电网行业 - 国家发改委和国家能源局发布文件,推动能源重点领域大规模设备更新和技术改造,支撑建设新型能源体系与实现碳中和目标[5] - 国家能源局发布《配电网高质量发展行动实施方案(2024-2027年)》,提出加快推动配电网建设改造,提升配电网智能化水平[6][7] - 分析师看好输配电设备与电网信息化智能化相关标的,包括思源电气、海兴电力、国电南瑞等[8] 光通信行业 - 光库科技是全球多家大型数据通讯公司的核心供应商,其光通信业务快速放量[8][9] - 上半年公司光通讯器件收入1.61亿元,同比增长45%[10] - 在AI推动高速光模块需求快速提升背景下,数通产品景气有望持续[10] - 公司完成IATF16949体系认证,并自主开发1550nm发射光源模块,加强与控股子公司拜安的协同[11] - 分析师预测公司2024-2026年归母净利润将达到0.73/1.46/1.93亿元,给予2025年86倍PE[12]

浩云科技 - 上半年营业收入1.55亿元，同比减少24.0%[3] - 上半年归属于母公司所有者的净利润621.9万元，同比增长17.3%[2,3] - 主营业务包括低代码平台、智慧物联网数据平台、智能感知终端和大数据运营服务[4] - 与深圳市安之眼科技有限公司合作开发带UWB模块的AR眼镜、AR头盔等产品[5] - 投资国内一家UWB芯片设计公司，并基于国产UWB芯片开发了低功耗基站二维、三维定位系统[6] - 控股子公司冠网科技研发的道路安全智能化管理平台，应用于高速公路相关项目[6] 中光学 - 2024年上半年营业收入为10.18亿元，归属于上市公司股东的净利润为1353.85万元，去年同期为亏损8249.43万元[8] - 主要产品包括精密光学元件、数字微显示光学引擎与智能投影机、光电侦察和智慧安防等[9,10] - 与华为在潜望式微棱镜、精密光学薄膜、光波导器件等领域有合作[11] 中航高科 - 上半年营业收入25.47亿元，同比增长5.58%[12] - 上半年归属于母公司所有者的净利润6.04亿元，同比增长9.47%[12] - 主要业务为航空新材料和高端智能装备[13] - 正在开展商用航空发动机复合材料叶片业务，并为飞行汽车相关企业提供复合材料原材料产品[14,15] - 持续跟进大飞机项目需求，配置相应的产能和资源[15]

行业/公司 - 公司2024上半年实现归母净利润1.65亿元,同比增长119.4%,其中麻醉产品实现销售收入5.17亿元,同比增长50.9%[1] - 公司多个1类创新药迎来密集兑现,多个管线临近商业化,当前集采影响基本缓和且持续有创新药新品加持,后续利润增长可期[1] - 公司中标墨西哥配电变压器项目7932万元,为公司海外配电首次突破美洲市场[2] - 公司披露半年报,上半年实现营收140.01亿元,同比增长14.42%,实现归母净利润10.71亿元,同比增长83.06%[4] - 核电行业进入高景气区间,未来每年核准台数8-10台,将为核建行业每年释放320-400亿元新签订单[6] - 公司是驱蚊&婴童赛道优质国货厂商,产研销一体化,可迅速响应市场需求,并定位高质低价锚定大众价格带[7] - 公司已成长为消费电子出海龙头,依托UGREEN品牌构筑综合产品矩阵,并且境外销售占比约50.4%[9] 评级机构 - 华西证券看好公司创新药转型进入收获期,多个管线临近商业化[1] - 国金证券看好公司配电业务,实际上公司配用电业务约一半收入由配电业务贡献[2] - 财通证券认为公司机构持仓压力释放,Q2机构持仓已然降低至9.31%[2] - 国金证券看好公司营收增长主要由发电最提升驱动,新产能陆续释放[4] - 长江证券看好公司有望长期收益于核电行业资本开支增长[6] - 华源证券看好公司通过持续精细化拓宽品牌矩阵,有望维持高速增长[7] - 国泰君安证券看好公司品牌崛起,乘跨境电商之加速出海,中长期发展值得期待[9] 数据分析 - 公司2024-2026年归母净利润分别为4.1/5.5/8.2亿元,同比增长39%/34%/48%,对应PE为82/61/41倍[1] - 公司当前股价对应仅约17倍PE,增长确定性强(24-26年业绩年复合增速约+20%-25%）[2] - 公司2024-26年分别实现归母净利润20.2/24.2/27.6亿元,同比增长40.98%/20.08%/14.21%，对应PE为10/8/7倍[4] - 公司2024-26年实现归母净利润3.0/3.8/4.7亿元,同比增长33%/26%/24%,对应PE为23.6/18.7/15/倍[7] - 公司2024-26年EPS为1.12/1.36/1.64元，同增20%/21%/21%，对应PE为25/21/17倍[9]

AR眼镜和OLED技术发展 - AR眼镜研发商多屏未来完成数百万美元A轮融资，机构称2024年是AI智能眼镜的拐点时刻[1][2][3] - LGD成功开发出蓝色磷光OLED，功耗大幅度降低，有望在人工智能时代迅速崛起[6][7] - 国内面板厂商在全球OLED市场份额占比持续增长，市场前景广阔[8] 热点概念分析 - 8月22日成交额超10亿的个股中，芯片、汽车、华为概念分别有22、21、20只个股[12][13][14] - 创一年新高个股中，高股息、风电、高速公路概念分别有22、4、4家个股[18][19][20] 公司动态 - 领益智造研发的工控机器人、控制系统等技术应用于并联机器人、六轴工业机器人等[22][23][24] - 隆华新材主要从事聚醚系列产品的研发生产，今日多家机构大笔买入[25]

消费电子行业分析 - 全球消费电子市场规模不断攀升，预计2023-28年将从约1.05万亿美元增至1.18万亿美元，CAGR为2.27%[11] - 消费电子周边产品市场中，充电器市场规模2030年将超428亿美元，CAGR约6%；NAS/扩展坞未来CAGR分别12.1/6.3%[12] - 我国跨境出口电商行业近2万亿人民币规模，政策支持力度加码、海外需求增强等推动行业发展提速[13] 绿联科技分析 - 公司已成长为消费电子出海龙头，依托UGREEN品牌构筑综合产品矩阵，境外销售占比约50.4%[8] - 公司品牌价值及出海战略夯实中长期发展基础，预计2024-26年EPS为1.12/1.36/1.64元，同比增长20/21/21%[9] - 公司产品涵盖充电/传输/音视频/移动周边/存储等领域，在细分市场占据领先地位[8] 润本股份分析 - 公司是驱蚊&婴童赛道优质国货厂商，定位高质低价锚定大众价格带，依托极致性价比在细分赛道中竞争优势显著[19] - 公司通过对产品配方、原料及包装等各维度持续迭代升级，成功把握社媒流量红利占据主流线上流量入口[20] - 预计2024-26年实现归母净利润3.0/3.8/4.7亿元，同比增长33%/26%/24%[21]

公司业绩表现 - 上半年营收约8.84亿元，同比增长33.65%[4] - 上半年净利润约4.91亿元，同比增长35.67%[4] - 业绩增长主要得益于持续加大技术研发及市场开拓投入，开拓新市场，优化产品结构[4] 高功率领域市场地位 - 在高功率领域实现对外资竞品的市占率反超，保持国内第一的市场地位[6] - 中低功率业务也实现双位数增速，主要得益于激光切割在海外市场渗透率持续提升[6] 新业务拓展 - 智能焊接控制系统正在逐步推广，已有不少一二线机器人本体厂商和集成商配套公司方案[5] - 目前聚焦在建筑钢结构领域，未来将向铁塔、桥梁等方面逐步拓展[5] - 已实现部分批量交付，终端售后服务量较低，发展状况良好[5] 技术储备 - 研发高性能振镜控制系统，提供Topcon电池激光加工的成套解决方案[7] - 储备BC电池激光图形化、钙钛矿电池激光制程的技术方案[7] - 储备圆柱电池激光焊接产线的技术方案[7] - 实现雾面玻璃加工效率及加工工艺升级[7] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点[3][8] - 信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[3][8]

核电行业分析 - 核电行业进入高景气区间，未来每年核准8-10台核电机组，将为核建行业每年释放320-400亿元新签订单[12] - 中国核建是国内核电建造龙头企业，拥有全球领先的核电建造能力，11张核工程专业承包一级资质中占有9张[6] - 中国核建国内在运和电机组建设参与率达到100%[6] - 预计2024-2026年中国核建营收和净利润将保持较快增长，年增速分别为7.29%/9.11%/6.96%和17.44%/16.34%/13.37%[8][9][10] 皖能电力业绩分析 - 2022年上半年实现营收140.01亿元，同比增长14.42%；实现归母净利润10.71亿元，同比增长83.06%[19] - 新增2×66万千瓦煤电机组和2×45万千瓦气电机组将于2023年9月和2024年4月投产，年内控股装机容量有20%提升空间[20][21] - 受益于区域用电需求增长和煤价下行，公司发电主业毛利率提升5.81个百分点至13.71%[22][27] - 预计2024-2026年归母净利润将分别达到20.2/24.2/27.6亿元，同比增长40.98%/20.08%/14.21%[23]

公司配电业务发展超预期 - 公司配电订单已超越用电订单，配电收入体量预计2023年达64亿元，订单预计100亿元左右，占比已超过用电[9] - 公司配电业务具有高增速、高速交付的特点，得益于公司长期以来的用配电发展策略[10] - 公司不仅是海外电表龙头，也是海外配电龙头之一[10] 公司业绩增长确定性强 - 公司机构持仓压力已充分释放，Q2机构持仓降至9.31%[3] - 公司当前股价对应仅约17倍PE，24-26年业绩年复合增速约+20%-25%[3,4] 公司配电业务优势 - 公司为国内配电领域一梯队公司，近年在国网配电变压器招标中份额排名第一[7] - 公司在网外（五大六小）及海外（亚非拉+美洲+欧洲）客户持续快速拓展[7] - 公司长期重视渠道建设和硬件交付，有力保障硬件交付[10] 公司业务拓展 - 公司业务从电表向电表+配电转型[8] - 公司业务从国内向国内+亚非拉+美洲+欧洲拓展[8] - 公司业务从国网向国网+网外（新能源、轨交等）拓展[8] 公司海外突破 - 公司中标墨西哥配电变压器项目7932万元，为公司海外配电首次突破美洲市场[1,5]

业绩表现 - 公司2024年上半年实现营收净利双增长，其中营业收入32333.82万元，同比增长31.51%；归母净利润4071.29万元，同比增长52.38%[4] - 公司第二季度业绩表现尤为亮眼，营业收入达18812.27万元，同环比分别增长24.04%、39.13%，创下单季历史新高[4] 市场需求 - 下游高端消费电子市场需求复苏，带动公司相关产品需求持续提升[5] - 据IDC预测，2024年全球新一代AI手机出货量将达1.7亿部，渗透率达15%[6] - 技术革新推动消费电子硬件升级，为新型功能性涂层材料应用带来新的发展机遇[6] 客户拓展 - 公司为三星、传音等终端客户项目导入创新解决方案[5] - 公司独家参与北美消费电子大客户首款MR产品VisionPro多个部件涂层材料应用开发并顺利导入量产[7] - 为Microsoft、联想等AR智能眼镜提供功能涂层材料解决方案[7] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[3,8]

公司业绩和创新药进展 - 2024年上半年公司实现归母净利润1.65亿元，同比增长119.4%[2] - 麻醉产品实现销售收入5.17亿元，同比增长50.9%，市场份额达21.5%[2,8] - 公司2款创新药产品获批上市，包括神经病理性疼痛药物思美宁和2型糖尿病治疗药物倍长平[3,9] 创新药管线进展 - 公司创新药管线多个品种临近商业化，包括神经痛药物HSK16149、全球首个超长效双周DPP-4降糖药HSK7653、镇痛药HSK21542等[16] - HSK21542注射液已于2023年10月递交NDA申请，癌拜适应症已于2024年6月纳入优先审评[17] - HSK31858为同靶点全球第二国内第一的DPP-1创新药，即将进入III期临床[17] 未来发展前景 - 公司创新药迎来密集兑现期，后续还有四大潜力品种销量峰值有望接近100亿元[6] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.1/5.5/8.2亿元，同比增长39%/34%/48%[11] - 环泊酚在国内外市场空间广阔，国内整体销售峰值有望达30亿元，美国市场空间有望达2亿美元[12,13,15]