风电行业 - 帆石一海底电缆招标落地，表明阳江地区海上风电项目的航道问题已取得积极进展，开工有望顺利推进[1] - 2024Q3海上风电送出缆招标环比增长100%，随2025年海上风电建设启动，国内海上风电招标有望逐步提速，带动海上风电景气反转[1] - 方正电新团队看好具备全球竞争力受益海外需求扩张的标的，如中际联合、泰胜风能、金雷股份等[1] 光伏设备公司 - 公司获得9亿元单晶炉海外订单，加快出海步伐，进一步增厚公司订单韧性[3][4] - 公司近年来在日本、新加坡、马来西亚等地设立子公司，服务海外市场[3] - 欧美印等地区本土扩产以及中国企业赴海外投资设厂，有望为公司等国内光伏设备头部企业打开海外市场[4] - 公司订单在行业下行期仍保持较强韧性，主要系公司海外订单增长[4] - 预计公司2024-26年归母净利润将达18.08/21.58/23.30亿元[4]

公司业务和技术能力 - 长电科技在高密度封装领域技术领先，为华为海思等客户提供封测服务[2] - 麦格米特的FPC柔性电路板产品可应用于折叠屏手机[3] - 隆利科技布局了Mini-LED全系列应用领域的技术，产品已批量出货给车载、VR等客户[4] 公司财务和股权情况 - 麦格米特拟回购公司股份，前十大股东中童永胜持股19.12%[3] - 西典新能拟5000万至1亿元回购公司股份[5] - 航天智造国调二期协同发展基金拟减持公司不超1%股份[5] 公司重大事项 - 龙江交通拟转让全资子公司东高管材100%股权[5] - 星徽股份拟转让聚声泰27.27%股权[5] - 华翔股份拟收购泰兴精密制造（泰国）有限公司100%股权[5] - 大禹节水拟1664.176万元收购秦安禹溪80%股权[5] - 汉嘉设计本次控制权转让事项存在不确定性[5]

美国后续降息节奏 - 美国8月CPI同比跌至+2.5%，创2021年2月以来新低，但核心CPI环比略有反弹[1] - 广发宏观认为，中性假设下年末核心CPI小幅回落至3.1%左右，后续就业数据走势更为重要，预计9月降息25bp，全年降息50bp[1] - 方正证券认为，若特朗普上台，其对内宽财政、对外紧供给的政策将意味着美国通胀在需求、供给两侧面临上行风险，美联储2025年的降息空间将更加有限[1] 海上风电行业 - 帆石一海底电缆招标落地，表明阳江地区海上风电项目的航道问题已取得积极进展，开工有望顺利推进[2] - 截至9月12日，24Q3海上风电送出缆招标环比增长100%，随2025年海上风电建设启动，国内海上风电招标有望逐步提速[2] - 欧洲海上风电新增装机有望在未来几年大幅增长，英国第6轮CfD预计可获得3GW~5GW的装机容量[2] 研报数据雷达 - 上海瀚讯和盘古智能评级遭下调[5] - 博瑞医药获新财富分析师深度覆盖[5] - 开立医疗在个股机构关注度排行中首次出现[5] - 电气设备、医药生物、电子设备等行业受到较多机构关注[5]

6G网络发展 - 3GPP启动首个6G标准项目，中国公司首次牵头新一代移动通信首个标准工作[1] - 6G具有更高速率、更低时延、更广的连接密度，能实现通信与人工智能、智能感知的深度融合[1] - 相关通信设备厂商如菲菱科思、彩讯股份有望受益于6G网络发展[1][2] 信创政策推动 - 上海出台软件正版化管理办法，政策持续催化信创的推进[2] - 若2027年完成党政+八大行业100%替换，规模约1.56万亿元[3] - 浪潮软件、银信科技等公司受益于信创政策[3] 市场热点概念 - 9月12日成交额超10亿的热点概念包括华为、汽车、国企改革等[4][5][6] - 创一年新高个股主要集中在电网设备、机械设备、光伏等领域[8][9] 公司动态 - 蜂助手参与鸿蒙生态应用开发，与华为钱包合作提供一站式交易服务[10] - 梦网科技与三大运营商签署5G阅信平台合作协议，并推出5G元信产品[11]

信创+AI全面推进 - 公司aPaaS平台与欧拉、鲲鹏、达梦等国产产品适配[1] - 与华为深化合作，推出工业软件和供应链AI解决方案[5][6] - 在华为昇腾AI算力赋能下打造"AI+PCB制造业解决方案"[6] - 预计2024-2026年归母净利润分别为2.69/3.26/3.91亿元，同比增长5.9%/21.0%/19.7%[3] 品牌出海成新增长点 - 公司在全球扫地机品类市场份额已居全球第一[7][8] - 未来在德语区、北欧、韩国、土耳其、北美等市场有望进一步提升份额[7][8] - 公司竞争力强、费用投放效率高，有望持续受益行业渗透率提升和品类拓展[11] - 预计2024-2026年归母净利润为25.8/30.0/36.1亿元，对应EPS为13.98/16.26/19.56元[9]

业绩增长 - 公司2024年上半年实现收入3.52亿元，同比增长22.41%[1] - 公司2024年上半年实现净利润1.03亿元，同比增长40.68%[1] - 公司金融业务系统已上线2000多套，覆盖行业向医疗、货运等领域拓展[1] 市场机遇 - 全球数据库市场规模首次突破千亿美元，中国数据库市场规模达到74.10亿美元，占全球的7.34％[1] - 预计到2028年，中国数据库市场总规模达到930.29亿元，市场复合年均增长率（CAGR）为12.23％[1] - 2024-2026年中国平台软件市场将大幅增长，其中数据库管理系统市场规模会大幅增长，2026年将达到558.70亿元[1] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[2]

国网英大（600517） - 公司完成重大资产重组，注入信托、证券、期货等金融业务，形成"金融+制造"双主业运营[1] - 依托国网禀赋，产融结合打造能源金融新业态，英大信托和英大证券发挥各自优势[1][2] - 公司是国内首家涉足碳资产管理业务的上市公司，随着碳中和政策推进为未来增长带来新动能[1][4] - 分析师预计2024-2026年归母净利润将达16.79/17.68/18.19亿元，同比增长23.09%/5.29%/2.89%[1] 视源股份（002841） - 公司是全球显控板卡和交互智能平板龙头，产品广泛应用于家电、教育、企业等领域[5][6] - 全球TV出货增长和国内教育信息化政策红利将持续带动公司业绩[5][6] - 公司与微软、英特尔等建立战略联盟，有望加速自有品牌业务拓展[6] - 分析师预计2024-2026年归母净利润将达14.03/16.79/19.76亿元，同比增长2.4%/19.7%/17.7%[6]

出海逻辑兑现和混改提质增效 - 公司已在全球130余个国家布局，通过300多家经销商的2700多个网点为海外客户提供销售和服务支持[4] - 工程机械外销从2020年约27万台增长至2023年约66万台，CAGR约35%[2] - 公司海外营收占比从2021年的21%提升至2023年的42%[2] - 公司与宁德时代开展合作，在电动装载机领域有先发优势[5] 业绩预测和估值 - 预计公司2023-2026年归母净利润分别为15.4/21.0/26.6/33.5亿元，同比增长77%/37%/26%/26%[2] - 对应PE为13/10/8/6倍[2] - 2023-2026年EPS分别为0.30/0.44/0.78/1.06元[3] 混改和激励计划 - 公司"泥改+股权激励+可转债"三箭齐发，盈利能力有望显著提升[7][8][10] - 2023年6月公司实施股权激励计划，2024-2026年业绩考核目标包括净资产收益率不低于6.5%、利润总额增长不低于20%/35%/50%[8] - 2023年公司通过可转债募集资金30亿元，用于产品升级和技术研发[10]

公司业务发展 - 公司持续发力大型储能业务，上半年实现储能销售2.6GWh，同比增长超30倍[1] - 公司上调全年出货预期，在手订单金额达26亿美元[1] - 公司前期大量的储能项目储备和在手合同订单进入收获期，2024年全年出货预期上调至6.5-7.0GWh[1] 财务表现 - 2024年上半年，公司实现营业收入219.6亿元，其中一季度96.0亿元，二季度123.6亿元，环比增长28.8%[1] - 上半年实现归属于上市公司股东的净利润12.4亿元，其中一季度5.8亿元，二季度6.6亿元，环比增长14.1%[1] - 公司在盈利能力强的北美市场表现突出，上半年出货占比超25%[1] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[1][2]

公司海外订单突破 - 公司全资子公司与海外某龙头光伏企业签订9亿元人民币的采购合同，销售约600台低氧单晶炉，对应约10GW产能[1] - 公司海外订单占比约25%，其中纯海外客户占比约68%，国际市场竞争优势进一步凸显[2] - 公司已在马来西亚设立合资公司，作为主要出资方持股85%，产品将辐射东南亚、欧美市场[2] 低氧单晶炉性价比优势 - 公司通过工艺优化将单晶炉氧含量降低到6-7PPM，提升0.1%电池效率，平均拉速达到1.6mm/min[4] - 低氧单晶炉价格仅比普通单晶炉高20-30万元，性价比优势明显[4] - 公司2021年新签订单约1.7亿元，2022年单晶炉全年新签订单12.9亿元，2023年推出新型低氧单晶炉，全年新签订单超30亿元[4] 公司业绩预测 - 分析师预计公司2024-2026年归母净利润分别为18.4/23.5/29.9亿元，对应PE为6/5/4倍[3] - 公司营业总收入预计2024-2026年分别为9213/12060/14892百万元，同比增长46.19%/30.90%/23.48%[3] 公司其他业务发展 - 光伏方面,串焊机市占率超过60%，龙头地位稳固，0BB订单取得重大突破[5] - 储能方面，已取得中车株洲所、海博思创、海四达（美国）等客户的订单[5] - 半导体方面,铝线键合机与AOI检测设备订单增量明显，客户复购率持续上升[5]