收入和利润表现 - 收入约3.3百万美元，较上一财政年度减少约95.3%[11] - 毛利约0.1百万美元，较上一财政年度减少约69.5%[11] - 公司股东应占综合亏损净值约2.4百万美元，较上一财政年度增加约86.1%[11] - 除税前亏损为2.4百万美元，包括煤炭贸易业务溢利0.1百万美元和企业经常开支1.0百万美元[14] - 上一财政年度除税前亏损为1.2百万美元，包括煤炭贸易业务溢利0.3百万美元和企业经常开支1.5百万美元[14] - 煤炭及其他商品贸易业务产生的收益为3.3百万美元（2024年：70.4百万美元）[13] - 煤炭及其他商品贸易业务产生的毛利为0.1百万美元（2024年：0.3百万美元）[13] - 煤炭及其他商品贸易业务收益大幅减少至3.3百万美元，同比下降95.3%（67.1百万美元）[15] - 毛利下降至0.1百万美元，同比减少66.7%（上年同期0.3百万美元）[15] - 除税前亏损扩大至2.4百万美元，同比增加100%（上年同期1.2百万美元）[16] - 公司总亏损从2024年的73.9万美元扩大至2025年的337.6万美元[44] 成本和费用 - 企业经常开支为1.0百万美元（2024年：1.5百万美元）[14] - 销售及行政开支略降至1.5百万美元（上年同期1.6百万美元）[15] - 财务费用增至10,000美元（上年同期8,000美元），增幅25%[16] 业务运营数据 - 煤炭销量锐减至0.04百万公吨，同比下降95.6%（上年同期0.91百万公吨）[15] - 公司政策不设任何煤炭存货[13] - 公司业务为香港及新加坡的煤炭及其他商品贸易，包括供应链管理及风险管理服务，主要促成从不同国家采购的煤炭及╱或其他商品销售到中华人民共和国[153] - 最大供应商采购额占比100%，最大客户销售额占比100%[75] 现金流和财务状况 - 现金及银行结余大幅减少至1.9百万美元，同比下降69.8%（上年同期6.3百万美元）[17] - 负债权益比率维持在12%（与上年持平）[18] - 公司根据百慕达公司法计算的总亏损为337.6万美元，无可供股东分派的储备[44] 董事和治理结构 - 董事会由2名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事共6人组成[89] - 执行董事罗骁拥有超过10年能源行业经验[83] - 非执行董事严丹骅为控股股东实益拥有人严彬博士之女[84] - 独立非执行董事杨建邦自2014年起担任新加坡上市公司GSS Energy Limited执行董事[85] - 独立非执行董事刘骥为新加坡特许会计师并拥有超过18年财务顾问经验[86] - 独立非执行董事权睿学持有中国律师资格及纽约州执业律师资格[87] - 执行董事赖义钧（Robert LAI）担任主席兼行政总裁，董事会认为此架构有利于集团迅速决策[98] - 非执行董事严丹骅任期自2024年1月5日起为期两年[97] - 独立非执行董事刘骥任期自2024年1月13日起为期两年[97] - 独立非执行董事权睿学期任自2023年12月1日起为期两年[97] - 独立非执行董事杨建邦任期自2025年2月16日起为期两年[97] - 执行董事赖义钧（Robert LAI）及罗骁服务协议任期三年，分别自2024年11月1日及2025年7月8日起[113] - 董事须每三年轮值退任一次，最近不少于三分之一董事需在股东周年大会退任[114] 委员会职能和会议出席 - 所有董事在截至2025年3月31日止年度的董事会会议出席率为100%（4/4）[95] - 独立非执行董事（杨建邦、刘骥、权睿学）在审核委员会、薪酬委员会及提名委员会的会议出席率均为100%[95] - 提名委员会由全部三名独立非执行董事（杨建邦、刘骥、权睿学）组成[103] - 薪酬委员会由权睿学、杨建邦及刘骥三位独立非执行董事组成，权睿学担任主席[104] - 审核委员会由刘骥、权睿学及杨建邦三位独立非执行董事组成，刘骥担任主席[107] - 截至2025年3月31日止年度审核委员会已审阅集团会计原则、内部控制及风险管理体系[107] - 截至2025年3月31日止年度已检视董事及高级管理人员薪酬待遇及集团薪酬政策架构[104] 股权结构和控股股东 - 控股股东Reignwood International Holdings Company Limited持有公司337,465,038股股份，占已发行股本65.76%[68] - 严彬博士通过受控法团权益持有公司337,465,038股股份，占已发行股本65.76%[68] - 控股股东Reignwood International持有公司全部已发行股本约65.76%的权益[83][84] - 控股股东Reignwood International持有公司全部已发行股本约65.76%的权益[93] 关联方交易和租赁 - 公司租赁关联方物业，2024年租赁协议月租金为96,427港元，租期1年零364天[73] - 2024年租赁协议确认的使用权资产初始价值约为0.32百万美元[74] - 截至2025年3月31日，租赁使用权资产账面值约为0.2百万美元[74] - 2021年租赁协议月租金为135,720港元，租期三年至2024年7月15日届满[73] - 公司确认符合上市规则第14A章关联交易披露要求[71] 员工和人力资源 - 全职雇员人数减少至5人（上年同期6人）[27] - 公司员工总数从6名减少至5名，同比下降16.7%[172][173] - 持有学士或以上学位员工比例从83%提升至100%[172][173] - 新加坡地区员工占比最高达60%（3名），香港和泰国各占20%（各1名）[173] - 总雇员流失率为20%（1名），女性员工流失率达50%（1名）[174] - 管理层员工占比60%（3名），非管理层占比40%（2名）[173] - 31-50岁员工占比80%（4名），50岁以上占比20%（1名）[173] - 全员培训参与率100%，总培训时长增至81小时（上年76小时）[179] - 男性员工平均培训时长20小时，女性员工10小时[180] - 管理层平均培训时长20小时，非管理层10小时[180] - 报告期间无工伤事故记录，健康安全合规率100%[176] 环境、社会及管治（ESG）表现 - 公司严格遵守所有适用环境法律法规，报告期间未受到环境规制裁[154] - 公司主要排放物是由于电力消耗间接导致，业务运营不会直接产生重大空气污染物、温室气体排放物或重大有害物质[154] - 公司已实施多种环保政策，旨在减轻直接及间接环境影响[154] - 公司碳排放（范围2）2025年为5,395千克，较2024年3,712千克增加45.3%[158] - 人均碳排放2025年达1,079千克/人，较2024年619千克/人增长74.3%[158] - 电力消耗2025年为14,198千瓦时，较2024年9,518千瓦时激增49.2%[161] - 人均电力消耗2025年2,840千瓦时/人，较2024年1,586千瓦时/人增长79.1%[161] - 无害材料产生量两年均维持200千克，但人均密度从33.33千克/人增至40千克/人[158] - 水资源消耗量两年稳定在15立方米，人均消耗从2.50立方米/人增至3.00立方米/人[161] - 公司未实现年度减排2%目标，碳排放因电力消耗增加而上升[160] - 电力消耗增加主因疫情后办公室工作逐步恢复[161] - 公司业务未产生硫氧化物、氮氧化物及直接温室气体排放[159] - 气候风险已纳入年度风险评估体系，重点关注供应链中断及运营安全[167] - 公司确认无使用童工或强制劳工，且无相关风险[182] - 公司无任何隐私保护或产品责任方面的客户投诉或不合规事件[186] - 公司未接获任何贿赂、贪污、勒索、舞弊或洗钱案件的举报[190] - 公司雇员参与社区活动共计10小时，与2024年持平[191] - 公司对供应商进行年度评估，重点关注环境证书及社会风险[185] - 公司要求供应商符合环保及职业健康与安全标准[185] - 公司制定反腐败行为准则，并提供定期培训[190] - 公司建立举报机制保护举报人免受报复[190] 供应商和客户关系 - 截至2025年3月31日，公司供应商数量从8个减少至1个，新加坡供应商占比从37.5%增至100%[182] - 公司供应链中香港和印尼供应商数量降至0，2024年占比分别为25%和37.5%[182] 审计和合规 - 审计师大华马施云会计师事务所将退任并获提呈续聘[80] - 公司已完全遵守联交所企业管治守则附录C1的守则条文[88] - 公司无重大环保违规或法律违规记录[39] - 公司无与控股股东订立的重大合约[57] - 公司无存续的管理及行政合约[62] - 公司无董事涉及竞争性业务的权益披露[59] - 公司无供应商、客户或其他持份者的重大分歧[40] - 公司证券在整个年度保持符合上市规则要求的足够公众持股量[76] - 已付及应付现任核数师大华马施云酬金为年度核数费用约14.2万美元和非核数服务费用约2.9万美元[122] - 核数师非审核服务需经审核委员会预先批准以维持独立性[122] 风险管理和内部控制 - 公司采用三线风险管理方法，业务单位作为第一道防线负责识别和评估风险，财务部门作为第二道防线监督并向董事会报告，董事会协同审核委员会作为最后防线确保有效性[130] - 公司委聘外部专业顾问维持内部审核职能，并于2025年3月31日止年度进行年度风险评估和内部监控检讨[133] - 董事会确认截至2025年3月31日止年度集团风险管理及内部监控系统有效充足[134] - 风险管理系统每年至少由董事会检讨一次充足性和有效性[129] - 公司进行年度风险评估涵盖战略风险、运营风险、财务风险及合规风险[133] - 内部监控检讨后向审核委员会及董事会提交监控弱点及改进建议[133] - 公司严格禁止未经授权使用机密或内幕消息，并执行回应外界查询的程序[137] 股息和股东政策 - 公司未派发截至2025年3月31日止年度的股息[34] - 股息政策考虑因素包括集团盈利、财务状况、现金需求及资本开支等[127] - 董事会有权宣派特别股息但须遵守百慕达公司法限制[125] - 股东持有不少于缴足股本十分之一有权要求召开股东特别大会，大会须于要求后两个月内举行[138] - 股东提名董事参选需提前至少七日发出签署通知，并须包含候选人履历详情[139] - 公司通过财务报告、股东大会及网站披露与股东保持沟通，地址为香港九龙柯士甸道西1号环球贸易广场96楼9602室[140] 董事会多元化和政策 - 董事会现由1名女性董事和5名男性董事组成，性别比例为女性16.7%和男性83.3%[119] - 集团员工性别比例为男性60%和女性40%[119] - 董事会成员多元化政策设定可计量目标并已于2025年3月31日止年度达成[119] - 独立非执行董事人数不少于三人且不低于董事会三分之一[120] 财务报告和监控 - 财务部编制每月业务及财务报告以确保董事会实时掌握集团财务状况[121] - 董事会保留对年度财务报告、股本集资活动及股息分派等重大事项的批准权[90] - 董事会定期举行会议以制订整体策略及监控业务发展[90] 公司秘书变更 - 公司秘书于2025年4月25日变更，冯美玲女士辞任并由李锡勋先生接任[135] 宏观环境因素 - 全球通胀率由2021年4.7%飙升至2022年8.8%，2023年回落至5.8%[10] 慈善和证券交易 - 公司未进行任何慈善捐款[61] - 公司未购买、出售或赎回任何上市证券[50] - 公司无尚未行使的购股权[65] - 公司已采纳上市规则附录C3的标准守则规范董事证券交易[99] ESG治理和披露 - 董事会负责公司环境、社会及管治的整体治理工作，包括风险管理、内部监控系统及绩效审查[143] - 管理层负责处理环境、社会及管治相关日常事务，包括设计、实施及监察风险管理系统[146] - 公司应用重要性、量化、平衡及一致性原则编制环境、社会及管治报告[154] - 公司持份者包括投资者及股东、供应商及客户、雇员、政府及社区，并通过多种渠道进行沟通[145] - 公司进行年度重要性评估，系统性地识别环境及社会议题并确定其排序[147] - 公司环境、社会及管治议题重要性矩阵在报告期间较上一年度维持不变[149] - 公司报告了直接（范围1）及能源间接（范围2）温室气体排放量（以吨计算）及密度数据[194] - 公司披露了所产生有害废弃物总量（以吨计算）及密度数据[194] - 公司披露了所产生无害废弃物总量（以吨计算）及密度数据[194] - 公司按类型划分直接及/或间接能源（如电、气或油）总耗量（以千个千瓦时计算）及密度[195] - 公司报告了总耗水量及密度数据[195] - 公司披露了制成品所用包装材料总量（以吨计）及每生产单位占量[195] - 公司按性别、雇佣类型、年龄组别及地区划分雇员总数[197] - 公司按性别、年龄组别及地区划分雇员流失率[197] - 公司报告了因工作关系而死亡的人数及比率[197] - 公司按性别及雇员类别划分受训雇员百分比[198] - 公司识别供应链中环境及社会风险的惯例及执行监控方法[200] - 公司选择供应商时推广环保产品及服务的惯例及执行监控方法[200] - 公司提供产品和服务涉及健康安全广告标签隐私的政策及法规遵守情况[200] - 因安全健康理由需回收产品占总销售或运输数量的百分比[200] - 公司接获关于产品及服务的投诉数量及应对方法[200] - 公司恪守和保护知识产权的相关惯例[200] - 公司质量检定过程及产品回收程序[200] - 消费者数据保障及隐私政策与执行监控方法[200]

财务数据关键指标变化 - 公司本年度收入大幅上升至96.23亿港元，同比增长23%[5] - 综合毛利由6.82亿港元下跌至1.35亿港元[6] - 营运开支总额轻微增加1200万港元至5.43亿港元[7] - 公司录得综合税后亏损1.01亿港元[7] - 本年度分派总额为每股2.50港仙，低于2024年的5.00港仙[9] - 2025年已派付中期股息每股2.50港仙，2024年相同；2025年不建议派付末期股息，2024年末期股息每股2.50港仙，总额10,951,000港元[68] - 2025年集团慈善及其他捐款约559,000港元，2024年为491,000港元[70] - 2025年3月31日公司可供分派储备约为962,451,000港元，2024年为986,682,000港元[72] - 截至2025年3月31日止年度，审计服务费用为4940千港元，较2024年的4961千港元减少0.42%；非审计服务费用为518千港元，较2024年的423千港元增加22.46%；总费用为5458千港元，较2024年的5384千港元增加1.37%[122] 各条业务线表现 - 建筑收入较去年增加26%，建筑材料供应分部收入同比增长至13.2亿港元或65%，机电安装分部收入增长7%至31.38亿港元[5] - 机电安装分部确认收入31.38亿港元，同比增加2.08亿港元或7%，新签订合约35.37亿港元，手头合约价值提升至145.48亿港元[15] - 建筑材料供应业务分部年销售额13.2亿港元，较去年增加65%，本年度新合约总额约20亿港元，手头合约水平提升至62亿港元[19] - 自2018年工厂首次供应MiC模块以来，已完成及交付超50000个MiC/立体预制模块，将再交付约70000个[19] - 公司升级自主研发的BEANiE系统，配备安全智慧工地系统(4S)，已在多个项目实施[13] - 公司将AI整合至所有现有节能解决方案及产品，在大型项目持续提高机电装备合成法（MiMEP）的使用[18] - 公司在南沙开设新公司，发展物联网（IoT）相关业务以应用控制器为楼宇节能[18] - 2025年3月31日止年度内完成多项楼宇建筑等合约，如北区分和路社区健康中心等项目[31] - 楼宇建筑、屋宇翻新及维修分部在2022 - 2025年有多项往年获得且在进展中的合约，2024 - 2027年及2024 - 2028年有年内获得的合约[32] - 机电安装分部在2025年3月31日前完成2项合约，有多项往年获得且在进展中的合约[34] - 机电安装分部年内获得多项合约，包括东涌相关公营房屋项目的电气、空调等系统安装工程等[35] - 往年由共同经营业务获得的合约中，水务署现场氯气生产装置（第二期）保养及运作支援定期合约公司实际拥有50%权益，兴建小蠔湾滤水厂扩展部分等公司实际拥有35%权益[35] - 年内由共同经营业务获得的合约中，古洞北新发展区第一期区域供冷系统合约公司实际拥有60%权益，屯门南延线等供电系统及轨旁设备建造工程公司实际拥有40%权益[35] - 年末后至报告日期获得医院管理局九龙西医院联网小型工程定期合约2025[33] 各地区表现 - 2025年第一季度香港旅客达1220万人次，同比增加9%，旅发局预测全年入境旅客约4900万人次，较2024年增加10%，3月香港酒店出租率约89%[20] - 公司旗下酒店预计今年第三季度重新开业，有望借香港旅游业复苏吸引旅客[20] 管理层讨论和指引 - 公司获得近160亿港元的新合约，预计明年收入将超100亿港元[5] - 本年度获得大量新合约，总金额达157.58亿港元，合约价值再创新高，达482.07亿港元[8] - 公司目标2025年收入及盈利能力相比2024年提高[23] - 政府承诺未来十年建造440,000个房屋单位，推动公共建设行业发展[22] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司在一年以内完成1项发明专利、9项实用新型专利（中国）及软件著作权以及1项商标注册的知识产权申请[18] - 深圳龙华10000平方米住宅物业取得积极进展，本年度于损益表确认收益净额人民币3.34亿元[7] - 公司收到深圳厂房搬迁补偿的104套住宅单位，本年度于损益表确认收益净额人民币3.34亿元[21] - 集团主席黄业强先生89岁，参与本港建造业逾70年，2022年获香港特区政府颁授铜紫荆星章[37] - 公司副主席黄天祥博士工程师61岁，有超30多年建筑工程经验，负责集团整体业务发展策略[39] - 黄天祥博士工程师推动绿色建筑等多种技术发展，自2017年起为建筑行业开发建筑机器人和AI应用技术[39] - 黄天祥博士工程师2024年出任香港组装合成建筑厂商会创会会长，推动相关技术应用与创新[40] - 黄慧敏博士58岁，2003年加入集团，2008年起任公司执行董事，现为本公司副主席[43] - 申振威先生64岁，1992年加入集团，1994年获委任为公司执行董事，负责内地业务[48] - 陈智思先生60岁，2000年起任公司独立非执行董事，曾于2008 - 2023年任全国人大香港区代表[49] - 胡经昌先生73岁，1994年起任公司独立非执行董事，为多个商会永远荣誉会长[50] - 杨德斌先生59岁，2023年起任公司独立非执行董事，曾担任政府资讯科技总监[51] - 黄博士（黄慧敏）在2017 - 2023年曾担任香港数码港董事及其建设及设施委员会主席[46] - 黄博士（黄慧敏）持有英国德蒙福特大学一级荣誉设计学士学位等多个学位[46] - 黄博士（黄天祥）2001年获“2001香港杰出数码青年”，2002年获“2002紫荆花杰出企业家大奖”[41] - 黄博士（黄天祥）2009年获香港职业训练局荣誉院士及英国中央兰开夏大学荣誉会士[41] - 黄博士（黄天祥）2021年获香港营造师学会“杰出成就大奖”[41] - 杨俊文博士79岁，自1993年起任公司独立非执行董事，为宝法德玩具有限公司董事长[52] - 欧锦辉先生71岁，2014年加入集团，2016年任商务总监，有超40年工料测量工作经验[55] - 陈紫鸣先生63岁，1996年加入集团为屋宇设备项目经理，2018年1月初晋升为副常务董事[56] - 林国芬女士59岁，2012年加入集团，在审计、会计财务及公司秘书方面有逾30年经验[58] - 李兆明先生68岁，1987年加入集团，2016年晋升为总经理，从事建筑业40年[59] - 梁键深先生46岁，2005年加入集团，2023年晋升为有利华建筑预制件有限公司总经理[60] - 吴国强先生61岁，1992年加入盈电工程有限公司，2024年获委任为执行董事[61] - 公司呈交截至2025年3月31日止年度的董事局报告及经审核综合财务报表[63] - 杨俊文博士为PAO Bank Limited及中软国际（股份代号：0354）、联合医务（股份代号：0722）独立非执行董事[52][53] - 陈紫鸣先生带领团队参与石壁水塘浮水式太阳能光伏板产电系统和机电工程署升降横移式自动泊车系统等先导工程项目[56] - 五大供应商采购占比12%，最大供应商采购占比4%[82] - 五大客户销售占比74%，最大客户销售占比56%[83] - 2024年6月1日至2025年5月31日，公司与全资附属公司盈电工程向亚洲保险支付团体医疗保险保费分别为4,369,000港元和2,966,000港元[84] - 2024年4月1日至2025年3月31日及2025年4月1日至2026年3月31日，盈电向亚洲保险支付人寿保险保费均为753,000港元[84] - 公司于2025年8月29日至9月3日暂停办理股份过户登记[69] - 报告日期公司公开发行股份超25%由公众持有，公众持股量足够[86] - 年内公司董事会由4名执行董事及4名独立非执行董事组成[92] - 公司年内举行4次董事会会议，各董事在董事会会议、各委员会会议及股东大会有相应出席率[94] - 截至2025年3月31日，集团员工总数约为4500名，其中77%为男性，23%为女性[106] - 审核委员会于1999年成立，由3位独立非执行董事组成[108] - 截至2025年3月31日止年度，审核委员会举行2次会议[108] - 召开各定期董事会会议的通告于最少14天前发出[93] - 公司主席负责领导董事会，副主席负责公司日常营运，主席为副主席的父亲[92] - 公司已采纳上市规则附录C1所载守则的原则及常规[91] - 公司致力于促进性别平等，认识到多种观点及更广泛人才库的好处[98] - 提名委员会将讨论可衡量目标，每年评估董事会多元化进展[104] - 薪酬委员会于2005年成立，由4位董事组成，其中3位为独立非执行董事，2025年3月31日止年度举行1次会议[109] - 提名委员会于2005年成立，由3位独立非执行董事组成，2025年3月31日止年度举行1次会议[109] - 企业管治委员会于2012年成立，由5位董事组成，其中3位为独立非执行董事，2025年3月31日止年度举行1次会议[119] - 所有董事应参与持续专业发展，各董事已提供本年度接受培训的记录[120][121] - 公司董事负责编制综合财务报表，按持续经营基准编制[123] - 公司设立风险管理及内部监控制度，管理而非消除未能达到业务目标之风险[125] - 风险管理委员会评估及管理公司主要风险，支援董事会履行责任[125] - 公司风险管理框架采用“三道防线”模式，分别是营运管理及内部监控措施、风险管理、内部审计[126] - 甄选及委任董事最终责任由董事会整体负责，有正式透明提名程序[111][114] - 公司制定企业风险管理流程，包括识别、评估、监控及报告四个程序，风险登记册至少每年检讨一次[128] - 管理层委聘信永方略按“COSO企业风险管理－整合框架”进行企业风险评估，并更新风险登记册及提交评估报告[130] - 公司内部监控制度每年检讨两次，董事局委任信永方略对截至2025年3月31日止年度的内部监控制度进行检讨[131] - 公司全体董事确认在截至2025年3月31日止年度内遵守证券交易标准守则规定[135] - 公司通常考虑每年派付中期及末期股息，董事局会定期审阅派息频率及金额[136][137] - 公司在截至2025年3月31日止年度除主席与行政总裁职位未区分外，遵守上市规则附录C1所载守则规定[138] - 持有不少于公司股东大会表决权已缴足股本十分之一的股东有权要求召开股东特别大会，大会须在要求提出后2个月内举行[139] - 持有不少于总表决权二十分之一的股东或不少于一百名股东可要求公司发出载列拟审议决议案的股东通知[140] - 股东可通过电邮或送达公司总办事处向董事局提出查询[141] - 公司与投资者及股东保持经常对话，通过多种途径发放集团及公司相关资料[142] - 报告范围涵盖主要业务，占2024/25财年总收入约99.91%[147] - 员工总培训时数达29,300小时，建筑工地工人培训率达100%[152] - 总慈善捐款金额为55.9万港元[152] - 举办超10项社区活动[152] - 环保回收奖励计划转赠36箱物资[152] - 公司制定股东沟通政策并定期检讨[143] - 公司赞同以投票方式表决，将公布投票结果[144] - 截至2025年3月31日，组织章程文件无变动[145] - 公司获多个奖项，如年度云创新奖、香港公司管治与环境社会及管治卓越奖等[152][154][156][158] - 公司可持续发展策略基于四大核心支柱，有明确目标及指标[160] - 公司每两年进行一次重要性评估，2023/24财年委聘独立顾问评估，识别出23个相关环境、社会及管治议题[169] - 2023/24财年问卷结果显示，8个环境、社会及管治议题为报告期最重大议题[171] - 公司核心附属公司均已取得ISO 9001质量管理体系认证，并追求ISO 19650 - 1:2018国际建筑信息模拟管理系统标准认证[174] - 公司将环境、社会及管治范畴纳入年度企业风险评估，评估主要步骤包括识别、评估、优次排列、管理与缓解、汇报[165][167] - 公司董事局对环境、社会及管治风险管理框架负最终责任，管理授权负责相关建议和推动工作[162] - 公司设立多个沟通平台加强与主要持份者沟通，了解其可持续发展期望及需求[168] - 公司重要性评估流程包括识别、优次排列、确认三个步骤[169] - 公司通过卓越建筑文化和创新提供产品及服务，目标是提升质量提高客户满意度[173] - 公司制定政策规范产品及服务健康与安全等标准，报告期未出现重大违规情况[173] - 公司制定多项产品质量相关政策和措施，确保卓越品质持续如一[174] - 公司建筑业务融入BIM、MiC等先进技术，机电业务提供创新智能方案[177] - 公司出席MiC供应链大会，介绍“数码三元组”概念推动可持续社区发展[178] - 公司在多个在建项目引入创新安全机器人“Safety Rangers”提升工地安全[179] - 公司建立系统的客户反馈机制，确保与客户有效沟通[180] - 公司建立全面系统确保业务各环节实践稳健供应链管理常规[183] - 公司制定《挑选分包承建商及供应商政策》，定期监督考核[184] - 公司制定

财务业绩：收入和利润（同比） - 收入同比下降70.4%至3600万港元[176] - 毛利同比下降73.9%至600万港元[176] - 本公司权益持有人应占溢利为62.8百万港元，同比下降16%[4] - 公司本年度股东应占溢利为港币6280万元，较去年港币7490万元下降16.2%[167] - 公司权益持有人应占溢利同比下降16.2%至6280万港元[176] - 每股盈利为0.102港元，同比下降16%[4] - 每股基本盈利下降15.7%至0.102港元[176] 财务业绩：现金流和净额（同比） - 现金及现金等价物减少27.1%至8.178亿港元[182] - 公司扣除贷款后现金净额为859.1百万港元[51] - 公司去年扣除贷款后现金净额为1,203.8百万港元[51] - 经营活动产生净现金流出2.905亿港元[182] - 投资活动产生净现金流入9400万港元[182] 资产和负债：关键项目变化 - 待售物业价值微降0.3%至31.284亿港元[178] - 发展中物业价值增长15.3%至22.184亿港元[178] - 银行借款增加至7550万港元[178] - 所有贷款须于一年内偿还[52] - 资产负债比率从去年0.4%上升至1.2%[52] - 已获批核未动用信贷额度为港币5700万元[52] - 公司信贷额抵押物业账面总值为434.8百万港元[51] 股息信息 - 中期股息为每股0.12港元，总额74.1百万港元[24] - 建议派发末期股息每股0.12港元，总额74.1百万港元[24] - 股息总额为148.2百万港元，与去年持平[4] - 每股股息为0.24港元，与去年持平[4] - 公司建议派发末期股息每股港币0.12元，全年股息总额为每股港币0.24元[167] 业务分部与运营 - 公司主要业务为投资控股及地产发展[22] - 集团业务包括地产发展、投资控股及物业管理[22] - 集团业绩按报告分部详列于财务报表附注五[23] - 集团在香港及美国两地运营[54] - 鸭脷洲地产项目预计2025年底完成上盖工程，包含38个四房单位[168] - 美国French Valley Airport Center项目第四期预计2025年第三季竣工[169] - 公司持有35%权益的香港喜来登酒店保持高入住率[170] - 浅水湾108项目包含8幢独立大屋，预售筹备进展良好[169] 供应商和客户集中度 - 公司首五大供应商占集团采购总额约74%[46] - 公司最大供应商占集团采购总额约60%[46] - 公司首五大客户占集团收入约74%[46] - 公司香港业务拥有321间本地供应商及3间海外供应商[162] 董事及股权结构 - 公司董事陈斌持股277,346,425股，占总股份的44.91%[34] - 公司董事陈秀清持股20,132,706股，占总股份的3.26%[34] - 公司主席与行政总裁职务由陈斌先生兼任[81] - 本年度内未委任新董事成员[93] - 董事轮换退任周期为至少每三年一次[79] 公司管治与委员会 - 公司设有1名非执行董事和4名独立非执行董事组成的审计委员会[83] - 公司设有1名非执行董事和3名独立非执行董事组成的薪酬委员会[85] - 审计委员会在截至2025年3月31日年度内举行了2次会议，所有成员（郭志樑、张永兆、邝文星、黄志光）均出席2次，陈秀清出席1次[83] - 薪酬委员会在截至2025年3月31日年度内举行了1次会议，所有成员（郭志樑、陈秀清、邝文星、黄志光）均出席1次[85] - 提名委員會年度舉行1次會議[88] - 持有四次董事会会议和一次股东周年大会[72] - 八名董事全部出席所有四次会议和股东大会[72] - 所有8名董事（陈斌、张永兆、郭志樑、邝文星、黄志光、林威廉、李永修、陈秀清）均参与了年度持续专业发展[80] 审计与风险管理 - 审计委员会负责审查财务报告程序、风险管理和内部控制系统的有效性[84] - 董事局確認風險管理及內部監控系統有效及足夠[100] - 審核委員會檢討風險管理系統涵蓋財務運作合規監控[100] - 內部審核功能監察全集團政策遵守及監控架構效用[98] - 風險管理系統包含環境及社會風險評估程序[98] - 外聘核數師核數服務費用為港幣190萬元[95] - 外聘核數師稅務服務費用為港幣10萬元[95] 董事薪酬与交易 - 2024年度支付给每位董事的袍金为港币250,000元[87] - 公司董事袍金水平参考香港上市公司同类职务标准制定[87] - 董事局採納標準守則規範董事證券交易[94] - 所有董事確認年度內遵守證券交易標準守則[94] 员工与雇佣数据 - 集团共雇用148名员工[58] - 年度雇员开支达港币5950万元[58] - 集团员工男女性别比例为2.44:1[74] - 公司员工总数142人（2025年），整体流失率40%，其中30岁以下员工流失率达100%[160] - 公司因工伤损失工作日数为158.5日（截至2025年3月31日年度）[161] ESG：环境绩效与目标 - 温室气体总排放量为6,936.98吨二氧化碳当量，较去年7,202.79吨减少3.7%[157] - 间接温室气体排放（范围二）为6,866.64吨二氧化碳当量，较去年7,132.94吨减少3.7%[157] - 无害废弃物总量为3,904.71吨，较去年2,855.82吨大幅增加36.7%[157][159] - 能源总耗量为14,444.58兆瓦时，较去年14,167.54兆瓦时增加2.0%[157] - 总耗水量为45,439立方米，较去年41,642立方米增加9.1%[157] - 温室气体排放密度为44.07吨二氧化碳当量/千平方米，较去年45.76吨减少3.7%[157] - 无害废弃物密度为24.81吨/千平方米，较去年18.14吨增加36.8%[157] - 能源耗用密度为91.77兆瓦时/千平方米，较去年90.01兆瓦时增加2.0%[157] - 耗水密度为290.15立方米/千平方米，较去年265.91立方米增加9.1%[157] - 公司实现年度环境目标：温室气体排放减少9%，耗水量减少5%，但能源消耗仅减少0.5%（目标3%），无害废弃物反而增加45%（目标减少3%）[159] ESG：环境政策与措施 - 环境政策优先采用环保设计、物料和建造方案减少环境影响[118] - 温室气体排放绝大部分来自电力消耗公司致力使用清洁能源和节能设备[119] - 公司识别职业健康与安全、气候议题、环境及天然资源为三大重大ESG事项[114] - 公司承诺新建物业项目符合绿建环评等可持续发展标准[116] - 环境表现通过量化数据载于绩效数据表[115] - 公司采用来自800公里半径范围内的建筑物料以减少运输碳足迹[127] - 公司项目超过50%的区域被绿化覆盖以保护生态平衡[124] - 公司项目获得绿色建筑认证暂定金级评级[126] - 公司项目屋顶采用高反照率材料并提供超过240平方米的绿化面积[134] - 公司采用高效能空调设备及节能LED照明以减少碳排放[126] - 公司实施建筑废料分类回收和适当处置的管理计划[127] - 公司优先采购贴有机电工程署能源标签的电子设备[121] - 公司鼓励使用可再生能源并将太阳能电池用于照明系统[121] - 公司推行无纸化运营并设定源头减废等三个环保目标[124] - 公司为所有停车位配备电动车充电电源并安装空气污染监测传感器[136] - 公司提供双水缸系统确保清洗水缸期间持续供水[137] ESG：社会绩效与雇佣实践 - 公司三间附属公司获劳⼯处"好僱主约章"2024认证[141] - 公司一间附属公司连续⼗年获强积⾦管理局嘉许为"积⾦好僱主"[141] - 公司培训覆盖率达58%总雇员⼈数[147] - 雇员平均完成培训时数为2⼩时[147] - 公司两间附属公司获雇员再培训局嘉许为"⼈才企业"[147] - 公司一间附属公司获香港中小型总商会颁发"友商有良"嘉许状[142] - 公司三间附属公司参与香港中华厂商联合会主办"开⼼⼯作间"计划[145] - 公司签署卫⽣署相关约章推⼴职场精神健康[145] - 公司每月向员工发送精神健康信息[145] - 公司社区投资总额为港币30,860元及95小时志愿服务时长[166] 会计准则与会计政策 - 香港财务报告准则第18号将于2027年1月1日生效，预计对财务报表列报和披露产生广泛影响[189] - 香港财务报告准则第9号及第7号修订将于2026年1月1日生效，涉及金融工具分类与计量[189] - 香港会计准则第21号及财务报告准则第1号修订将于2025年1月1日生效，针对缺乏可互换性问题[189] - 公司正在评估新准则对财务报表的具体影响，目前尚未能判断是否产生重大影响[190] - 业务合并时商誉确认为转让对价超过购入可识别净资产公允价值的差额[191] - 收购附属公司产生的相关成本在发生时直接计入开支[192] - 对联营公司投资采用权益法核算，持股比例通常为20%至50%[194] - 联营公司投资减值为可收回数额与账面值的差额，计入应占联营公司业绩[195] - 集团与联营公司间未实现亏损仅在对销范围内确认[197] - 联营股权稀释产生的收益或亏损在综合利润表中确认[198] - 物业、机器及设备采用直线摊销法计提折旧，其中汽车、装置及设备的年折旧率为20%[199] - 租赁土地上楼宇的折旧年限按剩余租约或可用年限中较短者计算[199] - 资产账面值高于可收回价值时需立即撇减至可收回金额[200] - 后续成本仅在未来经济利益可能流入且成本能可靠计量时才资本化[199] - 所有维修及保养成本在发生当期直接费用化[199] - 资产剩余价值及可用年限在每个报告日重新评估[199] - 历史成本包含直接应占的购置开支[199] - 折旧基础为成本值减累计减值[199] 资产估值与权益 - 公司若酒店物业按公开市场估值列值之资产净值为9,208.4百万港元[45] - 公司若酒店物业按公开市场估值列值之每股普通股资产净值为14.91港元[45] - 总权益为6,353.0百万港元，同比下降1%[4] 投资者关系与股东权利 - 股息政策考虑公司实际和预期财务业绩、留存收益和可分配储备金、营运资本要求及资本开支要求等因素[102] - 股东持有公司10%以上有投票权股本可要求召开股东特别大会[105] - 股东持有公司5%以上总投票权或不少于100名股东可在股东大会提呈建议[107] - 公司网站提供公告、年报、中期报告等全面投资者信息[111] - 环境、社会及管治报告涵盖2024年4月1日至2025年3月31日财政年度[113] 货币与结算 - 集团资产及负债均以港元或美元结算[53]

财务表现：总收益与收益来源 - 公司截至2025年3月31日止年度总收益为40.4百万港元，较上年同期的51.1百万港元下降20.9%[11] - 公司总收益由51.1百万港元减少20.9%至40.4百万港元[13] - 收益减少主要由于巴士广告收益下降，原因是缺乏2023年12月区议会选举相关的广告活动[11] - 巴士广告收益由46.9百万港元减少22.8%至36.2百万港元[13] - 私家医院及诊所媒体广告收益录得增长，受惠于已安装的广告板及平台升级[11] 财务表现：毛利率与费用 - 毛利率保持稳定，2025财年为38.0%（2024年：39.0%）[15] - 销售开支由7.7百万港元减少13.0%至6.7百万港元[17] - 行政开支保持稳定，2025财年为15.1百万港元（2024年：15.5百万港元）[18] - 其他营运开支为4.0百万港元（2024年：5.6百万港元）[19] 财务表现：其他财务数据 - 按公平值计入损益的金融资产变动为22,000港元（2024年：1.2百万港元）[16] - 现金及银行结余由31.6百万港元减少至20.1百万港元[23] - 流动资产净值由16.1百万港元减少至12.5百万港元[23] 业务运营：广告业务拓展 - 公司持续投资新码头广告平台以丰富服务组合并获得新收入来源[8] - 业务进展：新增962辆绿色小巴及62辆红色小巴广告空间[36] - 取得26辆的士及50辆taxiboard媒体广告空间，与88辆新大屿山巴士签订独家广告协议[36] - 计划获取中国客运码头13个广告位，并考虑港澳码头广告空间捆绑销售[36] - 保健广告已覆盖120间诊所，安装液晶显示屏及媒体系统提升广告精准度[36] - 新广告信息系统于2022年7月投入运营，提升库存管理效率[36] 业务运营：战略与市场 - 公司核心市场为香港，同时于大湾区及中国内地其他主要地区物色增长机遇[8] - 公司策略转向跨境广告，瞄准港人北上消费场景（如边境交通枢纽、深圳商圈）[37][38] 公司治理：董事会与委员会 - 公司于2024年9月9日进行董事及委员会成员变更，林晓盈女士辞任，张洁怡女士获委任[5] - 董事会由2名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事组成[49] - 本年度董事会举行了4次会议[59] - 审核委员会举行3次会议[65] - 薪酬委员会举行1次会议[67] - 提名委员会由2名独立非执行董事和1名执行董事组成，本年度举行2次会议[68] - 企业管治委员会由2名独立非执行董事和1名非执行董事组成，本年度举行1次会议[77] 公司治理：董事出席与参与 - 执行董事周慧珠出席董事会会议4/4次[60] - 独立非执行董事林右烽出席审核委员会会议3/3次[60] - 独立非执行董事孙韵妮出席提名委员会会议2/2次[60] - 独立非执行董事林晓盈缺席全部2次董事会会议[60] - 新委任独立非执行董事张洁怡出席董事会会议2/2次[60] - 所有董事均参与持续专业发展培训[61] - 董事会主席与独立非执行董事举行1次会议[62] 公司治理：政策与合规 - 公司已采纳GEM上市规则附录C1第二部分企业管治守则[46] - 公司董事会认为本年度已遵守企业管治守则[46] - 全体董事确认已全面遵守证券交易操守准则且无不合规事件[48] - 公司已制定反贪污政策和举报政策[47] - 公司为董事安排了法律责任保险[53] - 风险管理系统经董事会年度审查确认为有效且充足[80] - 内部审核职能包含外部顾问协作以提升质量[79] 公司治理：董事背景 - 公司董事会主席周慧珠女士拥有超过25年户外媒体广告行业经验[39] - 执行董事梁俊威先生拥有超过28年市场推广经验[40] - 非执行董事施冠驹先生拥有超过23年营商经验[41] - 独立非执行董事林右烽先生在企业融资、金融及会计领域拥有丰富经验[42] - 独立非执行董事孙韵妮女士在销售及市场推广拥有丰富经验[43] - 独立非执行董事张洁怡女士拥有超过25年会计、审计、税务及财务经验[44] 公司治理：股权与股东信息 - 公司董事周慧珠女士直接及通过Goldcore Global Investments Limited实益持有278,640,000股普通股，占已发行股份38.70%[175] - 公司董事施冠駒先生直接及通过Silver Pro Investments Limited实益持有93,960,000股普通股，占已发行股份13.05%[175] - 周慧珠女士持有Goldcore Global Investments Limited的100%股权，该公司持有公司38.70%股份[176] - 施冠駒先生持有Silver Pro Investments Limited的100%股权，该公司持有公司13.05%股份[176] - Goldcore持有278,640,000股普通股，占公司股份的38.70%[178] - AL Capital Limited持有139,968,000股普通股，占公司股份的19.44%[178] - Silver Pro持有93,960,000股普通股，占公司股份的13.05%[178] 融资活动 - 上市配售净集资额约29.9百万港元，发行价每股0.27港元共180,000,000股[34] - 集资用途分配：小巴广告覆盖扩大占69.7%（20.9百万港元），其他交通工具广告占18.2%（5.4百万港元），保健广告占9.8%（2.9百万港元），信息系统升级占2.3%（0.7百万港元）[34] - 截至2025年3月31日实际支出：小巴广告16.1百万港元（未动用4.8百万），其他交通工具广告3.6百万港元（未动用1.8百万），保健广告0.02百万港元（未动用2.88百万），信息系统0.2百万港元（未动用0.5百万）[34] - 未动用集资总额9.98百万港元存放于香港持牌银行，预计2026年3月31日前全部使用[34][35] 人力资源 - 员工数量由30名减少至27名，员工成本由16.2百万港元减少至15.4百万港元[32] - 员工成本（含董事薪酬）约为1540万港元，同比下降约4.9%[166] - 集团雇员总数27名，较上年30名减少10%[166] - 公司员工总数27名，女性员工15名占55.6%，男性员工12名占44.4%[120] - 员工总流失率40.0%（女性）和0.0%（男性），30岁以下员工流失率达100%[120] - 30岁以下员工仅剩4名，较上年减少3名，该年龄段流失率100%[120] - 50岁以上员工10名，流失率20.0%，较上年18.0%有所上升[120] 人力资源：培训与发展 - 培训覆盖率达85.19%，总参训员工23名，人均培训时长8.26小时[122] - 男性员工人均培训时长10.2小时，女性员工人均培训时长6.7小时[122] - 前线员工人均培训时长9.7小时，管理层人均培训时长5.4小时[122] - 管理層培训参与率39.13%，与上年持平[122] - 公司对全体员工进行2次反洗钱培训，总培训时数达16小时[131] 环境、社会及管治（ESG）：排放与能源 - 公司车辆使用产生的氮氧化物（NOx）排放量为11.77千克，较上年的8.18千克增长43.9%[104] - 公司车辆使用产生的硫氧化物（SOx）排放量为0.40千克，较上年的0.25千克增长60%[104] - 公司车辆使用产生的颗粒物（PM）排放量为0.87千克，较上年的0.60千克增长45%[104] - 温室气体排放总量为86.43吨，较去年67.45吨增长28%[106] - 每名员工温室气体排放量为3.20吨，较去年2.24吨增长43%[106] - 范围1直接排放（汽车燃油）为71.79吨，较去年46.61吨增长54%[105] - 范围2间接排放（用电）为14.64吨，较去年19.79吨下降26%[105] - 能源消耗总量为299,182千瓦时，较去年217,546千瓦时增长38%[111] - 汽油消耗量为260,649千瓦时，较去年166,808千瓦时增长56%[111] - 电力消耗量为38,533千瓦时，较去年50,738千瓦时下降24%[111] - 每名员工能源消耗量为11,080.81千瓦时，较去年7,251.53千瓦时增长53%[111] 环境、社会及管治（ESG）：目标与绩效 - 公司目标五年内温室气体排放总量减少2%[106] - 公司目标五年内能源消耗总量降低2%[112] - 公司因业务增长添置一辆车辆应对运营扩展需求[104] - 印刷业务通过优化打印区域利用率降低材料损耗[116] - 公司三年内零工亡事故记录[121] - 公司已连续15年（2009-2024年）获香港社会服务联会颁发"商界展关怀"标志[133] 环境、社会及管治（ESG）：供应链与合规 - 公司本年度与113家供应商合作，其中香港111家，中国2家[127] - 公司供应商总数从去年116家减少至113家，同比下降约2.6%[127] - 公司未收到客户重大投诉，也未发现供应商在商业道德及环保方面的重大违规[127][129] - 公司未发生任何关于贿赂、欺诈及洗黑钱的法律违规事件[132] - 公司未发现违反产品健康安全、广告及隐私相关法律法规的重大事件[130] - 公司严格遵守数据保护条例，确保客户个人信息安全[129] - 公司未发生严重违反废气及温室气体排放法规的重大情况[103] 客户与供应商集中度 - 五大客户销售额占总销售额约23.6%，其中最大客户占比约7.5%[154] - 五大供应商采购额占总采购额约51.3%，其中最大供应商占比约22.1%[154] 股息政策 - 公司董事会不建议派付截至2025年3月31日止年度的末期股息[145] - 公司股息政策无预定派息比率，由董事会根据经营业绩等因素酌情决定[94] 风险因素 - 全球经济衰退及汇率波动可能对溢利率产生不利影响[147] - 广告空间特许协议终止风险可能影响运营扩张能力[147] 公司基本信息 - 公司股份于香港联合交易所有限公司GEM上市，股份代号为8091[7] - 公司注册办事处位于开曼群岛，香港主要营业地点位于九龙观塘[6][7] - 公司主要业务为投资控股及提供广告显示服务[135] - 公司截至2025年3月31日止年度的核数师为富睿玛泽会计师事务所有限公司[5] 审计与核数师信息 - 核数师费用总计633,000港元，其中审计服务570,000港元，税务遵从服务63,000港元[78] - 审计服务费用占年度总支付费用的90.0%（570,000/633,000）[78] - 非审计服务费用占年度总支付费用的10.0%（63,000/633,000）[78] - 审核委员会认为综合财务报表符合会计准则及GEM上市规则[187] 购股权计划 - 购股权计划规定可发行股份总数上限为上市日期已发行股份的10%，即72,000,000股[172] - 购股权计划允许在股东批准后，将发行股份上限提高至不超过已发行股份的30%[172] - 任何12个月内向单一参与者发行股份不得超过已发行股份的1%，除非获得股东批准[173] - 自2016年12月19日计划采纳以来，尚未有任何购股权被授予、行使、注销或失效[174] 租赁与资产减值 - 使用权资产账面价值为877.3万港元[196] - 租赁负债总额为1258.5万港元[195] - 使用权资产减值亏损确认300万港元[196] - 使用权资产减值评估涉及重大管理层判断[196] - 租赁期限评估需包含续租或终止选择权判断[195] - 增量借款利率确定需采用重大贴现率假设[195] - 可收回金额计算基于现金流量预测模型[196] - 减值测试关键假设包括收入增长率及贴现率[198] - 租赁负债计量对财务报表具有重要性影响[195] - 实际表现需与前期现金流预测进行比对验证[198]

收入和利润（同比环比） - 截至2025年3月31日止年度，集团总收益约为2.145亿港元，较上一年度的约1.94亿港元增加约10.5%[10][14] - 公司收益从2024年约194.0百万港元增长10.5%至2025年约214.5百万港元[21] - 2025年毛利约31.0百万港元，毛利率约14.4%；2024年毛利约28.6百万港元，毛利率约14.8%[23] - 其他收入及净收益从2024年约1.4百万港元减少至2025年约0.7百万港元[24] - 2025年净亏损约20.5百万港元，2024年净溢利约0.7百万港元，2025年拨备约22.2百万港元[27] 成本和费用（同比环比） - 2025年直接成本约183.5百万港元，较2024年约165.4百万港元增加10.9%[22] - 2025年行政开支约28.3百万港元，与2024年约27.7百万港元水平相当[25] - 2025年全职雇员77名（2024年88名），员工成本总额约38.1百万港元（2024年约40.8百万港元）[40] 各条业务线表现 - 收益增加主要因集团获屋宇署发出总承建商牌照后，合约工程取得良好业绩[10][14] - 集团大部分收益来自非经常性合约，主要客户项目数量减少会对营运及财务业绩造成不利影响[19] 管理层讨论和指引 - 因利率高企，预计香港私营机构物业市场仍缓慢，对建造业产生不利影响[11][15] - 集团在私营地基界别将面临激烈价格竞争[11] - 集团已成立项目小组，目标是拓展公营地基部门信誉可靠的客户基础[11] - 集团运营所在行业前景及业务环境充满挑战，未来项目挑选及成本控制将坚守审慎财务管理[15] - 集团将继续获取其他资格、增强财务资源，作为总承建商投标适宜项目[15] - 集团将投资人力及信息系统以提高营运能力及效率[15] 公司合规情况 - 截至2025年3月31日止年度，集团无严重违反或不遵守适用法律法规的情况[16] - 截至2025年3月31日止年度，公司全面遵守企业管治守则[59] - 全体董事在2025年3月31日止年度全面遵守董事进行证券交易的标准守则，无违规事件[72] - 截至2025年3月31日，无独立非执行董事在董事会任职超9年[77] - 截至2025年3月31日止年度，公司秘书吴女士接受不少于15小时的相关专业培训[92] - 截至2025年3月31日止年度，审计服务已付及应付费用约为900,000港元，与2024年持平；非审计服务已付及应付费用约为21,000港元，与2024年持平[106] - 截至2025年3月31日止年度，公司组织章程大纲及细则无变动[120] - 报告期内公司未发现重大违反环境法律法规的事宜[139] - 报告期内公司未发现重大违反环境法律及法规、劳工常规的情况[154][166] - 报告期内公司致命事故率为零，2024年也为零[172] 公司人员信息 - 凌志辉62岁，2022年9月1日获委任为执行董事，在建造业有约45年经验[44] - 梁卓豪34岁，2023年9月29日获委任为执行董事，在土木工程及建筑项目管理方面有逾11年经验[45] - 凌毓棠37岁，2024年11月1日获委任为非执行董事，在信息技术领域有十多年经验[46] - 庄金峰45岁，2017年12月4日获委任为独立非执行董事，2006年12月取得香港理工大学会计学文学士学位[48] - 何振琮61岁，2017年12月4日获委任为独立非执行董事，1987年11月获香港理工大学会计学专业文凭，1996年12月获香港城市大学金融学硕士学位[48][49] - 施伟廉47岁，2017年12月4日获委任为独立非执行董事，在建造业有逾27年经验[50][51] - 凌毓棠是凌志辉的儿子[47] - 梁卓豪2022年获利兹贝克特大学土木工程专业理学学士学位，2020年获香港专业进修学校土木工程专业文凭[45] - 施伟廉在2001 - 2014年间获得多项专业资格及会籍[51] - 丘淑文女士47岁，2024年11月1日获委任为独立非执行董事，在建筑行业有逾25年经验[52] - 曾國平先生53岁，现为集团建筑经理，在建造业约有35年经验[54][55] - 黃志偉先生39岁，为集团财务总裁，在会计等方面有约15年经验[55] - 老顯智先生34岁，2023年2月1日任明利机械工程董事，在土木工程及地基工程有10年经验[56] - 吳愷盈女士38岁，2019年3月1日任公司秘书，在审计等方面有逾16年经验[57] 公司治理结构及运作 - 董事会当前女性占比约14.3%[64] - 公司自2018年12月起采纳董事会成员多元化政策，由提名委员会每年检讨[62] - 董事会职责包括监督公司重大事宜、履行企业管治职责等[73] - 公司业务日常运营及管理授权给执行董事及高级管理人员，他们定期向董事会报告[74] - 董事会成员包括执行董事凌志辉、梁卓豪，非执行董事凌毓棠，独立非执行董事庄金峰、何振琮、施伟亷、丘淑文[75] - 独立非执行董事比例高于上市规则规定的至少占董事会三分之一[75] - 提名委员会由独立非执行董事占大多数，由董事会主席担任主席[69] - 公司制定股东通讯政策，由审核委员会定期检讨[60] - 凌先生、梁先生服务合约初始年期分别自2022年9月1日、2023年9月29日起为期三年，庄先生、何先生、施先生委任函自2023年12月27日起为期三年，凌毓棠先生及丘女士委任函自2024年11月1日起为期三年[78] - 凌先生、凌毓棠先生、何先生及丘女士将于2025年8月28日退任董事职位并膺选连任[79] - 全体董事于截至2025年3月31日止年度收到陈冯吴律师事务所编制的阅读材料用于培训[82] - 董事会成立薪酬、提名、审核三个委员会，职责明确且范围刊于联交所及公司网站[83] - 薪酬委员会主席为庄先生，截至2025年3月31日止年度举行两次会议，认为董事薪酬公平合理，无购股重大事宜需检讨批准[86][87] - 提名委员会主席为凌先生，书面职权范围于2025年6月26日修订，截至2025年3月31日止年度举行三次会议[88] - 企业管治守则规定主席与行政总裁角色应区分，凌先生任主席，梁先生任行政总裁[81] - 目前三分之一董事应在每届股东周年大会上轮值退任，每位董事最少每三年轮值退任并膺选连任一次[78] - 由董事会委任填补临时空缺或额外加入的董事仅出任至获委任后首届股东周年大会，届时合资格重选[78] - 截至2025年3月31日止年度，审核委员会举行三次会议[89] - 截至2025年3月31日止年度，主席与独立非执行董事举行一次无其他董事出席的会议[90] - 执行董事凌先生董事会会议出席率为75%（3/4），薪酬委员会会议出席率为100%（2/2），提名委员会会议出席率约为66.7%（2/3）[91] - 执行董事梁先生董事会会议出席率为100%（4/4）[91] - 独立非执行董事庄先生、何先生、施先生董事会会议出席率均为100%（4/4），审核委员会会议出席率均为100%（3/3），薪酬委员会会议出席率均为100%（2/2），提名委员会会议出席率均为100%（3/3）[91] 公司政策相关 - 2021年12月香港联交所公布咨询总结，大部分修订适用于2022年1月1日或之后财政年度[59] - 集团自2017年4月起采纳反贪污政策[59] - 集团自2017年4月起采纳举报政策[59] - 公司已采纳联交所上市规则附录C1所载企业管治守则的原则及守则条文[59] - 董事会自2018年12月21日起采纳董事会成员多元化政策[93] - 提名委员会确保董事会至少有一名女性董事，董事会目前有一名女性董事丘女士[95][96] - 董事会于2018年12月21日采纳一项提名政策[98] - 提名委员会评估候选人时考虑诚信、相关行业成就经验等因素[100] - 董事会至少每年对风险管理及内部监控系统的有效性进行审阅[108] - 风险管理程序包括风险识别及评估每年进行或更新，结果及缓解措施记录在风险资料册供董事会及高级管理层审阅[109] - 审核委员会认为截至2025年3月31日止年度公司的风险管理和内部监控系统有效及充分[109] - 公司无内部审核职能，但会每年检讨是否需要成立[110] - 董事会自2017年4月起采纳举报政策，截至2025年3月31日止年度无重大欺诈或不当行为事件[111] - 董事会自2017年4月起采纳反贪污政策，该政策会定期检讨及更新[113] - 公司发放内幕消息时会在联交所及公司网站刊载有关资料[116] - 公司界定定期财务及经营申报规定，按须知基准控制雇员知悉内幕消息途径，并与持份者按上市规则沟通[117] - 公司已采纳股东沟通政策，目标是让股东和有意投资者方便、平等、及时获得无偏见且可理解的资料[118] - 公司检讨截至2025年3月31日止年度股东沟通政策的执行及有效性，认为已建立有效沟通渠道且政策执行有效[119] - 董事会自2018年12月21日起采纳股息政策，派息目的是让股东分享溢利并为集团未来增长保留储备[199] - 董事会宣派或建议派付股息前需考虑相关因素，且派付须遵守适用法律法规，会持续检讨股息政策，不保证特定期间派特定金额股息[200] 环境、社会及管治报告相关 - 环境、社会及管治报告依循联交所《环境、社会及管治报告指引》编制，资料来自集团正式文件、统计数据及附属公司监测等资料[124] - 环境、社会及管治报告反映集团2024年4月1日至2025年3月31日在环境管理及社会责任方面的表现，每年发布[125] - 集团为香港总承包商，从事地基工程服务，已识别若干环境、社会及管治事宜并评估其重要性[126] - 董事会对集团环境、社会及管治政策有效性负最终责任，集团成立专责团队管理相关事宜，专责团队每年向董事会报告[127] - 编制环境、社会及管治报告以联交所四项汇报原则为基础，集团与各方持份者公开定期沟通[128] - 集团与股东及投资者、客户、雇员、供应商、分包商、政府等持份者就不同关注问题通过多种渠道沟通[129] - 集团识别17项重大环境、社会及管治事宜，并向相关持份者收集反馈[131] - 报告期重要性分析结果与上期一致，持份者认为最重要的事宜为职业健康及安全、劳工常规、废弃物及水管理[134] - 公司每年审阅及识别气候相关风险并评估，已识别可能影响经营的重大气候相关事件[136] - 公司制定自然灾害应急预案应对急剧风险，识别可能资产损害并购买必要保险[136] - 公司采用更高效能降温设备及措施应对慢性风险，为劳工提供定期健康体检[136] - 公司使用更节能机器及建筑工艺模式应对政策及法律风险，密切监测环境法律法规及政策变化并及时回应[136] - 公司推广节能应对市场风险[136] - 公司制定程序处理建筑地盘废水，确保废水减少及处理后符合许可证规定[137] - 公司制定程序处理不合规情况，修正措施包括通知相关人员、调查并建议缓解方法、向管理层报告问题及跟进措施[138] - 2025年公司车辆氮氧化物排放量为0.130吨，2024年为1.207吨；2025年硫氧化物排放量为0.001吨，2024年为0.001吨；2025年颗粒物排放量为0.010吨，2024年为0.084吨，2025年车辆废气排放量大幅减少[140] - 2025年温室气体总排放量为150.03吨，较2024年的246.13吨有所下降；每项目温室气体总排放量密度为18.75吨，较2024年的24.61吨下降[147] - 2025年无害废弃物总量为98,096吨，较2024年的94,126吨有所增加；每项目无害废弃物总量密度为12,262吨，较2024年的9,413吨增加[151] - 2025年总耗水量为2,470立方米，较2024年的1,449立方米增加；每项目总耗水量密度为309立方米，较2024年的145立方米增加[156] - 2025年总能耗为457,976千瓦 时，较2024年的785,203千瓦 时下降；每项目总能耗密度为57,247千瓦 时，较2024年的78,520千瓦 时下降[158] - 2025年男性雇员与女性雇员人数比例约为4.1:1，2024年为5.5:1[164] - 公司以2022财年的密度为基准，设定未来五年维持温室气体排放量水平的目标[149] - 公司以2022财年的密度为基准，设定未来五年维持废弃物水平的目标[151] - 公司以2022财年的密度为基准，设定未来五年维持较低能耗及用水量密度的目标[158] - 公司成立环境体系管理小组，获ISO14001环境管理体系及ISO9001品质管理体系专业认证[160] - 2025年总雇员流失率为81.8%，2024年为161.2%；30岁以下2025年为50.0%，2024年为225.0%；30至50岁2025年为114.3%，2024年为138.3%；50岁以上2025年为55.6%，

油井成本及相关规定 - 预计油井成本不超1,298,511加元，油井成本与超支金额适用百分比合计少于25%[4] - 地面租赁等成本涵盖油井成本约70%，公司认为合理[5] - 公司通过多种方式评估油井成本合理性[3][5] 油井开采权益 - 回收期前取得油井70%开采权益，可使油井更快达收支平衡[6][7] - 回收期后取得油井50%开采权益，可减少运营成本并赚取稳定收入[6][7] - 公司认为油井成本及开采权益百分比公平合理，符合股东整体利益[7] 油井数据表现 - 油井DCET与水平段长度及30天初始日产量比率低于可比油井[3] 购股权计划 - 截至2024年12月31日止年度，公司未根据购股权计划授出任何购股权[8] - 2024年1月1日及12月31日，根据购股权计划可供授出的购股权数目为524,034,404股[8] - 除非董事另行决定，购股权行使前无最短持有期限[8]

收入和利润（同比环比） - 截至2025年3月31日止年度，公司年度亏损约611.3万港元，较2024年减少约324.5万港元[7] - 本年度确认净投资收益约6.3万港元，去年约3.2万港元[7] 成本和费用（同比环比） - 本年度一般及行政开支约617万港元，较去年减少约324.9万港元[7] - 2025年3月31日公司有5名雇员，2024年为4名；2025年度雇员薪酬约2,224,000港元，2024年约2,607,000港元[30] - 2025年员工总数为12人，2024年为11人[173] - 2025年公司雇员流失率为50%，2024年为27%[174] - 2025年男性雇员流失率为56%，女性为33%；2024年女性为100%[173] - 2025年全职雇员流失率为50%，2024年为27%[173] - 2025年雇员总培训率为91.7%，2024年为90.9%[185] - 2025年每名雇员平均培训时数总计为11.8小时，2024年为13.0小时[185] 管理层变动 - 陈昌义2025年2月1日起获委任为执行董事，李励2025年2月1日起辞任执行董事[4] - 蔡捷思、王国镇2024年10月16日起获委任为非执行董事，黄斌、许琳2024年10月16日起辞任非执行董事[4] - 2024年10月16日起陆致成先生获委任为独立非执行董事，2024年10月16日起宁方先生辞任独立非执行董事[35] - 2024年10月16日起，蔡捷思先生获委任公司主席，黄斌先生辞任公司主席[72] - 2024年3月4日，王飈女士辞任行政总裁，该职位一直悬空，公司正在物色合适人选[72] - 陈昌义2025年2月1日起获委任为执行董事，李励2024年4月25日起获委任并于2025年2月1日起辞任[124] - 蔡捷思、王国镇2024年10月16日起获委任为非执行董事，黄斌、许琳2024年10月16日起辞任非执行董事[124] - 陆致成2024年10月16日起获委任为独立非执行董事，宁方2024年10月16日起辞任[124] - 王国镇及陆致成董事薪酬自2025年4月1日起分别调减至每月10,000港元[129] 地区经济表现 - 2025年第一季度，香港实质本地生产总值按年增长3.1%，私人消费开支经季节性调整后按季实质下跌1.6%[9] 投资情况 - 2025年3月31日，公司持有美国财政部国债成本192.9万港元，市值193.3万港元，占总资产约15.4%[12] - 2025年3月31日，公司持有CNPC Global Capital Limited债务证券成本154.5万港元，市值154.5万港元，占总资产约12.3%[12] - 2025年3月31日，公司持有中国农化（香港）峰桥有限公司债务证券成本163.2万港元，市值161.3万港元，占总资产约12.9%[12] - 2024年3月31日，公司无重大投资[13] 供股情况 - 2022年供股按每持有两股现有普通股获发一股供股股份，认购价为每股0.68港元[22] - 2022年供股中，197.125万股供股股份获有效接纳，占可供认购供股股份总数约2.28%[23] - 2022年供股中，6250万股未认购供股股份成功配售，占紧随供股完成后已发行股份约26.34%[23] - 2022年供股所得款项净额约4170万港元，至2025年3月31日已全部按拟定用途动用[23][25] 董事会及委员会情况 - 截至本报告日期，董事会包括8名董事[35] - 董事会每年至少安排四次会议，本年度举行了五次会议[46] - 审核委员会本年度举行2次会议，成员出席率均为100%[52] - 薪酬委员会本年度举行4次会议，成员出席率均为100%[58] - 提名委员会本年度举行4次会议，成员出席率均为100%[61] - 公司于2024年10月16日对审核委员会、薪酬委员会和提名委员会成员进行调整，有成员获委任和辞任[51][56][60] - 公司已成立审核、薪酬和提名委员会，制定书面职权范围，且与企业管治守则相关条文一致[51][56][60] - 审核委员会建议于应届股东周年大会续聘国富浩华（香港）会计师事务所有限公司为公司来年核数师，任期至2026年3月31日止年度股东周年大会结束[57] - 各非执行董事委聘为期三年，须在股东周年大会上轮值退任及重选连任[76] - 报告期内董事会成员中逾三分之一为独立人士[171] 风险管理与内部监控 - 董事会全面负责维持公司风险管理及内部监控系统，该系统旨在管理业务风险，提供合理保证[65] - 公司风险管理及内部监控系统包括界定管理架构、明确申报方法及权限等特点[66] - 公司已采纳持续进行的风险评估及管理方法识别、评估及管理重大风险[68] - 公司委聘专业公司担任独立顾问对风险管理及内部监控系统有效性进行年度审阅，未发现重大缺陷[69] - 公司符合处理及发布内幕消息程序以及内部监控的上市规则及相关条例[71] 股东及股权情况 - 2025年3月31日公司每股面值0.10港元的已发行普通股总数为237,271,250股，2024年相同[29] - 2025年3月31日，Evergreen Goldstone International Group Limited持股88,129,080股，占比37.14%[133] - 2025年3月31日，Treasure Isle Global Limited、李博翰、张剑鸣分别持股25,954,878股，占比10.94%[133][134] - 2025年3月31日，Gold Pond International Limited、新华同方有限公司、罗岩分别持股23,600,000股，占比9.95%[133][134] - 于本年报日期，公司拥有超过已发行股本25%的足够公众持股量[147] 核数师情况 - 国富浩华（香港）会计师事务所有限公司于2018年10月18日获委任为公司核数师[79] - 截至2025年3月31日止年度，公司就国富浩华（香港）会计师事务所有限公司的审计服务及其他服务已付或应付薪酬分别为290,000港元及55,000港元[77] - 执业会计师国富浩华（香港）会计师事务所有限公司于本年度获委任为公司核数师，将在应届股东周年大会上退任并符合续聘资格[148] - 过去三年内，公司核数师无变动[149] 环境、社会及管治情况 - 环境、社会及管治报告经董事会于2025年6月27日审议通过[152] - 公司设立由高级管理层组成的环境、社会及管治职能部门，负责监察及管理相关事宜[156] - 公司主要持份者包括投资者、雇员、供应商、监管机构及社区[160] - 公司通过多种渠道与持份者沟通，包括股东大会、为投资者刊发财务报告或公告等[162][163] - 公司完成环境、社会及管治重要性评估，程序包括识别潜在议题、持份者沟通、按议题重要性排序[164][166] - 公司确定6个重大事项作为重要主题，包括职业健康与安全、员工发展及培训等[167] - 董事会负责制定公司环境、社会及管治管理方针、策略等[158] - 高级管理层对董事会负责，指导公司环境、社会及管治工作并提出建议[159] - 环境、社会及管治工作小组负责日常联络及落实相关决策[161] - 公司通过持份者参与程序完成重要性评估，考虑与行业及运营相关的环境、社会及管治议题[164] - 公司按环境、社会及管治议题重要性排序，编制重大性排名[166] 其他重要内容 - 公司及其雇员须按雇员每月相关收入的5%向强积金计划供款，上限为每月1,500港元[31] - 董事有责任编制真实公平反映公司事务状况的财务报表并适时刊发[50] - 公司按持续经营基准编制财务报表[50] - 公司已采纳“上市发行人董事进行证券交易的标准守则”，董事本年度一直遵守规定标准[63] - 审核委员会及董事会已审阅本公司于回顾年度的财务报表，董事确认无重大不确定事宜影响公司持续经营[64] - 公司设有董事会多元化政策，董事会及提名委员会各自包含至少一名不同性别的董事[80] - 公司不断向董事提供上市规则及其他适用监管规定最新资讯，全体董事均遵守相关培训要求[74] - 董事会有7名男性董事和1名女性董事，女性董事比例为12.5%，公司目标是未来几年女性董事比例维持在10%或以上[81] - 本年度公司员工（包括高级管理层）性别比例为9名男性比3名女性，去年为8名男性比3名女性[83] - 持有公司股东大会投票权之缴足股本不少于十分之一的股东可要求召开股东特别大会，会议须在要求寄交后两个月内举行[86] - 特别决议案须发出最少21个整日书面通知，普通决议案须发出最少14个整日书面通知[86] - 公司股东周年大会须每年举行一次，必要时可举行股东特别大会[90] - 持有全体现有股东总投票权不少于二十分之一的股东或不少于100名股东，可提交于股东周年大会动议决议案的书面要求或不超1000字的书面陈述[90] - 书面要求或陈述须在股东周年大会举行前不少于六周（需决议案通知）或一周（其他要求）寄交公司百慕达注册办事处[90] - 公司向股东传达资讯的渠道包括定期披露财务报告、召开股东大会、在联交所和公司网站发布文件等[89] - 公司认为通过网站与股东沟通可及时便捷传播信息，鼓励股东访问公司网站获取资料[91] - 公司已审阅截至2025年3月31日止年度的股东通讯政策，认为政策执行有效[93] - 公司採納股息政策，董事會有決定股息派付建議的絕對酌情權，末期股息須經股東批准[94] - 董事不建议就2025年度派发现金股息，2024年也无股息派发[112] - 应届股东周年大会将于2025年8月14日举行[113] - 公司过往五个财政年度之业绩及资产与负债摘要载于第100页[114] - 公司于2025年3月31日并无任何可供分派储备[116] - 公司本年度未以慈善或其他目的作出任何捐款，2024年也为零[119] - 2025年3月31日，公司并无持有库存股份[120] - 2025年3月31日，据董事所知，无董事或其联系人士在竞争业务中拥有权益[121] - 公司本年度未进行任何购股计划，也无存续的权益挂钩协议[122][123] - 托管协议下证券托管服务托管费按公司存入星展投资总值平均月终结余按年率0.125厘计算，每月最少500美元[138] - 本年度支付予星展托管费约47,000港元[140] - 2024年3月1日起为期一年的物业月租金为75,000港元，2025年3月1日起为期一年的物业月租金为65,000港元[141] - 本年度已付中国新华的租赁开支总额为890,000港元[141] - 按年度基准计算的各项适用百分比率均低于5%且总代价少于3,000,000港元[141] - 2025年3月31日后，董事会不知悉发生任何须予披露的重大事项[146] - 报告年度内公司遵守香港劳工法例及相关雇佣法律法规，未发现合规问题[186] - 报告年度内公司运营未出现童工及强制劳工[189] - 2025年和2024年公司主要供应商总数均为13家，香港地区均为12家，其他地区均为1家[195] - 2025年和2024年受评估供应商均为2家[195] - 报告年度内公司遵守对其有重大影响的有关贿赂、敲诈、欺诈及洗钱的法律法规[200] - 报告年度内公司开展了有关反贪污及企业管治的培训[200] - 公司将法律咨询、合规等专门工作分包给专业第三方企业[192] - 公司采取措施确保分包商不得违反人权或侵犯其工人合法权益[192] - 公司仅收集业务所需个人资料，维护安全系统防止资料丢失，报告年度无资料丢失问题[198][199] - 公司坚持公平公开原则采购材料及服务，对供应商进行跟进评估[190] - 公司于2003年4月15日在百慕达注册成立[109] - 公司截至2025年3月31日止年度的业务回顾、亏损及现金流、财务状况分别载于年报相应章节[110][111] - 金石投資集團有限公司因拖欠約4320萬港元逾期可轉換債券欠款被清盤，2024年11月4日取消上市地位[96] - 國盛投資基金有限公司因未能清償1050萬港元承兌票據被清盤，2022年9月20日取消上市地位[97] - 新昌集團控股有限公司2020年1月20日被下令清盤，此前從事工程及房地產業務[101] - 中国石油天然气集团有限公司截至2023年12月31日止年度净利润约为人民币1951亿元，2023年12月31日净资产约为人民币26088亿元[14] - 2020年10月及11月，公司获控股股东提供两笔贷款，本金分别为250万港元及1000万港元[17] - 2025年3月31日，来自控股股东的贷款金额约为404.1万港元，包括本金400万港元及应计利息约4.1万港元[18] - 2025年3月31日，公司现金及银行结余约为672.6万港元，2024年约为1805.7万港元[21] - 2025年3月31日，公司资产负债率约为0.3，2024

财务数据关键指标变化 - 公司报告期间收入为6210万港元，较2024年同期增加420万港元或7.25%[43][46] - 艺术品拍卖及相关业务收入为5220万港元，艺术品销售收入为990万港元[43][46] - 公司毛利增加170万港元或3.63%至4850万港元，整体毛利率为78.1%[44][47] - 艺术品拍卖及相关业务毛利率为90.3%，艺术品销售毛利率为13.7%[44][47] - 其他收益净额为530万港元，主要为金融资产公平值收益[45][48] - 销售及分销开支为2360万港元，较2024年同期减少20万港元[50][54] - 行政开支减少8.3%至3990万港元[51][55] - 财务成本净额为110万港元[52][56] - 公司报告期间归属于公司所有者的亏损为1950万港元[58] - 2025年公司所有者应占亏损为1950万港元，较2024年2690万港元亏损收窄27.5%，主要因股份支付减少及金融资产公允价值收益增加[61] 业务线表现 - 公司专注于中国和日本艺术品拍卖业务，包括中国书画、古董及中日茶具等品类[19] - 报告期间公司在香港和日本共推出4,166件拍卖品，成功售出2,152件，成功率为51.7%[36] - 香港拍卖总落槌价约为9200万港元，日本拍卖总落槌价约为23.063亿日元[36] - 公司积极发展珠宝和当代艺术品拍卖业务，以增加客户数量和来源[36] - 公司计划将业务范围扩大到当代艺术品和珠宝领域，并进一步拓展台湾市场[35] - 公司正在开发线上交易和信息平台，以应对经济不确定性并扩展业务[28] - 公司通过整合平台和升级技术，提供多场景拍卖体验[28] 地区表现 - 公司通过"Tokyo Chuo Auction"品牌在香港和日本建立了知名拍卖品牌地位[19] - 香港拍卖总落槌价约为9200万港元，日本拍卖总落槌价约为23.063亿日元[36] - 公司注册地为香港干诺道中111号永安中心26楼[15] - 日本总部位于东京都中央区京桥3-7-5的Kyobashi-Square[15] - 截至2025年3月31日，公司在日本、香港、台湾和中国分别有21名、9名、2名和1名全职员工[87][91] 管理层讨论和指引 - 全球经济和金融市场的不确定性对中日艺术品市场造成不利影响[35] - 公司在拍卖及相关服务领域探索持续业务发展和其他潜在商机[32] - 公司目标是在其他主要亚洲城市和全球市场建立和增强品牌形象及影响力[35] - 公司任命执行董事黄仕坤先生，探索进军粤港澳大湾区拍卖及相关服务市场的可能性[32] 管理层变动 - 2025年6月20日发生重大管理层变动，4名执行董事及3名独立非执行董事集体辞任[6][7][8] - 2025年5月30日新委任4名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事[6][7] - 审计委员会主席变更为梁廷育先生，薪酬委员会主席为何佳教授[9][11] - 执行董事安藤湘桂于2025年6月20日辞任，其在集团拥有超过20年艺术品交易及拍卖管理经验[123][124] - 执行董事安藤恵理于2025年6月20日辞任，负责集团客户管理及品牌营销，拥有超过10年拍卖管理经验[125] - 黄仕坤先生于2025年5月30日获委任为执行董事兼董事会主席[134] - 黄仕锋先生于2025年5月30日获委任为执行董事[137] - 钱媛媛女士于2025年5月30日获委任为执行董事[139] - 安藤惠理女士于2025年6月20日辞任执行董事[126] - 葛文海先生于2025年6月20日辞任执行董事[127] - 孙鸿月先生于2025年6月20日辞任执行董事[128] 财务状况 - 截至2025年3月31日，公司委托预付款项本金总额为7650万港元，未偿还本金为5900万港元，其中两项预付款年利率为1%-12%，其余为零利率[59][62] - 2025年3月31日公司现金及等价物达7650万港元，较2024年4870万港元增长57.1%，流动资产总额为3.814亿港元[69][74] - 最大委托人和五大委托人未偿还预付款占比分别为10.4%和33.8%，较2024年12.8%和46.1%集中度下降[63][66] - 公司计息银行借款3730万港元，其中1450万港元需一年内偿还，较2024年4160万港元借款减少10.3%[70][74] - 2025年所得税抵免包括过往年度超额拨备26.3万港元及递延税项抵免60.5万港元，而2024年为即期税项支出34.2万港元[60] - 公司资产负债比率为净现金状态，无重大资本承诺或投资计划[71][72][75][76] - 2025年向28名企业或个人艺术收藏家提供预付款，抵押品为委托艺术品且需在一年内拍卖[59][62][64] - 委托艺术品公允价值高于预付款账面价值，2025年未计提减值损失[68][73] - 截至2025年3月31日公司无第三方担保或重大或有负债[77][78] 外汇与风险管理 - 公司借款及现金等价物主要以港元和日元计价，截至2025年3月31日，银行抵押存款为400万港元[80][84][90] - 公司面临外汇风险，因大部分资产、负债、收入和付款以港元或日元计价，目前无外汇对冲政策[80][84] - 公司采用审慎的库务政策，资金以中短期存款形式存放于银行，主要用于营运资金[79][83] 员工与薪酬 - 截至2025年3月31日，公司在日本、香港、台湾和中国分别有21名、9名、2名和1名全职员工[87][91] - 公司于2023年4月24日授予董事及员工4800万份购股权，每股行使价0.80港元[93][94][96] - 公司为香港员工设立强制性公积金计划，并按员工基本工资百分比供款[88][91] - 葛文海持有的500万份购股权于2025年6月20日随其辞任执行董事而失效[96][97] 购股权计划 - 截至2025年3月31日止年度，公司所有计划项下可发行股份总数占已发行股份加权平均数的比例为9.6%[100][102] - 2023年购股权计划项下可发行股份总数为50,000,000股，占公司已发行股份约10%[100][102] - 48,000,000份购股权已于2025年6月20日交回注销[101] - 每名参与者在12个月内通过购股权计划获得的股份不得超过已发行股份总数的1%[104][105] - 独立非执行董事或主要股东通过购股权计划获得的股份在12个月内不得超过已发行股份的0.1%[106] - 购股权的归属期不得少于12个月[112] - 购股权的行使价格不得低于(i)要约当日收盘价、(ii)前五个交易日平均收盘价或(iii)股票面值中的最高者[113] - 购股权未设定业绩目标[114] - 购股权主要授予在公司工作超过四年的中高层管理人员[115] - 购股权计划旨在激励员工为公司长期发展做出贡献[115] - 2023年购股权计划有效期为10年，从2023年9月4日至2033年9月3日[119][122] 董事会与公司治理 - 董事会目前由4名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事组成[187][191] - 黄仕坤于2025年6月20日被任命为董事会主席[190][194] - 所有独立非执行董事均符合上市规则第3.13条的独立性要求[197] - 董事服务合同初始任期为1年，可自动续签[198] - 根据公司章程，三分之一董事需在年度股东大会上轮值退任[199] - 董事会负责制定战略并监督实施，监控集团运营和财务表现[200] - 黄仕坤与黄仕峰存在兄弟关系，其他董事会成员无关联[189][193] - 公司采纳上市规则附录十的证券交易标准守则，董事及高级管理层均未违反[184] - 独立非执行董事中至少1人具备专业会计或财务管理资质[196] - 董事需在2025年股东大会上接受轮值退任及重选[199] - 公司在报告期内已遵守《企业管治守则》的所有守则条文[179]

收入和利润（同比环比） - 公司收益由2024年度的102.1百万港元减少8.2%至2025年度的93.7百万港元[9][12][13] - 公司毛利由2024年度的21.0百万港元减少28.9%至2025年度的14.9百万港元[9][13] - 公司毛利率由2024年度的20.6%下降至2025年度的15.9%[9][12][13] - 公司2025年度净亏损13.0百万港元，较2024年度12.1百万港元亏损增加[9][13] - 公司收益减少8.2%至93.7百万港元，主要由于住宅及商业室内设计及装修服务收益减少[16] - 毛利减少28.9%至14.9百万港元，毛利率下降4.7个百分点至15.9%[19] - 公司拥有人应占亏损为13.0百万港元，较上年增加0.9百万港元[25] 成本和费用（同比环比） - 直接成本减少2.8%至78.8百万港元，主要由员工成本减少带动[18] - 行政及其他经营开支减少16.4%至28.2百万港元，主要由于成本控制措施[21] - 融资成本减少38.9%至253,000港元，主要由于银行借贷及租赁负债利息减少[23] - 截至2025年3月31日，公司员工总成本从17.6百万港元降至13.9百万港元，降幅21.0%[46] 各条业务线表现 - 住宅设计及装修服务占2025年度总收益97.0%（90.9百万港元），商业服务占3.0%（2.8百万港元）[12] - 2024年度住宅服务收益占93.8%（95.8百万港元），商业服务占6.2%（6.3百万港元）[12] - 住宅室内设计及装修服务收益占比97.0%（90,880千港元），商业服务占比3.0%（2,809千港元）[17] 各地区表现 - 亏损增加主因香港市场不利及竞争导致收益下降[9][13] - 公司主要业务为在香港提供室内设计及装修服务，未面临重大外汇风险[40][44] 管理层讨论和指引 - 公司计划通过数字媒体推广吸引新客户以应对市场不确定性[10] - 公司对室内设计行业前景持乐观态度，拟通过人才招聘提升竞争力[10] - 公司购买四辆汽车及相关费用以发展车队[28] - 公司所得款项净额定用途总计34.8百万港元，其中21.6百万港元用于一般营运资金，4.7百万港元用于招聘高素质人才及加强内部培训，4.0百万港元用于加强销售及营销工作，2.6百万港元用于发展车队，1.9百万港元用于升级信息系统[31] 现金流和债务 - 截至2025年3月31日，公司现金及银行结余及定期存款约为12.1百万港元，较2024年的24.3百万港元下降50.2%[36] - 公司债务总额从2024年的7.4百万港元增至2025年的7.8百万港元，增长5.4%[35] - 公司资产负债比率从2024年的86.0%降至2025年的-176.5%，主要因亏损导致[37] - 公司资本承担从2024年的5.0百万港元大幅减少至2025年的10,000港元[43] 员工和人力资源 - 截至2025年3月31日，公司员工总数从2024年的26名减少至22名[46] - 2025年雇员总数为22名，较2024年的26名减少15.38%，其中女性雇员从12名减少至8名[106] - 30至50岁年龄组雇员从16名减少至11名，降幅达31.25%[106] - 2025年员工总流失率为20.83%，较2024年的37.50%有所下降[107] - 2025年女性员工流失率为50.00%，显著高于2024年的15.38%[107] - 30至50岁员工流失率为37.04%，较2024年的17.14%大幅上升[107] - 2025年男性与女性员工比例约为1.75:1，2024年为1.17:1[111] - 2025年香港地区员工流失率为20.83%，较2024年的37.50%下降[107] - 公司2025年约81.48%的雇员接受过培训，较2024年的68.42%有所提升[117] - 2025年每名雇员的平均受训时数为32.59小时，高于2024年的26.84小时[117] - 按性别划分，2025年男性雇员100%接受培训，女性雇员为61.54%[117] - 按雇员类别划分，2025年高级管理层100%接受培训，管理层的平均受训时数最高为50小时[117] 环境、社会及管治（ESG） - 氮氧化物排放从2024年的17.31公斤降至2025年的11.75公斤[75] - 硫氧化物排放从2024年的0.20公斤降至2025年的0.10公斤[75] - 颗粒物排放从2024年的1.27公斤降至2025年的0.87公斤[75] - 公司目标在2026年前将温室气体排放总量密度较2022年基准年(19.33公斤二氧化碳当量/平方呎)减少5%[76] - 2025年温室气体排放总量密度较2024年增加约0.87%[81] - 公司用车燃料消耗是直接温室气体排放(范围1)的主要来源[77] - 租用总部及分部办公室用电是能源间接温室气体排放(范围2)的主要来源[80] - 水处理及商务飞行是其他间接温室气体排放(范围3)的主要来源[81] - 公司实施拼车、公共交通使用等多项措施减少直接排放[78] - 公司采取使用节能电器、关闭闲置设备等措施减少间接排放[80] - 公司温室气体排放总量从2024年的83.50吨二氧化碳当量降至2025年的66.34吨，下降20.55%[82] - 公司范围1直接温室气体排放从2024年的35.83吨降至2025年的25.55吨，下降28.69%[82] - 公司范围2能源间接温室气体排放从2024年的43.36吨降至2025年的40.77吨，下降5.97%[82] - 公司温室气体排放总量密度从2024年的0.82吨/百万港元收益降至2025年的0.71吨/百万港元收益，下降13.41%[82] - 公司无害废弃物处置总量从2024年的101.57吨降至2025年的81.51吨，下降19.76%[85] - 公司无害废弃物处置总量密度从2024年的30.78公斤/平方呎增至2025年的31.35公斤/平方呎，上升1.85%[85] - 公司能源消耗总量从2024年的221.46兆瓦时降至2025年的184.17兆瓦时，下降16.84%[92] - 公司能源消耗总量密度从2024年的67.11千瓦时/平方呎增至2025年的70.83千瓦时/平方呎，上升5.54%[92] - 公司2025年回收一般废弃物0.18吨，较2024年的0.27吨下降33.33%[84] - 公司2025年回收废纸0.27吨，较2024年的0.25吨上升8%[84] - 2025年耗水总量密度较2024年减少80.00%，降至0.01立方米╱平方呎[95][96] - 2025年总耗水量为25.00立方米，较2024年的171.30立方米大幅下降85.41%[96] - 耗水总量密度（立方米╱百万收益）从2024年的1.68降至2025年的0.27，降幅达83.93%[96] - 公司目标在2026年前将耗水总量密度较2022年基准（0.08立方米╱平方呎）降低5%[94] - 公司已制定极端天气应急预案，包括人员配置和业务恢复顺序，以应对气候变化风险[102] - 公司通过ISO 14001:2015认证的环境管理体系，致力于减少对环境资源的影响[99] - 公司定期监测气候变化相关政策法规，以避免合规成本和声誉风险[103] - 公司探索绿色装修服务可能性，并聘用碳足迹较低的供应商以实现环保采购[104] 供应商和客户 - 公司2025年拥有157名供应商，其中100名根据采购惯例进行评估和聘用[123] - 按地理区域划分，2025年中国香港供应商为115名，中国内地为42名[123] - 公司五大客户收益占总收益的16.1%，其中最大客户占比6.1%[188] - 公司五大分包商及供应商产生的分包费及材料成本占总成本的58.0%，最大分包商占比23.5%[188] 公司治理和董事会 - 执行董事汪国平拥有教育管理、教学及会计经验，持有会计从业资格证书[149] - 执行董事陈礼善博士拥有27年室内设计及装潢行业经验，创立公司[150] - 陈礼善博士获六式码学会认证注册六式码总监[150] - 非执行董事刘利辉拥有19年会计管理经验，现任财务经理[152] - 独立非执行董事吕丽珍拥有16年审计、会计及公司秘书经验[153] - 独立非执行董事钟少权博士拥有36年银行业管理经验，专注零售银行业务[154] - 钟少权博士现任金骏服务有限公司执行董事，提供安全及现金管理解决方案[154] - 公司董事会全权负责公司环境、社会及管治策略及报告，并每年至少举行一次会议监督相关事宜[65] - 公司指派指定人员管理环境、社会及管治事宜，每年至少向董事会报告一次[66] 股东和股权结构 - 陈博士通过骏华有限公司持有公司184,370,000股股份，占公司已发行股本约23.05%[194][195] - 香港华洋集团连锁经营管理有限公司及刘嘉盛先生各自持有224,000,000股股份，占公司已发行股本28.00%[196] - 蔡慧婷女士持有84,230,000股股份，占公司已发行股本10.53%[196] - 孙新财先生持有44,000,000股股份，占公司已发行股本5.50%[196] - 公司已发行股份总数在2025年3月31日为800,000,000股，年报日期增至960,000,000股[195] - 骏华有限公司持有的184,370,000股股份占配售完成后公司已发行股本约19.21%[195] - 黄庭暖女士作为陈博士配偶，拥有与陈博士相同的股份权益184,370,000股，占23.05%[196] - 香港華洋持有217,450,000股股份，占公司配售后已發行股本總額約22.65%[198] - 劉嘉盛先生通過香港華洋間接持有公司22.65%股份[198] - 駿華持有184,370,000股股份，占公司配售后已發行股本總額約19.21%[198] - 黃庭暖女士被視為間接持有公司19.21%股份[198] - 蔡慧婷女士持有184,370,000股股份，占公司配售后已發行股本總額約8.77%[198] - 孫新財先生持有44,000,000股股份，占公司配售后已發行股本總額約4.58%[198] - 公司已發行股份總數從2025年3月31日的800,000,000股增至960,000,000股[198] - 所有計算百分比基於2025年3月31日的800,000,000股普通股[198] 股息和分红 - 公司截至2025年3月31日止年度不派发末期股息[165] - 公司股息政策考虑因素包括财务表现、股东权益、债务权益比率等12项关键指标[163] - 公司股息政策明确董事会对派息金额及时间拥有绝对决定权[164] - 公司未派付2025年3月31日止年度的末期股息，与2024年相同[45] 慈善和社会责任 - 公司向非盈利机构捐赠约383,000港元（2024年：约1,004,000港元）[134] - 公司成立20人组成的义工团队为弱势群体提供免费维修服务[134] - 公司制定《社区投资政策》并积极参与慈善活动[134] - 公司慈善捐款从2024年的1,004,000港元降至2025年的383,000港元[169] 其他重要事项 - 公司与鼎石证券有限公司签订配售协议，配售160,000,000股股份，占公司已发行股本约16.67%，配售价每股0.045港元[55] - 配售事项完成后，公司已发行股本增至960,000,000股[55] - 公司与供应商、客户及其他持份者在报告年度内无重大分歧[54] - 公司2025年股东周年大会记录日期定为8月28日，股份过户登记暂停期为8月25日至28日[166] - 公司2025年股东周年大会预计于8月28日举行[166] - 公司购股权计划下可供发行的股份总数为80,000,000股，占已发行股份的10%[178] - 公司购股权计划剩余有效期限约为一年零九个月[181] - 公司公眾持股量维持已发行股本的25%[185] - 公司2025年未进行任何上市证券的购买、出售或赎回[183] - 公司董事可从公司资产中获得诉讼相关亏损或负债的弥偿[199] - 截至2025年3月31日，公司董事及主要股东未从事与公司业务构成竞争的活动[200]

年报资料说明 - 公司为2024年年报提供补充资料，应与2024年年报一并阅读[2] 购股期权规定 - 购股期权可在董事厘定并通知各承授人的期间内随时行使，自期权授予日起计十年内结束[4] - 根据购股期权计划授出的购股期权若无董事另行决定，行使前无最短持有期限[5] 董事会构成 - 公告日期董事会有三名执行董事和三名独立非执行董事[6]