财务业绩 - 2025年前三季度营业收入为110.2亿元 [1] - 2025年前三季度净利润为17.22亿元 [1] 资本充足水平 - 截至2025年9月末集团资本充足率为13.40% [1] - 截至2025年9月末集团一级资本充足率为10.56% [1] - 截至2025年9月末集团核心一级资本充足率为9.10% [1] - 各项资本充足率指标均满足监管要求 [1]

财务业绩 - 前三季度营收约为110.2亿元 [1] - 前三季度净利润约为17.22亿元 [1] 资本充足水平 - 截至2025年9月末集团资本充足率为13.40% [1] - 截至2025年9月末一级资本充足率为10.56% [1] - 截至2025年9月末核心一级资本充足率为9.10% [1] - 各项资本充足率指标均满足监管要求 [1]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 Guangzhou Rural Commercial Bank Co., Ltd.* 廣州農村商業銀行股份有限公司 * （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：1551） 截至二零二五年九月三十日止九個月之財務資料概要 本公告乃由廣州農村商業銀行股份有限公司*（「本行」）根據香港法例第571章證 券及期貨條例第XIVA部項下之內幕消息條文及《香港聯合交易所有限公司證券上 市規則》第13.09(2)(a)條及第13.10B條作出。 根據中華人民共和國（「中國」）相關法律及法規，因本行發行資本債券，本 行連同其附屬公司（統稱「本集團」）截至二零二五年九月三十日止九個月未 經審核的財務資料概要（「資料」）已刊載於銀行間市場清算所股份有限公司 （ https://www.shclearing.com.cn ）及中國外匯交易中心暨全國銀行間同業拆借中心 （ http://www.chinamone ...

核心事件概述 - 广州农商银行要求员工退回近三年发放的过节费，每人约1.4万元，涉及约1.3万名员工，总金额或达1.8亿元 [4][5][9] - 该行为港股上市银行，总资产超1.41万亿元，但2025年上半年净利润同比下滑6.83%至13.74亿元 [4][25] - 银行回应称此举是为“规范津贴福利发放”，但引发员工争议和法律合规讨论 [9][12][18] 薪酬福利调整 - 2024年员工总薪酬40.74亿元，同比下降5.53%，连续两年下降；人均薪酬约30.16万元 [22] - 34位董监高薪酬总额884.5万元，同比下降1.16%；董事长蔡建年薪105万元 [23] - 银行业绩效薪酬追索扣回机制常态化，自2021年以来已有13家上市银行累计追回近3亿元 [15] 财务业绩表现 - 2022年至2024年营收从225亿元降至158亿元，归母净利润从35亿元降至21亿元 [25] - 2025年上半年营收80.24亿元，同比增长9.24%，但净利润同比下滑6.83% [25] - 净息差为1.03%，低于A股上市银行中最低的厦门银行（1.08%） [26] - 与其他头部农商行相比，净利润远低于重庆农商行（76.99亿元）、上海农商行（71.13亿元）和北京农商行（42.38亿元），且唯一负增长 [25][26] 资产质量与风险 - 2025年上半年不良贷款率1.98%，较2024年末上升0.32个百分点，打破连续两年下降趋势 [28] - 不良贷款偏移度高达115.3%，远超100%的监管警戒线，潜在风险可能被低估 [29][30] - 关注类贷款占比从2024年末的6.45%升至2025年中的6.87% [31] - 批发零售业贷款占比高，不良率达4.48% [37] 资产处置举措 - 董事会批准转让债权资产，初步最低代价约122亿元，债权总额约189.3亿元 [33][35] - 资产主要分布于租赁和商务服务业（38.78%）、房地产业（20.46%）和批发零售业（16.27%） [35] - 自2023年以来累计转让债权总额481.1亿元，累计转让代价316.6亿元 [36]

事件概述 - 广州农商银行要求员工退回近三年发放的过节费，每人约1.4万元 [3] - 若以截至2025年上半年员工总数13029人计算，总退回金额或达约1.8亿元 [3] - 此次退费行动被银行解释为“进一步规范津贴福利发放，确保符合相关制度和规定” [11] 薪酬福利追回分析 - 此次追回的过节费属于由公司行政账户直接发放的员工福利，并非绩效薪酬 [16] - 律师分析指出，若过节费被纳入工资范畴成为法定劳动报酬，企业要求退还缺乏法律依据 [18] - 对于非法定福利，若发放过程存在程序瑕疵或超标准发放，企业可主张返还，但需考虑过错归属和员工信赖利益两个关键因素 [18] - 自2021年相关监管指导意见发布以来，已有13家上市银行披露绩效薪酬追索扣回情况，累计金额近3亿元 [15] 公司财务业绩 - 公司员工总薪酬连续两年下降，2024年为40.74亿元，同比下降5.53% [20] - 2024年人均薪酬约30.16万元 [20] - 公司营收从2022年的225亿元降至2024年的158亿元，归母净利润从35亿元降至21亿元 [23] - 2025年上半年营收同比增长9.24%至80.24亿元，但归母净利润同比下滑6.83%至13.74亿元 [23] - 2025年上半年净利润为15.10亿元，在四家总资产破万亿的农商行中唯一同比负增长，下降11.2% [25][26] 资产质量与风险 - 2025年上半年不良贷款率回升至1.98%，较2024年末上升0.32个百分点 [28] - 不良贷款偏移度高达115.3%，远超100%的监管警戒线，显示真实风险或被低估 [28] - 关注类贷款占比从2024年末的6.45%升至2025年中的6.87% [29] - 公司计划进行新一轮债权资产转让，拟转让债权总额约189.3亿元，初步最低代价约122亿元 [30][32] - 自2023年以来，公司累计转让债权总额达481.1亿元，累计转让代价316.6亿元 [32] - 批发零售业是公司贷款中占比最高的行业，2025年中不良率达4.48% [32]

事件概述 - 广州农商银行要求员工退还自2022年至今发放的过节费，部分员工退还总额接近1.4万元 [1][3] - 公司回应称此举是为进一步规范津贴福利发放，确保符合相关制度规定 [1][3] - 银行2025年上半年实现营业收入80.37亿元，同比增长9.41%，但净利润为15.1亿元，同比减少11.21% [4] 税务处理 - 根据个人所得税法“实收实缴”原则，为已回收的过节费缴纳的税款理应退还 [1][3] - 银行作为扣缴义务人有责任主动协助员工办理退税手续，并向税务机关提供退费证明并更正申报 [1][3] - 员工应保留退费凭证，若银行未及时处理，可自行向税务机关申请退税 [3] 政策依据与合规背景 - 广东省《基层工会经费收支管理实施细则》规定，节日慰问品年度总额一般不超过人均3000元，且不可发放现金、购物卡等 [3] - 过节费属于个人因任职或受雇而取得的工资、薪金所得范畴，依法应并入当月工资薪金计算缴纳个人所得税 [3] 行业比较与趋势分析 - 银行追回过节费在业内有先例，此前有银行因“巡查整改要求”追讨节日费 [6] - 2024年有10家上市银行披露“反向讨薪”情况，累计追索扣回金额超1亿元，涉及4600多人 [6] - 收回过节费与“反向讨薪”存在本质差异：前者纠正企业制度执行偏差，涉及普惠性福利；后者惩罚个人履职过错，追回的是激励性绩效薪酬 [8] - 从行业趋势看，收回过节费难以成为普遍现象，多为应监管要求的特定整改，企业更倾向于前瞻性调整福利政策以从源头规避风险 [8]

事件概述 - 广州农商银行要求员工退还自2022年至今发放的过节费，部分员工退还总额接近1.4万元 [2][3] - 银行回应称此举是为进一步规范津贴福利发放，确保符合相关制度规定，并称绝大部分员工予以理解和支持 [2][3] - 事件涉及已缴纳个人所得税的处理问题，根据“实收实缴”原则，为回收的过节费已缴税款理应退还 [2][4] 公司财务状况 - 2025年上半年，广州农商银行实现营业收入80.37亿元，同比增长9.41% [4] - 2025年上半年实现净利润为15.1亿元，同比减少11.21% [4] - 截至2025年6月末，广州农商银行资产总额14067.06亿元 [4] 监管依据与合规背景 - 广东省2025年修订的《基层工会经费收支管理实施细则》规定，节日慰问品年度总额一般不超过人均3000元，且不可发放现金、购物卡、代金券等 [3] - 过节费属于个人因任职或受雇而取得的工资、薪金所得范畴，依法应并入当月工资薪金所得计算缴纳个人所得税 [3] 行业比较与趋势分析 - 银行追回过节费一事在业内存在先例，2022年曾有银行因“巡查整改要求”追回节日费 [5] - “反向讨薪”在银行业内已常态化，2024年有10家上市银行披露了“反向讨薪”情况，累计追索扣回金额超1亿元，涉及4600多人 [5] - 专家指出，收回过节费与“反向讨薪”存在本质差异：前者纠正企业制度执行偏差，涉及普惠性福利；后者惩罚个人履职过错，针对责任主体薪酬 [6] - 从行业趋势看，收回过节费难以成为普遍现象，多为应监管要求的特定整改，企业更倾向于前瞻性调整福利政策以从源头规避合规风险 [6]

银行资产处置行动 - 渤海银行计划通过公开挂牌程序转让合计近700亿元的债权资产 这是该行近年来规模最大的一次资产处置行动 [1] - 渤海银行转让资产涉及本金金额约499.37亿元 利息金额约104.36亿元 罚息金额约93.34亿元 代垫司法费用约1.26亿元 总额698.33亿元 账面净值约483.10亿元 [2] - 渤海银行转让资产的初步最低代价总额不低于488.83亿元 相当于资产债权总额的七折 如交易完成将带来5.73亿元的正向财务影响 [2] - 广州农商行拟转让合计约189.28亿元的债券资产包 其中本金金额约为149.78亿元 相应利息金额约38.97亿元 代垫司法费用约0.51亿元 违约金额约0.02亿元 [3] - 广州农商行初步预计以不低于122亿元的价格出售资产 这已是该行连续3年转让百亿元资产 合计转让资产金额超过450亿元 [3] 资产处置动因与目的 - 渤海银行称此次转让旨在优化资产结构 节约资本占用 并进一步增强服务实体经济的能力 [2] - 通过一次性出清多年沉淀 资本占用高且流动性差的资产 预计将显著改善资产质量 降低风险资产占用 提升资本充足率与盈利能力 [2] - 广州农商行表示交易完成后将有效提升风险抵御能力 提高经营效率与盈利能力 同时优化业务结构和资产质量 [3] - 银行机构不良贷款高效处置的需求有所提升 且前期不良贷款转让试点情况较好 机构更倾向于选择通过此类途径实施处置 [4] - 不良贷款转让试点参与机构名单仍在扩容 有更多机构加入到公开处置不良的行动中来 [4] 行业资产质量背景 - 上市银行整体不良生成率在0.7%左右 仍处于较高水平 不同银行间资产质量压力等表现分化 [5] - 截至今年6月末 商业银行不良贷款率为1.49% 其中国有大型银行 股份制银行 城商行 农商行不良贷款率分别为1.21% 1.22% 1.76% 2.77% [5] - 渤海银行和广州农商行的不良率均显著超出行业平均水平 [5] - 近期零售领域风险的暴露更需重点关注 个人住房贷款 个人消费贷款 信用卡贷款及个人经营性贷款等各类零售贷款的不良率均呈上升趋势 [6] 行业处置趋势与方式 - 今年9月份以来 多家国有大型银行分支机构 股份制银行 城商行 村镇银行已形成全梯队参与的处置态势 [6] - 仅10月前两周便有数十家机构集中发布不良转让公告 资产类型高度聚焦个人消费贷 经营性贷款及信用卡透支领域 [6] - 银行机构实施不良资产转让的方式多样 包括不良资产转让试点 不良ABS 不良收益权转让等 [6] - 对于中小银行来说 要采取更多差别化措施 综合运用现金清收 自主核销 不良资产转让和不良资产证券化等多种方式 [7]

资产出售交易核心信息 - 公司董事会已批准有条件出售部分资产，债权金额合计约为189.28亿元 [2] - 出售资产未经审计账面价值约为121.32亿元，此金额为抵减表内应收利息和资产减值准备等合计28.46亿元后得出 [2] - 出售资产的初步最低代价总额预计约为122亿元，最终代价预计不低于此金额 [3] 资产包构成分析 - 拟转让不良资产主要来自租赁和商务服务业，在资产包中占比为38.78% [3] - 房地产业不良资产在资产包中占比为20.46% [3] - 批发和零售业不良资产在资产包中占比为16.27% [3] 交易目的与资金用途 - 出售资产所得资金拟用于公司之一般性运营资金 [3] - 资产转让后将有效降低不良贷款率和拨备计提额，提升效益水平 [3] - 公司将根据实际业务需要使用所得资金 [3]

公司运营与合规事件 - 公司要求员工退回2022年以来发放的过节费，每人合计接近1.4万元，退款将分阶段执行，首期需缴纳2500元，剩余部分从后续工资中扣除 [1] - 公司回应称此举是为进一步规范津贴福利发放，确保符合相关制度规定，并称绝大部分员工表示理解与支持 [1] - 根据广东省总工会规定，基层工会在法定节日向会员发放节日慰问品的年度总额不超过人均3000元，且不得发放现金、购物卡及代金券 [1] 公司财务业绩 - 报告期内公司实现营业收入为80.37亿元，同比增长9.41%；实现净利润为15.1亿元，同比减少11.21% [4] - 截至报告期末公司总资产14067.06亿元，较年初增长3.25%；总负债13044.61亿元，较年初增长3.57% [4] - 公司各项存款余额10147.58亿元，较年初增长3.6%，各项贷款及垫款余额7173.44亿元，较年初下降0.4% [4] 公司战略与资产处置 - 公司董事会已批准一项潜在非常重大出售事项，拟通过产权交易所公开挂牌转让一批债权资产，初步最低代价约122亿元 [4] - 公司是立足粤港澳大湾区、专注服务"三农"与城乡经济发展的金融机构 [2]