非执行董事杨万鋠（44岁）拥有20年审计及财务管理经验，并担任多家上市公司董事职务[106][110] - 公司员工人数从2023年的27人减少至2024年的22人[92] - 截至2024年12月31日，公司雇员总数为22名，较2023年的27名减少18.5%[95] - 公司无董事竞争性权益或利益冲突[178][182] 股权结构和股东信息 - 公司已发行股份数量为147,540,930股，每股面值0.04港元[131] - 公司股本价值约为5,902,000港元，与2023年持平[131] - 董事王涛持有962,500股公司股份，占已发行股本0.65%[187] - 董事牛成俊持有公司22,336,184股普通股，占已发行股本15.14%[194] - 除牛成俊外未发现其他董事持有公司股份或债权证权益[188][189] - 除董事及最高行政人员外未发现主要股东持有公司普通股权益[192][193][195] - 公司2013年购股权计划已于2023年12月31日到期失效[197][200] - 2013年购股权计划曾用于向合资格参与者提供激励措施[196][199] - 所有披露的权益百分比均基于2024年12月31日已发行股份数计算[189][194] - 未发现任何人士持有公司相关股份的淡仓（空头头寸）[188][195] - 公司根据证券及期货条例第336条维持股东权益登记册[192][193] - 普通股权益登记仅记录实际股份持有情况（不含衍生工具）[192][194] - 公司无任何股票挂钩协议[154] 客户和供应商集中度 - 最大客户销售额占公司总销售额10%[157][161] - 前五大客户合计销售额占公司总销售额52%[157][161] - 最大供应商采购额占公司总采购额44%[158][161] - 前五大供应商合计采购额占公司总采购额99%[158][161] 其他重要内容 - 公司主营业务为投资控股，并通过子公司从事旅游媒体运营、广告服务及证券投资[114] - 公司可供分派储备为零，与2023年相同[142] - 公司及其子公司未在2024年度购买、出售或赎回任何上市证券[146][153] - 公司环境政策致力于减少碳足迹和自然资源消耗[117][122] - 公司强调遵守相关法律法规，未发现重大违规情况[118][123] - 公司员工关系策略包括根据行业基准定期检讨薪酬福利政策[126][133] - 公司业务模式注重维护与客户及供应商的长期关系[127][134] - 公司慈善及其他捐款为零，与2023年相同[156][160] - 公司无任何重大关联方交易[159][162] - 公司未订立任何汇率对冲安排，资产、负债及业务交易主要以人民币和港元计价[93] - 集团持有无抵押贷款共3笔（均于2025年到期），借款人背景及收入经过审核[59][63][65] - 独立估值师对950万港元未偿还贷款进行减值评估[58][60] - 应收账款总额1100万港元（涉及3名借款人），年利率8%-10%，最大单笔贷款400万港元[63][67] - 公司无超过总资产5%的重大投资[72][76]

公司基本信息 - 公司为思路迪医药股份有限公司，于2018年1月30日根据开曼群岛法律注册成立[6] - 康宁杰瑞集团于2018年3月28日根据开曼群岛法律注册成立并于联交所上市，股份代号为9966[5] - 公司上市日期为2022年12月15日[8] - 公司股份每股面值0.001港元[10] - 公司股票代码为1244[17] - 本集团指公司及其所有附属公司[7] - 龚兆龙博士为公司董事长、执行董事、首席执行官及集团主要创始人[7] - 公司执行董事长为龚兆龙博士[11][12] - 陈雅雯女士和连达鹏博士于2025年3月31日获委任为提名委员会成员[11][12] - 公司薪酬委员会主席为刘信光先生[11][12] - 公司审核委员会主席为连达鹏博士[12] - 公司主要往来银行为交通银行上海闵行支行[17] - 股东周年大会将于2025年6月30日（星期一）举行[5] - 公司于2024年6月28日采纳经修订及重列组织章程细则[5] - 自2024年8月5日上午9时起，公司中文股份简称变更为“思路迪医药股份”，英文简称“3D MEDICINES”及股份代号“1244”不变[50] 产品相关信息 - 恩沃利单抗（品牌名：恩维达®）是用于治疗泛瘤种的皮下注射PD - L1抑制剂[5] - 公司与康宁杰瑞集团就恩沃利单抗订立合作开发协议及其后续修订和补充协议[6] - 恩沃利单抗MSI - H/dMMR晚期实体瘤（单药，2L+）等适应症已获批上市[53] - 3D189、3D229等多种候选药物处于不同临床开发阶段[53] 财务数据关键指标变化 - 2024年恩维达®销售收入为人民币44560万元，同比下降29.8%，下半年销售额较上半年增长15.9%[25][27] - 2024年公司研发开支为人民币18070万元，较2023年减少57.5%[26][28] - 截至2024年12月31日，现金及银行结余、按公平值计入损益的金融资产及以摊余成本计量之金融资产为人民币86430万元[26][28] - 截至2024年12月31日，公司现金及银行结余为人民币44430万元，足以支持至少未来两年运营支出[26][28] - 截至2024年12月31日，公司资产总值为人民币121625.6万元[34] - 截至2024年12月31日，公司负债总额为人民币51254.2万元[34] - 截至2024年12月31日，公司权益╱（亏绌）总额为人民币70371.4万元[34] - 2024年公司总收入4.45647亿元，较2023年的6.34949亿元减少约29.8%[36][42][43] - 2024年恩维达®在中国销售收入达4.456亿元，中国总销售额约17亿元[42][43] - 2024年下半年恩维达®销售额较上半年增长15.9%[42][43] - 2024年公司全面亏损总额为1.99378亿元，较2023年的5.62521亿元有所收窄[36] - 公司降低管理成本，提高人效，产品毛利率稳定，销售及市场费用和行政开支比率下降[42][43] - 2024年公司收入从2023年的6.349亿元降至4.456亿元，减少29.8%，主要因PD - 1/L1市场竞争激烈，但下半年销售较上半年增长15.9%[143][146][150] - 2024年销售成本从2023年的4910万元降至3660万元，减少25.5%，主要因恩维达销量减少[143][147][151] - 2024年毛利从2023年的5.858亿元降至4.091亿元，减少30.2%，主要因产品销量下降；2023和2024年毛利率分别为92.3%和91.8%[143][148][152] - 2024年其他收入及净收益为5470万元，2023年为4100万元，增长因存款增加使银行利息收入增440万元、外汇收益增900万元、投资收益增150万元[143][149][153] - 2024年研发开支从2023年的4.255亿元降至1.807亿元，减少57.5%，主要因第三方合约费用、员工福利费用及技术服务支付和里程碑成本减少[143][155] - 2024年行政开支从2023年的2.171亿元降至7830万元，减少1.388亿元，主要因股份支付费用减少1.353亿元[143][156] - 2024年销售及营销开支从2023年的3.788亿元降至2.359亿元，减少37.7%，因新促销制度和成本降低措施使费用降幅超同期销售额降幅[143][157] - 2024年除税前亏损为1.994亿元，2023年为5.625亿元；本年度全面亏损总额2024年为1.994亿元，2023年为5.625亿元[143] - 2024年研发开支从2023年的4.255亿元下降57.5%至1.807亿元[158] - 2024年行政开支从2023年的2.171亿元减少1.388亿元至7830万元[159] - 2024年销售及营销开支从2023年的3.788亿元减少37.7%至2.359亿元[160] - 2024年特许权使用费从2023年的6180万元下降39.6%至3730万元[162][165] - 2024年全面亏损总额从2023年的5.625亿元减少64.6%至1.994亿元[163][166] - 2024年非流动资产总值为2.28505亿元，2023年为3.33728亿元；2024年流动资产总值为9.87751亿元，2023年为10.95154亿元[171] - 2024年非流动负债总额为2475.4万元，2023年为5782.6万元；2024年流动负债总额为4.87788亿元，2023年为5.00371亿元[171] - 截至2024年12月31日，集团流动资产为9.878亿元，其中现金及银行结余等总额为8.41亿元，较2023年的9.966亿元减少1.556亿元[173] - 2024年和2023年经营活动所用现金净额分别为2.107亿元和1.444亿元[174] - 2024年投资活动现金流量净额为1800万元[175] - 截至2024年12月31日，集团流动资产为人民币98780万元，其中现金及银行结余等总额为人民币84100万元，较2023年12月31日的人民币99660万元下降人民币15560万元[176] - 截至2024年12月31日，集团流动负债为人民币48780万元，包括贸易应付款项人民币5110万元、其他应付款项及应计费用人民币22370万元、附息银行借款人民币20460万元、租赁负债人民币830万元[176] - 2024年和2023年12月31日止年度，公司经营活动所用现金净额分别为人民币21070万元及人民币14440万元[177] - 截至2024年12月31日止年度，公司投资活动所得现金流量净额为人民币1800万元[177] - 截至2024年12月31日止年度，公司融资活动所用现金流量净额为人民币3380万元，新附息银行借款人民币24640万元，偿还附息银行借款人民币26410万元，租赁付款人民币1350万元[179][184] - 2024年12月31日，集团资产负债率为42%，较2023年12月31日的39%增加3%[180][185] - 截至2024年12月31日，集团已签约但未拨备的固定资产资本承担为人民币3930万元，与2023年12月31日持平[182][187] 研发进展 - 2024年公司产品管线包括13款产品，新增核药候选药物3D1015[25][27] - 2024年公司在mRNA药物研发平台取得进展，建立自有知识产权的脂质纳米颗粒(LNP)库[25][27] - 基于AI开发的mRNA平台逐步完善，AI设计并筛选数百个脂质化合物，建立可电离阳离子脂质研发平台[46] - 自主研发的用于核酸药物递送的脂质纳米颗粒中关键组分可电离阳离子脂质近期申报PCT专利[46] - 截至报告期，公司在原有12条研发管线上，2024年6月新增mRNA疫苗候选管线3D124，下半年新增核药靶向PSMA候选药物3D1015[46] - 公司获得中国监管一项突破治疗认证，批准一项sNDA[45][46] - 公司与FDA、PMDA、新加坡和香港监管机构充分沟通，预计今年在多个国家递交IND申请[45][46] - 2024年公司在AI+mRNA布局肿瘤疫苗取得突破，核药在早研阶段显示积极信号[48][49] - 3D189 I期临床试验完成中国血液肿瘤患者招募，截至公告日期未观察到新的安全信号[81][82] - SELLAS在2024年底前有MRCT进展[84] - 3D189治疗急性髓系白血病的全球III期试验已完成患者招募，主要比较其与BAT在CR2/CRp2的AML患者中的总生存期[85] - 3D189治疗AML的海外III期临床研究于2024年4月29日及6月17日获IDMC积极评价，IDMC预计中期分析（60个事件）于2024年第四季度进行，最终分析（80个事件）预计今年触发[85] - 3D185的I期试验3D185 - CN - 001进展顺利，旨在评估其单药治疗晚期实体瘤患者的安全性、耐受性等[87][88] - 公司有五款候选药物处于IND研究阶段，包括3D185、3D1015、3D124、3D057、3D062[89] - 3D1015拟用于治疗mCRPC，有望成为新一代RDC，在Pluvicto十分之一剂量下有显著肿瘤抑制作用，一半剂量时抑瘤效果超Pluvicto[90][91][95] - Lu - 177半衰期为6.6天，3D1015可让其在肿瘤组织中作用时间更长[92][95] - 3D124是正在开发的mRNA治疗性癌症疫苗，靶向多种肿瘤特异性抗原，在临床前研究中显示较强抗肿瘤效果[93][95] - 3D124是“现用型”肿瘤治疗性疫苗，靶向多个肿瘤抗原，计划2025年向FDA及CDE递交IND申请[94][96] - 3D124利用公司自主开发的3D - PreciseAg平台进行抗原预测设计，包含24个肿瘤抗原，采用自研3D - B051 - LNP包裹[94][96] - 3D124在多个小鼠肿瘤模型中显示强的肿瘤生长抑制效应[94][96] - 公司于2024年1月26日与青岛华赛伯曼签署战略合作协议，探索肿瘤免疫治疗领域创新疗法[103][108] - 公司于2024年2月21日与科弈签署战略合作协议，探索恩维达与KY - 0118联用及其他合作[104][108] - 3D062于2023年1月17日和3月8日申请PCT，2024年5月30日提交新的中国专利申请[99][101] - 公司自主研发的用于核酸药物递送的可电离阳离子脂质近期申报PCT专利[98][101] - 公司建立了完整的核酸药物研发体系，可完成全部临床前研究[111][116] - 公司独立开发3D - PreciseAg抗原预测系统，用于肿瘤抗原预测[111][116] - 公司以PSMA靶点位切入点，开启新一代放射性配体疗法产品开发[112][116] - 公司基于恩维达上市和PD - L1/CD3系列双特异性抗体IND阶段，探索新组合和新方法[113] - 公司建立了可电离阳离子脂质合成和筛选平台，支持核酸药物管线开发[107][109] - 3D057基于ALiCE平台开发，稳健生产工艺已开发，非临床研究稳步推进[99][101] 产品临床研究成果 - 2024年1月恩维达®与Glenmark达成许可协议并获批进入澳门市场[50] - 公司在国内研究领域获19项临床指南或共识推荐[50] - 2024年恩维达®全年累计发表22项前瞻性研究成果，包括5篇国际高水平期刊全文及17余个国际大会报道[50] - 2024年3月30日，研究显示PD - L1抑制剂联合疗法治疗43例晚期胆道癌患者，中位无进展生存期为11.29个月，中位总生存期为14.8个月[58][59] - 2024年5月，九项恩沃利单抗研究入选ASCO年会展示，涵盖多癌种领域[58][59] - ENLIGHTEN研究初步分析显示，恩维达®联合疗法治疗晚期胆道肿瘤患者ORR为45%，DCR为80%[60][61] - 2024年7月3日，公司恩维达®补充新药申请获批，生产规模从1000L变为2000L[62] - 2024年8月12日，恩维达®获NMPA突破性疗法认定，用于特定高肿瘤突变负荷实体瘤治疗[62] - 恩维达®联合重组人血管内皮抑素和化疗治疗晚期鳞状非小细胞肺癌，24例可评估患者中ORR为81%，DCR为100%[64][66] - 恩沃利单抗联合含铂化疗新辅助治疗II - IIIB期NSCLC，13例患者中pCR率为30.7%，MPR率为53.8%，R0切除率达92.3%，2例患者(15.4%)有3级或4级治疗相关不良事件[65][67] - 恩维达®联合西达本胺和化疗治疗晚期胆道癌，22例可评估患者中ORR为50%，

公司基本信息 - 公司2016年于港交所主板上市，股票代码为1586.HK[13][15] - 公司注册办事处位于开曼群岛，香港主要营业地点在九龙海港城海洋中心10楼1015室[9][10] - 公司核数师为安永会计师事务所，位于香港鲗鱼涌太古坊一座27楼[9][10] - 公司股份代號为1586，网站为www.hk1586.com[12] 公司规模与业务覆盖 - 公司全球有78个分支机构及专业实验室，全球雇员达3374人[13][15] - 商品服务领域有78个服务网点和18类专业资格认证，服务覆盖逾50种大宗商品及自然资源类别[13][15] - 公司业务涵盖商品服务、清洁能源、环境保护和气候变化四个关键领域[13][15] - 公司全球分支机构及专业实验室达78个，涵盖19个国家[89][91] - 公司在全球有78个服务网点及18类专业资格认证，服务覆盖超50种大宗商品及自然资源[93][97] 各业务线具体情况 - 清洁能源领域聚焦风电、太阳能发电等清洁能源检测，包括质量检验、运维等服务[14][16] - 环境保护服务分为环保咨询和环境监测，环保咨询含环评等，监测覆盖水、空气等[17] - 公司通过LDAR服务增强环保能力，为多个行业企业提供该服务[17] - 公司在气候变化领域提供碳达峰碳中和咨询等4类综合解决方案，服务多个行业[18][20] - 公司在环境保护领域提供咨询及检测等服务，涵盖多个工业领域及相关检查评估工作[19] - 2024年1月22日，上海期货交易所指定公司为氧化铝期货指定检验机构；6月14日，郑商所增设定公司为铁合金期货指定检验机构[94][95][97] - 公司及其附属公司已取得上海、大连、郑州、广州期货交易所及上海国际能源交易中心多个期货品种的指定质检机构资质[96][97] - 公司成为碳酸锂、铁合金、工业硅的主力质检机构，年内与多个头部客户达成业务合作[100][103] - 公司参与大商所组织的再生钢铁原料团标起草，作为第三顺位起草单位完成团标建设；进入国标起草单位，国标于2024年11月28日发布；受大商所委托执行2024年度再生钢铁原料检验任务[101][103] - 清洁能源业务聚焦风电和太阳能发电及检测服务，提高发电稳定性[111] - 环境保护业务通过LDAR服务助力企业消除管道隐患，还提供多种生态环境咨询和检测服务[111] - 气候变化业务提供低碳与可持续发展综合解决方案，协助客户实现碳中和目标[112][113] - 公司作为北京碳市场领先碳资产交易商，2024年碳资产交易规模扩大，承接多个海外碳资产项目[112][113] 董事会与董事信息 - 董事会由8名董事组成，包括4名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事[21] - 李向利62岁，2016年1月13日任执行董事，负责集团战略规划和整体管理[22][24][29] - 李向利在能源检测及检验领域有约35年经验[25][29] - 张艾英61岁，2016年1月13日任执行董事，负责集团采购和人力资源管理[22][28] - 刘翊60岁，2016年1月13日任执行董事[22] - 杨荣兵44岁，2016年6月18日任执行董事[22] - 郝怡磊53岁，2021年12月23日任非执行董事[22] - 李先生、张女士及刘先生于2016年1月31日签订一致行动契约，三人被视为于其各自拥有权益的股份中拥有权益[30][34][39][42] - 张女士在能源领域有逾22年经验，1988年7月获河北师范学院化学系学士学位[32][33][38][39] - 刘先生在能源检测及检验领域有约36年经验，2006年11月获燕山大学材料工程学硕士学位，1998年6月获高级工程师资格[36][40][41] - 杨先生44岁，2016年6月18日任独立非执行董事，2018年7月23日重新指定为执行董事兼副董事长[43] - 杨先生拥有高级会计师职称，获中央财经大学管理学硕士学位和香港城市大学理学硕士学位[44] - 张女士为公司主要股东Swan Stone Investment Holding Limited的唯一董事及唯一股东[34][39] - 刘先生为公司主要股东Hawk Flying Investment Holding Limited的唯一董事及唯一股东[42] - 杨荣兵先生于2016年6月18日获委任为独立非执行董事，2018年7月23日调任为执行董事及董事局副主席[45] - 郝怡磊先生于2021年12月23日获委任为非执行董事，拥有超30年检验相关行业经验[48][52] - 王梓臣先生于2016年6月18日获委任为独立非执行董事，自2007年9月起在渤海银行工作[54][55] - 赵宏先生于2016年6月18日获委任为独立非执行董事，曾任浙江开尔新材料股份有限公司独立董事至2022年7月25日[57][58] - 郝先生于1995年获对外经济贸易大学工学学士学位，2002年获该校法律硕士学位[50][53] - 王梓臣先生于2010年7月获北京航空航天大学软件工程硕士学位[56] - 赵宏先生于1984年7月获浙江大学热能工程学士学位，1991年1月获该校工程硕士学位[59] - 截至年报日期，董事会由8名成员组成，包括4名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事[167][170] - 董事会确保委任至少3名独立非执行董事，且至少三分之一成员为独立非执行董事，至少1名具备专业资格或会计等相关专业知识[171][176] - 提名委员会严格遵守公司提名政策，每年评估独立非执行董事独立性[172] - 不会向独立非执行董事授予含绩效元素的股权薪酬[173] - 董事有权向管理层获取会议讨论事项信息，必要时可获公司资助向外部专业顾问咨询[174] - 董事会主席评估董事会会议讨论的质量和效率[175] - 李先生兼任董事会主席及行政总裁，偏离《企业管治守则》规定，但公司认为该安排可提高决策及执行效率，董事会将不时检讨成效[181][185] - 董事会决定委任、出选或重选董事时会考虑提名委员会建议，提名委员会负责征求及识别潜在董事候选人[182][186] - 每届股东周年大会上，三分之一董事或最接近但不少于三分之一的董事应轮值退任，每名董事须至少每三年轮值退任一次[183][186] - 获董事会委任填补临时空缺或增加的董事，任期至首次股东周年大会，届时可重选，且不纳入轮值退任董事计算[187][191] - 新任董事首次获委任时接受正式入职指导，包括考察厂房和与高管会面[188][192] - 公司确保拟担任董事者在委任生效前取得香港法律意见，并在年报披露相关日期及确认情况[189][192] - 现任董事不断获取法律、监管、业务和市场变化信息，必要时安排培训和专业发展[190][192] - 董事须向公司提交各财政年度培训详情，公司存置培训记录[194] - 提名委员会每年评估独立非执行董事独立性[177] - 独立非执行董事不授予与绩效挂钩的股权薪酬[178] - 公司披露截至2024年12月31日各董事会议出席记录[197] - 执行董事李向利、张爱英、刘翊、杨荣兵董事会会议出席率均为100%（7/7），股东大会出席率均为100%（1/1）[198] - 非执行董事郝怡磊董事会会议出席率为100%（7/7），股东大会出席率为100%（1/1）[198] - 独立非执行董事王梓臣、赵虹董事会会议出席率为100%（7/7），审核委员会会议出席率为100%（2/2），薪酬委员会会议出席率为100%（1/1），提名委员会会议出席率为100%（1/1），股东大会出席率为100%（1/1）[198] - 独立非执行董事廖开强董事会会议出席率为100%（7/7），审核委员会会议出席率为100%（2/2），股东大会出席率为100%（1/1）[198] - 年内董事会主席与独立非执行董事单独会面1次[198] 股东权益与持股情况 - 李向利持有362,011,361股股份，约占公司已发行股本的61.00%[27] - 李先生于362,011,361股股份（约占本报告日期公司已发行股本61.00%）中拥有权益[30] - 张女士于362,011,361股股份（约占本报告日期公司已发行股本61.00%）中拥有权益[34][39] - 刘先生于362,011,361股股份（约占本报告日期公司已发行股本61.00%）中拥有权益[42] - 刘先生于362,011,361股股份中拥有权益，占公司已发行股本约61.00%[45] - 中国检验透过附属公司间接持有公司已发行股本超过10%[49][52] - 公司控股股东自上市以来多次增持股份，持股比例从上市时约52.7%增至目前约61.0%[77] - 公司一致行动的控股股东合计持有公司股份权益从上市时约52.7%增持至现时约61.0%[79] 财务数据关键指标变化 - 公司上市至今营收复合增长率为24.7%，公司利润复合增长率为15.8%，归母净利润复合增长率为9.9%[70][73] - 2016年至2024年公司股东总回报率为291.2%[71][74] - 2024年公司变更股东回报方式，首次暂停派发现金股息[71][74] - 2024年12月13日开始股份回购，截至2025年2月28日共回购10,684,000股[71][74] - 2024年公司实现营收港币1263.1百万元，同比增长12.9%[88][91] - 2024年公司利润达港币126.0百万元，同比增长3.2%[88][91] - 2024年公司拥有人应占利润达港币82.7百万元，同比增长3.4%[88][91] - 2024年公司收入约为126310万港元，较2023年的111850万港元增长12.9%[120][121][122] - 2024年公司拥有人应占利润为8272.5万港元，较2023年的8004.8万港元增长3.4%[120] - 2024年公司海外收入达56760万港元，较2023年增长21.3%，占集团总收入44.9%[121][122] - 公司拥有人应占利润从2023年约8000万港元增加3.4%至2024年约8270万港元[123][127] - 2023年和2024年12月31日，公司现金及现金等价物分别为2.273亿港元和2.672亿港元[124][128] - 2024年公司经营活动所得现金流入净额约为2.036亿港元，2023年为1.751亿港元[125][129] - 2024年公司融资活动所用现金流出净额约为9300万港元，2023年为4010万港元[126][130] - 2024年12月31日，公司就已订约但尚未进行的物业、厂房及设备收购的资本承担总额约为340万港元[132][138] - 2024年贸易应付款项为47558000港元，2023年为51910000港元[144] - 2024年其他应付款项及应计项目为79992000港元，2023年为71155000港元[144] - 2024年计息银行贷款为47882000港元，2023年为48530000港元[144] - 2024年可换股债券为19945000港元，2023年为48612000港元[144] - 2024年公司拥有人应占权益为4.68503亿港元，2023年为4.24501亿港元[144] - 截至2024年12月31日，公司无投资物业抵押（2023年：1520万港元），账面价值2600万港元的建筑物抵押获2980万港元银行融资（2023年：账面价值2910万港元的建筑物抵押获1920万港元融资），无贸易及应收票据抵押（2023年：2020万港元）[153][159] - 截至2024年12月31日止年度，公司回购650.4万股普通股，总代价约1298.256万港元（未含开支），所有回购股份已在年结日后注销[154][160] - 2024年12月31日后，公司进一步回购418万股股份，总代价约969.904万港元（未含开支），截至报告日期，240.4万股（约545.704万港元，未含开支）已注销[155][160] 公司战略规划 - 2018 - 2020年第一个三年战略计划，公司巩固能源检测细分领域龙头地位，拓展大宗商品检测服务，布局海外业务[78][80] - 2021 - 2023年第二个三年战略计划，公司巩固支柱业务，完善大宗商品服务布局，延展业务至ESG相关领域[78][80] - 2025年公司将AI作为新技术应用重点，推进AI在业务场景的赋能[81][85] - 公司通过“3 + X”发展战略，以ESG为导向实现长期可持续发展[90] - 公司未来将加大并购扩张力度，筛选优质并购项目[83][85] - 公司计划2025年完成AI系统全球化部署，在跨境检验AI互认等领域实现突破[106][107] - 公司利用ESG+业务，围绕清洁能源、环境保护和气候变化，助力行业绿色低碳转型和新电力系统发展[109] - 公司ESG+业务包含清洁能源、环境保护及气候变化三大核心业务板块，助力产业绿色低碳转型[110] - 公司加强可持续能力建设，未来将加快符合ESG策略的投资计划[115][118] - 公司将在服务全过程实现AI与科技创新全面赋能，提升服务效率和客户满意度[116][119] 公司治理与守则遵守情况

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2024年总收益为人民币13.27亿元，同比增长9.6%[20] - 公司2024年总收益为人民币132.7亿元，同比增长9.6%[31] - 2024年毛利为人民币3.097亿元，同比增长1.6%[20] - 2024年年内亏损为人民币630万元[20] - 剔除贸易应收款项及合约资产减值亏损后，2024年核心溢利为人民币1.419亿元[20] - 2024年除所得税前亏损为人民币1111.2万元，而2023年为溢利8860.4万元[8] - 公司年内利润同比减少108.9%至亏损人民币6.3百万元[54] - 毛利增长1.6%至3.09679亿元，毛利率由25.2%下降至23.3%[43][44] - 其他收入净额下降73.1%至630万元[48] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 销售成本增长12.3%至10.173亿元人民币[42] - 销售开支增长18.2%至2030万元，行政开支下降1.4%至1.732亿元[49][50] - 贸易应收款项及合约资产的减值亏损同比增加239.0%至人民币148.2百万元[52] 各条业务线表现 - 物业管理服务收益为人民币95.64亿元，同比增长10.0%，占总收益72.1%[32] - 增值服务收益为人民币23.58亿元，同比增长14.7%，占总收益17.8%[32] - 增值服务收益增长14.7%至2.3575亿元人民币，其中家居服务收益增长45.5%至1.23338亿元[39] - 绿色人居解决方案收益下降0.7%至1.34873亿元，能源运维服务占比92.7%[41] - 增值服务毛利率下降11.4个百分点至32.6%[46] 各条业务线表现：规模与拓展 - 合约总建筑面积达8688.1万平方米，同比增长11.6%[24][32] - 在管总建筑面积达7413.6万平方米，同比增长17.3%[24][32] - 住宅物业在管面积增加530万平方米至4629.8万平方米，同比增长13.0%[24][32] - 非住宅物业在管面积增加560万平方米至2783.8万平方米，同比增长25.1%[24][32] - 住宅物业在管面积占比62.4%，非住宅物业占比37.6%[32] - 合约建筑面积同比增长11.6%至8688.1万平方米，在管建筑面积同比增长17.3%至7413.6万平方米[34] - 住宅物业合约建筑面积增长4.9%，在管建筑面积增长13.0%；非住宅物业合约建筑面积增长26.4%，在管建筑面积增长25.1%[34] - 第三方合约建筑面积增长19.8%至6125.1万平方米，占总合约面积70.5%；第三方在管建筑面积增长26.7%至5326.3万平方米，占总在管面积71.9%[36] - 第三方拓展项目100个，年合约额约人民币1.7亿元[24] - 业务覆盖中国22个省104个城市[24] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 2024年资产总值为人民币16.84亿元，较2023年14.72亿元增长14.4%[9] - 2024年流动负债为人民币10.04亿元，较2023年7.49亿元显著增加34.0%[9] - 2024年权益总额为人民币6.71亿元，较2023年7.14亿元减少6.0%[9] - 2024年非流动资产为人民币3.749亿元，较2023年3.055亿元增长22.7%[9] - 2024年流动资产为人民币13.10亿元，较2023年11.66亿元增长12.3%[9] - 贸易及其他应收款项减少3.0%至人民币554.3百万元[55] - 贸易及其他应付款项增加13.3%至人民币458.3百万元[56] - 总资产同比增长14.4%至人民币1,684.4百万元[60] - 资产负债率从51.5%上升至60.1%[60] - 现金及现金等价物减少13.8%至人民币439.0百万元[62] - 资本开支同比增加46.2%至人民币15.2百万元[64] - 流动比率从1.56下降至1.30[61] 管理层讨论和指引：资金使用与战略 - 全球发售所得款项净额总计5.712亿港元，已动用4.468亿港元，未动用1.244亿港元[86] - 战略收购或投资物业管理公司及市场拓展已动用2.114亿港元，占修订后所得款项的38.0%，未动用570万港元[86] - 以现金股息方式向股东分派已动用1.394亿港元，占修订后所得款项的32.0%，未动用4,340万港元[86] - 发展智慧社区及提升资讯科技系统已动用1,100万港元，占修订后所得款项的10.0%，未动用4,610万港元[86] - 升级内部系统已动用320万港元，占修订后所得款项的2.8%，未动用1,280万港元[86] - 发展智慧社区已动用780万港元，占修订后所得款项的7.2%，未动用3,330万港元[86] - 实施“五才”战略及其他员工开支已动用2,790万港元，占修订后所得款项的10.0%，未动用2,920万港元[86] - 一般业务运营及营运资金已动用5,710万港元，占修订后所得款项的10.0%，无未动用余额[86] - 未动用所得款项余额计划于2026年底前使用[86] - 若资金未立即用于拟定用途，公司可能投资短期理财产品[89] - 公司定位为绿色科技+全生活场景产业家园运营商，致力于成为绿色科技物业独角兽[118] 管理层讨论和指引：投资与收购 - 公司收购大连世航建设工程有限公司51%股权，现金出资人民币5.1百万元[73] - 公司向北京腾云注资人民币16.5百万元，用于目标合伙企业投资人民币45.0百万元[75] - 公司已认购多家银行发行的理财产品构成须予披露交易[77] - 公司认购多家银行理财产品构成须披露交易[199] 管理层讨论和指引：股息与股东回报 - 建议派发末期股息每股3.4港仙总额43.0百万港元[67] - 公司建议派付截至2024年12月31日止年度末期股息每股3.4港仙[78] - 建议派发末期股息每股3.4港仙[200] - 股息政策取决于经营业绩、财务表现、盈利能力及资本需求等多重因素[180] 公司治理与董事会 - 公司董事会由3名执行董事、3名非执行董事和3名独立非执行董事组成，符合上市规则要求[122] - 董事会中女性成员占比22%（2名女性董事），满足至少20%女性比例的目标[125] - 独立非执行董事占董事会成员三分之一，符合上市规则第3.10A条规定[123] - 董事会成员年龄范围在30至51岁之间，年龄分布广泛[125] - 公司已为董事购买法律诉讼责任保险并将每年审查保险范围[121] - 公司已采纳董事会多元化政策，考虑性别、技能、年龄、专业经验等多重因素[124] - 董事拥有均衡的知识技能组合，包括管理策略、人力资源、会计财务、风险管理等领域[125] - 董事会女性成员占比22%符合至少20%的政策要求[126] - 董事长与独立非执行董事举行至少一次无其他董事出席的年度会议[134] - 董事会九名成员中包含两名女性董事[126] - 新委任董事王子鸣(2024年5月13日)和杨熙(2024年9月5日)接受法律意见培训[131] - 所有董事均完成A/B/C/D类持续专业发展课程培训[132] - 陈晟于2024年9月5日辞任独立非执行董事[132] - 董事服务合约初始固定年期为三年自2020年9月28日起计[135] - 王子鸣非执行董事委任函自2024年5月13日起为期三年[135] - 杨熙独立非执行董事委任函自2024年9月5日起为期三年[135] - 董事会于2024年举行9次会议和1次股东大会[138] - 董事刘培庆、朱莉、龙晗、程鹏的董事会会议出席率为100% (9/9)[138] - 董事金纯刚和孙静的董事会会议出席率为78% (7/9)[138] - 董事张鹏的董事会会议出席率为100% (8/8)[138] - 王子鸣先生自2024年5月13日起获委任为非执行董事[138] - 陈晟先生于2024年9月5日辞任独立非执行董事[138] - 杨熙先生自2024年9月5日起获委任为独立非执行董事[138] 公司治理：关键管理人员 - 张先生自2015年12月19日起担任第一物业董事长兼非执行董事负责重大决策[97] - 张先生于2009年8月至2021年7月21日担任第一资产执行董事及经理负责战略决策[97] - 龙晗先生拥有超过15年物业管理行业经验2010年8月至2015年9月担任第一物业信息运营中心总监兼副总经理[98] - 龙晗先生自2015年7月16日起担任第一资产执行董事负责制定策略业务目标[98] - 王子鸣先生30岁2024年5月13日获委任为非执行董事[100] - 王子鸣先生2020年8月起担任世纪金源投资集团有限公司投资经理负责股权投资[100] - 程鹏先生拥有14年物业管理服务经验现任北京林业大学物业管理系教授[103] - 孙静女士拥有24年公司财务经验2019年2月起担任北京玛泰科技有限公司联合创始人负责财务管理[105] - 杨熙先生拥有21年房地产行业媒体研究经验2021年6月起担任德信服务集团独立非执行董事[108] - 杨熙先生2023年3月起担任荣万家生活服务股份有限公司监事[108] - 董事会秘书牛娇女士拥有18年行政及合规经验，2016年10月取得深交所董事会秘书资格[111][113] - 公司秘书伍秀薇女士拥有超过20年公司秘书经验，现任达盟香港有限公司上市服务部董事兼主管[114] 公司治理：委员会运作 - 审核委员会在2024年举行3次会议[145] - 审核委员会成员孙静和程鹏的会议出席率为100% (3/3)[146] - 审核委员会前成员陈晟的会议出席率为100% (3/3)[146] - 提名委员会在2024年度举行2次会议，所有成员出席率为100%[155][156] - 薪酬委员会在2024年度举行2次会议，所有成员出席率为100%[162] - 薪酬委员会负责制定执行董事薪酬政策并评估其表现[163] - 提名委员会评估董事候选人时考虑品格、专业资质及董事会多元化等6项准则[157] - 薪酬委员会向董事会建议非执行董事薪酬政策[163] 公司治理：风险与内部控制 - 审计中心负责持续监察集团风险管理和内部监控系统[170] - 董事会承担风险管理及内部监控系统有效性的最终责任[170] - 审计中心在2024年度对公司风险管理和内部监控系统进行了2次独立评估[171] - 审核委员会确认2024年度风险管理及内部监控系统无重大异常事项[172] - 董事会认为现有风险管理和内部监控系统充分有效[173] - 董事会对2024年度财务报告承担编制责任，确认无重大经营不确定性[166][167] - 公司聘任内部控制顾问进行内部控制评估[199] 其他重要内容：审计与合规 - 2024年度核数师审计服务酬金为人民币176万元，非审计服务酬金为0元[174][175] - 公司秘书在2024年度接受不少于15小时的专业培训[178] - 公司采用股东通讯政策并通过网站www.firstservice.hk和邮箱diyifuwu@firstservice.hk与投资者沟通[179] - 公司章程自2022年6月21日修订后，2024年度未发生变动[185] - 公司于2020年10月22日在联交所主板上市[188] - 股东可通过持有不少于十分之一投票权股份联合请求召开股东特别大会[182] - 公司未涉及任何重大诉讼或仲裁[197] - 公司已取得所有重要业务牌照且均有效[196] 其他重要内容：人力资源 - 公司截至2024年12月31日共有3,827名雇员，全部位于中国[83] - 公司共有3827名雇员男性占比58.5%女性占比41.5%[126] - 公司为雇员缴纳社会保险及住房公积金[195] - 公司实施多项人才计划包括匠才生及将才计划[195] 其他重要内容：客户与供应商 - 五大客户收益占比为5.70%[192] - 最大供应商采购额占比21.58%[193] - 五大供应商采购总额占比45.94%[193] 其他重要内容：公司事件与日程 - 公司股东周年大会将于2025年6月20日举行[79] - 公司股份过户登记将于2025年6月17日至6月20日暂停办理[81] - 公司末期股息记录日期为2025年8月27日[81] - 公司股份于2020年10月22日在联交所主板上市[82] - 全球发售所得款项净额约为571.2百万港元[85] 其他重要内容：高管薪酬 - 公司高级管理层中1人薪酬在0–1,000,000港元范围内[165] - 公司高级管理层中0人薪酬在1,000,001–1,500,000港元范围内[165]