公司基本信息 - 公司成立于2006年10月8日，2006年12月15日H股在港交所上市，2012年3月9日A股在上交所上市[4] - 公司拥有34家主要全资、控股子公司，业务遍布中国所有省市自治区、港澳特区和世界139个国家和地区[5] - 公司拥有34家主要全资、控股子公司，业务遍及中国所有省市自治区及港澳特区和世界139个国家和地区[30] - 公司为中国领先交通基建企业，核心业务为基建建设、基建设计和疏浚业务[27] 公司荣誉与资质 - 公司在国务院国资委“推动传统产业数字化智能化绿色化转型升级”考核中位居央企首位[6] - 公司拥有“三级四类”创新平台177个，包括16个国家级、127个省部 级和34个集团级创新平台[7] - 公司累计获国家科技进步奖43项、国家技术发明奖5项、鲁班奖130项、国家优质工程奖400项（金奖46项）、詹天佑奖126项、中国专利金奖2项、中国专利优秀奖39项[8] - 公司作为主参编累计参与颁布国家标准196项、行业标准572项[8] - 公司累计拥有授权专利37,175项[8] - 中交集团在国务院国资委对中央企业经营业绩考核中连续19年为A级[10] - 中交集团国务院国资委党建责任制考核连续获评A级[10] - 中交集团连续18年荣膺ENR全球最大国际承包商中资企业首位，位居世界500强排名第63位[10] - 公司累计获国家科技进步奖43项、国家技术发明奖5项、鲁班奖130项、国家优质工程奖400项（金奖46项）、詹天佑奖126项、中国专利金奖2项、中国专利优秀奖39项[44] - 公司作为主参编累计参与颁布国家标准196项、行业标准572项，累计拥有授权专利37,175项[44] - 公司拥有63项特级资质，包括港口与航道工程施工总承包特级资质18项、公路工程施工总承包特级资质39项、建筑工程施工总承包特级资质4项、市政公用工程施工总承包特级资质2项[47] - 公司现有各类主要工程承包资质1,800余项、工程咨询勘察设计资质近300项[47] - 报告期公司取得各类甲级及以上资质9项，其中港口与航道工程施工总承包特级1项、公路工程施工总承包特级资质1项[47] - 公司成功落地水利水电施工总承包一级资质1项，形成12项水利水电施工总承包一级资质、1项工程设计水利行业甲级资质、8家综合甲级资质新格局[47] 财务数据关键指标变化 - 2024年公司实现营业收入7682.43亿元，同比增长1.7%；归属公司股东净利润238.54亿元，同比下降3.6%；每股收益1.40元，同比下降3.4%[12][16] - 2024年公司年度派息49.11亿元，同比增长3.1%；派息率21%，较2023年增加1个百分点[12] - 截至2024年底，公司总资产18582.72亿元，同比增长10.3%；总负债13904.57亿元，同比增长13.5%；总权益4678.15亿元，同比增长1.9%[12] - 2024年公司新签合同额18811.85亿元，同比增长7.3%；其中新兴业务领域新签合同额7053.47亿元，同比增长46.4%[16] - 截至2024年底，公司在执行未完工合同金额达34867.73亿元[16] - 2024年公司新签合同额为18811.85亿元，完成年度目标的95%；营业收入7682.43亿元，完成年度目标的94%[54] - 2025年公司新签合同额目标计划同比增速不低于7.1%，收入目标计划同比增速不低于5.0%[55] - 2024年累计新签合同额1881.185亿人民币，同比增长7.3%，其中基建建设业务新签合同额1700.582亿人民币，同比增长9.1%[112] - 2024年按公司股比确认基础设施等投资类项目合同额为1293.83亿元，同比下降38.0%[119] - 2024年公司收入增长1.7%至7682.43亿元，其中境外收入1347.80亿元，占比17.5%[134][139] - 2024年毛利为926.03亿元，较2023年下降2.1%，疏浚和其他业务毛利分别上升10.1%及108.6%，基建建设和设计业务毛利分别下降3.3%及17.0%[134][141] - 2024年母公司所有者应占利润为238.54亿元，较2023年下降3.6%，每股盈利为1.40元，2023年为1.45元[135] - 2024年资产负债率增长至74.8%，2023年为72.7%[136] - 2024年经营活动现金流量净额为流入125.06亿元，2023年为120.61亿元[137] - 2024年其他亏损净额为10.84亿元，2023年为3.25亿元[143] - 2024年销售及营销费用为30.91亿元，较2023年增长21.3%[144] - 2024年管理费用为452.39亿元，较2023年下降4.9%[145] - 2024年营业利润为393.07亿元，较2023年增长0.9%，营业利润率由2023年的5.2%下降至2024年的5.1%[146] - 2024年财务收入为242.41亿元，较2023年增长1.4%，财务费用净额为240.38亿元，较2023年下降1.1%[147][148] - 2024年应占联营企业亏损4.63亿元，2023年为利润4.00亿元[150] - 2024年除所得税前利润371.63亿元，较2023年的375.52亿元下降1.0%[151] - 2024年所得税费用63.44亿元，较2023年的63.99亿元减少0.9%，实际税率由2023年的17.0%升至17.1%[152] - 2024年非控制性权益应占利润69.65亿元，2023年为64.14亿元[154] - 2024年母公司所有者应占利润238.54亿元，较2023年的247.39亿元下降3.6%，利润率由2023年的3.3%降至3.1%[155][156] - 2024年集团总收入7682.43亿元，较2023年的7556.87亿元增长1.7%，营业利润率为5.1%，与2023年基本持平[158] - 2024年经营活动现金净流入125.06亿元，投资活动现金净使用从558.69亿元减至296.19亿元，降幅47.0%，筹资活动现金净产生从503.32亿元减至416.40亿元，降幅17.3%，资本性支出从428.98亿元降至307.51亿元[181][182][183][185] - 2024年平均贸易应收账款及应收票据周转期为62天，2023年为56天；2024年平均贸易应付账款及应付票据周转期为221天，2023年为206天[187] - 2024年贸易应收账款及应收票据（扣除拨备）总计140.905亿元，2023年为119.24亿元；2024年减值拨备为285.38亿元，2023年为239.88亿元[190] - 2024年贸易应付账款及应付票据总计425.779亿元，2023年为391.835亿元[192] - 2024年质量保证金总计72.552亿元，2023年为56.756亿元[194] - 2024年借款总额为586.323亿元，2023年为511.626亿元[196][197] - 2024年以人民币计价的借款为562.315亿元，2023年为481.310亿元[197] - 2024年负债比率为49.1%，2023年为46.6%[197] - 与客户和分包商纠纷有关的未决诉讼最高赔偿金额2024年为43.47亿元，2023年为28.94亿元[199] - 2024年发行的部分资产支持证券及资产支持票据规模合计为712.54亿元，2023年为725.43亿元[200] - 2024年优先级份额为597.84亿元，2023年为670.89亿元[200] 各条业务线数据关键指标变化 - 基建建设业务2024年新签合同额17005.82亿元，同比增长9.1%；其中城市建设等业务新签合同额9768.56亿元，同比增长23.2%[12] - 基建设计业务2024年新签合同额526.46亿元，同比下降5.9%[12] - 疏浚业务2024年新签合同额1160.17亿元，同比下降2.7%[12] - 其他业务2024年新签合同额119.40亿元，同比下降39.0%[12] - 报告期公司港航疏浚业务沿海市场占有率超六成，公路业务守住“公路王”地位，房建业务现汇同比增长36%成第一大专业板块[30] - 全年项目投资境内新签合同额1290.47亿元，同比减少33.8%，投资规模得到控制[32] - 报告期公司海外业务新签合同额3597.26亿元，同比增长12.5%[35] - 道路与桥梁、港口建设等项目分别占境外工程新签合同额的22%、15%等[35] - 非洲、亚洲等地区分别占境外工程新签合同额的39%、27%等[35] - 报告期公司在“一带一路”共建国家实现新签合同额384.60亿美元，占境外地区新签合同额的75%[36] - 自共建“一带一路”倡议提出以来，累计新签合同额2732.18亿美元[36] - 报告期公司新兴业务领域新签合同额7053.47亿元，同比增长46.4%[39] - 公司各业务来自境外地区新签合同额为3597.26亿元（约折合510.33亿美元），同比增长12.5%，约占新签合同额19%[65] - 境外新签合同额在3亿美元以上项目总合同额257.67亿美元，占全部境外新签合同额的50%[65] - 公司各业务来自新兴业务领域新签合同额为7053.47亿元，同比增长46.4%[65] - 水利项目新签合同额为764.09亿元，同比增长109.8%[65] - 能源工程项目新签合同额为813.84亿元，同比增长146.4%[65] - 农林牧渔工程项目新签合同额为85.05亿元，同比增长248.3%[65] - 各业务按股比确认基础设施等投资类项目合同额为1293.83亿元，预计可承接建安合同额为1100.84亿元[66] - 海上风电业务报告期新签合同额204.69亿元[68] - 基建建设业务新签合同额17005.82亿元，同比增长9.1%，境外新签合同额3446.44亿元（约折合488.94亿美元）[72] - 基建建设业务中基础设施等投资类项目确认合同额1268.39亿元，预计承接建安合同金额1095.04亿元[72] - 截至2024年12月31日，基建建设业务持有在执行未完成合同金为29473.41亿元[72] - 港口建设、道路与桥梁、铁路建设、城市建设、境外工程新签合同额分别为876.34亿元、2751.88亿元、162.60亿元、9768.56亿元、3446.44亿元，分别占基建建设业务新签合同额的5%、16%、1%、58%、20%[72] - 港口建设境内新签合同额876.34亿元，同比增长3.7%，占基建建设业务的5%[73] - 港口建设中基础设施等投资类项目确认合同额17.88亿元，预计承接建安合同金额11.82亿元[73] - 公司境内道路与桥梁建设新签合同额为2751.88亿元，同比减少21.2%，占基建建设业务的16%[76] - 公司境内道路与桥梁建设来自基础设施等投资类项目确认的合同额为789.94亿元，预计可承接的建安合同金额778.10亿元[76] - 公司境内铁路建设新签合同额为162.60亿元，占基建建设业务的1%[80] - 公司境内城市建设等项目新签合同额为9768.56亿元，同比增长23.2%，占基建建设业务的58%[82] - 公司境内城市建设等项目来自基础设施等投资类项目确认的合同额为460.58亿元，预计可承接的建安合同金额305.12亿元[82] - 房屋建筑、市政工程等分别占城市建设新签合同额的42%、17%、6%、4%、2%、2%、2%和25%[82] - 能源业务新签合同额155.33亿元，获多个海上风电、光伏、储能等项目[87] - 基建建设业务境外工程新签合同额3446.44亿元（约折合488.94亿美元），同比增长16.8%，占基建建设业务的20%[88] - 基建设计业务新签合同额为526.46亿元，同比下降5.9%，其中境外新签合同额为28.41亿元（约折合4.03亿美元），截至2024年12月31日，持有在执行未完成合同金1792.20亿元[91] - 疏浚业务新签合同额为1160.17亿元，同比减少2.7%，其中境外新签合同额为111.75亿元（约折合15.84亿美元），截至2024年12月31日，持有在执行未完成合同金额

香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）GEM的特色 GEM的定位，乃為中小型公司提供一個上市的市場，此等公司相比起其他在聯交所上市的公司可能帶有較高投資風 險。有意投資的人士應了解投資於該等公司的潛在風險，並應經過審慎周詳的考慮後方作出投資決定。 由於GEM上市公司一般為中小型公司，於GEM買賣的證券可能會較於主板買賣的證券承受較大的市場波動風險，同時 無法保證於GEM買賣的證券會有高流通量的市場。 香港交易及結算所有限公司及聯交所對本報告之內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表 示，概不對因本報告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 本報告之資料乃遵照聯交所GEM證券上市規則（「GEM上市規則」）而刊載，旨在提供有關中國口腔產業集團控股有限公 司（「本公司」，連同其附屬公司，「本集團」）之資料；本公司董事（「董事」）願就本報告共同及個別地承擔全部責任。董 事在作出一切合理查詢後確認，就彼等所深知及確信，本報告所載資料在各重要方面均準確完備，並無誤導或欺詐成 分，且並無遺漏其他事項，足以令致本報告或其所載任何陳述產生誤導。 1 中國口腔產業集團控股有限公司 ...

公司财务数据关键指标变化 - 2024年公司收益约为0.20百万元，较2023年的约61.37百万元降低99.67%[5][9] - 2024年公司毛利为0.09百万元，毛利率为47.2%[5] - 2024年公司年内亏损55.7百万元，净利率为 - 27,850.0%[5] - 2024年每股基本及摊薄亏损为23分[5] - 2024年非流动资产为40.7百万元，流动资产为17.1百万元[6] - 2024年非流动负债为1.3百万元，流动负债为760.1百万元[6] - 2024年权益总额为 - 703.7百万元[6] - 公司收益从2023年度约6137万元降至报告期约20万元，降低99.67%[34] - 公司毛利从2023年度约809万元降至报告期约9万元，降低99.89%[34] - 公司毛利率从2023年度的13.18%增至报告期的47.21%[34] - 公司本年度亏损从2023年度约1650万元增至报告期约5571万元，增加237.64%[35] - 报告期末公司货币资金约703万元，2023年末约1023万元[37] - 公司贸易应收款项从2023年末约2359万元减至报告期末约344万元[38] - 公司贸易及其他应付款项从2023年末约4.4892亿元减至报告期末约4.4871亿元[39] - 报告期末，银行借款及其他借款分别约为1.3366亿元及9115万元，2023年分别为1.8025亿元及6045万元；银行借款加权平均实际年利率为6.49%，2023年为9.93%；其他借款加权平均实际年利率为7.03%，2023年为7.15%[40] - 报告期末，借款以总值约4066万元的固定资产作抵质押，2023年约为3835万元[43] - 报告期末，资产负债率为1219.04%，2023年为692.53%，主要因贸易应收款项进一步拨备[44] - 报告期末，集团有39名雇员，2023年为50名；报告期内，雇员成本约为586万元，2023年约为629万元[52] - 截至2024年12月31日，公司股本中内资股178,167,645股，占比73.9%；H股62,763,000股，占比26.1%，总计240,930,645股[77] - 截至年报日期，集团来自5家银行、2家资产公司、1家企业及1名个人合计约人民币224.8054百万元的贷款已到期未偿还，其中5家银行贷款合计约人民币133.66百万元[87] - 董事会不建议派發截至2024年12月31日止年度之末期股息（2023年：无）[78] - 2024年来自最大客户及五大客户的收益总额分别约占集团总收益58.89%（2023年：14.68%）及100%（2023年：53.87%）[90] - 2024年来自最大供应商及五大供应商的采购总额分别占集团采购总额61.82%（2023年：12.99%）及100%（2023年：50.6%）[90] - 2024年12月31日，叶玉敬实益拥有67694000股内资股，占相关股份类别37.99%，占股本总额28.10%；配偶权益15504000股内资股，占相关股份类别8.70%，占股本总额6.44%[93] - 2024年12月31日，叶秀近实益拥有15504000股内资股，占相关股份类别8.70%，占股本总额6.44%；配偶权益67694000股内资股，占相关股份类别37.99%，占股本总额28.10%[93] - 2024年12月31日，叶国锋受控制法团权益6075000股内资股，占相关股份类别3.41%，占股本总额2.52%[93] - 2024年12月31日，叶家俊实益拥有1000000股内资股，占相关股份类别0.56%，占股本总额0.42%[93] - 2024年12月31日，宁波梅山保税港区瀛享投资中心实益拥有12580645股内资股，占相关股份类别7.06%，占股本总额5.22%[95] - 2024年12月31日，宁波梅山保税港区兴旺嬴华股权投资中心实益拥有10000000股内资股，占相关股份类别5.61%，占股本总额4.15%[95] - 2024年12月31日，深圳前海兴旺投资管理有限公司等受控制法团权益22580645股内资股，占相关股份类别12.67%，占股本总额9.37%[95] - 截至2024年12月31日，公司已发行178,167,645股内资股及62,763,000股H股，合共240,930,645股股份[97] - 截至2024年12月31日止年度，集团作为被告涉及124宗诉讼，合计约人民币34192.5万元，2024年12月31日约人民币605万元银行存款被冻结，估计需承担约人民币8288万元应付款项等[113] - 截至2023年12月31日止年度，集团根据103起诉讼判决需立即偿还约人民币31457万元，截至年报日尚有17起合计约人民币2078万元诉讼仍在进行中[113] - 截至2024年12月31日，集团雇员总人数为30名，其中行政管理8名、项目管理8名、采购1名、销售及营销4名、会计及财务9名[119] - 公司2024年度净亏损约为人民币5570.9万元[173][178] - 2024年12月31日，公司流动负债净额和负债净额分别约为人民币7.43076亿元和人民币7.0368亿元[173][178] - 2024年12月31日，公司借款以及现金及现金等价物分别约为人民币2.24805亿元和约人民币48.6万元[173][178] - 公司雇员由2023年的50名减少到2024年末的39名[180] - 公司雇员成本由2023年约人民币629万元减少到2024年约人民币586万元[180] - 公司行政开支由2023年人民币2184万元减少到人民币820万元[180] 公司未来发展策略 - 2025年公司将专注主业，实现债务重组，引入新投资者[11] - 2025年公司将关注细分市场，聚焦区域发展，采取审慎订单策略[12] - 2025年公司将探索新业务机会，向新能源及科技创新板块拓展[17] 公司管理层信息 - 叶玉敬自1996年12月18日起担任公司主席兼执行董事，2012年4月10日至2023年10月20日担任行政总裁[20] - 叶秀近于2008年7月1日获委任为公司执行董事，2000年5月获会计师资格[21] - 叶国锋于2013年7月30日获委任为公司执行董事，2014年5月晋升为营销总监及采购部经理[22] - 叶家俊于2020年8月28日获委任为公司执行董事，2019年8月加入公司担任工程管理中心总经理助理[23] - 庄良彬于2021年6月11日获委任为公司非执行董事，2017年至今为深圳市庄子仁装饰设计有限公司监事及合伙人[24] - 林志扬于2015年8月21日获委任为公司独立非执行董事，分别于1980年2月、1985年2月、2002年9月毕业于厦门大学并获学士、硕士、博士学位[25] - 林志扬曾于2008年4月至2014年3月任福建龙溪轴承（集团）股份有限公司独立董事[25] - 林志扬曾于2009年4月至2015年6月任福建发展高速公路股份有限公司独立董事[25] - 林志扬曾于2007年11月至2013年11月任三安光电股份有限公司独立董事[25] - 林志扬曾于2008年10月至2015年6月任福建冠福现代家用股份有限公司独立董事[25] 公司业务相关情况 - 集团主要业务为建筑装饰服务，涵盖建筑装饰工程、机电安装工程、幕墙工程及消防安全工程，年内业务性质无重大变化[61] - 2024年建筑装饰行业受房地产低迷等影响大面积亏损，公司面临周期性挑战[32] - 公司2024年度业务继续大幅减少，因银行债务违约、资金链断裂等[33] - 2024年公司暂停研发工作，项目设计采取外包服务方式[120] 公司股本结构及股东权益 - 截至2024年12月31日，公司股本中内资股178,167,645股，占比73.9%；H股62,763,000股，占比26.1%，总计240,930,645股[77] - 2024年12月31日，叶玉敬实益拥有67694000股内资股，占相关股份类别37.99%，占股本总额28.10%；配偶权益15504000股内资股，占相关股份类别8.70%，占股本总额6.44%[93] - 2024年12月31日，叶秀近实益拥有15504000股内资股，占相关股份类别8.70%，占股本总额6.44%；配偶权益67694000股内资股，占相关股份类别37.99%，占股本总额28.10%[93] - 2024年12月31日，叶国锋受控制法团权益6075000股内资股，占相关股份类别3.41%，占股本总额2.52%[93] - 2024年12月31日，叶家俊实益拥有1000000股内资股，占相关股份类别0.56%，占股本总额0.42%[93] - 2024年12月31日，宁波梅山保税港区瀛享投资中心实益拥有12580645股内资股，占相关股份类别7.06%，占股本总额5.22%[95] - 2024年12月31日，宁波梅山保税港区兴旺嬴华股权投资中心实益拥有10000000股内资股，占相关股份类别5.61%，占股本总额4.15%[95] - 2024年12月31日，深圳前海兴旺投资管理有限公司等受控制法团权益22580645股内资股，占相关股份类别12.67%，占股本总额9.37%[95] - 截至2024年12月31日，公司已发行178,167,645股内资股及62,763,000股H股，合共240,930,645股股份[97] - 宁波瀛享中，赵安昌、程东海、凤青、顾奇军、岑英岚、陈敏分别拥有12%、6%、6%、6%、4.8%、3.96%的权益；张林奎等17人各自拥有3.6%的权益；深圳前海兴旺投资管理拥有0.01%的权益[97] - 深圳前海兴旺投资管理由深圳前海兴旺投资中心及熊明旺分别拥有99%及1%；深圳前海兴旺投资中心由熊明旺、刘俊分别拥有99%及1%[97] - 宁波兴旺嬴华中，白新亮、崔和根、章耀、顾建芳、周英、吴么海、刘俊、顾彬、杨明炯、刘芡及深圳前海兴旺投资管理分别拥有31.60%、15.80%、9.48%、7.90%、7.90%、7.90%、6.48%、6.32%、4.74%、1.58%及0.32%[97] - 深圳同创伟业资产中，深圳市同创伟业创业、郑伟鹤、黄荔、深圳同创创赢、深圳市同创伟业南海资产管理有限公司、丁宝玉、薛晓青、张文军、段瑶、唐忠诚分别拥有35.01%、15.02%、14.94%、10.45%、7.13%、3.38%、1.60%、1.07%、1.07%、0.89%的权益，其余9.44%权益由其他股东拥有[97] - 深圳市同创伟业创业由郑伟鹤及黄荔分别拥有45%及55%的权益[97] 公司法律诉讼情况 - 截至2024年12月31日止年度，集团作为被告涉及124宗诉讼，合计约人民币34192.5万元，2024年12月31日约人民币605万元银行存款被冻结，估计需承担约人民币8288万元应付款项等[113] - 截至2023年12月31日止年度，集团根据103起诉讼判决需立即偿还约人民币31457万元，截至年报日尚有17起合计约人民币2078万元诉讼仍在进行中[113] 公司核数师变更 - 罗兵咸永道自2016年11月25日至2021年1月4日、立信自2021年1月4日至2022年9月1日、华融（香港）自2022年9月29日至2023年7月31日、开元信德自2023年7月31日至2024年10月25日担任公司核数师，北京兴华鼎丰自2024年10月30日起获委任[116] 公司企业管治情况 - 截至2024年12月31日止年度，公司完全遵守企业管治守则所有适用守则条文，惟C.2.1除外[128] - 2024年8月16日前，集团主席及行政总裁分别由叶玉敬先生及伍剑章先生担任，之后叶玉敬先生同时执行该两项职务[128] - 董事会已成立审核、薪酬、提名及战略四个委员会[130] - 董事由股东大会选举产生，任期三年，可连选连任[13

报告期和关键日期 - 报告期为2024年1月1日至2024年12月31日[4] - 最后可行日期为2025年3月28日[4] 公司基本信息 - 公司法定中文简称为广州农村商业银行，英文简称为GRCB，H股股票代码为1551.HK[20] - 公司注册地址为中国广州市黄埔区映日路9号，香港主要营业地址为香港湾仔皇后大道东248号大新金融中心40楼[20] - 国内会计师事务所为德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙），国际会计师事务所为德勤•关黄陈方会计师事务所[20] - 公司有18家主要分支机构，分布在广州、佛山、清远等地[21][22] - 公司有15家主要附属公司，包括湖南株洲珠江农村商业银行、潮州农村商业银行等[23] - 公司联系地址为中国广州市天河区珠江新城华夏路1号，邮政编码为510623[20] - 公司网址为www.grcbank.com，客服和投诉电话为+8695313[20] - 公司投资者关系管理电话为(8620)28019324，邮箱地址为ir@grcbank.com[20] - 公司国内法律顾问为北京天达共和（广州）律师事务所，香港法律顾问为金杜律师事务所[20] - 公司H股证券登记及过户处为香港中央证券登记有限公司，内资股股票托管机构为中国证券登记结算有限责任公司[20] 公司活动与战略 - 2024年公司开展“效益提升年”活动，主题为“拓市场、降风险、优管理、提效益”[5] - 2025年公司将开展“资产效益年”活动，主题为“压大额、增中小，压三产、增二产，压流贷、增固贷，压风险、增效益”[10] - 2024年公司统筹推进“效益提升年”活动，全行员工效益理念更加深化，“质量优先、效益优先”导向贯穿经营管理各方面[5] - 2024年公司加速调优业务结构，稳住息差收入，加强资产质量管控，推进存量风险化解，控降财务费用[5] - 2025年将加快提升中小额、第二产业、固定资产贷款占比[16] - 2025年将推动风险管理数字化、系统化、精细化建设[17] 业务成果与荣誉 - 2024年公司全年累计投放中小额贷款超1000亿元，同比增长近50%[6] - 2024年公司中小额资产业务核心竞争力初步建成，构建了“2 + 3 + N”公司和普惠小微信贷产品体系、“1 + 3 + N”零售信贷产品体系[6] - 2024年公司支持落地的南沙海洋牧场项目入选2024年广东金融机构赋能“百千万工程”推荐金牌案例[8] - 2024年公司跨境理财南向通顺利上线，粤港澳大湾区跨境试点业务再上新台阶[8] - 2024年在《银行家》“全球银行1000强”排名升至153位[13] - 2024年涉农贷款突破400亿元，应用支农再贷款政策资金居全省首位[14] - 2024年向专精特新、高新技术企业投放贷款超200亿元，制造业中长期贷款、绿色贷款、普惠小微自营贷款增速远超全行贷款平均增速[14] - 2024年按揭贷款、消费贷款、信用卡贷款增速领跑广州同业[14] - 2024年获得跨境理财通2.0（南向通）试点资格[14] - 公司在2024年全球銀行品牌價值500強中排名第234位[25] - 公司在2024年全球銀行1000強中排名第153位[25] - 公司在2024年中國銀行業100強中排名第30位[25] - 公司在2024年中國銀行業100強中排名第30位[25] - 公司在2024年中國服務業企業500強中排名第178位[25] - 公司在2024農商行ESG綜合表現TOP20榜單中，ESG等級為AA[25] - 公司獲得2024年「年度鄉村振興金融服務創新優秀案例」[25] - 公司獲得2024年度卓越零售銀行獎[25] - 公司獲得2024年度區域影響力銀行天璣獎[25] - 公司獲得南方致敬•年度品牌企業稱號[25] - 2024年8月公司获批中国银行间市场交易商协会非金融企业债务融资工具独立主承销业务资格[101] - 2024年末储蓄存款规模达4892亿元，储蓄存款于广州地区同业排名保持第二[102] - 2024年，公司成为跨境理财通2.0以后首家新增试点银行[104] - 2024年，公司理财业务荣获“卓越资产管理农商银行”等两项大奖，“优秀混合类理财银行”，两只理财产品获评中证金牛银行理财5星固定收益类产品[110] - 2024年，公司普惠业务荣获广东省「数据要素X」比赛三等奖、年度科技金融信贷风险补偿最佳成长银行奖等多项奖项[114] - 2024年，公司安全策略智能运维实践项目获工信部网络安全技术应用试点示范典型项目[121] - 2024年，公司数智手机银行、金融数据信创备份建设实践分别获金信通「金融科技创新应用案例」奖[121] - 2024年，公司一体化建模平台获第二届金融创新优秀应用案例奖[121] - 2024年，公司安全有效性验证平台获第十五届金融科技创新奖[121] 财务数据关键指标变化 收入和利润（同比环比） - 2024年利息净收入136.15亿元，较2023年的165.83亿元下降17.90%[28] - 2024年手续费及佣金净收入5.62亿元，较2023年的8.47亿元下降33.71%[28] - 2024年营业收入158.32亿元，较2023年的181.54亿元下降12.79%[28] - 2024年净利润24.16亿元，较2023年的32.60亿元下降25.89%[28] - 2024年平均总资产回报率0.18%，较2023年的0.26%下降0.08个百分点[29] - 2024年利息收入379.5998亿元，较2023年减少9.07%[46] - 2024年利息净收入136.1475亿元，较2023年减少17.90%[46] - 2024年手续费及佣金净收入5.6157亿元，较2023年减少33.71%[46] - 2024年交易净收入3.8356亿元，较2023年增长251.83%[46] - 2024年净利润24.1554亿元，较2023年减少25.89%[46] - 2024年公司利息收入379.60亿元，同比减少37.86亿元，降幅9.07%[47][50] - 2024年公司利息净收入136.15亿元，同比减少29.69亿元，降幅17.90%[47] - 2024年整体生息资产平均收益率降至3.09%，较上年同期下降42个基点[49] - 2024年净利差降至1.06%，较上年同期下降27个基点[47][49] - 2024年净利息收益率降至1.11%，较上年同期下降28个基点[47][49] - 2024年公司手续费及佣金净收入5.62亿元，同比减少2.86亿元，占营业收入总额的3.55%[55] - 2024年公司交易净收入为3.84亿元，金融投资净收益12.26亿元[55] - 报告期内集团实现营业收入158.32亿元，净利润24.16亿元[34] 成本和费用（同比环比） - 2024年公司利息支出243.45亿元，同比减少8.17亿元，降幅3.25%[47][53] - 2024年客户贷款和垫款利息收入256.83亿元，同比减少38.09亿元[50] - 2024年应收同业及其他金融机构款利息收入24.90亿元，同比减少0.39亿元，降幅1.54%[53] - 2024年客户存款利息支出187.21亿元，同比减少7.61亿元，降幅3.91%[53] - 2024年公司应付同业及其他金融机构款项利息支出16.08亿元，同比减少1.92亿元，降幅10.67%[54] - 2024年公司营业费用65.46亿元，同比减少2.69亿元，降幅3.95%[57] - 2024年公司员工成本40.74亿元，同比减少2.38亿元，降幅5.53%[59] - 2024年公司税金及附加列支3.20亿元，同比增加0.55亿元；折旧及摊销6.05亿元，同比减少0.68亿元[61] - 2024年公司资产减值损失合计78.11亿元，同比减少6.15亿元，降幅7.30%[62] - 2024年公司所得税实际税率为负，因税前利润减少且免税业务规模较大[63] 其他财务数据 - 2024年末集团总资产达1.36万亿元、总负债达1.26万亿元[13] - 2024年末资产总额13624.08亿元，较年初增加483.65亿元，增幅3.68%[33] - 2024年末客户贷款及垫款净额6982.08亿元，较2023年末的7089.09亿元下降10.70亿元[28] - 2024年末客户存款9794.59亿元，较2023年末的9471.86亿元增加322.73亿元[28] - 2024年末不良贷款率1.66%，较2023年的1.87%下降0.21个百分点[29] - 2024年末核心一级资本充足率9.90%，较2023年末的9.83%上升0.07个百分点[29] - 报告期末集团不良贷款率1.66%，同比下降0.21个百分点，拨备覆盖率184.34%，资本充足率、一级资本充足率及核心一级资本充足率分别为14.52%、11.42%及9.90%[34] - 2024年末公司资产总额13624.08亿元，较上年末增加483.65亿元，增幅3.68%[66] - 2024年末公司金融投资较上年末增加350.30亿元，因增持债券投资[67] - 拆出资金较上年末增加153.31亿元[68] - 2024年末贷款和垫款总额7202.34亿元，个人贷款较上年末增加128.70亿元，增幅7.35%，贴现和福费廷较上年末减少165.50亿元，降幅13%[68] - 2024年末个人按揭、经营、消费贷款和信用卡余额分别为787.31亿、737.24亿、222.00亿和133.10亿元，占比分别为10.93%、10.24%、3.08%和1.85%，按揭、消费贷款和信用卡余额较上年末分别增加75.78亿、66.40亿、15.34亿元，增幅分别为10.65%、42.67%、13.03%[70] - 2024年末投资总额4459.26亿元，较上年末增加350.30亿元[72] - 2024年末负债总额12594.90亿元，较上年末增加419.88亿元，增幅3.45%，客户存款较上年末增加322.73亿元，增幅3.41%[75] - 2024年末客户存款9794.59亿元，个人存款占比60.17%，余额较上年末增加350.77亿元，增幅6.33%，公司存款（不含保证金存款）占比31.84%，余额较上年末减少245.61亿元，降幅7.30%[76] - 2024年末股东权益总额10291.81亿元，实收资本144.10亿元[77] - 2024年末以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产750.73亿元，占比16.84%；计入其他综合收益的金融资产1710.42亿元，占比38.36%；以摊余成本计量的金融资产1998.11亿元，占比44.80%[72] - 2024年末客户存款中公司定期存款1758.95亿元，占比17.96%；活期存款1359.17亿元，占比13.88%；个人定期存款4614.24亿元，占比47.11%；活期存款1279.04亿元，占比13.06%[75] - 2024年末贷款按担保方式划分，抵押贷款3307.97亿元，占比45.93%；质押贷款365.30亿元，占比5.07%；保证贷款1547.25亿元，占比21.48%；信用贷款1981.82亿元，占比27.52%[71] - 2024年末贷款和垫款总额7202.34亿元，不良贷款率1.66%，较上年末下降0.21个百分点[79][80] - 2024年末公司贷款不良贷款金额65.22亿元，不良贷款率1.55%；个人贷款不良贷款金额54.28亿元，不良贷款率2.89%[82] - 2024年末批发和零售业不良公司贷款金额22.59亿元，不良贷款率4.10%；房地产业不良公司贷款金额6.54亿元，不良贷款率1.45%[84] - 2024年末未逾期贷款6881.61亿元，占比95.55%；已逾期贷款320.73亿元，占比4.45%，较上年末减少107.11亿元，占比减少1.40个百分点[86] - 2024年末核心一级资本充足率9.90%，一级资本充足率11.42%，资本充足率14.52%，较上年末分别上升0.07、0.30、0.85个百分点[88] - 2024年末实收资本可计入部分144.10亿元，资本公积可计入部分220.83亿元，盈余公积60.21亿元[88] - 2024年末核心一级资本总额856.64亿元，核心一级资本净额808.11亿元，其他一级资本123.72亿元[88] - 2024年末一级

公司基本信息 - 公司于2012年12月10日在中国改制成为股份有限公司，H股在香港联交所主板上市，股份代号为01461[7] - 山东能源由山东省人民政府国有资产监督管理委员会拥有其70%权益，为公司控股股东之一[8] - 报告期指截至2024年12月31日止年度[8] - 内资股每股面值人民币1.00元，以人民币认购或入账列作缴足[7] - H股每股面值人民币1.00元，以港元认购及买卖并在香港联交所主板上市[7] - 股份指公司股本中每股面值人民币1.00元的普通股，包括内资股及H股[8] - 枣庄矿业由山东能源拥有86.31%权益，持有中泰证券32.62%权益[10] 公司历史沿革 - 中泰期货前身泉鑫期货1995年6月5日设立，初始注册资本1020万元[17] - 2000年5月18日，泉鑫期货获注资2000万元，注册资本增至3020万元[17] - 2004年6月21日，泉鑫期货增资62万元，注册资本增至3082万元[17] - 2006年9月13日，泉鑫期货重组增资后，注册资本增至5000万元[18] - 2007年8月22日，鲁证经纪获增资15000万元，注册资本增至20000万元[20] - 2010年5月24日，鲁证有限获中泰证券增资20000万元、济南市能源投资有限责任公司增资约362.38万元，注册资本增至40362.383564万元[21] - 2011年6月30日，中泰证券和济南市能源投资有限责任公司对鲁证有限分别增资11430.282606万元和207.33383万元，注册资本增至52000万元[23] - 2012年9月26日，公司增加12000万元注册资本，注册资本增至64000万元[23] - 2012年12月10日，公司折股后注册资本为75000万元[23] - 2015年7月7日，公司在香港联交所主板挂牌上市，全球发行H股275000000股，发行价为每股3.32港元[24] - 2015年7月24日，公司行使超额配售权，共2090000股H股，于8月7日上市交易[24] - 2015年9月17日，公司注册资本增至100190万元，中泰证券持股占比63.10% [25] - 2022年3月29日，公司名称由“鲁证期货股份有限公司”更名为“中泰期货股份有限公司”[26] 公司人员情况 - 截至报告期末，集团共有员工758人，市场营销人员占比41.16% [27] - 截至报告期末，公司男性员工占比58.44%，30岁以下员工占比29.82% [27] - 截至报告期末，公司硕士研究生及以上学历员工占比27.57% [27] 公司组织架构 - 公司下设32家期货分支机构[31] - 公司业务范围包括商品期货经纪、金融期货经纪等多项业务[37] - 公司共有4家附属公司，分别为中泰汇融资本、鲁证信息技术、中泰汇融（香港）有限公司及鲁证国际控股有限公司[38] - 上海分公司开业时间为2016.02.29，地址在中国（上海）自由贸易试验区杨高南路759号20层（名义楼层，实际楼层18层）01、02B单元[31] - 武汉分公司开业时间为2017.06.20，地址在湖北省武汉市江岸区三阳路8号天悦星晨A栋写字楼第17层（系名义楼层，实际楼层为15层）中的1707A单元[31] - 济南分公司开业时间为2017.08.16，地址在山东省济南市天桥区制锦市街道英贤街19号吉华大厦主楼四楼B区、一楼大堂101室[31] - 南京分公司开业时间为2017.08.16，地址在南京市建邺区庐山路168号2301室[31] - 杭州分公司开业时间为2008.07.31，地址在浙江省杭州市上城区四季青街道市民街69号2幢1403室[31] - 宁波分公司开业时间为2010.06.08，地址在浙江省宁波市鄞州区江东北路475号004幢（9 - 1）905 - 1室[31] - 青岛分公司开业时间为2008.11.04，地址在山东省青岛市崂山区香港东路195号5号楼505 - 1室[31] - 公司持有中泰汇融资本、鲁证信息技术、中泰汇融（香港）有限公司、鲁证国际控股有限公司100%股权[44] 公司荣誉 - 2024年公司荣获十七届中国最佳期货经营机构评选多项荣誉[45] - 公司荣获上海期货交易所“2023年度做市业务金奖”[46] - 公司申报案例入选中国期货业协会“期货经营机构服务实体经济优秀案例”[47] - 公司荣获“最佳乡村振兴服务及社会责任公益奖”等多项荣誉[188] 公司财务数据关键指标变化 - 2024年度公司营业收入185,118万元，较2023年度减少14.03%[55] - 2024年度公司利润总额829万元，较2023年度减少95.43%[55] - 2024年度公司净利润归属于本公司股东453万元，较2023年度减少96.61%[55] - 2024年12月31日公司资产总额3,375,714万元，较2023年12月31日增长12.05%[56] - 2024年12月31日公司负债总额3,120,584万元，较2023年12月31日增长13.20%[56] - 2024年12月31日公司应付货币保证金2,758,217万元，较2023年12月31日增长19.21%[56] - 2024年度基本每股收益0.005元，较2023年的0.134元下降96.61%[57] - 2024年12月31日净资本为16.07亿元，2023年12月31日为14.31亿元[58] - 2024年度营业收入18.51亿元，较2023年度的21.53亿元有所下降[60] - 2024年度利润总额829万元，较2023年度的1.81亿元大幅减少[60] - 2024年12月31日资产总额337.57亿元，较2023年12月31日的301.26亿元有所增加[62] - 2024年12月31日负债总额312.06亿元，较2023年12月31日的275.66亿元有所增加[62] - 2024年度加权平均净资产收益率0.18%，较2023年度的5.33%减少5.15个百分点[57] - 2024年度资产负债率41.87%，较2023年度的45.48%减少3.61个百分点[57] - 2024年公司期末客户权益、手续费收入、本部净利润市场份额分别较上年提升0.09、0.30、0.09个百分点[65] - 截至报告期末，公司期末权益合计301.47亿元，较上年末增长13.01%[83] - 报告期内，公司手续费收入市场份额1.81%，同比提升0.30个百分点[83] - 2024年公司期末客户权益、手续费收入、本部净利润同比分别增长13.02%、22.26%、2.24%，市场份额同比分别提升0.09、0.30、0.09个百分点[98] - 2024年公司实现营业收入总计185,118.07万元，较2023年度下降14.03%；营业支出总计183,922.38万元，较2023年度下降6.58%[98] - 2024年公司实现归属于股东的净利润452.98万元，较2023年度下降96.61%；实现每股收益0.0045元，较2023年度下降96.61%[98] - 报告期末公司资产总额337.57亿元，较2023年末增长12.05%；负债总额312.06亿元，较2023年末增长13.20%；归属股东的净资产为25.51亿元，较2023年末下降0.35%[99] - 报告期末公司非流动资产为2.69亿元，较2023年末下降16.98%，流动资产为334.88亿元，较2023年末增长12.37%[99] - 报告期末剔除特定款项的负债为18.38亿元，较2023年末下降13.93%；资产负债率为41.87%，较2023年末下降3.61个百分点[100] - 报告期内集团利润总额829.33万元，同比减少17313.21万元，下降95.43%[103] - 2024年度集团手续费及佣金净收入和利息净收入总计65813万元，同比增长12.40%[105] - 报告期内集团手续费及佣金净收入41183万元，同比上升16.40%[108] - 报告期内集团利息净收入24630万元，同比增长6.29%[109] - 报告期内集团金融资产收益 -2858万元，同比减少6711万元，下降174.19%[112] - 报告期内集团投资收益3244万元[114] - 报告期内集团公允价值变动收益为 -6103万元，同比减少20766万元，下降141.62%[116] - 2024年集团业务及管理费用为55189万元，同比增加11559万元，增长26.49%[119] - 截至2024年12月31日，集团资产总额为337.5714亿元，同比增长12.05%[120][121] - 现金类资产为318.1767亿元，同比增长14.61%，其中应收货币保证金增长39.47%[120][121][123] - 金融投资类资产为13.4787亿元，同比下降9.57%，其中买入返售金融资产下降91.99%[120][121][125] - 其他资产为5.9159亿元，同比下降32.36%，其中应收款项下降42.22%[120][121][127] - 截至2024年12月31日，集团负债总额为312.0584亿元，同比增长13.20%[128][129] - 应付货币保证金为275.8217亿元，同比增长19.21%，其中非结算会员增长113.17%[128][129][131] - 截至2024年12月31日，集团权益总额为25.513亿元，同比下降0.35%[132][133] - 2024年12月31日，集团收取的仓单质押融资可用再质押标准仓单公允价值为382.8万元，存货质押账面价值为151.242万元[134] - 2024年12月31日资产负债率为41.87%，较2023年的45.48%下降3.61个百分点[137] - 报告期内集团员工薪酬开支总额为3.057亿元，2024年短期薪酬2.6662亿元、2023年为2.2308亿元[138] - 报告期内五名最高薪酬人士年度薪酬合计2024年为1020万元、2023年为1077万元[139] 宏观经济环境 - 2024年我国经济总量达134.9万亿元，首次突破130万亿元，比上年增长5%[70] - 2024年四季度GDP同比增长5.4%，比三季度加快0.8个百分点[71] - 2024年12月非制造业商务服务指数达52.2%[71] - 2024年规模以上高技术制造业、装备制造业增加值占比分别升至16.3%、34.6%，比上年分别提高0.6和1.0个百分点[72] - 2024年末常住人口城镇化率达67.00%，比上年末提高0.84个百分点[72] - 2024年非化石能源消费占比比上年提高1.8个百分点[72] - 2024年货物进出口总额达43.8万亿元，创历史新高[72] - 2024年全国城镇调查失业率年均值为5.1%，比上年下降0.1个百分点[73] - 2024年居民人均可支配收入实际增长5.1%[73] 期货市场情况 - 2024年我国期货市场累计成交量为77.29亿手，累计成交额为619.26万亿元，分别同比下降9.08%和增长8.93%[75] - 2024年全国期货市场累计成交量77.29亿手，较2023年下降9.08%；累计成交额619.26万亿元，同比增长8.93%；持仓量从2023年底的3928.17万手增至2024年底的3978.73万手[76] - 2024年上市3个期货品种和12个期权品种，总计15个，年末境内期货市场期货和期权品种总量达146个[78] - 截至2024年12月底，仓单服务为中小微企业提供累计规模159.79亿元；场外商品衍生品累计新增名义金额29911.33亿元；基差贸易现货累计购销总额5249.09亿元；含权贸易累计现货贸易总额68.65亿元[79] - 2024年期货市场成熟商品期货的期权覆盖率超80%，多元联动的产品生态体系加速形成[82] - 2024年国务院办公厅转发通知部署8方面17项重点举措，中期协完成制定、修订7项自律规则[77] - 截至报告期末，我国期货资产管理业务规模约3143.18亿元，同比增长约14.45%[86] - 报告期内新增8个期权做市品种，共为5家期货交易所近20个期货和期权品种提供做市服务[90] 公司业务发展举措 - 2024年公司设立财富管理委员会，推进经纪业务转型[83] - 2024年公司开展9期“强培训、

公司股价与市值 - 截至2024年12月31日，公司股价为0.79港元，市值约66.2亿港元[7] 太阳能发电场项目发电量与收益 - 2024年公司拥有及运营的大型太阳能发电场项目发电量较2023年增长13.8%，收益仅增长7.0%[10] 组合收益占比 - 2023组合及2024组合产生的总收益为人民币312.5百万元，占公司太阳能发电业务总收益的12.8%[10] 中国光伏发电新增装机量 - 截至2024年12月31日，中国光伏发电新增装机量达277.17吉瓦，较2023年增长约28%[11] 太阳能发电场项目收购与容量 - 2024年公司向信义光能集团收购七个大型太阳能发电场项目，总核准容量达860兆瓦[14] - 截至2024年12月31日，公司拥有及运营的大型太阳能发电场项目总核准容量为4,510.5兆瓦[14] - 公司拥有及运营的大型太阳能发电场项目中，1,734兆瓦属上网电价政策，2,776.5兆瓦属平价上网政策[14] - 集团太阳能发电场核准容量总计4510.5兆瓦，其中2024年新增项目核准容量860兆瓦[26] - 截至2024年12月31日，集团完成对信义光能七个太阳能发电场项目的收购[44] - 2024年9月23日，信义光能收购事项部分完成，包括五个总核准发电容量为560兆瓦的项目[174] - 截至2024年12月31日，集团完成收购总核准发电容量为200兆瓦和100兆瓦的两个项目[174] 银行贷款结构变化 - 截至2024年12月31日，集团银行贷款中短期借贷占比为34.7%，2023年12月31日为58.0%[19] 合营公司中标项目 - 2024年集团旗下合营公司中标马来西亚100兆瓦太阳能发电场项目，预计2025年下半年建造[19] 集团收益与溢利变化 - 截至2024年12月31日止年度，集团收益较2023年的22.808亿元上升7.0%至24.404亿元[21] - 2024年公司权益持有人应占年内溢利下降12%至7.909亿元[21] - 2024年每股基本盈利为0.0955元，与2023年相比减少15.9%[21] 股息分配 - 董事会建议宣派每股2.7港仙的末期股息[21] - 2024年10月16日以现金或部分以发行113,719,155股以股代息股份结算向股东派付中期股息，每股2.3港仙，约1.778亿元人民币 [106] - 建议派发截至2024年12月31日止年度末期股息每股2.7港仙，待股东于2025年5月30日股东大会批准[107] 各项收益变化 - 与2023年相比，电力销售收益增加13.8%至14.642亿元，电价调整收益减少2.1%至9.648亿元[24] - 运营及管理服务收益增加23.9%至0.114亿元[24] - 2024年集团自提供太阳能发电场运营及管理服务录得收益1140万元，占总收益的0.5%[27] 政策相关 - 2025年2月发改委和国家能源局联合发布改革通知，6月1日为存量和增量项目划分节点[18] 集团融资策略 - 2024年集团策略性增加境内长期银行贷款以再融资离岸短期银行贷款[19] 集团成本与毛利变化 - 2024年集团销售成本由2023年的7.324亿元增加14.8%至8.407亿元[28] - 2024年集团毛利由2023年的15.484亿元增加3.3%至15.997亿元，毛利率由67.9%减少2.3个百分点至65.6%[29] 集团其他收支变化 - 2024年集团其他收入为2290万元，2023年为1180万元[30] - 2024年集团其他亏损净额为3770万元，2023年为480万元[31] 集团行政开支变化 - 2024年集团行政开支由2023年的5100万元减少250万元至4850万元[32] 集团融资成本与所得税开支变化 - 2024年集团融资成本为3.648亿元，2023年为3.284亿元[35] - 2024年集团所得税开支为3.762亿元，2023年为2.572亿元[36] 集团EBITDA与纯利变化 - 2024年集团EBITDA为22.32亿元，较2023年增加5.9%；公司权益持有人应占纯利为7.909亿元，较2023年减少12.0%[37] 集团现金及现金等价物与各项活动现金净额 - 截至2024年12月31日，集团现金及现金等价物结余为人民币354.2百万元[40] - 2024年度经营活动所得现金净额为人民币956.2百万元，2023年为人民币675.5百万元，同比增长约41.56%[40] - 2024年度除所得税前溢利为人民币1,167.7百万元，2023年为人民币1,175.1百万元，同比下降约0.63%[40] - 2024年度投资活动所用现金净额为人民币2,296.0百万元，2023年为人民币2,249.9百万元，同比增长约2.05%[40] - 2024年度融资活动所得现金净额为人民币1,104.9百万元，2023年为人民币658.5百万元，同比增长约67.79%[40] 集团资本开支 - 2024年集团已产生资本开支人民币2,268.6百万元[41] 集团员工情况 - 截至2024年12月31日，集团在香港及中国共有414名全职雇员[48] - 2024年度总员工成本（包括董事酬金）为人民币65.8百万元[48] - 截至2024年12月31日，集团414名雇员中男性雇员比例为93%，女性雇员比例为7%[86] - 2024年12月31日，集团在香港及中国共有约414名全职雇员[171] 集团资产与负债情况 - 截至2024年12月31日，集团并无抵押任何资产作为银行借款的担保，并无任何重大或然负债及资本承担[41][42][43] 公司管理层信息 - 董貺漄37岁，2016年3月加入集团，监管太阳能发电场经营业务[53] - 李友情49岁，2013年12月加入集团，有逾9年电力行业经验，曾于2010年11月 - 2024年3月任信义光能行政总裁[54] - 梁廷育50岁，2018年11月获委任为独立非执行董事，有逾20年财务管理、会计及核数经验[56] - 叶国谦73岁，2018年11月起为独立非执行董事，2003 - 2023年担任香港特别行政区全国人民代表大会代表[56][57] - 吕芳46岁，2018年11月起为独立非执行董事，从事大规模光伏发电战略及政策研究26年[58] - 夏鑫41岁，2017年1月加入集团任运营总监，有13年以上光伏行业从业经验[61] 公司企业管治 - 公司2024年全年采纳香港联交所上市规则附录C1第二部分所载的企业管治守则[64] - 截至2024年12月31日止年度，公司已遵守企业管治守则的适用原则及守则条文[65] - 董事会现由4名执行董事及3名独立非执行董事组成，独立非执行董事占董事会至少三分之一席位[67][68] - 公司组织章程细则规定每届股东周年大会上三分之一的董事须轮值退任，每名董事至少每三年轮值退任一次[68] - 每名独立非执行董事与公司订立不多于3年指定任期的委任函[70] - 2024年股东大会议次数为2次，董事会会议次数为4次，各董事出席率均为100%[71] - 董事会已实施确保获得独立意见及建议的机制，并于2024年进行检讨，结果令人满意[72][73] - 公司采纳上市规则附录C3所载《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》作为董事证券交易行为守则，全体董事2024年已遵守规定交易标准[74] 公司各委员会情况 - 截至2024年12月31日，薪酬委员会举行1次会议，审核来年董事薪酬待遇[75] - 截至2024年12月31日，高级管理层成员（不含董事）薪酬在0港元至100万港元的有3人[75] - 截至2024年12月31日，审核委员会举行3次会议，审核年报、中期财务业绩等[77] - 截至2024年12月31日，提名委员会举行1次会议，对董事会架构及多元性等进行年度审阅[78] - 截至2024年12月31日，收购委员会举行1次会议，审议通过向信义光能收购八个太阳能发电场[87] - 薪酬委员会由5名成员组成，主席为叶国谦先生[75] - 审核委员会由3名独立非执行董事组成，主席为梁廷育先生[77] - 提名委员会由5名成员组成，主席为李圣泼先生[78] 董事会成员构成 - 董事会目前男性董事6人，女性董事1人；20 - 40岁1人，41 - 60岁5人，60岁以上1人；资讯科技专业1人，电力行业4人，财务专业1人，公共行政专业1人[83] 外聘核数师费用 - 2024年外聘核数师核数服务已付/应付专业费用为1295千元人民币，非核数服务费用为0 [90] 风险管理与内部监控 - 截至2024年12月31日止年度，未发现风险管理及内部监控系统存在重大缺陷 [92] 董事专业发展与公司秘书培训 - 所有董事已参与持续专业发展，遵照企业管治守则的守则条文第C.1.4条 [96] - 公司秘书朱灿辉先生已妥为遵从上市规则第3.29条的相关专业培训规定 [97] 股东权利 - 持有不少于公司缴足股本十分之一之股东可要求召开股东特别大会及添加决议案 [98] 集团售电情况与环保效益 - 2024年出售电量约44.7亿千瓦时，2023年为38.2亿千瓦时，相当于减少约367万吨二氧化碳排放[108] 集团捐款情况 - 截至2024年12月31日止年度，集团慈善及其他性质捐款为人民币170万元，2023年为人民币530万元[113] 公司可分派资金 - 截至2024年12月31日，未计末期股息前，约有人民币58.451亿元股份溢价及人民币61.804亿元保留盈利可供分派，2023年分别为人民币61.374亿元及人民币55.297亿元[120] 公司业务风险 - 出售电力贸易及电价调整应收款项为国网和南网所欠，延迟收款或影响集团业务和财务状况[121] - 气候变化、天气模式及电网消纳可能造成发电量不足及大幅波动[121] 股息分派原则与方式 - 董事会考虑分派股息时应维持现金储备，平衡业务增长与回馈股东[122] - 公司可现金、以股代息或其他形式宣派及派付股息，未领股息将没收[122] 董事退任与连任 - 截至2024年12月31日止年度，丹斯里拿督董清世、叶国谦、吕芳将在股东大会告退，符合资格并愿膺选连任[124] 独立非执行董事独立性 - 公司认为所有独立非执行董事均为独立人士[126] 董事酬金 - 审核委员会主席截至2024年12月31日止年度酬金为280,000港元，其他董事为250,000港元，三名董事放弃共750,000港元董事袍金[128][129] 公司购股股权情况 - 截至2024年12月31日止年度，公司购股股权年初总数为10,623,073份，年内授出3,500,000份，注销1,624,607份，失效1,696,790份，年末总数为10,801,676份[133] - 截至2024年12月31日止年度，已授出购股股权公平值估计为人民币1,025,000元，将在三年归属期内透过综合收益表支销[134] - 授出购股股权公平值计算所用变量：授出日期股价1.11港元，行使价1.12港元，波幅51.22%，股息收益率5.41%，预期购股股权年期3.51年，无风险年利率3.40%[137] - 购股股权计划可供授出数目2024年1月1日为651,566,772份，12月31日为648,066,772份[137] - 截至2024年12月31日止年度，授出购股股权可发行股份数占已发行股份加权平均数的0.04%[137] - 截至2024年12月31日止年度，向集团高级管理层及雇员授出3,500,000份购股股权，其中1,166,666份（占总数三分之一）于当日归属[138] - 授予承授人的购股股权须达董事会酌情厘定的表现目标方可归属，集团有员工表现考核制度[138] - 授予承授人的购股股权无附带回补机制，可将承授人利益与公司及股东利益挂钩[139] - 截至2024年12月31日止年度，公司无根据上市规则第17.03F、17.06B(7)及17.06B(8)条向董事及高级管理层授出购股股权[140] - 根据购股计划及其他计划授出的购股权获行使时可能发行的股份最高数目为662,734,947股，占上市日期已发行股份的10%[143] - 行使已授出但尚未行使的购股权可能发行的股份数目上限，不得超已发行股份的30%[143] - 购股计划可供发行的证券总数为648,066,772份，占年报日期公司已发行股份约7.74%[143]

公司基本信息 - 公司执行董事包括崔晓冬、周军等，陈栋明自2024年6月14日起获委任，周丽娟自2024年6月14日起辞任[3][4] - 公司监事包括张伟、胡远玲等，黄伟自2024年6月14日起获委任，唐波自2024年6月14日起辞任[3][4] - 公司中国注册办事处和总部均位于中国江苏省苏州市高新区狮山路28号苏州高新广场30楼3001室，香港主要营业地点位于香港湾仔皇后大道东248号大新金融中心40楼[6][7] - 公司核数师为安永会计师事务所，位于香港鲗鱼涌英皇道979号太古坊一座27楼[8][9] - 公司有关香港法律的法律顾问为盛德律师事务所，有关中国法律的法律顾问为江苏剑桥颐华律师事务所和国浩律师（苏州）事务所[8][9] - 公司合规顾问为东兴证券（香港）有限公司，位于香港九龙柯士甸道西1号环球贸易广场75楼7503B - 7504室[9] - 公司主要往来银行包括中国工商银行苏州新区分行、中国农业银行苏州商业街分行等[11][12] - 公司网站为www.suxinfuwu.com，股份代号在香港联交所为2152[12] - 公司2024年股东周年大会将于2025年6月13日（星期五）召开及举行[13] - 公司前身为苏州新港物业服务有限公司，1994年4月12日成立为全民所有制企业，2004年3月25日改制为有限责任公司，2021年4月23日改制为股份有限公司[13] - 公司H股上市日期为2022年8月24日[16] - 苏高新公司持有苏州新区高新技术产业股份有限公司约43.79%股权[19] 各条业务线表现 - 2024年公司加快江苏省市场拓展，已在7个城市实现项目落地[21][24] - 2024年公司推动AI技术在环卫作业应用，提升管理效能[22][25] - “苏州高新区城市管家平台”二期建设完成，纳入438条清洁路线、137辆清洁车辆和146辆垃圾运输车辆[23] - 苏州高新区城市管家平台二期建设完成，接入保洁路段438条、清洁作业车辆137辆、垃圾运输车辆146辆[26] - 老旧小区改造新增车位逾200个，补种绿化面积近4,500平方米，清理杂物垃圾约3,400吨，升级监控设备超400处，加建电动车充电棚20余处[28][30] - 云熹花园项目出租率达100%，住户满意度达99.4%[29][31] - 2024年1月公司被评为2023年度中国物业管理协会协办单位[33] - 2024年2月公司被评为2023年度苏州市物业管理协会五星会员单位[33][34] - 2024年4月公司被评为2024中国物业服务百强企业、2024中国智慧城市服务领先企业、2024中国物业服务质量领先企业[35][36] - 2024年4月公司在管项目狮山金融创新中心被评为2024中国五星级物业服务项目[37] - 2024年8月公司被评为江苏省守合同重信用企业[38] - 2024年9月公司被评为2024中国物业服务专业化运营领先品牌企业，品牌价值12亿元[40][41] - 截至2024年12月31日，公司共获得172项荣誉称号，其中国家级42项、省级28项、市级65项[43] - 截至2024年12月31日，公司在中国签约179个项目提供相关服务，总合约建筑面积约2560万平方米，较2023年12月31日增加53.3%，165个项目在管总面积超1700万平方米[50][51] - 2024年苏高新集团投标1次中标1次，中标率100%；苏高新集团合营企业及/或联营公司投标5次中标5次，中标率100%；独立第三方投标53次中标26次，中标率49.1%；2023年苏高新集团合营企业及/或联营公司投标6次中标6次，中标率100%，独立第三方投标29次中标18次，中标率62%[54] - 近年来公司将战略重点转向非住宅项目，调配人力和资源至非住宅项目[56][58] - 公司2023年拓展至苏州全部十大板块，2024年拓展至江苏省半数城市，计划2025年完成全省布局[57][59] - 2024年公司在苏州高新区引入多台无人驾驶扫路车与洗扫一体车，实现部分中心道路高精度贴边清扫，后续计划提升慢车道全域机械化覆盖率[61][64] - 2024年公司全面推进智慧物业系统建设，项目第一阶段已完成，涵盖统一门户等核心模块[62][65] - 公司与控股股东苏高新集团保持长期紧密战略关系，2024年苏高新集团及其合营企业、联营公司是公司第二大客户[63] - 截至2024年12月31日，苏高新集团及其合营企业、联营公司是集团第二大客户[66] - 2024年集团对独立第三方所开发物业的中标率为49.1%[75][77] - 2024年独立第三方物业开发商收益占集团商业物业管理服务总收益的75.1%[75][77] - 2024年独立第三方物业开发商收益约占集团住宅物业管理服务总收益的99.5%[75][77] - 2024年城市服务中苏高新集团贡献收益35,347千元，占比3.8%；独立第三方贡献585,699千元，占比63.4%[80] - 2024年商业物业管理服务中苏高新集团贡献收益53,661千元，占比5.8%；独立第三方贡献170,997千元，占比18.5%[80] - 2024年住宅物业管理服务中苏高新集团贡献收益260千元，占比0.0%；独立第三方贡献61,292千元，占比6.6%[80] - 2024年物业租赁中独立第三方贡献收益14,393千元，占比1.6%[80] - 截至2024年12月31日，公司为29个项目提供市政基础设施服务[87][91] - 截至2024年12月31日，公司在管公建项目建筑面积约450万平方米[88][93] - 截至2024年12月31日，公司有3个垃圾处理中心，最大处理量为每天1200吨生活垃圾及50吨大件垃圾[90][95] - 截至2024年12月31日，公司为72个商业物业（约950万平方米）及31个住宅物业（约300万平方米）提供基本商业物业管理服务[98][101] - 截至2024年12月31日，公司租赁物业平均入住率约36.4%，较2023年的约52.3%下降[100][102] 各地区表现 - 截至2024年12月31日，公司来自长三角地区的在管建筑面积约为17.0百万平方米，约占总在管建筑面积的99.8%[110][112] - 截至2024年12月31日止年度，公司在长三角地区为物业提供服务产生人民币924.3百万元，占总收益的99.97%[110][112] - 公司业务易受长三角地区政府政策或经营环境不利发展的影响[109][112] - 公司与苏州地方政府合作关系的不利变化会影响续签服务协议或扩大市政服务业务运营的能力[113][114] 管理层讨论和指引 - 2025年公司将扩大业务覆盖至江苏省所有城市并探索其他省份项目，提升核心竞争力[103] - 2025年公司城市服务将完善管理模式，制定环卫机械化和智能化升级计划[104] - 2025年公司物业管理将推进社区赋能和连心等举措，提升服务质量和效率[104] - 2025年公司将推进业务范围覆盖江苏省内全部城市并拓展外省项目[105] - 2025年公司制定城市环卫机械化与智能化提升计划，加大机械化、智能化设备投入[106] - 2025年公司将积极探索数字化建设，打造人工智能在服务优化方面的创新应用场景[108][111] 财务数据关键指标变化 - 2024年公司总收益为924,601千元，2023年为725,104千元[80] - 公司总收益从2023年约7.251亿人民币增加27.5%至2024年约9.246亿人民币[123] - 城市服务收益从2023年约4.531亿人民币增加37.1%至2024年约6.21亿人民币[123] - 商业物业管理服务收益从2023年约1.952亿人民币增加16.6%至2024年约2.276亿人民币[123] - 住宅物业管理服务收益从2023年约6010万人民币增加2.5%至2024年约6160万人民币[123] - 物业租赁服务收益从2023年约1670万人民币减少13.8%至2024年约1440万人民币[123] - 销售成本从2023年约5.781亿人民币增加至2024年约7.627亿人民币[125] - 2024年分包成本从2023年的2.59亿人民币增加至3.544亿人民币[125] - 2024年维护开支从2023年的6540万人民币增加至8680万人民币[125] - 2024年绿化及园艺开支从2023年的5290万人民币增加至6960万人民币[125] - 公司毛利从2023年约1.47亿人民币增加10.1%至2024年约1.619亿人民币[131] - 公司毛利率从2023年的约20.3%降至2024年的约17.5%[132] - 城市服务毛利从2023年约9500万元增至2024年约1.052亿元，增幅约10.7%，毛利率从2023年约21.0%降至2024年约16.9%[132] - 商业物业管理服务毛利从2023年约3650万元增至2024年约4250万元，增幅约16.4%，毛利率稳定在约18.7%[132] - 住宅物业管理服务毛利从2023年约500万元增至2024年约520万元，增幅约4.0%，2024年毛利率稳定在约8.4%[132] - 物业租赁服务毛利从2023年约1050万元降至2024年约900万元，降幅约14.3%，2023年和2024年毛利率分别为62.8%和62.1%[132] - 其他收入及收益从2023年约4590万元降至2024年约1260万元，降幅约72.5%[134] - 行政开支从2023年约4990万元增至2024年约5450万元[136] - 其他开支从2023年约2100万元降至2024年约1540万元，降幅约26.6%[137] - 年内利润从2023年约8010万元降至2024年约6620万元[145] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年苏州月最低工资标准由2280元上调至2490元，小时最低工资标准由22元调整至24元，影响公司人力资源成本[116][118] - 公司通过智能化系统升级与优化服务流程缓解成本上涨的影响[116][118] - 中国政府新颁布的法律法规可能增加公司合规及运营成本[117][119] - 投资性房地产价值从2023年约3.327亿元增至2024年约3.7亿元，主要因2024年购买价值4957万元的地块[152] - 物业、厂房及设备从2023年12月31日约3.926亿元减少至2024年12月31日约3.75亿元[154] - 投资物业从2023年12月31日约3.327亿元增加至2024年12月31日约3.7亿元，主要因2024年以4957万元购入苏地2024 - WG - S03号地块[155] - 指定为以公平值列入其他全面收入的股权投资从2023年12月31日约500万元降至2024年12月31日约350万元[156] - 苏州新景天商务地产发展有限公司应占股权百分比为8%，投资成本2400万元，公平值148.4万元，占公司总资产比例0.09%，公平值亏损346.6万元；苏州高新掌新生活服务科技有限公司应占股权百分比为10%，投资成本200万元，公平值200万元，占公司总资产比例0.12%，无公平值亏损[158] - 贸易应收款项从2023年12月31日约2.951亿元增加约48.5%至2024年12月31日约4.383亿元，因2024年城市服务扩张[161][165] - 贸易应付款项从2023年12月31日约3.013亿元增加约20.3%至2024年12月31日约3.625亿元，因2024年城市服务扩张产生分包费用增加且未结算[163][167] - 其他应付款项及应计款项从2023年12月31日约1.102亿元增加至2024年12月31日约1.239亿元，主要因应付薪酬增加，2024年12月31日应付控股股东股息约2340万元，已于2024年3月支付[169][172] - 合约负债从2023年12月31日约5370万元增加约18.7%至2024年12月31日约6380万元，因2024年新增多个商业物业项目[171][173] - 预付款项、其他应收款项及其他资产在2023年12月31日约2860万元和2024年12月31日约2660万元保持相对稳定[162][166] - 公司为监察股权投资表现采取三项内部控制政策，包括季度报告、至少每年审查及文件存档[160][164] - 公司流动资产总值从2023年12月31日约8.68亿元增加约9.2%至2024年12月31日约9.479亿元[175][178] - 公司流动负债总额从2023年12月31日约5

Xinjiang Tianye Water Saving Irrigation 新疆天業節水灌溉股份有限公司 System Company Limited * 股份代號: 840 2 0 2 4 年 報 Annual Report 2024 二零二四年年報 Xinjiang Tianye Water Saving Irrigation System Company Limited 新疆天業節水灌溉股份有限公司 2 0 2 4 ANNUAL REPORT Stock Code: 840 Xinjiang Tianye Water Saving Irrigation 新疆天業節水灌溉股份有限公司 System Company Limited * 目錄 2 公司資料 4 主席報告書 7 管理層討論及分析 14 企業管治報告 27 董事、監事及高級管理層 32 董事會報告 46 監事會報告 49 審計報告 57 合併資產負債表（資產） 59 合併資產負債表（負債和所有者權益） 62 母公司資產負債表（資產） 64 母公司資產負債表（負債和所有者權益） 66 合併利潤表 69 母公司利潤表 71 合併現金流量表 75 ...

整体财务数据关键指标变化 - 总收入同比增长1%至30亿美元，或增长2%不计外币换算影响[8] - 2025年Q1总收入29.81亿美元，较2024年增长1%[27] - 2025年Q1经营利润3.99亿美元，较2024年增长7%[27] - 2025年Q1净利润2.92亿美元，较2024年增长2%[27] - 2025年Q1实际税率27.8%，较2024年增加0.9个百分点[27] - 2025年Q1每股普通股基本盈利0.78美元，2024年为0.72美元[27] - 2025年Q1发行在外加权平均普通股数3.76亿股，2024年为4.01亿股[27] - 2025年Q1经营利润率13.4%，较2024年增加0.8个百分点[27] - 2025年Q1餐厅利润率18.6%，较2024年增加1.0个百分点[27] - 2025年Q1加盟費收入2700万美元，较2024年增长7%[27] - 截至2025年3月31日止季度，公司总收入22.46亿美元，较2024年同期的22.30亿美元增长1%[29] - 2025年第一季度公司经营利润率为17.2%，较2024年同期的16.7%提升0.5个百分点[29] - 2025年第一季度公司加盟店往来交易收入为1600万美元，较2024年同期的1400万美元增长20%[29] - 2025年第一季度公司餐厅食品及包装物流成本6.85亿美元，较2024年同期的6.94亿美元下降1%[29] - 2025年3月31日，公司资产总额110.02亿美元，较2024年12月31日的111.21亿美元略有下降[33] - 2025年3月31日，公司现金及现金等价物为8.25亿美元，较2024年12月31日的7.23亿美元有所增加[33] - 2025年3月31日，公司应付账款及其他流动负债为19.22亿美元，较2024年12月31日的20.80亿美元有所减少[33] - 2025年3月31日，公司股东权益总额为57.84亿美元，较2024年12月31日的57.28亿美元有所增加[33] - 截至2025年3月31日止季度净利润（包括非控股权益）为3.13亿美元，2024年同期为3.07亿美元[35] - 2025年3月31日止季度经营活动产生现金净额为4.52亿美元，2024年同期为4.42亿美元[35] - 2025年3月31日止季度投资活动产生现金净额为 - 0.72亿美元，2024年同期为0.99亿美元[35] - 2025年3月31日止季度融资活动所用现金净额为 - 2.8亿美元，2024年同期为 - 7.76亿美元[35] - 2025年3月31日现金、现金等价物及受限制现金期末为8.25亿美元，2024年同期为8.83亿美元[35] - 2025年第一季度经营利润为3.99亿美元，2024年同期为3.74亿美元，同比增长7%[45] - 2025年第一季度净利润为2.92亿美元，2024年同期为2.87亿美元[45] - 2025年第一季度每股普通股基本盈利为0.78美元，2024年同期为0.72美元[45] - 2025年第一季度实际税率为27.8%，2024年同期为26.9%[45] - 2025年第一季度经调整EBITDA为5.14亿美元，2024年同期为4.95亿美元[45] - 2025年第一季度核心经营利润为4.05亿美元，2024年同期为3.74亿美元，同比增长8%[45] - 2025年第一季度总收入为29.81亿美元，2024年同期为29.58亿美元，同比增长1%[45] - 2025年第一季度不计外币换算影响的总收入为30.19亿美元，2024年同期为29.58亿美元，同比增长2%[45] - 2025年第一季度核心经营利润率为13.4%，2024年同期为12.6%，同比增加0.8个百分点[45] - 截至2025年3月31日止季度公司总收入为29.81亿美元，2024年同期为29.58亿美元[47][48] - 2025年Q1公司餐厅收入为28.01亿美元，2024年同期为27.94亿美元[47][48] - 2025年Q1经营利润为3.99亿美元，2024年同期为3.74亿美元[47][48] - 2025年Q1餐厅利润为5.20亿美元，2024年同期为4.93亿美元[47][48] - 2025年Q1餐厅利润率为18.6%，2024年同期为17.6%[47][48] - 2025年Q1核心经营利润为4.05亿美元，2024年同期为3.74亿美元[47][48] - 2025年Q1外币换算影响为600万美元，2024年同期无影响[47][48] 门店数量相关数据变化 - 净新增门店247家，加盟店净新增62家，占比25%，截至3月31日门店总数达16,642家[8] - 2025年第一季度肯德基餐厅门店数达11,943家，较2024年的10,603家增长13%[12] - 2025年第一季度必胜客餐厅门店数达3,769家，较2024年的3,425家增长10%[15] - 截至2025年3月31日，肯德基餐厅总数为11,943家，较2024年12月31日增加295家[38] - 截至2025年3月31日，必胜客餐厅总数为3,769家，较2024年12月31日增加45家[38] - 截至2025年3月31日，其他品牌餐厅总数为930家，较2024年12月31日减少93家[38] 销售相关数据变化 - 2025年第一季度系统销售额同比增长2%，主要得益于4%的净新增门店贡献，部分被少一个营业日抵消[8] - 同店销售额自2024年第一季度以来首次提升至去年同期水平的100%，同店交易量同比增长6%，连续九个季度增长[5][8] - 外卖销售同比增长13%，约占肯德基和必胜客餐厅收入的42%[8] - 数字订单收入达26亿美元，约占公司餐厅收入的93%，肯德基及必胜客会员数合计超5.4亿，较去年增长12%，会员销售额约占系统销售总额的66%[8] - 2025年第一季度肯德基系统销售额同比增长3%，同店销售额持平，同店交易量同比增长4%，客单价同比下降4%[14] - 2025年第一季度肯德基外卖销售同比增长13%，约占餐厅收入的43%[14] - 2025年第一季度必胜客系统销售额同比增长2%，同店销售额持平，同店交易量同比增长17%，客单价同比下降14%[15] - 2025年第一季度必胜客外卖销售同比增长13%，约占餐厅收入的42%[21] 利润相关数据变化 - 经营利润同比增长7%至3.99亿美元，经营利润率为13.4%，同比增长80个基点[8] - 餐厅利润率为18.6%，同比增长100个基点[8] - 每股摊薄盈利同比增长8%至0.77美元，或增长12%不计外币换算和按市值计价影响[5][8] - 2025年第一季度公司经营利润同比增长4%至3.86亿美元，核心经营利润同比增长5%[20] - 2025年第一季度公司经营利润率为17.2%，同比增长50个基点，餐厅利润率为19.8%，同比增长50个基点[20] - 2025年第一季度必胜客总收入5.95亿美元，与2024年同期持平，经营利润6000万美元，同比增长27%[31] - 2025年第一季度必胜客餐厅利润率为14.4%，较2024年同期的12.5%提升1.9个百分点[31] - 2025年Q1肯德基餐厅利润率为19.8%，2024年同期为19.3%[47][48] - 2025年Q1所有其他分部餐厅利润率为 - 20.9%，2024年同期为 - 31.4%[47][48] 股东回馈相关数据 - 第一季度向股东回馈2.62亿美元，包括1.72亿美元股票回购和9000万美元现金股息[8] - 公司计划在2024年已回馈15亿美元的基础上，2025年至2026年间向股东回馈30亿美元[13][21] 公司业务规划 - 2025财年公司预计净新增约1,600至1,800家门店，资本支出约在7亿至8亿美元之间[21] 公司经营基本情况 - 公司在超2300个城镇经营超16000家餐厅[24] 财务报表相关说明 - 经调整EBITDA为包括非控股权利的净利润调整多项内容，公司认为撇除非现金项目利于衡量经营表现[40] - 核心经营利润是经调整特别项目，并进一步剔除影响可比性的项目及外币换算影响的经营利润[42] - 财务报表将基于管理责任的分部业绩与简明合并利润表进行核对[49] - 相关交易因性质被视为公司收入及开支，未分配至任何分部用于经营决策或评估财务表现[49] - 公司中央采购模式产生与加盟店交易的收入及开支，集中采购食品及包装物流向肯德基和必胜客餐厅[49] 加盟费收入说明 - 加盟店销售额一般为公司持续产生按其系统销售额约6%的平均费率计费的加盟费收入[36]

公司拥有人应占权益数据变化 - 2024年公司拥有人应占权益中股本为103,701千元，储备为3,272,796千元，总计3,376,497千元；2023年对应数据分别为103,701千元、3,052,789千元、3,156,490千元[3] 非控股权益数据变化 - 2024年非控股权益为976,628千元，2023年为928,655千元[3] 非流动负债数据变化 - 2024年非流动负债中银行贷款及其他借款为1,126,800千元，可换股债券为333,715千元等，非流动负债总额为1,486,284千元；2023年对应数据分别为94,614千元、313,029千元等、435,457千元[4] 流动负债数据变化 - 2024年流动负债中银行贷款及其他借款为602,212千元，可换股债券为349,574千元等，流动负债总额为1,215,099千元；2023年对应数据分别为232,376千元、263,113千元等、634,680千元[4] 权益及负债总额数据变化 - 2024年权益及负债总额为7,054,508千元，2023年为5,155,282千元[4]