公司基本信息 - 公司股份代号为237[1] - 公司注册办事处位于香港九龙观塘荣业街2号振万广场18楼1801室[9] - 公司网址为www.safetygodown.com[9] 管理层变动及信息 - 2025年7月1日起，吕荣义任主席，吕荣雯任董事总经理[9] - 吕荣义51岁，2008年12月12日出任执行董事，2001年7月加入集团[10] - 吕荣雯49岁，2023年12月12日获委任执行董事，2023年7月加入集团[11] - 李嘉士65岁，2000年起出任董事，2004年9月28日起任非执行董事[12] - 林明良73岁，2004年1月1日起出任独立非执行董事[15] - 梁文钊77岁，2006年6月16日起出任独立非执行董事[16] - 王炜基52岁，2023年12月12日起出任独立非执行董事[17] 收入和利润（同比环比） - 2025年公司股东应占亏损26.5509亿港元，较2024年增加14.286亿港元，税前亏损增加132%[20][25] - 2025年公司收入17.7462亿港元，与2024年的17.7192亿港元相若[20][25] - 2025年每股亏损由0.30港元增至0.66港元，每股核心盈利0.32港元，每股股息8港仙，派息比率23.40%[20] - 2025年财务投资收入增至5.0724亿港元，溢利显著提升至8.5381亿港元[20][29] - 公司本年度股东应占亏损2.65509亿港元，2024年亏损1.22649亿港元；除税后核心溢利增加54%至1.29812亿港元，2024年为0.84108亿港元；年内总收入维持在1.77462亿港元[36] - 货仓营运分部收入减少约9%至0.15808亿港元，2024年为0.17284亿港元；亏损123.2万港元，2024年亏损204.2万港元；平均使用率约为56%，2024年约为58%；每立方米平均仓租按年增加6%[37] - 物业投资分部总租金收入为1.1093亿港元，2024年为1.11811亿港元；撇除投资物业公平值亏损之溢利为0.62506亿港元，2024年为0.62378亿港元；振万广场租金收入为0.74909亿港元，2024年为0.77127亿港元；平均出租率下降至86%，2024年为89%[38] - 财务投资分部收入增长5%至0.50724亿港元，2024年为0.48097亿港元；溢利大幅上升93%至0.85381亿港元，2024年为0.44253亿港元；按公平值计入损益之金融资产价值为3.16994亿港元，2024年为1.75577亿港元，按年增长81%[40] - 公司年内已分派股息总额共0.30375亿港元，2024年为0.22275亿港元；2025年3月31日，综合股东应占权益为35.8382亿港元，2024年3月31日为38.79704亿港元；每股资产净值为8.85港元，2024年3月31日为9.58港元；年内每股亏损为0.66港元，2024年亏损0.30港元[36] 成本和费用（同比环比） - 员工费用减少7%至0.20728亿港元，2024年为0.22215亿港元；折旧为0.21878亿港元，2024年为0.23699亿港元，较去年减少约8%；其他营运及行政成本减少6%至0.28384亿港元，2024年为0.30278亿港元[42] 各条业务线表现 - 2025年货仓营运平均仓储量由约1.1万立方米降至约0.94万立方米，收入降至1.5808亿港元，每立方米平均仓租上升6%[26] - 2025年物业投资收入减至11.093亿港元，主要投资物业振万广场租金收入减至7.4909亿港元，平均出租率降至86%[20][27] - 2025年财务投资收入增至5.0724亿港元，溢利显著提升至8.5381亿港元[20][29] 市场环境及风险 - 香港整体写字楼空置率依然维持在16.3%高水平[32] - 全球经济及政治环境不确定，国际贸易受影响，或给仓储业带来重大挑战[49] - 经济环境下市场需求疲弱，空置率上升，对租金水平及出租率构成压力，影响公司财务表现[50] - 投资组合市场价值波动及银行存款利率变动，会对公司盈利和利息收入产生影响[51] 企业管治相关 - 公司在2025年3月31日止年度内遵守联交所上市规则附录C1所载企业管治守则的全部守则条文，但C.2.1条至C.2.9条、C.3.3条、C.6.3条及F.2.2条除外[58] - 自2015年4月5日起，公司董事会主席及行政总裁职位一直悬空，董事会共同履行董事会主席职务[58] - 公司没有与董事签署正式的委任书，但董事须根据细则轮值告退及重选，并遵守相关法规[59] - 因董事会主席及行政总裁职位悬空，公司秘书向执行董事汇报[59] - 公司董事会现由两位执行董事、一位非执行董事及三位独立非执行董事组成，半数为独立非执行董事[65] - 本年度公司举行一次股东大会及四次董事会会议，董事会议出席率均为100%[66] - 公司已接获各位独立非执行董事的独立性确认函，董事会评估并认同其独立性[67] - 董事会建立机制让董事可寻求独立专业意见，费用由公司承担，且每年对该机制进行检讨[68][69] - 全体董事在2025年3月31日止年度期间已遵守有关董事进行证券交易的标准守则[64] - 截至2025年3月31日，所有董事均声明参加了培训，部分董事阅读材料或出席讲座/内部研讨会[73] - 董事会现有4名非执行董事，其中3名为独立非执行董事，非执行董事至少每三年轮值告退一次[75] - 薪酬及提名委员会于2004年4月成立，现有3名成员，2025年7月1日起吕荣雯女士及王炜基先生获委任为成员[77] - 年内薪酬及提名委员会共召开1次会议，成员出席率均为100%（1/1）[81] - 截至2025年3月31日止年度，薪酬在零至100万港元的高级管理人员（含执行董事）有1人，100.0001万至200万港元的有3人[82] - 公司制定董事薪酬正式透明政策，确保董事酬劳充裕且符合职责和市场惯例，无董事参与本人薪酬厘定[83] - 独立非执行董事及非执行董事收取基本袍金，不享受激励或绩效挂钩薪酬，担任委员会主席另有报酬[84] - 董事会成立薪酬及提名委员会和审核委员会，并书面订明职权范围[76] - 薪酬及提名委员会职责包括向董事会建议新委任或续委董事等多项工作[77] - 公司鼓励董事参加专业发展课程及研讨会，并提供资助[71] - 审核委员会年内召开两次会议，成员出席率均为100%（2/2）[92] - 2025年审计及非审计费总额为1890100港元，2024年为1841500港元[96] - 2025年中期业绩审阅费为233800港元，2024年为229000港元[96] - 2025年末期业绩审计费为1288000港元，2024年为1247000港元[96] - 2025年税务咨询服务费为188300港元，2024年为185500港元[96] - 2025年内部监控评估和企业风险管理咨询服务费为90000港元，2024年为90000港元[96] - 2025年制备环境、社会及管治报告咨询费为90000港元，2024年为90000港元[96] - 审核委员会成员包括三位独立非执行董事及一位非执行董事[89] - 董事会同意审核委员会再度聘任德勤为集团2025/26年度独立核数师的建议，将在2025年8月15日股东周年大会提呈股东批准[95] 风险管理及内部监控 - 风险管理及内部监控检讨至少每年进行一次[98] - 董事会至少每年检讨及监控集团应对风险方针，负责监督风险管理及内部监控系统[99] - 风险评估报告呈交审核委员会及董事会，涵盖主要风险及降低风险行动计划[102] - 公司采纳内幕消息披露政策，通过多种方法监控内幕消息处理及发放[103][104] - 集团委聘独立专业机构进行内部审核，审查多项程序并汇报意见[105][106] - 公司采用举报政策和反腐败政策，对腐败行为零容忍[107] - 管理层确认公司在2025年3月31日止财政年度实行有效风险管理及内部监控系统[109] 股东沟通及权益 - 公司采纳股东沟通政策，通过多种途径与股东沟通，认为沟通有效[111][113] - 占全体有权在股东大会上表決的股东的总表決权最少5%的股东可要求召开股东大会[114] - 董事须在规定日期后21日内召开股东大会，大会须在通知发出日期后28日内举行[116] - 若董事未召开大会，要求股东或占全部股东总投票权一半以上股东可自行召开，不超3个月[116] - 股东可通过公司秘书向董事会查询，公司秘书联络信息：香港九龙观塘荣业街2号振万广场18楼1801室，邮箱info@safetygodown.com.hk，电话(852) 2622 1100，传真(852) 2598 6123[118] - 股东提呈决议通知要求：占全体有权表决股东总表决权最少2.5%的股东，或最少五十名有权表决的股东，需在相关股东周年大会举行前六星期之前或通知发出时送抵公司[120] - 股东提名董事候选人通知需在寄发股东大会通告之日后且不迟于大会举行日期前七日递交至公司注册办事处，候选人需按规定提供履历详情[118][119] 社会责任及可持续发展 - 集团获得「香港社会服务联会」《20年Plus商界展关怀》标志奖状[125] - 集团在社会责任方面关怀弱势群体，如与「香港红十字会」开展捐血活动、支持「保良局」计划等[126][128] - 集团在文化教育与社区活动方面，赞助「香港中乐团」举办鼓乐节擂台赛、开放场地给慈善团体[128] - 集团连续多年支持《FIVB世界女排联赛香港》赛事[128] - 集团秉持可持续发展理念，将环保理念融入企业核心战略，关注弱势儿童教育平等问题[124][127] - 2024年初启动《多功能学习百宝箱》计划，打造100个百宝箱[129] - 2024年第四季增设备电动汽车充电站[133] - 2024年第三季引入多功能清洁机器人“智洁侠Cleanovate”[133] - 举办《玩具捐赠大行動2024》，回收八成新以上玩具转赠基层家庭[133] - 响应《旧书回收大行動2024》，为特殊教育儿童义卖筹款[133] - 本报告为公司第九份ESG报告，涵盖2025年3月31日止年度物业投资及货仓经营ESG资料[134][135] - 公司高级管理层及董事会于2025年6月审阅及批准ESG报告[142] - 公司于2017年设立专门的ESG工作小组处理ESG事宜[145] - 董事会制定整体ESG策略及方针，进行年度风险评估[145] - 高级管理层根据ESG及可持续发展目标制定及实行ESG政策及程序[145] - 重要性評估確定6個「非常重要」、10個「重要」以及7個「部分重要」的ESG議題[149] - LED照明改善進度達83%[153] - 範圍2溫室氣體排放減少50%[153] - 社區投資總額增加91%[153] - 範圍1溫室氣體排放減少3%[153] - 液化天然氣消耗減少4%[153] - 報告期間僱員因工傷亡人數為0，因工傷損失工作日數為0[159] - 公司提供強積金、醫療保險等福利給僱員[162] - 公司定期檢討僱員薪酬，依據多因素作出調整[163] - 公司遵守工廠及工業經營條例等安全相關法律法規，無嚴重違反職業健康及安全相關法律法規情況[160][161] - 报告期内，雇员流失总数为4人，2024年为2人[176] - 报告期内，共有13名雇员接受培训，总培训时数为174.5小时，2024年分别为26名和627.5小时[180] - 员工性别比例为男性47%（2024年：50%），女性53%（2024年：50%）[171] - 按性别划分的雇员流失率，男性为17.6%（2024年：10.5%），女性为5.3%（2024年：0.0%）[175] - 按性别划分的受训雇员比率，男性为41.2%（2024年：78.9%），女性为31.6%（2024年：57.9%）[181] - 按职级类型划分的受训雇员比率，一般员工为26.3%（2024年：59.1%），中层员工及管理层为54.5%（2024年：90.0%），高级管理层为33.3%（2024年：66.7%）[182] - 按性别划分的受训雇员平均培训时数，男性为25.00小时（2024年：32.00小时），女性为28.08小时（2024年：无对比数据）[185] - 按职级类型划分的受训雇员平均培训时数，一般员工为21.90小时（2024年：40.31小时），中层员工及管理层为5.25小时（2024年：6.06小时），高级管理层为16.75小时（2024年：12.25小时）[

收入和利润（同比环比） - 公司2025年3月31日止年度收入约为3.458亿港元，较2024年3月31日止年度的约2.9亿港元增长约19.2%[19] - 公司收益从2024年3月31日止年度约2.9亿港元增加约19.2%至2025年3月31日止年度约3.458亿港元[22][30][32][38] - 公司2025年3月31日止年度净亏损约80万港元，较2024年3月31日止年度的约860万港元减少约780万港元[19][22][33][36] - 公司净亏损减少主要由于柴油业务销售及运输增加、金融资产预期信贷亏损拨备拨回、其他亏损减少和融资成本减少，其他收入减少部分抵销上述影响[22][33][36] - 截至2025年3月31日止年度，公司毛利增加主要由于收益增加[22][33][36] - 公司总收益从2024年约290.0百万港元增至2025年约345.8百万港元，增幅约19.2%，主要因建筑和物流客户需求及销量上升[43] - 2025年柴油、船用柴油及润滑油销售收益分别约为340.6百万港元、3.4百万港元及1.8百万港元，占比约98.5%、1.0%及0.5%；2024年分别约为284.9百万港元、3.7百万港元及1.4百万港元，占比约98.2%、1.3%及0.5%[39][43] - 毛利从2024年约14.3百万港元增至2025年约17.4百万港元，毛利率分别稳定于4.9%及5.0%[42][45] - 其他收入从2024年约5.5百万港元减至2025年约2.0百万港元，主要因运输服务费和柴油车租金收入减少[46][51] - 其他收益或亏损净亏损从2024年约5.3百万港元减至2025年约2.6百万港元，主要因投资物业公平值变动亏损减少[47][51] - 2025年亏损约0.8百万港元，2024年净亏损约8.6百万港元；2025年负纯利率约0.2%，2024年约3.0%，净亏损和负纯利率减少因柴油业务、信贷亏损拨备等因素，部分被其他收入减少抵消[50][54] 成本和费用（同比环比） - 销售成本从2024年约275.7百万港元增至2025年约328.4百万港元，增幅约19.1%，与收益增幅相符[41][44] 各条业务线表现 - 2025年3月31日止年度，柴油、船用柴油及润滑油销售收益分别占公司总收益约98.5%、1.0%及0.5%[30][32] - 公司海上供油业务于2018年4月开展船用柴油驳船试运行，7月开始全面运行[81] - 公司已完成资讯科技系统的次要升级，仍在与供应商磋商新系统要求及规格[81] - 公司与服务公司订立合约经营海上供油业务[83] 管理层讨论和指引 - 2025年第一季度香港经济稳健增长，使公司对香港柴油及船用柴油销售市场趋势乐观[23][34][37] - 公司对香港柴油及船用柴油销售市场趋势乐观，因公共基建及海事工程项目有稳定及较高水平投资[24][26][35][37] - 公司将投入更多资源招募人才，加强柴油分部业务发展与市场推广策略[24][26][29][31][35][37] - 公司将积极寻找潜在商机，扩阔收入来源及提升股东价值[24][26][35][37] - 业务策略中扩充及改善柴油贮槽车车队，已购买三部新柴油贮槽车并取代两部现有车，其余新车预计2026年3月底完成交付[79] - 公司已聘请一名物流助理，预计其余员工2026年3月前后招聘[83] - 公司通过职位重新分配聘请了安全监工[83] - 集团拟于2026年3月31日前尽快动用尚未动用的所得款项净额[90] 公司基本信息 - 公司董事陆志聪医生于2024年10月10日获委任，董事邝旭立先生于2024年10月10日辞任[11][13] - 公司注册办事处位于开曼群岛KY1 - 1111 Grand Cayman的Cricket Square, Hutchins Drive，邮政信箱2681号[14][16] - 公司香港总部及主要营业地点位于香港九龙九龙湾宏照道38号企业广场五期一座33楼3304室[14][16] - 公司香港股份过户登记分处为宝德隆证券登记有限公司，位于香港北角电气道148号21楼2103B室[14][16] - 公司核数师为国卫会计师事务所有限公司，法律顾问为张岱枢律师事务所[15][16] - 公司主要往来银行为香港上海汇丰银行有限公司，公司网站为www.f8.com.hk[16][17] 公司资产情况 - 截至2025年3月31日，公司拥有八辆不同容量的柴油罐车、一艘海上油驳船、一艘船只和一艘拖船[20] - 2025年3月31日，公司拥有八架不同容量的柴油贮槽车车队、一艘船用柴油驳船、一艘船舶及一艘拖船[22][28][31] - 截至2025年3月31日，已购买三部新柴油贮槽车，两部现有柴油贮槽车被取代[91] 市场环境 - 2025年第一季度，香港经济因货物和服务出口显著增加以及整体投资支出适度增长而实现稳健增长[21] 所得款项使用情况 - 股份发售实际所得款项净额约4510万港元，低于估计的5090万港元[84][85] - 购买柴油贮槽车计划使用所得款项净额780万港元（17.3%），实际使用500万港元，剩余280万港元预计2026年3月31日前使用[87] - 购买船用柴油驳船计划使用所得款项净额1400万港元（31.0%），已全部使用[87] - 加强人手计划使用所得款项净额610万港元（13.5%），已全部使用[87] - 提升资讯科技及系统计划使用所得款项净额360万港元（8.0%），实际使用110万港元，剩余250万港元预计2026年3月31日前使用[87] 员工情况 - 截至2025年3月31日，集团共有26名雇员，2024年3月31日为28名[92][97] - 截至2025年3月31日止年度，总员工成本约为1210万港元，2024年同期约为1100万港元[92][97] 企业管治 - 公司企业管治常规基于GEM上市规则附录C1所载企业管治守则及报告[106][109] - 董事认为公司已遵守企业管治守则所有适用守则条文[107][110] - 董事会负责制定集团整体策略、设定管理目标和监督管理绩效[111] - 董事会获委托促进集团成功，日常管理工作委托给管理层[112] - 董事会负责履行企业管治守则A.2.1条规定的职责[113] - 董事会负责制定集团整体策略、订立管理目标及监察管理层表现，每月获提供财务及营运资料评估公司表现[114] - 董事会需履行企业管治职责，包括制定及检讨集团企业管治政策等多项内容[115] - 公司董事会由3名执行董事和3名独立非执行董事组成，其中1名独立非执行董事有会计专业资格，超三分之一成员为独立非执行董事[116][119] - 董事会于2017年3月23日成立审核、薪酬及提名三个委员会，审核及提名委员会职权范围自2019年1月1日修订重列，薪酬委员会职权范围于2023年1月3日修订[123][126] - 董事会每年至少举行四次定期会议，常规董事会会议通告及议程至少提前14日送交董事，其他会议资料一般提前三日送交[124][126] - 主席与独立非执行董事每年至少举行一次无其他执行董事出席的会议[124][126] - 公司设有机制确保董事会可获独立意见，董事会及委员会必要时可获授权以公司费用寻求外部专业意见[116][119] - 审核、薪酬及提名委员会多数成员为独立非执行董事，且各委员会均由独立非执行董事担任主席[116][119] - 除劳佩仪女士是方俊文先生妻子外，董事会成员间无家属或其他重大关系[118][120] - 独立非执行董事加入董事会能带来多元化专业知识等，保障全体股东权益[117][120] - 截至2025年3月31日，主席在执行董事及管理层避席时与独立非执行董事会面[128][132] - 公司秘书出席所有预定董事会会议，报告企业管治等事宜[129][132] - 常规董事会会议通告最少提前14日发出，其他会议给合理通知[130][133] - 章程规定董事在关联交易表决时弃权且不计入法定人数[131][133] - 董事会文件等资料至少提前3日送交董事[134][138] - 每届股东大会三分之一董事轮值退任，董事至少每三年退任一次[135][139] - 独立非执行董事委任函为期三年，可提前三月书面通知终止[136][139] - 报告期内全体董事参与持续专业发展[137][140] - 2025年3月31日前董事接受A、B两类培训[141][142] - 崔志仁、王安元2017年3月23日任独董，陆志聪2024年10月10日任独董[143][145] - 方俊文先生和陈志辉先生于2017年3月23日分别获委任为公司董事会主席兼执行董事、行政总裁兼执行董事[148][154] - 公司于2017年3月23日成立审核委员会，2019年1月1日修订及重列书面职权范围，由三名独立非执行董事组成[150][151][155] - 审核委员会信纳核数师薪酬及独立性，建议续聘国卫为公司核数师，须经股东周年大会批准，已审阅集团截至2025年3月31日止年度综合财务报表[156][162] - 审核委员会每年会议不少于两次，外聘核数师必要时可要求召开，会议次数及董事出席详情在报告第22至23页[157][162] - 公司于2017年3月23日成立薪酬委员会，由两名独立非执行董事及方俊文先生组成，王安元先生为主席[158][163] - 薪酬委员会主要职责是就集团全体董事及高级管理层薪酬政策及架构向董事会推荐，确保董事不自定薪酬[159][163] - 薪酬委员会每年至少举行一次会议，可按需增加，会议次数及董事出席详情在报告第21至22页[160][164] - 高级管理层中薪酬在1000001港元至1500000港元的有1人[166] - 公司于2017年3月23日成立提名委员会，2019年1月1日修订书面职权范围，由方俊文先生及两名独立非执行董事组成，陆志聪医生为主席[168] - 集团董事及高级管理层薪酬政策根据经验、职责及市况而定，酌情花红及酬金与集团和个人表现挂钩[167][171] - 公司于2017年3月23日成立提名委员会，由方俊文先生等三人组成，陆志聪医生为主席，书面职权范围自2019年1月1日起修订重列[172] - 提名委员会每年至少举行一次会议，已检讨董事会架构、规模及组成以及政策，讨论董事退任及重选事宜[173][174][176] - 所有董事负责确保集团各财政年度综合财务报表按香港公司条例披露要求编制，截至2025年3月31日止年度报表已采用合适一致会计政策[175][177] - 公司未成立企业管治委员会，董事会负责执行企业管治职能，如制定检讨政策、提供培训等[185][186] - 董事将各财政年度检讨集团企业管治政策及守则合规情况，遵守“不遵守就解释”原则[187][192] - 公司已采纳董事会多元化政策，设计董事会组成时从多方面考虑多样性，目标实现性别平等[188] - 提名委员会每年在企业管治报告披露董事会组成，监督政策实施，讨论修订并向董事会推荐[189] - 截至2025年3月31日，集团员工（含高级管理层）性别比例为男性81%、女性19%[190] - 截至2025年3月31日，董事会女性占比约17%，董事会目标维持当前水平并每年检讨[191] - 公司采纳董事会成员多元化政策，以用人唯才为原则考虑成员多元化[193] - 2025年3月31日，员工团队（含高级管理层）性别比例为81%男性和19%女性[193] - 2025年3月31日，董事会中女性代表比例约为17%，目标是至少维持该比例[194] - 公司采纳GEM上市规则5.48至5.67条作为董事证券交易行为准则，2025年3月31日前董事均遵守[195] - 报告期内公司采纳股东沟通政策，确保股东平等及时获取信息[196] - 公司通过年度股东大会等与股东保持对话，鼓励股东参与[197] - 股东大会上不同问题将分别提出决议，投票结果将及时公布[198] - 公司将维持开放有效的投资者沟通政策，及时更新业务信息[199] 组织章程情况 - 公司于2022年9月16日通过特别决议采纳第二份经修订及重述组织章程大纲及细则[200] - 报告期至报告日期，公司组织章程文件无重大变化[200] 核数师酬金情况 - 截至2025年3月31日止年度，公司核数师提供年度审计服务酬金为500千港元，非审计服务酬金为0千港元[183][184]

财务数据关键指标变化 - 集团本年度总收益约为14.914亿港元，较上一年度约12.343亿港元增加约2.571亿港元或20.8%[2] - 集团本年度溢利及全面收益总额约为640万港元，较上一年度约3620万港元减少约2980万港元或82.3%[2] - 本年度每股基本盈利为0.03港元，上一年度为0.12港元[2] - 2025年除税前溢利为18109千港元，2024年为43757千港元[20][22] - 2025年香港利得税即期税项为10140千港元，中国企业所得税为4千港元，递延税项为 - 192千港元，总计9952千港元；2024年对应数据分别为7805千港元、0千港元、 - 276千港元和7529千港元[24] - 2025年员工成本总计182095千港元，2024年为121431千港元[28] - 2025年核数师酬金审核服务为3200千港元，非审核服务为735千港元；2024年对应数据分别为1540千港元和258千港元[28] - 2025年确认为开支的存货成本为1175660千港元，2024年为968940千港元[28] - 2025年物业、厂房及设备折旧为14425千港元，2024年为13089千港元[28] - 2025年租赁负债利息开支为2972千港元，银行借贷利息开支为3646千港元；2024年对应数据分别为392千港元和349千港元[28] - 2025年计算每股基本盈利所用的本公司拥有人应占年内溢利为8157千港元，股份加权平均数为270746千股；2024年对应数据分别为36228千港元和295505千股[31] - 2025年贸易及其他应收款项、按金及预付款项总额为3.16267亿港元，2024年为1.87842亿港元[33] - 2025年贸易应付款项为2.48769亿港元，2024年为1.70455亿港元[36] - 2025年合约负债为1.26036亿港元，2024年为0.9902亿港元，2023年4月1日为0.87209亿港元[37] - 2025年公司将年初计入合约负债结余的0.95099亿港元确认为收益，2024年为0.82575亿港元[38] - 本年度总收益约为1491.4百万港元，较上一年度增加约257.1百万港元或20.8%[47] - 本年度总销售成本约为1303.1百万港元，较上一年度增加约213.7百万港元或19.6%[48] - 本年度毛利约为188.3百万港元，较上一年度增加约43.3百万港元或29.9%[49] - 本年度经营开支总额约为166.7百万港元，较上一年度增加约63.7百万港元或61.8%[51] - 本年度溢利及全面收入总额约为6.4百万港元，较上一年度减少约29.8百万港元或82.3%[52] - 2025年3月31日银行借贷总额约为22.5百万港元，2024年3月31日为11.0百万港元，年利率5.92%[53] - 2025年3月31日流动资产净值约为148.9百万港元，2024年3月31日约为171.5百万港元[55] - 2025年3月31日杠杆比率净值为10.11%，2024年3月31日为6.17%[57] - 截至2025年3月31日，集团共有271名雇员，较2024年3月31日的259名增加12名[62] - 本年度员工成本总额包括董事酬金约1.821亿港元，上一年度为1.214亿港元[62] - 董事会决议不建议向股东派发本年度末期股息，上一年度也无股息派发[64] 各条业务线表现 - 截至2025年3月31日，资讯科技基建解决方案服务业务分部收益为1348307千港元，资讯科技管理服务业务分部收益为143080千港元，总计1491387千港元；2024年对应数据分别为1088767千港元、145567千港元和1234334千港元[20][22] - 资讯科技基建解决方案服务业务分部收益约为1348.3百万港元，较上一年度增加约259.5百万港元或23.8%[47] - 资讯科技管理服务业务分部收益约为143.1百万港元，较上一年度减少约2.5百万港元或1.7%[47] 股份交易与股权变动 - 2023年6月26日，Microware International出售4250万股公司股份，占普通股股本约14.16%[6] - 2023年9月13日，杨纯青及Microware International向九名承配人配售1.14亿股普通股[6] - 2024年1 - 2月公司购回普通股2725.8万股，已付总代价2989.2万港元；2024年7月购回274万股，已付总代价350.7万港元[42][43] - 2024年2月2日起，王先生个人收购3500万股公司普通股[6] - 2024年3月31日公司持有274万股库存股份，2025年无[44] - 2025年1月3日，王先生归属根据集团股份奖励计划授出的1200万股普通股[6] - 2025年1月3日，合共2999.8万股股份（占公司已发行股份约10%）已根据股份奖励计划授予十名奖励对象[63] - 2025年3月31日，王先生拥有8950万股公司普通股权益，占普通股股本约29.83%[7] - 年末后，王先生进一步收购普通股，拥有1.657894亿股普通股权益，占普通股股本约55.26%[7] - 要约已于2025年6月2日截止，要约人已接获有关公司7478.94万股股份（占公司已发行股本及投票权约24.93%）之有效接纳[70] - 紧随要约截止后，要约人及其一致行动人士持有、控制或有权指示合共6578.94万股股份（占公司全部已发行股份约55.26%）[70] 会计准则相关 - 公司于2024年4月1日开始的年度期间强制生效多项香港财务报告准则会计准则修订本，除供应商融资安排修订本外，对财务状况及表现无重大影响[9] - 2020年修订本为评估将清偿期限延迟至报告日期后最少十二个月之权利提供澄清及额外指引，用于负债分类[10] - 2022年修订本澄清只有报告期末当时或之前须遵守之契诺会影响延迟偿还负债权利，未来契诺不影响负债分类[11] - 应用2020年和2022年修订本对综合财务报表无重大影响[11] - 香港会计准则第7号和香港财务报告准则第7号供应商融资安排修订本新增披露目标和范例，公司考虑额外披露资料[12][13] - 公司未提早应用多项已颁布但未生效的新订香港财务报告准则会计准则及其修订本[14] - 香港财务报告准则第9号和香港财务报告准则第7号金融工具的分类与计量修订本，厘清金融资产及负债确认和终止确认等内容[15] - 香港财务报告准则第7号有关指定为按公平值列入其他全面收益的股本工具投资披露规定修订，2026年1月1日或之后生效，预计无重大影响[17] - 香港会计准则第21号修订本于2025年1月1日或之后开始的年度期间生效[14][16] - 香港财务报告准则第18号于2027年1月1日或之后开始的年度期间生效[14][16] - 香港财务报告准则第18号将于2027年1月1日或之后开始的年度期间生效，公司正在评估其对综合财务报表的具体影响[18] 管理层讨论和指引 - 公司目前未区分主席及行政总裁职责，由王广波先生与黄天雷先生共同承担行政总裁职责[72] - 全体董事确认本年度已全面遵守上市规则附录C3所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则[73] - 审核委员会与公司管理层审阅本年度业绩，认为业绩按适用会计准则及规定编制并充分披露[75] - 审核委员会遵照上市规则第3.21条成立，由三名独立非执行董事组成，兰佳女士为主席[75] 其他重要内容 - 公司将在2025年8月19日至22日暂停办理股份过户登记[65] - 公司股份自2025年7月2日上午9时起暂停买卖[77] - 公司申请于2025年7月9日上午9时起恢复股份买卖[77] - 本年度业绩公告在联交所网站和公司网站刊载[76] - 公司本年度年度报告将适时寄发股东并在联交所及公司网站刊载[76] - 集团核数师德勤•关黄陈方会计师行同意初步公告所载集团截至2025年3月31日止年度的综合财务数据[74] - 公司订立采购订单时，就采购硬件及软件等收取20% - 30%合约价值作为按金及预付款项[39] - 法定股本方面，2023年4月1日、2024年及2025年3月31日为5000万港元[40] - 已发行及缴足股本方面，2023年4月1日、2024年及2025年3月31日为300万港元[41] - 2025年3月31日集团履约担保为2029.5万港元，2024年为2047.7万港元[45]

财务数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，恒生指数收报23,207点，较2024年3月31日的16,541点上升约40.3%[9] - 报告期内，集团总收益及投资收入约39,100,000港元，较上一财政年度增加约4.6%[10] - 2024 - 2025财政年度，公司拥有人应占亏损约为2,700,000港元，减少约78.3%[10] - 截至2025年3月31日，集团投资组合价值约8,700,000港元，上一财政年度约为16,100,000港元[10] - 2024年香港新股市集资金额达875亿港元，按年大幅上升89%[13] - 2025年第一季首次公开招股集资额达177亿港元，较去年同期集资额增加接近三倍[13] - 本年度集团总收益及投资收入约3910万港元，较2024年约3740万港元增加约4.6%或约170万港元[14] - 证券交易佣金及经纪费从2024年约450万港元增加约8.1%至2025年约480万港元，总交易额从约732.82亿港元增加约14.3%至约837.45亿港元[15] - 期货合约买卖佣金及经纪费从2024年约20万港元减少约8.7%至2025年约10万港元[15] - 2025年来自保证金证券账户利息收入约1820万港元，较2024年约1380万港元增加约32.1%[15] - 贷款融资业务2025年利息收入约1080万港元，2024年约1610万港元[16] - 配售及包销佣金从2024年约210万港元减少约26.3%至2025年约150万港元[19] - 2025年3月31日，上市及非上市股本证券及债务工具投资组合价值约80万港元（2024年：约750万港元）[20] - 2025年其他收入、收益及亏损净额约60万港元（2024年：约90万港元），收益净额减少归因于证券及期货经纪杂项收入减少[21] - 2025年3月31日止年度，贸易应收款项及应收贷款收回分别约为580万港元及270万港元（2024年：约20万港元及320万港元），计提减值亏损分别约为1090万港元及1920万港元（2024年：分别为390万港元及3010万港元）[22] - 应收贷款总额约660万港元（2024年：约2800万港元）被分类为第三阶段[23] - 2025年3月31日止年度行政开支约为1740万港元（2024年：约1750万港元），减少约0.6%[24] - 2025年3月31日，银行存款、银行结余及现金约1130万港元，较2024年3月31日约360万港元增加约211.6%[25] - 集团流动资产净值由2024年3月31日约1.34亿港元增加至2025年3月31日约1.42亿港元，增幅约6.0%，2025年3月31日流动比率约为3.7倍（2024年：约3.0倍）[25] - 报告期末，集团资产负债比率约为6.1%（2024年：约15.6%）[25] - 2025年3月31日止年度总员工成本约为680万港元，2024年约为650万港元[24][30] - 2025年3月31日，集团可供分派储备约为1.57亿港元，其中股份溢价约为1.309亿港元[143] - 本年度慈善捐赠为零，2024年为5500港元[144] - 最大客户占本年度收益的11.5%，五大客户合并后占25.8%[147] - 公司不建议派付2025年度任何股息（2024年：无）[138] 各条业务线表现 - 证券交易佣金及经纪费从2024年约450万港元增加约8.1%至2025年约480万港元，总交易额从约732.82亿港元增加约14.3%至约837.45亿港元[15] - 期货合约买卖佣金及经纪费从2024年约20万港元减少约8.7%至2025年约10万港元[15] - 2025年来自保证金证券账户利息收入约1820万港元，较2024年约1380万港元增加约32.1%[15] - 贷款融资业务2025年利息收入约1080万港元，2024年约1610万港元[16] - 2025年3月31日借款人总数29名，与2024年相同，个人客户19名（2024年18名），公司客户10名（2024年11名）[16] - 2025年收取贷款利率介乎每年7.125%至24%（2024年：每年8%至24%），应收贷款约38.2%由相关资产担保（2024年：约90.1%）[17] - 配售及包销佣金从2024年约210万港元减少约26.3%至2025年约150万港元[19] 各地区表现 无 管理层讨论和指引 - 集团业务主要以港元进行，潜在外汇风险有限[34] - 公司须遵守监管者规定的法定流动资金要求，维持备用银行信贷，董事会认为营运资金足以应付长短期财务承担[38] - 公司业务部分资产以外币计值，面临外币风险，目前无外币对冲政策，管理层监督并按需考虑对冲[39] - 美国实施互惠关税后，全球股票市场波动，关税事项将持续带来挑战，公司将拓展业务、加强平台、满足客户需求[40] 企业管治相关 - 截至2025年3月31日，公司呈列企业管治报告，着重阐述主要企业管治常规[42] - 董事会采取措施评估和监察企业文化，认为公司保存了恰当的企业文化[43] - 截至2025年3月31日，公司遵守企业管治守则大部分条文，但存在偏离事项[44] - 2024年8月6日，王荣騫和宋光远退任独立非执行董事，公司多项规定未能符合[44][45] - 2024年8月9日，刘迦南获委任，提名委员会符合相关规定[46] - 2024年11月5日，林志成获委任，公司多项规定符合要求[46] - 截至2025年3月31日，公司董事确认遵守证券交易行为守则，未发现违规事件[48] - 截至2025年3月31日，董事会层面及全体员工层面的性别多元化比率（按女性计）分别为33.3%及37.5%[51] - 截至2025年3月31日止年度，执行董事郭建聪、刘建汉、余莲达出席董事会会议次数为6/6，出席股东大会次数为1/1；独立非执行董事潘永存出席董事会会议次数为6/6，出席股东大会次数为1/1；王荣骞、宋光远出席董事会会议次数为2/2，出席股东大会次数为1/1；刘迦南出席董事会会议次数为3/3，出席股东大会次数为0/0；林志成出席董事会会议次数为2/2，出席股东大会次数为0/0[56] - 公司拥有三名独立非执行董事，至少一名拥有适当的财务管理专长[55] - 最近获委任之董事将任职直至下届股东大会为止，并于该大会上合资格膺选连任，每名董事须至少每三年轮值退任一次[55] - 董事会按季定期举行会议，除例会外还会就特别事项举行会议[52] - 董事会职责包括制定营运策略、检讨财务表现及业绩、制定业务及财务目标政策等[54] - 董事会有责任保存完备会计记录，通过中期及全年业绩公布向股东提供公司营运及财务状况资料[55] - 薪酬委员会由一名执行董事及两名独立非执行董事组成，职权范围与企业管治守则相符[63] - 截至2025年3月31日止年度，薪酬委员会共举行三次会议[63] - 各独立非执行董事与公司订立服务合约，初步为期一年，期满后续期一年，可在特定情况下终止[62] - 截至2025年3月31日止年度，提名委员会举行三次会议，审核委员会举行四次会议[65][67] - 截至2025年3月31日止财政年度，已付/应付集团核数师法定核数服务酬金为570,000港元[69] - 截至报告日期，公司秘书余立彬接受不少于15小时相关专业培训[75] - 持有不少于公司缴足股本十分之一之股东，可要求董事会在发出书面通知二十一日内召开股东特别大会[78] - 提名委员会于2025年6月25日修订职权范围，审核委员会于2018年12月31日修订职权范围[65][66] - 截至年报日期，提名委员会包括一名执行董事及两名独立非执行董事，审核委员会包括三名独立非执行董事[65][66] - 2024年8月6日宋光远、王荣骞退任审核委员会成员，8月9日刘迦南获委任，11月5日林志成获委任[67] - 2024年8月6日宋光远退任提名委员会成员，8月9日刘迦南获委任[65] - 公司已采纳股息政策，董事会将考虑多因素酌情厘定宣派股息，并可随时更新、修订及/或修改政策[67] ESG相关 - 2025年范围2温室气体排放量为30,612千克二氧化碳当量（2024年：35,823千克），范围3为2,066千克二氧化碳当量（2024年：463.3千克）[91] - 2025年打印纸耗用430.4千克（2024年：46.3千克）[94] - 2025年能源消耗总量为43,732千瓦时（2024年：51,176千瓦时）[96] - 公司主要从事证券、期货及期权经纪及贸易等业务，报告涵盖香港核心业务ESG表现[80] - 公司设立由上而下的ESG组织架构，董事会负责制定ESG策略等[82] - 公司成立跨功能ESG工作小组推动可持续发展策略实施[84] - 公司将ESG策略与持份者优先顺序结合，进行结构化重要性评估[85] - 公司重要ESG议题包括雇员福利、职业健康与安全、反贪污及举报政策[86] - 公司温室气体排放来自能源及纸张消耗，业务对环境影响轻微[89][90] - 公司将可持续发展原则融入内部管理系统及日常运营实务，以减少对生态环境的影响，电力及纸张是主要运营资源投入[98] - 公司管理层监督运营是否符合香港环境法规，包括《水污染管制条例》《废物处置条例》及《环境保护条例》[99] - 公司认为转型风险和实体风险对其造成的潜在财务影响甚微，市场上对绿色融资的需求增多及无纸化证券市场的趋势可能对公司声誉造成影响[103] - 公司员工享有带薪假期、产假、病假、公众假期及规定的休息时间，公司为合格雇员作出强制性公积金计划供款，雇员有权收取酌情花红，并获投购医疗保险及劳工保险[109] - 公司定期评估员工绩效，薪酬待遇根据员工表现、部门绩效及公司业绩每年进行年度检讨[109] - 本年度整体员工流失率为6.7%，2023年为7%，被视为健康及正常流失率[110] - 过去三年工伤个案为零，无相关损失工作日数[111] - 本年度员工接受职业及上市规则更新培训130.5小时，2024年为29.9小时，平均培训时数为8.16小时[117] - 反贪污培训将为员工进行为期四年轮训计划，目标四年内达100%培训覆盖率[117] - 本年度集团委聘约19家服务提供商及若干小型办公用品供应商，2024年为20家[120] - 集团制定工作安全政策及标准操作程序，保障员工工作环境安全[112] - 集团全体董事参与培训，巩固董事知识和技能[116] - 集团禁止聘用童工及强制劳工，本年度无严重违反相关法律和法规情况[118] - 集团制定《客户投诉政策》处理客户投诉，本年度无重大客户投诉[121] - 集团重视隐私保护，采取多项措施确保个人资料安全[122] - 集团遵守对其有重大影响的劳工、广告、标签及隐私等相关法律法规[113][124] - 2025年全职员工总数16人，离职率18.75%，2024年为15人[129] - 2025年男性员工10人，离职率30.00%；女性员工6人，离职率0.00% [129] - 2025年30岁以下员工2人，离职率0.00%；30至50岁员工9人，离职率22.22%；50岁以上员工5人，离职率20.00% [129] - 2025年董事及管理层员工9人，离职率22.22%；办公室职员7人，离职率14.29% [129] - 2025年香港地区员工16人，离职率18.75%，2024年为15人[129] - 报告期内有三名离职人员及四名新入职员工，离职率18.75%（2024年：6.7%）[129] - 2025年男性员工培训百分比89%，平均培训时数11.7；女性员工培训百分比50%，平均培训时数4.2 [130] - 2025年董事及管理层员工培训百分比100%，平均培训时数10.2；普通员工培训百分比60%，平均培训时数7.0 [130] 股份计划相关 - 2024年3月6日，公司建议采纳新股份计划取代第二项购股计划，新股份计划于2024年3月22日获采纳[162] - 根据新股份计划可能发行的股份数目上限为2.2亿股，占2025年3月31日已发行股份的10%[165] - 截至2025年3月31日止年度，无购股股权或奖励根据新股份计划获授出、行使、注销或失效[166] - 各参与者获授购股股权或奖励导致12个月内发行及将发行股份占公司已发行股份总数超1%时，授予需股东在股东大会单独批准[167] - 授出购股股权或奖励的要约须在21日内接纳，否则要约失效[168] - 购股股权行使期自授出日起不超十年，归属后可随时全部或部分行使[169] - 购股股权归属期不少于12个月，行使价由董事会厘定且不低于规定最高者[170] - 新股份计划自2024年3月2

收入和利润（同比环比） - 公司2025财政年度收益约27230万港元，较2024财政年度的26800万港元增长1.6%[5] - 公司2025财政年度纯利约为4170万港元，较2024财政年度的3870万港元增加约7.8%[6] - 公司2025财政年度每股基本盈利为3.3港仙，2024财政年度为3.0港仙[6] - 2025财年公司总收益约272.3百万港元，较2024财年约268.0百万港元增加约4.3百万港元(1.6%)[11][15] - 2025财年公司毛利约91.5百万港元，较2024财年约97.4百万港元减少约5.9百万港元(6.1%)，毛利率降至约33.6%，较2024财年减少约2.7个百分点[11][16] - 2025财年公司权益持有人应占溢利约41.7百万港元，较2024财年约38.7百万港元略增约3.0百万港元(7.8%)，纯利率增至约15.3%，较2024财年增加约0.9个百分点[12][21] 成本和费用（同比环比） - 2025财年公司销售及分销开支约9.6百万港元，较2024财年约20.9百万港元减少约11.3百万港元(约54.1%)[17] - 2025财年公司行政开支约35.8百万港元，较2024财年约33.9百万港元增加约1.9百万港元(5.6%)[18] - 2025财年公司财务成本约131,000港元，2024财年约163,000港元，报告期无银行借款[19] - 2025财年公司所得税开支约10.4百万港元，较2024财年约10.1百万港元增加约0.3百万港元(3.0%)，实际税率约为20.0%，较2024财年约20.7%有所下降[20] - 报告期内集团员工成本总额约为5830万港元，较2024年的5660万港元有所增加[31] 各条业务线表现 - 2025财政年度销售增长主要因销美直发卡及卷发器销售上升，部分被销日风筒销售减少抵消[5] - 2025财政年度纯利增加因采取审慎保守业务策略，自家品牌美容产品营销和促销开支显著减少及利息收入增加[6] - 集团主要按ODM模式从事设计、开发及制造个人护理及生活时尚电器，也以OBM模式销售自家品牌产品[56] - 2025财年对五大客户销售占总收益99.6%（2024财年：99.3%），对最大客户销售占总收益34.5%（2024财年：31.1%）[74] - 2025财年从五大供应商采购占采购总额40.1%（2024财年：39.5%），从最大供应商采购占采购总额14.7%（2024财年：10.2%）[74] 管理层讨论和指引 - 2026财政年度公司面临美国贸易保护主义政策及关税成本负担问题[6] - 近期一名主要美国客户采取更审慎采购策略，部分订单押后，进度缓慢[7] - 一个主要日本客户对一款旧款风筒需求下降[7] - 2026财政年度公司将专注ODM业务，拓展客户群体，发展OBM业务[8] - 2026财年公司面临美国贸易保护主义政策挑战，主要美国客户押后部分订单，主要日本客户对一款风筒需求下降[13] - 公司为应对挑战，与美国客户磋商，拓展非美国客户，提高生产设施利用率，控制成本和库存，专注ODM和OBM业务[13][14] 其他重要内容 - 董事会建议派发2025财政年度末期股息每股普通股1.5港仙及特别股息每股普通股2.0港仙，2024财政年度无[8] - 2025年3月31日公司现金及银行结余约317.3百万港元，2024年3月31日约253.6百万港元[23] - 2025年3月31日集团无银行借款，未动用银行融资约3450万港元，资产负债比率为零[25] - 2025年3月31日集团就物业、厂房及设备已订约但未拨备的资本承担约为50万港元，较2024年的20万港元有所增加[27] - 2025年3月31日集团有344名雇员，较2024年的446名减少[31] - 董事会建议向股东派发末期股息每股1.5港仙及特别股息每股2.0港仙，2024年财政年度无[33] - 2025年3月31日集团持作自用的香港工业物业账面净值约为330万港元，较2024年的350万港元减少[25] - 2025年3月31日集团持作赚取租金收入的香港工业物业账面净值约为54.9万港元，较2024年的58.4万港元减少[25] - 李舒野持有46875万股股份，相当于公司已发行股本36.67%[35] - 2025年财政年度公司销售收美元款项，原材料采购以人民币结算，承受外币汇兑风险[26] - 直至报告日期，报告期后无重大事项发生[32] - 邓淑仪女士58岁，1988年6月6日加入集团，在个人护理电器行业有逾35年经验，2019年3月29日获委任为执行董事[38] - 廖启宇先生55岁，2020年8月21日加入集团，在企业融资及会计和审计方面有逾30年经验，担任审核委员会主席等职[40] - 梁伟泉先生59岁，2020年8月21日加入集团，在审核、会计及财务管理等方面有超35年经验，担任提名委员会主席等职[43] - 文恩先生68岁，2020年8月21日加入集团，在电器制造方面有逾25年经验，担任薪酬委员会主席等职[46] - 廖启宇曾于2004年6月 - 2016年10月在香港交易及结算所有限公司工作[40] - 梁伟泉自2013年起担任佳明集团控股有限公司公司秘书[44] - 文恩于1984年3月 - 2004年1月在万益实业有限公司工作[46] - 廖启宇自2024年6月起在武汉有机控股有限公司担任独立非执行董事[41] - 梁伟泉自2014年9月起在壹照明集团控股有限公司担任独立非执行董事[45] - 廖启宇自2020年4月至今在杭州泰格医药科技股份有限公司担任独立非执行董事等职[41] - 董事会建议向2025年8月15日名列公司股东名册的股东派末期股息每股1.5港仙及特别股息每股2.0港仙，待2025年8月7日股东大会批准，预计2025年8月29日或前后派付[58] - 截至2025年3月31日止年度，集团无银行借款[65] - 截至2025年3月31日，集团拥有344名雇员，报告期公司与雇员关系稳定，无重大罢工或劳工纠纷[71] - 曾启明62岁，2018年11月加入集团任财务总监，在财务及会计方面有逾35年经验[48][49] - 邵佩芬54岁，1990年11月加入集团，在个人护理电器行业有超34年经验[51] - 隆小鸽43岁，2006年7月加入集团，在个人护理电器设计及产品工程方面有逾18年经验[52] - 贺健52岁，1997年3月加入集团，在个人护理电器设计及产品工程方面有逾27年经验[53] - 集团2025财政年度业绩载于年报第48页综合全面收益表[57] - 集团过去五个财政年度的业绩及资产与负债概要载于年报第110页[62] - 执行董事李舒野先生基本年薪150万港元，李晨女士115万港元，邓淑仪女士68万港元[80] - 2024年4月1日及2025年3月31日，根据购股计划可发行证券总数为1.25亿股股份，占已发行股本约9.78%[90] - 执行董事服务合约自2020年9月15日起为期三年，可自动续期一年[79] - 独立非执行董事任期三年，可提前一月书面通知终止[81] - 每届股东大会按当时在任董事人数三分之一轮值退任，每位董事至少每三年轮值告退一次[75] - 李舒野先生及廖启宇先生将在股东大会上退任并接受重选[75] - 公司于2020年8月21日采纳购股计划，截至报告日未授出购股[90] - 公司认为所有独立非执行董事均为独立人士[84] - 行使购股权的要约须在提出当日起30日内接纳，承授人接纳时每份购股要支付1.00港元[96] - 根据购股计划及其他计划授出购股获行使时可发行股份最高数，不超计划生效日已发行股份10%，即125,000,000股[97] - 2024年4月1日及2025年3月31日，根据购股计划可供授出购股总数为125,000,000股，占已发行股本约9.78%[97] - 截至授出当日止12个月内，授予合资格人士购股获行使时已发行及将发行股份总数，不超已发行股份数目的1%[100] - 购股计划自生效日起10年期有效，于紧接10周年前一日营业结束时届满[101] - 2025年3月31日，李舒野先生受控法团权益持股468,750,000股，占36.67%；实益拥有2,595,000股，占0.20%[104] - 2025年3月31日，李晨女士受控法团权益持股1,025,000股，占0.08%；实益拥有3,812,500股，占0.30%[104] - 2025年3月31日，邓淑仪女士实益拥有3,812,500股，占0.30%[104] - 2025年3月31日，Ace Champion实益拥有468,750,000股，占36.67%[108] - 2025年3月31日，陈盼盼女士配偶权益持股471,345,000股，占36.87%[108] - Ace Champion持有468,750,000股股份，占公司已发行股本约36.67%，其全部已发行股本由李舒野先生实益拥有[115] - 永金有限公司持有468,750,000股股份，占公司已发行股本约36.67%，其全部已发行股本由薛可云女士实益拥有[115] - 报告期内，集团慈善捐款约6,100港元[121] - 全球发售所得款项净额约为6620万港元，截至2025年3月31日，集团已使用约3630万港元，占所得款项净额的54.8%，未动用所得款项净额约为2990万港元[123] - 扩充及升级生产设施所得款项净额原定分配3610万港元，占比54.5%，2024年3月31日已动用1640万港元[124] - 提升研究及工程能力所得款项净额原定分配1640万港元，占比24.8%，2024年3月31日已动用100万港元[124] - 引入新产品所得款项净额原定分配850万港元，占比12.9%，2024年3月31日已动用680万港元，未动用所得款项净额经修订分配1930万港元，预计2026年6月前动用[124] - 加强全球市场销售及营销工作所得款项净额原定分配230万港元，占比3.5%，2024年3月31日已动用230万港元，未动用所得款项净额经修订分配1750万港元，预计2026年6月前动用[124] - 升级资讯科技系统及设计辅助软件所得款项净额原定分配290万港元，占比4.3%，2024年3月31日已动用100万港元，未动用所得款项净额经修订分配190万港元，预计2026年6月前动用[124] - 2025年3月31日，审核委员会有三名成员，均为独立非执行董事[126] - 截至2025年3月31日止年度综合财务报表由信永中和（香港）审核，罗兵咸永道自2024年12月13日起辞任核数师[131] - 公司于2025财政年度遵守企业管治守则，仅偏离守则条文第C.2.1条[136] - 公司采纳标准守则作为董事证券交易行为守则，全体董事截至2025年3月31日及年报日期遵守规定[137] - 截至2025年3月31日，公司符合委任至少三名独立非执行董事，且最少一名具会计或相关专长的规定[141] - 独立非执行董事委任函续期3年，一方提前1个月书面通知可终止[143] - 细则规定每届股东周年大会上，三分之一董事轮席退任，每名董事最少每三年告退一次[143] - 获委任填临时空缺的董事到首次股东大会重选，新增董事任期到下届股东周年大会[143] - 截至2025年3月31日，所有董事定期听取公司业务等事宜简报及获取阅读材料[145] - 2025年董事培训类别包括出席培训等和阅读相关材料[146] - 执行和独立非执行董事李舒野等6人培训类别均为A及B[146] - 截至2025年3月31日止年度，公司举行5次董事会会议及1次股东大会，各董事出席率均为100%[147] - 董事会目前由6名董事组成，包括3名执行董事及3名独立非执行董事[148] - 公司于2020年8月21日成立审核、薪酬及提名委员会[150] - 审核委员会由3名独立非执行董事组成，截至2025年3月31日止年度举行3次会议，成员出席率100%[151][152][153] - 薪酬委员会由5名成员组成，截至2025年3月31日止年度举行2次会议，成员出席率100%，该年度无股份奖励及购股权建议[154][155][156] - 提名委员会由5名成员组成，截至2025年3月31日止年度举行1次会议[157][158] - 董事会会议通知至少提前14日发出，议程及文件

供股所得款项情况 - 公司供股所得款项净额约为5500万港元[4] 供股所得款项使用情况 - 未来投资拟定用途为4000万港元，实际动用4000万港元[5] - 一般营运资金拟定用途为1500万港元，实际动用1100万港元[5] - 截至2024年12月31日，尚未动用所得款项净额为400万港元[5] - 2025年6月30日，余下400万港元用作一般营运资金[5] 公告相关信息 - 本公告对年报进行补充，除披露内容外年报内容不变[5] - 公告日期为2025年7月8日[7] 公司董事会构成 - 公司董事会包括两名执行董事和三名独立非执行董事[7] - 执行董事为蒙建强先生和蒙品文先生[7] - 独立非执行董事为冯维正先生、钟宏禧先生和郑晓晴女士[7]

财务数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日止年度，集团收益约为3520万港元，较2024年约1700万港元增加，主要因获批新维修及维护工程项目[14][17] - 截至2025年3月31日止年度，毛利约为960万港元，较2024年约110万港元增加，主要因集团收益增加[14] - 截至2025年3月31日止年度，公司拥有人应占亏损约为730万港元，2024年亏损约为1510万港元，亏损减少主要由于收益增加[14][17] - 截至2025年3月31日止年度，公司收益约为3520万港元，较上一年度的约1700万港元增加，主要因获批新维修及维护工程项目[48] - 截至2025年3月31日止年度，公司收益成本约为2550万港元，较上一年度的约1580万港元增加61.3%，主要因员工、分包及材料成本增加[49] - 2024年财政年度，公司毛利率约为6.7%；2025年财政年度，毛利率约为27.4%，毛利及毛利率上升因收益增加[50] - 截至2025年3月31日止年度，公司其他收入约为10万港元，较上一年度的约20万港元减少，主要因无杂项收入及银行利息收入减少[51] - 截至2025年3月31日止年度，公司行政开支约为850万港元，较上一年度的约1250万港元减少，主要因薪金开支减少[54] - 截至2025年3月31日止年度，公司融资成本约为130万港元，较上一年度的约100万港元增长，主要因其他贷款利息增长[55] - 公司亏损由截至2024年3月31日止年度的约1510万港元减少至截至2025年3月31日止年度的约730万港元，主要因收益增加[57] - 2025年3月31日，公司流动资产净值约为700万港元，较上一年度的约1060万港元减少，现金及现金等价物约为50万港元，较上一年度的约90万港元减少[58] - 2025年3月31日，公司流动比率约为1.4倍，较上一年度的约1.6倍降低；资产负债比率约为21.8%，较上一年度的约1.7%上升[58] - 2025年3月31日，公司租赁负债总额约为10万港元，较上一年度的约20万港元减少；银行及其他借贷约为150万港元，上一年度无[58] - 2025年3月31日物业、厂房及设备资本开支为170千港元，使用权资产为140千港元；2024年3月31日使用权资产为330千港元[64] - 2025年3月31日集团雇员29名，2024年3月31日为44名；2025年员工成本总额约890万港元，2024年约1080万港元[71] - 公司截至2025年3月31日止年度產生除稅前虧損約730萬港元，錄得經營現金流出約480萬港元，有銀行及其他借貸約150萬港元、貿易應付款項及其他應付款項約860萬港元以及應付股東款項約1000萬港元[150] 各条业务线表现 - 集团是从事土木工程的分包商，有逾十四年经验，主要在香港维修道路及高速公路结构，集中于九龙及新界区，自2013年拓展至土木工程[16] - 报告期内，集团承接维修道路和高速公路等基础设施及土木工程项目[16] - 香港政府推行振兴经济及基建投资计划，但劳动力短缺致劳工成本上升，降低集团项目利润率[16] - 公司是一家于香港从事土木工程工作超13年的分包商，承接维修道路和高速公路项目及其他基础设施、土木工程项目[165] - 公司近期在新界部分地区取得专业道路维修及保养定期合约，将继续就土木工程及维修项目投标[172] 管理层讨论和指引 - 未来集团将继续专注香港的维修及维护工程以及土木工程项目[19] - 集团预期运营成本高企导致利润率较低，将采取更具成本效益的建筑方法，缩短项目交付时间[19] - 尽管面临利润压力，集团对取得未来项目持乐观态度，将继续就土木工程及维修项目投标[19] - 2025年5月23日公司建议股份合并，每10股每股面值0.10港元股份合并为1股每股面值1.00港元股份[85] - 2025年5月23日公司建议削减已发行股本，每股已发行合并股份面值由1.00港元减至0.01港元[85] - 2025年5月23日公司建议按每持有2股新普通股获发5股供股股份基准，供股最多4110.6万股，筹集所得款项总额最多约2750万港元[85] 公司治理与合规 - 董事会由五名董事组成，包括两名执行董事及三名独立非执行董事[23] - 夏泽虹先生50岁，在道路及高速公路管理及维修业拥有超19年经验[24] - 叶柱成先生54岁，于土木工程行业拥有超26年经验[28] - 楚金哲先生35岁，在多个行业拥有逾十年管理经验[29] - 邓瑞文女士45岁，2003年6月取得香港理工大学会计文学士学位[32] - 刘玉超女士29岁，在企业融资方面拥有逾五年经验[36] - 霍惠新博士52岁，拥有多个学位，包括工程管理博士学位[36] - 夏泽虹先生于2017年10月23日获委任为董事，2018年9月21日获调任为执行董事[24] - 叶柱成先生于2017年10月23日获委任为董事，2018年9月21日获调任为执行董事[27] - 邓瑞文女士于2018年9月21日获委任为独立非执行董事[31] - 截至2025年3月31日止年度及直至本年報日期，董事會有3名執行董事和3名獨立非執行董事[97] - 公司已購買董事責任保險[99] - 執行董事兼主席夏澤虹先生為公司合規主任[100] - 截至2025年3月31日止年度，主席與獨立非執行董事舉行一次會議[102] - 公司委任三名獨立非執行董事，佔董事會成員人數至少三分之一[104] - 各執行及非執行董事初步固定任期為自上市或委任日期起計三年[106] - 夏澤虹、葉柱成、楚金哲及劉玉超將在公司應屆股東週年大會輪值告退並願意膺選連任[107] - 截至2025年3月31日止年度，全體董事均參與GEM上市規則及企業管治最新發展及變動培訓研討會[113] - 截至2025年3月31日止年度，審核委員會由鄧瑞文、劉玉超及霍惠新三名獨立非執行董事組成[119] - 截至2025年3月31日止年度，審核委員會舉行四次會議，2025年6月27日又會面一次[119] - 截至2025年3月31日止年度，薪酬委員會由執行董事夏澤虹及獨立非執行董事霍惠新、鄧瑞文組成[120] - 截至2025年3月31日止年度，薪酬委員會舉行三次會議，2025年6月27日又會面一次[120] - 審核委員會於2018年9月21日成立，職責包括檢討財務報告程序等[117] - 薪酬委員會於2018年9月21日成立，職責是就董事及高級管理層薪酬提建議[120] - 董事會已成立審核、薪酬及提名三個委員會，各有書面職權範圍[116] - 全體董事承諾參與合適培訓，公司存置董事培訓記錄[113][114] - 提名委员会于2018年9月21日成立，截至2025年3月31日止年度及年报日期，由一名执行董事夏泽虹先生（主席）及两名独立非执行董事邓瑞文女士和霍惠新博士组成[124] - 截至2025年3月31日止年度，提名委员会于2024年6月28日举行一次会议，年度后于2025年6月27日举行会议[124] - 公司已采纳董事会提名政策，供提名委员会考虑并向股东推荐甄选或委任董事[125] - 提名委员会评估建议候选人时会考虑信誉、业务成就经验等9方面因素[126][131] - 公司已采纳董事会成员多元化政策，目标是维持成员多元化平衡[130][133] - 截至2025年3月31日止年度及年报日期，董事会成员具备多元化专业知识，已达性别多元化[133] - 公司重视各层面性别多元化，员工团队性别比例载于年报环境、社会及管治报告[134] - 公司已采纳股息政策，董事会决定股息时需考虑集团财务表现等8方面因素[135][137] - 公司截至2025年3月31日止年度遵守企業管治守則所有原則及適用守則條文[90] - 公司董事截至2025年3月31日止年度遵守董事證券交易的交易必守準則[92] - 截至2025年3月31日止年度，公司不知悉僱員有未遵守交易必守準則及書面指引的事宜[93] - 公司每年檢討風險管理及內部監控系統，截至2025年3月31日止年度董事會認為有關系統充足有效[140] - 董事會於2022年4月採納舉報政策，截至2025年3月31日止年度無發現對集團財務報表或整體營運有重大影響的欺詐或不當行為[144] - 董事會於2022年4月採納反貪污政策，集團定期檢討及更新該政策[145] - 公司制定披露政策，為相關人員處理機密資料等提供指引[141] - 公司制定內幕消息披露政策，載列處理及發佈內幕消息的程序及內部監控[146] - 公司制定程序處理外界查詢，通過聯交所及公司網站發佈內幕消息[147] - 公司无预定派息率，将继续审查股息政策并保留更新权利[138] - 持有公司具股东大会投票权的缴足股本不少于十分之一的股东可书面要求董事会召开股东特别大会[153] - 公司须应占全体有权在要求所关乎的股东周年大会上就决议表决的股东的总表决权最少2.5%的股东，或最少50名有权表决的股东的要求发出决议通知，要求需在不迟于大会举行前6个星期或发出大会通告的时间前送抵公司[157] - 截至2025年3月31日止年度，公司检讨认为股东沟通政策已妥为实施且卓有成效[160] - 公司年报、中期报告及通函印发给全体股东，公司资讯及相关资料会在公司网站发布[160] - 股东可将查询或要求邮寄至公司香港主要营业地点或电邮至talentmarketer@gmail.com，注明收件人为公司秘书[156][158] - 公司截至2025年3月31日止年度委聘奧柏國際會計師事務所，核數及非核數服務費用（不包括墊支費）分別為75萬港元及零[151] - 公司秘書黃子玲女士截至2025年3月31日止年度已根據GEM上市規則第5.15條進行不少於15小時的相關專業培訓[152] 其他重要内容 - 2019年2月19日原告申索金额约164.4万港元；2024年9月24日原告申索金额约253.3万港元；2025年2月18日集团针对被告未偿还付款115.210644万港元提起诉讼并胜诉[66][70] - 2024年12月10日完成配售事项，合共2740.4万股配售股份，占公司紧随配售事项完成后已发行股本约16.67%，每股配售股份0.12港元，所得款项净额约310万港元[73][76] - 2024年配售事項所得款項淨額3100千港元用於一般營運資金，截至2025年3月31日已全數動用[87] - 2025年建筑废弃物总量为70.3公吨，2024年为5060.7公吨，2023年为2901.7公吨[193] - 2025年建筑废弃物中非惰性为22.7公吨，2024年为1.2公吨，2023年为215.6公吨[193] - 2025年建筑废弃物中惰性为47.6公吨，2024年为5059.5公吨，2023年为2686.1公吨[193] - 2025年建筑废弃物总密度为每平方米楼面面积0.02公吨，2024年为3.75公吨，2023年为1.11公吨[193] - 2025年温室气体排放总量为81.9公吨二氧化碳当量，较2024年的71.2公吨增长15.03%，较2023年的238.2公吨下降65.61%[198] - 2025年直接温室气体排放（范围1）为78.7公吨二氧化碳当量，较2024年的60.6公吨增长30.03%，较2023年的212.2公吨下降62.82%[198] - 2025年间接温室气体排放（范围2）为3.2公吨二氧化碳当量，较2024年的10.6公吨下降69.81%，较2023年的23.4公吨下降86.32%[198] - 2023年其他间接温室气体排放（范围3）为2.58公吨二氧化碳当量[198] - 2025年温室气体排放密度为每平方米楼面面0.02公吨，较2024年的0.05公吨下降60%，较2023年的0.09公吨下降77.78%[198] - 2025年硫氧化物废气排放为0.5千克，较2024年的0.4千克增长25%，较2023年的1.2千克下降58.33%[198] - 2025年氮氧化物废气排放为302.8千克，较2024年的168.0千克增长80.24%，较2023年的821.6千克

收入和利润（同比环比） - 2025年公司收益为13.88007亿港元，2024年为14.00293亿港元，2023年为14.43482亿港元[14] - 2025年经营溢利为3693.2万港元，2024年为4495.6万港元，2023年为8429.1万港元[14] - 2025年每股基本盈利为12.08港仙，2024年为11.26港仙，2023年为21.00港仙[14] - 截至2025年3月31日財政年度，公司營業額為13.88億港元，2023/24財政年度為14.003億港元，與上一年大致持平[31][33] - 公司全年收益为13.88亿港元，较去年下跌约0.9% [48][51] - 股东应占溢利上升7.3%至3440万港元，纯利率为2.5% [48][51] - 每股基本盈利为12.08港仙 [48][51] - 截至2025年3月31日止年度，公司收益为13.88亿港元，较2024年的14.00亿港元减少0.9%[77][79] - 2025年其他收入为841.4万港元，较2024年的623.9万港元增加34.9%[77] - 2025年其他（亏损）／收益－净额为 -394.2万港元，较2024年的81万港元变动 -586.7%[77] - 2025年经营溢利为3693.2万港元，较2024年的4495.6万港元减少17.8%[77] - 2025年融资收入为629.1万港元，较2024年的289.4万港元增加117.4%；融资成本为 -177.9万港元，较2024年的 -638.4万港元减少72.1%；融资收入／（成本）－净额为451.2万港元，较2024年的 -349万港元变动229.3%[77] - 2025年除所得税前溢利为4144.4万港元，较2024年的4146.6万港元减少0.05%；年内溢利为3430.4万港元，较2024年的3232.7万港元增加6.1%[77] - 截至2025年3月31日止年度，公司收益为13.88亿港元，较上一财年减少0.9%[83] - 其他收入为840万港元，较上一财年的620万港元有所增加[86][91] - 其他亏损净额为390万港元，上一财年为收益净额80万港元[87][92] - 融资收入净额为450万港元，上一财年为融资成本净额350万港元，利息覆盖率为44.2倍[90][95] - 年内溢利为3430万港元，较上一财年增加6.1%，每股基本盈利为12.08港仙[97][101] - 电子产品收益为11.956亿港元，较上一财年增加3.1%，宠物相关产品收益为1.924亿港元，减少19.9%[99][103][104] - 宠物相关产品收益约1.924亿港元，占集团总收益13.9%，较上一财年减少4770万港元或19.9%[108] 成本和费用（同比环比） - 2025年毛利率为13.9%，2024年为14.5%，2023年为14.1%[14] - 公司年度毛利为1.927亿港元，毛利率微跌至13.9% [48][51] - 2025年毛利为1.927亿港元，较上一年度的2.033亿港元减少1060万港元，降幅5.2%；毛利率为13.9%，较上一年度的14.5%下降0.6%[77][81] - 该年度毛利为1.927亿港元，较上一财年减少5.2%，毛利率为13.9%，减少0.6%[84] - 分销及销售费用减少350万港元或6.0%至5410万港元，占收益比率为3.9%[88][93] - 一般及行政管理费用减少220万港元或2.1%至1.045亿港元[89][94] - 2025年分销及销售费用为 -5411.8万港元，较2024年的 -5759.9万港元减少6.0%[77] - 2025年一般及行政管理费用为 -1.0451亿港元，较2024年的 -1.06712亿港元减少2.1%[77] - 2025年财务资产减值亏损净额为 -163.7万港元，较2024年的 -104.9万港元增加56.1%[77] 各条业务线表现 - 2025年电子类产品收益占比86.1%，宠物相关产品占比13.9%[17,21] - 电子产品销售额达11.956亿港元，与上年基本持平，占集团总销售额的86.1% [53][56] - 宠物业务销售额为1.924亿港元，按年下跌19.9%，占集团总销售额13.9% [58][63] - 专业音响器材类产品收入下跌，听障电话订单在库存调整后回升 [57][62] - 公司自家宠物粮食品牌「Brabanconne爸媽寵」在日本电商平台销售表现理想 [60][63] 各地区表现 - 2025年美国市场收益占比39.5%，中国市场占比37.9%[19,23] - 来自中国内地新客户的订单量显著增长，订单占比提升 [57][62] - 截至2025年3月31日止年度，美国、中国和日本这前三大目的地国家的收入占公司总销售额的84.9%，2023/24年度为87.6%[80] 管理层讨论和指引 - 公司維持對業務前景審慎樂觀，將發揮「中國 + 1」生產佈局和供應鏈優勢，提升越南廠房生產效率[37][39] - 物聯網資產追蹤器訂單等將持續為公司貢獻顯著收入，公司積極探索更多物聯網應用場景[38][40] - 公司將探索5G技術商機，開拓智能家居、智慧城市等多元化物聯網應用領域[38][40] - 寵物業務板塊，公司將鞏固市場版圖，優化資源配置，拓展電商等新興渠道[41][43] - 董事会建议派付末期股息每股普通股4.0港仙，全年股息合共为每股普通股8.0港仙 [52][55] - 公司建立可持续发展管理架构，管理层定期讨论相关事宜[176][179] - 公司凭借制造服务核心优势和中国及越南生产基地，与业务伙伴保持紧密合作[177][180] - 公司坚持高质量和环保生产，多年获产品奖项和环境认证[182] - 公司作为下一代综合电子解决方案领先提供商，积极发展和采用先进技术[183] - 公司会定期审查和调整策略，监测市场条件以应对变化和需求[183] - 董事会由8名成员组成，包括2名执行董事、3名非执行董事和3名独立非执行董事[184][188] - 公司遵守上市规则，委任至少3名独立非执行董事，其中1名具备合适专业资格或相关财务管理专业知识[190][193] - 全部非执行董事（包括独立非执行董事）任期为1年，须在股东周年大会上轮值告退及重选[191][193] - 董事会每年至少举行4次会议，以检讨业务发展及整体策略政策[196][199] - 例行董事会会议需提前至少14日通知董事，董事会文件至少提前3日送交董事[196][199] - 董事会负责公司及其附属公司的风险管理和内部控制系统，制定合适政策并检讨监控成效[197][199] - 董事会已审阅截至2025年3月31日止年度公司及其附属公司的风险管理和内部控制系统[198][199] - 董事会信纳集团的风险管理和内部控制系统行之有效[198][199] - 董事会主要职能包括监督集团业务、检讨财务表现、审批战略计划等[189][193] - 董事会对编制财务报表承担最终责任[189][193] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司自置物業分佈於香港、東莞和越南，面積分別為13,000平方呎、775,000平方呎和397,000平方呎[24] - 年內公司存貨減少18.9%，增強承接訂單能力[32][34] - 截至2025年3月31日，公司淨現金為2.781億港元，較2024年3月底大幅增加129.6%[32][34] - 今年初特朗普政府宣佈全球對等關稅政策，5月初中美達成臨時協議推遲加徵關稅，全球市場仍充滿不確定性[36][39] - 公司於2019年在越南設廠，2020年擴大產能，現廠房生產效率與中國內地相當[36][39] - 2025年现金及现金等价物为2.80317亿港元，2024年为1.61874亿港元，2023年为1.38225亿港元[14] - 2025年银行借款总额为22.25万港元，2024年为4079.5万港元，2023年为1.37261亿港元[14] - 2025年流动比率为2.62，2024年为2.61，2023年为2.13[14] - 2025年资产负债比率为0.3%，2024年为5.2%，2023年为17.1%[14] - 截至2025年3月31日，流动资产为7.665亿港元，流动负债为2927万港元，流动性比率为2.62倍[106] - 2025年3月31日，集团流动资产约7.665亿港元，流动负债约2.927亿港元，流动资金比率为2.62倍[109] - 2025年3月31日，集团现金及银行结余约2.803亿港元，银行借贷总额220万港元，净现金状况为2.781亿港元，资产负债比率为0.3%[110] - 2025年3月31日，集团资产总值约10.833亿港元，负债总额约2.953亿港元，负债比率约0.27倍[112][118] - 集团资产净值从2024年3月31日的7.83亿港元增至2025年3月31日的7.88亿港元[113][118] - 2025年3月31日，集团银行融资总额约7.683亿港元，未动用融资额度为7.609亿港元[114][118] - 回顾期内，集团资本开支总额为1530万港元，用于中国及越南生产厂房添置设备[115][119] - 2025年3月31日，集团就物业等资本承担为20万港元，为附属公司借贷公司担保为220万港元[123][127] - 2025年3月31日，集团聘用约2137名雇员，48名驻香港，其余驻内地及越南[125][128] - 执行董事吴志豪75岁，2002年9月1日获任，负责集团战略规划等[130] - 吴自豪博士75岁，2002年9月1日任执行董事，2023年7月1日不再担任董事总经理，有超47年电子业管理经验[134] - 吴民卓博士44岁，2015年5月1日任执行董事，2023年7月1日任集团行政总裁，拥有相关名校学位[137][141] - 马逢安先生67岁，2002年9月1日任执行董事，2023年7月1日调任非执行董事，毕业于香港理工大学[144][149] - 李锦雄先生67岁，2009年9月1日任非执行董事，持有相关硕士学位[145][149] - 吴自豪博士为深港联合投资基金及香港英诺天使基金的创始合伙人[134] - 吴民卓博士获2020香港青年工业家奖和2023粤港澳大湾区杰出青年企业家奖[140][142] - 吴自豪博士于2013年获亚洲企业商会卓越企业家奖，2018年获香港电子业杰出成就奖[132][135] - 李锦雄先生为科研集团公司自1983年成立以来的创办人兼行政总裁[146][149] - 李锦雄先生为香港中华厂商会联合会第四十三届会董[147][149] - 马逢安先生是东莞市清溪港商企业协会副会长及东莞市光电通讯行业协会副会长[144][149] - 陆永青教授63岁，于2018年9月1日获委任为公司非执行董事[153][155] - 梁宇铭先生66岁，于2004年9月27日获委任为公司独立非执行董事，有超40年相关经验[156][158] - 陈杰宏先生72岁，于2009年4月1日获委任为公司独立非执行董事，有逾48年工作经验[157][159] - 罗瑞真博士53岁，于2023年10月1日获委任为公司独立非执行董事[160][164] - 梁宇铭先生担任公司审核、薪酬及提名委员会主席[156][158] - 陈杰宏先生是公司审核、薪酬及提名委员会成员[157][159] - 罗瑞真博士是公司审核、薪酬及提名委员会成员[160][164] - 罗瑞真博士在2021 - 2023年是创新科技及再工业化委员会成员[161][164] - 罗瑞真博士在2018 - 2023年任香港电子及科技协会副主席[162] - 罗瑞真博士在2006年和2019年获香港工业奖 - 科技奖[163] - 周思碩53岁，2001年加入集团，有逾31年企业融资、会计及审计经验[166][171] - 汤文罕47岁，2007年加入集团，负责中国及越南整体营运，有国际经验[167][171] - 吴民进4

公司基本信息 - 公司为创辉珠宝集团控股有限公司，股份代号8537，报告期为2024/25年度[1][2][3][15] - 公司执行董事包括傅镇强、张丽玉、傅云玲，傅浩瀚于2025年1月17日上任[10][11] - 公司核数师为致同（香港）会计师事务所有限公司[12][13] - 公司香港法律法律顾问为麦家荣律师行，开曼群岛法律法律顾问为迈普达律师事务所（香港）有限法律责任合伙[12][13] - 公司主要往来银行包括香港上海汇丰银行有限公司和南洋商业银行有限公司[12][13] - 公司开曼群岛股份登记及过户总处为Maples Fund Services (Cayman) Limited，香港股份登记分处为卓佳证券登记有限公司[14][15] - 公司注册办事处位于开曼群岛，总部及香港主要营业地点在九龙红磡[14][15] - 公司网站为www.chongfaiholdings.com[15] - 公司是香港垂直整合珠宝商，有7家“创辉珠宝”零售店[22][25] - 公司有7间位于九龙及新界的“创辉珠宝”品牌零售店[17][20] - 公司主要产品为宝石镶嵌珠宝及黄金珠宝产品，在深圳生产设施自行生产[18][20] 各条业务线表现 - 2025财年宝石镶嵌珠宝产品营收从5550万港元降至4720万港元，减少约830万港元，降幅约14.8%[27][30] - 2025财年黄金珠宝产品营收从5240万港元降至2400万港元，减少约2840万港元，降幅约54.2%[27][29][30] - 2025财年回收黄金产品贸易营收从3440万港元增至6350万港元，增加约2910万港元，增幅约84.4%[27][29][31][34] - 2025财年零售业务营收从9570万港元降至6360万港元，减少约3210万港元，降幅约33.5%[31][36] - 2025财年批发渠道营收从1220万港元降至760万港元，减少约460万港元，降幅约37.4%[31][34][36] 财务数据关键指标变化 - 2024财年至2025财年公司营收从1.423亿港元降至1.347亿港元，减少约760万港元，降幅约5.3%[24][26] - 2024财年至2025财年公司已售商品成本从1.031亿港元降至9810万港元，减少约500万港元，降幅约4.9%[32][35] - 2024财年至2025财年公司毛利从3920万港元降至3660万港元，减少约260万港元，降幅约6.5%，毛利率从27.5%降至27.2%[37][40] - 2025财年其他收入为100万港元，较2024年的70万港元增加约30万港元[38][41] - 截至2025年3月31日止年度其他净收益约0.5百万港元，2024年为净亏损约0.5百万港元[42] - 2025年财务成本约1.0百万港元，2024年约1.2百万港元[43][48] - 2025年销售及分销成本约19.1百万港元，较2024年减少约1.3百万港元或约6.1%[44][49] - 2025年一般及行政开支约15.3百万港元，较2024年减少约0.5百万港元或约3.4%[45][50] - 2025年所得税开支约0.8百万港元，2024年约0.3百万港元[46][51] 管理层讨论和指引 - 集团面临珠宝原材料价格波动、续租风险、盈利能力、高负债率和经济环境等风险[90] - 截至2025年3月31日止年度，香港零售市场不佳，公司业务受影响收益下降，但仍保持稳定但较少的盈利[96][98] - 未来经济环境和零售行业好转时，公司将扩充珠宝设计系列和零售据点[97][98] - 公司正将市场推广活动拓展至社交媒体[97][98] 公司股权及股本变动 - 2024年5月28日，公司实施股份合并，15亿股法定股份合并为1.5亿股合并股份，其中7500万股为已发行[79][81] - 2024年8月8日，公司法定股本从1500万港元增至7.5亿港元，新增7.35亿股未发行股份[80][82] - 2024年公司实施供股，每持有1股现有普通股获发3股供股股份，认购价每股0.12港元[83][84] - 2024年6月25日公司每股股份收市价为0.177港元，供股股份价格净额约为0.12港元[83][84] - 2024年9月12日供股完成，配发及发行2.25亿股供股股份，所得款项净额约为2590万港元[83][84] - 供股完成前公司股份总数为7500万股，完成后增至3亿股[86] - MGH Limited在供股完成前持有41,250,000股股份，供股完成后持有165,000,000股股份，傅先生、傅女士及张女士共同拥有其三分之一或以上股东大会投票权的权益[95] 公司人员信息 - 傅先生57岁，2018年1月被委任为公司主席、行政总裁兼执行董事，1997年成立集团[99][105] - 张女士52岁，2018年3月受委为执行董事，拥有逾20年珠宝行业经验，自1999年起加入集团[101][107] - 傅女士64岁，2018年3月受委任为执行董事，拥有逾20年珠宝行业经验，自1997年8月起加入集团[104][109][110] - 傅浩瀚先生24岁，2024年获得香港大学经济及金融学学士学位，负责监督集团的营运[112][115] - 陈昌达先生75岁，自2018年9月起为独立非执行董事，拥有逾32年在税务局工作经验[113][117] - 陈子明先生57岁，自2018年9月起为独立非执行董事，有逾20年相关领域经验[120][124] - 王泳强先生67岁，自2018年9月起为独立非执行董事，从事讼务律师工作[125][129][130] - 翁锦强先生57岁，2012年加入集团，负责批发及零售工作，有逾20年珠宝行业经验[128][131][132] 公司治理相关 - 公司呈交截至2025年3月31日止年度的企业管治报告[133][137] - 公司上市后至2025年3月31日，除企业管治守则第2部分的C.2.1和D.2.2条文外，遵守守则规定[134][138] - 傅镇强身兼董事会主席和行政总裁，董事会认为此举符合集团最佳利益[136][139] - 董事会负责公司领导和内部控制，日常运营管理由高级管理层执行[140] - 董事会目前有七名成员，包括四名执行董事和三名独立非执行董事[142] - 各执行董事与公司订立服务合约，独立非执行董事与公司签订委任函，任期自2019年3月27日起计3年，且最少每3年于股东周年大会上轮席告退一次[143][149] - 截至2025年3月31日止年度，独立非执行董事占董事会多于三分之一，公司遵守GEM上市规则委任至少3名独立非执行董事的规定[150][151][154][158][162] - 截至2025年3月31日止年度，全体董事均参与多项培训，包括GEM上市规则、董事责任及ESG报告指引等培训[153][155] - 公司为董事及高级职员安排投购合适的董事及高级职员责任保险，涵盖针对他们的法律诉讼[157][161] - 定期董事会会议须至少提前14天发出通知，通知、议程及会议文件须于会议前至少3天寄发全体董事[163][164] - 存在利益冲突或重大利益的董事不计入会议法定人数，须对相关决议案投弃权票[163][164] - 会议后须撰写完整会议纪录，初稿交董事提意见，定稿于下次董事会会议通过[163][164] - 公司持续检讨和改善内部系统，包括内部监督、控制及风险管理系统[156][160] - 公司已向各独立非执行董事收取独立性书面确认，并认为他们属独立人士[152][154] - 公司成立审核、薪酬、提名3个董事会委员会，职权范围已刊登于联交所和公司网站[167][171] - 审核委员会由3名独立非执行董事组成，截至2025年3月31日止年度举行2次会议[168][170][171][172] - 薪酬委员会由3名董事组成，其中2名独立非执行董事，截至2025年3月31日止年度举行2次会议[173][175][178] - 提名委员会由3名董事组成，其中2名独立非执行董事和1名执行董事，截至2025年3月31日止年度举行2次会议[176][181][179][185] - 执行董事傅镇强、张丽玉、傅云玲出席董事会、审核、薪酬、提名委员会及股东大会会议的比例均为100%[166] - 独立非执行董事陈昌达、王泳强、陈子明出席董事会、审核、薪酬、提名委员会及股东大会会议的比例均为100%[166] - 2025年1月17日上任的执行董事傅浩瀚出席董事会会议比例为16.7%，其他会议出席比例为0%[166] - 审核委员会主要职责是审核财务报告、风险管理和内部控制系统等[169][171] - 薪酬委员会主要职责是建立和审查董事及高管薪酬政策和结构[174][178] - 提名委员会负责审查董事会组成和独立性，推荐董事任免人选[177][179] - 董事会负责企业管治职能，包括制定及审阅集团企业管治政策、监察董事和高管培训、合规政策等[189][193] - 董事负责监督编制能真实公平反映集团状况、业绩和现金流的综合财务报表，2025年3月31日止年度选用合适会计政策并持续应用[196] - 董事未发现可能对集团持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定事项[197] - 董事会承认对集团内部控制和风险管理系统有效性负责，该系统旨在管理而非消除风险[198] - 截至2025年3月31日止年度，董事会在审核委员会和管理层支持下对集团内部控制和风险管理系统有效性进行审查[199] - 因集团业务规模，目前无内部审计职能，董事会认为现阶段偏离企业管治守则规定合适，将每年审查并按需设立[200] - 提名委员会评估董事候选人时考虑品格诚信、资格、潜在贡献及履职时间等标准[186] - 提名委员会设计董事会组成时从多方面考虑成员多元化，所有委任按任人唯贤原则并考虑多元化益处[187] 其他重要内容 - 截至2025年3月31日，集团总资产约140.1百万港元，2024年约118.1百万港元[53][58] - 2025年计息借款总额约16.5百万港元，2024年约22.8百万港元，2025年流动比率约2.94倍，2024年约1.88倍[54][58] - 集团资产负债比率由2024年3月31日的约32.1%降至2025年3月31日的约17.0%[55][59] - 截至2025年3月31日，公司已发行股本为30,000,000港元，已发行普通股300,000,000股[63][68] - 截至2025年3月31日，集团无资产抵押、资本承诺和重大或然负债，2024年亦无[64][69][72][73] - 截至2025年3月31日，集团员工数量从2024年的72名降至55名[74][78] - 截至2025年3月31日，集团无资本承担和重大或然负债（2024年：无）[76][77] - 截至2025年3月31日止年度，集团无重大投资、重大收购及出售附属公司及资本资产[89][93] - 截至2025年3月31日止年度，就审计事项已付/应付外聘核数师费用约为450,000港元[191][195] - 公司已采纳GEM上市规则第5.48条至5.67条所载交易规定标准作为董事买卖公司证券操守守则，各董事于截至2025年3月31日止年度遵守该标准，无不合规事件[190][194]

收入和利润（同比环比） - 公司2021 - 2025年收益分别为60,625千港元、125,766千港元、61,225千港元、45,718千港元、51,073千港元[8] - 公司2021 - 2025年毛利分别为18,396千港元、29,543千港元、18,609千港元、13,118千港元、16,019千港元[8] - 公司2021 - 2025年经营（亏损）/溢利分别为(7,281)千港元、3,394千港元、(6,462)千港元、(7,774)千港元、(2,327)千港元[8] - 公司2021 - 2025年除税前（亏损）/溢利分别为(7,330)千港元、3,364千港元、(6,488)千港元、(7,815)千港元、(2,343)千港元[8] - 公司2021 - 2025年本公司拥有人应占年内（亏损）/溢利分别为(7,338)千港元、3,355千港元、(6,593)千港元、(7,759)千港元、(2,347)千港元[8] - 公司整体收益由2024财年约45.7百万港元增至2025财年约51.1百万港元，增长约11.8%[11] - 公司拥有人应占亏损由2024财年约7.8百万港元减少至2025财年约2.3百万港元[11] - 本年度集团总收益约5110万港元，较2024财年约4570万港元增加约11.8%[19][21] - 毛利从2024财年约1310万港元增加约22.1%至本年度约1600万港元，毛利率从约28.7%增至约31.4%[23] 成本和费用（同比环比） - 销售成本从2024财年约3260万港元增加约7.7%至本年度约3510万港元[22] - 其他收入及其他收益及亏损从2024财年约70万港元增加约60万港元至本年度约130万港元[24] - 销售及分销开支从2024财年约980万港元减少约18.4%至本年度约800万港元[25] - 本年度雇员福利开支总额约880万港元，2024年3月31日约为910万港元[35] 各条业务线表现 - 本年度家居用品出口业务收益约4630万港元，较2024财年约4090万港元增加，占总收益约90.6%，毛利率从约29.6%增至约30.8%[19] - 本年度电子商务业务销售约280万港元，较2024财年约310万港元减少约9.7%，自家品牌产品收益约200万港元，较2024财年约180万港元增加约11.1%，分别贡献总收益约5.5%及3.9%[20] 管理层讨论和指引 - 集团运营存在来自家居用品行业对手竞争、消费者偏好及行为变化、贸易政策及法律潜在变化等风险[134] - 集团截至2025年3月31日止年度的业务回顾及进一步披露载于“主席报告”及“管理层讨论及分析”各节[135] 其他财务数据 - 公司2021 - 2025年资产总值分别为40,875千港元、43,954千港元、36,250千港元、26,744千港元、23,683千港元[9] - 公司2021 - 2025年负债总额分别为8,639千港元、8,410千港元、7,161千港元、5,243千港元、4,486千港元[9] - 公司2021 - 2025年权益总额分别为32,236千港元、35,544千港元、29,089千港元、21,501千港元、19,197千港元[9] - 2025年3月31日集团银行及现金结余约1110万港元（2024年3月31日约1370万港元），债务包括银行透支约20万港元（2024年3月31日无）及租赁负债约30万港元（2024年3月31日约40万港元），资本负债比率从约1.9%升至约2.5%[30] - 2025年3月31日集团资产总值约2370万港元（2024年3月31日约2670万港元），资产净值约1920万港元（2024年3月31日约2150万港元），流动比率及速动比率分别维持于约5.5倍及约5.3倍（2024年3月31日约5.0倍及约4.8倍）[31] - 截至2025年3月31日，已抵押银行存款约120万港元，2024年3月31日为零[32] - 截至2025年3月31日，集团全职雇员31名，2024年3月31日为33名；执行董事2名，2024年3月31日为3名[35] - 截至2025年3月31日，集团有关中国若干物业未偿还的短期租赁承担约为140万港元，2024年3月31日约为190万港元[40] - 2025年1月3日，集团透过全资附属公司订立香港办公室物业新租赁，不可撤回期间未来未贴现现金流量总额约为110万港元[40] 公司治理相关 - 公司采纳GEM证券上市规则附录C1所载企业管治守则，除偏离守则条文第C.2.1条外，本年度遵守所有适用条文[59] - 本年度公司就董事证券交易采纳行为守则，各董事确认全面遵守标准守则[60] - 截至报告日期，董事会有佘良材等3名执行董事（佘良霓于2024年8月28日辞任）和何剑菁等3名独立非执行董事[65] - 每届股东周年大会有三分之一董事轮值退任，每名董事至少每三年轮值退任一次，退任董事可重选连任[65] - 本年度董事会有3名独立非执行董事，占董事会成员人数至少三分之一，符合GEM上市规则规定[67] - 公司与各独立非执行董事订立委任函，固定任期3年，自2024年10月16日起计[67] - 董事会致力确保委任至少3名独立非执行董事，且至少三分之一成员为独立非执行董事[69] - 提名委员会每年参考GEM上市规则评估全体独立非执行董事独立性[70] - 全体董事就董事或其紧密联系人有重大权益的合约或安排的董事会决议案，不得投票或计入法定人数[71] - 本年度董事会举行四次会议，大约每季举行一次，会议提前14日通知，议程等资料提前三日送交董事[75] - 本年度各董事出席2024年股东周年大会及各类会议情况：佘良材先生出席股东周年大会1/1、董事会会议4/4、薪酬委员会会议2/2等；陈丽燕女士出席股东周年大会1/1、董事会会议4/4等；佘良霓先生出席股东周年大会1/1、董事会会议2/2；何剑菁先生出席股东周年大会1/1、董事会会议4/4、审核委员会会议2/2等；陈铮森先生出席股东周年大会1/1、董事会会议4/4、审核委员会会议2/2等；樊佩珊女士出席股东周年大会1/1、董事会会议4/4、审核委员会会议2/2等[76] - 本年度董事会主席与全体独立非执行董事举行一次无其他执行董事出席的会议[76] - 董事会于2019年2月1日采纳董事会多元化政策，2022年8月31日最新更新[78] - 董事会有意将女性董事会成员保持适当水平，即日起董事会成员不得少于一名女性[79] - 提名委员会负责至少每年检讨董事会架构、规模、多元化背景等及达成多元化目标的进展[80] - 公司认为董事会多元化政策及其实施情况充分有效[81] - 本年度及报告日期，董事不知悉存在构成竞争的业务或权益及利益冲突[77] - 新委任董事获提供就任须知，全体董事参加持续专业培训[73][74] - 公司提名委员会负责向董事会就挑选及委任董事提出推荐建议并审阅董事继任计划[80] - 董事会下设审核、薪酬、提名、风险管理四个委员会[87] - 审核委员会由何剑菁、陈錚森、樊佩珊组成，本年度举行两次会议[90] - 薪酬委员会由陈錚森、佘良材、何剑菁组成，本年度举行两次会议[92] - 审核委员会认为集团本年度综合财务报表符合适用会计准则及GEM上市规则并充分披露[90] - 薪酬委员会主要工作是评估董事表现、检讨董事及高级管理层薪酬待遇及薪金[92] - 提名委员会本年度举行两次会议，主要工作包括审阅董事会多元化等内容，且无新董事获委任[93][94] - 董事会于2019年2月1日采纳提名政策，2022年8月31日最新更新[95] - 风险管理委员会本年度举行一次会议，以检讨风险管理及内部监控系统的有效及充分程度[100] - 2024年8月28日，佘良霓先生不再担任风险管理委员会成员，佘良材先生获委任[100] - 各执行董事自2023年10月16日起订立为期三年的服务协议，各独立非执行董事自2024年10月16日起订立为期三年的委任函，均可重选连任[103] - 全体董事须依据组织章程细则轮席退任及符合资格重选连任，每届股东周年大会上当时三分之一的董事将轮流退任，每名董事最少每三年退任一次[104] - 提名委员会由陈錚森先生、佘良材先生及何剑菁先生组成，陈錚森先生为主席[93] - 风险管理委员会由陈丽燕女士、佘良材先生及樊佩珊女士组成，陈丽燕女士为主席[100] - 公司已制定董事提名程序，包括委任新任及替任董事、重选董事及股东提名等[98] - 董事会将每年审阅公司的企业管治政策及企业管治报告[102] 股东相关 - 持有公司附有可于股东大会上表決权利的缴足股本不少于百分之十的股东，有权书面要求董事会或公司秘书召开股东大会[119] - 若要求书核实合适，公司秘书将要求董事会于提出要求书后两个月内召开股东大会及/或纳入股东建议或决议案[120] - 若董事会未能在要求书递交后21日内召开大会，要求人可自行召开，公司须偿付股东合理费用[120] - 董事有權委任人士出任董事，填补临时空缺的董事任职至获委任后首届股东大会，增加名额的董事任职至下届股东周年大会[105] 内部监控相关 - 公司已采取内部监控政策及程序，委任独立顾问检讨内部监控系统，董事会认为系统有效且足够[111] - 公司制定内幕消息政策，可获取内幕消息的人员须保密，违规可能受纪律处分[113] - 公司目前认为无需设立内部审计职能，董事会直接负责内部监控及检讨成效[112] 上市及股息相关 - 公司于2017年10月16日将每股面值0.01港元的股份在联交所GEM上市，按每股0.22港元发行2.5亿股，上市所得款项净额约3130万港元，2024年3月31日结转余额约220万港元，2025年3月31日已悉数动用[138] - 本年度董事会不建议派付末期股息（2024年：无）[137] - 董事会于2019年2月1日采纳股息政策，2022年8月31日更新，公司无预先厘定的股息分派比率[84][85] - 董事会考虑派付股息时会平衡资金发展业务和回报股东，宣派股息受多项法规限制[85] - 董事会决定宣派股息前会考虑公司经营业绩、营运资本需求等因素，并持续检讨股息政策[85] 股东周年大会相关 - 公司将在2025年8月8日举行股东周年大会，8月4日至8日暂停股东名册登记，过户文件需在8月1日下午4时30分前送交办理登记[142] - 2025年股东周年大会上，陈丽燕女士及佘良材先生将退任执行董事并愿重选连任[149] 股份及储备相关 - 截至2025年3月31日止年度已发行股份详情载于综合财务报表附注25[141] - 公司及集团本年度储备变动详情分别载于综合财务报表附注26及第76页的综合权益变动表[143] - 公司于2025年3月31日可供分派储备详情载于综合财务报表附注26及27[144] 股东持股相关 - 截至2025年3月31日，佘先生通过受控制法团Hearthfire Limited持有公司611,250,000股普通股，持股比例61.125%[156] - 截至2025年3月31日，陈女士通过受控制法团Present Moment Limited持有公司86,250,000股普通股，持股比例8.625%[156] - 截至2025年3月31日，佘先生为Hearthfire Limited实益拥有人，持有1股每股面值1.00美元的股份，持股比例100%[157] - 截至2025年3月31日，Hearthfire Limited作为实益拥有人持有公司611,250,000股普通股，持股比例61.125%[158] - 截至2025年3月31日，Present Moment Limited作为实益拥有人持有公司86,250,000股普通股，持股比例8.625%[158] 购股计划相关 - 公司于2017年9月22日采纳购股计划，截至2025年3月31日，无尚未行使的购股权[39] - 公司采纳购股计划激励董事及合资格雇员，该计划于2017年9月22日获全体股东书面决议通过[160][161] - 公司授出购股时，承授人需支付1.00港元作为代价，该款项不予退还[163] - 承授人行使购股时，需随书面通知附上行使价总额股款，公司在收到通知、股款及相关证书后21日内配发给承授人股份并发出股票[165] - 任何购股须待股东在股东大会批准增加公司法定股本后方可行使[166] - 可授出股份数目上限为紧随股份发售完成后已发行股份总数的10%，即1亿股[167] - 于2024年4月1日、2025年3月31日及报告日期，因行使购股权可能发行股份总数为1亿股，占已发行股份数目10%[167] - 于任何12个月期间，向各合资格参与人士因行使购股可能发行股份总数不得超授出日期已发行股份的1%[168] - 向独立非执行董事等授出购股，可能发行股份总数不得超授出日期已发行股份的0.1%[168] - 购股计划于采纳日期后10年有效，将于2027年9