报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 2024年6月中国汽车市场有降有升，新能源汽车增长显著，锂电池产销和装车量良好，智能驾驶有望突破，欧盟临时关税或影响出口但利于车企全球化布局 [4][58] 根据相关目录分别进行总结 汽车市场 中国汽车销量及结构 - 2024年6月我国汽车产量250.7万辆，同比降2.1%，环比增5.7%；销量255.2万辆，同比降2.7%，环比增5.6%；1 - 6月产量1389.1万辆，同比增4.9%，销量1404.7万辆，同比增6.1% [11] - 6月国内汽车销量206.7万辆，环比增6.8%，同比降7.7%；1 - 6月累计1125.5万辆，同比增1.4%；6月出口48.5万辆，同比增26.9%，环比增0.7%；1 - 6月累计279.3万辆，同比增30.5% [14] - 6月国内乘用车销量181.2万辆，1 - 6月累计964万辆；6月国内商用车销量25.5万辆，1 - 6月累计161.5万辆；6月乘用车出口40.3万辆，1 - 6月累计233.9万辆；6月商用车出口8.2万辆，1 - 6月累计45.4万辆 [17] - 2024年6月中国品牌乘用车销量143.2万辆，市场份额64.6%；1 - 6月累计741.9万辆，市场份额61.9%；德系、日系、美系市场份额分别为16%、12%、7.1% [17] - 2024年6月国内生产的高端品牌乘用车销量41.2万辆，同比降3%；1 - 6月销量229万辆，同比增10.7% [17] - 2024年6月我国进口乘用车数量60205辆，进口均价5.71万美元 [18] - 截止2024年6月我国乘用车库存量344万辆；6月汽车经销商库存预警指数62.3%，同比升8.3个百分点，环比升4.1个百分点，位于荣枯线之上 [21] - 2024年6月销量排名前五的车企为比亚迪、奇瑞汽车、吉利汽车、一汽大众、长安汽车，批发量分别为340211辆、191833辆、166085辆、136002辆、132964辆，增速分别为35.2%、39.8%、24.2%、 - 31.2%、 - 3.4% [21] 新能源汽车市场 - 2024年5月全球新能源汽车销量132.41万辆，1 - 5月累计575.80万辆 [21] - 2024年6月中国新能源汽车销量104.9万辆，同比增30.1%；1 - 6月累计494.4万辆，同比增32%；6月渗透率41.1%，1 - 6月累计渗透率35.2% [26] - 6月新能源汽车国内销量96.3万辆，1 - 6月累计433.9万辆；6月出口8.6万辆，同比增10.3%，环比降13.2%；1 - 6月累计出口60.5万辆，同比增13.2% [29] - 6月纯电出口6.3万辆，插混出口2.2万辆；1 - 6月纯电累计出口47.8万辆，插混累计出口12.7万辆 [31] - 2024年1 - 5月我国汽车出口前三国家为俄罗斯、墨西哥、巴西，出口量分别为37.5万辆、19.2万辆、16万辆 [33] - 2024年1 - 6月出口排名前五的车企为奇瑞汽车、上汽、长安、吉利、比亚迪，出口量分别为53.2万辆、43.9万辆、28.5万辆、24.2万辆、20.7万辆 [36] - 10 - 15万是传统燃料乘用车主力区间，1 - 6月累计销量248.7万辆；15 - 20万是新能源乘用车主力区间，1 - 6月累计销量129.2万辆；35 - 40万区间新能源渗透率最高，1 - 6月累计渗透率69.45% [36] - 2024年1 - 6月车企销量排名前十的为比亚迪汽车、奇瑞汽车、吉利汽车等，同比有增有降 [38] - 2024年6月车企新能源销量比亚迪34.17万辆，特斯拉中国7.01万辆，长安汽车6.4万辆等 [38] 锂电池市场 锂电池产销及装车情况 - 2024年6月我国动力和其他电池产量84.5GWh，同比增28.7%，环比增2.2%；1 - 6月累计产量430.0GWh，累计同比增36.9%；6月三元材料类电池产量20.5GWh，占比24.3%，磷酸铁锂类电池产量63.8GWh，占比75.5% [40] - 6月我国动力电池和其他电池销量92.2GWh，同比增51.2%；1 - 6月累计销量402.6GWh，同比增40.3%；其中动力电池6月销量69.3GWh，同比增37.0%，1 - 6月累计销量318.1GWh，同比增26.6%；6月三元材料占比33.0%，磷酸铁锂材料占比66.8% [41] - 6月其他电池销量22.9GWh，同比增120.7%；1 - 6月累计销量84.5GWh，累计同比增137.3%，材料基本为磷酸铁锂类型 [42] - 6月我国动力和其他电池合计出口18.4GWh，环比增33.9%，同比增67.8%；动力电池和其他电池出口占比分别为71.5%和28.5%；1 - 6月累计出口73.7GWh，累计同比增18.6%，动力和其他电池占比分别为81.5%和18.5% [44] - 6月动力电池出口13.2GWh，同比增32.1%；1 - 6月累计出口60.0GWh，累计同比增8.2%；6月其他电池出口5.3GWh，同比增417.8%；1 - 6月累计出口13.6GWh，累计同比增106.7% [44] - 6月我国动力电池装车量42.8GWh，同比增30.2%，环比增7.3%；1 - 6月累计装车量203.3GWh，累计同比增33.7% [45] - 6月三元电池装车量11.1GWh，占比25.9%，同比增10.2%，环比增7.3%；磷酸铁锂电池装车量31.7GWh，占比74.0%，同比增39.3%，环比增7.4%；1 - 6月三元电池累计装车量62.3GWh，占比30.6%，累计同比增29.7%；磷酸铁锂电池累计装车量141.0GWh，占总装车量69.3%，累计同比增35.7% [46] - 2024年1 - 6月动力电池企业装车量排名前三的是宁德时代、比亚迪、中创新航，装车量分别为93.31GWh、50.51GWh、13.83GWh，市场份额分别为46.38%、25.10%、6.87% [48] - 2024年1 - 5月全球电动汽车电池使用量达285.4GWh，同比增23.0%；前三家为宁德时代、比亚迪、LG新能源，1 - 5月全球装车量分别为107.0GWh、44.9GWh、35.9GWh [49] 锂电池材料价格跟踪 - 6月以来电芯价格整体下跌，方形动力电芯（三元）市场均价0.46元/Wh；方形动力电芯（磷酸铁锂）市场均价0.37元/Wh [50] - 截止7月18日，磷酸铁锂动力型均价下调至3.83万元/吨，较上周同期下调0.06万元/吨，跌幅1.54%；储能型均价下调3.55万元/吨，较上个工作日下调0.05万元/吨，跌幅1.38% [52] - 截止7月18日，三元材料523单晶动力市场价格11.95万元/吨，较上周下调0.2万元/吨；多晶5系价格10.85万元/吨，较上周下调0.2万元/吨；三元材料622多晶消费市场价格11.85万元/吨，较上周下调0.2万元/吨；单晶613产品价格12.2万元/吨，较上周持稳；高镍811多晶动力材料市场价格15.45万元/吨，较上周持稳 [52][55] - 6月以来锂电池电解液市场价格小幅下降，截止7月18日，磷酸铁锂电解液市场均价1.925万元/吨，较上周同期均价持平；三元/常规动力电解液市场均价2.6万元/吨，较上周同期均价持平 [55] - 6月以来碳酸锂价格下跌，截止7月24日，国内工业级碳酸锂（99.2%为主）市场价格集中在8 - 8.2万元/吨，市场均价跌至8.1万元/吨，较昨日价格下跌0.05万元/吨，跌幅0.61%；国内电池级碳酸锂（99.5%）市场价格集中在8.3 - 8.5万元/吨，市场均价跌至8.4万元/吨，较昨日价格下跌0.05万元/吨，跌幅0.59% [57] 行业发展更新 - 欧盟对中国电动汽车临时关税于2024年7月5日生效，最长持续四个月，期间将投票决定是否转为为期五年的正式关税；对部分车企加征税率不同，短期内或影响国内新能源出口，长期会加速国内车企全球化布局 [58] - 百度旗下萝卜快跑于11个城市开放载人测试运营服务，在北京等5个城市开展全无人自动驾驶出行服务测试；北京、武汉、长春等地积极推进车路云一体化项目建设，智能驾驶有望迎来突破 [58] 相关企业发展更新 - 长安汽车2024年上半年归母净利润预计25亿元至32亿元，同比下降58.19% - 67.33%；第二季度归属于上市公司股东的净利润预计13.4至20.4亿元，同环比增长，扣除非经常性损益后的净利润预计6.9至13.9亿元，同环比增长 [59][60] - 长城汽车预计2024年半年度净利润650000.00万元到730000.00万元，同比增加377.49%到436.26%，业绩增长因海外销售增长、国内产品结构优化 [60] - 欣旺达预计2024年半年度净利润76733.98万元 - 89888.38万元，比上年同期上升75.00% - 105.00%，扣除非经常性损益后的净利润较上年同期同向上升，因主营业务收入增长、盈利能力提高 [60] - 天赐材料预计2024半年度净利润21000万元至26000万元，较上年同期下降83.70%至79.82%，因新能源行业竞争加剧、需求增速低于预期、产品价格下降 [61] - 恩捷股份预计2024上半年归母净利润25814.12万元至35814.12万元，同比下降74.5%至81.62%，锂电池隔离膜产品价格下行，但出货量增加，产能利用率和市场份额稳步提升 [61] - 中伟股份预计2024上半年盈利113000.00万元至123000.00万元，比上年同期上升8.04%至21.06%，业绩增长因产品和客户结构优化、印尼镍冶炼项目产能放量、电解镍产销量增加、镍资源布局完善 [61][62]

报告行业投资评级 - 投资评级为中性 [2] 报告的核心观点 - 2017 - 2018年我国原料药行业市场规模因供给侧改革和环保监管增长，新冠疫情后行业进入去库存阶段，2023年销售规模下滑、价格低迷，如今部分原料药市场复苏价格上涨 [3] - 维生素板块关注维生素E和维生素D3，海外市场肝素粗品有补库存预期，建议关注相关标的后续情况 [3] 根据相关目录分别进行总结 我国原料药行业产业发展情况 原料药产业链介绍 - 产业链分上、中、下游，上游提供原材料，中游是核心加工制造环节，下游是应用领域 [8] - 原料药分大宗、特色和专利原料药，大宗进入门槛低、价格对供需敏感，特色技术壁垒高、市场竞争格局宽松 [11] 新冠疫情的结束导致原料药行业进入去库存阶段 - 2020年全球原料药市场规模因疫情短暂下滑后增长，2022年达2040亿美元，同比增15.19% [12] - 2013 - 2017年我国原料药产能和营收增长，2018 - 2019年落后产能出清，2020 - 2022年产能新增，2023年规模以上企业化学原药产量同比下滑5% [13] - 中国规模以上原料药企业营业收入2023年同比增长9%，A股原料药上市公司2023年营收同比下滑4.88%，扣非净利润率为4.7% [16] 我国原料药出口情况 - 近几年我国原料药出口量持续增长，2023年出口1248万吨，同比增长5%，出口金额2424.2亿美元，同比增长0.4% [18] - 2021 - 2022年中国原料药出口超欧盟居全球第一，2023年占比下滑居全球第二 [18] - 疫情消退后全球原料药去库存，大宗原料药出口竞争加剧、价格下跌，特色原料药需求增长 [19] 原料药补库存预期上升 维生素涨价明显 - 年初至今部分维生素价格大幅上涨，维生素A涨幅21.37%，维生素D3涨幅324.78%，维生素E涨幅55.46%，维生素K3涨幅45.16% [23] - 2023年维生素市场低迷，企业有提价意愿，今年供给端产能短期停产、下游生猪养殖行业景气回升带动需求上升 [27][30] 肝素出口库存周期见底 - 肝素粗品保质期3 - 5年，海外有补库存预期，年初至今我国肝素粗品出口量回升、价格止跌企稳 [31] 投资建议 - 关注维生素E和维生素D3，相关标的为浙江医药、新和成、花园生物 [34][35] - 关注肝素粗品后续出口情况，相关标的为海普瑞、健友股份 [35]

行业投资评级 - 报告给出通信行业的投资评级为"强于大市" [4] 报告的核心观点 通信行业 1. 2024年一季度国内AI手机出货量达1190万部,占全球出货量的25%,是仅次于美国的第二大AI手机市场 [39][40][47] 2. 国内手机厂商纷纷推出AI应用产品,抢占市场先机,但目前国内消费者的AI使用习惯尚未形成,付费意愿较低 [41][42][43][110] 3. 5G基站建设持续推进,截至5月末5G基站总数达383.7万个,占移动基站总数的32.4% [36] 4. 移动互联网用户数和流量持续增长,1-5月移动互联网流量达1323亿GB,同比增长12.7% [30] 计算机行业 1. 苹果发布Apple Intelligence,将为iPhone、Mac等设备引入一系列AI功能,其AI模型性能和安全性表现优秀 [60][61][64][65][93] 2. 苹果的AI功能目前仅限于iPhone15 Pro、iPhone 15 Pro Max等高端产品,对苹果生态链的加成有限 [111] 3. 国内软件行业收入和利润保持较快增长,5月软件行业收入11410亿元,同比增长13.29% [54] 游戏行业 1. 2024年6月有104款游戏获批版号,国内游戏版号发放已常态化 [95][97][98] 2. AIGC技术开始应用于游戏制作,但目前主要集中在辅助性工作,对核心的创意、互动内容等环节帮助有限 [102][103][106][107] 3. 随着更多新游上线,游戏获客成本不断上升,单个游戏的经济效益呈下滑趋势 [98][111]

报告的核心观点 - 6月份制造业PMI为49.5%,与上月持平,符合季节性规律 [9][10] - 产需比有所收敛,但需求不足仍是当前经济增长的主要问题 [14][15] - 新动能如出口和设备更新等政策对制造业尤其是高技术和装备制造业的产需拉动延续 [16][17] - 地产、基建等修复势头不及市场预期,相关行业景气度处于低位 [24][25][26] - 上游大宗商品价格回落,减轻了企业的成本压力 [20][21][22] 分行业总结 新动能行业 - 高技术制造业和装备制造业PMI均有所上升,产需指标明显改善 [17] - 铁路、船舶、航空航天、运输设备制造业,电气机械及器材制造业,以及计算机、通信和其他电子设备制造业增速上升较为突出 [17] 传统行业 - 化学原料、非金属矿物制品等基础原材料行业仍面临有效需求不足的困难 [15][17] - 纺织、石油煤炭及其他燃料加工等行业生产指数均低于临界点 [17] 服务业和建筑业 - 服务业PMI有所回落,但业务活动预期指数有所上升 [23] - 建筑业PMI下降,新订单指数继续处于较低水平 [24] 后续展望 - 在国内广义财政进度加快、地产供给端和需求端政策持续落地、海外步入补库周期的背景下,后续经济仍将持续修复,名义增长中枢也将逐渐提高 [28] - 后续可持续关注PPI增速、地产销售等指标 [28]

行业投资评级 - 报告给出美容护理行业的投资评级为"强于大市" [1] 报告的核心观点 行情回顾 - 2024年5月,美容护理行业下跌3.69%,跑输沪深300指数3.01pct,在申万一级行业涨跌幅中排名第22位 [14][15] - 5月美容护理概念相关标的中,涨幅居前的为润本股份、百亚股份、华业香料等,跌幅居前的为青岛金王、中顺洁柔等 [16][17] 医美及化妆品行业动态 - 第28届CBE中国美容博览会体现出美妆产业的六大新趋势,包括大牌创新引领、国货强势崛起,新一代品牌集中亮相,科技驱动增长,双美趋势,国际买家涌进,数字化趋势 [18] - 广东调整医美外科项目,明确了美容外科医生可以实施激光治疗、注射填充等项目,有利于扩大注射类、光电类产品的应用场景,拓宽美容外科医生的就业面,改善医美机构的人力成本 [20][21][22] - 2024年618大促中,天猫平台护肤类目珀莱雅销售额登顶,彩妆类目国货品牌表现优异;抖音平台美容护肤类目韩束、珀莱雅、可复美等品牌表现突出,彩妆类目花西子、方里等品牌销售额也位居前列 [29][30][31] - 医美服务平台新氧发布2024Q1财报,收入3.18亿元,同比增长2.6%,净亏损2120万元 [32][33] 化妆品行业数据跟踪 - 2024年5月,限额以上单位化妆品类零售额同比增长18.7%,跑赢社零增速15pct,主要系618大促前置所致 [35][36] - 抖音美妆大盘延续高增,2024年5月销售额176.25亿元,同比增长54.2% [37][38][39] - 分品牌看,珀莱雅、可复美、韩束等品牌在抖音销售表现优于大盘 [40]

行业投资评级 报告给予电力新能源行业"中性"评级。[6] 报告的核心观点 电源及电网信息 1. 2024年1-4月电网基本建设投资额为1229亿元,同比增速为24.9%,电源基本建设投资额达到1912亿元,同比增速为6.1%。[11][12] 2. 2024年1-4月全社会用电量为3.08万亿千瓦时,同比增速为9.0%,第一、二、三产业及城乡居民用电增速分别为10.1%、7.5%、13.5%、10.8%。[13][14] 3. 2024年1-4月逆变器出口金额合计为164.37亿元,同比下降41.86%,主要出口国为荷兰、巴西和印度。[15][16] 风电行业 1. 2024年1-4月,全国新增风电装机容量16.84GW,同比增长18.59%,累计并网装机容量458.03GW,占电源总装机比例15.22%。[17][18] 2. 4月新增装机1.34GW,同比下降64.74%,环比下降76.11%。[18] 3. 一季度风电产业链企业整体盈利承压,但预计2024年海风开发建设将恢复,三季度将迎来吊装旺季。[21] 光伏行业 1. 2024年1-4月,全国新增光伏装机容量60.11GW,同比增长24.43%,累计并网装机容量671.47GW,占电源总装机比例22.31%。[22] 2. 4月新增装机14.37GW,同比下降1.91%,环比增加59.31%。[22] 3. 2024年1-4月,我国太阳能电池出口金额为28.51亿美元,同比下降35.8%,1-4月累计出口119.19亿美元,同比下降31.9%。[23][24] 4. 多晶硅价格呈弱稳运行态势。[25] 5. 光伏产业链整体营收及盈利承压,但光伏设备企业业绩表现较好。[26][27]

行业投资评级 报告给出了通信行业的"强于大市"投资评级。[47] 报告的核心观点 通信行业 1. 国内电信业务总量和移动互联网接入流量持续增长 [9][10][11] 2. 5G基站建设持续推进,5G基站数量达到374.8万个 [14] 3. AI手机出货占比预计将从2023年的5%提升至2028年的54%,AI功能将成为手机新的竞争点 [16][17] 计算机行业 1. 国内软件行业收入和利润保持增长,云计算、大数据等领域收入增长较快 [19][20] 2. OpenAI发布GPT-4o,在文本评估、音频处理、语音翻译、多语言理解、视觉理解等方面表现优于现有大模型 [21][22][23][24][25][26][27][28] 游戏行业 1. 2024年5月共96款新游戏获批,其中39款为休闲游戏 [31][32] 2. 国内游戏市场竞争激烈,游戏出海成为行业发展重点,但出海两极分化严重 [33][34][35][36][37][38][39][40][41][42]

报告行业投资评级 报告未提及行业投资评级相关内容 报告的核心观点 - 2023年和2024年一季度化妆品产业链各环节分化明显，原料端防晒剂龙头业绩增长良好，代工厂和代运营环节整体承压，品牌商整体增长稳健但内部业绩分化大，优质国货品牌竞争力提升 [3][16] - 随着线下消费场景恢复，2023年医美板块增长良好，重组胶原蛋白产品、再生类产品保持较高景气度，2024Q1延续高增 [3][13] - 2024年4月限额以上单位化妆品类零售额同比下降，抖音美妆大盘延续高增，618大促开幕美妆板块关注度或提升，建议关注珀莱雅、巨子生物、丸美股份、爱美客 [3][23][26] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 2024年4月沪深300指数上涨1.89%，申万一级31个行业中16个行业上涨，美容护理行业下跌0.19%，跑输沪深300指数2.08pct，排名第17位 [11] - 4月美容护理概念相关标的涨幅居前的为百亚股份、润本股份、上海家化、豪悦护理、珀莱雅；跌幅居前的为爱美客、青岛金王、力合科创、水羊股份、稳健医疗 [11] 医美行业2023年年报及2024年一季报总结 - 上游产品端：2023年6家公司医美业务收入合计104.32亿元，同比增长31.13%，整体归母净利润合计62.28亿元，同比增长17.36%；2024Q1爱美客、锦波生物、华东医药（医美业务）收入合计16.64亿元，同比增长31.91%，归母净利润合计14.91亿元，同比增长23.00% [13] - 下游机构端：2023年3家公司医美业务收入均实现18%以上增长，各机构利润均实现100%以上增长；2024Q1朗姿股份在2023Q1高基数下业绩增速边际放缓 [14][15] 化妆品行业2023年年报总结及2024年一季报总结 - 制造端：原料商防晒剂龙头科思股份增长靓丽，代工厂业务整体景气度仍待恢复 [17] - 品牌端：2023年10家品牌商上市公司合计营收同比增长13.61%，8家品牌商合计归母净利润同比增长30.87%；2024Q1 7家品牌商上市公司合计营收同比增长14.59%，优于行业整体零售额增速，品牌商业绩表现分化 [17][19] - 代运营：代运营业务整体承压，丽人丽妆和壹网壹创2023年营收均下滑，2024Q1营收和归母净利润表现不一 [21] 化妆品行业数据跟踪 化妆品类零售额跟踪 - 2024年4月我国社会消费品零售总额同比增长2.3%，限额以上单位化妆品类零售额278亿元，同比下降2.7%，跑输社零增速5.0pct [23] 抖音销售额跟踪 - 2024年4月抖音美妆护肤实现销售额119.46亿元，同比增长69.0%，美妆品牌抖音销售表现持续分化，可复美、可丽金、丸美等品牌抖音GMV增速优于美妆大盘增速 [26][28]

报告行业投资评级 未明确给出TMT行业的投资评级[48][49] 报告的核心观点 - 2024年一季度TMT行业各板块业绩表现分化通信板块整体保持稳定增长计算机板块利润下滑明显游戏板块营收增长但利润下滑[2][3][4][5] - 全球算力需求高涨软件厂商投资攀升光模块订单持续增长带动通信板块增长光模块企业有望全年保持高增长[2][3][10] - 计算机板块受去年下半年政府和企业IT预算放缓影响需求下降招标需求低迷业绩波动较大但人工智能是主要驱动力[4][29] - 游戏板块因竞争加剧研发和宣传成本上升导致利润下滑轻度休闲游戏成市场主流且AI技术在游戏制作中广泛应用[5][43] 根据相关目录分别进行总结 1. 行情回顾 - 2024年3月1日 - 3月29日沪深300指数上涨0.61%通信行业上涨4.25%计算机行业下跌0.48%传媒行业上涨1.5%全球算力需求高涨光模块相关企业业绩大幅增长[2][10] - 2024年初 - 3月29日沪深300指数累计上涨4.46%通信行业上涨7.28%计算机行业下跌8.8%传媒行业下跌0.95%[11] 2. 通信行业 2.1. 一季度电信业务量稳定增长 - 2024年Q1电信业务收入累计完成4437亿元同比增长4.5%增速较1 - 2月份提升0.2个百分点按上年不变价计算的电信业务总量同比增长13.4%[12] - 3月当月户均移动互联网接入流量（DOU）达到18.08GB/户·月同比增长6.7%[13] - 截至3月末全国光缆线路总长度达到6558万公里比上年末净增126万公里其中接入网光缆、本地网中继光缆和长途光缆线路所占比重分别为62.4%、35.8%和1.8%[16] - 截至3月末国内移动电话基站总数达1190万个比上年末净增28.1万个其中5G基站总数达364.7万个比上年末净增27万个占移动基站总数的30.6%[17] 2.2. 通信行业2024年一季度业绩点评 - 截至2024年4月29日通信板块有106家上市公司公布2024年一季度业绩营收合计为6063.35亿元同比增长4.7%净利润合计为485.52亿元同比增长7.74%行业毛利率普遍提高[19][20] - 在通信板块公布业绩的106家公司中实现营业收入、净利润双增长的企业有48家占比45.28%营业收入、净利润同时下滑的企业有37家占比34.9%[21] - 受人工智能热潮影响与人工智能设备相关的企业业绩增幅明显如中际旭创、新易盛、天孚通信等[21] - 通信运营商方面一季度中国移动、中国电信、中国联通三大运营商营收、净利均实现增长且用户规模持续扩大、数智化转型不断深入[21] 3. 计算机行业 3.1. 软件业务收入 - 2024年1 - 2月国内软件行业收入为17050亿元同比增长17.9%软件行业利润为2064亿元同比增长16.68%总体行业营收和利润增长稳定[25] - 在信息技术服务中云计算需求增速较快1 - 2月份云计算、大数据收入达到2102亿元同比增长19.3%电子商务平台技术服务收入为1378亿元同比增长6.9%[26] 3.2. 计算机行业2024年一季度业绩点评 - 截至2024年4月29日计算机板块有293家上市公司公布2024年一季度业绩营收合计为1699.45亿元同比增长3.3%净利润合计为0.68亿元同比下降98.3%利润下滑明显行业整体盈利水平下降[27] - 在计算机板块公布业绩的293家公司中实现盈利的有139家占比47%在盈利的企业中营业收入、净利润双增长的企业有75家占比25.6%行业大部分公司出现业绩下滑[28] - 去年下半年政府和企业IT预算放缓导致行业需求下降一季度行业招标需求持续低迷市场处于淡季是业绩波动较大的原因[29] - 当前行业主要驱动力集中在人工智能包括算力需求和AI大模型需求[30] 4. 游戏行业 4.1. 游戏版号休闲类游戏占比提升 - 2024年4月本批共下发国产网游版号95个包含42个移动端版号46个移动 - 休闲益智版号6个移动、客户端双端版号1个游戏机、客户端双端版号[34] - 2024年3月中国区苹果商店游戏App收入为7.6亿美元环比增长11.07%排名前三的《王者荣耀》、《和平精英》、《逆水寒》收入增幅都比较大[35] - 从游戏开发商收入来看2024年3月棋牌休闲类游戏热度较高在线途游进入本次榜单TOP5灵犀互娱收入增长也较多[38] 4.2. 游戏行业2024年一季度业绩点评 - 截至2024年4月29日游戏板块有26家上市公司公布2024年一季度业绩营收合计为214.44亿元同比增长6.51%净利润合计为23.8亿元同比下降36.18%[40] - 在游戏板块公布业绩的26家公司中实现营业收入、净利润双增长的企业有6家占比23.07%营业收入、净利润双降的企业有14家占比53.8%[43] - 当前游戏市场竞争激烈新游戏数量大幅增加传统游戏市场份额逐步被挤压游戏玩法机制创新不足导致新游戏同质化严重产品盈利能力有限[43] - 目前游戏市场发展热点为轻度休闲游戏成市场主流和AI技术广泛在游戏制作中使用[43]

[Table_2R0e2p4or年tDa0te4] 月 08 日 [Table_ReportIn通du信 str yName] [证Tab券le_研Re究po报rtN告am e—] 行业定期报告 [投Ta资bl评e_级In：du强str于yR大a市nk ] [TTaMbleT_T行itle业] 月报： 5G-A、5G RedCap 等技术 相对指数表现 加速普及；Kimi 实现中文大模型长文本能力 [Table_Ch通信art] 计算机 游戏Ⅱ 沪深300 突破 0.81 0.46 报告摘要 0.11 -0.25 [Tabl2e0_2S4um年m2a月ry] 1日至2月29日，沪深300指数上涨9.35%，申万 -0.60 全行业指数均出现正增长，其中通信行业上涨19.52%，涨幅最高，计 -0.95 2023-4 2023-7 2023-10 2024-1 算机行业上涨 17.78%，传媒行业上涨 14.82%，涨幅均超过沪深 300 指数。2 月市场氛围围绕AI、6G通信再度升温，2月16 日，OpenAI 发布文生视频AI产品Sora，在度引爆人工智能概念，其强大的视频生 [高Ta新b技le术_R组e ...