公司技术优势 - 公司在车载监控信息化领域积累20余年技术优势，产品安装数相当于行业第二名到第五名总和[5] - 公司产品在技术领先的同时更具性价比优势，相比欧美厂商成本优势明显[5] - 公司研发架构顶层开放给客户，客户可基于此进行自行开发，提升了客户黏性[6] 市场机遇 - 政策法规强制要求车辆运营主体配备监控信息化产品，以欧盟标准为例新增市场空间每年10-15亿美元[2] - 行业正从第二代产品进化到第三代产品，产品单价提升3-5倍[2][3] 业绩表现 - 2024年前三季度营业收入预计18.52-19.52亿元，同比增长49.84%-57.93%[2] - 2024年前三季度归母净利润预计2.09-2.29亿元，同比增长156.51%-181.09%[2] - 单三季度归母净利润预计0.85-1.05亿元，同比增长304.85%-400.11%[2] 海外市场拓展 - 公司营销网络覆盖全球100多个国家[1][7] - 公司在海外建立制造工厂，越南工厂产品良品率及直通率等指标已达标[7] - 公司计划在海外投资兴建更多智能制造中心以满足海外业务需求[7] 未来发展 - 公司ROE从2023年开始修复，后续仍有向上空间[3] - 分析师预计公司2024-2026年归母净利润为2.48/3.41/4.51亿元，同比增长143.75%/37.10%/32.52%[3][4]

成都基建 - 成都"拆迁地图"上新，目的多为"公共利益需要"，分析师认为西部开发的第一步落脚点将是基建[5] - 四川路桥具有国家公路工程施工总承包一级资质，是四川和国内公路桥梁建设施工的主力军[5] - 君逸数码是业内资质较齐全且资质级别较高的企业之一，承接的部分项目涉及城市更新领域[5] 房地产政策 - 国新办将就促进房地产市场平稳健康发展有关情况举行发布会[6] - 近期各地相继出台房地产新政，政策对房地产行业的楼市供需、房企融资、新模式发展等方面的支持力度进一步加大[6] - 头部房企展现优秀的运营管理能力具有资金优势，市占率有望进一步抬升[6] - 深振业A主营从事房地产开发与销售，有望受益于大湾区发展后的土地增值[6] - 渝开发是集地产开发、市政资产经营、会展经营、物业管理为一体的公司[6] 海外动态 - 阿斯麦业绩暴雷，订单仅市场预期的一半，下调明年销售目标[8] - 国产光刻胶通过量产验证，产品对标国际头部企业主流KrF光刻胶系列，相关A股公司包括鼎龙股份、捷捷微电[8] 并购重组 - 上交所再次举行券商座谈会，宣讲并购重组最新政策精神[4] - 随着9月末并购政策"组合拳"的推出，并购重组市场活力将进一步激发[4] - 板块内上市公司包括经纬辉开、光智科技等[4]

财政政策和地方政府化债 - 财政政策密集发布，地方政府化债有望加速[1] - 中央财政将在近期陆续推出一揽子有针对性的增量政策举措，拟一次性增加较大规模债务限额，置换地方政府存量隐性债务[2] - 地方政府债务压力减轻，各项预算状况有望改善[2] - 分析师看好信创和政务IT行业有望受益，如博思软件、税友股份、中科江南等[1] 蓝特光学业绩预增 - 公司前三季度业绩预增超70%[2] - 北美大客户微棱镜业务持续放量，产能提升及机型下沉助力增长[2][3] - 2024年苹果16系列新机型中潜望式摄像头进一步下沉至16 Pro系列机型，北美大客户需求空间进一步增长[3] - 公司于2023年9月立项"微棱镜产业基地扩产项目"，新增微棱镜产线带动公司出货量同比有望明显增长[3] 投资评级和风险提示 - 东方证券预计公司2024-26年归母净利润分别为2.7/3.8/4.7亿元，给予2025年34倍PE，对应目标价31.96元[3] - 风险提示:下游需求不及预期、市场竞争加剧、存货跌价等[3][4]

业绩表现 - 捷捷微电前三季度净利润同比预增120%-150%[2] - 伟测科技第三季度净利润同比增长171.09%[4] - 海光信息2024年第三季度净利润6.72亿元，同比增长199.90%[9] - 正丹股份第三季度净利润5.39亿元，同比增长37872.2%[9] 并购重组 - 捷捷微电拟通过发行股份及支付现金方式购买捷捷微电（南通）科技有限公司30.24%股权[3] - 文一科技控股股东及其一致行动人拟以24.45元/股转让总股本的17.04%股票[6] 产品和技术 - 捷捷微电是集芯片研发、芯片制造、封测等的高新技术企业[1] - 伟测科技主营业务包括晶圆测试、芯片成品测试及相关配套服务[4] - 文一科技主营业务是设计、制造、销售半导体集成电路封测设备、机器人集成系统等[6] - 捷捷微电与中科院微电子研究所、西安电子科大合作研发第三代半导体材料的半导体器件[3] 行业趋势 - 半导体行业温和复苏，捷捷微电产能利用率较高[2] - 高算力芯片测试以及工业类、汽车电子类高可靠性芯片测试需求增加[4]

A股爆量后缩量行情分析 - 历史上A股爆量后成交量无法持续,会逐步缩减,但一个月内最低成交额仍能达到放量前平均成交额的1.26-1.56倍[3] - 放量后5日内会出现一定程度的调整,但随后仍能迎来上涨,仅2010年调整后维持震荡[3] - 从放量当日计算,最大调整幅度为20日内回调6.3%、40日内回调9.8%、60日内回调12.8%,市场基本平稳维持在最低点之上的20%区间波动[3] OLED行业发展趋势 - 2024年OLED在智能机屏幕的份额将达到56%,成为主导智能手机市场的屏幕技术,未来还有20%-30%的提升空间[4] - 叠加折叠屏翻倍需求、中尺寸OLED渗透率提升和苹果安卓订单向国内转移,OLED行业开工有望持续景气[4] - 国内OLED材料国产化率仍不足5%,材料成本占比超过10%,明年有望迎来多支材料海内外终端客户的集中放量、量价双升[5] - 京东方、维信诺8.6代线建设将于明年落地,主要Capex有望今年内完成招标[5] 个股机构关注度 - 近一周个股机构关注度排名前五为:东鹏饮料、新华保险、三只松鼠、鼎龙股份、牧原股份[6] - 近一周行业机构关注度排名前五为:信息技术、金融、电子设备、交运设备、医药生物[6] - 今日热门研报包括:财政政策转变、市场反转历史复盘、被动多头崛起等[6] 个股研究报告 - 海底捞被上调至"买入"评级,多品牌战略能见度提升,明后年有望加速开店[6] - 宝丰能源:油煤价差有望再扩大,内蒙古项目优势更突出[6] - 行动教育:实效商学院,成长与红利兼备,获新财富分析师深度覆盖[6] - 东方雨虹:重估时刻,信心为金,获新财富分析师深度覆盖[6]

低空经济 - 低空经济大会将接踵而至，行业政策落地有望提速[1] - 公司主要为低空飞行器整机企业提供结构类零组件[1] - 公司正在以现有产品为基础开发eVTOL产品，与行业客户进行业务接洽及技术对接[1] 光伏 - 我国刷新全钙钛矿光伏电池光电转化效率世界纪录[2] - 机构称钙钛矿产业化前景广阔可行性高[2] - 公司子公司钙钛矿/TOPCon叠层电池已实现29.03%的转换效率[2] 财务业绩 - 公司前三季度净利润预计6.2亿元，同比增长237.08%[1] - 公司与华为合作产品计划于25H1上市[1]

瑞芯微业绩亮眼 - 2024年前三季度公司预计实现营业收入21.60亿元，同比增长48.50%；归母净利润3.4-3.6亿元，同比增长339.75%-365.62%[1] - 第三季度公司预计实现营业收入9.11亿元，同比增长51.42%，环比增长29.18%，单季度营收创历史新高[1] - 公司端侧AI旗舰芯片RK3588放量，目前量产客户/项目不断增加，AIoT各产品线全面开花[1] - 公司NPU在AI算法实现上的技术优势促进AIoT多产品线的占有率持续提升，新产品快速导入头部客户[1][5] - 预计公司2024-2026年实现归母净利分别为5.12/7.21/10.09亿元，同比增长279.92%/40.60%/39.98%[1] 易普力受益于民爆行业景气周期 - 民爆行业政策推动行业重组整合，排名行业前20家企业集团生产总值占行业比例由2017年62.72%增长至2023年80.73%[7] - 新疆、西藏等西部地区成未来主力需求地，矿业资源禀赋主要集中在西部地区，基建需求旺盛[8][12][13] - 公司在新疆内产能将达到10.6万吨/年，排名全疆第三；在西藏区域产能布局为2.5万吨/年[8] - 公司规模和重大项目服务经验在全行业保持领先，预计2024-2026年归母净利润分别为7.21/8.51/9.31亿元[9]

航天七院上市平台资产注入可期 - 航天七院是我国航天重大装备生产基地、重要航天产品配套协作基地、防务产品和宇航产品研制生产基地[1] - 作为航天七院唯一上市平台，公司致力于推动航天技术在民用产业的应用[1] - 公司电子功能材料板块聚焦高性能膜材料本土替代，压力测试膜产品打破海外厂商垄断[1] 电子功能材料业务发展 - 公司电子功能材料产品市场正处于客户开发和成长阶段，已与京东方、天马微电子、比亚迪等电子、半导体领域的龙头企业建立稳定合作关系[1] - 以压力测试膜为主导的电子功能材料市场2024年上半年收入预计为1777.68万元，同比增长44.71%[1] - 压力测试膜产品获评河北省制造业"单项冠军"产品，对实现产业链自主可控具有重要意义[1] 资产注入计划 - 航天七院迫切需要将旗下优质资产注入上市公司，打造产业发展上市平台[1] - 借力资本市场为航天七院军民品业务发展提供充足及时的资金支持，促进军品主业和优质民品产业做大做强[1]

江西军工控股集团并购项目 - 江西省军工控股集团就某并购项目财务顾问采购进行招标，公司实控人为省国资委且涉军工新材料业务[1] - 公司拥有工业炸药产能17.4万吨/年，电子雷管产能2727万发/年，2023年工业炸药产量排名全国第九[3] - 公司军工新材料涉及钨基材料、锂昵氧化物等，在轨交自动化领域综合实力排名全国前三[3] - 预计2024-26年归母净利润为3.30/3.97/4.80亿元，同比增长8.5%/20.2%/21%[3] 江西民爆业务 - 江西省内有色金属采选业固定资产投资大幅增长，带动民爆制品需求强劲[5] - 2024年上半年江西省工业炸药产量7.21万吨，同比增长9.75%，高于全国整体水平[5] - 公司高氯酸钾产品定位高端，产能拟扩产至2万吨/年[5] - 子公司钽铌氧化物和钨合金新材料业务快速增长[5] 高速铜缆行业 - 在服务器内部短距离传输场景下，铜连接具有散热效率和信号传输优势[6][7] - 英伟达新架构催化了机柜内铜连接数量的升级[8] - 公司计划进一步扩充高速率产品的生产线，泰国工厂试生产顺利[9] - 预计2024-26年归母净利润分别为1.25/1.64/2.06亿元，同比增长27.1%/31.6%/25.3%[9]

超声波指纹产品前景 - 超声波指纹识别产品与屏下光学方案持续缩小，具有识别速度快、准确率高，抗水涛、污渍能力强，安全性强，检测范围广等优势[5] - 2024年7月11日发布的iQOONeo9SPro+采用超声波指纹识别技术，标志着超声波指纹识别已经开始向中端机产品下探，未来渗透率有望持续提升[6] - 公司预计超声波指纹产品将于24Q4实现大规模商用，未来有望持续贡献增量[6] 公司产品应用广泛 - 公司光学指纹产品2023年在安卓手机市场市占率达到近70%[7] - 公司产品广泛应用于三星、谷歌、亚马逊、戴尔、华为、OPPO、vivo、小米、荣耀、联想、传音等国内外科技巨头[7] 新产品即将放量 - 公司新一代屏下光线传感器、车规级触摸按键芯片、健康传感器、电化学模拟前端AFE芯片等新品进展顺利，多款新品有望于24H2逐步放量[2] - 公司车载触控芯片、车载音频软硬件方案和数字车钥匙三大产品布局，客户涵盖比亚迪、吉利、蔚来、小鹏等[3] 业绩预测 - 分析师预计汇顶科技2024-2026年营收分别为52.79、62.56、73.63亿元，归母净利润分别为6.96、9.55、11.10亿元[3,4]