公司基本信息 - 公司股份代号为237[1] - 公司注册办事处位于香港九龙观塘荣业街2号振万广场18楼1801室[9] - 公司网址为www.safetygodown.com[9] 管理层变动及信息 - 2025年7月1日起，吕荣义任主席，吕荣雯任董事总经理[9] - 吕荣义51岁，2008年12月12日出任执行董事，2001年7月加入集团[10] - 吕荣雯49岁，2023年12月12日获委任执行董事，2023年7月加入集团[11] - 李嘉士65岁，2000年起出任董事，2004年9月28日起任非执行董事[12] - 林明良73岁，2004年1月1日起出任独立非执行董事[15] - 梁文钊77岁，2006年6月16日起出任独立非执行董事[16] - 王炜基52岁，2023年12月12日起出任独立非执行董事[17] 收入和利润（同比环比） - 2025年公司股东应占亏损26.5509亿港元，较2024年增加14.286亿港元，税前亏损增加132%[20][25] - 2025年公司收入17.7462亿港元，与2024年的17.7192亿港元相若[20][25] - 2025年每股亏损由0.30港元增至0.66港元，每股核心盈利0.32港元，每股股息8港仙，派息比率23.40%[20] - 2025年财务投资收入增至5.0724亿港元，溢利显著提升至8.5381亿港元[20][29] - 公司本年度股东应占亏损2.65509亿港元，2024年亏损1.22649亿港元；除税后核心溢利增加54%至1.29812亿港元，2024年为0.84108亿港元；年内总收入维持在1.77462亿港元[36] - 货仓营运分部收入减少约9%至0.15808亿港元，2024年为0.17284亿港元；亏损123.2万港元，2024年亏损204.2万港元；平均使用率约为56%，2024年约为58%；每立方米平均仓租按年增加6%[37] - 物业投资分部总租金收入为1.1093亿港元，2024年为1.11811亿港元；撇除投资物业公平值亏损之溢利为0.62506亿港元，2024年为0.62378亿港元；振万广场租金收入为0.74909亿港元，2024年为0.77127亿港元；平均出租率下降至86%，2024年为89%[38] - 财务投资分部收入增长5%至0.50724亿港元，2024年为0.48097亿港元；溢利大幅上升93%至0.85381亿港元，2024年为0.44253亿港元；按公平值计入损益之金融资产价值为3.16994亿港元，2024年为1.75577亿港元，按年增长81%[40] - 公司年内已分派股息总额共0.30375亿港元，2024年为0.22275亿港元；2025年3月31日，综合股东应占权益为35.8382亿港元，2024年3月31日为38.79704亿港元；每股资产净值为8.85港元，2024年3月31日为9.58港元；年内每股亏损为0.66港元，2024年亏损0.30港元[36] 成本和费用（同比环比） - 员工费用减少7%至0.20728亿港元，2024年为0.22215亿港元；折旧为0.21878亿港元，2024年为0.23699亿港元，较去年减少约8%；其他营运及行政成本减少6%至0.28384亿港元，2024年为0.30278亿港元[42] 各条业务线表现 - 2025年货仓营运平均仓储量由约1.1万立方米降至约0.94万立方米，收入降至1.5808亿港元，每立方米平均仓租上升6%[26] - 2025年物业投资收入减至11.093亿港元，主要投资物业振万广场租金收入减至7.4909亿港元，平均出租率降至86%[20][27] - 2025年财务投资收入增至5.0724亿港元，溢利显著提升至8.5381亿港元[20][29] 市场环境及风险 - 香港整体写字楼空置率依然维持在16.3%高水平[32] - 全球经济及政治环境不确定，国际贸易受影响，或给仓储业带来重大挑战[49] - 经济环境下市场需求疲弱，空置率上升，对租金水平及出租率构成压力，影响公司财务表现[50] - 投资组合市场价值波动及银行存款利率变动，会对公司盈利和利息收入产生影响[51] 企业管治相关 - 公司在2025年3月31日止年度内遵守联交所上市规则附录C1所载企业管治守则的全部守则条文，但C.2.1条至C.2.9条、C.3.3条、C.6.3条及F.2.2条除外[58] - 自2015年4月5日起，公司董事会主席及行政总裁职位一直悬空，董事会共同履行董事会主席职务[58] - 公司没有与董事签署正式的委任书，但董事须根据细则轮值告退及重选，并遵守相关法规[59] - 因董事会主席及行政总裁职位悬空，公司秘书向执行董事汇报[59] - 公司董事会现由两位执行董事、一位非执行董事及三位独立非执行董事组成，半数为独立非执行董事[65] - 本年度公司举行一次股东大会及四次董事会会议，董事会议出席率均为100%[66] - 公司已接获各位独立非执行董事的独立性确认函，董事会评估并认同其独立性[67] - 董事会建立机制让董事可寻求独立专业意见，费用由公司承担，且每年对该机制进行检讨[68][69] - 全体董事在2025年3月31日止年度期间已遵守有关董事进行证券交易的标准守则[64] - 截至2025年3月31日，所有董事均声明参加了培训，部分董事阅读材料或出席讲座/内部研讨会[73] - 董事会现有4名非执行董事，其中3名为独立非执行董事，非执行董事至少每三年轮值告退一次[75] - 薪酬及提名委员会于2004年4月成立，现有3名成员，2025年7月1日起吕荣雯女士及王炜基先生获委任为成员[77] - 年内薪酬及提名委员会共召开1次会议，成员出席率均为100%（1/1）[81] - 截至2025年3月31日止年度，薪酬在零至100万港元的高级管理人员（含执行董事）有1人，100.0001万至200万港元的有3人[82] - 公司制定董事薪酬正式透明政策，确保董事酬劳充裕且符合职责和市场惯例，无董事参与本人薪酬厘定[83] - 独立非执行董事及非执行董事收取基本袍金，不享受激励或绩效挂钩薪酬，担任委员会主席另有报酬[84] - 董事会成立薪酬及提名委员会和审核委员会，并书面订明职权范围[76] - 薪酬及提名委员会职责包括向董事会建议新委任或续委董事等多项工作[77] - 公司鼓励董事参加专业发展课程及研讨会，并提供资助[71] - 审核委员会年内召开两次会议，成员出席率均为100%（2/2）[92] - 2025年审计及非审计费总额为1890100港元，2024年为1841500港元[96] - 2025年中期业绩审阅费为233800港元，2024年为229000港元[96] - 2025年末期业绩审计费为1288000港元，2024年为1247000港元[96] - 2025年税务咨询服务费为188300港元，2024年为185500港元[96] - 2025年内部监控评估和企业风险管理咨询服务费为90000港元，2024年为90000港元[96] - 2025年制备环境、社会及管治报告咨询费为90000港元，2024年为90000港元[96] - 审核委员会成员包括三位独立非执行董事及一位非执行董事[89] - 董事会同意审核委员会再度聘任德勤为集团2025/26年度独立核数师的建议，将在2025年8月15日股东周年大会提呈股东批准[95] 风险管理及内部监控 - 风险管理及内部监控检讨至少每年进行一次[98] - 董事会至少每年检讨及监控集团应对风险方针，负责监督风险管理及内部监控系统[99] - 风险评估报告呈交审核委员会及董事会，涵盖主要风险及降低风险行动计划[102] - 公司采纳内幕消息披露政策，通过多种方法监控内幕消息处理及发放[103][104] - 集团委聘独立专业机构进行内部审核，审查多项程序并汇报意见[105][106] - 公司采用举报政策和反腐败政策，对腐败行为零容忍[107] - 管理层确认公司在2025年3月31日止财政年度实行有效风险管理及内部监控系统[109] 股东沟通及权益 - 公司采纳股东沟通政策，通过多种途径与股东沟通，认为沟通有效[111][113] - 占全体有权在股东大会上表決的股东的总表決权最少5%的股东可要求召开股东大会[114] - 董事须在规定日期后21日内召开股东大会，大会须在通知发出日期后28日内举行[116] - 若董事未召开大会，要求股东或占全部股东总投票权一半以上股东可自行召开，不超3个月[116] - 股东可通过公司秘书向董事会查询，公司秘书联络信息：香港九龙观塘荣业街2号振万广场18楼1801室，邮箱info@safetygodown.com.hk，电话(852) 2622 1100，传真(852) 2598 6123[118] - 股东提呈决议通知要求：占全体有权表决股东总表决权最少2.5%的股东，或最少五十名有权表决的股东，需在相关股东周年大会举行前六星期之前或通知发出时送抵公司[120] - 股东提名董事候选人通知需在寄发股东大会通告之日后且不迟于大会举行日期前七日递交至公司注册办事处，候选人需按规定提供履历详情[118][119] 社会责任及可持续发展 - 集团获得「香港社会服务联会」《20年Plus商界展关怀》标志奖状[125] - 集团在社会责任方面关怀弱势群体，如与「香港红十字会」开展捐血活动、支持「保良局」计划等[126][128] - 集团在文化教育与社区活动方面，赞助「香港中乐团」举办鼓乐节擂台赛、开放场地给慈善团体[128] - 集团连续多年支持《FIVB世界女排联赛香港》赛事[128] - 集团秉持可持续发展理念，将环保理念融入企业核心战略，关注弱势儿童教育平等问题[124][127] - 2024年初启动《多功能学习百宝箱》计划，打造100个百宝箱[129] - 2024年第四季增设备电动汽车充电站[133] - 2024年第三季引入多功能清洁机器人“智洁侠Cleanovate”[133] - 举办《玩具捐赠大行動2024》，回收八成新以上玩具转赠基层家庭[133] - 响应《旧书回收大行動2024》，为特殊教育儿童义卖筹款[133] - 本报告为公司第九份ESG报告，涵盖2025年3月31日止年度物业投资及货仓经营ESG资料[134][135] - 公司高级管理层及董事会于2025年6月审阅及批准ESG报告[142] - 公司于2017年设立专门的ESG工作小组处理ESG事宜[145] - 董事会制定整体ESG策略及方针，进行年度风险评估[145] - 高级管理层根据ESG及可持续发展目标制定及实行ESG政策及程序[145] - 重要性評估確定6個「非常重要」、10個「重要」以及7個「部分重要」的ESG議題[149] - LED照明改善進度達83%[153] - 範圍2溫室氣體排放減少50%[153] - 社區投資總額增加91%[153] - 範圍1溫室氣體排放減少3%[153] - 液化天然氣消耗減少4%[153] - 報告期間僱員因工傷亡人數為0，因工傷損失工作日數為0[159] - 公司提供強積金、醫療保險等福利給僱員[162] - 公司定期檢討僱員薪酬，依據多因素作出調整[163] - 公司遵守工廠及工業經營條例等安全相關法律法規，無嚴重違反職業健康及安全相關法律法規情況[160][161] - 报告期内，雇员流失总数为4人，2024年为2人[176] - 报告期内，共有13名雇员接受培训，总培训时数为174.5小时，2024年分别为26名和627.5小时[180] - 员工性别比例为男性47%（2024年：50%），女性53%（2024年：50%）[171] - 按性别划分的雇员流失率，男性为17.6%（2024年：10.5%），女性为5.3%（2024年：0.0%）[175] - 按性别划分的受训雇员比率，男性为41.2%（2024年：78.9%），女性为31.6%（2024年：57.9%）[181] - 按职级类型划分的受训雇员比率，一般员工为26.3%（2024年：59.1%），中层员工及管理层为54.5%（2024年：90.0%），高级管理层为33.3%（2024年：66.7%）[182] - 按性别划分的受训雇员平均培训时数，男性为25.00小时（2024年：32.00小时），女性为28.08小时（2024年：无对比数据）[185] - 按职级类型划分的受训雇员平均培训时数，一般员工为21.90小时（2024年：40.31小时），中层员工及管理层为5.25小时（2024年：6.06小时），高级管理层为16.75小时（2024年：12.25小时）[

收入和利润（同比环比） - 2025年公司收入为177,462千港元，较2024年的177,192千港元略有增长[2] - 2025年公司确认的总收入为177,462千港元，2024年为177,192千港元，同比增长0.15%[11] - 2025年公司收入177,462,000港元，与2024年177,192,000港元相若[30] - 2025年除税前亏损为255,135千港元，较2024年的109,770千港元大幅增加[2] - 2025年除税前亏损为255,135千港元，2024年为109,770千港元，亏损同比扩大132.43%[14][16] - 2025年税前亏损255,135,000港元，较2024年亏损109,770,000港元增加132%[30] - 2025年公司股东应占亏损为265,509千港元，高于2024年的122,649千港元[2] - 2025年每股亏损基本为0.66港元，高于2024年的0.30港元[3] - 2025年股东应占亏损265,509,000港元，较2024年增加142,860,000港元；每股亏损由0.30港元增至0.66港元[24][30] - 2025年分派中期股息12,150,000港元，末期拟派20,250,000港元，全年合共每股8港仙，2024年为7港仙[23][27] - 撇除投资物业公平值亏损后，集团2025年税前核心溢利由2024年96,986,000港元增至140,178,000港元[30] - 公司本年度股东应占亏损为2.65509亿港元，除税后核心溢利增加54%至1.29812亿港元，年内总收入维持在1.77462亿港元[38] - 年内，营运资金变动前之经营现金流量所得经常性现金流净额达1.34754亿港元，2024年为1.24735亿港元，按年增长8%[43] 成本和费用（同比环比） - 员工费用减少7%至2072.8万港元，折旧较去年减少约8%，其他营运及行政成本减少6%至2838.4万港元[42] 各条业务线表现 - 2025年货仓营运收入为15,808千港元，低于2024年的17,284千港元[2] - 2025年货仓营运收入为15,808千港元，2024年为17,284千港元，同比下降8.54%[11] - 货仓营运分部平均仓储量由2024年约11,000立方米降至2025年约9,400立方米，收入下跌1,476,000港元至15,808,000港元[31] - 货仓营运分部2025年亏损1,232,000港元，2024年亏损2,042,000港元，每立方米平均仓租上升6%[31] - 货仓营运分部收入减少约9%至1580.8万港元，亏损123.2万港元，亏损幅度较去年收窄[39] - 2025年物业投资收入为110,930千港元，略低于2024年的111,811千港元[2] - 2025年物业投资收入为110,930千港元，2024年为111,811千港元，同比下降0.79%[11] - 物业投资收入减少88.1万港元至1.1093亿港元，主要投资物业振万广场租金收入减少221.8万港元至7490.9万港元，平均出租率下跌3%至86%[32] - 总租金收入为1.1093亿港元，撇除投资物业公平值亏损之溢利为6250.6万港元，两者均与去年相若[40] - 2025年股息收入为6,300千港元，高于2024年的3,275千港元[2] - 2025年上市及非上市投资股息收入为6,300千港元，2024年为3,275千港元，同比增长92.37%[11] - 2025年银行利息收入为41,309千港元，2024年为43,199千港元，同比下降4.37%[11] - 2025年其他利息收入为3,115千港元，2024年为1,623千港元，同比增长91.93%[11] - 财务投资分部收入增加至5072.4万港元，溢利显著提升至8538.1万港元[34] - 财务投资分部收入增长5%至5072.4万港元，溢利大幅上升93%至8538.1万港元[41] - 按公平值计入损益之金融资产价值为3.16994亿港元，按年增长81%[41] 其他财务数据 - 2025年投资物业为2,442,800千港元，低于2024年的2,812,400千港元[4] - 2025年流动资产净值为1,104,335千港元，高于2024年的998,198千港元[4] - 2025年公司股东应占权益为3,583,820千港元，低于2024年的3,879,704千港元[4] - 2025年综合资产总额为3,747,281千港元，2024年为4,045,923千港元，同比下降7.38%[15][16] - 2025年综合负债总额为163,461千港元，2024年为166,219千港元，同比下降1.66%[15][16] - 2025年贸易应收款项6,078,000港元，其他应收款项等合计16,770,000港元，2024年分别为5,073,000港元和19,130,000港元[26] - 2025年已发行及缴足股本普通股405,000,000股，金额178,216,000港元[26] - 2025年香港利得税本年度8,860,000港元，过往年度拨备不足101,000港元；递延税项本年度1,413,000港元[22] - 截至2025年3月31日，集团现金、银行结余及存款8.24299亿港元[37] - 2025年3月31日，银行及其他存款连同现金及银行结余总额为8.24299亿港元，2024年为8.65397亿港元[43] - 2025年3月31日，流动资产净值为11.04335亿港元，2024年3月31日为9.98198亿港元；流动比率提升至21.4倍，2024年3月31日为17.1倍[43] - 2025年3月31日，公司资产净值为35.8382亿港元，2024年3月31日为38.79704亿港元[43] - 投资物业公平值年内进一步减值3.95313亿港元[33] 管理层讨论和指引 - 香港财务报告准则第18号将于2027年1月1日或之后开始的年度期间生效，公司正评估其对综合财务报表的影响[9] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年3月31日，公司并无抵押任何资产[47] - 2025年3月31日，公司并无任何重大或然负债[48] - 公司截至2025年3月31日止年度内已遵守上市规则附录C1所载企业管治守则的全部守则条文，惟C.2.1条至C.2.9条、C.3.3条、C.6.3条及F.2.2条除外[51] - 全体董事确认，截至2025年3月31日止年度期间，已遵守监管买卖公司证券的标准守则规定[53] - 公告日期为2025年6月25日[56] - 董事会成员有六位董事[56] - 执行董事为吕荣义先生及吕荣雯女士[56] - 非执行董事为李嘉士先生[56] - 独立非执行董事为林明良先生、梁文釗先生及王煒基先生[56]

交易概况 - 宏创控股拟以635.18亿元收购山东宏拓实业100%股权 构成重大资产重组但不构成重组上市 [2] - 交易对价通过发行约118.95亿股股份支付 发行价格为5.34元/股 [9] - 交易完成后公司总股本增至130.31亿股 魏桥铝电持股比例达86.98%成为控股股东 [9] 财务影响 - 标的公司2024年营业收入1492.89亿元 净利润181.82亿元 [8] - 交易后公司总资产从31.27亿元跃升至1080.26亿元 归母净利润由亏损0.69亿元转为盈利180.82亿元 [9] - 基本每股收益从-0.06元提升至1.39元 资产总额指标达标的公司3359.10% [4][9] 产业协同 - 交易将形成"铝土矿—氧化铝—电解铝—铝深加工"一体化产业链 解决同业竞争问题 [6][10] - 标的公司拥有电解铝年产能645.9万吨 氧化铝年产能1900万吨 产能规模跻身全球前列 [8][10] - 通过产业链整合提升铝产业集中度 发挥产业一体化优势 实现绿色低碳转型升级 [6] 市场地位 - 交易后公司将成为全球特大型铝业生产企业 总资产及收入规模突破千亿元 [9][10] - 从区域性竞争者转变为全球领先企业 提升在全球行业内的地位 [10] - 标的资产评估增值率48.62% 独立财务顾问认为交易定价公允 [10] 交易进展 - 当前公司市值为135亿元 股价为11.92元/股 [7] - 交易尚需股东大会 深交所及证监会审核 存在审批不确定性 [10]

交易概述 - 宏创控股拟通过发行股份方式购买山东宏拓实业100%股权，交易作价63518亿元[2][3] - 交易对方包括山东魏桥铝电有限公司等九名机构[5] - 交易构成重大资产重组及关联交易，但不构成重组上市[7] 战略意义 - 交易将推动公司从单一铝深加工业务向电解铝、氧化铝及铝深加工全产业链转型[7] - 有助于提升铝产业集中度，发挥一体化优势，实现绿色低碳转型升级[7] - 交易完成后公司将实现从区域性竞争者到全球领先铝业生产企业的转变[7] 标的公司情况 - 宏拓实业是全球最大电解铝生产商之一，拥有电解铝年产能64590万吨，氧化铝年产能1900万吨[9] - 2024年实现营业收入149289亿元，归母净利润18153亿元[9] - 业务涵盖电解铝、氧化铝、铝深加工全产业链[9] 财务影响 - 交易后公司总资产将从31271亿元增至10802626亿元，增长335449%[12][13] - 营业收入将从34862亿元增至15033599亿元，增长421229%[13] - 归母净利润从-6898万元增至1808206万元，增加18151037万元[13] - 加权平均净资产收益率从-346%提升至3557%，提升3903个百分点[13] 行业地位 - 交易将显著提升公司在全球铝行业的地位，成为全球特大型铝业生产企业[7] - 公司将从单一铝加工供应商成长为全产业链龙头上市公司[13] - 交易有助于整合存量电解铝产能，注入优质上游产业资源[13] 市场表现 - 截至5月22日收盘，宏创控股股价报1192元/股，总市值为135亿元[14]

财务表现 - 公司转亏为盈，录得本公司拥有人应占溢利184,000港元，去年同期亏损51,740,000港元[3] - 总收入增加4,545,000港元至93,409,000港元，同比增长5.1%[3] - 财务投资分部录得净溢利51,184,000港元，同比增长218%[8] - 投资物业公平值亏损73,700,000港元，较去年同期亏损90,700,000港元有所改善[12] - 公司2024年9月30日止六个月的收入为93,409千港元，同比增长5.1%[41] - 公司2024年9月30日止六个月的除税前溢利为7,351千港元，去年同期为亏损44,397千港元[41] - 公司2024年9月30日的投资物业价值为2,738,700千港元，同比下降2.6%[43] - 公司2024年9月30日的流动资产净值为1,058,228千港元，同比增长6.0%[43] - 公司2024年9月30日的本公司拥有人应占权益为3,861,663千港元，同比下降0.5%[43] - 公司2024年9月30日止六个月的每股基本盈利为0.05港仙，去年同期为亏损12.78港仙[41] - 公司截至2024年9月30日止六个月的经营业务产生之现金净额为19,861千港元，较去年同期的63,368千港元下降68.6%[47] - 公司投资物业公平值减值为73,700千港元，较去年同期的90,700千港元减少18.7%[47] - 公司截至2024年9月30日止六个月的收入为93,409千港元，较去年同期的88,864千港元增长5.1%[55] - 公司财务投资分部溢利为51,184千港元，较去年同期的亏损显著改善[58] - 公司截至2024年9月30日止六个月的现金及现金等价物减少净额为5,061千港元，较去年同期的79,070千港元显著改善[47] - 公司期末现金及现金等价物为13,220千港元，较期初的18,281千港元减少27.7%[47] - 公司截至2023年9月30日止六个月的除税前亏损为44,397千港元，其中货仓运营亏损2,411千港元，物业投资亏损53,435千港元，财务投资盈利16,094千港元[60] - 公司截至2024年9月30日的每股基本盈利为184,000港元，较2023年同期的亏损51,740,000港元有显著改善[66] - 公司截至2024年9月30日的股息为每股3港仙，较2023年同期的2.5港仙有所增加[65] 分部收入 - 货仓营运分部收入下跌13.5%至7,789,000港元[5] - 物业投资分部租金收入勉强维持在55,777,000港元，与去年同期基本持平[7] - 公司2024年9月30日止六个月的货仓营运收入为7,789千港元，同比下降13.5%[41] - 公司2024年9月30日止六个月的物业投资收入为55,777千港元，同比下降0.4%[41] - 公司2024年9月30日止六个月的利息收入为24,063千港元，同比增长13.5%[41] - 公司2024年9月30日止六个月的股息收入为5,780千港元，同比增长114.6%[41] - 公司货仓营运收入为7,789千港元，较去年同期的9,000千港元下降13.5%[55] - 公司物业投资收入为55,777千港元，较去年同期的55,976千港元基本持平[55] - 公司截至2023年9月30日止六个月的收入为88,864千港元，其中货仓运营收入为9,000千港元，物业投资收入为55,976千港元，财务投资收入为23,888千港元[60] 资产与负债 - 按公平值计入损益之金融资产增加30.5%至229,210,000港元[13] - 公司总银行结余及现金、银行存款和其他存款保持相对稳定，为857,963,000港元[13] - 公司流动比率约为18.81倍，无银行贷款[15] - 公司综合总资产为4,027,109千港元，其中物业投资分部资产占比最高，为2,776,817千港元[58] - 公司综合总负债为165,446千港元，其中应缴税款为24,812千港元，递延税项负债为88,300千港元[58] - 公司截至2024年3月31日的总资产为4,045,923千港元，其中货仓运营资产为152,349千港元，物业投资资产为2,847,607千港元，财务投资资产为1,026,884千港元[60] - 公司截至2024年3月31日的总负债为166,219千港元，其中货仓运营负债为2,541千港元，物业投资负债为43,338千港元，财务投资负债为2,060千港元[60] - 公司截至2024年9月30日的投资物业公平值为2,738,700千港元，较2024年3月31日的2,812,400千港元减少了73,700千港元[68][71] - 公司截至2024年9月30日的贸易应收款项为6,689千港元，其中60日内应收款项为4,641千港元，61至90日应收款项为41千港元，超过90日应收款项为2,007千港元[78] - 公司按公平值计量的金融资产中，上市之股本投资在2024年9月30日的公平值为116,153千港元，较2024年3月31日的66,191千港元大幅增加[81] - 非上市之股本投资在2024年9月30日的公平值为17,591千港元（第二级）和8,720千港元（第三级），较2024年3月31日的16,714千港元和8,351千港元有所增长[81] - 非上市之债务工具在2024年9月30日的公平值为86,746千港元，较2024年3月31日的84,321千港元略有增加[81] - 公司第三级公平值计量的金融资产在2024年9月30日的公平值为8,720千港元，较2023年同期的8,541千港元有所增长[84] - 公司在2024年9月30日承诺购置物业、机器及设备以及投资物业翻新的金额为11,492千港元，较2024年3月31日的16,959千港元有所减少[86] - 公司在2024年9月30日承诺为非上市投资基金出资的金额为1,411千港元，与2024年3月31日持平[86] 股东与股权 - 吕荣义先生持有公司已发行普通股41,501,580股，占总股份的10.25%[21] - 吕荣雯女士持有公司已发行普通股19,447,500股，占总股份的4.802%[21] - 建南财务有限公司持有公司已发行普通股147,610,335股，占总股份的36.45%[23] - Earngold Limited持有公司已发行普通股31,050,000股，占总股份的7.67%[23] - 陈观峯女士通过直接和间接方式持有公司已发行普通股213,873,318股，占总股份的55.02%[23] 公司治理 - 公司将于2024年12月18日至12月20日暂停办理股份过户登记手续[26] - 公司期内未购买、出售或赎回任何股份[27] - 公司期内未经审核的简明综合财务报表已由德勤·关黄陈方会计师行审阅[28] - 公司董事会主席及行政总裁职位自2015年4月5日起一直悬空[30] - 公司全体董事已书面确认期内遵守了上市规则附录C3所载的标准守则[33] 员工与成本 - 公司雇员人数减少至35人，员工成本下降10.2%至9,806,000港元[16] - 公司董事及其他主要管理人员在2024年9月30日的酬金为1,952千港元，较2023年同期的1,085千港元大幅增加[87] - 公司在2024年9月30日从关联公司收取的租金收入为18千港元，较2023年同期的232千港元大幅减少[87]

财务表现 - 公司总收入为93,409,000港元，同比增长5.1%（2023年：88,864,000港元）[3] - 公司拥有人应占溢利为184,000港元，较2023年同期亏损51,740,000港元改善约100.4%[3] - 每股盈利为0.05港仙（2023年：亏损12.78港仙）[3] - 中期股息为每股3港仙（2023年：每股2.5港仙）[3] - 核心除税后溢利（非香港财务报告准则）扣除投资物业公平值亏损后，由2023年同期38,960,000港元增至73,884,000港元[4] - 公司拥有人应占期内全面收益总额为184,000港元（2023年：71,815,000港元）[6] - 公司截至2024年9月30日止六个月的收入为93,409千港元，较2023年同期的88,864千港元增长5.1%[21] - 公司截至2024年9月30日止六个月的每股基本盈利为184,000港元，较2023年同期的亏损51,740,000港元显著改善[34] - 公司派付截至2024年3月31日止年度的末期股息每股普通股4.5港仙，较2023年同期的3港仙增长50%[33] - 公司宣布派发中期股息每股3港仙，较去年同期每股2.5港仙有所增加[57] 投资物业 - 投资物业公平值之减值为73,700,000港元（2023年：90,700,000港元）[6] - 投资物业价值为2,738,700,000港元（2024年3月31日：2,812,400,000港元）[10] - 投资物业公平值亏损73,700,000港元，较去年同期90,700,000港元有所减少[47] 流动资产与负债 - 银行结余及现金、银行存款及其他存款为857,963,000港元（2024年3月31日：865,397,000港元）[3] - 流动资产净值为1,058,228,000港元（2024年3月31日：998,198,000港元）[13] - 公司银行及其他存款、现金及银行结余总额为857,963,000港元，流动负债总额为59,404,000港元[51] - 公司每股资产净值为9.53港元，较去年同期9.58港元保持相对稳定[51] 分部业绩 - 货仓营运收入为7,789千港元，较2023年同期的9,000千港元下降13.5%[21][41] - 物业投资收入为55,777千港元，较2023年同期的55,976千港元基本持平[21] - 财务投资分部溢利为51,184千港元，较2023年同期的16,094千港元大幅增长218%[22] - 公司货仓营运分部的总仓储量在2024年9月底跌至约9,000多立方米，为自2020年疫情以来最低[41] - 物业投资分部租金收入勉强维持在55,777,000港元，较去年同期55,976,000港元略有下降[42] - 财务投资分部净溢利为51,184,000港元，较去年同期16,094,000港元大幅增长[43] - 公司总收入达93,409,000港元，其中财务投资分部收入增长24.9%至29,843,000港元[47] 公司治理 - 公司未与董事签署正式的委任书，但董事需遵守公司组织章程细则及法规[62] - 公司秘书因董事会主席及行政总裁职位悬空，已向执行董事汇报[62] - 自2015年4月5日起，董事会主席职位一直悬空，执行董事吕荣雯女士在2024年8月19日的股东周年大会上被选为会议主席[62] - 公司已采用上市规则附录C3所载的董事进行证券交易的标准守则，全体董事已书面确认遵守该守则[64] - 公司董事会成员包括吕荣义先生、吕荣雯女士、李嘉士先生、林明良先生、梁文钊先生和王炜基先生[65] 公告与报告 - 公司于2024年11月28日在香港交易所及公司网站刊登了中期业绩公告及中期报告[65] - 截至2024年9月30日止六个月的中期报告将在适当时候刊登并寄发给股东[65] 其他财务数据 - 员工成本下降10.2%至9,806,000港元，主要由于奖金减少[47] - 按公平值计入损益之金融资产增加30.5%至229,210,000港元，主要由于债券和香港股票投资增加[50] - 公司综合总资产为4,027,109千港元，较2023年同期的4,045,923千港元略有下降[25][29]

环境、社会及管治（ESG）措施 - 社区投资总额增加8.8%，社区投资总时数增加21%[16] - 耗水量减少12%，包装材料减少27%[16] - 范畴1温室气体排放减少70%，范畴3温室气体排放减少56%[16] - 公司大廈設有電動汽車叉電位，支持環保趨勢[1] - 自2016年起與世界宣明會合作舉辦舊書回收義賣大行動，2023年7月再次舉辦[1] - 公司進行重要性評估，確定7個「非常重要」、11個「重要」以及9個「部分重要」的ESG議題[14] - 公司高級管理層及董事會已於2024年6月審閱及批准ESG報告[12] - 公司计划在2027/28年将耗电密度较2022/23年减少6%[188] - 公司采取多项环保措施，包括将室内温度调至25.5℃以节省用电量[181] - 公司遵守多项环境相关法律法规，未因违反环境法律被处以重大罚款[182][183] 公司治理与董事会 - 公司董事會已採納企業文化備忘錄，明確闡述願景、使命、價值觀及策略[8] - 公司董事会主席及行政总裁职位自2015年4月5日起一直悬空，目前由董事会共同履行主席职务[82] - 公司董事会由两位执行董事、一位非执行董事及三位独立非执行董事组成，其中半数为独立非执行董事[90] - 2023年12月12日，王炜基先生获委任为独立非执行董事，吕荣雯女士获委任为执行董事[91] - 公司董事会成员在2023年度内共举行一次股东周年大会及五次董事会会议[92] - 公司董事会负责制定集团长远策略、审批中期及末期股息、检阅及批准重大收购及资产出售等[94] - 公司董事会成员在2023年度内的会议出席记录显示，执行董事吕荣义先生出席4/5次董事会会议，吕荣雯女士出席1/1次[97] - 公司董事会定期举行会议，以检视集团整体策略的成效，并监察其经营及财务表现[98] - 公司董事会成员具备适合集团业务所需的技巧、经验及多样的观点与角度[98] - 公司董事会建立了独立意见机制，允许董事在必要时寻求独立的法律、财务或其他专业意见，费用由公司承担[99] - 董事会每年对该机制进行审查，以确保其有效性和实施[100] - 公司鼓励董事参加专业发展课程，以提升其法律和法规知识[101] - 公司提供资助，鼓励董事参加专业发展课程及研讨会，以更新其知识和技能[107] - 董事会现时有四名非执行董事，其中三名为独立非执行董事，提供独立判断和宝贵指引[108] - 薪酬及提名委员会负责向董事会建议委任或续委董事或高级管理人员，并审议高级管理人员的继任安排[111] - 薪酬及提名委员会使用多种方法物色董事候选人，包括董事会成员、管理层及专业猎头公司的推荐[112] - 薪酬及提名委员会考虑董事候选人的资格，包括个人操守、职业成就、技能独立性等[113] - 薪酬及提名委员会在年内召开两次会议，成员出席率为100%[117] - 薪酬及提名委员会审阅并建议执行董事及高级管理人员的薪酬[120] - 公司已订立董事会成员多元化政策，旨在提高董事会效率和企业管治[123] - 公司于2023年12月12日重新遵守性别多元化要求，吕荣雯女士获委任为董事[124] - 审核委员会由三位独立非执行董事及一位非执行董事组成，梁文钊先生担任主席[125] - 审核委员会在年度内召开两次会议，成员出席率为100%[129] 财务表现与股息政策 - 公司2024年收入为177,192,000港元，同比增长20%[43] - 公司2024年股东应占亏损为122,649,000港元，同比减少35%[43] - 货仓营运分部收入下跌15%至17,284,000港元，录得亏损2,042,000港元[44] - 物业投资分部收入增加10%至111,811,000港元，分部溢利为62,378,000港元[45] - 财务投资分部收入增加至48,097,000港元，录得溢利44,253,000港元[48] - 公司建议派发末期股息每股4.5港仙，全年股息合共每股7港仙[41][42] - 公司投资物业公平值减值206,756,000港元[47] - 公司平均股东资金回报率为-3.15%，流动比率为17.12:1[36] - 公司每股亏损为0.30港元，每股核心盈利为0.21港元[36] - 公司每股资产净值为9.58港元[36] - 公司股东应占亏损为122,649,000港元，核心溢利增加257%至84,108,000港元[55] - 货仓营运分部收入减少15%至17,284,000港元，转为亏损2,042,000港元[56] - 物业投资分部总租金收入增加10%至111,811,000港元，振万广场出租率减少至89%[57] - 财务投资分部收入增加89%至48,097,000港元，溢利为44,253,000港元[59] - 公司现金、银行结余及存款为865,397,000港元，预计下年度存款利息收入将轻微下跌或持平[52] - 公司流动资产净值为998,198,000港元，流动比率为17.12倍[61] - 公司资产净值为3,879,704,000港元（2023年：3,901,073,000港元）[66] - 公司无任何贷款或借贷，资本负债率为零[66] - 公司完全以内部现金储备及营运产生的现金盈余为营运提供资金，无银行借贷[74] - 公司股息政策旨在为股东提供较稳定的长期股息收入[75] - 公司致力于向股东提供长期相对稳定的股息收入，股息派发将根据业绩、营商环境和资本要求等因素决定[173] 风险管理与内部监控 - 公司已实施有效的风险管理机制及内部监控系统，确保财务报告的可靠性[155] - 公司采用举报政策和反腐败政策，确保公开、廉洁和问责制的最高标准[154] - 公司已采纳股东沟通政策，确保股东和潜在投资者能够及时获得无偏见且易于理解的资料[157] - 公司通过内部审计职能审查了财务报告及披露控制和租赁业务管理[152] - 公司已采纳内幕消息披露政策，确保及时、准确及详细披露重大消息[146] - 公司通过风险衡量和订出风险先后次序，评估主要风险因素的影响及出现可能性[144] - 公司通过风险汇报及监察，持续评估并更新公司层面的风险因素[145] - 公司通过风险辨识，依据环境分析和外界基准，辨识主要风险因素[147] - 公司通过风险衡量，评估已辨识主要风险因素的影响及出现可能性[148] - 公司通过内部审核职能，审查并改进营运程序、系统及监控的内部监控[151] 员工与人力资源管理 - 公司员工总成本为22,215,000港元，较去年增加18%[63] - 员工成本增加18%至22,215,000港元（2023年：18,836,000港元）[65] - 折旧减少8%至23,699,000港元（2023年：25,824,000港元）[65] - 其他营运及行政成本增加23%至30,278,000港元（2023年：24,648,000港元）[65] - 公司定期检讨雇员薪酬，根据宏观经济状况、公司业绩及员工整体表现进行调整[193] - 公司根据相关法律及法规支付加班薪酬，并提供年假、产假及考试假等有薪假期[194] - 公司制定招聘及晋升评估标准，评估候选人或雇员的专长、技能及经验[195] - 公司致力于建立多元化团队，满足业务发展需求[195] - 公司重视雇员福祉，鼓励工作与生活平衡，工时数量固定不变[194] 社会责任与公益事业 - 公司自2003年起连续21年荣获《商界展关怀》标志，并于2024年再度获得《20 Years Plus Caring Company》标志奖状[174] - 公司支持公益慈善事业，包括与香港红十字会合作举办捐血活动，支持保良局助养计划，并持续捐款给播道儿童之家[174] - 公司赞助香港女子排球队五年发展计划，主要用于聘请前中国女排队员指导技术改进[177] - 公司资助设计《多功能学习工具箱》予劏房户学童，预计2024年8至9月完成[178] - 公司支持社福机构向基层人士及无家者派送热饭及水果[179] - 公司赞助FIVB世界女排联赛香港2024赛事[177] - 公司资助开设社企《悦己坊·美甲专门店》及ERB《专业培训中心》，协助基层妇女及失业人士转型[178] 运营与业务发展 - 公司致力於實現業務長期發展及可持續增長，以優質服務滿足客戶及租戶需求[10] - 公司执行董事吕荣义先生自2008年12月12日起担任执行董事，负责集团的日常运作，拥有丰富的会计、审计、财务管理和运营监控经验[21] - 公司执行董事吕荣雯女士于2023年12月12日获委任为执行董事，拥有银行金融和财务管理方面的丰富经验，曾任美国摩根大通银行董事总经理[22] - 公司非执行董事李嘉士先生自2000年起担任董事，现任胡关李罗律师行管理合伙人，并担任多家上市公司的独立非执行董事[23] - 公司独立非执行董事林明良先生自2004年1月1日起担任独立非执行董事，曾任浙江兴业银行香港分行董事兼总经理[26] - 公司独立非执行董事梁文钊先生自2006年6月16日起担任独立非执行董事，拥有超过四十年的会计和审计经验，现任邓荣祖霍熙元会计师事务所合伙人[29] - 公司独立非执行董事王炜基先生于2023年12月12日获委任为独立非执行董事，拥有策略顾问、工业、财务及供应链管理的丰富经验，现任溢达集团首席财务官[30] - 公司高级管理层黄慧如先生负责集团运营的整体管理，自1976年加入集团，曾任柴湾货仓主管[32] - 公司高级管理层唐玉婵女士负责集团投资物业的租务及物业管理，自1997年加入集团，持有香港理工大学建筑及房地产学理硕士学位[32] - 香港整体写字楼空置率维持在13%，九龙东高达17.7%，对振万广场租务带来极大挑战[50] - 公司主要业务集中在香港，受香港仓储行业和写字楼租赁市场状况影响[69] - 公司财务投资组合的市值变动可能对盈利能力有重大影响[73] - 公司通过WhatsApp群组向员工发送安全通告，并在货仓装卸区安装铲车声音警报器[192] 审计与财务报告 - 公司2024年中期业绩审阅费为229,000港元，末期业绩审计费为1,247,000港元[138] - 公司2024年审计及非审计费总额为1,841,500港元，较2023年减少44,300港元[139] - 董事会同意再度聘任德勤·关黄陈方会计师行为2024/25年度独立核数师[139] 股东沟通与公司秘书 - 公司将在2024年股东周年大会上以投票方式进行所有决议案的表决，投票结果将尽快公布[159] - 股东可通过公司秘书向董事会提出查询，公司秘书的联系方式为info@safetygodown.com.hk，电话(852) 2622 1100[163] - 股东可要求公司发出关于在股东周年大会上动议的决议案通知，要求需由占全体有表决权股东总表决权最少2.5%的股东或最少50名股东发出[163] - 公司外聘梅雅美女士为公司秘书，梅女士具备所需资格及经验，并已获得不少于15小时的专业训练[171]

公司财务状况 - 二零二四年全年收入为177,192千港元，较二零二三年增长20.5%[1] - 物业投资收入为111,811千港元，占总收入的63.1%[1] - 本年度每股基本虧損為0.30港元，较去年同期改善了34.8%[2] - 二零二四年度财报显示，公司收入总额为177,192千港元，较二零二三年度增长20.3%[13] - 公司除税前亏损为109,770千港元，较上一年度减少37.4%[23] - 公司税前亏损中，投资物业总租金收入为主要支出，达到111,811千港元[23] - 公司税项支出主要包括香港利得税，本年度达到12,879千港元[24] - 公司股东应佔虧損为122,649,000港元，较上年同期减少35%[35] - 公司股东应占虧損为122,649,000港元，除稅后核心溢利增加至84,108,000港元，总收入增加至177,192,000港元[50] - 公司每股基本虧損为0.30港元，较上年同期减少至0.46港元[27][36] - 公司流动资产淨值为998,198,000港元，流动比率为17.12倍，资产淨值为3,879,704,000港元[61] 公司投资情况 - 非流动资产中投资物业占比最高，为2,812,400千港元[3] - 流动资产中按公平值计入損益的金融资产为175,577千港元，较去年增长31.0%[3] - 公司股东权益中储备占比最高，为3,701,488千港元[3] - 公司财务投资分部收入增加至48,097,000港元，溢利为44,253,000港元[43] - 公司主要投资物业振万广场的租金收入持平，出租率减少至89%[55] - 财务投资分部收入增加至48,097,000港元，溢利为44,253,000港元，金融资产价值增加至175,577,000港元[57] 公司经营情况 - 货仓營运收入占据主要收入来源，为17,284千港元，较上一年度下降14.6%[14] - 公司分部收入中，物业投资部门占据最大比例，达到111,811千港元[17] - 货仓營运分部收入下跌15%，录得虧損2,042,000港元[37] - 物业投资分部收入上升10%，主要来自工业及货仓物业租金收入增加[38] - 公司展望：对货仓營运分部持观望态度，未见消费市场有大幅复苏[45] - 物業投資分部在疫情后市场吸纳量低，空置率增加，预计未来租金水平仍有下调压力[46][47] 公司治理情况 - 審核委員会成员包括三位独立非执行董事及一位非执行董事，梁文釗先生为委员会主席[71] - 董事会致力达致及维持高水平的企业管治，提升股东价值[73] - 本公司已遵守上市规则附录C1所载企业管治守则的全部守则條文[74] - 董事会将持续检讨及改善企业管治常规及水平，确保业务活动受到适当及审慎的规管[80]

业绩总结 - 期内每股虧損由0.33港元減少至0.13港元[2] - 本集團之基本溢利由二零二二年同期虧損15,604,000港元轉為期内溢利38,960,000港元[3] - 本集團除稅前淨虧損及除稅後淨虧損錄得44,397,000港元（截至二零二二年九月三十日止六個月：虧損128,340,000港元）及51,740,000港元（截至二零二二年九月三十日止六個月：虧損134,744,000港元），分別減少約65.4%和61.6%[4] - 本公司董事會宣佈派發期內之中期股息每股2.5港分（截至二零二二年九月三十日止六個月：每股2港分）予二零二三年十二月二十一日名列本公司股東名冊內之股東。中期股息將於二零二四年一月十五日派發[5] 用户数据 - 物業投資分部上半年度租金收入增至5,598萬港元，比去年同期之4,901萬港元，增加696萬港元或14.2%[9] - 財務投資分部上半年度來自銀行利息收入增加約3.2倍至2,042萬港元，加上股息269萬港元及債券利息收入78萬港元，減去公平值損失608萬港元，分部錄得淨溢利1,609萬港元[10] 未来展望 - 公司董事会致力于达到和维持高水平的企业管治，以提升股东价值[40] - 公司董事会将持续检讨和改善企业管治常规及水平，以确保业务活动及决策过程受到适当及审慎的规管[47] 新产品和新技术研发 - 公司已承诺购置部分物业、机器及设备以及投资物业翻新22,357,000港元和为非上市投资基金出资1,411,000港元[93] 市场扩张和并购 - 公司正在寻找合适的候选人担任独立非执行董事[49] 其他新策略 - 公司已遵守香港联合交易所有限公司的企业管治守则的大部分条文，但部分条文除外[41]

财务表现 - 本公司截至二零二三年九月三十日止六个月的总收入为88,864,000港元，增长约30.2%[1] - 本公司截至二零二三年九月三十日止六个月的每股亏损为0.13港元，较去年同期的每股亏损0.33港元有所改善[2] - 本公司截至二零二三年九月三十日止六个月的银行结余及现金、银行存款及其他存款为870,762,000港元[1] - 本公司截至二零二三年九月三十日止六个月的中期股息为每股2.5港分，较去年同期的每股2港分有所增加[1] - 本公司截至二零二三年九月三十日止六个月的本公司擁有人應佔虧損为51,740,000港元，较去年同期减少约61.6%[2] - 货仓运营收入下降至9000千港元，同比减少1293千港元或12.6%[12] - 物业投资收入增至5598千港元，比去年同期增加696千港元或14.2%[14] - 货仓运营分部总收入下降至9000千港元，同比减少129千港元[23] - 上半年度来自银行利息收入增加约3.2倍至2,042万港元，股息269万港元及债券利息收入78万港元，分部录得净溢利1,609万港元[25] 市场前景 - 香港本地消费市场恢复速度较疲弱，对货仓业务有重大影响，但本地消费市场希望在年底开始有改善[26] 投资策略 - 集团投资物业在过去几年均录得重估亏损，预期继续录得进一步虧損[28] - 集团有就若干投资机会进行探讨，包括聘请专业顾问公司进行发展研究[29] 公司治理 - 公司遵守香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）證券上市規則附錄十四所載之企业管治守則的全部守則條文[50] - 公司未與董事簽署正式的委任書，但董事須根據公司之組織章程細則輪值告退及合資格重選[53] - 公司秘書已向執行董事匯報，因董事會主席及行政總裁職位懸空[54] - 董事會主席自2015年4月5日起一直懸空，執行董事呂榮義先生於2023年8月18日被選為並擔任週年大會主席[55] - 公司董事會由四名成員組成，未符合上市規則要求至少三名獨立非執行董事的規定[57] - 公司積極物色合適人選以委任為獨立非執行董事，以符合上市規則的規定[58] - 公司已採用上市規則附錄十所載有關董事進行證券交易之標準守則，全體董事已書面確認遵守[59] - 中期業績公告已刊登在香港交易及結算所有限公司網站及公司網站，包含截至2023年9月30日止六個月之中期報告[60]