光刻胶、芯片和人工智能技术 - 公司的光刻胶单体已实现小批量销售[1] - 公司的芯片产品可为AI手机等设备提供长续航加持[9] - 公司在多模态模型架构方面取得了重要突破[10] 业务发展与合作 - 公司与韩国Chemax、种亿化学共同投资设立成都东凯芯半导体材料公司[4] - 公司的高速树脂材料已实现规模化销售，并通过主流覆铜板厂商供应到英伟达、华为、苹果等主流产业链[5] - 公司与Zinitix会逐步开展业务整合，供应链合作可能排在第一顺位[6] 业绩表现 - 公司预计上半年净利润同比增长51.64%-64.94%[15] - 公司预计上半年净利润同比增长242.86%-328.58%[15] - 公司上半年在手订单余额为362.69亿元[14]

资源股回调后机遇 - 资源股回调后存在机遇[2] - 制造业在全球经济中的重要性提升是接下来交易的主线[3,4] - 全球制造业增加值占GDP比例下降至2008年金融危机后的最低点15.3%[4] - 全球大宗商品消耗与制造业增加值具有明显正相关性[5,6] 数据中心算力发展 - 2025年国内算力规划超300EFLOPS，智算占比达到35%[10] - 2024年上半年已交付的智算中心总规模超2023年全年的70%[11] - 多个标杆性算力中心项目在2024-2025年将陆续交付[12] - 国产算力方案在多地智算中心项目中占比超过50%[13] 研报关注热点 - 思特威、歌尔股份评级得到上调[14] - 禾迈股份获新财富分析师深度覆盖[14] - 北方华创、燕京啤酒等个股获机构高度关注[15] - 电子设备、信息技术等行业受到机构广泛关注[15]

行业趋势 - 预计2030年全球超微型无人机市场规模达13.4亿美元，未来几年年复合增长率CAGR为10.7%[4] - 市场较上个交易日缩量28亿元，两市成交10亿以上个股减少5家至101家，华为、芯片、汽车概念分别有34、33、21只个股，分别减少1、增加2、减少2只[14] - 创一年新高个股较上个交易日减少7家至17家，高股息、汽车、储能概念分别有6、3、3家个股创一年新高[20] 公司动态 - 中航西飞参股公司中航西飞民用飞机有限责任公司的HH - 100航空商用无人运输系统验证机完成高速自主滑行抬前轮实验科目[5] - 麦捷科技产品可用于无人机，已供货大疆[5] - 长盈精密布局折叠手机结构模组，客户包括三星等[9] - 金太阳拥有折叠屏精密结构件，是某折叠屏手机厂钛合金轴盖主要供应商[9] - 经纬恒润提供车路云一体化全栈式自研解决方案[21] 热点题材 - 7月18日热点题材TOP1为无人驾驶，龙头股是大众交通[10] 主力买入 - 华东数控获1机构及多家证券营业部买入，1机构买入1780.39万，华鑫证券上海分公司买入1094.01万等[22]

锑行业 - 6月7日锑价涨至15.74万元/吨并持续至今，价格僵持因低价库存消化及阻燃剂补库结束，新一轮补库或使价格重回涨势[5][6] - 1 - 5月国内锑累计缺口超1万吨，2024 - 2026年供应缺口分别为1.5/2.1/2.2万吨且持续扩大[7][9] - 截至6月光伏玻璃和化纤产量累计同比+59%/+15%，7月下旬或开启新一轮备货，低库存低开工或迎第二轮涨价[8] - 截至7月16日，国内锑锭和氧化锑库存分别为3680/5960吨，仅满足2 - 3周需求，隐形库存加速去化[11] - 建议关注湖南黄金、华钰矿业、华锡有色[2][10] 沃尔核材 - 台积电2024财年第二财季净利润2479亿新台币，同比增长36%，高于预期，英伟达对其4nm投片量增加25%[3][14][15] - 公司完成多款单通道224G高速通信线样品开发，部分通过测试处于小批量生产阶段[3][17] - 预计2024 - 2026年归母净利润9.14/12.81/15.01亿元，同比增长30.44%/40.15%/17.23%，对应PE为21/15/13倍[3][18] - 英伟达GB200方案带动高速通信线缆需求扩张，公司高速通信线应用广泛且部分达国际先进水平，已供货多家头部客户[21][25][26] - 乐庭已拥有绕包机140余台，芯线机20余台，还有设备已下单，有望提升竞争地位[27]

公司概况 - 这家电子化学品供应商深耕半导体电镀光刻领域，光刻胶配套试剂已规模化进入下游封装厂商[1][2] - 公司自研先进封装用g/i线负性光刻胶实现批量供应[1][2] - 公司逐步形成"一主两翼"的业务发展格局，"一主"是半导体电镀光刻，"两翼"是半导体显示、光伏新能源[5] 市场前景 - 预计2025年中国集成电路后道工艺用湿化学品市场规模将达到16.3亿元[4] - 预计2023年中国集成电路用湿化学品总体市场规模达到72.8亿元，2025年将增长至86.1亿元[4] 产品进展 - 在先进封装领域，公司电镀铜基液、电镀锡银添加剂、电镀铜添加剂已实现供应或认证[6] - 在晶圆领域，公司大马士革铜互连工艺镀铜添加剂、超高纯硫酸钴、晶圆制造铜制程用清洗液已完成样品生产或客户测试[6] - 光刻胶及配套试剂方面，公司自研先进封装用g/i线负性光刻胶、晶圆制造i线正性光刻胶均已实现批量供应[7] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[3][8]

博迁新材业绩预测 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为1.17/1.89/2.45亿元，较之前预测分别上调33%/22%/18%[7] - 公司存货减值压力大幅缓解，下游消费电子需求回暖，订单及产品结构有望持续优化[10][11][12] - 银包铜粉业务有望受益光伏电池厂商降本需求逐步放量[13] K12教育行业分析 - 行业压减率高达96.6%，非学科类培训需求旺盛，市场逐渐迎来恢复性加速增长[15] - 头部企业产能扩张持续提速，保持市占扩张[16][17] - 暑期K12教育需求延续高景气度，线下和线上业务均呈现较高增长[18][19] - 行业刚需属性凸显，龙头公司扩张提速有望提高市占率[19] - 短期利润/利润率能否达预期可能决定当下股价走势[20]

公司概况 - 德业股份是一家专注于电力设备制造的公司，在新兴市场如南非、巴西等地区有差异化布局[1][2][3] - 公司经营效率较高，制造水平和成本管控能力强，进入逆变器产业后快速迭代产品[7][15] - 截至2024年7月，公司拥有253家经销商，其中236家位于海外市场，主要分布在南非、巴西、德国等地区[3][8] 业绩表现 - 2023年南非地区光伏产品收入占公司境外光伏收入的33%，巴西为8%[10][11] - 2024-2025年预计归母净利润分别为28.76亿元和35.07亿元，对应PE为20倍和16倍[14] - 2024年上半年实现归母净利润11.83-12.83亿元，同比增长-6.39%~1.53%，业绩超预期[14] 行业趋势 - 亚非拉电力设备需求爆发，人口众多、工业制造加速、缺电等多重因素保障需求持续性[2][6][13] - 欧洲逆变器出口金额持续修复，库存去化接近尾声[16][17][18][19][20][21] - 发展中国家对分布式储能系统需求开始涌现，如印度、巴基斯坦等亚洲国家[13] 风险提示 - 行业库存去化不及预期等[4]

公司概况 - 这家图形处理芯片设计公司多条产品线已实现产业化[1] - 公司面向AI计算、AI推理领域研发高性能智能模块与整机[1] - 公司产品适配主流CPU、操作系统及服务器厂商[1] 产品线 - 公司在图形处理芯片设计领域成功研发JM5400、JM7200、JM9系列芯片并实现产业化[1] - 2024年公司将推出面向AI计算、AI推理与科学计算的景宏系列高性能智能模块与整机产品[1] - 图形显控领域是公司现有核心业务,收入占比超过60%[1] - 小型专用化雷达领域收入近年来呈稳定上升趋势[1] 产品特点 - 景宏系列支持INT8、FP16、FP32、FP64等混合精度运算[1] - 支持全新的多卡互联技术进行算力扩展[1] - 适配国内外主流CPU、操作系统及服务器厂商[1] - 能够支持当前主流的计算生态、深度学习框架和算法模型库[1]

沙特特高压项目 - 沙特±500千伏柔直换流阀项目中标，有望带动国内特高压产能出口超100亿元[3][9] - 该项目是目前除中国以外全球电压等级最高、输送容量最大的混合桥拓扑柔性直流项目[9] - 该项目将加强沙特境内网架互联，提升沙特主干网的稳定性，为沙特中部及周边地区太阳能等新能源开发利用奠定基础[15] 国内特高压发展 - 本轮国内特高压以需求驱动，相比前两轮周期性减弱，成长性渐强[4][10] - 预计"十五五"规划有望同比十四五计划增长50%，投资额约5000-6000亿元[4][10] - 柔直渗透率有望超50%[4][10] 国内特高压项目 - 国内暴新开工的特高压工程包括直流棉屯-金湖北、赤峰-山西、重庆±800kV等[17] - 这些项目总投资约9262亿元，线路长度约18843公里[17] 特高压出口 - 国内电网企业在直流输电领域积累了丰富经验和管理优势[18] - 近年来巴西、巴基斯坦、智利、德国等海外标杆工程持续落地[18] - 电力设备出海链景气持续，高压开关、变压器1-5月保持26.6%、27.4%高增速[17]

科技部组织架构调整 - 新设立科学技术部新质生产力促进中心，预示着将更加注重新质生产力的培育与发展[20] - 新质生产力特别强调"原创性"和"颠覆性"，主要聚焦战略性新兴产业和未来产业[21] - 紫光股份推出业内首款400G硅光融合交换机，通过NPO硅光引擎实现板级光互联技术[21] - 海光信息是国内生产x86芯片的企业之一，也是少数几家同时具备高端通用处理器和协处理器研发能力的集成电路设计企业[21] 鸡源偏紧推动价格上涨 - 白羽鸡毛鸡价格1月内上涨约10%[22] - 湘佳股份为国内黄羽肉鸡主要生产企业，其黄羽肉鸡出栏量位居华中地区第一名[23] - 罗牛山参股了海南（潭牛）文昌鸡股份有限公司，以文昌鸡的育种、养殖为主营业务[23] 海外市场动态 - 美国半导体公司格芯(GlobalFoundries)涨6.82%，体现"美国产替代"概念[24] - 2017-2021年间，我国半导体指数从2700点涨到9770点大涨，相关A股公司包括塞武纪、台基股份等[24] - 技术-价值轮动持续，避险资金涌入价值蓝筹股[23] 北交所个股异动 - 北交所个股走强可能接棒低价股的"反指"属性[18] - 北交所个股的走强往往伴随着主板的调整[18] - 沙特板块反而更像去年的"北交所行情"[18]