UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of The Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 Commission File Number 0-26589 THE FIRST BANCORP, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) | Maine | | 01-0404322 | | | --- | --- | --- | --- | | (State or other jurisdiction of incorporation or organization) | | (I.R.S. Employer Identification No.) | | | 223 Main Street | Dama ...

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净营业收入为3.749亿美元，同比增长24.7%，主要得益于同设施净营业收入增长9.6%以及2024年8月1日收购White Oak Management的影响[1] - 2025年第二季度GAAP净利润为2372万美元，同比下降11.6%，但调整后净利润为2571万美元，同比增长64.7%[2] - 2025年第二季度GAAP稀释每股收益为1.52美元，同比下降12.1%，调整后稀释每股收益为1.65美元，同比增长65%[2] - 2025年第二季度净患者收入为3.633亿美元，同比增长29.8%[8] - 2025年第二季度运营收入为3409万美元，同比增长51.4%[8] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度平均熟练护理每日费用为361.42美元，同比增长6.7%[9] 业务表现（熟练护理） - 2025年第二季度熟练护理患者总天数为729,519天，同比增长28.6%[9] 其他财务数据 - 2025年第二季度未实现市场权益证券损失为506万美元，而2024年同期为盈利912万美元[8] - 截至2025年6月30日，现金及现金等价物和市场证券为2.576亿美元，同比增长19.2%[8] - 2025年第二季度股息为每股0.64美元，同比增长4.9%[8]

净利息收入表现 - 净利息收入在第二季度从1684.6万美元增至2115.9万美元，同比增长25.6%[14] - 2025年上半年净利息收入为4093.5万美元，相比2024年同期的3345.5万美元增长22.4%[14] - 公司2025年第二季度净利息收入为2115.9万美元，同比增长25.6%[137] - 公司2025年上半年净利息收入为4093.5万美元，同比增长22.4%[138] - 净利息收入从3345.5万美元增至4093.5万美元，增长22.4%[14] 信贷损失准备金变化 - 信贷损失准备金在第二季度为380.3万美元，相比2024年同期的268万美元增长41.9%[14] - 2025年上半年信贷损失准备金为901.5万美元，相比2024年同期的554.6万美元增长62.5%[14] - 2025年上半年信贷损失拨备为901.5万美元，较2024年同期的554.6万美元增长62.5%[21] - 信贷损失拨备显著增加：2025年第二季度为380.3万美元，同比增长41.9%[137] - 信贷损失准备金从554.6万美元增至901.5万美元，增长62.5%[14] - 2025年第二季度信贷损失准备金为380.3万美元，较2024年同期的268万美元增长41.9%[61] - 2025年上半年信贷损失准备金为901.5万美元，较2024年同期的554.6万美元增长62.5%[61] - 2025年第二季度信贷损失准备金为363.3万美元，较2024年同期的264.6万美元增长37.3%[59] - 2025年上半年信贷损失准备金总额为884.5万美元，较2024年同期的602.1万美元增长46.9%[59] SBA贷款业务表现 - SBA贷款收入在第二季度从78.5万美元大幅增至198.8万美元，同比增长153.2%[14] - SBA贷款收入大幅增长：2025年第二季度达198.8万美元，同比增长153.2%[137] - SBA贷款收入从177.1万美元增至273.6万美元，增长54.5%[14] 非利息支出变化 - 非利息支出在第二季度从1901.8万美元增至2135.7万美元，增长12.3%[14] - 员工薪酬福利支出增加：2025年第二季度达1317.9万美元，同比增长15.2%[137] 净利润和每股收益表现 - 净利润在第二季度从332.6万美元增至559.2万美元，同比增长68.2%[14] - 基本每股收益在第二季度从0.30美元增至0.50美元，增长66.7%[14] - 2025年第二季度净利润为559.2万美元，较2024年同期的332.6万美元增长68.1%[16] - 2025年上半年净利润为799.1万美元，较2024年同期的600.2万美元增长33.1%[16] - 2025年第二季度净收入可供普通股股东分配为559.2万美元，同比增长68.1%[35] - 2025年上半年净收入可供普通股股东分配为799.1万美元，同比增长33.1%[35] - 2025年第二季度基本每股收益为0.50美元，同比增长66.7%[35] - 2025年上半年基本每股收益为0.71美元，同比增长31.5%[35] - 净利润从600.2万美元增至799.1万美元，增长33.1%[14] - 基本每股收益从0.54美元增至0.71美元，增长31.5%[14] - 公司2025年第二季度净利润为559.2万美元，同比增长68.2%[19] - 2025年上半年净利润为799.1万美元，较2024年同期的600.2万美元增长33.1%[19][21] - 2025年第二季度公司净收入可用于普通股股东为559.2万美元，同比增长68.1%[35] - 2025年第二季度公司基本每股收益为0.50美元，稀释后每股收益为0.49美元[35] 其他综合收益变化 - 2025年第二季度其他综合收益为10.2万美元，较2024年同期的36.1万美元下降71.7%[16] - 2025年上半年其他综合收益为63.1万美元，较2024年同期的83.4万美元下降24.3%[16] - 2025年上半年其他综合收益63.1万美元，2024年同期为83.4万美元[19] 非利息收入表现 - 非利息收入从1722.8万美元增至1861.2万美元，增长8.0%[14] - 抵押贷款业务非利息收入大幅增长：2025年第二季度达676.7万美元，同比增长10.4%[137] - 财富管理业务收入稳定增长：2025年第二季度达149.2万美元，同比增长3.3%[137] 资产和贷款规模变化 - 总资产从2024年12月31日的23.86亿美元增长至2025年6月30日的25.11亿美元，增幅5.2%[12] - 贷款和融资应收账款净额从20.12亿美元增至20.87亿美元，增长3.7%[12] - 总资产规模扩大：2025年6月达25.11亿美元，较2024年同期增长6.8%[137] - 公司总资产从2024年12月31日的23.86亿美元增长至2025年6月30日的25.11亿美元，增幅5.2%[12] - 贷款和融资应收账款净额从20.12亿美元增至20.87亿美元，增长3.7%[12] - 贷款总额增长3.9%至21.04亿美元，商业地产贷款占最大比重8.55亿美元[45] - 贷款净增加8615.5万美元，较2024年同期的9585.4万美元减少10.1%[21] 存款和借款变化 - 存款总额从20.05亿美元增至21.10亿美元，增长5.2%[12] - 存款净增加1.05006亿美元，较2024年同期的9197.4万美元增长14.2%[22] - 2025年6月30日短期借款总额为113.126百万美元，较2024年12月31日的98.632百万美元增长14.7%[81] - 2025年6月30日长期借款总额为25.839百万美元，与2024年12月31日持平[81] 现金流活动 - 2025年上半年经营活动产生净现金流入607.2万美元，2024年同期为净流出2091.5万美元[21] - 2025年上半年投资活动净现金流出1.005亿美元，主要用于增加贷款和购买证券[21] - 2025年上半年融资活动净现金流入1.172亿美元，主要来自存款增加1.05亿美元[22] - 2025年上半年经营活动产生现金流607.2万美元，2024年同期为净流出2091.5万美元[21] 证券投资组合表现 - 可供出售证券总公允价值从2024年末的17.43亿美元增至2025年中的18.79亿美元[36][37] - 持有至到期证券总公允价值从2024年末的3049.2万美元降至2025年中的2918.0万美元[36][37] - 可供出售证券未实现损失总额从2024年末的1016.0万美元收窄至2025年中的944.6万美元[36][37] - 持有至到期证券未实现损失总额从2024年末的328.6万美元扩大至2025年中的346.4万美元[36][37] - 可供出售证券总公允价值为13.87亿美元，未实现损失1016万美元[39] - 持有至到期证券总公允价值2831.9万美元，未实现损失328.6万美元[39] - 截至2025年6月30日可供出售证券总公允价值为18.79亿美元，较2024年末增长7.8%[36][37] - 可供出售证券未实现损失总额为944.6万美元，其中持有超过12个月的损失占890.6万美元[36][38] - 持有至到期证券未实现损失总额为346.4万美元，其中持有超过12个月的损失占324.5万美元[36][38] - 可供出售证券总公允价值为13.87亿美元，未实现损失达1.016亿美元[39] - 持有至到期证券总公允价值为2831.9万美元，未实现损失达328.6万美元[39] 贷款质量与风险 - 小企业贷款拖欠率最高达13.93%，不良贷款余额1941.1万美元[48] - 非应计贷款总额5053.4万美元，占总贷款比例2.55%[48] - 住宅房地产贷款拖欠率3.84%，不良贷款余额946.5万美元[48] - 商业工业贷款不良余额723万美元，占总贷款1.79%[48] - 截至2025年6月30日，公司非应计贷款总额为50,534千美元，较2024年12月31日的45,125千美元增长12%[55] - 小企业贷款非应计贷款（不含ACL）从2024年12月31日的8,179千美元增至2025年6月30日的16,040千美元，增幅96%[55] - 小企业贷款非应计余额大幅增加至1941.1万美元，较2024年12月31日增长58.2%[55] - 商业和工业非应计贷款减少至723.0万美元，较2024年12月31日的1196.6万美元下降39.6%[55] - 整体贷款拖欠率为2.55%，非应计贷款总额达5053.4万美元[48] - 住宅抵押贷款非应计金额达946.5万美元，占该类别贷款的3.84%[48] 贷款修改活动 - 2025年第二季度，公司对财务困难借款人进行了25项贷款修改（2024年同期为8项），其中20项为非应计类修改，涉及金额1.756百万美元[73][75] - 2025年上半年，公司对财务困难借款人的修改增至34项（2024年同期为11项），非应计类修改22项涉及金额5.278百万美元[73][75] - 2025年上半年针对财务困难借款人的修改中，租赁贷款修改占比显著，18笔修改涉及金额845千美元，占同类贷款总额的1.5%[73] - 2025年上半年公司承诺向修改贷款的财务困难借款人额外提供230万美元资金支持（2024年同期为零）[77] 服务权资产变化 - 住宅抵押贷款服务权余额从2024年6月30日的8.026百万美元大幅下降至2025年6月30日的0.071百万美元，降幅达99.1%[85] - 2025年二季度住宅抵押贷款服务费收入为5万美元，较2024年同期的57.8万美元下降91.3%[84] - SBA贷款服务资产余额从2024年6月30日的3.315百万美元增长至2025年6月30日的3.587百万美元，增幅8.2%[91] - 2025年二季度SBA贷款服务权资本化金额为65.7万美元，较2024年同期的25.6万美元增长156.6%[91] - 抵押服务权公允价值从2024年12月31日的1,124千美元下降至2025年6月30日的71千美元[105] - SBA贷款服务权公允价值从2024年12月31日的3,258千美元增长至2025年6月30日的3,587千美元[105] 公允价值计量 - 公司按公允价值层级划分的金融资产总额：2025年6月30日为251,194千美元（Level 1: 15,932千美元，Level 2: 234,916千美元，Level 3: 346千美元）[104] - 公司按公允价值层级划分的金融负债总额：2025年6月30日为2,685千美元（Level 2: 2,535千美元，Level 3: 150千美元）[104] - 2025年6月30日美国国债公允价值为15,932千美元（全部为Level 1）[104] - 2025年6月30日利率锁定承诺资产公允价值为346千美元（全部为Level 3）[104] - 2025年6月30日抵押贷款持有待售公允价值为44,078千美元（全部为Level 2）[104] - 现金及现金等价物公允价值为5017.4万美元，较2024年末的2746.2万美元增长82.7%[119] - 贷款及融资应收账款净额公允价值为20.42亿美元，较2024年末的19.68亿美元增长3.8%[119] - 存款负债公允价值为21.32亿美元，较账面价值21.10亿美元高出1.1%[119] - 利率锁定承诺公允价值为34.6万美元，较期初36.4万美元下降4.9%[120][121] 衍生金融工具 - 利率互换名义本金7500万美元，公允价值为负债29.5万美元，较2024年末负债5.2万美元扩大467%[124][125] - 公允价值套期互换名义本金4000万美元，固定利率3.60%[126] - 衍生金融工具总名义金额30.90亿美元，净负债14.2万美元，较2024年末净资产8.1万美元逆转275%[130] - 利率锁定承诺公允价值变动收益12.6万美元，同比下降37.6%[131] - 客户利率互换名义本金1.10亿美元，净负债3.6万美元[130] - 抵押银行衍生品正向公允价值5237.3万美元，负向公允价值921.6万美元[130] 股息支付 - 2025年第二季度宣布每股股息0.125美元，总计支付141.2万美元[19] - 2025年上半年股息支付总额282万美元，每股0.25美元[19] 其他资产变化 - 其他房地产和收回资产从27.6万美元增至314.8万美元，增长1041%[12] - 收回广告牌资产价值240万美元，止赎商业地产价值71.9万美元[52] - 质押证券市值从4330万美元增至6840万美元，增幅58%[44] - 可供出售证券购买2044.3万美元，到期及赎回683.2万美元[21] - 现金及现金等价物期末余额5017.4万美元，较期初2746.2万美元增长82.7%[22][23]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年上半年净利润为4560万美元，同比增长13.4%，摊薄每股收益为1.90美元[135] - 公司2025年上半年净利息收入为12.479亿美元，同比增长10.0%，主要得益于生息资产收益率上升以及存款和借款利率下降[153] - 净息差（税后等效）从2024年同期的3.30%提升至2025年上半年的3.66%，净利息收入增长至1.233亿美元[136] - 2025年上半年净息差从2024年同期的3.30%上升至3.66%[157] - 非利息收入增长160万美元至4850万美元，主要来自保险佣金和财富管理收入[137] - 2025年上半年保险佣金收入增加202万美元（12.8%），主要由于2024年第三季度收购MRIG所致[156][158] - 2025年上半年银行自有寿险收入增加58万美元（25.1%），主要由于2025年处理的死亡索赔收益[156][158] - 2025年上半年其他收入减少119.3万美元（59.4%），主要由于次级债券偿还损失和Captive保险费用[156][158] 成本和费用（同比环比） - 非利息支出增长440万美元至1.092亿美元，主要受员工薪酬和技术项目支出影响[138] - 员工薪资和福利支出在2025年第二季度为3362.3万美元，同比增长11.5%[159] - 2025年上半年所得税费用为1270万美元，有效税率21.7%，同比下降3.3个百分点[160] 贷款组合表现 - 贷款组合中68.2%由商业和住宅房地产抵押贷款构成，逾期30天以上贷款占比0.57%[141] - 贷款组合总额在2025年6月30日达到57.6699亿美元，较2024年底增长1.7%（增加9450万美元）[165] - 商业房地产贷款占贷款组合的41.5%，为23.9364亿美元[165] - 其他谷物种植业贷款占贷款组合的10.13%，为5.8447亿美元[168] - 非住宅建筑租赁业贷款占贷款组合的18.15%，为10.4668亿美元[168] - 住宅建筑租赁业贷款占贷款组合的10.68%，为6.162亿美元[168] - 截至2025年6月30日，公司贷款总额为57.67亿美元，其中一年内到期的贷款为12.36亿美元（21.4%），1-5年到期的贷款为26.75亿美元（46.4%），5年以上到期的贷款为18.56亿美元（32.2%）[169] - 截至2025年6月30日，超过一年期限的贷款中，固定利率贷款约为25亿美元，浮动利率贷款约为20亿美元[170] - 截至2025年6月30日，公司农业相关贷款总额为6.878亿美元，其中5.845亿美元集中在谷物种植领域，较2024年12月31日分别增长5720万美元和7690万美元[179] - 截至2025年6月30日，公司对酒店和汽车旅馆的贷款总额为2.215亿美元，对非住宅建筑租赁的贷款为10亿美元，对住宅建筑和住宅租赁的贷款为6.162亿美元[179] 信贷质量 - 不良贷款总额从2024年底的2980万美元降至2025年6月的2190万美元[139][140] - 信贷损失拨备从2024年同期的72.6万美元大幅增至2025年上半年的420万美元[141] - 公司2025年上半年信贷损失拨备为420万美元，较2024年同期的72.6万美元大幅增加[155] - 2025年上半年净冲销额为320万美元，较2024年同期的110万美元有所上升[155] - 截至2025年6月30日，不良贷款为2190万美元，较2024年同期的1910万美元有所增加[155] - 截至2025年6月30日，不良贷款总额为2189.5万美元，较2024年12月31日的2983.5万美元下降26.6%[174] - 截至2025年6月30日，不良贷款占总贷款的比例为0.38%，较2024年12月31日的0.53%有所下降[174] - 2025年上半年，非应计贷款减少了840万美元，其中新增非应计贷款450万美元，但被970万美元的贷款转为正常或偿还以及320万美元的贷款核销所抵消[175] - 截至2025年6月30日，农业贷款的不良贷款比例为7.9%，较2024年12月31日的40%大幅下降[175] - 2025年前六个月净冲销额为320万美元，较2024年同期的110万美元显著增加[184] - 2025年6月30日信贷损失准备金为7116万美元，占总贷款余额的1.23%，与2024年同期持平[183] - 2025年6月30日信贷损失准备金与不良贷款比率为325%，较2024年同期的358%有所下降[183] 资本和流动性 - 一级资本充足率从2024年底的12.82%提升至2025年6月的13.31%，总资本充足率达15.76%[142] - 表外信贷承诺从2024年的13亿美元增至2025年6月的14亿美元[144] - 截至2025年6月30日，公司股东权益增长4770万美元（5.6%）至8.941亿美元，其中净利润贡献4560万美元[205] - 利率敏感性分析显示公司资产敏感，1年内利率敏感资产超负债39.3亿美元（占资产5.7%）[204] - First Mid Bank在联邦住房贷款银行(FHLB)的超额抵押可支持约16亿美元额外预付款[214] - 通过借款人托管(BIC)计划增强的应急流动性头寸达4.01亿美元[214] - 公司与Northern Trust Company的1,500万美元循环信贷协议利率为联邦基金利率上浮2.25%[214] 存款和负债 - 2025年前六个月平均存款余额为61.56亿美元，较2024年末增长1270万美元，其中定期存款增加3070万美元[185][186] - 非计息存款平均余额下降2120万美元，计息存款平均余额增加3940万美元[186] - 2025年6月30日时间存款（含10万美元以上经纪存款）总额为6.52亿美元，其中3个月内到期的占2.53亿美元[187] - 回购协议余额在2025年前六个月减少1020万美元，主要受季节性因素影响[189][190] - 联邦住房贷款银行（FHLB）预付款在2025年6月30日为2.45亿美元，包含11笔不同期限的借款[190] - 次级票据余额从2020年发行的9600万美元降至2025年6月30日的7600万美元[191] - 2025年前六个月存款账户平均余额约为2.3万美元，99%的账户余额低于25万美元[186] - 公司可在2025年10月15日及之后以100%本金加应计利息赎回票据[192] - 截至2025年6月30日，Blackhawk次级债务I票据剩余本金450万美元（原750万美元），利率前三年固定3.5%，后浮动为SOFR+285基点[193] - 截至2025年6月30日，Blackhawk次级债务II票据剩余本金50万美元（原750万美元），利率前八年固定3.875%，后浮动为SOFR+255基点[194] - 2006年发行的1000万美元信托优先证券利率初始固定6.98%，2011年后转为SOFR+160基点（2025年6月利率6.18%）[195] - 2016年收购的400万美元CLST I信托证券利率为SOFR+185基点（2025年6月利率6.43%）[196] - 2018年收购的600万美元FBTCST I信托证券利率为SOFR+170基点（2025年6月利率6.28%）[197] - 2023年收购的100万美元BHST I信托证券利率为SOFR+325基点（2025年6月利率7.81%）[198] - 2023年收购的400万美元BHST II信托证券利率为SOFR+205基点（2025年6月利率6.62%）[199] 投资组合 - 投资组合总规模在2025年6月30日为12.5799亿美元，较2024年底减少170万美元[163] - 抵押贷款支持证券加权平均收益率从2024年底的1.88%上升至2025年6月的2.15%[163] - 公司2025年上半年平均生息资产增加2300万美元（0.3%），而平均付息负债减少6640万美元（1.2%）[154] - 公司2025年上半年贷款平均余额增加1.482亿美元（2.7%），证券投资平均余额减少8330万美元（7.1%）[154] 资产和现金流 - 总资产从2024年底的75亿美元增至2025年6月的77亿美元，现金及等价物增加6880万美元，贷款净额增加9280万美元[135] - 2025年上半年经营活动净现金流为5,560万美元，投资活动净流出9,310万美元，融资活动净流入10,630万美元[213] - 现金及等价物较2024年末增加6,880万美元[213] - 2025年上半年处置的收回资产净亏损为2.1万美元（房地产销售）和0.9万美元（其他资产销售），而2024年同期分别为净收益1.7万美元和6.9万美元[176] - 截至2025年6月30日，收回资产总额为167.7万美元，较2024年12月31日减少100万美元，主要由于资产出售和减值[176] 员工和股票 - 公司全职等效员工数从2024年6月的1185人增至2025年6月的1190人[162] - 公司2025年授予79,635股限制性股票奖励，2024年为53,766股[208] - 2025年授予53,130股股票单位奖励，2024年为39,150股[208] - 员工股票购买计划(ESPP)下已发行140,634股，2025年上半年发行13,970股，2024年同期发行15,935股[209] - 截至2025年6月30日，股票回购计划剩余额度为290万美元[210] - 2025年6月24日董事会终止原回购计划并自7月1日启用新计划[211]

收入和利润（同比环比） - 2025年上半年营业收入为78,434千美元，较2024年同期的73,106千美元增长7.3%[14] - 2025年上半年净亏损达36,459千美元，相比2024年同期的4,410千美元亏损大幅扩大[14] - 2025年第二季度归属于普通股股东的净亏损为516千美元，较2024年同期的660千美元亏损有所收窄[14] - 公司2025年上半年净亏损为3645.9万美元，相比2024年同期的441万美元显著扩大[19] - 2025年第二季度基本每股净亏损为0.07美元，2024年同期为0.06美元[63] - 2025年上半年基本每股净亏损为0.93美元，2024年同期为0.15美元[63] - 2025年第二季度总收入为3.9036亿美元，其中商业地产收入9982万美元（占比25.6%），住宅地产收入2.9054亿美元（占比74.4%）[136] - 2025年第二季度净亏损1356万美元，其中商业地产盈利951万美元，住宅地产亏损2307万美元[136] 成本和费用（同比环比） - 2025年上半年长期资产减值损失达33,780千美元，而2024年同期无此项损失[14] - 2025年上半年利息支出净额为23,001千美元，较2024年同期的23,480千美元略有下降[14] - 公司2025年上半年因长期资产减值损失3378万美元，并处置长期资产产生68.5万美元损失[19][22] - 2025年上半年公司支付股息922.8万美元，较2024年同期的879.2万美元有所增加[19] - 2025年上半年资本化利息支出为590.2万美元，较2024年同期的476万美元有所上升[19] - 2025年第二季度公司因住宅应收账款不可收回而冲减收入985千美元，2024年同期为933千美元[47] - 2025年上半年公司因住宅应收账款不可收回而冲减收入1,892千美元，2024年同期为1,719千美元[48] - 2025年上半年利息支出2.3001亿美元，其中住宅地产占比78.1%（1.7968亿美元）[136] 各条业务线表现 - 2025年第二季度商业地产收入9982万美元（占比25.6%），住宅地产收入2.9054亿美元（占比74.4%）[136] - 2025年第二季度商业地产盈利951万美元，住宅地产亏损2307万美元[136] - 2025年上半年住宅地产长期资产减值损失达3.378亿美元，导致该板块运营亏损1.993亿美元[136][140] - 截至2025年6月30日，公司总资产12.413亿美元，其中住宅地产占74.6%（9.265亿美元），商业地产占25.3%（3.137亿美元）[137] - 2025年第二季度资本支出1.0468亿美元，同比减少54.2%，其中住宅地产支出9680万美元（同比下降55.2%）[138] 各地区表现 - 公司对纽约市两个政府租约存在重大依赖，分别将于2025年8月23日和12月27日到期[9] - 纽约市计划终止250 Livingston Street租约（年租金15.4万美元），可能导致公司现金流恶化[70] - 公司于2025年4月与纽约市达成5年租约延期协议，但需贷款特别服务商批准[86] 管理层讨论和指引 - 公司声称已按时支付141 Livingston Street贷款，并质疑特别服务商对储备金要求的合法性[78] - 公司2025年3月31日对西65街10号住宅资产计提3.378亿美元减值，基于预估售价4550万美元扣除持有成本[140] - 公司2025年8月7日宣布普通股及各类单位分红共计4614万美元[141] - 公司承诺在未来3年内投入高达2,700万美元用于Flatbush Gardens的资本改进，截至2025年6月30日已支出1,700万美元[127] 现金流 - 现金及现金等价物从2024年12月31日的19,896千美元增至2025年6月30日的32,029千美元，增长61%[12] - 公司2025年上半年经营活动现金流为1504.4万美元，与2024年同期持平[19] - 公司2025年上半年投资活动净现金流为1796.7万美元，主要来自房产出售收入4348.9万美元[19] - 公司2025年上半年融资活动净现金流为-1022.5万美元，包括偿还1.632亿美元抵押贷款和新增1.6518亿美元抵押贷款[19] - 截至2025年6月30日，公司现金及受限现金总额为6083.8万美元，较期初增长2278.6万美元[19] 债务和贷款 - 公司总负债从2024年12月31日的1,301,195千美元微降至2025年6月30日的1,299,019千美元[12] - 公司总债务从2024年12月31日的12.75359亿美元略微增加至2025年6月30日的12.77323亿美元[68] - 250 Livingston Street物业的12500万美元抵押贷款因未将租金收入存入现金管理账户而触发违约事件[72] - 141 Livingston Street物业的1亿美元贷款因未按时支付储备金被特别服务商加速还款，要求立即支付本金及约5000美元违约溢价[77] - 公司为250 Livingston Street贷款重组支付了125美元初始咨询费，并可能因修改条款支付额外费用[71] - 公司向250 Livingston Street现金管理账户补缴6300美元以解决违约争议[72] - 公司偿还了3120万美元的2017年收购抵押贷款，并支付了80万美元的应计利息，同时收到了110万美元的财产税托管和其他债务准备金返还[93] - 公司于2025年5月2日与MF1 Capital签订了总额为115,000美元的多户贷款协议和26,750美元的夹层贷款协议，初始利率为2.65%加上1个月CME Term SOFR（下限2.25%），截至2025年6月30日利率为6.96%[102] - 公司于2023年8月10日与Valley National Bank签订了总额为115,000美元的高级建设贷款，利率为1个月Term SOFR加4.00%（下限5.50%），并提供了30%的未偿还借款支付担保[99] - 公司于2023年8月10日与BADF 953 Dean Street Lender LLC签订了总额为8,000美元的夹层贷款，利率为1个月Term SOFR加10%（下限13%）[100] - 公司于2025年4月30日与Valley National Bank签订了10,000美元的公司信贷额度，利率为Prime加4.0%，并于2025年5月1日提取了5,000美元[106] - 截至2025年6月30日，公司未来五年及以后的抵押贷款本金支付要求总计为1,277,323美元，其中2025年剩余部分为80,839美元，2026年为1,732美元，2027年为145,647美元[108] - 公司于2025年5月2日偿还了115,000美元的高级贷款和8,000美元的夹层贷款，并支付了2,900美元的应计利息，同时为新的贷款协议支付了约3,104美元的关闭成本[104] - 公司在2025年6月30日结束的三个和六个月期间分别支付了3,561美元和6,025美元的利息，而在2024年同期分别为1,975美元和3,643美元[105] - 公司于2021年12月22日与Bank Leumi, N.A.签订了30,000美元的抵押贷款协议，利率为Prime加1.60%（下限3.25%），并于2022年4月追加了6,985美元的借款[97] - 应付票据的账面金额（未摊销债务发行成本）在2025年6月30日为1,277,323美元，2024年12月31日为1,275,359美元[115] - 应付票据的估计公允价值在2025年6月30日为1,245,003美元，2024年12月31日为1,209,629美元[115] - 公司浮动利率债务1.428亿美元，利率每上升1%将导致年净亏损增加140万美元[201] - 2025年6月30日应付票据公允价值12.45亿美元，较2024年末增长7.3%[201] 资产变化 - 公司总资产从2024年12月31日的1,286,965千美元下降至2025年6月30日的1,241,323千美元，减少45,642千美元（约3.5%）[12] - 房地产投资净值从2024年12月31日的1,228,528千美元下降至2025年6月30日的1,157,464千美元，减少71,064千美元（约5.8%）[12] - 公司2025年5月以4550万美元出售曼哈顿10 West 65th Street房产，产生190万美元交易成本并偿还3120万美元抵押贷款[22] 其他财务数据 - 截至2025年6月30日，公司未归属的股权激励计划成本为17,724千美元，加权平均摊销期为3.5年[52] - 2025年上半年公司向员工和非员工董事分别授予345,561和196,000 LTIP单位，加权平均授予价值为4.54美元/单位[53] - 2025年股东年会批准新激励计划，预留7,800,000股普通股用于2025年综合激励计划[55] - 截至2025年6月30日，递延成本和无形资产净值为5,465千美元，2024年末为5,676千美元[66] - 2025年第二季度递延成本和租赁无形资产摊销额为25千美元，2024年同期为27千美元[66] - 2025年剩余期间及2026年递延成本预计摊销额分别为300千美元和595千美元[67] - 公司通过运营合伙企业持有各房产LLC的权益比例从2024年的37.9%提升至2025年的38.0%[25] - 公司因Kuzmich案在2021年记录诉讼和解费用2,700美元，包括租金超额、利息和原告律师费用[119] - 公司因2024年司法听证官裁决额外计提175美元用于原告赔偿和94美元用于律师费用[120] - 纽约市审计要求公司支付1,152美元，公司在2025年6月30日已预留资金覆盖此支付[122] - 公司在250 Livingston Street物业的停车租赁年成本约为205美元[128] - 公司商业和住宅收入占比在2025年第二季度分别为26%和74%，与2024年同期持平[130] - 公司2025年第二季度记录与关联公司相关的办公和管理费用为120美元，2024年同期为148美元[131] - 公司2025年第二季度记录与关联公司相关的可报销工资费用为-89美元，2024年同期为-23美元[131]

收购交易 - 公司宣布以现金1.119亿美元和338.4588万股普通股收购First IC Corporation，交易预计于2025年第四季度初完成[116] - First IC Corporation截至2025年6月30日拥有总资产13亿美元、总贷款11亿美元及总存款9.49亿美元[116] - 收购完成后公司预计总资产达48亿美元、总贷款41亿美元及总存款37亿美元[116] - 公司确认已获得监管机构对First IC收购案的全部批准，且First IC股东已投票通过该交易[117] - 公司警告合并交易可能导致意外成本、客户流失及业务整合困难等风险[110][111] 财务表现：收入和利润 - 净利息收入第二季度为3217.8万美元，环比增长5.3%[132] - 第二季度净收入1682.6万美元，上半年累计3312.3万美元[132] - 公司2025年第二季度净收入为1680万美元，较2024年同期1690万美元下降11.1万美元或0.7%[135] - 2025年上半年净收入3310万美元，较2024年同期3160万美元增长160万美元或4.9%[136] - 净利息收入同比增长4.8%，从三个月期间的3071.2万美元增至3217.8万美元[151] - 六个月净利息收入增长8.5%至6273.2万美元，主要受生息资产规模增长驱动[154][160] 财务表现：成本和费用 - 2025年第二季度非利息支出为1410万美元，同比增长110万美元(8.3%)[175] - 公司总非利息支出在2025年上半年为2790万美元，较2024年同期的2539万美元增加250万美元，增长9.9%[176] - 员工薪酬与福利支出在2025年上半年为1705万美元，较2024年同期的1542万美元增加163万美元，增长10.6%[176] - 其他运营支出在2025年上半年为708万美元，较2024年同期的631万美元增加77万美元，增长12.2%，部分归因于First IC并购相关费用59.6万美元[179] - 利息支出下降6.5%至2190万美元[142] 资产与负债 - 公司截至2025年6月30日总资产为36.2亿美元[126] - 公司截至2025年6月30日总贷款为31.3亿美元[126] - 公司截至2025年6月30日总存款为26.9亿美元[126] - 总贷款占存款比率从112.85%上升至116.34%[133] - 公司总资产在2025年6月30日达到36.2亿美元，较2024年12月31日的35.9亿美元增加2160万美元，增长0.6%[182] - 投资贷款总额在2025年6月30日降至31.3亿美元，较2024年12月31日的31.7亿美元减少3640万美元，下降1.2%[184] - 总存款下降4730万美元至26.9亿美元[202] 信用风险与准备金 - 公司强调贷款组合集中在房地产贷款，存在信用风险[110] - 公司声明信用损失金额受利率上升及借款人财务状况等经济条件影响[122] - 2025年第二季度信用损失拨备为12.9万美元，而2024年同期为拨备转回12.8万美元[162] - 2025年上半年信用损失拨备为26.4万美元，而2024年同期为拨备转回26.8万美元[162] - 截至2025年6月30日，信用损失准备金占贷款总额比例为0.60%，较2024年末的0.59%和2024年同期的0.58%有所上升[162] - 信贷损失准备金在2025年6月30日为1870万美元，与2024年12月31日基本持平[193] - 期末贷款损失准备金余额为1874.8万美元，占总贷款比例0.60%[200] 资本充足率 - 普通股权一级资本比率从18.25%提升至19.91%[133] - 截至2025年6月30日，公司合并总资本充足率为20.78%，较2024年12月31日的20.05%有所提升[220] - 截至2025年6月30日，公司合并一级资本充足率为19.91%，高于2024年12月31日的19.17%[220] - 截至2025年6月30日，公司合并普通股一级资本充足率(CET1)为19.91%，较2024年末的19.17%增长[220] 利率与净息差 - 净利息收益率第二季度为3.77%，较第一季度3.67%上升10个基点[132] - 总贷款收益率第二季度达6.49%，上半年为6.44%[132] - 存款成本率第二季度降至3.25%，上半年为3.30%[132] - 净息差从3.66%上升11个基点至3.77%[145] - 平均生息资产收益率下降11个基点至6.34%[140] - 净息差扩大11个基点至3.77%，净利差扩大18个基点至2.95%[151] - 利率衍生工具使存款加权平均利率降低62-63个基点[209] 贷款业务表现 - 抵押贷款生产量从94056美元增至93156美元[133] - SBA贷款生产量从8297美元增至29337美元[133] - 总贷款平均余额微增0.2%至31.50亿美元，收益率上升3个基点至6.49%[151] - 商业房地产贷款平均余额增长9.5%至8.08亿美元，但收益率下降54个基点至8.74%[151] - 住宅房地产贷款平均余额下降3.5%至22.42亿美元，收益率上升13个基点至5.57%[151] - 不良资产占总贷款比例第二季度为0.49%[132] - 不良贷款比率在2025年6月30日为0.46%，较2024年12月31日的0.57%有所改善[192] 存款结构 - 无息存款占比从19.6%升至20.4%[202] - 未保险存款占比从23.4%升至25.1%[203] - 经纪存款占比从26.4%降至25.3%[204] - 付息存款平均余额下降1.0%至21.62亿美元，成本下降38个基点至3.25%[151] - 货币市场存款平均余额下降1.6%至10.22亿美元，成本下降48个基点至2.59%[154] 非利息收入 - 2025年第二季度非利息收入为570万美元，同比增长17.4万美元(3.1%)[163] - 2025年上半年非利息收入为1120万美元，同比增长6.2万美元(0.6%)[163] - 住宅抵押贷款销售收益从2024年第二季度的118万美元下降至2025年同期的58万美元，降幅50.8%[163] - SBA贷款销售收益2025年第二季度为64万美元，平均溢价率为5.66%[170] - SBA贷款服务收入2025年第二季度为64万美元，同比增长8.2万美元(14.6%)[173] - 其他非利息收入2025年第二季度为96万美元，同比增长35万美元(57.9%)[174] 借款与流动性 - 借款平均余额增长14.5%至4.08亿美元，成本上升28个基点至4.13%[154] - 利率衍生品协议规模9.5亿美元，加权平均支付利率2.70%[144] - 联邦住房贷款银行透支额度从6.926亿降至6.684亿美元[210][217] - 实际FHLB借款从3.75亿增至4.25亿美元[210][217] - 美联储贴现窗口可用额度从5.516亿增至5.935亿美元[211][215] 会计政策 - 公司确认自2024年末以来关键会计政策无重大变更，主要涉及信用损失准备金等[121] - 公司于2023年1月1日采用ASU 2016-13后信用损失准备金计算方法从已发生损失模型变更为预期信用损失模型CECL[123] - CECL模型要求对资产存续期内预期信用损失进行终身估算并取消已发生损失模型的概率确认门槛[123] - 信用损失准备金包含贷款损失准备金和未提用承诺准备金两个组成部分[123] - 未提用承诺准备金采用与组合贷款相同的CECL方法论按贷款段进行估算[123] - 信用损失准备金估算依赖历史损失率经济因素定量定性评估及合理可支持预测[124] - 信用损失准备金包含历史分析未反映的内在风险金额[124] - 未融资承诺准备金在2025年6月30日为19.5万美元，较2024年同期的28.7万美元减少[194] 利率风险敏感性 - 在+200基点利率上升情景下，12个月净利息收入预计增长0.60%[235] - 在-200基点利率下降情景下，12个月净利息收入预计下降8.60%[235] - 在+400基点利率冲击下，2025年6月30日经济权益价值(EVE)预计下降20.30%[237] - 在-400基点利率冲击下，2025年6月30日经济权益价值(EVE)预计下降4.50%[237] - 公司使用收入模拟和EVE模拟作为利率风险管理的主要工具[231] 股息与股东回报 - 每股季度股息0.23美元，上半年累计0.46美元[132] - 公司宣布2025年7月30日派发现金股息每股0.25美元[221] 风险因素 - 公司指出持续高利率环境可能削弱经济强度并影响财务预测和模型[109][110] - 公司列举多项前瞻性声明风险因素，包括经济状况、利率变化及行业竞争等[108][109][110] 其他财务数据 - 公司截至2025年6月30日股东权益总额为4.361亿美元[126] - 平均资产回报率第二季度1.87%，上半年1.86%[132] - 贷款损失准备金覆盖率第二季度达129.76%[132] - 基本每股收益第二季度0.66美元，上半年1.30美元[132] - 公司有效税率在2025年上半年为27.6%，2024年同期为27.9%[181] - 投资证券组合占总资产比例从2024年底的0.77%上升至2025年6月30日的0.93%[183] - 净冲销额60万美元（年化占平均贷款比例0.01%）[200] - 公司表外安排包括信贷承诺和备用信用证[222]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 净利息收入从2024年同期的69,417千美元增至2025年六个月的93,795千美元，增长35.1%[13] - 净收入从2024年同期的16,161千美元降至2025年六个月的15,536千美元，下降3.9%[13] - 每股基本收益从2024年同期的0.91美元降至2025年六个月的0.88美元，下降3.3%[13] - 2025年第二季度净利润为7,941千美元，同比增长5.5%（2024年同期为7,530千美元）[16] - 2025年上半年净利润为15,536千美元，同比下降3.9%（2024年同期为16,161千美元）[16] - 2025年上半年公司净利润为1553.6万美元，同比下降3.9%（2024年同期为1616.1万美元）[22] - 2025年第二季度基本每股收益为0.45美元，稀释每股收益为0.45美元[91] - 2025年上半年基本每股收益为0.88美元，稀释每股收益为0.87美元[91] - 公司2025年上半年净利息收入为9.38亿美元，同比增长35.0%[154][155] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 信贷损失准备金从2024年同期的4,538千美元增至2025年六个月的11,057千美元，增长143.7%[13] - 运营费用从2024年同期的83,167千美元增至2025年六个月的101,333千美元，增长21.9%[13] - 2025年上半年信贷损失拨备1105.7万美元，同比增加143.6%（2024年同期为453.8万美元）[22] - 银行部门2025年上半年运营支出为9223万美元，同比增长36.4%[154][155] - 2025年上半年贷款费用为1,334,000美元，较2024年同期的432,000美元大幅增长208.8%[186] - 2025年第二季度其他运营费用为2,956,000美元，较2024年同期的2,468,000美元增长19.8%[186] - 2025年第二季度运营租赁成本为160万美元，同比增长14.3%[203] - 2025年上半年运营租赁成本为330万美元，同比增长43.5%[204] 各条业务线表现 - 财富管理费收入从2024年同期的30,826千美元增至2025年六个月的31,378千美元，增长1.8%[13] - 公司业务主要分为银行和财富管理两大板块，银行板块收入来源包括贷款、投资和存款，财富管理板块收入主要来自资产管理费[29] - 银行部门2025年第二季度净利息收入为4771.3万美元，财富管理部门为57.7万美元[153] - 财富管理部门2025年第二季度非利息收入为1610.4万美元，占总非利息收入的75.1%[153] - 公司2025年上半年总资产为72.01亿美元，其中银行部门占比98.0%[154] - 银行部门2025年第二季度信贷损失拨备为658.6万美元，同比增长68.4%[153][154] - 财富管理部门2025年第二季度税前利润为615.9万美元，同比下降5.2%[153][154] - 财富管理部门2025年上半年管理费收入为3168.8万美元，同比增长1.4%[154][155] - 2025年第二季度公司非利息收入总额为2145.1万美元，其中财富管理费收入1594.3万美元[174] - 财富管理费收入2025年上半年为31,378,000美元，较2024年同期的30,826,000美元增长1.8%[175] 贷款和信贷表现 - 贷款总额从2024年12月31日的5,512,326千美元增至2025年6月30日的5,819,037千美元，增长5.6%[11] - 截至2025年6月30日，贷款总额为58.19亿美元，其中商业贷款占比43.61%[108] - 2025年6月30日非应计贷款总额为1.1496亿美元，较2024年12月31日的1.0017亿美元有所增加[108][109] - 2025年6月30日逾期30-89天的贷款总额为1552万美元，较2024年12月31日的487万美元显著上升[109] - 多户住宅抵押贷款占贷款组合的30.86%，是最大的单一贷款类别[108] - 商业和工业贷款未实现亏损从2024年12月31日的539万美元增至2025年6月30日的1773万美元[108][109] - 公司对贷款风险评级进行季度审查，包括金额超过100万美元的新贷款和现有关系贷款[111] - 审查范围包括所有风险评级为批评和分类的借款人，其关系敞口超过50万美元[111] - 公司2025年6月30日的信用损失准备金(ACL)为8,180万美元，较2024年12月31日的7,300万美元增加880万美元[130] - ACL占贷款总额的比例从2024年12月31日的1.32%上升至2025年6月30日的1.41%[130] - 商业和工业贷款及多户房产贷款分别增加520万美元和190万美元的专项准备金[131] 存款和借款 - 存款总额从2024年12月31日的6,129,022千美元增至2025年6月30日的6,363,123千美元，增长3.8%[11] - 截至2025年6月30日，公司存款总额为6.363亿美元，其中非计息活期存款占比19.45%，计息活期存款占比54.74%[145] - 大额存单（≥25万美元）余额从2024年12月的1.373亿美元降至2025年6月的1.311亿美元[145] - 2025年6月30日，公司未使用的短期借款能力包括：FHLB 18亿美元、代理银行2200万美元、纽约联储23亿美元[147] - 2025年6月30日，存单到期分布显示，2025年到期的存单金额为3.19065亿美元，占比72.1%[146] 投资和证券 - 截至2025年6月30日，可供出售证券总市值为7.675亿美元，较2023年末下降2.2%（7.845亿美元）[102] - 住房抵押贷款支持证券(MBS)未实现损失从2023年末的4.826亿美元收窄至2025年6月的4.0409亿美元[102] - 2025年上半年证券销售实现收益7000美元，相关税费支出2000美元[103] - 截至2025年6月30日，可供出售证券总公允价值为4.576亿美元，未实现亏损8325万美元[105] - 持有至到期证券总公允价值为8808万美元，未实现亏损1054万美元[105] - 公司投资于CRA投资基金公允价值为1330万美元，2025年上半年实现收益23.7万美元[107] - 截至2025年6月30日，公司持有5.731亿美元可供出售证券和9660万美元持有至到期证券作为抵押品[105] - 公司未对截至2025年6月30日的证券投资计提任何信用损失准备[106] - 截至2025年6月30日，可供出售证券的未实现持有损失净额为58,207,000美元[187] 管理层讨论和指引 - 公司采用CECL方法计算信用损失准备金，考虑历史经验、当前状况和合理的经济预测[46] - 信用损失准备金包括贷款损失准备金和未使用贷款承诺准备金两部分[47] - 公司使用非线性折现现金流模型计算相似贷款组合的一般准备金[48] - 对于依赖抵押品的贷款，公司采用抵押品公允价值减去清算成本/折扣来计算准备金[49][50] - 公司对抵押品评估采用最高15%的折价调整标准[163] - 所有抵押品和不动产估值在2025年6月30日均由12个月内评估支持[163] 其他重要内容 - 2025年第二季度普通股现金股息为每股0.05美元，总计支付887千美元[18] - 2025年第二季度回购100,000股普通股，支出2,778千美元[18] - 截至2025年6月30日，公司流通普通股为17,636,264股，较2024年同期减少0.2%[18] - 2025年上半年股票回购支出277.8万美元（10万股），较2024年同期的459.7万美元（20万股）减少39.6%[19][22] - 2025年6月30日公司现金及现金等价物余额为3.156亿美元，较期初减少7576.5万美元[22] - 2025年上半年投资活动净现金流出2.7765亿美元，主要由于证券购买（3.643亿美元）和贷款净增加（3.0899亿美元）[22] - 2025年上半年融资活动净现金流入1.9382亿美元，主要来自存款净增加2.341亿美元[22] - 2025年上半年经营活动净现金流入807万美元，同比下降59.6%（2024年同期为1996.1万美元）[22] - 2025年6月30日留存收益为4.3732亿美元，较期初增加1.4%[19]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________________to ________________ Commission File Number: 0-25045 CF BANKSHARES INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) ...

财务数据关键指标变化 - 收入和利润 - 2025年第二季度净收入为1100万美元，较2024年同期下降5.2%（1160万美元），主要因非利息支出增加1490万美元[159] - 2025年上半年净收入为2080万美元，较2024年同期增长13.0%（1840万美元），主要因净利息收入增加2440万美元[161] - 2025年第二季度净利息收入为7670万美元，同比增长16.0%（6620万美元），主要受贷款规模增长推动[163] - 公司2025年第二季度净利息收入为42.37百万美元，较2024年同期的34.08百万美元增长24.4%[176][178] - 2025年前六个月净利息收入达1.528亿美元，同比增长19.0%，主要得益于CCBX贷款增长和利率下降[179] - 净利息收入在2025年6月30日结束的六个月内为152,799千美元，相比2024年同期的128,378千美元有所增长[191] - 2025年上半年净利息收入增加2442.1万美元，其中贷款利息收入增加2024.4万美元[195] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用 - 资金成本在2025年6月30日季度为3.13%，较2024年同期下降0.47%[167] - 存款成本在2025年6月30日季度为3.10%，较2024年同期的3.58%下降0.48%[167] - 2025年第二季度非利息支出增长25.7%至7283.2万美元，主要由于员工薪酬增加442.8万美元(26.1%)及BaaS贷款支出增加347.2万美元[214] - 2025年上半年非利息支出1.448亿美元，同比增加3034.8万美元(26.5%)，其中BaaS贷款和欺诈支出增加1196.2万美元[215] - 2025年第二季度法律和专业费用增长80.1%至596.2万美元，反映基础设施增强项目投入[214][216] - 2025年第二季度数据处理和软件许可费用增长39.3%至554.1万美元，源于CCBX业务扩张和技术投资[214][217] - 公司BaaS贷款和欺诈费用在2025年第二季度总计3528.7万美元，其中BaaS贷款费用为3248.3万美元，BaaS欺诈费用为280.4万美元[225] 各条业务线表现 - CCBX业务 - CCBX贷款平均余额在2025年第二季度达16.9亿美元，同比增长23.9%（13.6亿美元），但平均收益率从17.75%降至16.22%[164] - CCBX业务在2025年6月拥有29个合作伙伴，期间出售13亿美元贷款以优化组合[155][156] - CCBX贷款在总贷款组合中的占比从2024年6月30日的41.8%上升至2025年同期的47.3%[169] - CCBX贷款收益率在2025年6月30日季度为16.22%，较2024年同期的17.75%下降[170] - CCBX贷款平均余额从2024年上半年的13.11亿美元增至2025年上半年的16.59亿美元，增幅26.3%[181] - CCBX贷款收益率（不含BaaS费用）从2024年上半年的17.75%降至2025年上半年的16.54%，主要因利率下降和贷款结构变化[181] - 2025年上半年BaaS贷款净收入为7112.9万美元，占CCBX贷款平均余额的8.64%，较2024年同期的9.32%下降[189] - CCBX部门的贷款应收利息收入在2025年6月30日结束的六个月内为136,119千美元，收益率为16.54%，相比2024年同期的115,977千美元和17.75%收益率有所下降[192] - CCBX净利息收入在2025年上半年达到1.048亿美元，同比增长1940万美元或22.7%[247] - CCBX贷款组合在2025年上半年出售20.4亿美元，作为优化组合和风险管理策略的一部分[247] 各条业务线表现 - 社区银行业务 - 社区银行贷款平均余额在2025年6月30日季度减少1640万美元，同比下降0.9%[169] - 社区银行贷款平均余额2025年上半年为18.8亿美元，同比下降0.2%，但平均收益率从6.49%微增至6.53%[182] - 社区银行2025年第二季度净利息收入为2000万美元，同比增长160万美元或8.6%，主要由于存款成本降低[242] - 社区银行2025年上半年净利息收入3980万美元，同比增长290万美元或7.9%，受存款利率上升推动[246] - 社区银行2025年上半年信贷损失准备金29.1万美元，较上年同期193万美元大幅下降[246] - 社区银行2025年上半年非利息支出2300万美元，同比增长510万美元或28.3%，主要因员工薪酬和技术投入增加[246] 各地区表现 - 社区银行总资产在2025年6月30日降至18.8亿美元，较2024年底下降1.2%，贷款净额下降1.2%至18.6亿美元[237] - 社区银行存款在2025年6月30日增加3220万美元至15.53亿美元，增幅2.12%，存款成本为1.76%[237] - CCBX总资产从2024年12月31日的21亿美元增至2025年6月30日的24亿美元，增长2.995亿美元，增幅14.3%[238] - CCBX贷款总额从2024年12月31日的16亿美元增至2025年6月30日的16.8亿美元，增长7670万美元，增幅4.8%[238] - CCBX存款从2024年12月31日的20.6亿美元增至2025年6月30日的23.6亿美元，增长2.961亿美元，增幅14.3%[238] 管理层讨论和指引 - 公司流动性储备达13.6亿美元（现金7.198亿+借款能力6.427亿），覆盖无保险存款5.799亿美元的234%[155] - 公司资本充足率表现良好，截至2025年6月30日，一级杠杆资本比率为10.39%，远高于4%的最低要求[334] - 公司总资本与风险加权资产比率为14.9%，高于8%的最低要求[334] - 宏观经济不确定性因素包括：经济增长速度、通胀、利率变化、全球贸易紧张局势（提及乌克兰战争和中东冲突）等可能影响未来信贷质量[297] 其他重要内容 - 信贷质量 - 2025年6月30日贷款总额为35.4亿美元，信贷损失准备金占贷款比例从2024年的4.48%上升至4.65%[196] - 2025年第二季度信贷损失准备金为3220万美元，较2024年同期的6230万美元下降48.3%[198] - CCBX贷款在2025年第二季度的净核销率为11.71%，社区银行贷款净核销率为0%[201] - 2025年上半年信贷损失准备金为8531.3万美元，较2024年同期的1.414亿美元下降39.7%[202] - 2025年上半年净核销总额为9751.3万美元，占平均贷款的5.55%，较2024年同期的6.91%有所改善[203] - 截至2025年6月30日，信贷损失准备金总额为1.648亿美元，占总贷款的4.65%，而2024年12月31日为1.77亿美元，占总贷款的5.08%[288] 其他重要内容 - 非利息收入 - 2025年第二季度非利息收入为4270万美元，较2024年同期下降38.2%，主要由于BaaS赔偿收入减少[206] - 2025年第二季度非利息收入总计4269.3万美元，同比下降38.2%，主要由于BaaS赔偿收入下降4556%[207][214] - BaaS赔偿收入从2024年第二季度的6261万美元降至2025年同期的3407.2万美元，降幅45.6%[207] - 2025年上半年非利息收入1.062亿美元，同比下降31.6%，主要因BaaS赔偿收入减少5362.8万美元[208] - 2025年第二季度交易和交换费用同比增长74.1%，达到510.9万美元，其中包含50.4万美元非经常性收入[207] 其他重要内容 - 资产负债情况 - 公司总资产从2024年底的41.2亿美元增至2025年6月30日的44.8亿美元，增幅8.7%[249] - 贷款总额从2024年底的34.865亿美元增至2025年6月30日的35.403亿美元，增幅1.5%[252] - 贷款占存款比例从2024年底的97.8%降至2025年6月30日的92.0%[253] - 公司总存款从2024年末的35.9亿美元增至2025年6月末的39.1亿美元，增幅9.2%（3.282亿美元），其中CCBX存款增长2.961亿美元（14.3%）[306][307] - 公司流动性资产和借款能力总计14.1亿美元，占存款总额的36.1%，超过截至2025年6月30日的5.799亿美元无保险存款[329]

净收入和利润表现 - 2025年第二季度净收入为16.82亿美元，较2024年同期的16.69亿美元增长0.8%[31] - 2025年上半年净收入为28.86亿美元，较2024年同期的27.95亿美元增长3.3%[31] - 2025年第二季度归属于公司的净收入为2700万美元，较2024年同期的3000万美元下降10%[31] - 2025年上半年归属于公司的净亏损为5100万美元，较2024年同期的7100万美元亏损收窄28.2%[31] - 2025年第二季度基本每股收益为0.24美元，较2024年同期的0.27美元下降11.1%[31] - 公司净亏损从2024年上半年的7100万美元收窄至2025年同期的5000万美元[36] - 2025年第二季度净利润为2700万美元，上半年净亏损为5000万美元[120][121] - 2025年第二季度归属于Anywhere股东的净收入为2700万美元，而2024年同期为3000万美元[129] - 2025年第二季度基本每股收益为0.24美元，与稀释后每股收益持平，2024年同期均为0.27美元[129] - 2025年上半年净亏损7100万美元，2024年同期净亏损5100万美元[129] - 2025年上半年净亏损 attributable to Anywhere and Anywhere Group before income taxes 为6600万美元[142] - 公司2025年第二季度净收入同比增长1%至16.82亿美元，主要受三大业务板块收入增长驱动[184] - 上半年净营收增长3%至28.86亿美元，净亏损收窄至5100万美元[209][214] 成本和费用 - 2025年第二季度重组成本净额为1200万美元，较2024年同期的700万美元增长71.4%[31] - 2025年上半年利息支出净额为7200万美元，较2024年同期的7900万美元下降8.9%[31] - 2025年第二季度所得税费用为900万美元，同比下降18.2%[52][53] - 2024年第二季度所得税费用为1100万美元[52][53] - 2025年上半年所得税收益为1500万美元，同比改善11.8%[52][53] - 2024年上半年所得税收益为1700万美元[52][53] - 2025年第二季度总费用同比增加1,900万美元，主要由于员工医疗成本上升及佣金相关成本增加[185] - 公司2025年第二季度重组成本达1,200万美元，较2024年同期的700万美元显著增加[188] - 公司重组成本上半年同比增长600万美元至2400万美元[211][216] - 2025年第二季度股票薪酬支出为400万美元，上半年为900万美元[120][121] - 2025年第二季度未分配公司费用包括3600万美元净利息支出和400万美元股票薪酬[138] - 佣金及其他代理成本达18.34亿美元，占合并净收入65.6%[146] 现金流和融资活动 - 经营活动现金流净流出从2024年上半年的8300万美元扩大至2025年同期的1.33亿美元[36] - 投资活动现金流净流出从2024年上半年的3500万美元收窄至2025年同期的3000万美元[36] - 融资活动现金流净流入从2024年上半年的1.36亿美元大幅增加至2025年同期的3.16亿美元[36] - 公司发行5亿美元高级担保第二留置权票据[36] - 公司回购3.39亿美元可转换优先票据[36] - 现金及等价物期末余额从2024年上半年的1.37亿美元增至2025年同期的2.78亿美元[36] - 现金及现金 equivalents 从2024年底的1.18亿美元增至2025年6月30日的2.66亿美元，增长125.4%[35] - 公司出售特定产权和托管实体10%优先股权获得1900万美元现金[51] - 公司回购3.45亿美元可转换票据，支付现金3.39亿美元，剩余5800万美元未偿还[83] - 公司记录债务提前清偿收益200万美元，源于发行9.75%优先担保第二留置权票据及回购部分可交换优先票据[89] - 2025年6月发行5亿美元9.75%优先担保票据，用于回购3.45亿美元可转换票据[152] 债务和资本结构 - 长期债务从2024年底的20.31亿美元增至2025年6月30日的21.25亿美元，增长4.6%[35] - 总债务从25.21亿美元增至27.93亿美元，新增9.75%第二留置权票据4.91亿美元[73][74] - 循环信贷额度提取从4.90亿美元增至6.10亿美元，总授信额度为11亿美元[73][75] - 证券化债务从1.40亿美元增至1.80亿美元，加权平均利率从8.4%降至6.9%[73][81] - 债务公允价值与账面价值存在显著差异，例如5.25%优先票据账面价值4.49亿美元，公允价值仅3.66亿美元[47] 业务线表现：特许经营集团 - 特许经营集团第二季度收入2.69亿美元，同比增长1.5%[54] - 特许经营集团2025年第二季度分部净收入为13.98亿美元，分部营业EBITDA为0美元[136] - 特许经营集团净收入为23.12亿美元，占合并净收入82.7%[146][154] - 特许经营集团营收增长2%至2.69亿美元，运营EBITDA增长3%至1.63亿美元[194][199] - 特许经营集团因外汇影响获得300万美元收益，抵消医疗成本上升[202] - 特许经营集团2025年第二季度房屋销售成交边数同比下降4%至186,970边，平均房价同比上升4%至527,356美元[174] - 特许经营集团平均房屋售价上涨6%，成交数量下降4%[158] - 2025年上半年特许经营集团成交量增长2%[157] 业务线表现：自有经纪集团 - 自有经纪集团第二季度收入13.98亿美元，同比增长0.4%[54] - 自有经纪集团2025年第二季度分部净收入为1.08亿美元，分部营业EBITDA为1000万美元[136] - 自有经纪集团净收入为4.65亿美元（含内部交易），外部收入3.09亿美元[146] - 自有经纪集团营收微增0.4%至13.98亿美元，运营EBITDA降至零[194][203] - 自有经纪集团平均房屋售价上涨3%，但现房交易量下降3%[203] - 自有经纪集团2025年第二季度房屋销售成交边数同比下降3%至69,479边，平均房价同比上升3%至800,807美元[174] - 自有经纪集团2025年第二季度单边佣金收入同比上升4%至19,882美元，上半年同比上升6%至19,815美元[174] - 2025年上半年自有经纪集团增长4%[157] 业务线表现：产权集团 - 产权集团2025年第二季度分部净收入为2.69亿美元，分部营业EBITDA为1.63亿美元[136] - 产权集团营收增长5%至1.08亿美元，运营EBITDA增长11%至1000万美元[194][206] - 产权集团再融资收入因交易量和单笔费用增加而增长200万美元[207] - 产权集团2025年第二季度再融资产权与结算单元数同比大幅上升20%至2,881单元，上半年同比上升22%至5,385单元[174] - 产权集团2025年第二季度单结算单元平均费用同比上升6%至3,533美元，上半年同比上升7%至3,508美元[174] 重组和转型计划 - 2025年第二季度重组费用为1200万美元，上半年为2400万美元，分别高于2024年同期的700万和1800万美元[90] - 重组费用中人事相关成本2025年上半年为800万美元，设施相关成本为1100万美元，其他成本为500万美元[90][94] - Reimagine25转型计划产生重组费用，2025年上半年总计1900万美元，其中人事相关800万、设施相关600万、其他500万[92][94] - Reimagine25计划总成本预计为3600万美元，截至2025年6月30日已发生2100万美元，剩余1500万美元待发生[96] - Reimagine25计划成本按部门分布：自有经纪业务组预计承担2000万美元，企业及其他部门承担1000万美元[96] - 截至2025年6月30日，Reimagine25相关准备金余额为1000万美元，其中人事相关600万、设施相关300万、其他100万[94] - 截至2025年6月30日，与先前重组计划相关的剩余应计负债为800万美元，较2024年底的1700万美元减少[97] - 2025年上半年实现成本节约3900万美元，其中50%来自重组活动[162] 诉讼和和解事项 - 公司就反垄断诉讼达成全国性和解，同意支付8350万美元，其中3000万已支付，5350万将在上诉权耗尽后21个工作日内支付[105] - 反垄断和解协议包含五年期强制令，要求公司自有经纪业务实施操作变更，并建议特许经营网络采用相同变更[106] - 公司就Bumpus集体诉讼达成和解，将支付2000万美元（剩余1900万美元），法院最终批准听证会定于2025年8月28日[114] - 公司支付与Cendant遗留税务事项相关的4100万美元，并计划提起上诉[117] 资产、负债和权益 - 总资产从2024年底的56.36亿美元增至2025年6月30日的58.59亿美元，增长4%[35] - 2025年6月30日总资产达58.59亿美元，较2024年末增长4.0%[149] - 商誉净值为24.99亿美元，其中特许经营集团占比94.7%[66] - 无形资产净额从2024年12月31日的1.07亿美元降至2025年6月30日的9670万美元，主要因可摊销资产减少[67] - 特许经营权协议净额从8210万美元降至7870万美元，半年摊销费用为3400万美元[67][71] - 客户关系净额从480万美元降至370万美元，半年摊销费用为1100万美元[67][71] - 预计2025年后无形资产摊销费用为4500万美元，2026年为8900万美元，2027年为7400万美元[71] - 其他流动资产从2.06亿美元降至1.95亿美元，主要因所得税应收款从3500万美元降至400万美元[72] - 应计费用及其他流动负债从5.53亿美元降至4.84亿美元，主要因应付薪酬从1.70亿美元降至1.31亿美元[72] - 截至2025年6月30日，累计赤字为32.7亿美元，较2024年同期的31.62亿美元有所扩大[120][121] - 截至2025年6月30日，应付前母公司余额为100万美元，较2024年底的4000万美元显著下降[115] - 截至2025年6月30日，公司托管及信托存款总额约为8.46亿美元，该资金不属于公司资产但承担或有责任[119] - 权益法投资总额为1.66亿美元[48] - 或有对价公允价值为200万美元[45] 经营业绩和指标 - 2025年第二季度经营EBITDA为1.33亿美元，较2024年同期的1.43亿美元下降[190] - 公司总营收同比增长1%至16.82亿美元，运营EBITDA同比下降7%至1.33亿美元[194] - 公司整体运营EBITDA利润率同比下降1个百分点至8%[194][197] - 2025年上半年总合并净收入为28.86亿美元，分部营业EBITDA为2.05亿美元[142] - 公司2024年上半年合并净收入为27.95亿美元[146] - 全球拥有约30.33万名独立销售代理和1.76万个办公室网点[154] - 前250大特许经营商佣金收入占比从2019年的67%升至2024年的76%，对特许权使用费收入造成持续压力[177] 股份激励和回购 - 截至2025年6月30日，股份回购授权剩余额度为2.03亿美元[124] - 2025年授予220万份限制性股票单位（单位公允价值3.47美元）及40万份绩效股票单位（单位公允价值3.64美元）[126] - 股东批准第三修订版2018长期激励计划，增加600万股预留股份[125]